Что будет с брокерским счетом если банк лишили лицензии

Обновлено: 17.04.2024

Недавно я открыла брокерский счет в Тинькофф-банке и приобрела акции иностранных компаний через Тинькофф-инвестиции. Как я понимаю, записи о том, что я являюсь акционером этих компаний, хранятся в депозитарии брокера БКС .

Теперь у меня есть ряд вопросов. Что случится с моими акциями, если БКС обанкротится или закроется? Как иностранная компания, акции которой мне принадлежат, знает, что именно я акционер, что именно мне нужно платить дивиденды?

Насколько я поняла из договора с БКС , номинальным держателем акций иностранных компаний является депозитарий. Значит ли это, что в случае банкротства или мошенничества брокер сможет самостоятельно распоряжаться моими акциями? Могу ли я продать акции, купленные через Тинькофф-инвестиции, через другого брокера? Могу ли я получить какой-либо документ, подтверждающий, что владельцем акций иностранных компаний являюсь я? Выписку из депозитария, например?

Дорогая Екатерина! Речь, скорее всего, идет об американских акциях. Американская компания не знает о том, что вы ее акционер. Как вы правильно пишете, ваши акции находятся на счетах номинального держателя. Более того, это целая цепочка из номинальных держателей и сама компания знает только первого из них.

Как хранятся и кому принадлежат акции

Номинальный держатель — это такое лицо, на счет которого записаны акции, реальным владельцем которых оно не является. Например депозитарий. Это лицо, в свою очередь, хранит информацию о реальных владельцах. Это нормальная мировая практика, которая позволяет резко сократить издержки акционеров и ускорить обращение ценных бумаг.

Также напомню, что речь не идет о хранении бумажных акций: акции имеют бездокументарную форму и существуют только в виде записей в базах данных, за которыми и следят специальные компании-хранилища — депозитарии. Обычно услуги депозитария включены в стоимость услуг брокера, а сам депозитарий является обособленным подразделением брокера, поэтому знать о депозитарии нужно только то, что он есть.

При покупке американских акций через Тинькофф-инвестиции цепочка учета прав на акции выглядит так:

Компания-эмитент
(например «Эпл»)
↑
Компания-регистратор
(т. н. transfer agent)
↑
Американский центральный депозитарий
(DTC)
↑
Цепочка других депозитариев
↑
Депозитарий БКС
↑
Клиент
(вы)

Учет ваших ценных бумаг действительно ведет депозитарий БКС , он же является их номинальным держателем. Вышестоящий депозитарий не знает, кому именно принадлежат отдельные бумаги нижестоящего. Он знает только их общее количество.

Перевод акций

В теории вы можете перевести учет своих бумаг непосредственно в реестр акционеров эмитента. Тогда эмитент будет знать, что именно вы акционер, и будет напрямую присылать вам материалы для акционеров и дивиденды. Реестр по договору с эмитентом ведет специальная компания — регистратор. На практике учитывать права через реестры дорого и неудобно даже для российских акций, а с американскими такую возможность можно считать чисто гипотетической.

Когда вы покупаете акции и храните их у брокера, дивиденды выплачиваются не лично вам на ваш счет, а на счет номинального держателя , который затем производит выплаты среди своих депонентов. То есть ваш брокер-депозитарий получает деньги по всем акциям своих клиентов, а затем распределяет выплаты вам и другим клиентам.

Если брокер по какой-то причине закрывается, у клиентов по закону должна быть возможность перевести свои ценные бумаги в другой депозитарий или непосредственно в реестр компании-эмитента.

Ценные бумаги, купленные через Тинькофф-инвестиции, вы можете продать через другого брокера. Для этого нужно открыть счет у другого брокера и сделать перевод ценных бумаг. Обычно за перевод каждого выпуска ценных бумаг (например, акции «Эпл» — это один выпуск, акции «Фейсбука» — второй и т. д.) нужно заплатить и отправляющей стороне, и принимающей, но для клиентов Тинькофф-инвестиций депозитарный перевод бесплатен. По смыслу и форме перевод ценных бумаг не сильно отличается от банковского перевода денег — указываются реквизиты для перевода и даются поручения на перевод и на принятие ценных бумаг.

Вы можете получить выписку из депозитария. Способ ее получения и цена обычно прописаны в регламенте и тарифах депозитария. Как клиент Тинькофф-инвестиций вы можете получить выписку бесплатно, обратившись в БКС .

Если с брокером что-то случится

У добросовестного брокера вы рискуете только комиссией за перевод ценных бумаг. Но недобросовестный может натурально украсть ваши деньги и ценные бумаги, используя схемные сделки с подставными фирмами, поддельные поручения на перевод бумаг и «рисуя» вам любые показатели в личном кабинете или отчетах. Для этого даже необязательно банкротиться.

Есть резко-негативные примеры, когда клиенты российских брокеров и управляющих компаний оставались без денег и без бумаг («Юниаструм», МФЦ, «Энергокапитал»).

Можно долго рассуждать о законах, депозитариях, особенностях учета средств и бумаг клиентов, сделках РЕПО и тому подобных вещах. Но чтобы не усложнять, процитирую президента и предправления крупного российского инвестхолдинга «Финам» Владислава Кочеткова:

« Если брокер разорится — у вас не останется ничего. Если воровать — так всё. Совет — уходите к крупным, надежным брокерам, бросайте мелких. Как показывает даже опыт отзыва банковских лицензий, забирают всё, даже то, что не имеют права брать по закону. Если взять акции только какого-нибудь седьмого эшелона, то они, может быть, останутся»

Тинькофф-инвестиции работают на базе одного из крупнейших российских брокеров — БКС . Есть и другие. В любом случае следите за новостями финансового рынка.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Приветствую Вас, друзья. За последний год миллионы людей забрали свои сбережения с банковских счетов и перевели их на брокерские в надежде на более высокую доходность от ценных бумаг и других биржевых инструментов.

Представление о том, что может произойти с деньгами в случае банкротства банка, имеют почти все: суммы до 1,4 млн рублей застрахованы государством, а значит нужно всего лишь обратиться в банк за выплатой.

А вот вопрос – что будет если брокер обанкротится или закроется, требует разъяснения. Чем мы сегодня и займемся.

Из-за чего брокер может закрыться

Рассмотрим причины, по которым лицензия брокерской компании может быть аннулирована. Этот вопрос регулируется статьей 39.1 Федерального закона № 39-ФЗ. Решение об аннулировании принимает Центробанк.

Итак, лицензия на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг может быть аннулирована в следующих случаях:

Неоднократное неисполнение предписания Банка России в течение года.
Неоднократное нарушение сроков сдачи отчетов более чем на 15 рабочих дней.
Нарушение требований к раскрытию информации и документов, предусмотренных законом.
Отсутствие лица по адресу, который указан в реестре юридических лиц.
Прекращение полномочий руководства, исполняющего обязанности единолично.
Нарушение требований об исполнительном производстве.
Нарушение требования об обязательном членстве в саморегулируемой организации (СРО).
Нарушение требований законодательства при регистрации выпусков ценных бумаг.
Незаконное проведение азартных игр.

При этом Банк России обязан аннулировать лицензию брокерской компании в следующих случаях:

Признание брокера банкротом.
Отзыв лицензии.
Неосуществление профессиональной деятельности в течение 18 месяцев и более.

Может ли оказаться брокер банкротом? Да, безусловно.

При неэффективном управлении компания может в какой-то момент остаться без средств и оказаться неспособной исполнять поручения клиентов по выводу их активов.

Риски инвесторов

Что будет с активами инвесторов после отзыва лицензии у брокера, во многом зависит от условий, которые были прописаны в договоре между компанией и клиентом.

Но многие эксперты расходятся во мнении по этому вопросу: одни описывают как должно быть по законодательству, а другие приводят примеры как происходит на самом деле на практике.

Давайте рассмотрим оба варианта более подробно.

Первая ситуация, когда брокер честный и следует букве закона

В момент, когда клиент подписывает договор, посредник открывает для него два счета – брокерский и депозитарный. На первом хранятся деньги, на втором – ценные бумаги, точнее их цифровые коды.

Таким образом, капитал и активы содержатся отдельно друг от друга. По закону брокер не имеет права пользоваться средствами инвесторов в своих целях, а также не может смешивать их со своими собственными средствами.

Как это бывает на практике?

Часто в договоре прописывают дополнительный пункт, согласно которому инвестор позволяет брокеру пользоваться своими ценными бумагами и деньгами в своих интересах – т.е. задействовать их для:

Маржинальной торговли (когда клиентам для сделок предоставляются средства других клиентов).
Сделок РЕПО (когда акции продаются третьим лицам с возможностью последующего обратного выкупа).

Таким образом, брокер безвозмездно пользуется средствами одних инвесторов и дает в долг под проценты другим инвесторам, за счет чего получает прибыль.

Представим, что будет с активами в этом случае, если брокер обанкротится. В сделках РЕПО чаще всего задействованы высоколиквидные активы, поэтому инвесторы, владеющие голубыми фишками, рискуют больше других.

У держателей низколиквидных инструментов риск меньше, поскольку они крайне редко принимают участие в сделках РЕПО.

Декларация об исполнении поручений клиента не подкрепляется никакими гарантиями, а потому брокер может попросту заиграться, занимаясь сделками в своих личных интересах.

Этим вопросом достаточно часто задаются клиенты брокерских компаний. Процесс отзыва лицензии у брокера и/или депозитария достаточно трудоёмкий — чтобы его осуществить, требуется провести множество юридических и финансовых процедур.

Главное, что нужно понять клиенту, который инвестирует свои средства в ценные бумаги и пользуется услугами профессионального участника рынка ценных бумаг, то есть брокера, — то, что закон в России стоит на страже интересов инвестора.

Как происходит отзыв лицензии?

Как правило, одна и та же компания, являясь профессиональным участником рынка ценных бумаг, одновременно оказывает и брокерские, и депозитарные услуги. Это означает, что у такой компании есть лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности (иными словами, на заключение сделок с финансовыми инструментами по поручениям своих клиентов). А также есть лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности (то есть на оказание услуг по учёту и переходу прав собственности на ценные бумаги).

Если у брокера отзовут лицензию на осуществление брокерской деятельности, то вашим бумагам ничего не грозит, так как их учёт та же компания осуществляет в рамках другого вида деятельности и по другому договору. Однако на практике, если Банк России решает аннулировать лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, оно касается и лицензии на осуществление брокерской деятельности, и лицензии на осуществление депозитарной. В этом случае, по общему правилу, которое предусмотрено законодательством РФ, компания, в отношении которой было принято такое решение, обязана прекратить все обязательства перед своими клиентами, связанные с осуществлением соответствующей деятельности в срок, установленный Банком России, который по закону должен быть не больше одного года (статья 39.2 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ). Это означает, что компания обязана выплатить все оставшиеся после заключения сделок денежные средства, а также вернуть ценные бумаги, которые принадлежат клиентам.

Как осуществляется возврат ценных бумаг?

Специальным положением Банка России регулируется порядок прекращения обязательств профессионального участника рынка ценных бумаг перед своими клиентами в случае аннулирования лицензий. Так, профессиональный участник рынка ценных бумаг (депозитарий) обязан уведомить своих клиентов о том, что его лицензия на осуществление депозитарной деятельности аннулирована. Причём он обязан сделать это в течение трёх рабочих дней со дня получения уведомления Банка России об аннулировании лицензии. Также депозитарий должен предложить клиентам дать ему указания о способе возврата их имущества. Клиенты, в свою очередь, должны будут предоставить в депозитарий информацию о своем счёте депо (лицевом счёте), открытом в другом депозитарии (реестре владельцев ценных бумаг). Получив от клиента соответствующие указания, депозитарий, лицензия которого аннулирована, обязан будет возвратить ценные бумаги клиенту в соответствии с полученными от него инструкциями и отчитаться об этом в Банк России.

Таким образом, если вы попали в подобную ситуацию, то есть Банк России аннулировал лицензию у вашего брокера/депозитария, ваши инвестиции, в том числе ценные бумаги, будут возвращены вам в течение срока, установленного Банком России при вынесении решения об аннулировании лицензии.

Кроме того, нужно помнить, что на ваши ценные бумаги, учёт прав на которые осуществляет депозитарий, не может быть обращено взыскание по обязательствам самого депозитария перед третьими лицами. То есть закон в России защищает ваши ценные бумаги и от притязаний третьих лиц, какие бы ни были обязательства перед ними у вашего брокера/депозитария.

В комментариях к статье про то, что делать с долларами ( читаем здесь ), у меня развернулся спор о надежности банков и брокеров, и в ходе него всплыл вопрос – а что будет с долларами, лежащими на вашем брокерском счете, если брокер закрывается. Точного ответа ни я, ни мой оппонент, как оказалось, не знали, у обоих были лишь предположения. Вот я и решил прояснить эту тему.

В случае с депозитом в долларах всё понятно, там действует система страхования вкладов. Ваши доллары конвертируют по курсу Центробанка на дату отзыва лицензии банка и выплачивают в размере страховки до 1.4 млн. руб. Никаких долларов вам не возвращают, только рубли.

Казалось бы, можно было на этом и успокоится, но я решил копнуть поглубже и посмотреть, что в последние годы у нас происходило не в теории, а на практике при банкротстве брокеров.
И выяснилось, что можно остаться не только без долларов, но даже без рублей.
Клиенты, например, компании Энергокапитал не дадут соврать. Этот достаточно крупный брокер лишился лицензии еще в 2015 году, с тех пор его клиенты и ждут своих денег, компания обанкрочена.
Надо понимать, что если брокер накроется, то спасать его клиентов никто не будет. Рассчитываться по его обязательствам никто не обязан. Хватит денег – значит выплатит, нет – ну извините, инвестиции дело рискованное.
Можно, конечно, уповать на то, что по закону «О рынке ценных бумаг» деньги клиентов должны храниться отдельно от средств самого брокера и поэтому их не должны трогать при банкротстве. Всё это, конечно, так, но есть проблемка - для этого у вас самого должен быть открыт у брокера обособленный, его также еще называют, сегрегированный счет. О его существовании, я узнал, только сейчас, когда погрузился в тему.
Заинтересовавшись, что у меня за счет открыт, звоню своему брокеру – Тинькофф Инвестиции. Финконсультант от вопроса входит в ступор и сам удаляется на консультацию. Перезвонив сообщает, что даже его коллеги не могут мне точно сейчас ответить, но судя по договору, всем клиентам, по умолчанию, открываются не сегрегированные счета. А это означает, что ваши деньги лежат на общем счете брокера и он может ими пользоваться, как захочет. И по такой схеме работают, как я понял, абсолютно все крупные брокеры. Никто же не читает их многотонные договоры, вот и я не читал, когда открывал счет. Впрочем, даже если бы читал, то менять его ради меня никто бы не стал. Не хочешь - не открывай счет, никто не заставляет. В общем, спасение утопающих, как известно, касается только их рук.

Банковской картой в России пользуется каждый второй. Получает зарплату, оформляет вклады, ведет предпринимательские дела.

Оформить вклад или карту предлагают сотни банков. Некоторые из них играют не по правилам Центрального банка и могут в любой момент потерять лицензию. Суд начнет ликвидацию банка, его имущество распродадут, а клиенты останутся один на один с агентством страхования вкладов.

Рассказываем, как оно устроено и кому возвращает деньги.

Что такое АСВ и кто его контролирует?

Агентство страхования вкладов — это корпорация, которую создало государство для обслуживания системы страхования вкладов. Такие «подушки безопасности» формируют национальные и крупные частные банки большинства развитых стран. Например, в США работает федеральная корпорация по страхованию вкладов, в Индии — корпорация по страхованию вкладов и гарантированию кредитов, а в Японии — сразу две самостоятельные корпорации страхования депозитов.

Система страхования вкладов защищает частные вложения в банки. Если с банком случается беда, агентство возвращает вкладчику застрахованные деньги.

Работу агентства регулирует федеральный закон о страховании вкладов физических лиц в российских банках.

Чьи деньги страхует АСВ?

Система страхования вкладов защищает деньги физических лиц независимо от их гражданства. Если вы открыли вклад или завели карточку в банке, который работает с АСВ , — можете претендовать на страховку.

Срочные вклады (на любой срок).
Деньги на открытых в банке счетах.
Деньги на банковских картах — личных, зарплатных, студенческих или пенсионных.
Вклады в валюте.
Вклады до востребования.
Счета индивидуальных предпринимателей.

Еще под страховую защиту попадают счета опекунов или попечителей, деньги на которых официально предназначаются подопечным (банк называет их бенефициарами).

На особых условиях застрахованы средства на эскроу — условных счетах для расчетов по сделкам купли и продажи недвижимости во время их регистрации.

Чьи деньги АСВ не страхует?

Есть целый перечень нюансов, которые не позволяют воспользоваться страховкой АСВ . Ваши деньги не застрахованы, если:

вы адвокат или нотариус, а счет открыт для работы;
ваш вклад открыт на предъявителя (даже если есть сберкнижка или сертификат);
ваши деньги переданы в доверительное управление банку;
вы храните деньги в российском банке, но счет открывали за рубежом;
деньги электронные или лежат на предоплаченной карточке;
средства размещены на номинальных, залоговых счетах и счетах эскроу — кроме тех, что указаны выше.

Неиспользованный кредитный лимит тоже не страхуется. Если у вас была кредитная карта с доступным лимитом, после отзыва лицензии у банка вы не сможете использовать эти деньги.

Не попадают под страховую защиту и обезличенные металлические счета. Все, что измеряется в весовых единицах (граммах, унциях и т.д.) — не застраховано.

Сколько денег вернет АСВ, если банк лопнет?

Если вы хранили в лопнувшем банке менее 1,4 миллиона рублей, то АСВ вернет вам всю сумму вклада, включая проценты.

Если хранили более 1,4 миллиона — получите только 1,4 миллиона.

Если у вашего супруга вклад в том же банке, то АСВ выплатит каждому до 1,4 миллиона рублей.

Сумма страховых выплат — 1,4 миллиона рублей для одного банка. Если вы храните деньги в трех банках и ЦБ отнял лицензии у всех трех, то вы получите до 1,4 с каждого.

Вернут ли проценты по вкладу?

Если у вашего банка отозвали лицензию, агентство страхования вкладов вернет вам и сумму вклада, и набежавшие проценты. К сумме вклада агентство прибавит ту сумму, которую вы заработали на процентах ко дню наступления страхового случая. День отзыва лицензии обычно совпадает с этой датой.

Что будет со вкладом в долларах или евро?

Вклад в валюте вернется к вам по курсу того дня, когда у банка отозвали лицензию. Если рубль в этот день подешевеет — вы потеряете часть денег. АСВ выдаст всю сумму рублями.

А если вкладов в банке несколько и сумма больше 1,4 миллиона?

Агентство вернет понемногу от каждого вклада, если их сумма превысит 1,4 миллиона рублей. Считать будет пропорционально: от большого вклада — побольше, от маленького — поменьше.

Закроет ли банк мой кредит?

Что будет со счетом для покупки квартиры?

Размер возмещения по договору счета эскроу, открытого для сделки с недвижимостью, рассчитывается и выплачивается отдельно. Сумма страховки будет максимальной, если на счете лежало не более 10 миллионов рублей. Вклады, деньги на карточках и все остальное из этой суммы не вычитаются.

Не случится ли так, что меня нет в реестре вкладчиков?

Если есть подозрение, что ваш банк — ненадежный, возьмите за правило хранить все договоры, выписки и прочие банковские документы — вплоть до чеков из банкомата. Если агентство откажется включать вас в реестр вкладчиков задним числом, все они пригодятся в суде.

Как получить страховку?

Заявления о выплате возмещений по вкладам: для физических лиц, ИП, по счетам эскроу и на случай, если в банке хранилось более 1,4 миллиона рублей

В феврале агентство решилось на эксперимент и позволило вкладчикам банка «Интеркоммерц» подать заявление через мобильное приложение. Возможно, скоро это станет привычной практикой.

Причитающуюся вам сумму страховки банк-агент выплачивает наличными или на специальный счет в банке. Способ выплаты нужно указать в заявлении. Индивидуальные предприниматели получают деньги только на расчетный счет.

Сколько времени это займет?

Так как процедура банкротства банков длится около двух лет, подать заявление о возврате денег вы можете в течение года или больше. По закону, выплаты вкладчикам начинаются через 14 дней после наступления страхового случая и продолжаются до тех пор, пока суд не обанкротит банк. Приняв ваше заявление, АСВ обязано выплатить страховку в течение 3 дней.

Откуда у АСВ деньги?

Кредиты Центрального банка России. Когда в страховом фонде заканчиваются деньги, АСВ берет кредит в Банке России. Недавно совет директоров агентства одобрил получение третьего кредита — на 170 миллиардов рублей. Меньше 10 миллиардов рублей в фонде никогда не бывает.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: