Гдр сбербанк как купить
Обновлено: 18.04.2024
❗️❗️❗️ ОБЪЯВЛЕНИЕ . С 09.03.2022 в связи с беспрецедентной рассылкой спама в каналы Яндекс Дзен, а так же в связи с тем, что алгоритмы Дзен не сработали в защите против рассылки спам комментариев, пришлось закрыть коменты в моем канале. Подробно как и что будет дальше с общением в блоге Инвест Тоник написал в этом посте . Приношу извинения за эти неудобства. 😞 Общение пока доступно в ТГ .
Друзья, привет! Черный трэш вселенских масштабов продолжается. В на лондонской бирже депозитарные расписки на российские акции стремятся к нулю. Я думал первая волна распродажи, отправившая крупнейшие российские компании на -70% была "черным днем". Но нет. Все продолжается с новой силой и дна не видно.
Я не спец в расписках. По сути, дилетант. Но я держу акции Сбербанка в российской юрисдикции. И мне важно понимать, как тот ужас, который происходит с расписками на российские активы, который происходит сейчас в Лондоне - как это все отразится на моем портфеле.
Котировки расписок на российские акции сегодня
Что вообще такое расписка ? Я спросил сегодня у знающего человека, что он думает, как это все работает, простыми словами. Чтобы на пальцах понять, как это все, в общем, без подробностей, работает.
По сути, следующее. Например, Дойче банк покупает акции Сбера . В нашем депозитарии появляется запись, что Дойче собственник акций Сбера . Но в Лондоне нельзя торговать российские акции. Поэтому Дойче против этих акций Сбера выпускает расписки . Т.е. создает новый инструмент, пакет, в котором содержится 4 акции Сбербанка. Которые куплены ранее.
По факту, права Дойче на акции, под которые выпущены расписки, сейчас ЦБ заморозил через приостановку обслуживания . Т.е. на каком-то банке организаторе против каждой расписки до сих пор висят реальные настоящие акции. Но, поскольку все боятся, что санкционная война может дойти до абсурда, то рынок предполагает, что, возможно, против расписок уже ничего не стоит. Хотя, юридически это не так.
Сколько сейчас стоит акция Сбера в Лондоне?
Итак, текущая цена одной расписки на акции Сбербанка в Лондоне 15 центов за 4 акции. В моменте цена одной расписки на Сбер падала до 1 цента. Один цент по курсу, к примеру, 110 рублей за доллар это 1.1 рубля. Или 110 копеек. Если мы разделим 110 копеек на 4 то получим стоимость одной акции Сбера в расписке примерно 28 копеек.
Напоминаю, акции Сбера не торгуются в лондоне. Они записаны на баланс банка, выпустившего расписки. Т.е. в Лондоне торгуются права на акции, упакованные в пакеты по 4 акции
Доходность Сбера в тысячи процентов?
Итак, мы планировали дивидендную доходность Сбера в 26 рублей на акцию. Понятное дело, что при цене в 27коппеек, или, даже в рубль за акцию речь идет про доходность в тысячи процентов. Почему бы не набрать расписок и спокойно ждать бешеные дивы?
б) Многие европейские брокеры уже не дают возможность совершать сделки с расписками. Тем не менее, торги, так или иначе идут. Но для простого физика купить их на данный момент практически невозможно
3) Наш регулятор приостановил выплату купонов и дивов в сторону нерезидентов. Поэтому никакие выплаты против расписок же не стоят. Поэтому все разговоры про "тысячи процентов" - это нонсенс. Этого быть не может
4. Четвертое и, самое главное. Санкционная спираль по прежнему раскручивается. И никто не знает где предел санкций и контрсанкций. Поэтому, вполне возможно, что участники рынка допускают, что за расписками Сбера, потенциально уже ничего не стоит. Поскольку на сегодняшний момент банк, выпустивший расписки к торгам в Лондоне - не имеет, фактически, право распоряжаться своими реальными акциями, которые против расписок стоят
Поэтому, ребята, все эти мысли о "больших деньгах", которые можно было бы сделать в Лондоне сейчас - это все для крупных игроков. Простых физиков туда сейчас не пустят. И, наверное, к лучшему!
Прошу прощения у профессионалов, если я что-то напутал, перепутал. Буду рад, если поправите. Мне важно на пальцах разобраться для себя для того, чтобы оценить, как я уже говорил, влияние.
Берегите депозиты: инвестируйте с умом!
Олег (Инвест Тоник)
Инвест Тоник (investonic) – это блог про долгосрочные инвестиции. Здесь я делюсь тем, как инвестирую, как изучаю фондовый рынок, какие инструменты использую, что получается, а над чем еще стоит поработать, чтобы инвестировать лучше. Подписывайтесь на мой Телеграм канал чтобы не пропустить новые интересные и полезные посты! Так же по ссылке доступна подробная информация по моему портфелю
1️⃣ Иностранные ценные бумаги многих клиентов от брокера Сбербанк перевели к брокеру Кит Финанс.
2️⃣ Офисы брокера Кит Финас есть в 2-х городах - Москва и Санкт-Петербург
3️⃣ Брокер Кит Финанс оперативно общается с клиентами по телефону и по электронной почте. Сейчас в связи с большим количеством переводов могут быть задержки с ответом на почту и иногда на телефонные звонки.
4️⃣ Брокер Сбербанк подготовил и отправил брокеру Кит Финанс реестры с иностранными ценными бумагами клиентов.
5️⃣ С сегодняшнего дня, 27 апреля, брокер Кит Финанс начинает отправлять на эл.почту клиентов информацию о переводе ценных бумаг.
6️⃣ Переведенные иностранные ценные бумаги поступят на счет ДЕПО.
Идет открытие счета ДЕПО клиентам у брокера Кит Финанс. В рамках счета ДЕПО с ценными бумагами нельзя совершать торговые операции (сделки).
7️⃣ Далее, в срок до 10 мая 2022г . включительно клиентам на эл.почту будут отправлены письма с подробной информацией о брокере, переводе ценных бумаг
и ВНИМАНИЕ! токеном.
Токен - это ссылка на персональную страницу для открытия брокерского счета с вашими данными, которые передал брокер Сбербанк.
8️⃣ Доступ к операциям по переведенным иностранным ценным бумагам будет открыт с 01 июня 2022г. (пока предлагается такой срок) при наличии открытия вами брокерского счета к этому времени.
Брокерский счёт при получении письма с токеном можно открывать сразу, а можно и позднее (например в конце мая, в июне и т.д.)
Если к 01 июня 2022г. не будет решен вопрос по фондам Финекс на Мосбирже - эти фонды пока также будут недоступны к торгам.
9️⃣ У брокера Кит Финанс пока нет мобильного приложения для торгов, есть только программа квик (QUIK) или мобильный квик.
В письме от брокера Кит Финам должна прийти инструкция по установке квик на компьютер или на мобильный телефон (мобильный квик).
🔟 Тарифы/тарифный план брокера Кит Финанс.
Стандартно при открытии брокерского счета выбирается тариф - Кит- Универсал.
Обратите внимание - у брокера Кит Финанс на условия тарифного плана!
❗️ На тарифе есть ежемесячная абонентская плата 200 рублей.
Это комиссия брокера за ведение брокерского счета.
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Предлагаю вам заглянуть на мой ЮТУБ канал .
Там я делюсь личным опытом инвестирования, показываю свой инвестиционный портфель и свои сделки по покупке акций!
Все течет, все меняется. Еще во вторник писал, что делистинг РусАгро с Лондонской биржи не планируется. Так оно и было. До среды.
Обо всем по порядку.
Распутываем клубок
Компания опубликовала финансовый отчет по МСФО за 1 квартал 2022 года:
Как видим, выручка выросла на 23%, скорректированная EBITDA на 51%.
А вот чистая прибыль снизилась на рекордные 66%. Причина описана в комментарии генерального директора Тимура Липатова.
- Исходя из комментария мы понимаем, что причина падения чистой прибыли в блокировке, то есть заморозке (популярный нынче термин) денежных средств на счетах европейскими банками.
Тут нужно отметить, что на ЕС у компании приходится небольшая доля выручки - большая часть поступает с рынка РФ и Азии. То есть, фундаментально на бизнес это не окажет существенного влияния.
Ситуация, надо сказать, беспрецедентная - без санкций и каких-то фактических запретов со стороны регуляторов. В России это называется грабежом, но у демократичного и свободно-рыночного Европейского Союза, уверен, есть свой толерантный термин для описания данного процесса.
Новость, последовавшая от компании после публикации финансовой отчетности - не удивила, если рассматривать ее в контексте комментарии генерального директора.
- Совет директоров РусАгро созывает внеочередное собрание акционеров компании 10 июня 2022 года.
На собрании будет обсуждаться и решаться вопрос делистинга с Лондонской фондовой биржи, а также листинг на какой-то другой бирже, предположительно, Московской.
Новость, в целом, позитивная. На фоне всех событий лично я был бы рад владеть российскими акциями РусАгро, а не расписками на бирже Лондона или любой другой бирже.
Но, есть нюанс, который мы обсудим чуть позже.
- Следующей новостью, последовавшей почти сразу за новостью о возможном делистинге, стала продажа доли "Агро Белогорье" в размере 22,5% Группе компаний РусАгро за сумму не менее 12 миллиардов рублей.
Если я правильно понимаю происходящее, то РусАгро планирует не только сменить листинг своих бумаг, но и все таки уйти от европейского банковского сектора. И это, скорее, об изменении старой структуры бизнеса на новую. Вероятно, РусАгро планирует закрыть свои европейские "дочки", или как минимум снизить таким образом угрозу санкций со стороны европейских посредников.
Благодарю компанию за публикацию финансовой отчетности, комментарии по ней, а также своевременную публикацию новостей. Но, хотелось бы услышать некоторые более развернутые комментарии о ситуации непосредственно от руководителей и/или директоров.
Расконвертация
А теперь о насущном и наболевшем.
На примере Сбера я хочу выразить определенные мысли и тезисы, которые, надеюсь, вы поддержите (в этом заинтересованы если не все, то большинство российских инвесторов).
Итак, как мы знаем, ЦБ постановил российским компаниям с двойным листингом провести делистинг с иностранных бирж. О том, какие компании согласились провести делистинг, а какие попросили оставить возможность торговаться на зарубежных площадках - я писал в прошлом обзоре (во вторник).
Так вот, Сбер разъяснил процесс конвертации депозитарных расписок в акции.
Владельцы могут конвертировать расписки в соотношении 1 к 4 (на 1 расписку 4 акции).
Блокирующие санкции в отношении Сбербанка делают сохранение программы депозитарных расписок невозможным. Владельцы расписок банка могут конвертировать их в течении 90 дней, начиная с 15 марта 2022 года.
Владельцы расписок, хранящие ценные бумаги в НРД, подают своему брокеру заявку на конвертацию с указанием счета депо в российском банке-депозитарии. После обработки заявки брокером акции будут зачислены на указанный счет.
Сбербанк отмечает, что сейчас исполнение поручений на конвертацию депозитарных расписок на счет в НРД ограничено европейскими клиринговыми системами Euroclear и Clearstream до получения разъяснений от европейских регуляторов в отношении введенных санкций.
Для владельцев расписок, держащих ценные бумаги на счетах в Euroclear, Clearstream или американской DTC, процесс конвертации аналогичен описанному выше (без каких-либо ограничений со стороны Euroclear и Clearstream).
То есть, подытоживаем:
- Почти 60 дней уже прошло с того момента, как надо было подать заявление своему брокеру, осталось 30 дней.
- У иностранных инвесторов никаких проблем с конвертацией не возникнет, а вот российским инвесторам - как повезет. Для них Euroclear и Clearstream работает, для нас - нет.
Как пишут люди, Тинькофф, к примеру, говорит, что "ждет разъяснений со стороны регулятора" и соответствующую заявку на конвертацию не принимает. Как обстоят дела у инвесторов пользующихся услугами других брокеров - не знаю.
Но, опять же, как пишут люди, казахстанский Freedom Finance без всяких проблем провел конвертацию расписок НорНикеля российским инвесторам.
Возвращаясь к РусАгро и другим компаниям
Достаточно много компаний собираются проводить расконвертацию расписок с переходом на Московскую биржу.
Я понимаю решение, которое наш Центральный Банк выдвинул к компаниям о делистинге с иностранных бирж, сопряженному с конвертацией расписок в акции.
Но, я хочу напомнить нашему уважаемому регулятору, что до 2022 года в процессе самообразования люди постигали основы финансовой грамотности и инвестиционного подхода, где черным по белому, в каждом учебнике, в каждом блоге сказано - занимайтесь долгосрочными инвестициями.
- То есть, многие инвесторы могут проверять свой портфель 1 раз в год, когда пополняют брокерский счет или ИИС, проводят ребалансировку и т.д., и не иметь ни малейшего представления о том, что происходит. И это, напомню, до 2022 года называлось нормальной инвестиционной деятельностью и грамотным подходом к инвестициям.
В связи с чем, неправомерно требовать от людей, причем задним числом, чтобы они самолично подавали заявление брокеру на принудительную расконвертацию расписок в акции с учетом того, что эта необходимость продиктована самим регулятором . Это во-первых.
Во-вторых, данное обязательство должно быть возложено на брокеров. Максимум, который должен касаться инвестора - это в случае невозможности конвертировать расписки в акции на счет того же самого брокера, уведомить инвестора о необходимости провести данную процедуру на счету иного брокера.
Хочу отметить еще раз и подчеркнуть, что расконвертация ждет многие российские компании, которые решат провести делистинг с зарубежных площадок. И если это будет происходить в той же форме, в которой происходит сейчас - инвесторы будут вынуждены жить в новостной ленте, чтобы не пропустить новость и событие, и не потерять в итоге свои активы.
Далее, в-третьих, я понимаю, что бумаги иностранных инвесторов, хранящиеся в иностранных депозитариях могут без проблем конвертировать в акции с одобрения этих самых иностранных систем.
Но, я не понимаю, почему бумаги российских инвесторов, хранящиеся в иностранных депозитариях или НРД, по решению иностранных финансовых систем не могут быть переведены на счета у российских брокеров.
Нет, механизм мне понятен - если Euroclear и Clearstream не подтвердят операцию, то как совершить перевод? Это понятно. Но речь же идет о делистинге.
Иными словами, расконвертацию расписок российских компаний нужно проводить по 2 направлениям - для иностранных инвесторов и для российских. В таком случае все инвесторы получат причитающиеся им ценные бумаги, без "заморозки" активов и ожидания неопределенно-долгий срок.
Уважаемый ЦБ, мы же понимаем, что эта ситуация может затянуться. Возможно, на месяцы. Но что если она затянется на несколько лет? Что если Euroclear и Clearstream никогда не одобрят данную процедуру расконвертации?
Более того, эти бумаги, замороженные на счетах иностранных депозитариев, имеют ценность. И сейчас их заморозка примерно равнозначна заморозке нашего Золото-валютного резерва (ЗВР). Только в случае ЗВР речь идет о государственных деньгах, а в случае расписок - о деньгах российских инвесторов.
Ситуация выглядит крайне нелогично, ведь мы, внутри своей страны и существующей финансовой системы, сами можем провести все необходимые действия, чтобы наши российские инвесторы получили свои ценные бумаги российских компаний.
Предлагаю подключить к этому вопросу прежде всего брокеров, обязав их заниматься данным вопросом самостоятельно, а также НРД, Московскую и Санкт-Петербургскую биржи.
И раз уж мы оказались в такой ситуации и было принято такое решение, нужен публично-описанный план действий по конвертации, чтобы все понимали механизм, как будет проводиться данная процедура.
Данное обращение я продублировал в приемную ЦБ, что и вам советую сделать. Надеюсь, что эта тема получит свое развитие и адекватный разумный механизм расконвертации расписок все же будет разработан и введен в действие.
Спасение утопающих
Из ВТБ, как мы знаем, инвесторов переводили в Альфа и Россельхозбанк.
Альфа, следом, попал под санкции, после чего инвесторы продолжили паломничество. Россельхозбанк, исходя из новостей, попадет в 6-ой санкционный пакет Евросоюза, который в настоящий момент откладывается в виду отсутствия договоренностей между странам-участниками Союза по теме нефти и газа.
Так вот, никогда не думал, что буду такое писать и говорить, но есть 100% вариант, как уберечь Россельхозбанк от санкций, вывести его из зоны риска и, попутно, обезопасить инвесторов от очередного марш-броска к новому брокеру.
Речь о том, чтобы провернуть с Россельхозбанком ту же манипуляцию, которую провели с Газпром банком, то есть обязать европейских и западных импортеров оплачивать российские удобрения и сельско-хозяйственную продукцию российским экспортерам на счета в Россельхозбанке.
Тут должен отметить, что говоря такое - я оказываю медвежью услугу российским экспортерам удобрений и с/х продукции, но с другой стороны, возвращаясь к РусАгро - а что терять? Зарубежные счета, которые европейские банки замораживают?
Если оплата будет производиться на счета в Россельхозбанке, а экспорт будет отправляться после получения денежных средств (по контрактам или спотовым ценам), банк избежит любых санкций.
Для этого есть одна очень простая причина - уже начавшийся продовольственный кризис и дефицит удобрений в мире. Учитывая снижение объемов газа в Европе, удобрений станет еще меньше.
Насколько я знаком с ситуацией, Запад уже давно вывел из под санкций российский экспорт удобрений и продовольствия, но сделал это достаточно тихо, чтобы европейские "партнеры" этого не заметили. И, оперируя все теми же новостями, сейчас уже в ЕС обсуждается вопрос снятия санкций и ограничений по данным направлениям.
Честно скажу, что я плохо знаком с инфраструктурными и финансовыми вопросами в этих отраслях, как сейчас вся структура выстроена, так что допускаю, что у такого решения могут быть какие-то последствия.
Но ситуация, в целом, аналогичная той, которая происходит с Газпромом, Газпромбанком и газом в Европе и на Западе.
Принудительный делистинг депозитарных расписок российских компаний на зарубежных площадках в ближайшее время станет реальностью. Разбираемся с экспертами, что взамен этих активов получат инвесторы и как им действовать.
Суть закона о делистинге
Совет Федерации РФ 13 апреля одобрил закон «О внесении изменений в Федеральный закон "Об акционерных обществах" и отдельные законодательные акты РФ». Он запрещает размещение и обращение на иностранных фондовых биржах депозитарных расписок на акции российских эмитентов. Согласно этой норме, торгующиеся за рубежом депозитарные расписки российских компаний и банков должны будут пройти процедуру делистинга, то есть выхода из обращения на иностранных биржах, и конвертации расписок в акции.
Депозитарная расписка (ДР)
— это ценная бумага, представляющая собой сертификат на право владения акцией или облигацией. Такие бумаги торгуются на зарубежных площадках. Эмитент выпускает ДР, чтобы преодолеть законодательные барьеры чужой страны, мешающие ему выйти на фондовые площадки этого государства. Существует несколько видов ДР: американские (АДР), предназначенные для торговли на биржах США, глобальные (ГДР) — для торговли в других странах, российские (РДР) — для торговли в России акциями, обращающимися на бирже Гонконга, европейские (ЕДР) — для Парижской биржи.
Где не торгуют бумагами российских компаний
Американские биржи NYSE и NASDAQ приостановили торги большинством бумаг российских компаний с 28 февраля, а Лондонская фондовая биржа (LSE) остановила торги депозитарными расписками российских компаний с 3 марта.
После одобрения верхней палатой Федерального Собрания РФ закон поступит на подпись главе государства и будет опубликован. Через 10 дней после выхода в свет он должен вступить в силу.
Каких компаний не коснется запрет на обращение ДР?
Что такое делистинг?
Процесс ухода с иностранных бирж будет тесно связан с расконвертацией, то есть переводом депозитарной расписки в акцию. При этом сам инструмент — депозитарная расписка — будет выведен с торгов на иностранных площадках.
Делистинг
— исключение ценных бумаг компании из биржевого списка и, соответственно, прекращение их оборота на торгах. Процедура проводится по решению руководства фондовой биржи или самой компании.
На что влияет делистинг компании?
Негативным фактором станет отсутствие рыночной оценки компании, необходимой для ее продажи или реализации долей.
Репутационные характеристики эмитента с потерей статуса публичной компании также могут ухудшиться. Ей станет сложнее занимать деньги на рынках.
Если обращение ценных бумаг прекращено на бирже досрочно по решению компании, то это неизбежно означает досрочное расторжение договоров с торговыми площадками и депозитариями. Этот процесс может повлечь штрафы.
Трудности расконвертации ДР
Процесс перевода АДР и ГДР в акции коснется следующих российских компаний: Татнефть, ФСК ЕЭС, Группа ЛСР, НМТП, Сбер, Газпром, Газпромнефть, «Магнит», «Лукойл», МТС, Норникель, Русал, Русгидро, Северсталь, Сургутнефтегаз, «ФосАгро», Ростелеком, ВТБ, АФК «Система», ММК, НЛМК, «Новатэк», «Полюс», Роснефть.
Инвесторы, у которых есть депозитарные расписки этих компаний, при расконвертации могут столкнуться с рядом трудностей из-за санкций в отношении финансового сектора РФ.
Механика процесса расконвертации
Размещаясь на зарубежных площадках, российские компании заключали договоры с иностранными банками-депозитариями, и те выпускали ДР. При обратном процессе последует расторжение договоров. На эту процедуру новый закон им дает 5 дней и еще столько же, чтобы подтвердить исполнение требований закона Банку России.
С инвесторами работает иностранный банк, который выпустил расписки. Он сообщит им о делистинге. В пресс-службе Ассоциации профессиональных инвесторов (АПИ) уточняют, что если владелец расписки подтверждает конвертацию, то после уплаты всех комиссий он получает акции.
Доступ к российскому фондовому рынку имеют только резиденты, у нерезидентов его пока нет. Последним, вероятнее всего, придется ждать, когда банк обратит расписки в акции. «Невостребованные расписки могут быть конвертированы банком-депозитарием в акции с последующей продажей и перечислением денежных средств держателю расписок», — рассказывает Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам». Он подчеркнул, что в этой работе будут задействованы депозитарии и банки-эмитенты расписок: BNY Mellon, Deutsche Bank, Citigroup, JPMorgan. Именно они проводят расконвертацию и перечисление бумаг. Право продать невостребованные расписки они получат через 3–4 месяца.
Clearstream 6 апреля сообщал об уведомлении от JP Morgan и Bank of New York Mellon, что они запустили процесс погашения по программам депозитарных расписок российских эмитентов. Эти банки, а также Citi до завершения расконвертации продолжают выступать агентами российских эмитентов.
Лазейка с сохранением листинга на иностранных биржах
Законодатели предусмотрели для российских эмитентов шанс остаться на биржах за рубежом, сохранив обращение депозитарных расписок. Окончательное решение о принудительном делистинге будет за правительственной подкомиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. Эмитенты могут сами попросить, чтобы законодательную норму в отношении них не применяли, также исключение может быть сделано и без таких ходатайств.
Кого из инвесторов коснется история с листингом ДР?
По информации Василия Карпунина, начальника управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций», абсолютное большинство держателей российских расписок на иностранных площадках — это нерезиденты.
Какой доступ к ДР российских эмитентов у инвесторов?
По информации пресс-службы Мосбиржи, сейчас на этой площадке можно заключать сделки РЕПО с 26 депозитарными расписками российских компаний сроком на один день.
На СПБ Бирже инвесторам доступны расписки с листингом на LSE компаний: ФСК ЕЭС, НМТП, Сбер, Газпром, «Магнит», «Лукойл», Норникель, Русгидро, Северсталь, Сургутнефтегаз, «ФосАгро», АФК «Система», ММК, НЛМК, «Новатэк», «Полюс», Роснефть. Из обращающихся на биржах в США — только АДР компании МТС.
Это означает, что у российских инвесторов эти бумаги тоже могут быть на руках.
Пресс-служба СПБ Биржи поясняет, что если депозитные программы будут действовать в каком-либо виде, то торги такими расписками продолжатся. При завершении программы конвертацию расписок будут проводить через расчетный депозитарий СПБ Биржи — «Бест Эффортс Банк», который будет содействовать реализации прав владельцев депозитарных расписок, констатируют там.
Как действовать инвесторам, если у них есть расписки, которым грозит делистинг?
Здесь ответ во многом зависит от оценки перспектив актива. Если компания надежна, стабильно платит дивиденды, то стоит поменять ДР на акции. Не исключено, что инвестор успел пересмотреть свою стратегию на рынке ценных бумаг в новых экономических реалиях, тогда продажа активов может быть обоснована.
В АПИ держателям расписок рекомендуют:
- Обращаться в компании с просьбой подать заявление о сохранении программы, так как наличие программы в любом случае позволяет иметь дополнительный инструмент ликвидности. «Даже если в текущий момент торги данным инструментом приостановлены, ситуация может измениться либо депозитная программа может быть перенесена на другие площадки, например, в Гонконг», — уточняют в пресс-службе ассоциации.
- Если у инвестора есть счета в России, то можно обменять расписки на акции компании.
- Если у инвестора нет возможности открыть счет в России, то стоит воспользоваться механизмом внебиржевых сделок и продать ДР до момента закрытия списка владельцев расписок (срок фиксации владельцев наступает спустя 10 дней с момента публикации закона).
Ярослав Богданов, председатель Фонда защиты прав инвесторов в иностранных государствах, положительно оценивает появление закона о принудительном делистинге. «Закон защищает права иностранных инвесторов, чтобы в тот момент, когда появятся очередные запреты, они не остались с "фантиками" вместо акций. Переведя все в РФ, мы гарантируем инвесторам выплаты и берем под контроль ведение реестра», — резюмирует он.
В пресс-службе АПИ поясняют, что реализация этого закона принесет инвесторам убытки. «АПИ рекомендовала всем компаниям-держателям расписок подать заявление о сохранении программы для снижения будущих репутационных рисков. АПИ также направила письмо в Правительство РФ с предложением разрешить компаниям сохранить программу расписок», — добавили в пресс-службе.
Вас также может заинтересовать статья, как инвестировать самостоятельно. Другие статьи по инвестициям вы можете найти в нашем разделе «Обучение».
\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t","content":"\t\t
\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t
Депозитарные расписки российских компаний стали лидерами падения на Мосбирже в понедельник, 25 апреля. Из-за совокупности нескольких факторов некоторые из них упали более чем на 10% при снижении рынка акций на 2%
Депозитарные расписки иностранных компаний, которые ведут деятельность в России, стали лидерами снижения в индексе Мосбиржи по итогам торгов 25 апреля. Больше всего упали бумаги:
Подешевели также расписки United Medical Group (-10,47%), QIWI (-9,08%) и X5 Retail Group (-9,03%). Для сравнения: по итогам торговой сессии индекс Мосбиржи снизился на 2,06% (2186,22 пункта), индекс РТС — вырос на 1,38% (941,08 пункта).
Главный аналитик «Открытие Инвестиций» по российскому рынку акций Алексей Павлов полагает, что сейчас инвесторы постепенно получают возможность торговать расписками, которые переводились сторонним брокерам из подсанкционных банков. Поэтому многие предпочитают в моменте продавать эти бумаги, так как перевести полученные денежные средства существенно проще и быстрее, чем непосредственно расписки, считает эксперт.
Речь идет о ситуации, которая возникла после попадания банков ВТБ и «ФК Открытие» в санкционный SDN-лист США. Брокеры, которым предстояло быть отрезанными от долларовой системы, разработали решение по автоматическому переводу бумаг клиентов в другие инвесткомпании. ВТБ перевел портфели инвесторов Альфа-Банку и Россельхозбанку, а «Открытие Брокер» — небольшой компании из Воронежа «Инвестиционная палата».
Позднее Альфа-Банк и «Сбер» тоже оказались под санкциями и тоже были вынуждены организовать «переезд». В техподдержке «Сбера» ранее говорили, что иностранные активы клиентов уже переведены другим профучастникам, каким именно — неизвестно. Ситуация с «Альфой» оказалась сложнее: изначально планировалось, что перевод будет происходить централизованно, однако позднее банк объявил, что это невозможно из-за санкционных рисков, и предложил клиентам самостоятельно перевести активы.
«Учитывая, что в перспективе еще предстоит бегство из «Альфы» и «Сбера», давление на расписки может сохраниться и на протяжении всего мая», — считает Павлов.
Руководитель департамента интернет-брокера «БКС Мир инвестиций» Игорь Пимонов полагает, что распродажа расписок вряд ли связана с тем, что брокер Альфа-Банка попросил клиентов самостоятельно подать заявку на перевод иностранных активов к другим брокерам в сжатые сроки. «На мой взгляд, вряд ли это связанные вещи, не такой большой объем ценных бумаг (АДР и ГДР) у клиентов одного брокера», — отмечает он.
Инфраструктурные риски для торгуемых на Мосбирже расписок пока не очень большие, но есть две проблемы, говорит Павлов. Первая — невозможность работать с данным классом активов через банки, подпавшие под санкции, а вторая — невозможность получить дивиденды , от выплаты которых из-за санкционных сложностей отказываются сами эмитенты .
Еще одна причина распродажи расписок — ухудшение условий на мировых рынках, считает Соловьев. «Большинство представленных на Мосбирже АДР и ГДР — расписки технологических компаний (OZON, HeadHunter, CIAN), которые наиболее чувствительны к ужесточению денежно-кредитной политики. А снижение расписок Petropavlovsk и Polymetal вызвано недавним снижением цен на драгоценные металлы», — отмечает эксперт.
Однако в ходе торговой сессии 25 апреля влияние на котировки оказывали и корпоративные события. Например, бумаги TCS Group, холдинговой структуры Тинькофф Банка (снижение на 15,95%, до ₽1908), отыгрывали новость о том, что основатель группы Олег Тиньков может продать долю, принадлежащую его семье. А бумаги «Полиметалла» упали на 9,68%, до ₽700, после публикации производственных результатов за первый квартал текущего года и повышения прогноза по денежным затратам на текущий год.
С 27 апреля вступит в силу запрет на выпуск и обращение иностранных депозитарных расписок на акции российских эмитентов. Сейчас такие бумаги, торгующиеся на Мосбирже, не допущены к основному режиму торгов, они доступны только для сделок РЕПО. Но депозитарные расписки иностранных компаний, которые ведут экономическую деятельность на территории России, под этот запрет не подпадают и доступны для сделок купли и продажи. После вступления закона о делистинге в силу они продолжат обращаться на Мосбирже без ограничений, отметила торговая площадка.
Рекомендуем наш аккаунт в сети «ВКонтакте» — оперативный контент об инвестициях, много видео и полезных лайфхаков
Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Автор статьи
Читайте также: