Как купить etf в втб

Обновлено: 19.04.2024

Что значит купить биржевой фонд?

Купить биржевой фонд - значит купить долю инвестиционного фонда (доверить деньги управленческой компании), который, как правило, состоит из широко диверсифицированных дорогих бумаг "гигантов" , на покупку которых у неквалифицированного инвестора нет средств. Покупая акции фонда, вы покупаете маленькую долю одной акции каждой компании , входящей в данный фонд. Надеюсь, понятно объяснил. Давайте разберем пару из них.

Надежный биржевой фонд Российских корпоративных облигаций (VTBB)

Стоимость входа составляет 1168,01 руб. В данный фонд входят облигации следующих компаний: РЖД, Полюс, РоссельхозБанк и другие 70 активов. Данный фонд обладает мощной диверсификацией, пожалуй, лучшей среди аналогов.

С момента открытия фонд прибавил чуть более 16%. Годовая доходность на уровне 12%. С начала года фонд в + на 6%. Комиссия взимаемая с прибыли по данному фонду составляет 0,8%, повышенная комиссия обусловлена доверительным управлением (вам не нужно самим докупать какие-либо бумаги, отслеживать отчетность и т.д).

Если сравнивать данный фонд с аналогами, то можно отметить два фонда по Российским корпоративным облигациям от брокера Газпромбанка: GPBS и GPBM, но о них в другой раз, подписывайтесь на канал, ставьте статье нравятся и мы поговорим и о них, спасибо.

Биржевой фонд на акции Американских компаний (VTBA)

О Российском рынке поговорили, но, если вы верите в перспективы акций Американского рынка , то стоит обратить внимание на следующий фонд (VTBA). Необходимость создания подобных фондов обусловлена активным обсуждением ограничения покупки иностранных акций для неквалифицированных инвесторов, данный фонд обезопасит вас от возможных запретов в будущем.

Стоимость входа в данный фонд 764 руб. Фонд олицетворяет собой Американский индекс крупнейших Американских компаний S&P500 (т.е. это 500 самых дорогих компаний США). С момента открытия фонд вырос на 18%.

Как можно заметить доминирующая доля приходится на IT сектор. Можете сравнить с составом фонда по Российским облигациям и понять как различаются экономики России и США.

Можно споткнуться

Стоит отметить, что когда ВТБ предоставляет нам доступ на Американский рынок через инструмент BTBA, брокер сам покупает ETF на индекс S&P500 и получается, что мы получаем двойную комиссию: 0,9% от самого брокера и комиссия самого ETF, который лежит в основе. В чем тогда смысл покупки, спросите вы. Смысл в том, что доступ на прямую покупку для неквалифицированного инвестора закрыт . А получить широко диверсифицированный инструмент , защищающий от девальвации рубля хочется. P/S Конечно, можно купить акции Сургутнефтегаза и не напрягаться, но имеет смысл знать о данных инструментах.

На этом у меня все, как правильно открыть индивидуальный инвестиционный счет у брокера ВТБ читайте тут . А также подписывайтесь на канал inevstmind .

БПИФ с зарубежными активами вернулись на торги, спустя почти два месяца. Регулятору пришлось временно отступить от федерального закона. Разобрали, что нужно знать инвестору в фонды, чтобы адекватно оценивать свои паи

Как прошли первые после паузы торги БПИФ

TSOX — «Тинькофф Насдак Полупроводники»;
TCBR — «Тинькофф Индекс поставщиков средств Кибербезопасности»;
TBUY — «Тинькофф Индекс Насдак обратного выкупа»;
TRAI — «Тинькофф Индекс Насдак Искусственный Интеллект и Робототехника»;
RCUS — «Райффайзен — Американские акции»;
RQIU — «Райффайзен — Сбалансированная Стратегия Биржевых фондов»;
RQIE — «Райффайзен — Тактическая Стратегия Биржевых фондов»;
AKSC — «Альфа-Капитал Космос»;
AKQU — «Альфа Капитал Квант»;
AKVG — «Альфа-Капитал Видеоигры».

Рыночные цены на паи БПИФ ожидаемо снизились, что связано как с падением стоимости их активов за тот период, что они не торговались, так и с валютной переоценкой. Так, например, фонд AKVG в рублях по рыночным ценам упал сегодня к закрытию на 47,31%, с ₽67,98 до ₽35,82, но по расчетной цене iNAV один пай данного фонда снизился на 25,40%, с $0,8177 до $0,6123.

Самая большая активность инвесторов на основных торгах наблюдалась по паям фондов TSOX (2654 сделки) и TCBR (2564 сделки). Их рыночные цены относительно предыдущего торгового дня, который был 25 февраля, упали на 15,16% (до $0,0789) и 16,50% (до $0,0744), соответственно.

Как ранее сообщали на Мосбирже, а также в УК «Тинькофф Капитал» и в «Альфа-Капитал» в скором времени другие фонды, в составе которых присутствуют иностранные активы, готовятся к выходу на торги.

Возобновление торгов станет возможным для тех БПИФ, чьи базовые активы обращаются на торгах российской биржи. Это позволит данным фондам исключить инфраструктурные проблемы, потому что структура фондов и их объем позволяют совершать операции по всем инструментам, используя площадку СПБ биржи.

Что произошло с БПИФ в 2022 году до сегодняшнего дня

24 и 25 февраля на фоне крупнейшего обвала за всю историю российского рынка рыночные и расчетные цены акций БПИФ и ETF продемонстрировали критическое расхождение, в некоторых случаях они шли в противоположных направлениях — рыночная цена падала на фоне растущей цены по стоимости чистых активов (СЧА). Маркетмейкеры ряда фондов перестали поддерживать справедливые цены: они либо вовсе не выставляли симметричные заявки на покупку/продажу, либо делали это с более широкими спредами, чем обычно. В итоге инвесторы продавали активы на неликвидном рынке по существенно заниженной стоимости.

С 28 февраля торги на Московской бирже в секции фондового рынка были отменены. Наряду с акциями и облигациями не торговались и паи биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) и иностранных ETF. Отсутствие торгов по многим инструментам привело к тому, что справедливые цены акций стало технически невозможно рассчитать и по большинству фондов управляющие компании приняли решение временно приостановить операции.

После того как торги в секции фондового рынка начали возобновляться, у управляющих компаний появилась возможность снова начать расчеты справедливых цен по тем фондам, имущественный пул которых содержал торгуемые активы, и выйти в итоге на организованные торги паями БПИФ. Первые БПИФ вернулись к торгам 29 марта, однако, это смогли сделать только те фонды, в составе которых были российские акции, облигации, валюты.

БПИФ с иностранными активами до 23 мая оставались в неторгуемом состоянии из-за инфраструктурных проблем, то есть из-за отсутствия физического доступа к наблюдаемым рынкам.

Что нового для инвесторов в БПИФ с зарубежными активами

С 23 мая на Московской бирже возобновились торги БПИФ с иностранными активами. Этому предшествовали большая совместная работа всех участников рынка.

Режим торгов

Сделки БПИФ, в которых базовым активом являются зарубежные ценные бумаги , доступны в режиме основных торгов с 16:30 до 18:50 мск.

В режимах РПС и РПС с ЦК (переговорные сделки) – по стандартному расписанию с 09:50 до 19:00 мск.

СЧА и iNAV

К торгам допущены только БПИФ, по которым проводится расчет стоимости чистых активов (СЧА);
На основе СЧА рассчитывается iNAV.

БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд) — это фонд, паи которого можно купить и продать на бирже, количество паев БПИФ не ограничено. Паи БПИФ также можно погасить через уполномоченных лиц, назначенных управляющей компанией. БПИФ формируются из ценных бумаг в соответствии с биржевым индексом.

У паев БПИФа две цены:

рыночная, как у ETF или акций, которая формируется, исходя из спроса и предложения инвесторов;
индикативная (iNAV) — это справедливая цена, или расчетная стоимость инвестиционного пая, которая определяется путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев. Индикативные (расчетные) цены публикуются на сайте Мосбиржи.

В привычном порядке расчета и публикации iNAV произошли важные, но временные изменения. Они коснулись исключительно БПИФ, в состав активов которых входят иностранные ценные бумаги (для БПИФ с российскими активами все по-прежнему):

расчетная цена пая для БПИФ с иностранными активами (iNAV) рассчитывается на основании цен закрытия активов фондов, устанавливаемых в предыдущий день в 16:00 по североамериканскому восточному времени по американским ценным бумагам и в 17:30 по центрально-европейскому времени по европейским ценным бумагам. «Расчетная цена, определенная по итогам предыдущего торгового дня, может не совпадать с текущей справедливой стоимостью инвестиционного пая БПИФа на момент ее предоставления, инвесторам стоит учитывать данный факт в процессе принятия инвестиционных решений», — отмечает Мосбиржа.
если расчет iNAV ведется в иностранной валюте, то он будет установлен на весь текущий день в едином размере по ценам активов в предыдущий день;
если расчет iNAV ведется в рублях, то он в текущий день будет изменяться в зависимости от курса/ов валют, в которых торгуются базовые активы, но сама цена каждого базового актива будет взята за предыдущий день;
если управляющая компания сообщит на Мосбиржу данные об изменениях состава фонда, то iNAV, как и раньше, будет пересчитана в соответствии с этими сведениями;
до 30 июня 2022 года, то есть временно, Банк России разрешил (согласно п. 2 ст. 20 № 46-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 8 марта 2022 года) маркетмейкерам устанавливать спред между ценами покупки и продажи инвестиционных паев не более 6% (напомним, согласно ФЗ № 156 от 29.11.2001 «Об инвестиционных фондах», маркетмейкер на организованных торгах, проводимых биржей, не имеет права отклоняться от цены покупки (продажи) инвестиционных паев более чем на 5% от расчетной цены одного инвестиционного пая);
с 1 июля до 31 декабря 2022 года расчет iNAV вернется к динамичным показателям, то есть будет вестись снова день в день, но не с периодичностью 15 секунд, как было раньше и как действует для БПИФ с российскими активами, а будет определяться не реже одного раза в 30 минут.

Таким образом, инвесторам до 1 июля предстоит учитывать в своих стратегиях тот факт, что рыночные цены на паи БПИФ, которые они видят в день торгов в приложениях или на страницах фондов на Мосбирже, могут максимально отклоняться от цены iNAV до 6%, то есть покупать гипотетически придется, доплачивая премию 6%, а продавать, давая дисконт 6%. При этом сама цена iNAV будет рассчитана по ценам активов в предыдущий торговый день или изменяться в соответствии с данными об изменениях в составе фонда.

Приобрести пай БПИФ по цене iNAV и раньше было практически невозможно, но благодаря ей инвестор мог оценить, переплачивает он за пай или берет его со скидкой. Обычно маркетмейкер фонда поддерживал рыночные цены довольно близко к справедливой расчетной цене, для этого он выставлял две заявки на покупку и продажу с небольшой разницей. Как правило, допустимым законодательством спредом в 5% от расчетной цены одного инвестиционного пая, маркетмейкеры не пользовались.

«РБК Инвестиции » проанализировали стаканы всех 10 фондов, которые сегодня начали торги, и зафиксировали, что ни один из маркетмейкеров не воспользовался правом максимального отклонения на 6%, который им временно разрешил регулятор. Во всех фондах маркетмейкеры присутствовали с симметричными плитами (большими заявками, которые держат рынок) на покупку и продажу — от фонда к фонду плиты варьировались по количеству в пределах 5-15 тыс. заявок, за исключением фонда AKQU, в котором были выставлены плиты по 100 заявок с обеих сторон. У AKQU стоимость пая сегодня варьировалась в пределах $87,07-102,21, тогда как у остальных фондов она около $1, соответственно, в денежном выражении плита маркетмейкера этого фонда была на сопоставимом с другими уровне.

Генеральный директор УК «Тинькофф Капитал» Руслан Мучипов рассказал «РБК Инвестициям», что объемы торгов первых валютных фондов «Тинькофф» были сопоставимы с январскими и чуть выше февральских. «При этом спред маркетмейкера держался в пределах 1% между ценами покупки и продажи», — подтвердил Мучипов.

Узнайте о возможностях нашего Каталога в телеграм-канале «РБК Инвестиций»

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

В предыдущих статьях, мы уже разбирали подробно про биржевые паевые инвестиционные фонды БПИФы от Сбербанка, рассмотрев из чего они состоят, для кого лучше подойдут и стоит ли их вообще покупать.

ВТБ так же старается не отставать от своего ближайшего конкурента, тем самым запустив свои БПИФы на различные индексы.

Вкратце стоит сказать, что БПИФ это аналог ETF, последние из которых являются фондами отслеживающие динамику различных мировых индексов, при этом взимая минимальную комиссию с инвесторов – до 0,9%.

Если говорить еще проще и понятнее простыми словами – это пицца, которая приготовлена из множества ингредиентов – сыр, колбаса, шампиньоны, помидоры и продается отдельными кусками, а не целиком, что для вас, как для розничных индивидуальных инвесторов будет более доступным, купить такой пай, в состав которого входят десятки различных компаний, облигаций, нежели покупать отдельные акции. К тому же всегда встает вопрос выбора – какие акции выбрать, чтобы не прогадать с доходностью или не прогореть вообще.

Первый и наиболее популярный фонд, который будет интересен инвесторам, желающим получить широкую диверсификацию портфеля, и вложиться в самый динамично растущий рынок, рынок США.

1. БПИФ «ВТБ — Фонд Акций американских компаний» тикер на бирже VTBA.

Фонд стремится отслеживать динамику индекса S&P 500, который в свой состав включает 500 крупнейших по капитализации компаний США. Если быть точнее, то VTBA покупает американский ETF iShares Core S&P 500, и создает свой пай, но уже с гораздо большей комиссией. Конечно, можно купить напрямую этот фонд, но для многих инвесторов — это будет сделать не так просто. Во-первых, чтобы купить этот ЕТФ через российского брокера, необходимо иметь статус квалифицированного инвестора, во-вторых, не каждый из инвесторов захочет открывать счет у американского брокера напрямую.

В-третьих, гораздо проще купить БПИФ VTBA через любого российского брокера, к тому же по выгодной цене – 700 руб. за штуку против 320$ за один ETF iShares Core S&P 500 (тикер IVV).

БПИФ VTBA берет годовую комиссию за управление фондом в размере 0,9%.

Фонд лучше всего подойдет для начинающего инвестора, в частности для ИИС (индивидуальных инвестиционных счетов), тем кто хорошо понимает, что инвестиции в самый крупный и доходный, в совокупности с надежностью, фондовый рынок, со временем принесут хорошую доходность.

Преимущества фонда:

Хорошая историческая доходность индекса S&P500 к которому привязан фонд – 10%.
Низкий порог для входа – 700 руб. шт.
Доступен для ИИС счетов, что в совокупности с налоговым вычетом еще больше повысит доходность вложений.
Диверсификация портфеля по всем секторам экономики.

К недостаткам можно отнести лишь высокую комиссию фонда 0,9% по сравнению с западными аналогами, где она в среднем 0.3-0.5%

Ключевые факты:

Название – БПИФ VTBA.

Стоимость одного ETF – 700 руб.

Изменение за год: 29% (согласно динамике ETF iShares Core S&P 500).

Комиссия за управление: 0,9%.

График изменения стоимости ETF iShares Core S&P 500 за которым следует VTBA.

2. Фонд «ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета» тикер (VTBB).

Облигации, как наиболее безопасные вложения в ценные бумаги. Фонд отслеживает динамику индекса Московской Биржи корпоративных облигаций — RUCBITR. Это индекс в состав которого входят облигации крупнейших компаний российской экономики, такие как Роснефть, Газпром, Почта России, Русал и многие другие.

Портфель из таких облигаций лучше всего будет себя проявлять в периоды нестабильности и волатильности на рынках, сохранив при этом высокую стабильность и гарантированную доходность своим инвесторам.

Начинающему инвестору стоит присмотреться к данному инструменту, ведь не каждый может спокойно мириться с просадками в своем портфеле, кто-то предпочитает получать чуть меньшую доходность, но при этом абсолютно не рискуя ничем.

Преимущества фонда:

Безопасность и надежность вложений. По практике, именно облигации являются самыми надежными вложениями.
Гарантированный возврат вложений.
Широкая диверсификация – охват всех крупных компаний в РФ.
Отсутствие волатильности портфеля.

Недостаток, высокая комиссия – 0,8%.

Ключевые факты:

Название – БПИФ VTBB.

Стоимость одного ETF – 1115 руб.

Изменение за год: 12% (согласно динамике индекса корпоративных облигаций RUCBITR).

Комиссия за управление: 0,8%.

Динамика изменения стоимости ETF VTBB (индекса RUCBITR).

3. БПИФ «ВТБ — Фонд Акций развивающихся стран» тикер (VTBE).

Фонд, который нацелен на динамику развивающихся стран. Как показывает практика, большинство развивающихся стран, такие как, Китай, Тайвань, Индия, Саудовская Аравия, Россия и многие другие. Конечно, сам фонд VTBE не покупает акции всех этих стран, он покупает ETF американского провайдера BlackRock под названием iShares Core MSCI Emerging Markets ETF IEMG.

Фонд значительно упрощает доступ ко всем этим рынкам, избавляет инвестора от необходимости выбора отдельных акций, из огромного количества, а также получения статуса квалифицированного инвестора, поэтому проще и дешевле купить БПИФ VTBE. Ко всему прочему, стоимость одного ПБИФа всего 680 руб., в отличие от американского аналога IEMG 52$.

Преимущества фонда:

Низкий порог входа – 670 руб.
Широкая диверсификация рисков по странам.
Среднегодовая доходность 6-8%.
Подходит для ИИС счетов.

Недостаток, если его можно таким назвать, как и у предыдущих фондов это комиссия – 0,8% в год.

Ключевые факты:

Название – БПИФ VTBE.

Стоимость одного ETF – 670 руб.

Изменение за год: 11% (согласно динамике ETF IEMG который отслеживает фонд).

По состоянию на начала сентября 2021 года, на Московской Бирже насчитывается уже более 100 БПИФ (биржевых фондов или по-другому ETF), когда только год назад их было не больше 50.

Огромная популярность биржевых фондов связана с простотой инвестирования и возможностью «выхода» на популярные международные акции, не имея при этом статус квалифицированного инвестора.

Кто такой квалифицированный инвестор – читайте в нашей статье.

Особой популярностью пользуются биржевые фонды от ВТБ Капитал, и сегодня мы рассмотрим все их фонды, расскажем для чего нужен каждый из них, и кому подойдет тот или иной фонд.

БПИФ ВТБ в нашем обзоре расположены согласно их популярности, а именно по сумме привлеченных активов.

1. Фонд «ВТБ – Ликвидность» (тикер VTBM).

Для чего нужен – для временной «парковки» наличных или подушки безопасности под небольшой %.

Стоимость пая: 1007 руб.
Комиссия фонда: 0,4% в год.
Годовая доходность: 4,3%.
Стоимость чистых активов: 4,54 млрд. руб.

Коррекция на фондовом рынке – это хорошо, а хорошая коррекция на фондовом рынке еще лучше! Данный фонд обеспечивает сохранение ликвидности ваших наличных денег в условиях неопределенности рынка, и для тех, кто всегда ждет хорошую коррекцию на рынке для покупки подешевевших активов.

График доходности ETF VTBM.

2. Фонд «ВТБ – Фонд Золото. Биржевой» (VTBG).

Для классической диверсификации портфеля, на все времена.

Стоимость пая: 1,101 руб.
Комиссия фонда: 0,66% в год.
Годовая доходность: -10%.
Стоимость чистых активов: 2,575 млрд. руб.

Золото всегда пользуется большой популярностью у абсолютно всех инвесторов, особенно во времена нестабильности на фондовых рынках. Само по себе золото не приносит инвестору никакой доходности, но в кризис его цена, как правильно растет, и наоборот, в лучшие времена его цена снижается. Поэтому небольшой процент держать у себя в портфеле, было бы разумным.

График доходности ETV VTBG.

3. Фонд «ВТБ – Индекс МосБиржи» (VTBX).

Фонд для настоящих патриотов и тех, кто понимает, насколько недооценен российский рынок.

Стоимость пая: 159,9 руб.
Комиссия фонда: 0,69% в год.
Годовая доходность: 37,41%.
Стоимость чистых активов: 2,575 млрд. руб.

Вам нравится Сбербанк или лучше Яндекс, а может Лукойл? Зачем гадать и выбирать отдельные акции, делая ставку на отдельный сектор экономики станы. Во-первых, рискованно, во-вторых, дорого. Выгоднее купить все лучшие акции российского рынка разом!

Фонд отслеживает индекс Мосбиржи, в составе которого находятся ведущие российские компании, всего их 50.

График доходности VTBX.

4. Фонд «ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран» (VTBE).

Фонд для международной диверсификации портфеля, с упором на развивающиеся рынки.

Стоимость пая: 93,3 руб.
Комиссия фонда: 0,71% в год.
Годовая доходность: 15,89% (в $$$, согласно индикатору доходности фонда iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF).
Стоимость чистых активов: 2,568 млрд. руб.

Отличная возможность выйти на международные рынки, такие как Китай, Корея, Индия, Индонезия, Бразилия, Южная Африка, Саудовская Аравия и многие другие. Настоящий инвестор стремится максимально диверсифицировать свой портфель и не ограничивается несколькими акциями или активами.

Диверсификация по странам, вот как должен выглядеть настоящий портфель долгосрочного инвестора!

График доходности ETF VTBE.

5. Фонд «ВТБ – Фонд Акций американских компаний» (VTBA).

Для тех, кто желает инвестировать в крупнейшую мировую экономику – США.

Стоимость пая: 114 руб.
Комиссия фонда: 0,81% в год.
Годовая доходность: 28,9% (в $$$, согласно индикатору доходности фонда iShares Core S&P 500 UCITS ETF).
Стоимость чистых активов: 2,524 млрд. руб.

Любовь российских инвесторов к акциям США неуклонно растет, и это не удивительно, доходность американского фондового рынка за последние 10 лет составила в среднем 14,5% в валюте. Выбирать отдельные акции – это та еще история, а купить одним махом крупнейшие компании в одном пае, да еще и за небольшие деньги – выбор очевиден. В мае произошел сплит акций 1 к 10, тем самым фонд стал еще более доступным.

График доходности VTBA (USD).

6. Фонд «ВТБ — Российские корпоративные облигации смарт бета» (VTBB ETF).

Рекомендуется для дополнительной диверсификации портфеля от различных рыночных рисков.

Стоимость пая: 122,56 руб.
Комиссия фонда: 0,71% в год.
Годовая доходность: 3,06%.
Стоимость чистых активов: 2,236 млрд. руб.

Облигации, как и золото особенно хорошо способны работать в кризис. Когда акции стремительно падают, стоимость облигаций, как правило, растет. В такие времена, инвесторы стремятся избавиться от рискованных вложений в акции, покупаю при этом облигации.

В фонде собраны облигации «голубых фишек» российского рынка, избавляя инвестора от необходимости выбора облигаций.

График доходности VTBB.

7. Фонд «ВТБ – Фонд «Американский корпоративный долг» (VTBH).

Дополнительная диверсификация портфеля, через покупку облигаций США.

Стоимость пая: 82,12 руб.
Комиссия фонда: 0,41% в год.
Годовая доходность: 7,54% (в $$$, согласно индикатору доходности фонда iShares iBoxx USD High Yield Corporate Bond ETF).
Стоимость чистых активов: 1,195 млрд. руб.

Как и фонд VTBB, инвестирует в облигации крупных американских компаний, что дает защитной части портфеля дополнительную диверсификацию. Особенно в условиях ограниченного выбора для неквалифицированных инвесторов.

График доходности VTBH.

8. Фонд «ВТБ – Корпоративные российские еврооблигации смарт бета» (VTBU).

Надежные инвестиции в валюту в российских рублях.

Стоимость пая: 102,89 руб.
Комиссия фонда: 0,61% в год.
Годовая доходность: 4,76%.
Стоимость чистых активов: 939 млн. руб.

Вообще еврооблигации предполагают инвестиции в иностранной валюте, в долларах или евро. Но данный фонд позволяет инвестору покупать отборные облигации в российских рублях и маленькими лотами т.к. большинство еврооблигаций торгуются минимальными лотами от 1000 $ и выше.

9. Фонд «ВТБ – Еврооблигации в евро смарт бета» (VTBY ETF).

Надежные инвестиции в облигации российских компаний, а также развивающихся стран.

Стоимость пая: 97,34 руб.
Комиссия фонда: 0,61% в год.
Годовая доходность: 4,76%.
Стоимость чистых активов: 939 млн. руб.

Фонд предоставляет инвесторам доступ к ерооблигациям российского рынка, а также таких стран, как Мексика, Люксембург, Бразилия и многие другие. Вам не понадобится статус квалифицированного инвестора, и необходимые навыки для отбора качественных бумаг, они уже есть в одном фонде.

График доходности VTBY.

10. ВТБ – Фонд «Американский корпоративный долг – инвестиционный рейтинг» (VTBI).

Диверсификация портфеля через покупку американских долговых бумаг – облигаций.

Стоимость пая: 100,9 руб.
Комиссия фонда: 0,35% в год.
Годовая доходность: -0,3%.
Стоимость чистых активов: 50,5 млн. руб.

Еще один фонд, ориентированный на американский корпоративный долг т.е. облигации. В составе фонда преимущественно высокодоходные облигации с кредитным рейтингом BBB, когда у VTBH облигации с кредитным рейтингом A. Фонд имеет самые низкие издержки по сравнению со всеми остальными из семейства БПИФ от ВТБ, всего 0,35% в год.

Так, как в данный момент спрос на облигации у инвесторов падает, вместе и с ним упала стоимость фонда и на текущий момент доходность фонда является отрицательной.

8 июня 2020 на Мосбирже запущены торги золотым фондом от банка ВТБ. Тикер - VTBG. Это второй фонд на золото на российской бирже. Первый - FXGD от провайдера Finex с 2013 года чувствовал себе вполне комфортно в одиночестве. И вот "добрый вечер" - подвинься. Встречай конкурента.

А в чем собственно различия между этими золотыми фондами? В какой ETF выгоднее вкладывать деньги? Давайте разбираться.

Способ репликации

Вы удивитесь, но золотой фонд ETF FXGD - не владеет никаким золотом. Метод репликации - синтетический. Что собственно и написано на официальном сайте FINEX.

Следование за котировками достигается за счет свопа на золото. Чего-чего?

Простыми словами как это работает.

Своп можно рассматривать как пари между двумя участниками. В нашем случае это провайдер ETF Finex и банк UBS AG (крупный банк, с довольно надежным рейтингом А+). Предмет спора - мировые котировки на золото. Если цена растет - банк перечисляет деньги Finex. При падении золота - деньги из фонда текут в банк.

Устанавливается определенный шаг (правило) потока платежей (дабы не гонять деньги туда-обратно при малейшем колебании цены). Например, при изменении котировок на какой-то процент - идет погашение задолженности.

Основные средства фонд держит в коротких облигациях (в том числе ETF) и нотах США.

Схема синтетической репликации выглядит довольно запутанной. Но со свой главной задачей - следование за котировками золота фонд FXGD справляется успешно. Ошибка слежения - 0.13% в год. За период наблюдений с 2013 года.

Для справки. Большинство российских биржевых фондов, имеют ошибку слежения в несколько процентов (подробно про это писал здесь).

Добавлено: октябрь 2020.

ETF Finex с октября 2020 года переходит на физическую репликацию золота - самостоятельную покупку и хранение золотых слитков

А что у нас по VTBG?

В основе лежит золото. Но с небольшой оговоркой. ВТБ не стал ничего выдумывать и пошел по уже накатанному пути. Как и в других его продуктах - в основе зарубежные ETF.

Схема: Вы даете деньги ВТБ (покупая акции VTBG). На эти деньги ВТБ покупает акции иностранного фонд на золото - ETF SPDR Gold Shares (тикер GLD). Все просто. Бизнес по русски.

А вот сам фонд ETF SPDR Gold Shares владеет физическим золотом. Которое расположено в хранилищах по всему миру. Подробная информация по фонду по ссылке.

К слову сказать, капитализация иностранного ETF GLD - более 60 миллиардов долларов. В 15 раз больше, чем стоимость всего банка ВТБ. При текущих ценах на золото - это примерно миллион килограмм (или тысяча тонн) золота.

И мне кажется я знаю, где и у кого хранится эта куча золота. )))

Для справки. По данными Википедии - за всю историю человечества было добыто 161 тысяча тонн золота.

Комиссии

Годовые расходы за владение фондом FXGD от Finex - 0,45%.

VTBG заявляет о не более 0,5% в год:

вознаграждение УК - 0.22%;
депозитарий - 0,18%;
прочие расходы - 0,1%.

Практически паритет по расходам FXGD. На самом деле нет.

По факту инвесторы в VTBG будет нести больше расходов. Помимо стандартных ВТБ-шных, на их плечи ляжет комиссия иностранного золотого фонда - 0,4% в год.

В итоге - реальная комиссия БПИФ VTBG - 0,9%. Ровно в 2 раза выше, чем у FXGD.

Добавлено 05.10.2020. С октября 2020 года комиссия за управление фонда VTBG - 0,66% (вместо 0,5%). Суммарно вместо с комиссией ETF GLD будет выходить 1.06% в год.

В планах ВТБ отказаться от покупки иностранного ETF и перейти к самостоятельной покупке слитков.

Добавлено 11.11.2020. С 3 ноября 2020 года фонд VTBG перешел на физическую покупку золотых слитков. Отказ от использования иностранного ETF в качестве прокладки позволяет снизить суммарные комиссии до 0,66%.

Кстати у ВТБ есть просто ПИФ (не биржевой) - ФОНД ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ. Инвестирующий в золото, серебро, платину и палладий (естественно через покупку иностранных ETF). С годовой комиссией в 3,3% + расходы зарубежных фондов.

Стоимость акции

Создатели VTBG наверняка знали, что в плане расходов за управлении, они проигрывают своему конкуренту. Соответственно, даже не афишируя двойные расходы, большинство инвесторов будут видеть (знать), где дешевле. И в этом плане конечно - реальные комиссии VTBG не сильная фишка фонда.

Ребята решили взять другим. Сделали стоимость одной акции на бирже - 1 рубль. Для сравнения, акция FXGD на текущий момент торгуется по 820 рублей.

Многие будут брать хоть и дорогой по расходам, но дешевый по цене, фонд от ВТБ "на сдачу".

"Осталось на счете пара сотен (а то и пара десятков) рублей. Ничего не взять на эти деньги. А, нет. Вот же - есть копеечно-рублевый фонд на золото VTBG. Красота!"

Прочие отличия

Свой-чужой

Фонд от ВТБ - российский.

FXGB - это ETF. VTBG - БПИФ (иногда называют российские ETF). На первый взгляд особой разницы нет. Но инвестору нужно знать, что требования к ETF более жесткие. Они более зарегламентированы. Это сказывается на качестве управления (в лучшую сторону).

По БПИФ все проще (не даром, российские банки и прочие УК выпускают именно БПИФ, не ETF). Особых сложных требований по сути нет. Чем собственно и пользуются. Даже не заморачиваясь с самостоятельным отслеживанием. Выступая в качестве прокладки между инвесторами и иностранными фондами.

Резюмируя

Плюсы FXGD от ФинЭКС:

комиссия ниже конкурента;
довольно точное следование за бенчмарком (ценой на золото). Подтверждено историей с 2013 года.

Плюсы VTBG:

Один из крупнейших банков РФ.
Копеечная цена на бирже (старт торгов с 1 рубля за акцию).

Удачных инвестиций в золото!

На Московской бирже появился третий фонд ориентированный на инвестиции в золото - TGLD от Тинькофф. Сделал обзор и сравнение условий всех трех золотых фондов.

Битва золотых фондов: VTBG vs FXGD vs TGLD

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: