Что ждет дойче банк

Обновлено: 18.04.2024

Москва, 7 мая - "Вести.Экономика" Американцы считают, что Европа – это прекрасное место, которое стоит посетить. Однако они редко задумываются об экономических и финансовых связях между США и ЕС.

Хотя эти связи, обширные и важные для стабильности обеих экономик, налажены в самых разных областях. Так, крупные банки и компании предоставляют услуги по обе стороны Атлантики. И именно в этой области коммерческого финансирования растут риски для США. В значительной степени это обусловлено политическим тупиком в Европе, вызванным финансовым кризисом 2008 года.

Специалисты кредитного рынка много лет знают о проблемах европейских банков. Их недостаточная прибыльность, большие потери по кредитам, отсутствие прозрачности были чем-то вроде минного поля для глобальных инвесторов на протяжении десятилетий. В США действует система судов по делам о банкротстве, защищающая инвесторов. В Европе же эти процессы превращаются в мутную и непрозрачную путаницу.

Одним из ярких подобных примеров среди европейских банков являются немецкие институты. В конце концов, у Германии репутация экономического лидера Европы и мировой промышленной державы. Поэтому продолжающиеся неудачи финансового сектора поистине грандиозны.

Самый крупный пример Deutsche Bank, один из важнейших банков Германии, у которого были проблемы с капиталом и прибыльностью на протяжении десятилетий. Но проблемы Deutsche Banks не уникальны.

Американских политиков беспокоит то, что европейские коллеги почти полностью отказались обратить внимание на банковский сектор, ни с точки зрения очистки безнадежных активов, ни с точки зрения привлечения капитала для проведения очистки.

В результате процесса Базель III стало ясно, что США будут более жестко оценивать риски, связанные с ипотекой, и особенно нематериальные активы, такие как права на обслуживание ипотеки. По словам участников, европейцы согласились занять более жесткую позицию в отношении безнадежных активов в банках и потребовать от банков незамедлительно создать резервы, которые позволят покрыть плохие долги.

До 2018 года, когда президент ЕЦБ Марио Драги приказал банкам ЕС признавать плохие кредиты, банки ЕС, согласно международным правилам бухгалтерского учета, могли игнорировать их. Банки ЕС могли делать вид, что платежи по кредитам все еще принимаются. Ссуды, по которым не были выполнены обязательства до 2018 года, не учитывались. Таким образом, в портфелях многих европейских банков накоплены плохие долги за несколько десятилетий. Данные о них не раскрываются, они не оцениваются должным образом. И если банки США должны списывать плохие активы до ожидаемой ликвидационной стоимости, то в Европе продолжают притворяться.

Несколько лет назад многие наблюдатели были удивлены, когда китайский конгломерат HNA стал новым акционером Deutsche Bank, крупного глобального инвестиционного банка, который предоставляет широкий спектр услуг в США. Немецкий кредитор годами безуспешно продвигал предложение по размещению активов, поэтому в столицах Европы оптимистично встретили HNA с высокой долей заемного капитала. Ни один европейский политик не хочет, чтобы его застали врасплох, когда он говорит о крупных банках. Поэтому никто не задавал вопросов о HNA или его владельцах.

К сожалению, портфельные инвестиции HNA в Deutsche Bank финансировались за счет большого количества долгов. Когда китайская фирма 2 года назад едва не взорвалась из-за массовых выплат по своим обязательствам на $40 млрд, она начала продавать свои доли в Deutsche Bank. Это привело его к кризису. Сегодня HNA ликвидируется под контролем китайского правительства. И пока никто из американских или европейских банковских регуляторов не знает, кто владеет компанией, которая была крупнейшим акционером Deutsche Bank.

Ситуация с HNA заставила обсуждать слияние Deutsche Bank с немецким Commerbank, еще одним слабым игроком в банковском секторе страны. Немецкие политики во главе с канцлером Ангелой Меркель не хотят и думать о помощи Deutsche Bank. Но растущие проблемы с банками по всей Европе могут заставить Меркель.

Доходы банков в Европе слабы, отмечает консультант Майра Родригес Валладарес: «Множество штрафов и продолжающиеся расследования в отношении отмывания денег в нескольких банках не сулят ничего хорошего для европейских доходов. Согласно отчету Moody's Investors Services: «Европейские банки были оштрафованы на более чем $16 млрд с 2012 по 2018 год из-за отмывания денег и нарушений санкций».

Валладарес отмечает, что банки США и ЕС тесно взаимосвязаны, особенно с точки зрения финансирования и деривативов двух областей, представляющих большой интерес для американских регуляторов. Но дело в том, что банковская система и экономика ЕС пока слишком слабы, чтобы проводить очистку от плохих долгов в банках ЕС.

Экономическая реальность и уродливая политика слишком ужасны, чтобы лидеры ЕС публично обсуждали эти вопросы. Министр финансов Германии Олаф Шольц, возможный преемник Меркель, подвергся нападкам со стороны оппозиционных политиков из-за потенциальной потери рабочих мест в результате слияния Deutsche-Commerzbank.

Не должно произойти объединения двух банков-зомби. «Банковский гигант Deutsche Bank и его конкурент Commerzbank прекратили переговоры о слиянии, оставив надежду, что правительство Германии поддержит оба банка», сообщило издание The Wall Street Journal 25 апреля.

Теперь правительство Германии должно попытаться найти другой политически целесообразный способ скрыть проблему Deutsche Bank, не прибегая к бэйл-ауту. Не только финансовая помощь для банков ЕС проблематична с политической точки зрения. ЕС просто не хватает экономических ресурсов, чтобы решить более широкие проблемы с качеством активов, затрагивающих европейские банки.

Тенденция европейских политиков прятать головы в песок, когда речь заходит об этих проблемах, несет угрозу финансовой стабильности. Проблемы, затрагивающие Deutsche Bank и других кредиторов ЕС, могут привести к финансовому разложению, если рынки отвернутся от этих банков. Для американских бизнесменов и политических лидеров проблемы в европейских банках – это источник потенциального риска, который может вызвать серьезные экономические проблемы для всех.

Один из крупнейших банков Германии закроет бизнес в России, сообщила компания в Twitter.

Банк осудил действия России на Украине и отметил, что сворачивает бизнес в России согласно юридическим и нормативным обязательствам, как и его международные партнеры.

В августе 2019 года The Wall Street Journal писал о том, что банк передал материалы по делу о сотрудничестве президента США Дональда Трампа с Россией в офис генерального прокурора Нью-Йорка Летиции Джеймс.

Через год управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США оштрафовало американскую «дочку» Deutsche Bank Trust Company Americas на $583 тыс. за нарушение антироссийских санкций, которые ввели из-за присоединения Крыма. По данным казначейства, банк провел платеж нефтетрейдера IPP Oil Products (Cyprus) Limited, который находился в санкционном списке, на $29 млн через неделю после введения санкций в июле 2015 года. В США трейдера связывали с российским бизнесменом Геннадием Тимченко. Он продал ее в марте 2014 года.

Кроме того, в декабре 2015 года Deutsche Bank обслужил 61 платеж на счета в ОАО «Краснодарский региональный инвестиционный банк» (Крайинвестбанк), который попал под санкции за работу в Крыму.

Руками клиента: обзор ИТ-решений для удаленной сервисной поддержки

На рынке продовольствия паника. Сможет ли мир избежать голода

Кастовость, стартапы, осторожность — что нужно знать о бизнесе в Индии

Не все деньги должны работать: как создать в компании резервный фонд

Риск вечного «медвежьего» рынка реален. В каких акциях пересидеть падение

Вы хотите выплатить дивиденды акционерам. Как отказаться от моратория

Некоторым даже поднимут зарплату: краткосрочный прогноз для рынка труда

В России — новые правила гособоронзаказа. Кому стало невыгодно работать

С 24 февраля работу в России приостановили или прекратили более 280 компаний, подсчитали ученые Йельского университета.

10 марта о прекращении деятельности в России объявил банк Goldman Sachs. При этом организация заявила, что продолжит выполнять операции по торговле долговыми обязательствами компаний, связанных с Россией.

На следующий день об уходе из России и отсутствии планов запускать новый бизнес в стране сообщил один из крупнейших инвестиционных американских банков JPMorgan. Причиной стала ситуация на Украине. В то же время в банке отметили, что продолжат выполнять в России небольшой объем операций по урегулированию обязательств клиентов JPMorgan Chase по всему миру, а также снижению рисков, которые связаны с Россией.

Deutsche Bank перестал работать с рядом крупных российских банков, закрыв им корреспондентские счета, узнал РБК. Такие действия могут приводить к проблемам при переводах за рубеж. Ранее похожее решение приняла группа Raiffeisen

Немецкий Deutsche Bank прекратил отношения с рядом российских банков, у которых были открыты в нем корреспондентские счета в евро. Об этом РБК рассказали два источника на финансовом рынке.

Deutsche Bank в середине марта 2022 года прислал российским банкам уведомление о закрытии счетов 8 апреля, по факту счета работали до 7 апреля включительно и были закрыты 20 апреля, сказал один из собеседников РБК. Он добавил, что решение коснулось многих крупных кредитных организаций.

Второй источник подтвердил, что Deutsche Bank еще в марте закрыл счета неподсанкционным банкам. «Сейчас у Deutsche Bank осталось немного корреспондентских счетов в небольших российских банках, не привлекающих к себе внимания, у которых мало операций», — сказал он, добавив, что если число операций у банка растет, то Deutsche Bank закрывает счет.

В марте 2022 года Deutsche Bank осудил действия России на Украине и принял решение уйти из страны и не запускать здесь новые проекты.

Решение о закрытии корсчетов для ряда российских банков в апреле приняла и австрийская банковская группа Raiffeisenbank International (RBI), сообщал РБК официальный представитель группы. Он пояснил, что такое решение принято для того, чтобы «проактивно» контролировать объем операций, который RBI может своевременно обрабатывать в пользу клиентов с открытыми корсчетами. О каких банках идет речь, он не сказал, но подчеркнул, что закрытие корреспондентских счетов не касается российской «дочки» — Райффайзенбанка.

РБК направил запрос в Deutsche Bank и другие крупные европейские банки. Финский Nordea Bank прекратил обработку платежей в Россию и из России в связи с действующим режимом санкций и действующими ограничениями, сообщил его представитель. А нидерландская банковская группа ING указала, что «внимательно следит за ситуацией для адаптации своих решений». Остальные иностранные и российские кредитные организации не ответили на запросы РБК.

Когда щедрость работодателя к выплатам премий заинтересует ФНС — кейсы

Новый бизнес за несколько дней: как открыть компанию в Армении

Как не ошибиться, создавая собственную торговую марку

Два кейса, как удерживать работников с помощью stay-интервью

Экономика РФ не рухнула после санкций. Как это объясняют зарубежные СМИ

Компания переезжает на новое место, а сотрудник отказывается. Что делать

Некоторым даже поднимут зарплату: краткосрочный прогноз для рынка труда

Поставки газа в ЕС падают. Что будет с акциями «Газпрома»

Зачем нужны корреспондентские счета

Основная причина закрытия корреспондентских счетов в евро иностранными банками — это прежде всего продолжение внешнего давления на банковский сектор России, а также опасения оказаться под вторичными санкциями, считает директор по банковским рейтингам НРА Константин Бородулин.

Иностранные кредитные организации опасаются оказаться вовлеченными в проведение платежей и переводов средств некредитных организаций, в отношении которых введены санкции и которые могут являться клиентами банков с открытыми корсчетами, поэтому они закрываются, соглашается управляющий директор отдела валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Это грубый, «сплошной» подход, но таким образом иностранные банки минимизируют риски штрафов и более серьезных регуляторных последствий».

Также независимо от санкций зарубежные банки минимизируют вероятность использования собственной инфраструктуры для вывода капитала в свои юрисдикции, добавляет Беликов: «Потенциальные случаи бегства капитала могут быть сопряжены с нарушением законодательства и могут классифицироваться как сомнительные операции. В свою очередь, проведение последних также генерирует регуляторные риски вплоть до отзыва лицензии, в зависимости от масштаба таких операций».

Для клиентов российских банков эта ситуация означает проблемы с проведением платежей и перечислением денежных средств в другие юрисдикции, указывает Бородулин. «Частично их можно решить через работу с «дочками» иностранных банков на территории России, но насколько долгосрочно данное взаимодействие, сказать сложно, ведь ряд иностранных банков уже озвучили планы по выходу с российского рынка», — добавляет эксперт. Из-за закрытия корсчетов банки могут потерять часть клиентской базы, которой необходимо совершать трансграничные переводы, но это небольшая часть и соответствующий стресс не является критическим для банковского бизнеса, считает Беликов.

Одним из клиентов RBI, с которыми прекращены отношения, был Тинькофф Банк, рассказал РБК источник на банковском рынке. После закрытия корреспондентского счета банк перестал проводить трансграничные переводы в евро с помощью международной системы SWIFT. Эту приостановку он объяснил увеличением срока прохождения SWIFT-переводов. Его клиентам остаются доступны трансграничные переводы в долларах, сказал РБК представитель «Тинькофф». Для проведения трансграничного SWIFT-перевода у банка должен быть открыт счет в иностранной кредитной организации, которая является одним из участников цепочки переводов. Тинькофф Банк не ответил на вопросы о закрытии своих счетов в RBI.

Для самих банков закрытие корсчетов означает недополучение комиссионного дохода от внешнеэкономической деятельности и ограничение доступа к централизованным и децентрализованным зарубежным рынкам производных финансовых инструментов как к способу размещения свободной ликвидности и получения маржинального дохода, перечисляет Беликов. Однако, по его мнению, для банков недополучение этих доходов — проблема значительно меньшего масштаба в сравнении с замедлением кредитования и ростом стоимости фондирования, а операции размещения свободной ликвидности сейчас преимущественно ограничены внутренним рынком.

Прислушается ли банк к рекомендациям покинуть Россию

Deutsche Bank может перестать обслуживать российских клиентов. По крайней мере, такую рекомендацию ему дали наблюдатели из управления финансовых услуг штата Нью-Йорк. Как пишет The Wall Street Journal, они советуют свернуть весь бизнес банка в России и даже отказать в обслуживании россиянам за пределами страны.

Фото: Сафрон Голиков, Коммерсантъ

С чем связаны рекомендации? И прислушается ли к ним банк? Замгендиректора «Трансперенси Интернешнл – Россия» Илья Шуманов напоминает: в 2017 году через Deutsche Bank из страны вывели около $10 млрд. После чего к российскому бизнесу кредитора приковано больше внимания.

«Мне кажется, что здесь много факторов, не только скандал с зеркальными сделками. Дело в том, что Deutsche Bank неоднократно за последние пять лет оказывался в эпицентре скандалов, связанных с отмыванием денежных средств, в каким-то скандалами относительно топ-менеджеров, участия в других сомнительных операциях, в частности использовании корреспондентских счетов других банков, которые проводили через Deutsche Bank свои операции, а эти банки до этого были заподозрены в отмывании денежных средств. Ну и, соответственно, речь шла о займах, которые предоставлялись компаниям Дональда Трампа. Сейчас США очень подробно и длительное время обсуждают какой-то контекст, связанный с этими займами, почему они были даны, какое обеспечение под них давалось», — отметил Илья Шуманов.

Как пишет Forbes, внешние наблюдатели не могут давать прямые указания топ-менеджменту банка, но в случае их обращения к регулятору штата кредитору могут грозить штрафы.

Старший юрист BGP Litigation Денис Дурашкин не исключает, что банку придется согласиться с их рекомендациями.

За что власти США и Великобритании оштрафовали Deutsche Bank

«В принципе, и сейчас существуют процедуры банковского комплаенса, которые банки проводят в интересах защиты от легализации денежных средств, в санкционных целях и так далее. Соответственно, если Deutsche Bank ведет процедуру комплаенса, учитывающую санкционные риски, то теоретически вполне возможно, что такие дискриминационные по сути решения или меры могут быть приняты. Их можно будет оспорить в европейских судах, но пока практика оспаривания решений в европейских инстанциях не очень благоприятна для россиян.

Конечно, те, кто уже попал в санкционные списки, в SDN-листы, уже и так не могут пользоваться услугами, в том числе европейских банков. Здесь речь, наверное, идет о другом, — о том, что американский регулятор указывает Deutsche Bank, что, чтобы уменьшить санкционные риски, которые, видимо, существуют, банку предлагают ограничить операции бизнеса в России, ужесточить контроль. И банк, скорее всего, прислушается, потому что не в том положении сейчас находится Deutsche Bank, чтобы не прислушиваться к указаниям регулятора», — считает эксперт.

Почему немецкий финансовый регулятор не нашел доказательств отмывания денег российским подразделением Deutsche Bank

Как пишет The Wall Street Journal, наблюдатели не сочли российский рынок приоритетным для Deutsche Bank. В прошлом году операции в России принесли компании менее $70 млн при глобальной выручке в $27 млрд. При этом усилий по совершенствованию банковской деятельности недостаточно для того, чтобы компенсировать большие риски ведения бизнеса с российскими клиентами.

Вице-президент, глава банковского направления ФБК Алексей Терехов полагает, что на этот сигнал обратят внимание и другие европейские банки, которые теперь неохотно будут работать с компаниями из России.

«Последствия могут быть достаточно интересными для других участников рынка. Если рассматривать практику российского банка как регулятора, такие рекомендации существуют по особым отраслям, особым зонам, где происходит регистрация.

Все-таки нет прямого запрета, есть обращение о том, что это страны повышенного риска и этим странам или предприятиям, которые в этих странах работают, нужно уделять повышенное внимание к документам, к обоснованности этих документов, к юридической обоснованности тех операций, которые они обслуживают.

Для кого-то из участников рынка это неподъемные проблемы, связанные с выявлением и оценкой этих рисков.

И если банк останется работать в высокорисковой зоне, это может, например, повлиять на сроки исполнения платежей. Я думаю, что многие клиенты и сейчас сталкивались с проблемой, когда денежные средства на каких-то счетах останавливались в дальнейшем продвижении до тех пор, пока не получали дополнительную информацию, в отношении какой сделки проходят эти денежные средства», — подчеркнул Алексей Терехов.

По данным газеты, руководство Deutsche Bank несколько лет планировало расширить российский бизнес: более десятка богатых россиян с политическими связями могли стать их новыми клиентами. Сейчас в банке не ответили на вопрос, будут ли они сворачивать присутствие в России, лишь сообщили, что постоянно совершенствуют механизмы контроля.

Ведущий германский банк и самый сильный инвестбанк Европы – Дойче банк (Deutsche Bank ) оказался в состоянии смертельной спирали, на каждом витке которой его ситуация лишь ухудшается.

Сливы засчитаны

Новым витком в этой спирали стала утечка в деловую прессу документов для служебного пользования, в которых говорилось о выводе несколькими хедж-фондами своего бизнеса из Дойче банка. В частности были упомянуты Millennium Partners (активы 34 млрд долларов США), Rokos Capital Management ($4 млрд),а также Capula Investment Management ($14 млрд).

В списке клиентов Дойче банка 800 хедж-фондов и, по подсчетам аналитиков Goldman Sachs, общий вклад «ушедших» фондов не превышает и 3% от общей суммы фондирования банка. Запас этой ликвидности у банка на конец июня составлял 223 млрд евро ($249 млрд) и по всем критериям превышал нормативный показатель.

В другой ситуации никто бы не обратил внимания на эту новость. Но сейчас все в напряжении ожидают «побега вкладчиков», который, как известно, не может пережить ни один банк без оказания внешней (и желательно неограниченной) поддержки. Поэтому более чем скромное известие немедленно ударило по котировкам акций кредитного гиганта на фондовой бирже Франкфурта. Котировки пробили психологический порог в 10 евро за акцию - впервые за все время. Для сравнения, когда-то в далеком 2007 году акции стоили больше 100 евро.

Немедленно после обнародования информации об уходе клиентов в той же самой деловой прессе появился новый слив. На этот раз это был меморандум, распространенный среди сотрудников банка. Глава Дойче банка обратился с проникновенной речью, в которой заверил подчиненных, что «за последние двадцать лет мы никогда не были так сильны как сегодня». Такую цитату приводит все тоже агентство Bloomberg, которое, видимо, установило постоянный контакт с Дойче банком.

Причины обоих сливов вполне очевидны. В первом случае кто-то пытается обрушить банк или заставить власти выкупить его - вложив огромные деньги. За вторым сливом отчетливо видны «уши» пиар-службы кредитного учреждения, которая пытается купировать негатив.

В беде не бросят

Если причины информационных сливов вполне очевидны, то причины попыток слива самого банка пока не ясны. Главной рабочей и практически официальной версией происходящего считается нежелание банка платить штраф американским регуляторам за события прошлого кризиса. Банк обвиняют в нежелании выплачивать 14 млрд долларов. Это размер штрафа, который был наложен Министерством юстиции США. Банк хочет оспорить эту сумму. И демонстрирует упорство, которое раздражает регуляторов из Вашингтона. Сама сумма в размере теряется на фоне активов Deutsche Bank, размеры которых составляют около $2 триллионов.

Бизнесмен Олег Тиньков заявил, что прощается с Россией и «Тинькофф Банком», а также забирает из страны принадлежащие ему бренды. Он поблагодарил Владимира Потанина за то, что он купил его долю в головной компании банка.

Предполагая, что такие активы никто в беде не бросит, финансовые инвесторы, по своему поведению не отличающиеся от спекулянтов, могут позволить себе ставку на свободное падение акций Дойче банка, ожидая, что в конечном итоге придет европейский регулятор и выручит. Это простое повторение событий 2008 года, только теперь в управляемом режиме.

К сожалению, мир по сравнению с 2008 годом изменился. Поменялись и ставки. И теперь в мире войн и масштабных кризисов Дойче банк имеет не столько экономическую, сколько политическую оценку.

Ложечки оставьте

В новой системе координат главным фактором, определяющим будущее германского кредитного института, может оказаться пресловутый Brexit - выход Британии из ЕС и неизбежное в этой ситуации смещение европейского центра финансовой тяжести из Лондона во Франкфурт. Тем более что об этом как о свершившемся факте говорит президент Бундесбанка (центрального банка Германии) Йенс Вайдман.

В результате чего и без того затянувшаяся трансформация нынешнего рыхлого образования под названием ЕС в более прочную структуру, основанную на федеративных принципах, может радикально ускориться. В былые времена именно Дойче банк (учреждение, которое пережило все времена и режимы в Германии) был главным локомотивом «германской федерации». Сейчас Дойче - это единственный инвестиционный банк в странах ЕС. И опирается его инвестиционный бизнес на банк Morgan Grenfel - лондонское подразделение бывшей финансовой империи Дома Морганов, которое Дойче банку удалось купить в 1990-м году.

Морганы вошли в историю как создатели первого по-настоящему универсального частного банка, способного решать основные финансовые проблемы корпоративного сектора. Не исключено, что теперь Дойче банку придется вернуть этот ценный дар. Ну а если не получится, значит судьба такая у ЕС – идти вперед без настоящего банка.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: