Как открыть шорт в втб инвестиции
Обновлено: 05.06.2023
$€ Даже и не знаю с чего начать. Что рассказывать, а что можно опустить. Поэтому пока начну, а там видно будет.
Шорт ВТБ. Сначала о цифрах и уровнях.
Данная сделка берет свое начало с ноября 2021 года. Рынки немного с корректировались от максимума. Но бычий настрой в разгаре. Про войска на границе ещё мало кто знает. А среди обычных людей, вообще никто.
В то время я принимаю для себя решение открывать шорт. Сначала это был шорт по ГМК Норильский Никель. Но там в итоге поймал всего 5-7% падения. Ничего особенного. Так же были позиции по нефти.
И вот где-то в то время, я решил добавить(к шорту гмк) ещё шорт по фьючерсу на ВТБ. Это было 300 контрактов на уровнях в 5300. И как раз в то время, падение стало набирать обороты. Гамак не особо хотел падать. Потому я стал добавлять шорт только по ВТБ.
Добавил 100 контрактов по 5095. Ещё 100 по 5030. Потом ещё через пару недель добавил 200 контрактов на 4600. И ещё ниже ещё 300 контрактов.
Всё это я откупил перед экспирацией 15 декабря. И сразу же перешёл в следующий мартовский контракт - 3.22. Это все произошло на уровне примерно 4400. Откупил 1000 декабрьского контракта, и сразу продал 1000 мартовского.
После этого ВТБ пошёл в рост. Когда он дошел до 4700 я добавил ещё шорт, 200 контрактов. Я это сделал, так как в районе 4700 проходит 200 дневная скользящая средняя. Я думал, что ВТБ её не сможет пробить. Но нет. Смог.😊
И вот тут, начинается самое интересное. Интересное для вас. ВТБ продолжил рост против рынка. Он был "лучше" остальных. И примерно месяц испытывал моё терпение. ВТБ умудрился показывать рост в течение 3 недель и дошёл до 5 копеек. При этом Сбер, не мог голову поднять выше 300 рублей.
Меня от этого выворачивало. Но я понимал, что пока ВТБ не ушёл выше 5 копеек на закрытии недели, это движение ничего не значит. Я знал, что ВТБ - это "плохая" бумага. Я знал, что перспективы нашего рынка печальны. И я терпел.
Мне помогло то, что я шортил не на все плечи. Я оставлял себе запас прочности. Да, я терпел убыток пока ВТБ шёл на 5 копеек. Но я знал, что Коле до меня далеко. И я могу сидеть. Сидеть и ждать. Я знал что я прав. И дотерпел.
Акции пошли вниз ближе к третьей декаде января. И ВТБ пошёл. Но он опять, гаденыш, был "лучше" рынка. Сбер обновил локальный минимум. Уже сходил на 220. А ВТБ ели-ели дошёл до 4500. При минимуме 14 декабря около 3900. И тут опять пришлось терпеть и удержаться, чтобы не перейти на другой актив в шорт.
Я знал настоящую и истинную цену этого шлак-банка . Оставалось ждать, пока рынок придёт к справедливой цене. И постепенно, ВТБ начал идти туда, куда должен. Сбербанк вернулся на 250-260. А мой ВТБ пришёл на 4100. И это было здорово. Я добавил ещё 150 контрактов в шорт по 4100.
После этого ВТБ ещё сходил на 4350. Но я понимал и чётко видел, что рынок отскакивает в рамках нисходящего канала. Поэтому сидел и не дергался. Но и сломя голову не лез дальше в шорт. У меня уже было проданных 1350 контрактов. Этого риска мне было достаточно.
Так я подождал ещё примерно неделю. А потом, рынок посыпался. И в пятницу ВТБ закрылся уже ниже 4000. И тут стало все понятно. Естественно, я не ожидал падения на 20% в день. А кто ожидал? Но что пойдём дальше вниз, было наглядно видно. Что было в понедельник, вы все прекрасно знаете. А я закрыл свой шорт на уровне 3100. Это кайф.😊Не самая низкая точка. Но мне достаточно.
Суть сделки и основные её принципы.
1. Почему ВТБ?
Это "плохая" бумага. Это шлак - банк. Руководству абсолютно наплевать на акционеров. Они(чиновники) никак не заинтересованы в росте курсовой стоимости компании. Им самим не интересны свои акции.
Акции после народного IPO упали в 3-4 раза. Если бы руководители компании верили в компанию и её перспективы, они бы скупали свои акции. Но очевидно, что они этого не делали. Все это время акции толком не растут. Хотя наш фондовый рынок вырос.
Так же, согласно антикоррупционным расследованиям, ВТБ содержит частные самолёты на которых летают государственные чиновники и их семьи. Из каких денег это делается? Естественно из денег которые принадлежат акционерам. Зачем мне покупать акции такого банка? 😊
Ну и все познаётся в сравнении. Многие компании пытаются строить экосистемы. Интегрировать свой бизнес в интернет среду. Но только не ВТБ. Им это совсем не нужно. Сидим, денежку пилим. Чего ещё не для счастья надо.
Такие акции нужно шортить. Что я и сделал.
2. Почему шорт в принципе?
Даже "плохие" акции могут не падать, при хорошем состоянии всего рынка. Продавая акции в шорт, нужно понимать, что рынки в общем тоже должны идти вниз. Если рынок быков, то шортить там даже плохие акции - это ошибка.
Но в ноябре, стало понятно, что роста на российском фондовом рынке ждать не придётся. На такие выводы у меня было две веские причины.
Первая , это аккумулирование военных сил и подготовка к военным действиям. Любой военных конфликт на своей территории - это негатив экономике страны. В таких условиях, очевидно, что стране будет плохо. Война ничего не производит. Снаряды и бомбы взрываются не принося никакой пользы финансовой системе. Только ущерб. Зачем покупать акции страны, которая планирует воевать? Я таких причин не вижу. Ну а о потенциально возможных санкциях и так всем понятно.
Вторая , это исход капитала. В ноябре стало очевидно, что нерезиденты уходят с нашего рынка. Они поняли чем это грозит их капиталу, и стали "уносить ноги". А если крупный капитал уходит с рынка, зачем я должен там оставаться? Я себе не враг.😊
Так я пришёл к выводу о том, что необходимо открыть шорт.
3. Почему так долго?
Суть инвестиций в том, что большие деньги зарабатываются на больших движениях. На глобальном тренд, а не маленьких скачках. Нет смысла ловить 3-5%.
Поэтому я не фиксировал прибыли по мелочи. Я ставил на глобальное движение. Я его ждал. И когда это движение стало очевидным и пришло к своим целям, я закрыл свой шорт. В общем, в этой позиции я просидел примерно 3 месяца. Вот так.
Это была практика. А теория написана в другой статье. Повторяться не буду. Оставлю ссылку в конце. То о чем там было написано, я и реализовал в этой сделке.
В конце хочу обратить ваше внимание, что это не веселье. Если вам показалось, что как это легко и просто зарабатывать на шорте, то вам действительно показалось. Это высокий риск. Не стоит бежать и шортить все подряд. Будьте осторожны и внимательны. Это высокий риск, и о нем забывать нельзя.
Ещё кому-то могло показаться, что автор самовлюбленно хвастается. Чтобы эти мысли не отвлекали вас от сути, оставлю ссылку на статью о моей неудаче и глупой потере. Там тоже интересно.😊
На этом всё. Надеюсь будет полезно. $€
Статья о теории по шорту.
Статья о моей неудачной сделке по нефти.
Было полезно или интересно, тогда с вас 👍
Подписывайся на канал, это поможет избежать некоторых ошибок в инвестировании.
Классическая схема заработка на акциях — купить бумаги, а затем продать, когда цена выросла. Разница между ценой покупки и продажи и есть заработок инвестора. Но эта схема заработка — не единственная. Получать прибыль можно, даже если акция падает в цене. Как это сделать, разбираем в нашем материале.
Продать и выкупить
Инвесторы, которые хотят заработать на понижении цен акций, открывают короткие позиции. Это название произошло от биржевого термина short selling, который переводится как «короткая продажа». Еще это называют «шорт» или «игра на понижение».
Принцип следующий: вы берёте акцию в долг, продаёте акцию по высокой цене, а через некоторое время после её падения покупаете и возвращаете владельцу. Разница в цене и будет ваша прибыль.
Что-то похожее может произойти, если вы удачно взяли валютный кредит. Допустим, вы хотите купить квартиру, но вам не хватает 750 000 ₽. Вы взяли валютный кредит 10 000 $ и обменяли доллары на рубли по курсу 75 ₽. Через месяц у вас появились недостающие 750 000 ₽, например пришла премия или вы наконец продали старую квартиру или машину, а курс за месяц упал до 70 ₽. Поэтому вы купили 10 000 $ за 700 000 ₽ и закрыли кредит.
То есть вы взяли 750 000 ₽, а вернули 700 000 ₽ — 50 000 ₽ заработали на том, что курс упал.
Но где взять акцию перед тем, как продать и выкупить обратно? Взять в долг у брокера. Он даёт акции в долг под процент, который начисляется каждый день, пока короткая позиция открыта.
Риски игры на понижение
Если зарабатывать на понижении цены акций, убыток от сделки может быть неограниченным.
Предположим, инвестор занял акцию у брокера в тот момент, когда она стоила 100 ₽. За продажу он выручил 100 ₽. Через некоторое время цена на акцию не только не упала, но и стала расти. Через неделю она достигла 200 ₽ — если закрыть короткую позицию, то есть выкупить и вернуть акции, убыток инвестора уже составит более 100 %:
200 — 100 + % брокеру за каждый день открытой короткой позиции.
Таким образом, каждый день роста акции приносит шортисту убыток. Инвестор может не закрывать короткую позицию и переждать убыток, надеясь на падение. В худшем случае цена акции может продолжать рост, и тогда убыток может существенно превысить 100 %.
Если зарабатывать на росте акций, убыток не может быть выше 100 %. Предположим, вы купили акцию по 100 рублей, а её цена вскоре упала до нуля — ваш убыток составил 100 процентов, но больше вы уже не потеряете.
Какие бумаги можно шортить
Брокер даёт инвестору в долг далеко не все акции. Перечень бумаг, которые можно зашортить, их ещё называют маржинальными бумагами, обычно есть на сайте брокера.
Операции по открытию коротких позиций доступны не по всем ценным бумагам, которые представлены на биржах. Чтобы клиент смог открыть короткую позицию по бумаге, он должен её занять у брокера.
Список ценных бумаг, по которым доступны короткие позиции, как правило, публикуется на сайте брокера. Например, в ВТБ Мои Инвестиции перечень бумаг находится в таблице «Список ликвидных финансовых инструментов».
Высоколиквидные акции со значительным объёмом в обращении и торговым оборотом получают первые места в списке шортовых бумаг. Сектор компаний повышенного инвестиционного риска, как правило, не включается в список бумаг, по которым брокер может предоставить шорт. Этот список определяет биржа.
Чем более популярна ценная бумага среди инвесторов и чем меньше её риски, тем более вероятно, что она будет доступна для открытия коротких позиций.
эксперт Управления торговых операций ВТБ Капитал Инвестиции
Когда продавать акции в шорт
Шорт инвесторы открывают тогда, когда считают, что цены упадут. Часто это происходит если:
Цены сильно выросли на позитивных новостях. Например, вышла новость, что компания создала вакцину против смертельного вируса, и инвестору кажется, что её акции стали неоправданно дорогими. Качество вакцины под вопросом, не факт, что конкуренты не сделают такую же, и он ожидает, что рынок «остынет» и цена откатится.
Инвестор ожидает кризиса на рынке в целом. Поэтому он открывает шорт в расчёте на то, что акции повалятся на следующих негативных новостях. Либо инвестор считает, что конкретная компания окажется в неудачном положении в ближайшем будущем, а другие участники рынка этого почему-то не замечают.
Инвестору кажется, что две компании похожи друг на друга, однако одна сильно выросла, а другая нет. Инвестор решает, что в будущем отстающая компания догонит лидера или акции лидера упадут, поэтому покупает акции отстающей компании, а акции лидера шортит.
Все эти стратегии не обязательно работают. Как и в других ситуациях на бирже, всегда есть риск, что акция продолжит расти, кризиса не будет, а одна из двух компаний так и останется лидером. Однако это типичные ситуации, в которых инвесторы задумываются о сделках шорт.
Эксперт ВТБ Капитал Инвестиции
Как открыть короткую позицию
Открыть короткую позицию можно через мобильное приложение. Например, в ВТБ Мои Инвестиции это можно сделать парой кликов:
Выбираем ценную бумагу в разделе и кликаем по ней. В опции «Продать» отмечаем количество лотов и цену. Продавать нужно количество акций, которое превышает число этих бумаг в вашем портфеле.
Жмем «Продать» и подтверждаем действие.
Во вкладке «Ваш портфель» появится строка «Минус Х акций компании», где Х — количество акций компании, которые вы зашортили.
Как закрыть короткую позицию
Просто купите то количество акций, которое вы зашортили в приложении ВТБ Мои Инвестиции.
О чём ещё нужно знать начинающему шортисту
О дивидендной отсечке. Дивидендная отсечка — заранее определённая дата, после которой вы уже не можете купить акцию и рассчитывать на ближайший дивиденд. Обычно через два рабочих дня после этой даты, в зависимости от условий расчётов, определяется список владельцев акций, которым выплачивают дивиденды, — реестр акционеров.
После дивидендной отсечки акции компании почти всегда падают в цене примерно на размер выплачиваемых дивидендов.
У многих неопытных инвесторов возникает соблазн зашортить акции компании перед отсечкой и заработать на падении после даты отсечки. Однако в этом случае с инвестора будет списана сумма в размере дивидендов, которые причитаются по проданным акциям. Поэтому заработать вряд ли получится.
Некоторые брокеры не позволяют клиентам иметь короткие позиции на момент дивидендной отсечки. Они закрывают их по действующим на рынке ценам принудительно.
О тарифах брокера. Брокеру надо будет заплатить проценты за пользование бумагами и комиссию за сделку — обычно это процент от оборота.
Важные моменты о коротких позициях
Благодаря шорт-операциям зарабатывать можно не только на росте стоимости ценных бумаг, но и на падении.
Сделки шорт более рискованные, чем традиционный заработок на повышении.
Для коротких позиций инвестор занимает акцию у брокера. Предмет займа именно акция, а не её стоимость на момент продажи. Брокер берёт процент за каждый день открытой короткой позиции.
Чтобы доход от инвестиций был ощутимым, нужно много вкладывать. Возникает вопрос: где взять деньги, если все свободные средства уже инвестированы, а подвернулась хорошая сделка. Вот тут на помощь может прийти маржинальное кредитование — кредит на покупку ценных бумаг. Разберем, что это за возможность, кому подходит и сколько стоит.
Что такое маржинальное кредитование
Если для совершения сделок своих денег не хватает, можно взять кредит у брокера — это и есть маржинальное кредитование. Кредит должен быть обеспечен маржой — активами на брокерском счету инвестора. Ценные бумаги и деньги выступают в качестве этой маржи, можно сказать залога. Учитываются и те ценные бумаги, которые уже куплены, и те, которые планируется купить за счёт кредита.
Взять в кредит можно сумму, превышающую капитал в несколько раз. Это соотношение называется кредитное плечо. Размер плеча показывает отношение собственных средств к общей сумме сделки. Так, при кредитном плече 3 к 1 инвестор сможет инвестировать на сумму в три раза больше, чем у него есть собственных средств. Например, если у него на счету 100 000 ₽, он сможет приобрести акций на 300 000 ₽.
Размер кредитного плеча рассчитывается с учетом ставки риска для каждой ценной бумаги. Ставки риска для Московской и Санкт-Петербургской бирж обновляются ежедневно. Брокеры используют эти ставки, но могут их увеличивать.
Схема кредитного плеча
Кредитное плечо можно подключить, если вы пройдете соответствующий тест в приложении ВТБ Мои Инвестиции или личном кабинете.
Квалифицированным инвесторам услуга доступна автоматически, но включить её нужно всё равно самостоятельно также в ВТБ Мои Инвестиции или личном кабинете.
Далее, если вы, например, купите ценную бумагу, на которую у вас не хватает денег, недостающая сумма будет предоставлена взаймы, о чём вы будете проинформированы.
Сколько стоит маржинальный кредит. В течение дня такое заимствование ничего не стоит. Можно неограниченное количество раз бесплатно взять в кредит у брокера и вернуть деньги или бумаги. Но если инвестор возвращает кредит не сразу, то за каждый день пользования средствами брокера придется заплатить. Проценты по такому кредиту — это комиссия за перенос открытых позиций на следующий день в размере 10–20% годовых. Например, чтобы занять 100 000 ₽ на неделю, надо заплатить не более 200−400 ₽.
Брокеры предлагают три формы маржинального кредитования:
лонг, или «длинная позиция», — взять кредит на покупку ценных бумаг,
шорт, или «короткая позиция», — взять в кредит сами ценные бумаги,
занять деньги под залог ценных бумаг.
Лонг. Если инвестор уверен, что стоимость ценных бумаг в ближайшее время увеличится, но денег на их покупку не хватает, он может занять у брокера недостающую сумму. Когда ценные бумаги подорожают, их можно будет продать и получить доход. Если котировки, наоборот, пойдут вниз, придется продать их себе в убыток и покрыть долг перед брокером.
Например, появилась новость, что «Яндекс» покупает банк «Тинькофф». Инвестор думает, что акции «Яндекса» вырастут, и хочет их купить, чтобы получить прибыль. На его брокерском счету 100 000 ₽ — получить большую прибыль в абсолютном значении вряд ли получится.
Тогда он берёт кредит у брокера ещё 300 000 ₽ и на все деньги покупает акции по 4 527 ₽ — 88 штук. За неделю бумаги подорожали до 5 095 ₽, инвестор их продал и заработал на этом 48 360 ₽. Он уплатил брокеру проценты за пользование кредитом и всё равно остался в плюсе.
Если бы он приобрёл акции только на свои деньги, то прибыль оказалась бы меньше. Кредит от брокера увеличил сумму сделки и выгоду от неё.
Шорт . Инвестор может взять взаймы у брокера не деньги, а сами ценные бумаги, и продать их. Когда стоимость бумаг падает, он их выкупает и возвращает брокеру. Разница от цены продажи и цены покупки — доход инвестора. Но если акции не подешевеют, то придется купить их по повышенной цене, чтобы вернуть брокеру, — тогда инвестор будет в минусе.
К примеру, инвестор изучил отчет Intel за III квартал 2020 года и решил, что падение выручки и прибыли негативно скажется на акциях компании. Он взял в кредит на доступную сумму акции Intel, продал их. Уже к концу торговой сессии, дождавшись снижения их цены на 9,4 %, выкупил ту же партию бумаг за меньшую сумму и вернул их брокеру. За сделки в течение одного дня даже проценты платить не пришлось.
Вывод средств под залог бумаг. Бывает, что все деньги инвестора — в ценных бумагах, а ему срочно нужны наличные. Брокер может дать в кредит определённую сумму под залог этих бумаг, чтобы инвестор вывел её на свой счёт в банке. Когда инвестор продаст ценные бумаги, то вернёт долг брокеру и заплатит ему комиссию за пользование заёмными средствами.
Такой маржинальный кредит инвестор может использовать, если срочно нужны деньги, а на брокерском счёте только акции, облигации или ETF. Если он их продаст сейчас, то деньги на брокерский счёт, как правило, поступят не сразу, а только через два рабочих дня после сделки, с задержкой в соответствии со стандартным режимом биржевых торгов Т+2. Деньги можно вывести без ожидания только за счёт кредита от брокера, заплатив ему за эти два дня проценты.
Как совершать сделки в кредит
Чтобы открыть шорт-позицию и занять ценные бумаги у своего брокера, нажмите кнопку «Продать» возле выбранных акций, которых у вас нет. После этого вы окажетесь должны соответствующее количество акций, которые можете вернуть тогда, когда посчитаете нужным. В портфеле отобразится отрицательное количество бумаг. Дождитесь снижения их цены, чтобы купить подешевле и вернуть их брокеру.
Для открытия лонг-сделки достаточно купить выбранные ценные бумаги, используя средства, доступные в рамках маржинального кредита. Эта сумма показана при сделке, и, когда не хватает своих денег, можно приобрести бумаги с привлечением денег брокера нажатием одной кнопки в приложении.
Маржинальная торговля доступна в приложении ВТБ Мои Инвестиции
Как это работает для инвестора
Маржинальная торговля не подходит новичкам-инвесторам. Для совершения сделок с маржинальным кредитованием нужны опыт и знания для анализа ситуации. А ещё инвестор должен уметь держать себя в руках и не рисковать бездумно.
Начинающий инвестор может использовать кредит, когда у него не хватает денег для сделок с бумагами сейчас и он вскоре планирует пополнить счёт, но для спекуляций этого делать не стоит. Нужно хорошо разобраться в нюансах, прежде чем использовать маржинальное кредитование.
Так, некоторые новички считают, что могут перехитрить рынок и найти лёгкую возможность заработать. И, бывает, пытаются использовать шорт-позиции в маржинальной торговле, чтобы получить доход от дивидендного гэпа — падения стоимости акций после выплаты дивидендов. Они хотят взять в долг акции перед дивидендной отсечкой, когда цена высока, продать их, а на следующий день приобрести то же число акций, но уже по сниженной цене из-за коррекции. Но это не сработает — брокер из-за передачи взаймы бумаг не получил свои дивиденды, соответственно, он автоматически заберёт эту сумму вместе с процентами по кредиту.
Другие новички просто «пролетают» — покупают акции с привлечением маржинального кредита в расчёте на повышенный доход, но бумаги дешевеют. Так они теряют больше.
Опытный трейдер с помощью маржинального кредитования может увеличить свой доход от своевременного заключения сделок. Например, если он услышит новость о планах компаний об объединении, то может приобрести акции этих компаний в кредит, чтобы сыграть на повышении. А если узнает о запрете на перелёты, возьмёт в долг акции авиакомпаний, чтобы получить доход от падения их стоимости.
Маржинальное кредитование помогает увеличить доступный капитал, даёт свободу манёвра, решает технические вопросы по внесению средств на счёт и повышает возможный доход.
Риски при маржинальном кредитовании
У кредитного плеча мультипликативный эффект — оно увеличивает результаты инвестирования. Но это работает и в обратную сторону — потери от неудачной сделки при использовании кредитного плеча будут больше.
Чтобы минимизировать риски при использовании кредита от брокера, важно учесть эмоции, горизонт планирования и вероятность маржин колла.
Влияние эмоций. Азартному человеку на фондовой бирже делать нечего. Он рискует всеми своими деньгами, а при сделках с кредитным плечом ещё быстрее может потерять всё. Пока инвестор не владеет собой, ему нельзя использовать маржинальное кредитование. Из-за эмоций при использовании кредитного плеча можно оказаться в минусе.
Краткосрочная перспектива. Использовать кредитование вдолгую очень рискованно. Если купить акции с использованием маржинальной торговли и держать несколько месяцев, их стоимость может сильно измениться. Инвестор ждёт, что они подорожают, а они, наоборот, могут сильно подешеветь. Да и комиссии за каждый день кредитования никто не отменял — это дополнительные затраты, уменьшающие доход инвестора.
Маржин колл. Маржа — это обеспечение по кредиту. Брокер рассчитывает обеспечение автоматически, учитывая общую стоимость бумаг на счёте. Если маржа снижается ниже допустимого уровня, брокер сам возвращает свои деньги — принудительно продаёт бумаги и забирает кредит. Это называется маржин колл. При такой автоматической сделке инвестор остаётся с убытком.
При заключении сделки в кредит рассчитывается необходимое обеспечение — начальная маржа. Чтобы её рассчитать, нужно стоимость бумаги умножить на её ставку риска, установленную биржей. Минимальная маржа, при которой сработает маржин колл, — это половина начальной маржи:
Например, ставка риска по акциям ВТБ на бирже 22,65 %, один лот этих бумаг стоит 377,6 ₽. Чтобы его купить в кредит, необходимо обеспечение в размере 377,6 · 22,65 % = 85,5 ₽ — это и будет начальной маржой.
Минимальная маржа при этом вдвое меньше — 42,8 ₽. Если цена этих акций в какой-то момент уменьшится с 377,6 до 334,8 ₽, то инвестору грозит маржин колл, ведь обеспечение упадёт ниже минимального уровня маржи. Но чтобы маржин колл действительно наступил и брокер принудительно продал просевшие акции, они должны будут ещё немного подешеветь. Потому что когда один лот акций стоит 334,8 рублей, то и минимальная маржа — обеспечение — уменьшается, будет уже (334,8 · 22,65 %) : 2 = 75,8 : 2 = 37,92 ₽. Чтобы посчитать точную цену, можно воспользоваться формулой:
Не нужно всё это рассчитывать вручную — брокер рассчитает обеспечение по кредиту. Так, в приложении ВТБ Мои Инвестиции есть показатель уровня достаточности средств. Когда он синий — всё в норме, если жёлтый, то обеспечение стремится к минимальной отметке и лучше его увеличить, а если красный — обеспечения недостаточно и инвестору грозит маржин колл.
В приложении ВТБ Мои Инвестиции есть расчёт маржи и показан уровень достаточности средств
В такой ситуации лучше заранее внести дополнительные деньги на счёт, чтобы обеспечить достаточное покрытие по кредиту. Тогда не придётся возвращать брокеру деньги раньше времени, не получив доход.
Основной недостаток кредитного плеча — оно работает и в ту, и в другую сторону: увеличивает как доход, так и потери. Если инвестор вложит с помощью кредитного плеча не только свои 100 000 ₽, а уже 500 000 ₽, то при уменьшении цены акций на 10 % он потеряет не 10 000 ₽, а целых 50 000 ₽. Именно из-за этого мультипликативного эффекта и нужно с повышенной осторожностью относиться к сделкам с использованием маржинального кредитования.
Что надо знать о маржинальном кредитовании
Новичку не подходит — можно не только потерять свои деньги, но и остаться должным.
В кредит у брокера можно взять деньги, ценные бумаги или определённую сумму под залог ценных бумаг.
Сначала — анализ ситуации, потом — кредит. Без оценки рисков брать кредит опасно.
Брокер может продать бумаги принудительно, если они падают в цене и маржа снижается ниже допустимого уровня.
Комиссия брокера может доходить до 10−20 % годовых, но внутри дня занимать у брокера можно бесплатно.
Использовать для долгосрочных инвестиций рискованно.
С помощью него можно получить не только доход, но и убыток — кредитное плечо одинаково работает в обе стороны.
В фондовом рынке инвесторы зарабатывают не только на росте акций, но и на их падении. Они продают акции по более выгодным ценам, а после выкупают обратно, когда цена снижается. Это и называется «шортить» на языке инвестирования.
Шорт — это сделка на бирже, которая позволяет играть на понижении котировке актива.
Как правильно шортить
Многие новички в инвестировании сразу же задаются вопросом, как можно заработать на падении акций. Давайте разбираться.
Несмотря на то, что механизм открытия коротких позиций считается сложным процессом, в данный момент эта операция на биржевом терминале брокера проводится очень быстро. Получить кредит в виде определённого количества бумаг полностью автоматизирован.
Для открытия короткой позиции инвесторы просто необходимо совершить сделку по акции, даже в том случае, если акции нет в инвестиционном портфеле. По факту акция будет получена в кредит у брокера, а после продана на биржевом рынке.
Когда открывать позицию?
Позиция открывается только в том случае, когда вы имеете два сигнала: основном и подтверждающий. Рекомендуется при открытии позиции документировать в дневнике: уровень тэйк-профита, уровень стоп-лосса и время открытия и закрытия позиции. Это позволит проанализировать ваши действия и понять, какие ошибки вы совершили.
Открывайте позицию только в том случае, если брокер позволяет вам это сделать.
При торговле на пробой устанавливайте жёсткие стопы.
Когда закрывать шорт
Закрыть шорт необходимо по истечению времени его существования. Не нужно держать позицию до сгорания последней надежды. Закрывайте позицию после достижения заданного уровня прибыли или по достижению определённого убытка.
Как открыть позицию Short в приложении «Мои инвестиции»
Даже те люди, которые не знакомы с биржевым рынком могут заработать на падении цен на акции. Поэтапно все моменты того, как шортить показаны на видеоролике:
Выбор инструмента
Чтоб открыть позицию «шорт» нужно найти нужный инструмент. Акцию выбираете после тщательной аналитики, чтоб понимать, сможете ли вы её купить по сниженной цене в дальнейшем, или она, наоборот, будет расти вверх.
Формирование заявки
Для этого необходимо:
- Зайти в поиск и выбрать интересующую нас акцию.
- Пролистываем вниз и продаём акцию, установив количество лото и цену.
- Подтверждаем действие.
- Дожидаемся, когда акция понизиться в цене.
- Приобретаем её в несколько раз дешевле.
Закрытие позиции
При открытии позиции в определённый актуальный период не забывайте закрыть её по истечённому времени. Не жадничайте. Не возможно отработать все ценновые движения по максимуму.
Расчет комиссии за короткую позицию в ВТБ
У каждого брокера предусмотрен свой процент за короткую позицию. Большой минус ВТБ в этом случае, что инвестор не видит сразу, что будет списано за перенос позиции, за саму сделку или за использование кредитного «плеча» на следующий день. Самый верный способ — научится рассчитывать комиссию самостоятельно.
За каждый short ВТБ-брокер берёт 13% годовых. Грубо говорят, с каждым 10-ти тысяч рублей получает 1300 рублей за год. Делим эту сумму на 356 дней и получаем: 1300/356=3,65 за каждый день, пока не будет закрыта позиция.
Открытые и закрытые шорты в один день учитываются без комиссии.
За кредитное «плечо» ВТБ-брокер берёт 16,8% годовых. С тысячи рублей получает 47 копеек за сутки. Если вы занимаете у брокера 6000 рублей, получает 6000х0,047=2,82 — это будет за суточный перенос.
Не забывайте о комиссии брокера за сделку.
Не рекомендуется увлекаться процессами шорта и получением кредитных «плеч». От страсти «взять взаймы» будет сложно избавиться в будущем. «Шорты» являются опасной и рискованной позицией. Лучше научиться инвестировать и зарабатывать на акции без кредитных историй.
ВТБ Мои Инвестиции Отзывы, мнения. запись закреплена
Артур, Подскажите пожалуйста. Я смогу продать в приложении инвестиции 1.18 один доллар и восемнадцать центов? Просто хочу округлить сумму.
Маржинальное кредитование в течение торгового дня — бесплатно.
Если занимаете деньги или бумаги больше, чем на день, берется комиссия:
занять деньги в рублях («длинная» позиция) — 16,8% годовых;занять деньги в долларах США(«длинная» позиция) под обеспечение ценными бумагами, включенными в список 1 — 4,5% годовых;занять деньги в евро («длинная» позиция по бумагам из списка 1) под обеспечение ценными бумагами, включенными в список 1 , и допущенными к соответствующему режиму торгов — 2% годовых;занять деньги в долларах США(«длинная» позиция по бумагам из списка 2) под обеспечение ценными бумагами, включенными в список 2, — 7% годовых;занять деньги в евро («длинная» позиция по бумагам из списка 2) под обеспечение ценными бумагами, включенными в список 2, — 2% годовых;занять ценные бумаги («короткая» позиция) — 13,0% годовых;занять иностранную валюту(«короткая» позиция по валюте и нет бумаг из списков 1 и 2) — 13,0% годовых.
Автор статьи
Читайте также: