Что с банковской системой

Обновлено: 12.07.2024

Кибербезопасность банков привлекает внимание по простой причине: здесь применяют самые развитые средства защиты, ведь требования к безопасности тут всегда на высочайшем уровне. При этом банки хорошо умеют считать деньги, поэтому их киберзащита оптимальна как по техническим параметрам, так и по стоимости владения. Рассмотрим это, взяв в качестве примера межсетевые экраны нового поколения (NGFW). Изучим общий рельеф современного «кибербеза», а потом перейдем к практическому примеру с Next-Generation Firewall, который кажется специфичным, но при этом весьма показателен.

Статистика настораживает

Кибербезопасность была и будет горячей темой — активность киберпреступников год от года растет ударными темпами, опережая практически любое другое направление в ИТ. За прошлый год общее количество кибератак увеличилось на 6,5% по сравнению с годом позапрошлым, по данным исследования Positive Technologies. К сожалению, хакерство является достаточно прибыльным бизнесом с финансовой точки зрения, что и привлекает к нему многих специалистов, желающих заработать на киберпреступлениях.

Однако, хакеры не отличаются аккуратностью: заработав «на копейку» киберпреступники зачастую наносят урона «на рубль», причем не на один, а зачастую на многие тысячи. Ликвидация последствий кибератак дорожает стремительно: с 2021 будут она будет расти на 15% в год в течение следующих пяти лет, достигнув 10,5 трлн долл. к 2025, по данным отчета RiskBased Security. У коммерческих компаний и госструктур есть выбор: или нести потери от деятельности хакеров, или выстраивать современные системы «инфобеза».

Атаки на банки у традиционных киберпреступников сейчас в тренде по двум объективным причинам.

Банки: под двойным прицелом

Напомним, что современные хакеры смотрят на выполнение кибератак как на бизнес, а поэтому крайне заинтересованы в монетизации своей деятельности. Банки привлекают таких хакеров, во-первых, теоретически более простой монетизацией атак. В случае успеха деньги можно получить, похитив средства с клиентских счетов или, например, взломав сеть банкоматов. Во-вторых, современная хакерская активность сосредоточена на любых индустриальных объектах, взлом которых способен привести к серьезным убыткам, а сюда относятся и финансовые организации, включая банки. Схемы монетизации тут могут быть разными, например, в результате атаки может сработать вирус-«вымогатель», хакеры могут украсть из компании документы и требовать выкуп за сохранение в тайне полученной информации и т.д.

Заметим, что кроме традиционных хакеров сейчас резко возросла активность энтузиастов-хактивистов, а с некоторых пор в атаках все чаще применяют кибероружие, что поднимает происходящее на уровень кибервойны. И эти категории атакующих по понятным причинам проявляют повышенное внимание к банкам, так как многие финансовые структуры являются объектами критической информационной инфраструктуры (КИИ), а поэтому любая успешная атака на них будет заметной и потенциально опасной в масштабах страны.

Кибербезопасность для банков: противостоим хакерам, учитываем регуляторов

«Системы банковской безопасности непрерывно развивают и совершенствуют. Однако, создавая такие решения и даже выбирая для них компоненты следует помнить, что результат должен обеспечивать как кибербезопасность на современном уровне, так и соответствовать всем требованиям регуляторов, — подчеркивает GR-менеджер UserGate Карен Карапетьянц, — причем как локальных, так и глобальных».


В случае с банками требований регуляторов довольно много. Как мы отмечали выше, многие банки относятся к объектам КИИ, поэтому их ИТ-системы – включая решения кибербезопасности – должны соответствовать требованиям закона № 187-ФЗ «О безопасности критической информационной инфраструктуры Российской Федерации». Любой банк хранит персональные данные пользователей, а поэтому его деятельность – включая организацию ИТ – попадает под регулирование 152-ФЗ «О персональных данных», а организацию кибербезопасности дополнительно регулирует приказ № 21 ФСТЭК России. Кроме того, есть целый ряд отраслевых стандартов, начиная с ГОСТ Р 57580.1-2017 «Безопасность финансовых (банковских) операций. Защита информации финансовых организаций. Базовый состав организационных и технических мер» заканчивая различными положениями Банка России. Это не полный спектр требований, например, в ряде случаев нужны сертификаты ФСТЭК и прочие документы.

Кроме национальных требований банки должны строго соблюдать ряд требований, единых для всей глобальной банковской структуры. Например, эмитенты платёжных карт должны соблюдать требования PCI DSS, которые являются индустриальным стандартом безопасности. Есть общие положения для организации межбанковского взаимодействия, например, требования SWIFT Customer Security Controls Framework, где тоже прописаны требования к кибербезопасности, и т.д.

Новые условия и новые требования

В современной ситуации решениям для обеспечения инфобезопасности требуется импортозамещение — во всех индустриях, тут банковские структуры не являются исключением. Ряд глобальных вендоров уже ушли с российского рынка, создав понятные проблемы локальным заказчикам и целым индустриям. Санкционно-устойчивыми фактически являются только российские продукты для ИБ, так как замена решений из Америки и Европы на системы из Израиля, Китая, Южной Кореи и других стран хотя и возможна, но проблемы не решает – завтра вендоры из этих стран могут подчиниться требованиям международных санкций, и российские заказчики окажутся снова перед задачей замещения.

Президентский указ «О дополнительных мерах по обеспечению информационной безопасности Российской Федерации», подписанный 1 мая, предписывает всем федеральным органы исполнительной власти, высшим исполнительным органам власти субъектов РФ, госфондам, госкорпорациям перейти на российские решения защиты информации до 1 января 2025. Заметим, что в перечень вошли «иные организации, созданные на основании федеральных законов, стратегические предприятия, стратегические акционерные общества и системообразующие организации российской экономики, юрлица, являющиеся субъектами критической информационной инфраструктуры России», что напрямую касается и банков.

Российский «кибербез»: качество в каждой детали

Импортозамещение в области кибербезопасности идет относительно легко, так как в данном сегменте есть вендоры, планомерно развивающие свои продукты последние годы. Продукты российского производства при независимых тестированиях год за годом присутствовали в топах, причем сказанное справедливо не только для решений, известных всем и каждому — например, антивирусов «Касперского» — но и для десятков других нишевых систем.

Одними из нишевых решений, необходимых для обеспечения базового «кибербеза», являются файерволлы, системы для фильтрации трафика на границе локальной сети. Данный класс продуктов существует давно, однако, сейчас популярны Next-Generation Firewall, получившие расширенную функциональность. UserGate NGFW соответствуют критериям отечественного средства защиты информации (что подтверждает запись №1194 в Реестре Минкомсвязи), а поэтому могут быть использованы в проектах по импортозамещению.

Особенности UserGate NGFW и экосистемы SUMMA

Кроме наличия нужных сертификатов на соответствие требованиям импортозамещения и локальных регуляторов, решение UserGate NGFW отличается несколькими важными особенностями.

UserGate NGFW предоставляет функции безопасности для сетей любого формата и размера, обеспечивая максимальную видимость событий безопасности и высокий уровень защиты от угроз. «С помощью разных форматов поставки, таких как программно-аппаратный комплекс, виртуальный образ и SecaaS (Security as a Service), открывается бесконечное количество сценариев встраивания функций безопасности в IT архитектур», — говорит менеджер по развитию UserGate Иван Чернов.

Ключевым аспектом качественной защиты является обеспечение видимости событий безопасности. К событиям безопасности относятся любые действия пользователей, приложений и устройств. Поэтому огромную роль в построении защищенной инфраструктуры играет возможность увидеть, проанализировать и интерпретировать эти действия. Это все невозможно без качественной и производительной Инспекции SSL-трафика. «Благодаря технологиям компании UserGate, продукт UserGate NGFW умеет дешифровать весь трафик, включая TLS 1.3 и TLS GOST», — говорит технический директор UserGate, Александр Кистанов.

Однако современный ландшафт угроз настолько разнообразен и динамичен, что использование одних лишь базовых средств защиты уже не является достаточным шагом к построению защищенной инфраструктуры «Продукт UserGate Log Analyzer (LogAn) сочетает в себе функционал SIEM (Security Information and Event Management) и IRP (Incident Response Platform), что предоставляет возможности для сбора логов и событий, поиска инцидентов и реагирования на них» — дополняет Александр.

Простота установки/настройки/администрирования в сочетании с многофункциональностю позволяет эффективно применять UserGate NGFW как на границе сети компании с внешним миром, так и между отдельными сегментами сети заказчика, что тоже повышает все ту же практическую безопасность. Сегменты сети могут быть как в пределах одного офиса, так и территориально распределены, например, присутствовать в филиалах. Для структур с развитой филиальной сетью – или хотя бы с несколькими офисными локациями – UserGate NGFW просто решение «must have», что банки уже оценили. «Управление безопасностью возможно из единой точки благодаря UserGate Management Center, который представляет собой централизованную систему управления экосистемой безопасности UserGate SUMMA корпоративного уровня», - дополняет Иван Чернов.

На практике оказывается крайне важным возможности выбора устройства «под задачи». Для рассматриваемых нами устройств это означает как широкий спектр модельного ряда, в котором на данный момент представлено шесть моделей. Решения отличаются производительностью файервола — в зависимости от модели пиковая может быть от 2 до 60 Гб/с — и количеством портов, по заявлению производителя, одного такого девайса будет достаточно на локальную сеть, объединяющую от 100 д 10 тыс. пользователей.

Есть и другие особенности. «Банковские организации должны передавать информацию об инцидентах информационной безопасности в уполномоченные организации. – напоминает Карен Карапетьянц. – Поэтому банки особо ценят расширенные возможности регистрации событий безопасности, которые мы реализовали и развили в устройствах линейки UserGate NGFW и UserGate Log Analyzer». Также важны возможности кластеризации, которая позволит решить разные задачи, от повышения надежности межсетевого экранирования (например, выполнив переключение на запасное устройство при неполадках основного) до наращивания мощности решения (перераспределив нагрузки на все устройства кластера). Это позволяет эффективно использовать UserGate NGFW даже на ЦОДах!

Вместо заключения

Рассмотренный пример с продуктами компании UserGate прекрасно показывает, насколько широки возможности российских решений для кибербезопасности. Выбор оптимального и его интеграция с другими компонентами ИБ-системы на стороне заказчика вопрос сложный, но решаемый. Для нахождения оптимального решения и его дальнейшего развития сегодня часто объединяют силы специалисты вендора, дистрибутора, ИБ-интегратора и технические отделы заказчика.

Фото: Михаил Гребенщиков / РБК

Санкции против России, подразумевающие отключение страны от SWIFT, обсуждаются с 2014 года, но до последнего времени воздерживались от их применения. Последние раунды санкций, в частности, предусматривали изоляцию нескольких крупных банков от долларовой системы: ВТБ, Промсвязьбанк, Совкомбанк, «Открытие» и Новикомбанк попали в «блокирующий» список SDN (с ними западным компаниям взаимодействовать будет нельзя), Сбербанк столкнулся с ограничениями на корреспондентские счета в США (его активы в этой стране не замораживаются).

Против отключения России от SWIFT выступали несколько европейских стран из-за рисков для их экономики (санкции ударят по оплате за российские нефть и газ). Но в субботу, 26 февраля, агентство Reuters сообщило, что это решение будет принято в течение нескольких дней. О том, что европейские власти его поддерживают, неоднократно заявлял президент Украины Владимир Зеленский. Таким санкциям, в частности, препятствовала позиция Германии, но вечером в субботу министры экономики и иностранных дел страны заявили, что работают «над ограничением побочного ущерба» от отключения России от SWIFT, чтобы оно «затрагивало нужных людей».

CNN сообщило, что США и Европа, возможно, наложат санкции, связанные со SWIFT, на отдельные банки и организации, а не на всю страну. Так и произошло — в ночь на 27 февраля США и ЕС объявили, что ограничения затронут те финансовые учреждения, которые уже попали под санкции, но не уточнили, какие именно (существуют разные виды санкций). «При необходимости» эта мера затронет «и другие российские банки», сказала глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен.

Как могут отключить систему

SWIFT — это частная структура, которая существует с 1973 года. К ней подключены свыше 11 тыс. участников в 200 странах и территориях. Прецедент принудительного отключения страны от SWIFT в мире пока один — Иран: первый раз он столкнулся с такими ограничениями в 2012 году, в 2016 году банки вернулись в систему после заключения соглашения об иранской ядерной программе, но в 2018 году санкции были введены снова.

«Существует несколько вариантов, и пока неясно, какой будет избран. Иранский (и пока единственный использовавшийся ранее) — через предварительное внесение конкретных банков в список SDN Минфина США с применением вторичных санкций (и извещением SWIFT о необходимости их отключения со стороны США, как было в случае с Ираном в 2018 году), или же внесение в блокирующий список ЕС, когда SWIFT как бельгийская компания отключает банки автоматически (как это было в случае с Ираном в 2012 году)», — говорит директор французского отделения британской консалтинговой компании Aperio Intelligence Джордж Волошин.

Второй вариант — это «какие-то специально и отдельно прописанные ограничительные меры (США с вышеупомянутой оговоркой или ЕС без нее), упоминающие SWIFT и российский финансовый сектор в общем и целом», добавляет эксперт. В этом случае речь может идти об отключении всех участников финсектора, подчеркивает он.

Аналитики рейтинговых агентств Fitch и Moody's ставили риск отключения России от SWIFT, через которую проходят все международные расчеты, в один ряд с блокирующими санкциями США против крупных российских банков. Такие меры, «скорее всего, окажут существенное влияние на экономику и финансовую систему», предупреждало, в частности, Moody’s, отмечая, что они чрезвычайно затруднят участие российских банков в международных операциях (в том числе по сопровождению экспорта).

Затронет ли это внутренние переводы

«На большинство услуг и банковских сервисов отключение России от SWIFT никак не повлияет. Операции по картам внутри России — без изменений», — сказал РБК источник в банке из топ-10. Операции по картам внутри России не зависят от SWIFT, отметил и глава «Финансовых ассоциаций» Роман Прохоров.

Пока ежемесячный трафик СПФС не превышает четверти ежемесячного внутрироссийского трафика SWIFT, указывает Волошин. СПФС до сих пор не начали пользоваться некоторые «дочки» иностранных банков (в списке участников на сайте ЦБ нет «Юникредита»), а также, например, «Тинькофф». Впрочем, отсутствующие в списке организации «наверняка смогут к ней быстро подключиться, а те, которые ранее не использовали СПФС, начнут использовать», полагает Волошин.


Останутся ли доступными переводы за границу

В перспективе и в случае, если российские банки договорятся с зарубежными партнерами, — да. Но только из банков, не попавших под соответствующие санкции и в список SDN.

Что изменится в переводах за рубеж

«Сроки могут увеличиться значительно, от недели и более. Платежные поручения повышенной важности могут обрабатываться более оперативно усилиями иностранной стороны, но в остальных случаях (малые суммы, несущественные сделки, нежелание иностранных банков брать на себя риски) возникает вероятность больших задержек, особенно для частных лиц и малого и среднего бизнеса», — оценивает эксперт.

«Скорее всего, сроки платежей по альтернативным каналам будут проходить от двух до десяти дней», — отмечает источник в банке из топ-10, добавляя, что переводы за рубеж, «скорее всего, будут проходить по альтернативным каналам с использованием систем Центрального банка (СПФC) и банковских корреспондентских сетей». У некоторых банков и до последних событий переводы в США шли по два месяца, поэтому «увеличение сроков будет сильно зависеть от конкретных ситуаций», указывает Прохоров.

Что будет с платежами в зарубежных сервисах и магазинах

Об их запрете по умолчанию речи не идет, но трудности возникнуть могут.

«Все сервисы, связанные с трансграничными операциями, в санкционных банках будут недоступны, в остальных они могут быть затруднены вследствие ужесточения требований комплаенса», — говорит Прохоров.

«Речь (в случае введения санкций. — РБК) идет только о межбанковских переводах средств. Оплата через интернет, через платежные терминалы и на кассах магазинов посредством эквайринга останется доступной. Правда, для этого необходимо, чтобы банковские карты обслуживались платежными системами. Международные платежные системы Visa и Mastercard уже начали отключать недавно попавшие под санкции банки (их карты перестают действовать за рубежом, но продолжают работать внутри России. — РБК)», — объясняет Волошин.

РБК в субботу, 26 января, направил запрос в крупные российские банки с просьбой оценить, как отключение SWIFT повлияет на их работу. Райффайзенбанк сообщил, что «планирует обеспечить бесперебойную доступность финансовых сервисов для наших клиентов в соответствии с требованиями законодательства и опираясь на предписания регуляторов».

«Мы тестируем различные альтернативы международным платежам на основе SWIFT и видим успешные результаты таких тестов. Мы не раскрываем, какие именно альтернативы используем, поскольку эта информация является коммерческой тайной», — сообщили в банке.

Совкомбанк отказался от комментариев, другие банки не ответили на запросы.

Лидия Новикова, выпускающий редактор ленты новостей Банки.ру

Сделать зарубежный SWIFT-перевод стало сложнее даже в банках, которые не попали под санкции — переводы идут долго и могут «зависнуть». Через какие организации можно делать переводы и с какими проблемами сталкиваются россияне, эксперты рассказали Forbes.

После февральских событий от системы SWIFT для переводов за границу были отключены ВТБ, банк «Открытие», Совкомбанк, Промсвязьбанк и Новикомбанк. В начале мая стало известно, что Евросоюз также планирует отключить от SWIFT Сбербанк, Россельхозбанк (РСХБ) и Московский Кредитный Банк (МКБ).

Сбербанк, как и Альфа-Банк, потерял возможность проводить международные переводы из-за блокировки корсчетов в банках США и попадания в список SDN.

Что нужно учитывать

При переводе денег через SWIFT нужно знать, что:

  • Иностранный банк может запросить подтверждение происхождения денег. Такая ситуация произошла с клиентом Тинькофф Банка, который рассказал Forbes, что израильский банк запрашивал информацию о происхождении денег. Клиент должен собрать банковские выписки, показывающие движение денег.
  • Банк — отправитель перевода не отвечает за действия банка-корреспондента. У банка-отправителя должен быть открыт счет в иностранном банке, выполняющим платежные поручения. Сейчас корреспондентские отношения с контрагентами из России начинают разрывать.
  • Каждый платеж получает номер отслеживания через сервис GPI-трекера. Такой сервис доступен в Тинькофф Банке, Росбанке и Россельхозбанке. Из-за повышения сроков перевода (до двух недель и более) популярность сервиса увеличилась, так как в некоторых банках проверка происходит вручную.

Какие банки выполняют SWIFT-переводы

  • Газпромбанк выполняет платежи в долларах или евро во все страны, кроме Великобритании, Австралии и Канады. Комиссия составит 1%, сумма — от 1 тыс. до 15 тыс. рублей. Перевод выполняется за два дня.
  • Россельхозбанк выполняет переводы во все страны, если у страны-получателя нет ограничений на входящие переводы из России. Комиссия составит 1,5%, сумма — от 20 до 300 единиц валюты. Перевод занимает до пяти рабочих дней.
  • МКБ выполняет переводы только через отделение банка. Комиссия — 3%, сумма — от 3 тыс. до 15 тыс. рублей. Перевод выполняется за три рабочих дня.
  • Райффайзенбанк выполняет переводы долларов и рублей с комиссией 1,5%. Сумма — от 30 до 250 единиц валюты. Длительность зависит от банка-корреспондента. Если перевод в евро, а принимающий банк находится внутри банковской системы Райффайзенбанка, комиссия в офисе банка составит 1,2%, сумма — от 24 до 200 единиц, 0,8% — при сумме от 24 до 160 единиц валюты в личном кабинете.
  • Росбанк выполняет перевод в любой валюте, комиссия зависит от тарифа. Обычная через онлайн-банк составляет 1% при сумме от 500 до 10 тыс. рублей, в офисе — 2% при сумме от 1 тыс. до 18 тыс. рублей. Перевод занимает до семи рабочих дней.

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t","content":"\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

Какие банки попали под санкции в 2022 году: полный список

В 2022 году банковская система России столкнулась с беспрецедентным давлением из-за антироссийских санкций со стороны «недружественных стран». Некоторые банки попали под жесткие блокирующие санкции и были отключены от системы международных переводов SWIFT, другие столкнулись с менее значительными ограничениями.

Разбираемся, какие банки попали под санкции и чем это грозит их клиентам.

Полный список банков под санкциями в 2022 году

Под санкции в 2022 году попали 20 российских банков (на дату публикации):

  • Сбербанк
  • ВТБ
  • Промсвязьбанк
  • Альфа-Банк
  • Совкомбанк
  • «Открытие»
  • Газпромбанк
  • Россельхозбанк
  • Новикомбанк
  • МКБ
  • Россия
  • УБРиР
  • СМП Банк
  • Транскапиталбанк
  • Инвестторгбанк
  • Индустриальный сберегательный банк
  • Черноморский банк развития
  • Промышленный сберегательный банк
  • Генбанк
  • РНКБ

Список банков с самыми жесткими санкциями

Самые жесткие блокирующие санкции коснулись банков, включенных в SDN-лист (SDN, Specially Designated Nationals — «специально назначенные лица») — черный список людей и организаций, с которыми гражданам США и постоянным жителям страны запрещено вести бизнес. Этот список ведет OFAC — управление по контролю за иностранными активами при Министерстве финансов США. Включение в SDN-лист означает для банка заморозку его активов в США и запрет на расчеты в долларах с любыми американскими контрагентами. Также нельзя покупать иностранные акции и валюту через брокеров этих банков.

В 2022 году в SDN-лист попали девять российских банков:

  1. Сбербанк
  2. ВТБ
  3. Альфа-Банк
  4. Промсвязьбанк
  5. «Открытие»
  6. Совкомбанк
  7. Новикомбанк
  8. Транскапиталбанк
  9. Инвестторгбанк

Цель санкций против банков — отрезать их от операций на международном финансовом рынке и по возможности заморозить активы.

Чем грозят санкции клиентам банков и как работают банки после введения санкций

Клиенты банков, попавших под блокирующие санкции, не могут переводить валюту за рубеж. В других банках валютные переводы доступны, хотя могут занимать больше времени, чем раньше. Условия переводов уточняйте в конкретном банке.

Мобильные приложения санкционных банков больше нельзя скачать в магазинах приложений Google Play и App Store, удаление приложений анонсировал и Huawei AppGallery. Ранее установленные приложения работают, никаких ограничений по их использованию нет, удалять приложения не нужно. Кроме того, проводить операции можно через веб-версию личного кабинета.

Другие сервисы банков внутри страны работают без изменений:

  • деньги на счетах доступны без ограничений;
  • снимать наличную валюту со счетов можно, но с ограничениями;
  • карты Visa и Mastercard любых российских банков работают на территории РФ;
  • расчеты через российские сервисы и приложения проходят.

Как санкции влияют на вклады

Рублевые и валютные вклады в банках сохранены и доступны, проценты по ним начисляются в обычном режиме. Деньги с рублевых вкладов можно снимать без ограничений.

На снятие валюты до 9 сентября 2022 года действуют временные ограничения:

  • снимать можно валюту, которая поступила на счет до 9 марта 2022 года;
  • за период с 9 марта по 9 сентября 2022 года можно снять до 10 000 долларов США или эквивалент в евро в каждом банке, где открыт вклад или счет. Остальные деньги с валютного счета можно снять в рублях по курсу на дату выплаты. Снимать наличную валюту можно через кассу или терминал банка.

Чтобы уберечь деньги вкладчиков от обесценения в условиях растущей инфляции, Центробанк в конце февраля поднял ключевую ставку до 20% годовых. После этого банки тоже повысили ставки по депозитам. В марте вклад в банке можно было открыть под 20% годовых и выше, но уже к апрелю ставки снова начали снижаться. Сейчас средняя доходность по рублевым вкладам находится на уровне 12–14% годовых.

Как санкции влияют на кредиты

Действующие кредиты обслуживаются на прежних условиях, банкам запрещено пересматривать ставки по уже заключенным договорам с физическими лицами. Кроме того, заемщикам разрешили оформлять кредитные каникулы до 30 сентября 2022 года.

По новым кредитам банки сначала резко подняли ставки, но уже в конце апреля начали корректировать тарифы.

Средние максимальные процентные ставки по вкладам: на срок до 90 дней — 9,72%, на срок от 91 до 180 дней — 11,07%, на срок от 181 дня до 1 года — 10,39%, на срок свыше 1 года — 8,33%.

Оценка ставок по вкладам проводится на основе анализа предложения 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк, Россельхозбанк, Открытие, Райффайзенбанк, Тинькофф, Промсвязьбанк, Совкомбанк.

Резкий рост процентных ставок по вкладам произошел в начале марта вслед за подъемом ключевой ставки ЦБ РФ до 20%. Увеличение ставки стало реакцией ЦБ на экстраординарные экономические условия.

После резкого импульса роста доходности по вкладам скорректировались. Снижение доходностей обусловлено стабилизацией ситуации с ликвидностью банковской системы.

Что дальше

В среднесрочной перспективе есть вероятность дальнейшего снижения доходностей по вкладам, так как ключевая ставка ЦБ РФ может быть еще снижена. При этом потенциал сильного падения уже ограничен: доходности постепенно приближаются к годовым таргетам ЦБ по средней ключевой ставке в 2022 г. — 12–14%. Таким образом, скорость падения доходностей по вкладам должна замедлиться.

Один из важнейших драйверов роста ключевой ставки — инфляция — остается актуальным, но все же рост показателя в мае замедлился. По данным Росстата, инфляция в России с 7 по 13 мая составила 0,05% против 0,12% в предыдущий недельный период. Годовая инфляция к 13 мая уменьшилась до 17,69% после немногим более 17,7% неделей ранее. Снижение показателя фиксируется впервые с 11 февраля 2022 г. Ранее Банк России давал оценки, что годовая инфляция в РФ в мае и летом еще продолжит рост, осенью может пройти пик, а в декабре 2022 г. составит 18–23%.

В среднесрочной перспективе ключевая ставка может снизиться, оказывая давление на доходности депозитов. Однако из-за разгона инфляции можно ожидать, что ставки по вкладам на обозначенном горизонте останутся выше уровней января-начала февраля 2022 г.

Ставки по облигациям

Процентные ставки выросли не только по банковским депозитам, но и по рублевым облигациям. Доходность к погашению по однолетним государственным облигациям федерального займа (ОФЗ выпускает Минфин РФ) находится на уровне около 10,8%, по двухмесячным бумагам — 13,6%.

На рынке облигаций обращается множество бумаг с погашением через 5, 10 или более лет, в том числе государственных выпусков. То есть у инвесторов есть возможность зафиксировать доходность к погашению на более длинном периоде. По банковским депозитам редко можно встретить предложения со сроком более 3 лет.

БКС Мир инвестиций

Итоги торгов. Мощный отскок от двухмесячных минимумов

Решение Минфина не смутило рубль: доллар 56, евро 58

NextEra: потенциал роста — 10% за четыре месяца

Рублевые облигации: что купить?

Время продавать акции Газпрома?

Во что сейчас инвестируют «умные деньги». Топ-5 акций

После провала. Рост банковских бумаг — какие из них стоит держать

Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: