Годовой отчет сбербанка за 2021 год когда

Обновлено: 28.11.2022

«Судя по ежемесячному приращению прибыли, свыше 100 млрд руб., оценки начала года по достижению годовой планки прибыли в 1,2 трлн уже ни у кого не могут вызвать сомнений.

Относительно прошлого года темп страхования от кредитных рисков пандемийного 2020 г. сократился почти в 6 раз, что переносится инвесторами на будущую высокую дивидендную доходность.

В целом отчет носит ожидаемый характер. Устойчивость показателей рентабельности способна сейчас поддержать котировки. Больше рисков для бумаг исходит с внешней орбиты: есть вероятность дальнейшего сползания фьючерсов энергоносителей и высокие риски коррекции перегретого рынка акций США. Обозначенные факторы риска могут привести акции Сбербанка к более низким уровням, создав благоприятный момент для инвестиций на перспективу».

Подробнее

Чистый процентный доход по итогам 10 месяцев составил 1 328,8 млрд руб. и превысил уровень аналогичного периода прошлого года на 12,0%, что обусловлено ростом кредитного портфеля клиентов. Чистый процентный доход по итогам октября составил 144,7 млрд руб., увеличившись на 10,3% г/г.

Чистый комиссионный доход вырос на 14,8% г/г и составил 471,8 млрд руб. Мощным драйвером роста остаются операции с банковскими картами, включая эквайринг, доходы от которых увеличились на 29% г/г. Введение нерабочих дней в конце октября не вызвало существенного замедления транзакционной активности, наблюдаемого в предыдущие аналогичные периоды. Чистый комиссионный доход в октябре вырос на 3,7% г/г до 48,3 млрд руб.

Операционные расходы составили 550,0 млрд руб. и увеличились на 11,0% по сравнению с 10 месяцами прошлого года на фоне пересмотра заработной платы сотрудников в июле и календаризации расходов в 2021 г. Отношение расходов к доходам составило 28,4%. Операционные расходы за октябрь увеличились на 11,2% г/г до 64,8 млрд руб.

Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 10 месяцев составили 95,3 млрд руб., что в 5,5 раз меньше расходов аналогичного периода прошлого года, когда значительные резервы были обусловлены ухудшением макроэкономической ситуации из-за пандемии. Восстановление резервов в октябре составило 2,7 млрд руб. за счет укрепления рубля по отношению к основным валютам. Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле остается стабильной на уровне 2,3%.

Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 2,7 раза.

Прибыль до уплаты налога на прибыль за 10 месяцев 2021 г. составила 1 290,5 млрд руб. Чистая прибыль выросла в 1,6 раз и составила 1 045,9 млрд руб. Чистая прибыль в октябре увеличилась на 33,8% г/г до 109,2 млрд руб.

По итогам октября активы банка выросли без учета валютной переоценки на 1,7% и превысили 36,8 трлн руб. главным образом за счет кредитного портфеля.

Совокупный кредитный портфель вырос на 1,9% без учета валютной переоценки в октябре и составил 26,5 трлн руб.

За октябрь корпоративным клиентам выдано 1,2 трлн руб., с начала года — 11,2 трлн руб. Без учета валютной переоценки портфель вырос на 1,9% в октябре и на 6,6% с начала года. На динамику портфеля оказало влияние погашение кредитов государственными и муниципальными учреждениями в связи с замещением их задолженности бюджетными средствами. Без учета этого фактора рост корпоративного кредитного портфеля составил 9,6% за 10 месяцев 2021 г. На 1 ноября портфель кредитов корпоративным клиентам составил 16,2 трлн руб.

Частным клиентам в октябре выдано 527 млрд руб., из них более 270 млрд руб. ипотечных кредитов и более 240 млрд руб. потребительских. За 10 месяцев выдано 4,7 трлн руб. розничных кредитов, что в 1,4 раза больше, чем год назад. Поддержание высокого спроса на ипотечное кредитование стало возможным благодаря выгодным собственным и государственным ипотечным программам, а также простоте и удобству нашей цифровой платформы Домклик, ежемесячная аудитория которой уже составляет 16 млн пользователей. Розничный портфель к 1 ноября достиг 10,3 трлн руб. и вырос на 2,1% в октябре и на 21,5% с начала года.

Портфель ценных бумаг сократился за октябрь на 1,4% до 5,1 трлн руб. за счет погашения корпоративных облигаций.

Средства физических лиц выросли на 0,4% без учета валютной переоценки и составили 16,3 трлн руб. Рост наблюдался по всем основным валютам. Средства на счетах эскроу продолжили рост на фоне значительных выдач ипотеки и к 1 ноября составили около 1,4 трлн руб.

Средства юридических лиц на 1 ноября составили 8,1 трлн руб., снизившись за месяц без учета валютной переоценки на 2,7%.

Базовый и основной капиталы в октябре изменились незначительно и составили 3 822 млрд руб. и 3 972 млрд руб. соответственно.

Общий капитал вырос на 0,14% до 5 032 млрд руб. в основном за счет заработанной чистой прибыли и включения в дополнительный капитал выпущенных субординированных облигаций в размере 7,61 млрд руб. согласно полученному одобрению Банка России от 25 октября 2021 года. Сдерживающее влияние на увеличение общего капитала оказал рост рыночной доходности ОФЗ и соответствующая отрицательная переоценка портфеля, учитываемого по справедливой стоимости через прочий совокупный доход.

Достаточность базового и основного капитала на 1 ноября составила 11,09% и 11,53% соответственно. Расчет данных показателей не учитывает прибыль, заработанную в период с января по октябрь 2021 года включительно, до момента проведения ее аудита в соответствии с Положением Банка России №646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)».

Активы, взвешенные с учетом риска, в октябре выросли до 34,5 трлн руб. в основном за счет роста кредитного портфеля.

БКС Мир инвестиций

Итоги торгов. Мощный отскок от двухмесячных минимумов

Решение Минфина не смутило рубль: доллар 56, евро 58

NextEra: потенциал роста — 10% за четыре месяца

Рублевые облигации: что купить?

Доходности по вкладам все ниже и ниже, но тренд замедляется

Время продавать акции Газпрома?

Во что сейчас инвестируют «умные деньги». Топ-5 акций

После провала. Рост банковских бумаг — какие из них стоит держать

Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

- В 2021 г. Сбер выдал клиентам более 20 трлн руб. кредитов.

- Государственные и собственные льготные программы способствовали рекордному росту ипотечного портфеля на 29%.

  • К концу года более 4,25 млн клиентов стали подписчиками СберПрайм, в декабре число пользователей СберБанк Онлайн превысило 73 млн.

Комментарий Михаила Зельцера, эксперта БКС Мир инвестиций:

«Оценивая помесячную динамику прибыли банка, удивления, что годовая планка в 1,2 трлн руб. по чистой прибыли будет превышена, у нас давно не было.

Годовая рентабельность в 25% отразила адаптацию бизнеса к кризисным явлениям. Более того, почти шестикратное снижение резервов под вероятные потери характеризовало сокращающиеся экономические риски. А рост ключевой ставки ЦБ поддержал процентную маржу. Что касается контроля над расходами, то при кратном росте финансового результата относительный показатель административных трат остался стабильным.

В декабре отмечается замедление показателей рентабельности, как активов, так и капитала, что связано с затуханием потребительского спроса на фоне удорожания кредитных ресурсов. Тем не менее общий результат банка по году никак не испорчен.

С фундаментальной точки зрения отчетность сильная и подчеркивает долгосрочные перспективы стоимости бизнеса. Но сейчас доминируют совершенно иные факторы геополитического порядка, поэтому волатильность бумаг остается повышенной, а краткосрочный курс акций подвержен давлению извне на фоне реакции нерезидентов на санкционные угрозы».

Подробнее

Чистый процентный доход за 2021 г. увеличился на 12,3% г/г до 1 617,5 млрд руб. за счет роста кредитного портфеля клиентов. Чистый процентный доход в декабре составил 147,6 млрд руб. (+14,4% г/г).


Чистый комиссионный доход вырос на 13,5% г/г и составил 578,9 млрд руб. Основным драйвером роста были операции с банковскими картами, включая эквайринг, доходы от которого увеличились почти на 40% г/г. Чистый комиссионный доход в декабре вырос на 2,9% г/г до 57,9 млрд руб.


Операционные расходы составили 706,2 млрд руб. без учета событий после отчетной даты и показали рост на 8,8% по сравнению с 2020 годом, что сопоставимо с уровнем годовой инфляции. Отношение расходов к доходам за год улучшилось до 30,1%.


Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 2021 г. составили 111,6 млрд руб., что в 5,5 раз меньше расходов аналогичного периода прошлого года, когда значительные резервы были обусловлены ухудшением макроэкономической ситуации из-за пандемии. Расходы на резервы в декабре составили 3,9 млрд руб. Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле остается стабильной на уровне 2,3%. Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 2,6 раза.

Прибыль до уплаты налога на прибыль за 2021 г. без учета событий после отчетной даты составила 1 526,2 млрд руб.

Чистая прибыль выросла за год в 1,7 раза и составила 1 237,1 млрд руб. Чистая прибыль по итогам декабря составила 89,6 млрд руб.


Активы по итогам года выросли на 14,6% или на 15,0% без учета валютной переоценки и составили 38 трлн руб.

В декабре корпоративным клиентам было выдано 2,0 трлн руб., с начала года — 14,4 трлн руб. Корпоративный кредитный портфель увеличился на 1,7% за месяц и на 10,5% с начала года без учета валютной переоценки и превысил 17,0 трлн руб.

Частным клиентам в декабре выдан рекордный объем кредитов — 591 млрд руб. Главным драйвером стала ипотека, выдачи которой были максимальными за всю историю банка — 315 млрд руб., портфель вырос на 2,8% за месяц. Всего за 2021 г. частным клиентам выдано 5,9 трлн руб. кредитов, что в 1,4 раза больше, чем в 2020 г. Розничный портфель вырос в декабре на 2%, а в целом за год на 25,8% до 10,7 трлн руб.

Портфель ценных бумаг снизился в декабре на 0,8% до 5,1 трлн руб. во многом за счет погашения ОФЗ.

Средства физических лиц увеличились в декабре на 4% и на 9,1% за год без учета валютной переоценки и превысили 17,1 трлн руб. Выгодные сезонные предложения в конце года и привлекательные условия для подписчиков СберПрайм+ поддержали рост вкладов физических лиц. Средства на счетах эскроу превысили 1,5 трлн руб., продолжив рост на фоне значительных выдач ипотеки в течение года.

Средства юридических лиц выросли в декабре на 2,8% без учета валютной переоценки за счет срочных счетов и достигли 9,0 трлн руб., рост за год составил 15,2%.

В совокупности средства клиентов за год приросли на 2,6 трлн руб. и превысили 26 трлн руб.

В течение 2021 г. Сбер выпустил облигации суммарно на 323 млрд руб., включая субординированные облигации в размере 64 млрд руб. и зеленые облигации на 25 млрд руб.

Базовый и основной капиталы в декабре изменились незначительно и составили 3 797 млрд руб. и 3 947 млрд руб. соответственно.

Общий капитал вырос на 1,62% до 5 153 млрд руб. в основном за счет заработанной чистой прибыли.

Достаточность базового и основного капитала на 1 января составила 10,45% и 10,87% соответственно. Расчет данных показателей не учитывает прибыль, заработанную в период с января по декабрь 2021 года включительно, до момента проведения ее аудита в соответствии с Положением Банка России №646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)».

Активы, взвешенные с учетом риска, в декабре выросли до 36,4 трлн руб. за счет роста кредитного портфеля.

БКС Мир инвестиций

Итоги торгов. Мощный отскок от двухмесячных минимумов

Решение Минфина не смутило рубль: доллар 56, евро 58

NextEra: потенциал роста — 10% за четыре месяца

Рублевые облигации: что купить?

Доходности по вкладам все ниже и ниже, но тренд замедляется

Время продавать акции Газпрома?

Во что сейчас инвестируют «умные деньги». Топ-5 акций

После провала. Рост банковских бумаг — какие из них стоит держать

Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

«За оставшийся месяц до конца 2021 г. вряд ли что-то может произойти с финансовыми показателями кредитной организации, чтобы Сбер не превысил ожидаемую годовую планку по чистой прибыли в 1,2 трлн руб. План будет исполнен.

По итогам 11 месяцев этого года наблюдается пятикратное снижение резервов под кредитные риски относительно аналогичного периода 2020 г., что соответствует процессу полной адаптации бизнеса к вызовам пандемии.

Рентабельность (ROE) в ноябре незначительно снизилась относительно суммарного показателя за 11 мес. Но по итогам года ожидается наращение капитала на четверть.

Несущественное, по сути, повышение за год административных расходов вызвано, вероятно, инфляционными факторами. Темп роста доходов значительно опережает траты.

В начале ноября мы отмечали риски коррекции бумаг, за месяц потери составляли до 20%. Сейчас долгосрочный потенциал бумаг значительно расширился. Локальное давление еще может ощущаться на фоне жесткой геополитической риторики стран Запада. Инвесторы ждут некоторого умиротворения после диалога двух президентов».

Подробнее

Чистый процентный доход по итогам 11 месяцев составил 1 469,9 млрд руб. и превысил уровень аналогичного периода прошлого года на 12,1%, что обусловлено ростом кредитного портфеля клиентов. Чистый процентный доход в ноябре вырос на 13,7% г/г до 141 млрд руб.

Чистый комиссионный доход за 11 месяцев вырос на 14,8% г/г и составил 521,0 млрд руб. Основным драйвером роста остаются операции с банковскими картами, включая эквайринг, доходы от которых увеличились на 29% г/г. Транзакционную активность клиентов в ноябре поддержали сезонные распродажи, которые полностью компенсировали эффект от нерабочих дней в начале ноября. Чистый комиссионный доход в ноябре вырос на 16,3% г/г до 49,2 млрд руб.

Операционные расходы составили 614,4 млрд руб. и увеличились на 11,5% по сравнению с 11 месяцами прошлого года на фоне пересмотра заработной платы сотрудников в июле и календаризации расходов в 2021 г., а также начисления сотрудникам бонусных баллов «Спасибо» в честь 180-летия Сбера. Операционные расходы в ноябре составили 64,5 млрд руб., что на 16,6% выше уровня прошлого года. Отношение расходов к доходам составило 28,7%.

Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 11 месяцев составили 107,7 млрд руб., что в 4,8 раза меньше расходов аналогичного периода прошлого года, когда значительные резервы были обусловлены ухудшением макроэкономической ситуации из-за пандемии. Расходы на резервы в ноябре составили 12,4 млрд руб. и во многом были обусловлены ослаблением рубля по отношению к основным валютам. Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле остается стабильной на уровне 2,3%.

Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 2,6 раза.

Прибыль до уплаты налога на прибыль за 11 месяцев 2021 г. составила 1 415,7 млрд руб. Чистая прибыль выросла в 1,6 раз и составила 1 147,5 млрд руб. Чистая прибыль за ноябрь выросла на 30,2% г/г до 101,6 млрд руб.


По итогам ноября активы банка выросли на 2,6% без учета валютной переоценки до 38,1 трлн руб. главным образом за счет кредитного портфеля.

В ноябре корпоративным клиентам выдано 1,2 трлн руб., с начала года — 12,4 трлн руб. Корпоративный кредитный портфель увеличился на 2,0% за месяц и на 8,5% с начала года без учета валютной переоценки и достиг 16,75 трлн руб.

Частным клиентам в ноябре выдан рекордный объем кредитов — 564 млрд руб. Этому способствовали проведенные на Зеленый день акции для клиентов — за два дня было подано более 500 тыс. кредитных заявок, а объем выдач составил 43 млрд руб. Всего за 11 месяцев частным клиентам выдано 5,3 трлн руб. кредитов, что в 1,4 раза больше, чем год назад. В ноябре Сбер секьюритизировал портфель ипотечных кредитов объемом 70 млрд руб. Розничный портфель вырос на 2,2% за месяц (без учета секьюритизации). С начала года рост составил 23,3% и портфель достиг 10,45 трлн руб.

Портфель ценных бумаг увеличился в ноябре на 1,8% до 5,2 трлн руб.

Средства физических лиц выросли на 0,2% без учета валютной переоценки и составили 16,5 трлн руб. Средства на счетах эскроу продолжили рост на фоне значительных выдач ипотеки и к 1 декабря составили около 1,5 трлн руб.

Средства юридических лиц в ноябре стали основным источником фондирования роста кредитного портфеля — за месяц они увеличились на 5,2% без учета валютной переоценки и составили около 8,8 трлн руб.

В ноябре Сбер разместил дебютный выпуск «зеленых» облигаций объемом 25 млрд руб. сроком на два года и четыре биржевых выпуска облигаций на разные сроки суммарно на 42 млрд руб.

Базовый и основной капиталы в ноябре изменились незначительно и составили 3 815 млрд руб. и 3 965 млрд руб. соответственно.

Общий капитал вырос на 0,86% до 5 074 млрд руб. в основном за счет заработанной чистой прибыли. Сдерживающее влияние на увеличение общего капитала оказал рост рыночной доходности ОФЗ и соответствующая отрицательная переоценка портфеля, учитываемого по справедливой стоимости через прочий совокупный доход.

Достаточность базового и основного капитала на 1 декабря составила 10,67% и 11,08% соответственно. Расчет данных показателей не учитывает прибыль, заработанную в период с января по ноябрь 2021 г. включительно, до момента проведения ее аудита в соответствии с Положением Банка России №646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)».

Активы, взвешенные с учетом риска, в ноябре выросли до 35,8 трлн руб. за счет роста кредитного портфеля и валютной переоценки.

БКС Мир инвестиций

Итоги торгов. Мощный отскок от двухмесячных минимумов

Решение Минфина не смутило рубль: доллар 56, евро 58

NextEra: потенциал роста — 10% за четыре месяца

Рублевые облигации: что купить?

Доходности по вкладам все ниже и ниже, но тренд замедляется

Время продавать акции Газпрома?

Во что сейчас инвестируют «умные деньги». Топ-5 акций

После провала. Рост банковских бумаг — какие из них стоит держать

Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Фото: Владислав Шатило / РБК

Размер чистой прибыли Сбербанка по МСФО по итогам 2021 года вырос на 63,88% в годовом выражении и составил рекордные за всю историю компании ₽1,246 трлн, сообщили в кредитной организации. Прибыль на акцию увеличилась на 65,8%, до ₽56,98.

Что еще показала отчетность

  • Чистые процентные доходы за год выросли на 13,35% — до ₽1,8 трлн.
  • Чистые комиссионные доходы увеличились на 13,11% — до ₽616,8 млрд на фоне роста доходов от операций с банковскими картами: доходы от эквайринга выросли на 33,53%.
  • Объем кредитования физических лиц за 2021 год вырос на 25,9% и достиг уровня ₽11,462 трлн.
  • Объем корпоративных кредитов прибавил 11,1% и составил ₽17,056 трлн.
  • Средства населения в Сбербанке за 2021 год увеличились на 8,6% — до ₽17,855 трлн
  • Средства корпоративных клиентов выросли на 17,7% — до ₽10,458 трлн.
  • В совокупности средства клиентов в Сбербанке выросли на 11,8%, до ₽28,312 трлн.

Дивиденды под вопросом

Расходы банка на резервы в прошлом году сократились на 69,24%, однако сейчас вопрос расширения страховки от кредитных рисков вновь актуален, отмечает эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Он подчеркнул: «Дивидендный фактор уходит на второй план, поскольку основная задача организации сейчас — минимизировать давление на капитал. С этой целью ЦБ ранее и рекомендовал банкам повременить с выплатой акционерам».

По оценкам «БКС Мир инвестиций», дивиденды банка за 2021 год могли бы составить ₽27,6 на акцию каждого типа, если бы Сбербанк направил на дивиденды по итогам года 50% от чистой прибыли по МСФО. Это соответствует ожидаемой дивидендной доходности на уровне 21% по цене закрытия 25 февраля.

Банк России 25 февраля рекомендовал кредитным организациям «рассмотреть вопрос о переносе выплаты дивидендов и бонусов менеджменту» на фоне «ситуации повышенной волатильности и реализации мер по сохранению финансовой устойчивости».

Регулятор также 2 марта разрешил российским компаниям самостоятельно принимать решение о предоставлении дивидендов и других выплат по ценным бумагам, но в адрес нерезидентов выплаты приостановлены.

Фото:Екатерина Кузьмина / РБК

«Подъем ставки ЦБ до 20%, полагаем, сможет привести к торможению процесса оттока средств со счетов. Однако замедление потребительской активности и корпоративного сегмента, скорее всего, скажется на процентной марже.
На фоне ухода Сбербанка с европейского рынка на волне беспрецедентного прессинга ЕС, очевидно, показатели рентабельности уже не смогут достичь рекордных высоких значений прошлых периодов», — сообщил Михаил Зельцер.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Чистая прибыль Сбера по итогам 2021 года превысила ₽1,2 трлн. Значительному росту финансовых показателей банка помогло в том числе снижение резервов под вероятные потери по кредитам и рост ключевой ставки ЦБ

Фото: Владислав Шатило / РБК

Сбербанк по итогам 2021 года увеличил чистую прибыль по РСБУ без учета событий после отчетной даты в 1,7 раза — до ₽1,24 трлн, сообщила компания. Сбербанк впервые в истории преодолел отметку в ₽1 трлн по прибыли, свидетельствуют данные финансовой организации. По итогам 2020 года показатель составлял ₽781,6 млрд, а в 2019 чистая прибыль равнялась ₽870,1 млрд.

Ранее глава финансовой организации Герман Греф допустил, что по итогам 2021 года чистая прибыль Сбербанка составит от ₽1,2 трлн до ₽1,24 трлн по МСФО. О том, что в 2021 году компания может преодолеть отметку в ₽1 трлн, Греф также сообщал журналистам в кулуарах Восточного экономического форума.

Другие важные показатели из отчетности

  • Чистые процентные доходы за год выросли на 12,3% — до ₽1,62 трлн за счет роста кредитного портфеля клиентов.
  • Чистые комиссионные доходы увеличились на 13,5% — до ₽578,9 млрд. Основным драйвером роста были операции с банковскими картами, включая эквайринг, доходы от которого увеличились почти на 40%.
  • Объем средств на счетах клиентов вырос на 11,1% без учета валютной переоценки.
  • Рентабельность капитала составила 24,8%.
  • Рентабельность активов — 3,5%.

Годовая рентабельность в 25% отразила адаптацию бизнеса к кризисным явлениям, отмечает эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. Более того, почти шестикратное снижение резервов под вероятные потери характеризовало сокращающиеся экономические риски, а рост ключевой ставки ЦБ поддержал процентную маржу, добавил эксперт. Что касается контроля над расходами, то при кратном росте финансового результата относительный показатель административных трат остался стабильным.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: