Что такое финансовый рынок и каковы его функции как устроена банковская система чем коммерческие
Обновлено: 24.04.2024
Инфраструктура финансового рынка — это специальные организации, которые обслуживают сделки с финансовыми активами, проводят контроль и расчеты по таким сделкам, учет и переход прав на финансовые активы, а также осуществляют сбор, хранение и предоставление информации, необходимой для эффективного функционирования финансового рынка.
Торговая инфраструктура — это площадки, на которых происходят сделки с финансовыми активами по определенным правилам. Обычно в нее входит и расчетная инфраструктура, в которой определяются взаимные обязательства участников торгов, что помогает проводить расчеты по итогам торгов. Расчетная инфраструктура также обслуживает и те сделки, которые заключаются вне организованных торгов.
К торговой инфраструктуре относятся биржи и иные организаторы торговли валютами, ценными бумагами и производными финансовыми инструментами.
Учетная система является связующим звеном между эмитентом ценных бумаг и их владельцем. В современном мире большинство ценных бумаг дематериализовано, они существуют только в виде записей по счетам, поэтому нужны специализированные организации, которые открывают и ведут эти записи. Эти организации подтверждают права владельца на ценные бумаги и по его распоряжению переводят ценные бумаги новому приобретателю. В их функции также входит содействие владельцу ценных бумаг в реализации прав по ним (голосовании по акциям, получении доходов и выплат по ценным бумагам).
К учетной инфраструктуре относятся следующие организации:
Репозитарии — собирают и хранят данные о заключенных не на организованных торгах (вне биржи) договорах репо и договорах с деривативами.
Регистраторы — ведут реестр владельцев ценных бумаг на основании договора с эмитентом.
Депозитарии — хранят ценные бумаги, выступают посредниками между эмитентами и инвесторами, ведут учет сделок с ценными бумагами и перехода прав на эти бумаги.
Клиринговые организации — посредники между участниками рынка, которые гарантируют исполнение ими взаимных обязательств: они формируют информацию по имеющимся обязательствам и новым сделкам, их зачету при поставках ценных бумаг и расчетам по ним.
Информационная инфраструктура предоставляет различные информационные, аналитические сервисы, необходимые экономическим субъектам для эффективного ведения бизнеса и осуществления инвестиционных вложений на информированной основе.
В информационную инфраструктуру входят:
Рейтинговые агентства — анализируют деятельность тех субъектов экономики, которые заинтересованы в привлечении рыночного долгового финансирования (от компаний реального сектора и банков до целых регионов) и присваивают им рейтинг. Кредитные рейтинги служат инвесторам, заемщикам, эмитентам и государству важным средством для принятия обоснованных инвестиционных и финансовых решений.
Бюро кредитных историй — хранят сведения о займах физических и юридических лиц и исполнении обязательств по ним. На основе этих данных кредиторы анализируют уровень долговой нагрузки заемщика и его дисциплину.
Ценовые центры — оказывают услуги по определению стоимости финансовых инструментов, не торгуемых на бирже, для участников рынка. Это помогает сторонам сделки быть уверенными в том, что она заключена на справедливых условиях.
Администраторы, формирующие финансовые индикаторы — подтверждают условия сделки и цену инструмента для сделок с финансовыми инструментами, в которых есть дополнительные условия, например уровень процентных ставок или валютные курсы.
Научно-технический прогресс сделал возможной интеграцию достижений информационных технологий и финансового рынка.
Финансовая инфраструктура заметно расширяется за счет ИТ-компаний, специализирующихся в области финансов. Так, в настоящее время появляются платформенные решения для привлечения капитала в инвестиционные проекты и высокотехнологические точки доступа к финансовым продуктам и услугам, а также технологиям их сетевой дистрибуции (краудфандинговые платформы, маркетплейсы).
От бесперебойности и устойчивости инфраструктуры зависят все участники финансового рынка, поэтому к инфраструктурным организациям применяется специальное регулирование и надзорные требования, за исполнением которых следит Банк России.
Надежная и эффективная инфраструктура способствует сохранению и укреплению финансовой стабильности, бесперебойности работы всех финансовых институтов, стимулирует развитие экономики в целом.
Физическим лицам (людям) ЦБ РФ не выдаёт кредитв совсем. ЦБ РФ кредитует только банки и финансовые организации.
Риск и доходность — взаимозависимы и прямо пропорциональны финансового рынка. Чем выше риск, тем выше доходность, которую требуют инвесторы при вложении денежных средств.
1. Что такое финансовый рынок и каковы его функции?
Финансовый рынок – это совокупность людей и финансовых отношений между ними. Цель таких отношений – уравновесить спрос и предложение на капитал. Поскольку капитал бывает представлен в разных эквивалентах, финансовый рынок распадается на составляющие.
2. Как устроена банковская система?
Что такое банковская система страны? Это все работающие банки, а также финансовые и кредитные организации. Источником ее существования являются получаемые вклады и выдаваемые кредиты под проценты.
Банки в России представляют собой двухуровневую систему. Верхний уровень - Центральный банк РФ. Нижний уровень - кредитные организации РФ (то есть это банки и небанковские кредитные организации) + представительства иностранных банков.
По федеральному закону от 02 декабря 1990 года «о банках и банковской деятельности» в статье 2 «Банковская система РФ и правовое регулирование банковской деятельности» банковская система РФ состоит из Банка России, кредитных организаций и представительств иностранных банков, как сказано выше.
3. Чем коммерческие банки отличаются от микрофинансовых организаций?
Безусловно, функционирование микрофинансовых организаций (МФО) может напоминать работу банковской системы. Но всё же отличия существуют. Работа МФО подразумевает более заметные риски, поэтому они вынуждены предоставлять займы под большие проценты и на короткий срок – в отличие от банковских учреждений. Данный момент компенсируется таким удобством, как оформление займа онлайн и за считанные минуты.
Кроме этого, выдача срочных денег в МФО – это высоколояльная и доступная процедура. Зачастую достаточно одного лишь паспорта. Справедливо заметить, что переплата клиента, обратившегося в данную организацию, не так ощутима, поскольку срок займа на карту достаточно небольшой. В банках же выдаются кредиты на заметно длительные сроки, особенно в сфере ипотечного кредитования.
Микрофинансовые организации и банки имеют следующие сходства: - Государство осуществляет контроль над теми и другими.
- В обоих случаях при невозврате денежной суммы или онлайн займа возможно общение с коллекторами.
- Заемщик проверяется перед непосредственным получением срочных денег, и это происходит автоматически (скоринг или в ручном режиме).
- Большой плюс в плане безопасности заемщика – выдача займов и кредитов регулируется законом.
Различия банков и микрофинансовых компаний определяются следующим:
- Деятельность МФО ориентирована на индивидуальных предпринимателей и население, банки же сотрудничают с любыми юридическими лицами.
- Вклады в МФО почти недоступны для большинства граждан, поскольку их нижний предел – 1.5 млн. руб.
- Микрозаймы предоставляются только в рублях.
Таким образом, хотя работа МФО и схожа с банковскими учреждениями, всё же отличия между данными сторонами достаточно заметны. И безусловно, получить займ срочно намного удобнее и оперативнее именно через микрофинансовую организацию.
4. Почему нужно страховать жизнь и имущество?
Страхование необходимо, когда есть риск, что имущество, здоровье или любая другая ценная часть нашей жизни может оказаться под угрозой, а денег или других средств в случае форс-мажора может не оказаться.
5. Какие возможности даёт фондовый рынок инвесторам и компаниям?
Компании могут взять в долг денег под проценты на фондовом рынке. Это осуществляется путем выпуска компанией т.н. ценных бумаг различного вида (акции, облигации).
Инвесторы могут дать в долг компаниям денег под проценты. Это осуществляется путем покупки ценных бумаг, выпущенных компаниями.
6. Как понять, нужна ли вам данная финансовая услуга? Как выбирать поставщика финансовых услуг?
Финансовые услуги оказываются банками, поэтому есть несколько причин, по которым люди туда обращаются.
Некоторые люди стремятся сохранить свои деньги на вкладах, и/или открывают индивидуальный инвестиционный счет и создают свой пакет акций и облигаций приемлемого для них риска.
Также в банках люди берут кредиты. Например, довольно трудно одномоментно купить просторную квартиру в крупном городе. Эта покупка требует больших денег, которые есть далеко не у всех. Поэтому люди берут ипотеки на несколько месяцев, лет или даже десятилетий.
А еще банки предлагают кредитные карты, которыми очень удобно оплачивать залог, например, в отеле, отправляясь в отпуск.
Есть - и иногда довольно большая - категория людей, которые, наоборот, испытывают финансовые трудности и обращаются в банки для получения займов. К примеру, человек не может покрыть уже существующий кредит или берет свой первый, поскольку не имеет денег на какую-то покупку.
В любом из этих кейсов стоит обращаться к лицензированным поставщикам. В России лицензирование занимается Центральный банк. И у банка, в который человек обращается, должна быть такая лицензия.
Также при выборе поставщика стоит учитывать указанный процент, беспроцентный период, и в случае ипотеки - дополнительные проценты. Лучше обращаться за помощью к финансовому консультанту, если человек не уверен в своих силах или ничего не понимает в финансах.
7. Каковы признаки мошеннических предложений на финансовом рынке?
Одним из главных признаков является сверхвысокая доходность вложений. Если мошенники привлекают средства под 35% годовых и более, то делать вложения чрезвычайно рискованно.
8. Куда обращаться по поводу защиты своих прав потребителя финансовых услуг?
Необходимо обращаться в суд с заявлениями в защиту прав потребителей.
9. Какие источники финансирования характерны для малого, среднего и крупного бизнеса?
Собственный капитал, бюджетные средства, заемный капитал и инвестиции
1. Что необходимо учитывать при выборе банка для размещения своих сбережений? Объясните, откуда банки берут деньги для оплаты процентов по вкладам.
При выборе банка с целью размещения сбережений нужно учитывать следующие моменты:
• Надежен ли банк – входит ли он в Фонд гарантирования вкладов
• Куда пойдут ваши деньги, то есть куда банк их инвестирует
• Время, которое банк работает на рынке
• Имеет ли банк лицензию на ведение банковской деятельности
• Кем являются собственники банка
• Участвует ли в системе страхования вкладов
• Место в рейтингах
Банки инвестируют деньги и из дохода от инвестиций и от маржи по разнице выплачивают проценты п вкладам.
2. Молодая семья хотела купить однокомнатную квартиру стоимостью 3 млн р., но располагала только половиной необходимой суммы. Семья приняла решение взять деньги в долг на сумму 500 тыс. р. под 20% годовых с выплатой процентов ежегодно и возвратом основной суммы долга через три года. Посчитайте, какую сумму семье придётся выплатить банку в течение трех лет.
3. Подготовьте презентацию на тему «Примеры рекламы недобросовестных финансовых услуг».
Финансовые рынки в основном существуют для того, чтобы объединять потоки инвестирования и инвесторов, чтобы деньги шли туда, где они нужнее всего. Подумайте о таких компаниях, как eBay, которые подбирают покупателей и продавцов, чтобы установить цену на все, от подержанной мебели до нового iPhone. Стратегия финансового рынка состоит в сопоставлении покупателей и продавцов, чтобы установить цену на финансовые активы.
Деньги можно использовать по-разному. Ваш сберегательный счет предоставляет вам безопасное место (банк) для хранения ваших денег и получения процентов на них, пока вы не используете эти деньги на какой-либо род деятельности. Но деньги на вашем сберегательном счете не лежат в гигантском хранилище банка, а используются, чтобы помочь другим людям с помощью кредитования. Когда банк дает кредит, он использует все деньги, которые люди вложили в него. Таким образом, банк действует как финансовый рынок для денег. Банковский кредит может способствовать улучшению финансового положения, но однажды его придется вернуть с процентами (платой для покрытия стоимости займа).
Деньги также используются людьми для инвестиций. Когда вы инвестируете в компанию, вы даете ей кредит (когда покупаете облигации либо другие ценные бумаги и металлы) или покупаете часть этой компании (когда покупаете акции). Когда вы инвестируете в бизнес, компания может использовать деньги, чтобы стать больше, закупить оборудование, увеличить рекламу, нанять новых людей, исследовать новые продукты или выполнить любую другую деловую деятельность.
Что входит в понятие финансовый рынок?
Понятие о финансовом рынке определено так, чтобы стало понятно что это структура, способствующая в условиях экономики рынка создать возможность купли-продажи и заимствования ценных бумаг, инвестиционной продукции, например такой, как драгоценные металлы.
Основные тезисы финансового рынка это:
финансовые рынки оказывают особые услуги для функционирования рыночной экономики, способствуя общему экономическому развитию;
конкретные сегменты финансовых рынков выполняют различные функции и удовлетворяют разные потребности экономических агентов;
эффективно функционирующие финансовые рынки основываются на разнообразии эмитентов и инвесторов, которые работают друг с другом при поддержке различных финансовых посредников с помощью целого ряда инфраструктур и инструментов на основе нормативно-правовой базы.
Проникновение финансовых услуг в России очень высоко: совокупные активы банков составляют около 100% ВВП. Банковский сектор в России является высококонцентрированным: двум крупнейшим банкам принадлежит около 50% рынка. Системно значимые финансовые институты (12 банков) составляют 75% совокупных активов российского банковского сектора. Два крупнейших банка – Сбербанк и Группа ВТБ принадлежат государству вместе с другими государственными банками.
Доля государственных банков в банковском секторе составляет 72%. Частные банки, находящиеся в собственности государства, составляют 18% от общего объема активов банковского сектора, в то время как доля иностранной собственности в банковском секторе довольно мала - 10%.
Банки в России хорошо капитализированы, так как коэффициент достаточности капитала в течение последнего десятилетия был выше необходимого минимума. Регулирование его достаточности основано на принципах Базеля III. Требование к общему капиталу составляет 10,5% от активов, взвешенных с учетом риска из которых 2,5% – это буфер сохранения капитальных средств. Кроме того, системно значимые банки обязаны хранить дополнительный буфер в размере 1%. В ответ на кризис Covid19 Банк России призвал банковские учреждения использовать буфер сохранения капиталов и буфер для системно значимых банков для покрытия потенциальных убытков. Несмотря на эти послабления, норматив достаточности капитала поддерживается на уровне 12% конца 2020 года.
Что такое финансовый рынок и его функции?
Финансовый рынок – это место, где фирмы и частные лица заключают контракты на продажу или покупку определенного продукта, такого как акции, облигации или фьючерсные контракты. Покупатели стремятся купить по самой доступной низкой цене, а продавцы стремятся совершить продажи по самой высокой доступной цене. Существует несколько различных видов финансовых рынков, в зависимости от того, что вы хотите купить или продать, но на всех финансовых рынках работают профессионалы, и все их действия регулируются соответствующими службами.
Если вам нужен кредит или сберегательный счет, вы пойдете в банк или кредитный союз, если вы хотите купить акции, взаимный фонд или облигацию, вы пойдете на рынок ценных бумаг. Цель рынка ценных бумаг, прежде всего, состоит в том, чтобы бизнес приобрел инвестиционный капитал. Примеры рынков ценных бумаг в России включают – биржа города Москва и СПБ биржа. Еще одним рынком ценных бумаг является внебиржевой рынок, на котором компьютерная сеть дилеров покупает и продает акции.
Основные функции на финансовом рынке заключаются в том, что:
местные финансовые рынки позволяют правительствам финансировать бюджетный дефицит без необходимости прибегать к внешним заимствованиям;
местные финансовые рынки поддерживают проведение денежно-кредитной политики (предоставляют инструменты и предоставляют информацию) арена для действий и источник данных;
местные рыночные платформы капитала улучшают доступность долгосрочного финансирования;
улучшают доступ к активам в местной валюте;
местные финансовые рынки улучшают финансовое углубление и повышают эффективность распределения денежных и других ликвидных средств.
Что является главной задачей финансового рынка?
Действия инвесторов. Индивидуальные инвесторы, институциональные инвесторы и инвесторы взаимных фондов своими действиями влияют на цены акций, облигаций и фьючерсов. Например, если большое количество людей хотят купить определенную акцию, ее цена будет расти, по аналогии как если бы многие люди делали ставки на аукционе.
Условия бизнеса: как состояние отдельного бизнеса, так и сила отрасли, в которой он находится, будут влиять на цену его акций. Полученная прибыль, объем продаж и даже время года будут влиять на то, насколько инвестор хочет владеть акциями.
Действия правительства: правительство принимает все виды решений, которые влияют как на то, сколько может стоить отдельная акция (новые правила для бизнеса), так и на то, в какие инструменты люди хотят инвестировать. Такие показатели, как государственные процентные ставки, налоговые ставки, торговая политика, дефицит бюджета влияют на стоимость ценных бумаг.
Экономические индикаторы. Инвесторы внимательно следят за общими тенденциями, сигнализирующими об изменениях в экономике, чтобы предсказать, что произойдет дальше. Показатели включают валовой национальный продукт (объем производства в стране), уровень инфляции (насколько быстро растут цены), дефицит бюджета (сколько правительство тратит) и уровень безработицы. Эти индикаторы указывают на изменения в том, как обычные люди тратят свои деньги, и на то, как экономика будет работать.
Международные события, происходящие в мире такие, как изменение стоимости валюты, торговые барьеры, а также истории взаимоотношений как войны и смена правительств, меняют то, как люди думают о ценности различных инвестиций и о том, как им следует инвестировать в будущем.
Как связаны финансовые рынки между собой?
Существует определенная структура, по которой происходит рост и падение финансового рынка. В соответствие с этой структурой есть возможность объединить финансовые ресурсы между собой.
Бычий рынок и медвежий рынок – термины, используемые для описания общих рыночных тенденций. Бычий рынок – это период, когда цены на акции обычно растут. Медвежий рынок – это период, когда цены на акции обычно падают. Каждый из этих рынков подпитывается восприятием инвесторов того, куда движется экономика и рынок. Если инвесторы чувствуют, что находятся на бычьем рынке, они будут чувствовать себя уверенно, инвестируя, способствуя росту рынка. Однако, если инвесторы считают, что рынок падает, они будут продавать акции по более низким ценам, продолжая медвежий рынок. Эти тенденции могут быстро измениться.
Составные части финансового рынка
Существуют несколько типов финансового рынка:
фондовые рынки – привлекают и выполняют размещение на своих платформах всевозможных ценных бумаг;
денежные рыночные сервисы – для операций по управлению ликвидностью;
Forex-рынок – проходит международные покупки-продажи с ценными бумагами и валютой;
рынок деривативов и производных инструментов финансирования – его сервисы определяют цену риска;
страховые рыночные площадки – созданы для регулирования финансовых отношений, где объектом регулирования выступает страховая защита;
рынок долговых обязательств (кредитный рынок).
Облигационный и кредитный рынок - термины, которые часто используются как взаимозаменяемые.
Рынок облигаций на самом деле является лишь сегментом кредитного рынка.
Кредитный рынок относится к сегменту рынка, на котором экономические агенты (учреждений и правительства) выпускают долговые обязательства, такие как облигации правительства. Также выпускают долговые обязательства, такие как облигации, краткосрочные коммерческие бумаги.
Инструменты выпускаются в первую очередь для покрытия финансовых потребностей компании.
В более широком смысле кредитный рынок также включает структуру рынка деривативов:
предназначенные в основном для передачи риска;
торгуемые инструменты: фьючерсы, опционы и свопы.
У рынка деривативов расчеты происходят в заранее оговоренную будущую дату (фьючерс) или в течение заранее оговоренного периода времени (опцион).
Участников рынков финансов условно можно разделить на посредников, заемщиков и кредиторов. Кроме того, эта структура имеет особого участника – это регулирующие процесс покупки-продажи органы.
Отличительная характеристика: капитала и долга на рынках
Наличие юридических прав и обязательств.
Долевые инструменты обеспечивают право требования на прибыль и активы организации. Инвесторы становятся (частичным) владельцем компании и участвуют в управлении фирмой.
Инструменты долгового рынка – это требования, которые обязывают заемщика выплатить заемную сумму (основную сумму) плюс арендную плату (проценты) либо сразу, либо периодически в течение определенного периода времени (срок погашения).
Отличительная характеристика: денег и капитала на рынках
Срок погашения торгуемых финансовых инструментов
Финансовые инструменты со сроком погашения менее года (краткосрочные) выпускаются и продаются на денежном рынке
Инструменты со сроком погашения более года (более долгосрочные) выпускаются и торгуются на денежном рынке.
В современной экономической науке под понятием «финансовый рынок» понимается система экономических отношений, занимающаяся аккумуляцией, направлением и перераспределением всевозможных денежных активов – мировых валют, акций, ценных бумаг. Существуют две основные модели финансовых рынков:
- Развитие финансового рынка
- Деятельность финансового рынка
- Инструменты финансового рынка
- Регулирование финансовых рынков
- Организация финансового рынка
- Континентальная финансовая система, базирующаяся на банковском финансировании;
- Англо-американская модель, в основе которой лежит система институциональных инвесторов, ориентированная на рынок ценных бумаг.
В XXI веке началась конвергенция рынков, вследствие чего происходит постепенное сближение и взаимопроникновение данных систем.
Развитие финансового рынка
Главной функцией финансового рынка является сбор и перераспределение между отраслями, странами, областями, секторами экономики и институциональными единицами мировых финансовых ресурсов. В настоящее время развитие финансового рынка идет высокими темпами, поскольку уровень интеграции локальных рынков и экономик в мировую экономику достаточно высок. Основным объектом сделок купли-продажи на финансовом рынке являются различные финансы, поэтому, в зависимости от формы финансовых активов финансовый рынок делится на следующие сектора:
- Валютный рынок;
- Кредитный рынок;
- Рынок инвестиций;
- Фондовый рынок (рынок ценных бумаг);
- Страховой рынок.
Деятельность финансового рынка
Деятельность финансового рынка заключается в перераспределении на платной основе финансовых активов. Также финансовый рынок является точным индикатором, отражающим в целом состояние экономики (мировой или локальной). Эффективность деятельности финансового рынка определяется набором экономических показателей, к которым относится валютный курс, госдолг, уровень инфляции, объем денежной массы, профицит/дефицит госбюджета и сальдо платежного баланса. Важнейшими аспектами деятельности финансового рынка являются межвременная торговля, перелив капитала, экономия издержек обращения и способствование процессу непрерывного производства в рамках экономических циклов.
Инструменты финансового рынка
Основная функция финансового инструмента – это гарантирование получения денег в результате его передачи или продажи. Финансовые инструменты подразумевают возникновение у одной стороны финансовых обязательств, а у другой стороны – финансовых активов. В качестве используемых инструментов финансового рынка применяются денежные обязательства. Такие обязательства есть у экономических субъектов и закреплены на уровне законодательства. Финансовые инструменты могут быть обезличенными (на предъявителя) и именными. К ним относятся:
- страховые полисы;
- сертификаты;
- чеки;
- акции;
- облигации;
- векселя;
- фьючерсы;
- опционы;
- долговые расписки;
- закладные; .
Регулирование финансовых рынков
Стабильное функционирование и успешное развитие экономики обеспечивается грамотным регулированием финансовых рынков. В мировой экономической практике существуют две основные модели регулирования финансовых рынков:
- Основные функции контроля переданы СРО (саморегулирующимся организациям);
- Основные функции контроля возложены на государственные институты.
В Российской Федерации функционирует государственная модель регулирования, в которой регулятивную деятельность осуществляют Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), Федеральная антимонопольная служба (ФАС), Министерство финансов и Центральный банк.
Организация финансового рынка
Основными участниками финансового рынка являются фондовые и валютные биржи, инвестиционные фонды, производственные и торговые компании. По функциям все участники делятся на инвесторов, эмитентов, предпринимателей, игроков, спекулянтов, хеджеров и арбитражеров. Значительную роль в обслуживании и организации финансового рынка играют так называемые финансовые посредники, которые экономят денежные ресурсы и обеспечивают стабильное финансирование нужд. К посредникам относятся банки и кредитные учреждения (кооперативы, союзы и ассоциации), а также инвестиционные компании, пенсионные фонды и страховые организации. Функции финансовых посредников сводятся к принятию и аккумулированию денежных средств под определенный процент.
Несмотря на свою консервативность, международный финансовый рынок сложный и разнообразный. Он похож на главный элемент центральной нервной системы, который посылает импульсы в ее самые отдаленные области и таким образом осуществляет работу всего организма. Эти импульсы на языке экономистов называются функции. Разобраться в них необходимо, поскольку есть основные, а есть специфические функции финансового рынка.
Два направления
Слово «функция» (от лат. functio) означает исполнение обязанностей или совершение действий. Но, пожалуй, более точно суть этого слова отражает другое его значение – соотношение между частями или элементами. Когда изменение в одной части влечет за собой перемены в другой, это и является связью и взаимодействием.
Любой финансовый рынок того или иного государства представляет собой неотъемлемую часть его экономики. Более того, трудно представить себе какую-либо отрасль, которая не зависела бы от финансовой сферы. Она порой связывает между собой самые разные сферы, которые даже не являются родственными. Таким образом, финансовый рынок выполняет важнейшую миссию по обеспечению взаимодействия различных областей и предприятий. И именно с этим связаны основные функции финансовой сферы.
Вместе с тем финансовый рынок обладает своими ресурсами и своим замкнутым пространством, где совершаются сделки, заключаются договоры, происходит торговля финансовыми инструментами и т.п. Речь идет уже о специфичности финансовой сферы, которая и делает ее самостоятельным рынком. А его специфичные функции помогают обеспечивать работу участников этого рынка.
Таким образом выясняется, что у финансового рынка есть два вида функций – общерыночные и те, которые присущи исключительно финансовой сфере. Представить, что рынок выполняет только какой-то один свод функций невозможно. Оба вида связаны нераздельно. В этот раз поговорим о первых.
Посредничество и ценообразование
Общерыночные и основные функции финансового рынка помогают обеспечивать очень широкий спектр действий и охватывают практически все сферы деятельности. К ним, прежде всего, относится посредническая или коммерческая функция. Ее задача – помочь создать среду, которая способствует достижению главной цели любой коммерции – получение прибыли. Как эта функция работает в жизни, на практике? В жизни финансовый рынок создает единую площадку для деятельности разных экономических субъектов. Взаимодействуя, на ней возникают рыночные отношения и появляется возможность для получения дохода. Проводником таких отношений являются финансовые инструменты – ценные бумаги. Ими торгуют, их продают и покупают, так же возможен обмен.
Следующая важная основная функция – ценообразование. Такую функцию называют еще измерительной или оценочной. Возникает вопрос, а что именно оценивается или измеряется? В первую очередь, ценность и стоимость финансовых инструментов и услуг, оказываемых на финансовом рынке. Делается это с учетом реального и будущего спроса и предложений. В задачи участников рынка, которые обеспечивают функцию ценообразования входит анализ и выяснение соотношения между спросом и предложениями. Цены формируются в зависимости от того, какая из двух категорий доминирует и насколько. Как и в любой коммерческой области, ценообразование влияет на выпуск продукции. В данном случае – на эмиссию того или иного финансового инструмента.
Регулирование и стимул
Активная деятельность на финансовом рынке – это огромная конкуренция и соперничество между его участниками. Понятно, что их деятельность нуждается в упорядочении. Регулирование – еще одна основная функция финансового рынка. Она направлена на создание понятных и призрачных нормативов и правил игры для многочисленных участников. Цель – укрепить механизмы взаимодействия, сделать ценообразование понятным и справедливым, сократить риски, свойственные работе с финансовыми инструментами. От участников в данном случае требуется только одно – соблюдение тех самых правил игры, которые должны быть прописаны в законах.
Не менее важной функцией рынка является – стимулирование. Она неразрывно связана с предыдущей функцией (регулирование) и также направлена на обеспечение условий для участников рынка. Главная цель данной функции – способствовать их более эффективной работе и деятельности, что должно положительным образом отражаться на всей экономике того или иного региона.
Контроль и информация
Все сказанное выше невозможно представить без надлежащего и тщательного контроля, который является основополагающей функцией финансового рынка. Дело в том, что правила игры на нем устанавливаются не только его участниками, но и государственными структурами. Контроль за соблюдением всего блока нормативов и обеспечение взаимодействия госаппарата с участниками рынка является важнейшим условием работы.
Последней из основных функций финансовой сфере является информационная или на экономическом языке, индикативная функция (от лат. indicare – объявлять, называть). Если кратко, то данная функция способствует созданию информационного потока о том, что происходит на финансовом рынке. Точнее – о финансовых инструментах, сделках, об объектах, участвующих в этих сделках, услугах, ценах, стоимости и др. Эти данные очень важны и влияют на формирование условий в социальной, экономической и политической сферах. С развитием интернета и информационных технологий эта область превратилась в одну из самых перспективных и важных. Данная функция финансового рынка показывает приоритеты капиталов.
Чтобы быть в тренде
Теперь несколько слов о специфических функциях. У финансового рынка имеются свои внутренние задачи и цели. Специфические функции направлены на их решение и достижение. Например, главная функция – перераспределение капиталов – денежных потоков и ресурсов. Эти ресурсы необходимо равномерно разместить в областях их конечного применения и сделать это нужно грамотно и эффективно. Все остальные специфические функции финансовой сферы являются вспомогательными для перераспределения.
В заключение стоит сказать, что теоретические сведения о функциях финансового рынка свидетельствуют о том, что структура данной сферы является очень динамичной и переменчивой. Чтобы оставаться на высоте и быть всегда востребованным и квалифицированным специалистом, необходимо постоянно учиться и пополнять свои знания. Но начинать пробовать свои силы на финансовом рынке или строить серьезную карьеру на нем всегда нужно с простых и понятных вещей. Например таких, как открытие расчетного счета в европейской компании, например, в Bilderlings. Он поможет не только на старте профессиональной деятельности, но и пригодится в повседневной жизни.
Автор статьи
Читайте также: