Изменение наличных денег в обращении вне банка россии что это

Обновлено: 28.03.2024

Санкции привели к турбулентности финансовой системы России. Центробанк и Минфин вынужденно ответили: введены ограничения на трансграничное перемещение капитала и снятие наличной инвалюты, позволено банкам учитывать акции и облигации в портфелях по ценам 18 февраля, заморожены нормативы достаточности капитала, отсечены от торгов нерезиденты, повышена ключевая ставка.

На фоне массового оттока капитала из банковской системы ликвидность кредитных организаций значительно сократилась. А население в панике поспешило обналичить денежные средства — вероятно, оценивался риск перебоев безналичных расчетов.

На графиках ниже показан локальный кризис ликвидности банковского сектора и обостренный сентимент населения, выразившийся в изменении объемов наличных денег в обращении.

Структурный дефицит ликвидности банковского сектора (значения по шкале выше нуля) отражает острую потребность кредитных организаций в ликвидности за счет операций с ЦБ. А профицит (область отрицательных значений) говорит об излишках средств банков и потребности в их размещении у ЦБ.

На графике видно — в начале года был структурный профицит ликвидности, измеряемый триллионами рублей. При этом среднедневное значение показателя за последний год — более 820 млрд руб. профицита, а без учета кризисного марта 2022 г. — почти 1,2 трлн руб.

Обстановка резко обострилась в конце февраля на известных геополитических событиях — скачок структурного показателя достиг апогея 3 марта, дефицит банковской ликвидности в моменте расширился до более чем 7 трлн руб.

Комплекс антикризисных мер регулятора позволил стабилизировать ситуацию — мораторий на расчет нормативов кредитных организаций, анонс поддержки рынка ОФЗ через ЦБ и рынка акций посредством ФНБ. И структурный дефицит банковской ликвидности стал постепенно сокращаться — в прошлую пятницу он достиг минимума за месяц, 619 млрд руб. Несмотря на сохраняющуюся неопределенность, есть веские основания полагать, что шоков, аналогичных началу марта, впредь удастся избежать.

Картина с наличным денежным оборотом также показательна — население побежало в кэш. С начала года средненедельный темп изменения наличных денег в обращении составлял всего 7 млрд руб. Но в конце февраля-начале марта наблюдался атипичный рост эмиссии наличных денег, вызванный, скорее, эмоциями из-за скачка инфляции и сложным информационным фоном.

Инвертированный график показывает изменение недельного объема наличности. Пик пришелся на отчетность ЦБ за 1 марта — 192 млрд руб. Накал страстей спал через 2 недели, но положительные сигналы пришли уже в самом начале марта, когда банки дружно повысили проценты по вкладам, синхронизировав их со ставкой ЦБ в 20%. Как результат — обширный приток на депозиты.

Просто интерес к наличности сохранялся по инерции. И вот, по последним трем отсечкам — 15, 22, 29 марта — наблюдается изъятие наличных денег из обращения. Причем темпы ухода из наличной зоны впечатляют.

Судя по всему, в ближайшие недели финансовые процессы нормализуются, изъятие наличности из оборота все-таки замедлится, ажиотажный спрос населения продолжит спадать, показатели недельной динамики ликвидности устремятся к средним значениям, а инфляция в стране способна снизиться.

Вводные для монетарной паузы ЦБ, в принципе, созданы. А вероятное снижение ключевой ставки, в том числе благодаря укреплению рубля со 120 руб. под 85 за доллар, окажет незаменимое положительное влияние на цены облигаций и позволит акциям начать длительный процесс восстановления.

БКС Мир инвестиций

Итоги торгов. Мощный отскок от двухмесячных минимумов

Решение Минфина не смутило рубль: доллар 56, евро 58

NextEra: потенциал роста — 10% за четыре месяца

Рублевые облигации: что купить?

Доходности по вкладам все ниже и ниже, но тренд замедляется

Время продавать акции Газпрома?

Во что сейчас инвестируют «умные деньги». Топ-5 акций

После провала. Рост банковских бумаг — какие из них стоит держать

Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

На графике показан вклад показателей, определенных ниже, в изменение объема ликвидности банковского сектора Российской Федерации, представленного остатками средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России, за день.

Изменение наличных денег в обращении (вне Банка России) отражает изменение объема наличных денег, выпущенных в обращение Банком России, за исключением сумм наличности, находящейся в кассах учреждений Банка России. При этом знак «+» характеризует изъятие наличных денег из обращения, знак «-» — эмиссию наличных денег.

Изменение остатков средств на счетах расширенного правительства в Банке России и прочие операции отражают изменение остатков средств на счетах в Банке России по учету средств федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов, государственных внебюджетных фондов и внебюджетных фондов субъектов Российской Федерации и местных органов власти, а также прочие операции (включая изменение средств в расчетах). При этом знак «+» соответствует снижению остатков, знак «-» — их увеличению.

Регулирование Банком России обязательных резервов кредитных организаций отражает изменение остатков средств на счетах по учету обязательных резервов кредитных организаций в Банке России, в том числе в результате изменения нормативов обязательных резервов. При этом знак «+» отражает снижение остатков, знак «-» — их увеличение.

Интервенции Банка России на внутреннем валютном рынке отражают нетто-объем операций по покупке/продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, осуществляемых Банком России. При этом знак «+» означает покупку иностранной валюты Банком России, знак «-» — ее продажу Банком России.

Нетто-объем операций Банка России по предоставлению и абсорбированию ликвидности (без учета интервенций на внутреннем валютном рынке) рассчитывается по состоянию на конец дня как разница между изменением обязательств Банка России перед банковским сектором и изменением требований Банка России к банковскому сектору за текущий день. Кроме того, в расчет данного показателя включается сальдо операций Банка России по покупке/продаже ценных бумаг на вторичном рынке без обязательства обратной продажи/покупки. При этом знак «-» показателя характеризует абсорбирование денежных средств Банком России, знак «+» — предоставление ликвидности банковскому сектору.

Под изменением обязательств Банка России перед банковским сектором понимается объем возврата Банком России денежных средств по депозитным операциям с кредитными организациями и за счет погашения находящихся в обращении облигаций Банка России за вычетом объема привлечения Банком России денежных средств по депозитным операциям и за счет размещения облигаций Банка России со сроками исполнения сделок, приходящимися на текущий день.

Под изменением требований Банка России к банковскому сектору понимается объем возврата кредитными организациями денежных средств Банку России по операциям РЕПО и «валютный своп», а также за счет погашения кредитов Банка России за вычетом объема предоставления средств Банком России по операциям РЕПО, «валютный своп» и кредитам Банка России со сроками исполнения сделок, приходящимися на текущий день.

На графике показан вклад показателей, определенных ниже, в изменение объема ликвидности банковского сектора Российской Федерации, представленного остатками средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России, за день. Данные могут быть уточнены по мере поступления балансовых данных.

Изменение наличных денег в обращении (вне Банка России) отражает изменение объема наличных денег, выпущенных в обращение Банком России, за исключением сумм наличности, находящейся в кассах учреждений Банка России. При этом знак «+» характеризует изъятие наличных денег из обращения, знак «-» — эмиссию наличных денег.

Изменение остатков средств на счетах расширенного правительства в Банке России и прочие операции отражают изменение остатков средств на счетах в Банке России по учету средств федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов, государственных внебюджетных фондов и внебюджетных фондов субъектов Российской Федерации и местных органов власти, а также прочие операции (включая изменение средств в расчетах и операции Минфина России по покупке (продаже) иностранной валюты на внутреннем валютном рынке). При этом знак «+» соответствует снижению остатков, знак «-» — их увеличению.

Движение средств по государственному внутреннему долгу отражает поступление средств в банковский сектор в результате погашения ранее выпущенных государственных ценных бумаг и осуществления купонных платежей по ним за вычетом оттока средств из банковского сектора в результате размещения новых выпусков государственных ценных бумаг. При этом знак «+» соответствует снижению государственного внутреннего долга, знак «-» его увеличению.

Изменение задолженности кредитных организаций по депозитам Федерального казначейства отражает поступление средств в банковский сектор в результате размещения Федеральным казначейством временно свободных бюджетных средств на банковских депозитах за вычетом оттока средств из банковского сектора в результате возврата банками ранее размещенных депозитов Федерального казначейства. При этом знак «+» соответствует увеличению задолженности кредитных организаций по данным операциям, знак «-» ее снижению.

Изменение задолженности кредитных организаций по операциям репо Федерального казначейства отражает поступление средств в банковский сектор в результате исполнения первых частей сделок по операциям репо Федерального казначейства за вычетом оттока средств из банковского сектора в результате исполнения вторых частей сделок по операциям репо Федерального казначейства. При этом знак «+» соответствует увеличению задолженности кредитных организаций по данным операциям, знак «-» ее снижению.

Для показателя «операции Минфина России по покупке (продаже) иностранной валюты на внутреннем валютном рынке» знак «+» соответствует покупке иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, знак «-» ее продаже.

Операции Банка России на внутреннем валютном рынке отражают нетто-объем операций по покупке/продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, осуществляемых Банком России (не включены сделки, осуществляемые в порядке проведения операций Минфина России по покупке (продаже) иностранной валюты на внутреннем валютном рынке). При этом знак «+» означает покупку иностранной валюты Банком России, знак «-» - ее продажу Банком России.

Операции Банка России по предоставлению и абсорбированию ликвидности рассчитываются по состоянию на конец дня как разница между изменением обязательств Банка России перед банковским сектором и изменением требований Банка России к банковскому сектору за текущий день. Кроме того, в расчет данного показателя включается результат регулирования обязательных резервов и сальдо операций Банка России по прямой покупке/продаже ценных бумаг на вторичном рынке. При этом знак «-» показателя характеризует абсорбирование денежных средств Банком России, знак «+» — предоставление ликвидности банковскому сектору.

Под изменением обязательств Банка России перед банковским сектором понимается объем возврата Банком России денежных средств по депозитным операциям с кредитными организациями и за счет погашения находящихся в обращении облигаций Банка России за вычетом объема привлечения Банком России денежных средств по депозитным операциям и за счет размещения облигаций Банка России со сроками исполнения сделок, приходящимися на текущий день.

Под изменением требований Банка России к банковскому сектору понимается объем возврата кредитными организациями денежных средств Банку России по операциям репо и «валютный своп», а также за счет погашения кредитов Банка России за вычетом объема предоставления средств Банком России по операциям репо, «валютный своп» и кредитам Банка России со сроками исполнения сделок, приходящимися на текущий день.

По данным Банка России объём наличных денег на руках у россиян на начало 2022 г. достиг рекордных 14,1 трлн руб., увеличившись на 5% по сравнению с показателем годом ранее. В статье разберёмся, почему граждане стали хранить больше денег в наличной форме и как на это повлияли инфляция и пандемия.

Динамика и структура наличных денег в обращении

За последние восемь лет количество наличных денег в обращении выросло в 1,7 раза. Основной скачок пришёлся на период пандемии начиная с 2020 г. Так, по состоянию на 1 января 2021 г. рост количества наличных составил более 26%, увеличившись до рекордных 13,4 трлн руб. На начало 2022 г. этот показатель вырос ещё на 5%, перевалив за отметку в 14,1 трлн руб.

Изменение количества наличных денег в обращении, трлн руб.

Рис. 1. Источник: Данные Банка России

В общей структуре наличных денег по сумме основную долю составляют купюры — 99% и 1% приходится на монеты. В количественном эквиваленте, напротив, на долю монет приходится более 91%, на долю купюр — всего 9%.

В 2021 г. самой популярной стала купюра номиналом 5000 руб., в общем количестве банкнот доля таких купюр составляет более 33%. В 2020 г. этот показатель составлял 31%. Также россияне предпочитают иметь при себе купюры номиналом в 1000 руб. (22% против 23% годом ранее) и 100 руб. (17%).

В основном граждане нашей страны предпочитают хранить наличные деньги, чтобы перестраховаться и избежать непредвиденных обстоятельств, технических сбоев онлайн-касс и банкоматов или по ряду других причин, когда безналичная оплата невозможна. Многие просто привыкли повседневные расходы оплачивать наличными. Например, популярность купюры в 100 руб. часто связана с выдачей карманных денег детям.

Удельный вес отдельных номиналов в общем количестве банкнот, %

Рис. 2. Источник: Данные Банка России

Самой популярной монетой в 2021 г. стали 10 копеек, доля которых составила 36%. На долю монет номиналом в 1 рубль приходится 13% общего количества и по 11% — на монеты в 1 и 50 копеек.

Удельный вес отдельных монет в общем количестве монет, %

Рис. 3. Источник: Данные Банка России

Почему количество наличных на руках граждан растёт?

Основной скачок роста наличных денег на руках пришёлся на пандемийный 2020 год, когда из-за падения ключевой ставки вклады стали невыгодными. Тогда банки столкнулись с серьёзным оттоком денежных средств. Кроме того, граждане были обеспокоены ограничительными мерами, введёнными из-за коронавируса, и паникой на финансовом рынке. Хотя 2020 год и стал рекордным по количеству безналичных операций, россияне не готовы до конца отказываться от использования наличных денег.

В кризисные и социально-неустойчивые периоды люди предпочитают перестраховываться и всегда иметь при себе ликвидность в виде наличных денежных средств. В сложные периоды население склонно скорее к накапливанию и сбережению, чем к тратам и вкладыванию своего капитала.

Так, во время кризиса 2014 г. из-за всеобщей паники люди массово снимали деньги с банковских счетов, из-за чего кредитным организациям пришлось даже вводить лимиты на снятие средств. Помня опыт восьмилетний давности, россияне не хотят рисковать и предпочитают хранить при себе определённую сумму наличных денег. Это объясняет популярность купюр номиналом в 1000 и 5000 руб.

Инфляция и ключевая ставка, %

Рис. 4. Источник: Данные Банка России

В 2021 г. наблюдался рост инфляции и ключевой ставки, что повысило популярность купюр больших номиналов. Если по состоянию на 1 января 2019 г. самой популярной была тысячерублёвая купюра (27% против 24% купюр в 5000 рублей), то по состоянию на 1 января 2022 г. доля купюр в 5000 руб. увеличилась до 33%, а доля купюр в 1000 руб. снизилась до 22%. Растёт стоимость продуктовой корзины, люди тратят на покупки больше средств, поэтому им приходится хранить купюры крупных номиналов.

Основной рост обращения наличности пришёлся на конец 2021 г., что вызвано традиционным увеличением спроса в связи с новогодними праздниками, нарастанием геополитической напряжённости, угрозами новых санкций против российских банков, а также из-за усложнения эпидемиологической обстановки и нового штамма коронавируса. Кроме того, с 1 января 2021 г. доходы по вкладам (остаткам на счетах) начали облагаться НДФЛ, что также снижает эффективность хранения денег на депозитах.

А что в 2022?

28 февраля 2022 г. в связи с последними геополитическими событиями Банк России экстренно поднял ключевую ставку сразу на 10,5 пп — до 20% годовых. Вслед за этим некоторые банки уже объявили о повышении ставок по депозитам до 18%. Такое решение способно повысить привлекательность размещения денежных средств на вкладах и сберегательных счетах и может способствовать увеличению их количества.

Кроме того, в этом году 12 российских банков должны стать участниками пилотного тестирования цифрового рубля, которое пройдёт в несколько этапов. Планируется, что в ближайшие годы новая форма валюты войдёт в обращение. От того, насколько успешно пройдёт тестирование цифрового рубля в этом году, будет зависеть, как скоро цифровая валюта войдёт в обиход потребителей. Цифровой рубль может стать ещё одним конкурентом наличной формы денег.

По мере стабилизации экономической, геополитической, социальной и эпидемиологической ситуации, спрос на наличные может постепенно ослабеть. Чем увереннее будут чувствовать себя граждане, чем быстрее будут расти доходы населения, а инфляция ослабевать, тем больше денежных средств будет задействовано в экономике страны, вместо того чтобы лежать дома у населения.

Что нужно знать про новые правила обращения валюты в России

Центробанк с 9 марта по 9 сентября 2022 года установил временный порядок обращения наличной валюты в России. На период действия нового порядка будут действовать следующие ограничения:

1. Со своего действующего валютного счета или вклада можно снять наличными максимум 10 тыс. долларов США. Снять можно и больше, но сумму сверх лимита банки будут выдавать рублями по рыночному курсу на день выдачи.

2. Наличную валюту с валютного счета можно снять только в долларах США, вне зависимости от того, в какой валюте открыт счет. Валюта будет конвертироваться в доллары США по рыночному курсу на день выдачи.

3. С валютных счетов и вкладов, открытых с 9 марта, в период действия временного порядка деньги можно снять только в рублях по рыночному курсу на день выдачи.

4. Покупать валюту в банке больше нельзя. При этом менять валюту на рубли можно без ограничений.

2. Что такое рыночный курс и где его посмотреть?

Рыночный курс на день выдачи — это официальный курс Банка России. Он определяется на каждый день по данным торгов валютой на бирже накануне. Посмотреть его можно на сайте Центробанка.

3. Что будет с действующими валютными вкладами?

Все вклады в валюте продолжат действовать на тех условиях, на которых вы их разместили. Проценты по ним будут начисляться как обычно, в той валюте, в которой вклад был открыт. Но снять наличной валюты с вклада можно не более 10 тыс. долларов США.

4. Сколько наличной валюты можно снять с разных счетов?

Если у вас есть несколько валютных счетов или вкладов в одном банке, суммарно можно снять с них наличной валютой не более 10 тыс. долларов США. Если валютные счета или вклады открыты в разных банках, в каждом банке можно получить до 10 тыс. долларов США.

5. Где снять валюту?

Наличную валюту можно получить только в кассе банка, при этом банку может потребоваться несколько дней, чтобы доставить деньги в конкретное отделение.

Исключение составляет Тинькофф Банк, у которого нет физических офисов. Как сообщили в банке, «каждый банкомат по сути является и отделением, и кассой, поэтому снимать валюту через них можно». Тем не менее клиенты банка пишут, что если валюта поступила на счет с 9 марта 2022 года, то снять ее не получается.

6. Можно ли конвертировать валюту безналично между своими счетами?

Безналично конвертировать валюту между счетами можно без ограничений, но снимать средства в валюте, если они поступили на счет с 9 марта, в период действия временного порядка можно только в рублях.

7. Как купить валюту, если она нужна для поездки за границу?

Никак. Пока действует новый порядок, приобрести наличную валюту в России нельзя. Если вы планируете поездку за рубеж, можно взять с собой карту «Мир». Карты российской платежной системы сейчас принимают в десяти странах: это Турция, Вьетнам, Армения, Белоруссия, Казахстан, Киргизия, Таджикистан, Узбекистан, Южная Осетия и Абхазия. Картой можно расплачиваться и снимать с нее наличные в валюте страны, в которой вы находитесь. Подробнее о работе карт «Мир» за границей можно почитать здесь.

8. Снимут ли эти ограничения после 9 сентября 2022 года?

Центробанк не исключает, что временный порядок обращения валюты могут продлить и на срок после 9 сентября. Это зависит от санкций иностранных государств. Сейчас Банк России ищет альтернативные варианты хранения сбережений для граждан — например, в золоте или в валюте стран, которые не присоединились к санкциям против России, говорится на сайте ЦБ.

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t","content":"\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: