Как купить расписки сбербанка

Обновлено: 28.03.2024

❗️❗️❗️ ОБЪЯВЛЕНИЕ . С 09.03.2022 в связи с беспрецедентной рассылкой спама в каналы Яндекс Дзен, а так же в связи с тем, что алгоритмы Дзен не сработали в защите против рассылки спам комментариев, пришлось закрыть коменты в моем канале. Подробно как и что будет дальше с общением в блоге Инвест Тоник написал в этом посте . Приношу извинения за эти неудобства. 😞 Общение пока доступно в ТГ .

Друзья, привет! Черный трэш вселенских масштабов продолжается. В на лондонской бирже депозитарные расписки на российские акции стремятся к нулю. Я думал первая волна распродажи, отправившая крупнейшие российские компании на -70% была "черным днем". Но нет. Все продолжается с новой силой и дна не видно.

Я не спец в расписках. По сути, дилетант. Но я держу акции Сбербанка в российской юрисдикции. И мне важно понимать, как тот ужас, который происходит с расписками на российские активы, который происходит сейчас в Лондоне - как это все отразится на моем портфеле.

Котировки расписок на российские акции сегодня

Что вообще такое расписка ? Я спросил сегодня у знающего человека, что он думает, как это все работает, простыми словами. Чтобы на пальцах понять, как это все, в общем, без подробностей, работает.

По сути, следующее. Например, Дойче банк покупает акции Сбера . В нашем депозитарии появляется запись, что Дойче собственник акций Сбера . Но в Лондоне нельзя торговать российские акции. Поэтому Дойче против этих акций Сбера выпускает расписки . Т.е. создает новый инструмент, пакет, в котором содержится 4 акции Сбербанка. Которые куплены ранее.

По факту, права Дойче на акции, под которые выпущены расписки, сейчас ЦБ заморозил через приостановку обслуживания . Т.е. на каком-то банке организаторе против каждой расписки до сих пор висят реальные настоящие акции. Но, поскольку все боятся, что санкционная война может дойти до абсурда, то рынок предполагает, что, возможно, против расписок уже ничего не стоит. Хотя, юридически это не так.

Сколько сейчас стоит акция Сбера в Лондоне?

Итак, текущая цена одной расписки на акции Сбербанка в Лондоне 15 центов за 4 акции. В моменте цена одной расписки на Сбер падала до 1 цента. Один цент по курсу, к примеру, 110 рублей за доллар это 1.1 рубля. Или 110 копеек. Если мы разделим 110 копеек на 4 то получим стоимость одной акции Сбера в расписке примерно 28 копеек.

Напоминаю, акции Сбера не торгуются в лондоне. Они записаны на баланс банка, выпустившего расписки. Т.е. в Лондоне торгуются права на акции, упакованные в пакеты по 4 акции

Доходность Сбера в тысячи процентов?

Итак, мы планировали дивидендную доходность Сбера в 26 рублей на акцию. Понятное дело, что при цене в 27коппеек, или, даже в рубль за акцию речь идет про доходность в тысячи процентов. Почему бы не набрать расписок и спокойно ждать бешеные дивы?

б) Многие европейские брокеры уже не дают возможность совершать сделки с расписками. Тем не менее, торги, так или иначе идут. Но для простого физика купить их на данный момент практически невозможно

3) Наш регулятор приостановил выплату купонов и дивов в сторону нерезидентов. Поэтому никакие выплаты против расписок же не стоят. Поэтому все разговоры про "тысячи процентов" - это нонсенс. Этого быть не может

4. Четвертое и, самое главное. Санкционная спираль по прежнему раскручивается. И никто не знает где предел санкций и контрсанкций. Поэтому, вполне возможно, что участники рынка допускают, что за расписками Сбера, потенциально уже ничего не стоит. Поскольку на сегодняшний момент банк, выпустивший расписки к торгам в Лондоне - не имеет, фактически, право распоряжаться своими реальными акциями, которые против расписок стоят

Поэтому, ребята, все эти мысли о "больших деньгах", которые можно было бы сделать в Лондоне сейчас - это все для крупных игроков. Простых физиков туда сейчас не пустят. И, наверное, к лучшему!

Прошу прощения у профессионалов, если я что-то напутал, перепутал. Буду рад, если поправите. Мне важно на пальцах разобраться для себя для того, чтобы оценить, как я уже говорил, влияние.

Берегите депозиты: инвестируйте с умом!

Олег (Инвест Тоник)

Инвест Тоник (investonic) – это блог про долгосрочные инвестиции. Здесь я делюсь тем, как инвестирую, как изучаю фондовый рынок, какие инструменты использую, что получается, а над чем еще стоит поработать, чтобы инвестировать лучше. Подписывайтесь на мой Телеграм канал чтобы не пропустить новые интересные и полезные посты! Так же по ссылке доступна подробная информация по моему портфелю

Опытные инвесторы при составлении портфеля используют разные подходы. Один из популярных способов страхования активов — покупка корпоративных облигаций и ОФЗ в разных пропорциях. Облигации — надёжный инструмент фондового рынка, несущий в себе минимальные риски. Этот вид бумаг представляет собой долговые расписки эмитента, по которым он обязуется выплачивать проценты (купоны) и к наступлению срока погашения вернуть инвестору их полную стоимость.

Для чего покупают облигации

Инвестиции в акции привлекательны доходностью активов. Грамотно собранный портфель может принести инвестору доходность 20%, 40% или больше процентов годовых от депозита. Фондовый рынок оперативно реагирует на негативные события в экономике, поэтому даже самый надёжный портфель может потерять в стоимости. Чтобы компенсировать падение отдельных акций, инвесторы диверсифицируют риски, дополняя активы облигациями. Чем больший процент активов состоит из долговых бумаг, тем консервативнее инвестиционная стратегия.

ПАО «Сбербанк России» — самый крупный банк в Российской Федерации, история которого начинается с 1841 г. Только в РФ насчитывается 14 200 подразделений. За рубежом представительства «Сбербанка» работают в 18 странах, обслуживая от трёх миллионов корпоративных клиентов и физических лиц. В РФ банк обслуживает 98,2 млн частных лиц и 2,7 млн юридических.

«Сбербанк» имеет множество престижных международных премий за инновации в области банкинга, менеджмента и инвестиций. Онлайн-сервисы эмитента признаны лучшими в мире в 2020 г. по версии Global Finance.

Согласно структуре акционеров на 31 августа 2020 г., 50% + одна акция эмитента принадлежат правительству РФ, а остальные доступны для публичных торгов. ПАО «Сбербанк России» входит в Индекс голубых фишек Московской биржи, облигации которых считаются самыми надёжными после государственных.

Если доходность ОФЗ близка к банковским депозитам, то корпоративные облигации крупных компаний часто имеют годовой процент прибыли в два раза выше.

Спецификации облигаций

Этот вид долговых бумаг имеет большой набор параметров, которые следует учитывать при покупке. Две важнейшие характеристики облигации, которые связаны друг с другом: номинальная стоимость и рыночная цена. На российских биржах подавляющее число облигаций имеет номинал 1000 руб. В зависимости от экономической ситуации, финансового положения в компании или рыночных настроений, стоимость бумаги может меняться. Благодаря этому формируется рыночная цена. Параметр указывается в процентах от номинальной стоимости. Например, если цена облигации 101%, это значит, что в данный момент она стоит 1010 руб.

Ключевые параметры облигаций

  • Купон облигации — это проценты, которые совокупно получит инвестор за владение активом.
  • Срок погашения — период жизни облигации, по прошествии которого она прекращает действовать, а владельцу возвращается её номинальная стоимость. Бумаги выпускаются с коротким (до года), средним (от одного года до пяти лет) и долгим сроком (более пяти лет).
  • Вид купонного процента — подавляющая часть облигаций имеет фиксированный процент по купонам. Инвестору заранее известно, какую выплату он получит за владение бумагой. Есть облигации с плавающим процентом, размер которого зависит от макроэкономической ситуации в стране или биржевых настроений. Иногда эмитент выпускает облигации с амортизацией — так вместе с купонными выплатами инвестор получает часть номинальной стоимости бумаги.

Облигации имеют огромное количество параметров, ознакомиться с которыми можно в карточке актива. На Московской бирже это можно сделать, вбив в поиск название облигации и открыв вкладку «Параметры инструмента».

Рис. 1. Параметры облигации «Сбербанка» Sb17R. Источник: Мосбиржа

Покупка облигаций в приложении

Для приобретения облигаций ПАО «Сбербанк России» необходимо открыть счёт у брокера и пополнить его. Купить бумаги можно несколькими способами:

  • в торговом терминале Quik, MetaTrader 5, XTick Extreme;
  • в приложении «Открытие Брокер. Инвестиции» для Android и iOS ;
  • в личном кабинете на сайте брокера.

Для использования торговых терминалов нужно изучить их базовые настройки и ознакомиться с рабочим пространством. Проще всего заключать сделки в приложении или на сайте брокера. Для этого авторизуйтесь в приложении «Открытие Брокер. Инвестиции» и следуйте инструкции.

Шаг 1. Нажмите на значок поиска в верхнем правом углу экрана.


Шаг 2. В строке поиска введите «Сбербанк облигации» или наименование облигации, если вы уже знаете, что покупать.

Шаг 3. Выберите из списка подходящую облигацию.


Шаг 4. Ознакомьтесь с информацией во вкладке «Детали» и «Купоны».


Шаг 5. Переключитесь на вкладку «Обзор» и нажмите «Купить».

Шаг 6. Введите торговый пароль и установите количество лотов для покупки.

Шаг 7. Нажмите «Купить» и во всплывающем окне ещё раз подтвердите свой выбор.

Как выбрать правильную облигацию?

Нужно понимать, для чего приобретается бумага:

  • диверсификация портфеля;
  • альтернатива банковскому вкладу;
  • реализация консервативных стратегий.

Облигации ПАО «Сбербанк России» имеют низкую степень риска. В 2020 г. журнал Forbes поставил «Сбербанк» на четвёртое место по надёжности среди 402 банков, работающих в России. Выбирая облигацию, следует обратить внимание на срок погашения: чем он короче, тем меньше купонный процент (бывают исключения). Облигациями ПАО «Сбербанк России» выбор бумаг не ограничен. На Московской бирже по состоянию на 1 января 2021 г. торгуется 1807 разных облигаций от 351 эмитента. Чтобы не запутаться во всём этом многообразии и научиться выбирать только самые надёжные и перспективные бумаги, нужно изучать данный инструмент. При выборе облигаций следует обратить внимание на кредитный рейтинг эмитента. Сделать это можно на сайте одного из рейтинговых агентств, например, Эксперт РА . Если значение ниже BBB — инвестиции в бумаги компании считаются рискованными. Важным параметром является купонный процент. Облигация, процентная ставка которой ниже или равна ставке Центрального Банка, не является перспективной инвестицией. С тем же успехом можно положить деньги на банковский вклад. И обратная ситуация: если купонный процент выше ключевой ставки более чем на 5%, с каждого процента, превышающего этот порог, нужно будет выплатить 35% НДФЛ. Не следует стремиться к покупке облигаций с высоким процентом ещё по одной причине: часто такие бумаги выпускают компании, которые пытаются преодолеть какой-нибудь кризис, и есть риск, что инвестор попадёт на дефолт (неспособность эмитента выполнить долговые обязательства).

При выборе бумаги стоит учитывать и фундаментальные данные по эмитенту. Важную роль здесь играют долговые мультипликаторы. Например, чистый долг / EBITDA: он отражает долговую нагрузку компании. Чем выше коэффициент, тем рискованнее будут инвестиции в долговые бумаги.

Специалисты учебного центра «Открытие Брокер» для этих целей создали отличный видеокурс, в котором рассказывают обо всём, что связано с облигациями.

Депозитарная расписка — это вторичная ценная бумага, в основе которой лежат акции или облигации иностранных эмитентов. Она даёт инвестору возможность владеть этими иностранными бумагами в своей стране без необходимости их приобретения на международном рынке.

Что значит термин «депозитарная расписка»

Существуют три основные разновидности депозитарных расписок:

    ADR — выпускаются американскими банками на иностранные ценные бумаги для торгов в США;

С помощью депозитарных расписок на мировых биржах торгуются акции почти пятидесяти крупнейших российских эмитентов. Их примерами являются Tatneft ADR, Mechel ADR и другие.

В России определение депозитарной расписки дано в ст. 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ. Она классифицируется как ценная бумага, удостоверяющая право собственности на определённое количество иных ценных бумаг, в роли которых могут выступать акции и облигации. Её основные отличия:

  • эмиссионная;
  • не имеющая номинальной стоимости.

Основные нюансы выпуска и обращения депозитарной расписки разобраны в ст. 27.5-3 закона «О рынке ценных бумаг».

Чем депозитарная расписка отличается от акции

Механизм функционирования депозитарной расписки действует следующим образом.

    В стране A ценные бумаги компании помещаются в кастодиальный банк.

Основные отличия депозитарной расписки от акции:

  • вторичный характер;
  • международная сфера действия;
  • трансграничное взаимодействие разных банков.

И для инвестора, и для эмитента депозитарная расписка приносит значительные выгоды.

Плюсы для эмитента:

    расширяется спрос на его ценные бумаги;

Плюсы для инвестора:

    диверсифицируется инвестиционный портфель за счёт иностранных инструментов;

У депозитарных расписок есть минусы по сравнению с акциями: они менее ликвидны, а дивидендные выплаты по ним зависят от валютных колебаний.

Пример. Что это за депозитарная расписка GDR, думал инвестор Андрей? Может, проще купить обычную иностранную акцию? Прочитав материалы по теме, он понял, что однозначного ответа тут нет. С одной стороны, купить-продать иностранную акцию проще, и она ликвиднее. Но, с другой стороны, при торгах с ней необходимо учитывать валютный риск, особенности налогообложения, да и не ко всем акциям есть доступ у инвесторов из других стран.

Депозитарные расписки на биржевых торгах

По состоянию на 1 декабря 2020 г. на Московской бирже (MOEX) обращаются пятнадцать депозитарных расписок. Из них шесть относятся к ADR, а девять — к GDR.

ETALON GROUP PLC

Globaltrans Investment PLC

MD MEDICAL GROUP INVESTMENTS PLC

TCS Group Holding PLC

X5 Retail Group

Рис. 1. Котирующиеся на MOEX депозитарные расписки на акции. Источник: сайт MOEX

Итак, простыми словами, депозитарная расписка — это вторичный инструмент, созданный для того, чтобы дать возможность инвесторам из одной страны торговать ценными бумагами эмитентов другой страны в обход различных ограничений.

Существуют три основных вида депозитарных расписок: ADR, GDR и EDR —американские, глобальные и европейские, соответственно. При операциях с этими инструментами, как и при операциях с другими ценными бумагами иностранных эмитентов, необходимо помнить о налоговых нюансах. Мы уже писали о них вот здесь.

Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Для оформления продукта необходим брокерский счёт

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.



По ходу никто нам не хочет помочь,Альфа нечего не знает,Тинькофф тоже,у них одно отговорка Евроклир не проводит конвертацию

Здравствуйте! Мы посмотрим, что можно сделать, и свяжемся с вами. Постараемся ответить до 16 мая включительно.

А там написано,что конвертация депозитарных расписок нам резидентом не будет из-за Евроклира,а иностранным брокерам можно без проблем. Там так написано

Сбербанк отмечает, что сейчас исполнение поручений на конвертацию депозитарных расписок на счет в НРД ограничено европейскими клиринговыми системами Euroclear и Clearstream до получения разъяснений от европейских регуляторов в отношении введенных санкций. Для владельцев расписок, держащих ценные бумаги на счетах в Euroclear, Clearstream или американской DTC, процесс конвертации аналогичен описанному выше (без каких-либо ограничений со стороны Euroclear или Clearstream), говорится на сайте банка. 

1. По истечении срок 90 дней что будет с ДР? Те, кто в НРД, их не касается срок 90? 2 счёт депо в российском банке депозитарии, это где? Надо открывать отдельный счёт и где? 3 профессиональный участник рынка разве не обязан подобные ситуации решать, или есть желающие остаться с делистингнутыми ДР. Везде речь про обязательность различных заявлений, как будто реестра собственников у эмитента недостаточно для работы с НРД

Хоть кто нибудь может объяснить, что будет депозитарными расписками сбербанка АДР, они хотят после 90 суток, обнулить все расписки,мне кажется им не до нас,проше кинуть

@ jenek105 я им пол дня пишу про 90 дней,и что будет по истечении-ответ один; нет информации от НРД и инструкций по конвертации.

Мне кажется сейчас они переведут их счет в депо С,чтоб не могли торговать, а наши останутся там заморожены,до не определенного срока,будут писать ещё какую-нибудь чужь

А зачем нужно было использовать Евроклир, если расписки покупались на СПб бирже, в РФ есть свой депозитарий НРД, реестр есть у эмитента, эмитент тоже в РФ. Объяснение есть от знающих людей на такой тупой вопрос?

@ sowjetman А Euroclear информацию передает от НРД к JPM и обратно. У кого сколько расписок и кто кому купил-продал.

Депозитарные расписки — один из популярных способов стать владельцем акций иностранной компании. В их покупке есть много рисков, о которых не все знают.

Депозитарные расписки — один из популярных способов стать владельцем акций иностранной компании. Однако в их покупке есть много рисков, о которых не все знают.

В последние годы на Московской бирже появилось много новых акций компаний, которые провели IPO. Например, Циан (CIAN), Софтлайн (STTL), Fix Price (FIXP), EMC (EMC), или же получили вторичный листинг: Мать и Дитя (MDMG), Глобалтранс (GLTR), Эталон (ETLN). При этом большинство новых акций стали торговаться именно в форме депозитарных расписок.

Ранее мы уже писали, что такое депозитарные расписки , зачем они нужны и как они работают. Сегодня более подробно рассмотрим подводные камни, которые могут встретиться инвестору при покупке депозитарных расписок на Московской бирже. Об этих нюансах брокеры говорят мало и неохотно.

Самостоятельная уплата налогов на дивиденды

Предположим, вы купили обыкновенные или привилегированные акции российских эмитентов на Московской бирже. В этом случае дивиденды на ваш счет придут уже за вычетом налога 13%. Брокер выступает налоговым агентом и все уплачивает за вас.

Дивиденды, выплаченные по депозитарным распискам, тоже могут прийти “очищенными” от налога. Он обычно составляет от 0 до 15%, в зависимости от страны регистрации компании. Но в этом случае брокер уже не является налоговым агентом, поэтому инвестору нужно самому подавать декларацию. А еще и доплатить недостающий налог, если ставка была меньше 13%.

Дополнительная комиссия за депозитарное обслуживание

Этот риск касается ситуации, когда вы покупаете на Московской бирже депозитарные расписки через российского брокера. В этом случае может взиматься дополнительная комиссия со стороны иностранного депозитария.

Для инвестора это может выглядеть двумя способами.

  • Комиссия вычитается из дивидендов.
  • Брокер присылает уведомление о корпоративном действии, и в нем указана дата фиксации. К ней инвестор должен иметь на счете сумму, необходимую для уплаты комиссии.

Для большинства расписок размер комиссии относительно их стоимости небольшой. Однако есть неприятные исключения. Например, Эталон (ETLN) и Окей (OKEY). Для них комиссия составляет на данный момент более 2% от стоимости акции.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: