Данный инструмент запрещен для операции шорт сбербанк инвестор что делать

Обновлено: 27.11.2022

Большинство инвесторов, особенно начинающих, предпочитают играть на повышение, исполняя тем самым роль быка, т.е. они играют в лонг. Эта сделка более понятна, чем шорт. Это — игра на понижение. Шортить довольно рискованно, поэтому начинающим инвесторам не рекомендуется совершать подобные сделки. Однако если разобраться в этом механизме, то можно получить доступ к потенциально высокодоходным сделкам. О том, как встать в шорт в «Тинькофф Инвестиции» и как он работает, вы узнаете из этой статьи.

Краткое содержание статьи

Что такое шорт?

Зарабатывать можно не только на перспективных акциях, которые в будущем вырастут в цене. Вся прелесть биржевой торговли заключается в том, что можно получать прибыль даже на плохих активах. Секрет в том, чтобы продавать ценные бумаги, которых у вас еще нет. Как это сделать?

Рассмотрим, как шортить на наглядном примере. Предположим, вы рассчитываете, что акции компании «Рога и копыта» должны существенно «просесть». Вам не нужно их покупать. Действительно, какой в этом смысл, если вы считаете, что они упадут в цене?! По идее их надо продавать, но как это сделать, если ценных бумаг у вас нет? Для этого и существует короткая позиция. Т.е., чтобы заработать на ожидаемом падении цены акций «Рога и копыта», вам нужно их зашортить.

Справка. Для этой сделки существует несколько обозначений: короткая позиция, игра на понижение, непокрытая продажа.

Чтобы разобраться, как конкретно это работает, продолжим рассмотрение примера. Для открытия короткой позиции потребуется:

  1. продать акции, которых у вас нет, нажав в личном кабинет кнопку «продать»;
  2. автоматически получить от брокера акции в кредит, которые вы в дальнейшем обязаны будете ему вернуть.

Дальше возможны варианты:

  1. Цена действительно снизилась, как вы того и ожидали. Вы откупаете эти акции и закрываете позицию. Разницу кладете себе в карман.
  2. Цена выросла. Тогда вы все равно должны будете купить акции по более высокой цене, чем вам предоставил их брокер. В этом случае вы фиксируете убыток.

Тарифы и комиссии за использование кредитного плеча

Открытие позиции шорт предполагает работу с кредитными средствами брокера, т.е. с плечом. Это сопровождается комиссией брокера за использование заемных средств. Она снимается за каждый день предоставления займа. В идеале при работе с короткой позицией ее необходимо закрыть в тот же день, тогда брокер не спишет вознаграждение. Соответственно, чем дольше вы ее не закрываете, тем больше потеряете на комиссии. Сколько стоит пользование кредитными деньгами в Тинькофф? Точные условия комиссионного вознаграждения зависит от конкретного брокера и прописываются в тарифных планах. Например, стоимость использования кредитного плеча в Тинькофф:

Сумма непокрытых позиций Плата за использование плеча в сутки
До 50 000 ₽ 25 ₽
До 100 000 ₽ 45 ₽
До 200 000 ₽ 85 ₽
До 300 000 ₽ 115 ₽
До 500 000 ₽ 185 ₽
До 1 млн. руб. 365 ₽
До 2 млн. руб. 700 ₽
До 5 млн. руб. 1700 ₽
Больше 5 млн. руб. 0,033% от суммы непокрытых позиций

Комиссия при совершении операций с использованием кредитного плеча дополняется стандартной комиссией брокера за сделку. Поэтому при подобной операции трейдер платит дважды.

Как включить маржинальную торговлю в личном кабинете?

Чтобы начать торговать, необходимо открыть индивидуальный инвестиционный или брокерский счет в «Тинькофф Инвестиции». Для этого подойдут только тарифные планы «Трейдер» и «Премиум». На тарифе Инвестор подобные сделки не предусмотрены.

Для подключения маржинальной торговли выполните следующие шаги:

  1. Зайдите в личный кабинет на сайте tinkoff, введя номер телефона, СМС-код и пароль.
  2. Перейдите на вкладку «Портфель»-Ещё» -> О счете».
  3. Пролистните страницу вниз и найдите строку «Маржинальная торговля», перетащите ползунок вправо, чтобы активировать услугу.

Подключить маржинальную торговлю можно также непосредственно из веб-терминала Тинькофф Инвестиции.

Размер кредитного плеча будет рассчитываться отдельно для каждой ценной бумаги.

Какие акции доступны для шорта?

Для торговли в шорт доступны только ликвидные акции. Это такие ценные бумаги, которые эмитируют преимущественно наиболее крупные компании. Еще одно их отличие – вам не составит труда продать их в любой момент. Например, это акции Сбербанка, или Apple. Всегда найдутся желающие их купить. Брокеры не разрешают торговлю неликвидными бумагами, ограничивая риски трейдера, а тем самым и собственные.

Как на этом заработать?

Короткая позиция при грамотном ее использовании позволяет получить высокий доход. Здесь действует золотое правило экономики – чем выше риск, тем выше доход. Кроме того, прибыль можно получить за короткий промежуток времени.

Медведь, или игрок на понижение, зарабатывает на быстром падении цены акции. Просчитать такое развитие событий могут в основном только опытные трейдеры.

Чтобы повысить шансы на выигрыш, инвестор должен получить надежный сигнал, который будет свидетельствовать об окончании роста акций. Проще всего это отследить на графиках. Для этого трейдеры анализируют специфические фигуры, которые могут сигнализировать об изменении тренда.

Чтобы их разглядеть, необходимо провести технический анализ рынка. Благо большинство брокеров в своих приложениях бесплатно предоставляют их трейдерам.

В чем подвох?


Сделка шорт менее понятна инвесторам, чем традиционный лонг. А главное правило игры на фондовой биржи – не делать то, в чем не разбираешься. Поэтому главная ошибка начинающих инвесторов – попытка шортить при непонимании сути этого инструмента.

Следует учитывать, что при игре в шорт используются заемные средства. А это всегда сопряжено с определенным уровнем риска. Ведь трейдеру придется возвращать взятые в долг акции в любом случае: пойдет рынок вверх или вниз. Ведь если они будут дорожать, то инвестор должен будет не только выкупить их по более высокой цене, но и заплатить комиссию за каждый день пользования кредитными средствами. Наиболее отчаянные трейдеры долгое время наблюдают, как акции растут в цене, ожидая изменения тренда. Но цена продолжает расти, Тем самым они могут поставить себя в безвыходное положение.

Сделки шорт имеют двойной риск. Во-первых, рынки устроены так, что акции в долгосрочном диапазоне растут. Поэтому иногда играть в шорт означает двигаться против движения. Поэтому быки, играющие на повышение, чисто логически находятся в более выигрышной ситуации. Ведь даже при самом неблагоприятном стечении обстоятельств цена не опустится ниже нуля. Однако игра в шорт может сделать инвестора банкротом. Ведь акция может вырасти на сотни процентов.

Потому короткие позиции и называются так: ведь чем раньше трейдер их закроет – тем лучше.

Следует обязательно учитывать, что кредит, предоставленный брокером, не является бесплатным. Поэтому перед открытием короткой позиции следует внимательно изучить тарифный план брокера и особенно -пункт с процентной ставкой для операций шорт.

Таким образом, шорт всегда означает повышенный риск для трейдера.

Как открыть короткую позицию?

Для открытия шорта необходимо воспользоваться следующей пошаговой инструкцией:

1. Откройте приложение Тинькофф Инвестиции.

2. Выберите нужный актив.

3. Кликните «продать».

После этого в личном кабинете у вас появится позиция со знаком минус. Это означает, что вы реализовали бумаги, которые брокер дал вам в кредит.

Если вы используете для торговли веб-терминал, то последовательность ваших действий будет выглядеть так:

1. Откройте опцию «Заявка».

2. Кликните «продать». Для этого используется красная кнопка.

После этого откройте вкладку «Маржинальная торговля» или «Портфель» и вы убедитесь, что эта сделка отразилась со знаком минус.

Как выйти из шорта?

Чтобы выйти из трейдинга в шорт, нужно закрыть короткую позицию. Для этого нужно купить акции и вернуть их брокеру.

Чтобы лучше понять суть этой операции, посмотрите видео.

Таким образом, игра в шорт рекомендуется только для тех трейдеров, которые детально разбираются в ее сути. Кроме того, ставить на шорт нужно только в том случае, когда вы твердо уверены, что выбранные вами акции упадут в цене. Ведь в противном случае вы можете существенно проиграть.

Цитата
Владимир написал:
Господа разработчики! Что за хрень? Я пытаюсь продать СВОИ акции, они у меня ЕСТЬ, они принесли мне прибыль, которую я собираюсь зафиксировать. Какой, в задницу, может быть "шорт"? Раз пять уже такое случалось, но. как правило, со второй или третьей попытки акции всё-таки удавалось продать. Но на этот раз Квик с упорством носорога зудит: "Данный инструмент запрещен для операции шорт". Это глюк в программе или неизвестный мне доселе способ воровства моих денег?

гении обычно болтливы и рассеянны. Они с упорством носорога считают виноватыми всех, кроме себя. А достаточно просто посмотреть чуть внимательнее и окажется, что акции заблокированы выставленными заявками

Владимир, разработчики терминала Вам в этом вопросе не помогут.

Перед подачей транзакции Вы можете проверить какое количество доступно для заявки данного направления. Данная ошибка возникает по причине проверки параметров заявки на сервере Брокера.
В периоды высокой нагрузки на сервере брокера Вы еще и не такие ошибки будете получать. Допустим, транзакция прошла, Вы видите сделки в таблице сделок, а баланс до сих пор показывает, что бумаги у Вас есть или их нет. Потом и баланс обновится, но задержка может быть существенной.

Nikolay, А сервер брокера здесь каким боком?

Я и так знаю, сколько у меня акций, каких и почём, и это я проверяю прямо у себя на компе. Так что если я подаю заявку, то я уже ЗНАЮ, "какое количество доступно для заявки данного направления". Что там за "проверку параметров заявки на сервере" может учинить брокер? Он считать не умеет?

Ссылки на "периоды высокой нагрузки на сервере брокера" смешны - сколько вообще потенциальных клиентов такого брокера на планете Земля? Всяко на пару порядков меньше, чем у других Инет-сервисов, вроде социальных сетей. Нагрузка велика? Наращивай мощность, если ты брокер! Что значит "задержка может быть существенной"? За пару недель они способны мои акции посчитать?

Цитата
Владимир написал:
Господа разработчики! Что за хрень? Я пытаюсь продать СВОИ акции, они у меня ЕСТЬ, они принесли мне прибыль, которую я собираюсь зафиксировать. Какой, в задницу, может быть "шорт"? Раз пять уже такое случалось, но. как правило, со второй или третьей попытки акции всё-таки удавалось продать. Но на этот раз Квик с упорством носорога зудит: "Данный инструмент запрещен для операции шорт". Это глюк в программе или неизвестный мне доселе способ воровства моих денег?

гении обычно болтливы и рассеянны. Они с упорством носорога считают виноватыми всех, кроме себя. А достаточно просто посмотреть чуть внимательнее и окажется, что акции заблокированы выставленными заявками

Владимир, разработчики терминала Вам в этом вопросе не помогут.

Перед подачей транзакции Вы можете проверить какое количество доступно для заявки данного направления. Данная ошибка возникает по причине проверки параметров заявки на сервере Брокера.
В периоды высокой нагрузки на сервере брокера Вы еще и не такие ошибки будете получать. Допустим, транзакция прошла, Вы видите сделки в таблице сделок, а баланс до сих пор показывает, что бумаги у Вас есть или их нет. Потом и баланс обновится, но задержка может быть существенной.

Nikolay, А сервер брокера здесь каким боком?

Я и так знаю, сколько у меня акций, каких и почём, и это я проверяю прямо у себя на компе. Так что если я подаю заявку, то я уже ЗНАЮ, "какое количество доступно для заявки данного направления". Что там за "проверку параметров заявки на сервере" может учинить брокер? Он считать не умеет?

Ссылки на "периоды высокой нагрузки на сервере брокера" смешны - сколько вообще потенциальных клиентов такого брокера на планете Земля? Всяко на пару порядков меньше, чем у других Инет-сервисов, вроде социальных сетей. Нагрузка велика? Наращивай мощность, если ты брокер! Что значит "задержка может быть существенной"? За пару недель они способны мои акции посчитать?

Да, хоть мы с мужем и сторонники долгосрочного инвестирования без привлечения заемных средств, но все же таким способом откладывать с зп на свое светлое будущее нам придется очень и очень долго.

Чтобы стали доступны операции "шорт" и "лонг" нужно разрешить маржинальную торговлю на счете . Делается это просто, на примере приложения Тинькофф Инвестиции - одним переключателем в настройках и тогда для покупки и продажи нам становится доступна определенная заемная сумма и количество доступных бумаг при покупке будет показано отдельно для покупки за имеющиеся деньги и для покупки за имеющиеся деньги+заемные . Как определяется размер заемной суммы опишу позже в отдельной статье, там довольно много информации.

Соответственно для ИИС у нас этот переключатель выключен, а на брокерском включен.а брокерском счёте переключатель включили

Радует, что в приложении по ссылке имеется довольно подробная справка по операциям, можно неплохо изучить вопрос. Правда вместе с этим от количества информации в голове получается каша поначалу.

Для начала я выделила эти самые основные моменты :

► Можно совершить операцию "шорт" - взять в долг бумаги, продать, ждём пока цена опустится, купим обратно и вернем брокеру. А разница цен продажи и покупки - наша прибыль.

► Или операцию "лонг" - когда наоборот берем деньги в долг, покупаем бумаги, ждём пока цена вырастет и продать бумаги и вернуть долг.

► Если мы взяли долг и до конца дня не вернули, это называется "непокрытая позиция" и происходит перенос позиции на следующий день. За этот перенос брокеру нужно заплатить . По тарифам нашего брокера перенос позиции до 3000₽ - бесплатно, до 50 000₽ - 25 ₽, до 100 000₽ - 45₽ и т.д. более 5 млн рублей - 0,033%. Плата берется за каждый торговый день , пока не закрыть позицию. У других брокеров плата может рассчитываться по другому.

Так как мы в этом деле не профи, то решили пробу совершать на надежных бумагах на сумму до 3000₽, чтобы не платить за переносы.

- в это время у них уже наблюдался продолжительный рост цены на фоне хороших новостей, но как известно рост цены не может основываться только на новостях

- за последний год цена акции не достигала ещё таких значений

- хотя в целом за последние год-полтора цена росла, но рост происходил с довольно большими скачками цены вверх-вниз

В общем, по нашему мнению в скором времени цена должна была пойти вниз. Значит, можно было попробовать операцию "шорт". То есть дождаться максимальной возможной цены, продать бумаги и ждать когда можно будет выкупить их назад по более низкой цене. Что и было сделано ровно неделю назад 7.12.2020. На тот момент цена акции была 269,71₽, взяли 1 лот (10 акций), чтобы общая сумма не превышала 3000₽.

Могу рассказать, как и на этом простом этапе я сумела протупить😄

Сначала оформила продажу по цене 269,19₽ . И решила подстраховаться - поставить заявку, что нужно купить бумаги обратно, если цена поднимется до 271₽ . Ну чтобы не сильно много потерять.

Эта функция называется "стоп-лосс/тейк-профит" - то есть "остановить убытки/взять прибыль". При достижении заданной цены будет отправлена заявка на покупку/продажу по этой цене . Если заданная цена не будет достигнута - не будет заявки.

Я же, по имеющемуся опыту с покупкой-продажей "здесь и сейчас" оформила не тейк-профит, а просто сформировала заявку на продажу по цене не менее 271₽ , конечно же она тут же выполнилась, а до меня только потом дошла суть. Получилось, что я просто купила и тут же продала по почти такой же цене, заплатив 2 раза комиссию🤦‍♀️Ну на то и тестовая операция собственно)))

В общем разобралась, взяла снова шорт уже по 269,71₽ .

Решила не ставить тейк-профит, а просто пока понаблюдать за изменением цены и если она опустится - тогда уже поставить тейк-профит.

На 14.12.2020 цена акции уже 286,61₽ , соответственно на счёте -2 866,60₽ , хотя брали в долг 2 697,10₽. В плюсе мы будем, когда цена упадет ниже 269,71₽. А пока что - наблюдаем и ждём)

Думаю, что такой резкий рост цены все же сменится в итоге падением. Вопрос времени и вопрос насколько большим падением, получится ли прибыль вообще. И тут я рада, что оформила позицию на сумму менее 3000₽ и просто смотрю, не плачу за перенос позиции. Надеюсь, что цена не превысит 300₽ на конец какого-то дня)) Ну а те, кто стал в шорт на большие суммы - сейчас несут некоторые расходы на переносы позиций, хотя и их прибыль будет гораздо больше моей за счёт этого объема и, вероятно, покроет эти расходы.

Вывод - я считаю, что даже хорошо, что первый шорт у нас не получился удачным, т.к. потери на небольшой сумме в любом случае будут невелики, на эту сумму в данный момент мы не рассчитываем, но есть возможность научиться понимать процессы торговли в шорт/лонг или, например, научиться ставить тейк-профиты😄

Плюс, если бы с первого раза все прошло гладко - появилось бы ложное чувство, что это все легко и просто. А на самом деле это не так. Ну что ж, будем изучать и разбираться дальше💪

А вы используете маржинальную торговлю или торгуете только на собственные деньги? Случались интересные казусы или наоборот неожиданные радостные события? Поделитесь в комментариях↓↓↓

Подписывайтесь на наш канал ► СЕМЕЙНЫЙ ИНВЕСТНИК ◄ , чтобы не пропустить новые публикации☺

Если вам была интересна и полезна статья - поддержите нас лайком 👍

Если тоже хотите завести себе личный кабинет в Тинькофф Инвестициях - можете сделать это по этой ссылке (не реклама, но мне будет бонус)).

Брокер Сбербанк предлагает трейдерам и инвесторам маржинальную торговлю. По своей сути это инвестирование на фондовом и валютном рынкам с привлечением заёмных средств. Необеспеченные сделки заключаются за счёт использования кредитных средств (кредитного плеча).

Маржинальная сделка в Сбербанке позволяет зарабатывать по 2 сценариям :

  • На растущем рынке (в этом случае брокер предоставляет кредитное плечо для покупки ценных бумаг);
  • На падающем рынке (брокер предоставляет ценные бумаги для «короткой» продажи, то есть «шорта»).

Краткое содержание статьи

Что такое шорт?

Шорт акций — это необеспеченная сделка, при которой трейдер продаёт активы, которыми не владеет. Как это работает? Допустим, трейдер предполагает, что цена какой-либо акции (например, «Северсталь») будет падать в ближайшем будущем и решает заработать на падении рынка. Тогда торговец берет у брокера в долг акции Северстали, в качестве залога оставляет денежные средства на своём брокерском счёте. После этого он продаёт акции. В итоге образуется минусовая позиция. Когда акция падает до определённой отметки, трейдер выкупает акции по более низкой цене и возвращает их брокеру, уплатив комиссию за пользование ценными бумагами. Оставшаяся разница между ценой продажи и покупки и является прибылью трейдера.

Шорт — довольно рискованная стратегия спекулятивных сделок, поскольку цена может пойти как вниз, так и вверх. В том случае, если цена акции будет расти, то торговец получит вместо прибыли убыток. Если гарантийного обеспечения на счёте трейдера становится недостаточно для покрытия долга, то короткая позиция будет закрыта автоматически. Ещё один главный минус шорта — за каждый день пользования ценными бумагами в ожидании, что они упадут, вы будете платить комиссию брокеру.

Сколько стоит маржинальная торговля в шорт: комиссии брокера и величина маржи

Если короткая продажа будет закрыта в течение торговой сессии, то комиссия с трейдера не взимается. Если осуществляется перенос необеспеченной позиции на следующий денm, то комиссия в Сбербанке за перенос непокрытых позиций по ценным бумагам составит 15% годовых, по денежной позиции — 17%.

К тому же брокер взимает комиссию за сделку по открытии и закрытии шорт-позиции.

Для каждой ценной бумаги Брокер Сбербанк определяет дисконтирующий коэффициент для расчета начальной маржи (D Short) и минимальной маржи (D min Short). При расчете показателя принимается во внимание уровень риска клиента (от 0 до 8).

Например, для акций Аэрофлот для клиентов с уровнем риска 1 коэффициент для расчета минимальной маржи равен 22,47%, а для расчета начальной маржи — 50%.

Информация о величине дисконтирующих коэффициентов публикуется на сайте Сбербанка, а также в торговом терминале QUIK или webQUIK в таблице «Купить/Продать». Чтобы открыть эту таблицу, кликните двойным щелчком левой кнопкой мыши по любой строке в таблице «Клиентский портфель». В этой таблице вы можете посмотреть тип доступной операции для маржинальной сделки (лонг/шорт, Д — длинная позиция, К — коротая позиция), величину дисконтирующих коэффициентов. Если дисконтирующие коэффициенты не указаны, то это означает, что ценная бумага не доступна для маржинальной торговли. В столбцах «Покупка», Продажа» можно посмотреть количество ценных бумаг, доступных для сделки для каждого конкретного клиента с учётом индивидуальных дисконтирующих коэффициентов.

Шортить можно далеко не все акции, а лишь те из них, которые включены в «перечень приемлемых ценных бумаг». Размер предоставляемых для шорта ценных бумаг зависит от стоимости инвестиционного портфеля клиента и дисконтирующих коэффициентов.

Как подключить маржинальную торговлю?

Чтобы начать шортить в Сбербанк Инвестор, в первую очередь потребуется подключить опцию маржинальной торговли (если она не была подключена изначально при заключении договора),

Сделать это можно 2 способами:

Заявление будет рассмотрено в течение 2 рабочих дней. О подключении опции вам придет СМС-уведомление.

Как открыть шорт-позицию?

Чтобы открыть короткую позицию после подключения маржинальной торговли, достаточно открыть торговый терминал, выбрать ценную бумагу и кликнуть на кнопку «Продать». После этого вы увидите, что появилась позиция с минусом.

Рекомендую:



Подпишитесь на нашу рассылку:

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: