Чем биржевой курс отличается от банковского

Обновлено: 24.04.2024

Собираетесь в поездку за границу? Или надо оплатить учебу в зарубежном Университете? А может, надо погашать имеющийся у вас валютный кредит? Либо некоторое время назад перевели свои сбережения в доллары, а сейчас вам понадобились рубли?

Во всех случаях не обойтись без валютно-обменных операций.

Как сэкономить при обмене валюты?

Один из доступных способов экономии - покупать/продавать валюту по рыночному курсу на Московской бирже .

Давно минули времена, когда доступ к биржевым валютным торгам имели лишь банки и другие уполномоченные организации. Сейчас практически любой дееспособный гражданин имеет возможность осуществлять сделки с валютой на бирже. Это выгоднее, проще, удобней и быстрее .

Для доступа к торгам на валютный рынок Московской биржи надо открыть счет в брокерской компании . Брокер - посредник при заключении различных сделок. Все брокерские компании находятся под строгим контролем Центрального Банка России . Можете не переживать за надежность и сохранность ваших средств.

Биржа и брокер берут свои комиссионные проценты с покупки/продажи валюты. Но, даже с учетом комиссий, валюту выгодней менять на бирже.

Комиссия биржи - 0,0015% от меняемой суммы, средняя комиссия брокера - 0,075% и примерно 0,0908% придется отдать за перевод денег на банковский счет с брокерского счета. По сегодняшнему курсу при обмене $1000 ваши расходы составят около 100 руб .

После открытия счета у брокера, пополните его суммой , которую хотите разменять. Наличные деньги вносить можно через кассу брокера, безналичные - денежным переводом. Деньги быстро будут зачислены на открытый вами счет.

Купить/продать валюту на бирже можно 2 способами:

2. - через интернет . Используя программу для биржевой торговли, (либо мобильное приложение), буквально в 2-3 клика вы можете обменять валюту. Программы и приложения абсолютно бесплатны и предоставляются в пользование брокером при открытии у него счета.

Купленную валюту переведите на свой банковский счет .

Ну а далее - поступайте по своему разумению. Деньги ваши, и вам самим решать, что и как с ними делать в дальнейшем - копить или тратить.

Покупка и продажа валюты напрямую через биржу занимает не более 1 минуты . Более того, вы можете сами определить заранее, по какой цене вы хотите купить валюту. В этом случае выставляете отложенную заявку на покупку/продажу по желаемому вами курсу . Когда биржевые котировки достигнут указанных вами ценовых уровней, ваша сделка автоматически свершится. Правда, в этом случае присутствует риск, что биржевые котировки могут не дойти до указанной вами в заявке цене, - тогда сделка на будет совершена.

На бирже можно спокойно и свободно покупать практически любой большой объем валюты. В отличие от покупки в банке, где на покупку крупной суммы необходимо делать предварительный заказ валюты.

Существуют ограничения на минимальный объем:

Торги валютой проходят лотами: 1 лот = $1000

Да, на бирже можно купить/продать сумму не менее $1000 .

Как сэкономить на обмене меньших сумм - в следующем материале на нашем канале Elfincon .

О том, почему курс обмена валюты отличается от официального курса ЦБ РФ, читайте - здесь .

Информация была вам полезной? Поставьте, пожалуйста, лайк !

Если хотите получать много полезной информации о том, как с максимальной пользой для себя распоряжаться своими деньгами, подписывайтесь на этот канал

Эльдар УМБАТОВ

Консультант по личным финансам - независимый финансовый советник.

Для большинства россиян привычным способом сохранения денежных средств является банковский вклад, в банк идут и в случае необходимости покупки валюты. Однако жизнь не стоит на месте, и сегодня интересные возможности по сохранению и приумножению капитала без высоких рисков есть и на бирже.

Ранее мы подробно отвечали на популярные вопросы о фондовом рынке, а сегодня сравним биржи и банки.

Где покупать валюту: банк vs биржа

Подавляющему большинству россиян иностранная валюта не требуется постоянно. Но время от времени необходимость купить или продать ее появляется у многих. В том случае если операции обмена валюты нужно совершать с определенной регулярностью, а фигурирующие суммы составляют несколько тысяч долларов или евро, то обменники и кассы банков становятся не самым выгодным вариантом.

Прежде всего — из-за больших спредов, то есть разницы курсов покупки и продажи валюты. При этом курс может значительно отклоняться от официально установленного Центробанком и биржевого.

Все это выливается в существенные потери денег при операциях обмена. Но есть и другой способ — покупка валюты на Московской бирже.

Почему биржа — самое надежное место для обмена валюты

Прежде чем приступить к перечислению плюсов покупки валюты на бирже, стоит пояснить, что речь идет именно о Московской бирже, на которой, помимо фондового и срочного, есть также и валютный рынок. Мы не обсуждаем торговлю на Forex и не призываем заниматься инвестициями на этом рынке из-за целого ряда негативных моментов (о них мы писали, к примеру, здесь и здесь).

Московская биржа — официальное и одно из самых популярных мест для покупки и продажи валюты. Достаточно сказать, что Банк России устанавливает официальный курс российского рубля на основе результатов биржевых торгов. Более того, банки, которые предлагают услуги обмена валюты, и сами покупают и продают ее на бирже. Московская биржа является одной из первых в России организованных торговых площадок. Операции с валютами осуществляются на ней с 1992 года.

Почему биржа выгоднее банка

Главная причина — более выгодный курс. Разница между ценами покупки и продажи на валютном рынке биржи составляет десятые доли копейки, а не несколько рублей, как в обменных пунктах банков.

Есть целый список и других важных преимуществ:

вероятность мошенничества при покупке валюты на бирже сведена к нулю;
совершать операции очень удобно: можно делать это не выходя из дома, например по интернету через торговый терминал и даже мобильный телефон;
купленную валюту можно использовать как залог для других сделок, например с ценными бумагами;
в том случае если брокерский счет был использован только для обмена валюты (например, конвертации рублей в евро), то не возникает обязательств по уплате налогов.

Стоимость вывода валюты, приобретенной на бирже, с брокерского счета на банковский счет в ITinvest фиксированна и не зависит от банка. На сумму до 5 000,00 USD (долларов США) включительно — 1400 руб. На сумму от 5 000,01 до 100 000,00 USD (долларов США) включительно — 1825 руб. На сумму свыше 100 000,01 USD (долларов США) — 3500 руб.

Недостатки

Главный минус использования биржевого валютного рынка заключается в наличии нескольких звеньев в цепочке действий — от возникновения необходимости совершения операций до появления валюты на счету в банке. Нужно открыть брокерский счет в компании, имеющей лицензию для работы на валютном рынке биржи (их список доступен по ссылке), вывести с него средства в банк. На все это нужно время. Хотя брокерские компании стремятся облегчить процедуру. К примеру, в ITinvest теперь можно открыть счет онлайн с помощью портала Госуслуг. Такой способ также удобен тем, кто живет в небольших городах России.

Тем не менее при отсутствии необходимости периодически обменивать относительно крупные суммы в иностранной валюте обменники банков могут оказаться удобнее (хотя и связанные с их использованием риски сохраняются).

Сохранение финансов: вклады или биржа

Как сказано выше, подавляющая часть россиян предпочитает хранить свои деньги по старинке в банке. Однако в условиях определенной нестабильности банковской системы надежность этого привычного способа сохранения финансов уже не является столь высокой: ЦБ отзывает лицензии у банков с завидной регулярностью, а система страхования вкладов покрывает лишь часть определенного объема. За последний год количество действующих кредитных организаций сократилось с 834 на начало 2015 года до 733 на начало 2016 года, что составляет 12 % от общего числа российских банков.

В свою очередь, появляются новые инвестиционные инструменты, которые позволяют с относительно небольшим риском работать на бирже и представляют собой неплохую альтернативу банковским вкладам. Рассмотрим некоторые из них.

Размещение средств до востребования

По сути, это альтернатива банковским вкладам до востребования. Деньги с брокерского счета до востребования хранятся на Московской бирже (ЗАО НРД — подробнее об этом мы писали в прошлом материале) и ежедневно размещаются в сделках РЕПО с центральным контрагентом под залог высоколиквидных ценных бумаг по текущим рыночным ставкам.

Если говорить просто, то суть заключается в следующем: инвестор дает брокеру деньги и получает в залог ценные бумаги известных компаний. По истечении оговоренного срока происходит обратная операция: инвестор получает свои деньги назад, плюс на них начисляются проценты.

Важное преимущество: проценты начисляются ежедневно и не сгорают, если инвестор решит закрыть брокерский счет и забрать свои деньги (сделать это можно в любой день). Мало какой банк сможет предложить такие условия по вкладам.

Также стоит отметить, что при такой схеме все риски лежат на Московской бирже, которая гарантирует исполнение сторонами сделки своих обязательств.

Что еще: сделки с драгоценными металлами

Покупать драгоценные металлы на бирже — просто и быстро, в отличие от обычной жизни, где этот процесс является крайне долгим и сопряжен с определенными трудностями. На Московской бирже можно покупать безналичное золото и серебро. Расчеты по всем операциям проходят в российских рублях. Цены определяются в рублях за грамм. Чтобы начать продавать и покупать драгоценные металлы, нужно открыть брокерский счет.

На данный момент доступ к рынку драгметаллов предоставляют не так много брокерских компаний — одной из них является ITinvest. Более детально ознакомиться с процессом покупки золота и серебра можно тут, а открыть счет для покупки золота и серебра — здесь.

Индивидуальный инвестиционный счет и облигации федерального займа

С 1 января 2015 года в России существует возможность открытия так называемых индивидуальных инвестиционных счетов — ИИС.

ИИС — это брокерский счет, который дает своему владельцу право на налоговые льготы. Льготы подразделяются на два типа. Льгота первого типа — налоговый вычет в размере 13 % от внесенной суммы — подходит людям, которые не собираются пробовать себя в роли активного инвестора. Льгота второго типа рассчитана на тех людей, которые не просто положили деньги на ИИС, но еще и активно используют их для инвестиций в облигации, ценные бумаги, валюту и другие финансовые инструменты. Подробно мы рассказывали об этом инструменте ранее, и сейчас еще раз опишем его возможности кратко.

ИИС — это новая возможность повышения доходов от инвестиций. С помощью этого инструмента налоговые резиденты России, имеющие официальный доход, могут получить налоговый вычет в размере 13 % от внесенной суммы (максимальный объем денежных средств для внесения составляет 400 тыс. рублей в год), для этого не нужно делать ничего — только положить на счет деньги.

Однако нужно учитывать тот факт, что для получения вычета деньги должны пролежать на счету 3 года с момента первого пополнения — вычет можно получить по итогам первого года. Если же деньги будут сняты со счета, то полученный вычет придется вернуть.

Более оправданным выглядит вариант, при котором средства на ИИС не просто размещаются для получения налогового вычета, но и используются для инвестиций в облигации федерального займа (ОФЗ). Владелец инвестиционного счета может купить таких облигаций на всю сумму своего счета, получив по итогам прибыль в виде доходности облигаций плюс тот самый налоговый вычет в 13 %. В таком случае можно рассчитывать на общую доходность на уровне около 16 %.

Риски работы с ОФЗ не превышают риски хранения депозита в банке. Доход по ним гарантируется государством. Обстоятельства, при которых государство не сможет исполнять такие обязательства, — это дефолт, который повлечет проблемы и в банковской системе страны (с соответствующими последствиями для вкладов населения).

Подробнее о ИИС и вариантах использования этого счета можно узнать из нашего видео:

Инвестиции в структурированные продукты и еврооблигации

Еще один инструмент, который позволяет инвестору получить гарантию полной защиты своих первоначальных денег даже при неблагоприятном развитии событий на рынке.

Структурированный продукт — это финансовый инструмент, который объединяет в себе различные активы и обладает рядом основных параметров:

уровень защиты капитала (она может быть различной — по выбору инвестора — и достигать 100 %);
возможная доходность;
срок действия (от 3 мес.);
базовый актив (валюта, акции);
минимальная сумма инвестирования (от 300 тыс. руб.).

Например, в ITinvest клиенты могут работать с несколькими типами продуктов с защитой капитала — подробнее о них можно почитать по ссылке.

Еще одним инструментом, который используется для страхования от снижения курса рубля, являются еврооблигации. По сути это альтернатива долларовым депозитам в банке: они имеют более высокую доходность (до 9 % в валюте, дополнительный купонный доход начисляется ежедневно), обладают высокой надежностью (еврооблигации выпускают только крупнейшие компании, чья устойчивость не вызывает сомнений).

Кроме того, еврооблигации серьезных компаний — это ликвидный инструмент, который легко можно перепродать. Минимальная сумма для начала совершений операций с еврооблигациями равняется $1 000 в рублевом эквиваленте (на Московской бирже и вне ее).

Подробное описание инвестиций в еврооблигации и возможные кейсы их использования представлены по ссылке.

Примечание: важно понимать, что и при работе со структурированными продуктами, и при инвестициях в еврооблигации возникает необходимость уплаты подоходного налога.

Еще раз о вопросах безопасности

Активы на брокерском счете не застрахованы — в отличие от банковских, которые подпадают под действие системы страхования вкладов. Однако риски можно минимизировать, изначально выбрав надежного брокера. Вся деятельность российских брокеров является лицензируемой, она регламентирована российским законодательством, а именно ГК РФ, Законом о рынке ценных бумаг и другими нормативно-правовыми актами ЦБ России.

Именно Центральный банк России является надзорным органом для брокеров — так же как и для банков. То есть работу банков и брокерских компаний регулирует одно и то же ведомство.

Фактически деньги хранятся не у брокера, а на бирже, законом запрещено налагать на них любые взыскания, так что если с самим брокером что-то случится, то их всегда можно будет забрать через другого брокера, назначенного ЦБ.

Купленные на бирже акции потерять также невозможно, потому что они хранятся не на самом счету, а в национальном расчетном депозитарии (НРД). НРД — это по сути государственный «банк», в котором хранятся деньги и ценные бумаги участников фондового и валютного рынков. Переводы акций с НРД куда-либо без ведома клиента попросту незаконны.

Все вышесказанное не отменяет того факта, что необходимо взвешенно подходить к выбору брокера (о том, на что обращать внимание, мы рассказывали в одном из прошлых материалов).

Заключение

Методы хранения денежных средств эволюционируют. Помимо банков, сейчас существуют и другие способы хранения, инвестирования капитала и совершения привычных операций вроде обмена валюты. И биржа здесь может предложить инструменты, которые способны стать достойной альтернативой привычным банковским продуктам с умеренным инвестиционным риском.

P. S. 30 июня 2016 года в 19:00 в здании «Московской Бирже» состоится семинар «Удаленное открытие брокерского счёта или что такое ЕСИА» — в ходе мероприятия представители Биржи и ITinvest расскажут о мировом опыте организации удаленного открытия брокерских счетов, а также ответят на распространенные вопросы по теме.

От чего они зависят и чем отличаются? И если я сейчас пойду менять рубли, то по какому курсу я буду покупать?

Давайте поясню как специалист. Курс доллара формируется на Московской бирже. Сделки там совершаются ежесекундно, курс колеблется. А ЦБ РФ лишь рассчитывает средневзвешенный курс на завтра по состоянию на 11:30 сегодняшнего дня и публикует. Но торги-то дальше идут. А вы ни по тому, ни по другому курсу совершить операцию не сможете! Только по курсам в конкретном коммерческом банке, ккоторый вы выберете для обмена! Удачи! А будут вопросы - можете обращаться, всегда подскажу как финансист!

Если есть два завода, один из которых производит тракторы, а другой специализируется на выпуске «лопат», после навешивания которых трактор превращается в бульдозер, то в зависимости от того, на каком из двух заводов навешиваются лопаты, вы получите и две различные оценки совокупного общественного продукта. При цене трактора 1000 условных единиц (у. е.) и цене лопаты 100 у. е. цена бульдозера минимум (без добавленной стоимости) 1100 у. е. Если выпущено 1000 тракторов и 100 из них продано заводу изготовителю лопат, то он выпустит 100 бульдозеров. Вклад производства 900 тракторов и 100 бульдозеров в валовой национальный продукт: 1000 тр. 1000 у. е. + 100 бульд. 1100 у. е. = 1.110.000 у. е. Если выпущено то же самое количество тракторов и лопат, но 100 лопат продано тракторному заводу, то вклад производства 900 тракторов, 100 бульдозеров и 100 лопат в валовой национальный продукт: 900 тр. 1000 у. е. + 100 бульд. 1100 у. е. + 100 лоп. 100 у. е. = 1.020.000 у. е. Как видно из сопоставления обеих оценок стоимостей выпущенной одной и той же продукции, в целях увеличения валового номинального продукта в его финансовом выражении, при производстве бульдозеров следует вести трактора на завод, где делают лопаты. Хотя практически понятно, что вести навесное оборудование (лопаты) на завод, где делают трактора проще и дешевле, чем вести тракторы на завод лопат, поскольку этот способ производства бульдозеров снижает не только вклад тракторного производства в валовой национальный продукт, но сверх того уменьшая потребность промышленности в транспортных услугах, снижает и вклад транспорта в валовой национальный продукт в его финансовом выражении. Этот пример — демонстрационный и его ни в коем случае не следует понимать в том смысле, что один завод должен производить всю номенклатуру продукции, производимой реально множеством предприятий в общественном объединении труда. Он показывает возможности манипулирования и махинаций при оценке одной и той же продукции на основе марксистско-ленинской политэкономии. И так работали вся статистическая служба СССР и Госплан в ряде случаев обеспечивал рост валового национального продукта примерно таким же способом. Цена на всё возникает не в соответствии с трудовой “теорией стоимости”, и не в соответствии с бредовой теорией “прибавочной стоимости”. Цена возникает как статистически упорядоченная массовая внутриобщественная реакция, имеющая целью ограничить платёжеспособностью потребление того, что обществу доступно в количествах, меньших, чем ему хотелось бы; реально это — ограничение численности потребителей. Сказанное одинаково верно и в отношении того, что обществу предоставляет природа в готовом виде; и в отношении того, что общество производит само, изпользуя природные ресурсы; и в отношении чего общество порождает в себе самом спекулятивный гешефтмахерский интерес, обусловленный пороками нравственности и ущербным гешефтмахерским комплексом первостепенной значимости паразитизма — в частности, делания денег вне производства и управления любыми способами и средствами.

У вас ошибка в вычислениях
в первом случае откуда 1000 тр + 100 бульдозеров?
Должно быть так-же как и во втором случае 900тр + 100б.
Одинаковые цифры будут.

Всего ЦБ РФ устанавливает курсы для 32 иностранных валют.

Банк России устанавливает официальные курсы валют каждый рабочий день. Но они начинают использоваться на следующий календарный день и действуют до вступления в силу следующего официального курса данной иностранной валюты.

Как ЦБ формирует официальный курс валют по отношению к рублю?

Курс доллара США к рублю является основным . Он используется для расчёта официальных курсов всех остальных валют.

На Московской бирже проводятся торги валютой. Компании - экспортеры по закону обязаны продавать полученную валютную выручку на бирже. Крупнейшими экспортерами в России традиционно являются нефтегазовые компании.

Торги открываются в 10 ч . утра. Центральный Банк РФ следит за котировками (ценами), по которым осуществляются сделки по купле - продаже. Среднее значение котировок в промежутке с 10 ч. и до 11 ч. 30 мин. Банк России берет для установления официального курса доллара США на следующий день. Публикует же позже, обычно не позднее 15 ч .

Курс доллара используется для расчёта официальных курсов всех остальных валют. Эти курсы пересчитываются исходя из котировок этих валют к доллару США.

Устанавливая курс на завтра, ЦБ России использует сегодняшние валютные котировки.

Но после 11 ч. 30 мин ., - отсечке времени когда устанавливается курс, - торги валютой продолжаются.

Вступивший в силу официальный курс может не соответствовать текущим биржевым ценам . Особенно это ощутимо в периоды резких взлетов или падений котировок. Поэтому коммерческие банки и обменные пункты не используют в работе официальный курс ЦБ России. Они пристально сами отслеживают стоимость валюты на бирже в режиме реального времени. Вследствие этого, курс валют в банке может меняться по несколько раз в день.

Зачастую бывает, что курс валют, поднявшись в течение одного часа, потом также опустится через пару часов. Эти колебания никак не учитываются Банком России, ведь курс вернулся к своему начальному значению.

Так для чего же все-таки нужен официальный курс валют ЦБ?

Он является стандартным курсом для всех государственных структур . Таможенная и налоговая службы, операции Министерства финансов, - вся государственная бухгалтерия в своей работе использует только официальный курс Центрального Банка РФ, являющимся единым и одинаковым для всех структур .

Этого нельзя сказать о коммерческих банках - у каждого банка свой обменный курс. Поэтому, покупая валюту в банке, вы каждый раз теряете некоторую сумму денег . Курс продажи и курс покупки валюты банками всегда отличаются друг от друга.

Можно избежать этих потерь и сэкономить при покупке (продажи) валюты.

Эльдар УМБАТОВ

Консультант по личным финансам - независимый финансовый советник.

На фоне очередного валютного кризиса официальный курс ЦБ РФ – едва ли не главная новость в СМИ. Тот, кто проверяет биржевые сводки, видит, что его значение отличается от рыночных котировок: иногда на рубль и более. Сегодня поговорим о том, чем обусловлена такая ситуация. А также посмотрим, как данные ЦБ о валютном курсе влияют на инвесторов.

Рекомендую начать изучение статьи с видео.

Курс ЦБ: базовые сведения

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель - более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Курс Центробанка – это стоимость основных валют, которая действует на всей территории России в определенную дату. Порядок его фиксации законодательно закреплен «Положением об установлении и опубликовании ЦБ РФ официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю». Этот документ утвержден еще в 2006 году.

Согласно прописанным в нем правилам, ЦБ определяет стоимость доллара на основе результатов торгов на валютной секции Московской биржи. Результат служит исходными данными для расчета курса всех остальных валют. Всего ЦБ регламентирует цены 34 денежных единицы. При этом учитываются три фактора:

котировки на наиболее крупных мировых площадках;
результаты торгов на Московской бирже;
курсы, зафиксированные Центробанками других стран.

Для тех валют, которые не входят в перечень, стоимость может быть рассчитана с помощью кросс-курсов. То есть на основе их котировок относительно доллара на Мосбирже без учета оценок мирового рынка.

Ниже приведен скан с сайта ЦБ с курсами части валют на 28.03.2020 г. Он дает представление о форме подачи информации.

Самые дорогие акции: блиц-обзор

Рейтинг самых дорогих акций на бирже

Разница с биржевым курсом

Несмотря на то что курс ЦБ устанавливается на основе результатов торгов, между ним и биржевой стоимостью доллара всегда существует разница. Она обусловлена правилами расчета. Показатель Центробанка определяется как среднее значение котировок в период индексной сессии – промежутка времени между 10.00 и 11.30 МСК. При этом используется цена лотов, предусматривающих расчеты на завтра.

Из-за этого получается, что курс ЦБ фактически отстает от биржевого на сутки и более. Именно этим обусловлена разница между ними. Что касается стоимости доллара и других валют на Forex, то они не влияют на расчеты ЦБ и никак не привязаны к ним. Поэтому Центробанк формально не имеет возможности корректировать свои показатели в выходные: Московская биржа торги в субботу и воскресенье не проводит. В результате установленная в пятницу цифра действует три дня: в выходные и в понедельник.

В случае длинных праздников, например, новогодних, зафиксированное в последний рабочий день значение продолжает действовать все официальные каникулы. То же самое мы наблюдали во время объявленного недельного карантина по случаю эпидемии коронавируса. Центробанк в такие дни не проводит корректировки, даже несмотря на то, что некоторые из них для Мосбиржи являются рабочими. Такая ситуация обусловлена требованиями Положения №286-П. Согласно этому документу курс определяется только в рабочие дни.

Нужно понимать, что утвержденная ЦБ цифра – следствие биржевых цен, сформировавшихся по законам рынка в зависимости от баланса спроса и предложения. Она не устанавливается регулятором по своему усмотрению. Прямого влияния на котировки регулятор не имеет.

Фиксируя некий общероссийский курс, ЦБ не принимает на себя обязательство покупать по нему валюту. Также это не должны делать коммерческие банки и прочие организации. После опубликования курса торги на бирже продолжаются без учета этого показателя. Трейдеры по-прежнему ориентируются на экономические и политические факторы. Даже если получится, что текущие котировки сильно отличаются от среднего значения индексной сессии, это не сможет развернуть тренд.

Что такое NFT токены и есть ли у них будущее

NFT токены – можно ли на них заработать?

Для примера приведен график изменения цены доллара в течение одной торговой сессии на Мосбирже в марте 2020 года. По результатам этого дня был установлен курс ЦБ, равный 77,7325 руб.

Единственный способ влияния ЦБ на котировки валют – интервенции. Регулятор может поддержать курс рубля за счет продажи доллара и евро. Вливание больших сумм позволяет создать перевес предложения над спросом. Например, во время валютного кризиса в марте 2020 года ежедневные продажи ЦБ составляли около $100 млн.

Где используется курс ЦБ

Многие люди полагают, что от курса ЦБ напрямую зависит стоимость валюты в обменных пунктах. На самом деле это не так. Если банки будут ориентироваться исключительно на показатель суточной давности, то могут получить большие убытки. Поэтому они самостоятельно следят за развитием ситуации на бирже. В периоды волатильности банки обновляют внутренний курс несколько раз в день вне зависимости от Центробанка.

Также многие считают, что этот официальный показатель необходим только людям, далеким от биржевых торгов. На самом деле курс ЦБ имеет существенное значение для инвесторов. Это обусловлено правилом валютной переоценки. Оно используется при определении суммы налога, которую должен заплатить держатель валютных активов.

Все знают, что нужно отдавать ФНС 13% от прибыли, полученной по операциям с ценными бумагами. Но такая простая зависимость действует только для рублевых инструментов.

При расчете НДФЛ для дохода от активов, которые номинированы в иностранной валюте, учитывается ее стоимость в день покупки и продажи. При этом принимаются во внимание именно данные ЦБ, действовавшие в момент заключения сделок. Поэтому тем, кто заключает сделки в валюте, для закрытия позиций целесообразно выбрать тот момент, когда курс доллара снижается.

Какие существуют инвестиционные инструменты: гид для начинающих

Инвестиционных инструментов много. Как новичку выбрать подходящий?

Например, вы хотите продать акцию за $100 и оставить эти деньги на брокерском счете. При расчете налоговой базы будет учтен курс ЦБ, установленный по предыдущему дню. Допустим, он равен 77 руб. Это означает, что вам нужно будет заплатить налог с суммы, которая рассчитывается как 7700 минус расходы на покупку актива. При этом неважно, обесценился ли доллар за прошедшие сутки и уже стоит 76,5 руб. Или, наоборот, вырос до 77,5 руб.

Курс ЦБ также используется в следующих ситуациях:

для расчета суммы налогов с дивидендов, полученных от зарубежных эмитентов;
для определения таможенных пошлин;
в судебном делопроизводстве;
при составлении финансовых и бухгалтерских отчетов.

Резюмируем итоги

Курс ЦБ определяется котировками Мосбиржи. Регулятор может влиять на него только опосредованно с помощью валютных интервенций. Купить или продать доллары за назначенную ЦБ цену нельзя. На валютной секции биржи стоимость лотов формируется по рыночному принципу, который не зависит от официальных показателей. Банки, задавая внутренний курс, также учитывают ситуацию на бирже. Однако курс ЦБ важен для инвестора, т. к. является определяющим при расчете налога с дивидендов и прибыли от продажи валютных активов.

Расскажите в комментариях, следите ли вы за показателями, устанавливаемыми ЦБ, или придаете значение только биржевым котировкам.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: