Что такое связанный кредит?

По сути, связанный кредит – это долгосрочный займ, который предоставляется не только на условиях возвратности и платности, но и требует от заемщика выполнения каких-то определенных условий.

Отсюда и его название, так как получается, что заемщик связан с кредитором еще чем-то, кроме процентов и сроков.

В общеэкономическом смысле к связанным кредитам относят все кредиты целевого назначения:

— на оплату конкретной сделки или покрытие временной нехватки деньги, долларыоборотных денежных средств (на платежи в бюджет, выплату заработной платы, покупку ценных бумаг, оплату платежных документов контрагента);

— на финансирование производственных затрат (приобретение оборудования, установку новой конвейерной линии и т.д.);

— на покупку векселей;

— на потребительские цели (для физических лиц).

Короче говоря, берет ли крупный завод у государства займ на модернизацию производства или же студент оформляет кредит на мобильный телефон в торговом центре – все это относится к связанным кредитам. Ведь для любого из этих кредитов существует дополнительное условие – его целевое использование.

Но для большинства экономистов и финансистов понятие «связанный кредит» относится больше к международному кредитованию, чем к традиционному банковскому.

Чаще всего такие связанные кредиты выдаются развивающимся странам на большие сроки и под выгодные проценты, но с несколькими дополнительными условиями.

Как привило, международные связанные кредиты предоставляются для оплаты готовых товаров, услуг и продукции из страны-кредитора. Хотя все это обычно подается под соусом «кредиты на экономическое и социальное развитие».

В результате страна-кредитор, естественно, оказывается в выигрыше. Она нашла для себя еще один крупный рынок сбыта, куда можно постоянно отправлять товар в кредит, да еще и выставить заемщику за такую «благотворительность» кучу дополнительных условий и ограничений. То есть, попросту «связать» своего заемщика по рукам и ногам.

Связанные кредиты также часто выдаются в виде долгосрочных денежных грантов и субсидий, которые страна-заемщик может направить в сферу экономики, нуждающуюся в инвестициях. Причем, кредитуемый проект должен изначально согласовываться со страной-кредитором.

Кстати, развитие самых разнообразных международных финансовых организаций (того же МБРР, например), буквально открыло «второе дыхание» системе связанных кредитов между странами.

Связанные кредиты также могут получать и крупные предприятия в виде государственного субсидирования, и целые отрасли промышленности или сельского хозяйства.

Елизавета Авдеева,

специально для NeBankir.Ru