Как продать неполный лот в тинькофф инвестиции

Обновлено: 18.04.2024

Полезная информация для инвесторов, имеющих в портфеле иностранные ценные бумаги или активы номинированные в долларах (или другой валюте). Речь прежде всего идет о еврооблигациях и акциях.

Все они сталкиваются с одной проблемой.

Получение прибыли в виде дивидендов (акции) или купонов (облигации).

А в чем проблема?

На ваш счет падает купонная или дивидендная прибыль - это же хорошо. Живые деньги. Которые можно снова реинвестировать. Купить еще ценных бумаг. И получать дополнительный доход.

Когда только начинаешь инвестировать в иностранные активы, как-то не задумываешься о возможном подвохе.

А именно, полученной прибыли может не хватить на покупку новых бумаг.

Когда я в первый раз завел деньги для покупки американских акций, был безумно счастлив. Приобрел акции нескольких компаний, стабильно выплачивающих дивиденды каждые 3 месяца. И стал получать постоянный денежный поток.

Кто не в курсе. Практически все американские компании платят дивиденды раз в квартал.

И вот здесь меня ждал сюрприз. А куда девать эти "валютные огрызки"? Первоначальные вложения составляли - 1 тысячу долларов (которую я обменял на валютной секции Московской бирже по выгодному курсу). Дивидендная доходность по акциям в среднем составляла 2-4% годовых. То есть можно было рассчитывать на $20-40 в год.

Но деньги я получал раз в квартал. В размере 5-10 баксов. И куда пристроить эти небольшие деньги?

На покупку новых акций точно не хватает. Средняя стоимость бумаги - 50-100 долларов и выше. Конечно можно найти более дешевые бумаги. Но покупать по принципу "на что денег хватит" - не совсем правильная позиция.

На самом деле ситуация была еще более печальнее. Компании платили дивы в разные месяца. В итоге полученная прибыль еще более размазывалась в течение года. Не 5-10 баксов ежеквартально, а по $1-4 ежемесячно.

И возникает такая парадоксальная ситуация. Прибыль в виде дивов получаешь регулярно. А вот пристроить ее некуда.

С еврооблигациям все намного печальнее. Стоимость одной бумаги раз в 10 выше (от 1 000 долларов). Купоны платятся в среднем 2 раза в год. Купонная доходность - 3-6% годовых.

Получается, что с одной облигации имеем по $15-30 каждые полгода. На покупку новой бумаги денег точно не хватит. Нужно иметь в портфеле штук 30-50 (или 30-50 тысяч долларов) Чтобы с каждого полученного дохода, сразу покупать еще хотя бы одну еврооблигацию.

Если таких денег нет, то снова получаем замороженную валютную прибыль. Которую использовать в инвестициях проблематично.

Что делать в таком случае?

Возможные варианты

Вариант 1. Смириться

И ждать пока на счете не накопится необходимый для новой покупки капитал. Но если в активы вложена не очень большая сумма, то возможно придется ждать очень долго. Особенно, если вы планируете покупать только облигации (от 1000 УЕ). И речь идет минимум о нескольких месяцах простоя денег.

Деньги лежат мертвым грузом. Не работают. Прибыль не приносят. Не очень хорошо.

Вариант 2. Вывести с брокерского счета

Далее деньги можно снять. Либо конвертировать по банковскому курсу в рубли. Потом снова завести на брокерский счет и купить какие-нибудь менее дорогие рублевые активы (те же облигации по 1000 рублей за штуку).

Схема немного геморройная, согласен. Но позволяет сразу реинвестировать получаемую долларовую прибыль.

Есть ли минусы? Естественно. Кроме вышеперечисленного длинного пути гонения денег мы получаем:

Невыгодный курс обмена в банке. Естественно по сравнению с биржевым. Сразу можно потерять 1-2% от суммы сверху.
Некоторые брокеры, за вывод средств в валюте обложат вас комиссиями. И возможно весьма не маленькими. И может получится даже, что размер поборов, будет выше выводимой суммы. Здесь нужно уточнять тарифы на валютные выводы у своего брокера. Некоторые позволяют выводить валюту в свой банк бесплатно.
Налоги. При выводе денег с брокерского счета, с вас сразу снимут налог на прибыль. То есть по факту вы получите денег уже на 13% меньше. Налоги с вас конечно бы и так взяли. Но только в начале следующего года. И можно было бы погонять эти не удержанные 13% и поиметь с них какую-то дополнительную копеечку.

Данная схема не работает при использовании ИИС. Деньги со счета выводить нельзя. Иначе теряется налоговая льгота.

Вариант 3. Покупка-продажа неполных лотов

Мало кто знает, многие брокеры предоставляют услугу покупки-продажи валюты неполными лотами. Вплоть до 1 доллара(или евро). Почему-то они не очень ее афишируют.

По моему, самый оптимальный вариант для владельцев небольших иностранных активов. Получаем прибыль в долларах (дивиденды или купоны). Сразу обмениваем на рубли. Или докупаем еще долларов до суммы, необходимой для покупки новых бумаг.

Покупка неполных лотов - список брокеров

Сразу скажу, про всех у меня нет точной информации.

Расскажу с какими брокерами сам работаю по такой схеме.

Тинькофф инвестиции. Перешел к нему несколько лет назад, именно из-за этой возможности. В принципе покупаю через него только иностранные активы.

ВТБ брокер. Узнал о возможности буквально недавно. При подключении свежего выгодного тарифа "Мой онлайн".

На примере мобильного приложения "Мои инвестиции".

Во вкладке "Валюта" - выбираем USDRUB_1$. И совершаем операцию.

Курс менее выгодный. Отличается от биржевого на ЦЕЛЫХ 2 КОПЕЙКИ.

Как видите ниже, система разрешает операции от 1 доллара.

Открытие брокер. Наценка к биржевой цене в среднем 1.5 - 3 копейки с 1 УЕ. Найти в QUIK (или WebQuik) можно в разделе "Валютные торги OTC». Или обмен можно совершить по звонку брокеру - звонишь, говоришь хочу обменять 100 (200, 300 баксов) по текущему курсу. Брокер сам все сделает.

В заключение

Подозреваю, что список брокеров позволяющих покупать валюту на Московской бирже неполными лотами далеко не полный. Выяснять кто-то еще дает подобные услуги сильно времязатратно.

Кидайте инфу в комментариях, кто еще дает подобные услуги?

Буду дополнять и расширять список для будущих начинающих инвесторов.

У нас пока в списке:

Открытие;
Тинькофф;
ВТБ;
Кит-Финанс.

Добавлено май 2021.

С 26 апреля 2021 года на Московской бирже были официальна введена возможность торговыми лотами: от 1 евро или доллара (подробности здесь).

Сплит акции - это достаточно обыденное событие для биржи которое заключается в дробление ценной бумаги на несколько частей. Основная цель данной операции - снижение стоимости актива. Но бывает и другая ситуация, когда руководство компании решает провести обратную операцию - обратный сплит и объединяет несколько акций в одну. И если во время сплита обычно все проходит гладко (не считая некоторых эксцессов по некорректному отображению акций), то обратный сплит может оказаться более болезненным явлением для некоторых инвесторов.

На прошлой недели проскочила новость о том, что с 25 августа изменится размер минимального лота одного из фондов, находящегося под управлением Тинькофф Капитал - фонда золота - TGLD. Сейчас минимальный лот приобретаемый за доллары стоит 0.0739, что в целом не удобно. Ведь при совершении сделки брокер округляет сумму операции. После покупки ценных бумаг, у клиента никогда не остается суммы не кратные 1 центу. И получается, что купил 1 лот за 0.0739$, а заплатил 0.08$. Теперь минимальный лот будет стоить в 100 раз больше - 7.39 долларов и проблем с округлениями не возникнет ни у клиента, ни у брокера. Но в ближайшее время у некоторых клиентов возникнут другие проблемы.

Чем опасно укрупнение лота

А теперь самое интересное. Рассказываю о том, чем опасно укрупнение лота и как от этого страдают инвесторы.

В истории сплитов есть случаи, когда при дроблении, у акций менялся ISIN - международные номер акции. В результате у инвестора на руках оказывались новые ценные бумаги, срок владения которым на бумаге стал равен 0. А далее те, кто продал их в течение 3ех лет, автоматически не получил налоговую льготу хотя на самом деле купил их давным-давно. Людям пришлось разбираться с лишними налогами. Надеюсь, Тинькофф не будет менять ISIN, дабы уже хорошо известно, чем заканчиваются подобные замены номеров.

Но остается еще одна важна деталь. Дело в том, что у многих инвесторах сейчас на руках находится количество ценных бумаг не кратное 100, например, 99 или 98 и так далее. Сейчас депозитарии меняют 100 акций на 1 акцию. Те, у кого сейчас на руках 98 старых акций фонда не получат взамен 1 новую. 98 акций будут проданы брокером, а инвестор получит деньги. Но, надо понимать, что акции будут проданы по рыночной цене! Надо отметить, что каждый раз, когда какая-либо компания объявляет обратный сплит, стоимость ее акций падает. Соответственно и сейчас, когда инвесторы узнают об обратном сплите они будут принимать решение что делать с бумагами, докупать или продавать. Может получиться так, что все ринутся продавать и цена упадет.

Остальные фонды от Тинькофф

У УК от Тинькофф достаточно много разнообразных фондов. Большинство из них продается за доли центов или копеек, например:

Фонд IPO - 0.1027$;
Тинькофф Вечный портфель - 0.111$;
Тинькофф SPAC - 0.0889$;
NASDAQ - 0.1072$;
Green Economy - 0.0905$;
Тинькофф Bonds - 5.053 руб.

Но по-другим фондам пока не объявлен обратным сплит. Дело в том, что у TGLD есть еще одна отличительная особенность. Если посмотреть на график TGLD, то видна гребенка. Подобные гребенки есть и у других фондов, но пики не такие острые. Актив видимо понравился спекулянтам, особенно клиентам Тинькофф которые имеют возможность покупать и продавать фонд не уплачивая комиссию. Видимо именно из-за повышенного спроса со стороны спекулянтов, УК и решила произвести обратный сплит.

Как получить акции в подарок до 60 000 рублей от Тинькофф Инвестиции – постоянным и новым клиентам, как продать подарочные акции, и работают ли способы с оборотом и маржинальной торговлей – всё в этой статье.

Как я и предполагал в прошлой статье - Тинькофф Инвестиции продлил акцию в которой Дарит подарки на сумму до 60 000 рублей – и акции в подарок получат все новые клиенты при оформлении бесплатного брокерского счета по ссылке до 10 октября с дополнительны бонусом Месяц торгов без комиссии.

И если нет ещё карты Тинькофф Блэк , тогда для большей выгоды – первой оформляйте именно карту с бонусом по ссылке – какой именно бонус смотрите уже по ссылке, так как они могут меняться, а потом. А как сделать Тинькофф Полностью и навсегда бесплатной, перейдя на тариф 6.2 – так же подробная инструкция в данной статье.

Можно прям после создания заявки на карту и даже до получения карты оформляйте Инвестиции и тоже с дополнительным бонусом - просто уже ставьте галочку, что клиент банка. Сам же опрос с акциями может появиться сразу, а может появиться только после получения карты, так как она нужна обязательно в любом случае – то есть не переживайте, точно появится. Просто оперативнее и выгоднее всё сделаете и за раз. Если сперва оформить Инвестиции – по карте уже бонуса не будет – она выпустится по умолчанию.

Так же акции в подарок до 60 000р могут получить и постоянные клиенты Тинькофф Инвестиции , НО если придёт предложение на участие в данном опросе от самого брокера – это уже рандом и желание брокера – и в видео ниже я уже показывал аккаунты 5-ти своих знакомых, у которых были открыты счета ещё в прошлом году, и были покупки и крупные портфели на балансе от 120 000р, и все они получали уже подарки и раньше – и всем опять пришло предложение участвовать в акции и все получили более чем по 40 000 рублей.

Если вы клиент и приходило пуш уведомление – это и есть предложение от брокера . Или может сразу в приложении высветиться именно такой опрос – то есть, речь не про стандартный опрос в приложении, а именно акционный. Если было уведомление, но в приложении пусто – попробуйте обновить сама приложение или переустановить – так как нужна самая новая версия. Или напишите в поддержку и уточните - приходило ли вам предложение - на случай если не заметили - явно от этого не убудет.

Покупать и продавать ценные бумаги и валюту

Пройдите наш короткий курс — он бесплатный и разработан специально для тех, кто только выходит на финансовые рынки. Курс познакомит вас с основами инвестирования, расскажет, как избежать самых частых ошибок начинающих инвесторов, как защитить деньги от инфляции и собрать свой первый диверсифицированный портфель. Пройти курс

Купите акции фондов — вместо того, чтобы покупать отдельные ценные бумаги. Это одно из самых простых вложений для начинающего инвестора. Управляющие фондами имеют большой опыт работы на бирже, они сами подбирают и покупают ценные бумаги согласно заявленной стратегии.

Например, фонды Тинькофф Капитал следуют за «Вечным портфелем» — это стратегия, основанная на портфеле с одинаковыми долями разных типов активов, которые должны приносить доход независимо от текущего состояния на финансовых рынках. Акции растут в цене в периоды роста экономики, облигации — во время экономического застоя, валюта стабилизирует портфель во время волнений, а золото защищает от инфляции и даже растет в цене во время кризисов. Купить паи фондов Тинькофф Капитал

десять валют — евро, американские и гонконгские доллары, британские фунты, швейцарские франки, японские иены, китайские юани, белорусские рубли, казахстанские тенге и турецкие лиры;
акции и облигации российских компаний — на Московской бирже;
биржевые фонды — ETF и БПИФ;
еврооблигации российских компаний, торгующиеся в долларах или евро, — на Московской и биржах;
акции иностранных компаний с зарубежных бирж NYSE, NASDAQ и LSE — на бирже;
драгоценные металлы — золото и серебро.

Если вас интересуют другие ценные бумаги — например, акции бразильских компаний или американские фонды Vanguard, перейдите на тариф «Премиум»: с ним можно получить статус квалифицированного инвестора и торговать бумагами со всего мира. Подробнее про тариф «Премиум»

3. Выберите источник покупки — купить актив в Тинькофф Инвестициях можно с брокерского счета или напрямую с карты Tinkoff Black или карты другого банка.

4. Укажите количество лотов — так называется минимальное количество актива, который можно купить или продать на бирже. Обычно акции торгуются крупными лотами: по 10, 100 или даже 1000 акций в одном лоте. У облигаций и ETF один лот равен одной ценной бумаге. У некоторых брокеров валюту можно покупать только крупными лотами — от 1000 единиц. В Тинькофф Инвестициях вы можете покупать и продавать валюту от 1 единицы — например, один доллар или евро. Купить меньше одного лота нельзя.

5. Нажмите на кнопку «Купить», чтобы подтвердить покупку. На бирже нельзя зафиксировать цену, поэтому, пока вы не нажали на кнопку «Купить» или «Продать», заявка не отправится на биржу и ее могут отменить. Если вы включили подтверждение сделок кодом, заявка не отправится на биржу, пока вы не введете код из СМС. После подтверждения сделки она исполнится, и с вас спишется комиссия по тарифу. Какие тарифы есть на брокерском сче

Чтобы купить ценные бумаги в приложении Тинькофф Инвестиций, просто выберите понравившийся актив в списке, укажите нужное количество и нажмите «Купить»

После авторизации на странице ценной бумаги или валюты будет указана ее рыночная стоимость на покупку или продажу. Когда вы нажмете кнопку «Купить» или «Продать», мы отобразим заявку по лучшей цене — обычно она на 0,3% выше, чем лучшее предложение или спрос на бирже. Это необходимо, чтобы не отменять сделку даже при самых незначительных колебаниях: на бирже цена активов может меняться очень быстро, даже в течение нескольких секунд. Если цена на выбранные вами бумаги останется той же или снизится, мы спишем с вашего счета сумму меньше, чем показали на странице покупки.

Если текущая цена бумаги вас не устраивает, можно оставить специальную биржевую заявку — это указание брокеру, по какой именно цене вы хотите купить бумагу. Когда цена на бирже достигнет этого показателя, брокер автоматически исполнит вашу заявку и купит бумаги. Подробнее про виды биржевых заявок

Иногда брокер не может полностью исполнить ваше поручение на покупку акций по лучшей цене: такое бывает, когда вы хотите купить больше акций, чем предлагают на рынке по нужной вам цене, или если цена меняется, пока вы покупаете бумаги. В таком случае мы купим для вас столько бумаг, сколько будет продаваться на бирже по самой низкой цене плюс 0,3% к ней.

Например, вы хотите купить 100 акций Сбербанка по 250 ₽, но в данный момент на бирже по такой цене готовы продать только 20 акций. В этом случае брокер исполнит ваше поручение частично — то есть купит только 20 этих акций. Если вы хотите докупить остальные 80, вам нужно будет повторить операцию покупки снова.

Торговать ценными бумагами и валютой можно только в часы работы биржи — у каждой биржи они свои. Кроме того, в течение календарного года у каждой биржи могут быть дополнительные нерабочие дни — обычно в дни национальных праздников.

Московская биржа — там можно торговать валютой, драгметаллами, российскими ценными бумагами и еврооблигациями, время московское:

валюту и драгоценные металлы можно купить или продать с 07:00 до 23:49;
российские ценные бумаги можно купить или продать с 06:50 до 18:44, но некоторые бумаги также торгуются и вечером — с 19:00 до 23:49;
еврооблигации можно купить или продать с 07:00 до 18:39.

биржа — там можно торговать иностранными акциями и еврооблигациями российских компаний, время московское:

иностранные акции можно купить или продать с 10:00 до 01:45 следующего дня. Некоторые акции также торгуются утром с 7:00 до 10:00. С 15:30 до 00:00 длится основная торговая сессия с самым большим объемом торгов;
еврооблигации можно купить или продать с 10:00 до 18:39;
акции TCS и другие бумаги с биржи LSE можно купить или продать с 10:00 до 19:35.

Праздников на бирже немного больше, потому что она дает доступ к бумагам, торгуемым на зарубежных биржах. Ее выходные дни зависят от государственных праздников стран, в которых находятся . В 2022 году расписание выходных дней такое:

акции с американских бирж NYSE и NASDAQ — не торгуются 17 января, 21 февраля, 15 апреля, 30 мая, 20 июня, 4 июля, 5 сентября, 24 ноября и 26 декабря;
акции эмитентов из ФРГ — не торгуются 15 и 18 апреля, а также 26 декабря;
акции с лондонской биржи LSE — не торгуются 3 января, 15 и 18 апреля, 2 мая, 2 и 3 июня, 29 августа, 26 и 27 декабря.

Некоторые ценные бумаги в Тинькофф Инвестициях можно покупать и продавать в том числе и в выходные дни. Это позволяет не ждать понедельника и совершать операции с нужными бумагами, даже когда биржи закрыты. Заявки исполняются на внебиржевом рынке между покупателями и продавцами, а брокер выступает посредником.

Ничего специально подключать и настраивать не придется: просто открываете приложение Тинькофф Инвестиций, выбираете бумаги, доступные для торгов в выходные и совершаете операцию — комиссия за сделку тоже стандартная.

Время торгов — в выходные дни можно торговать с 10 до 21 часов. В будущем возможно расширение торговых часов. При этом возможны паузы и остановки торгов в случаях повышенной волатильности, выхода новостей, отсутствия предложения со стороны контрагентов и других факторов.

Доступные бумаги — на данный момент клиенты Тинькофф смогут торговать в выходные некоторыми наиболее ликвидными ценными бумагами с Санкт-Петербургской биржи. Точный список доступных ценных бумаг можно посмотреть в приложении Тинькофф Инвестиций, в разделе «Что купить» → «Торгуем по выходным».

График цен — во время торгов в выходной день доступен только в разрезе от пяти минут до одного дня. На недельном и месячном графиках данных о сделках в выходные дни не будет.

Операции с ценными бумагами в выходные дни проходят по индикативным котировкам — то есть ценам, по которым контрагенты брокера на внебиржевом рынке готовы купить или продать актив.

По степени надежности сделки по таким котировкам не отличаются от обычных сделок на бирже: вы покупаете и продаете настоящие ценные бумаги, а после сделки информация появится в отчетах брокера и в депозитарии с учетом режима торгов.

Маржинальная торговля — эта услуга также доступна для торгов в выходные, но есть две важные особенности:

параметры для ликвидного портфеля будут рассчитываться по ценам последнего торгового дня на бирже;
если возникнет риск маржин-колла, принудительное закрытие позиции возможно только в ближайший торговый день после выходных. Подробнее о маржинальной торговле

Виды заявок, стоп-лосс и тейк-профит — при торгах в выходные можно выставлять только заявки типа «Лучшая цена», то есть заявки на покупку или продажу активов по лучшей цене, доступной в данный момент. Лимитные заявки, а также тейк-профиты и стоп-лоссы в выходные недоступны. Что такое биржевые заявки

Если ранее вы установили стоп-лосс или тейк-профит, они не исполнятся в выходные, даже если индикативная цена будет подходить под условия стоп-приказа.

Дивиденды — сделки на выходных не влияют на дивидендную дату отсечки по акциям. Например, если на странице ценной бумаги последним днем покупки под дивиденды указана пятница, вы не сможете получить их, если купите акцию в субботу или воскресенье. Это связано с тем, что расчеты по сделкам на выходных обрабатываются в тот же рабочий день, как если бы вы купили акции в понедельник.

Да, вы сможете покупать ценные бумаги, торгующиеся в долларах или евро, напрямую с рублевой дебетовой карты Tinkoff Black. В этом случае мы пополним брокерский счет рублями с вашей карты и автоматически конвертируем их в доллары по текущему курсу банка.

Кроме того, вы можете пополнить свой брокерский счет сразу в валюте — например, если у вас есть наличные доллары или евро. Для этого откройте дополнительный валютный счет для вашей карты Tinkoff Black — это бесплатно и занимает не больше минуты. Как добавить счет в валюте для карты

Пополнить валютный счет карты можно наличными долларами или евро в банкоматах Тинькофф, которые работают с валютой, — они установлены по всей России. Найти ближайший валютный банкомат

После этого вам останется просто пополнить ваш брокерский счет с валютного счета карты Tinkoff Black и купить понравившиеся иностранные бумаги без дополнительной конвертации.

Только не забудьте после покупки иностранных ценных бумаг переключить карту обратно на рублевый счет. Как переключаться между валютами карты

Изначально вам будет предложено продать актив по рыночной цене — это самая высокая цена на текущий момент. Но если она вас не устраивает, можно оставить биржевую заявку — это указание брокеру продать бумагу, когда она достигнет указанного в заявке значения. Подробнее про виды биржевых заявок

Комиссия за продажу ценных бумаг или валюты на брокерском счете будет аналогична комиссии за их покупку.

На тарифе «Инвестор» комиссия за сделки с ценными бумагами — 0,3% от суммы. Комиссия за сделки с валютами — 0,9% от суммы. Комиссия за сделки с драгоценными металлами — 1,9%.

Например, вы купили акции Сбербанка на 10 000 ₽. Комиссия за сделку составит: 10 000 ₽ × 0,3% = 30 ₽.

На тарифе «Трейдер» комиссия за сделки с ценными бумагами — 0,04% от суммы. Комиссия за сделки с валютами — 0,4% от суммы. Комиссия за сделки с драгоценными металлами — 1,9%.

Например, утром вы купили акции Газпрома на 100 000 ₽. Комиссия за сделку составит: 100 000 ₽ × 0,04% = 40 ₽.

С сервисом Тинькофф Инвестиции Премиум комиссия за сделки с акциями из базового каталога Тинькофф Инвестиций составляет 0,025% от суммы. Комиссия за сделки с валютами — 0,3% от суммы. Для сделок с внебиржевыми ценными бумагами комиссия за сделку разная — от 0,25 до 4%, в зависимости от конкретного актива. Комиссия за сделки с драгоценными металлами — 0,9%.

Помимо комиссии за операцию, на тарифе «Трейдер» и в сервисе Тинькофф Инвестиции Премиум с вас спишется плата за обслуживание счета — если это ваша первая сделка за расчетный период. Какой тариф выбрать

Для этого нужно продать имеющиеся у вас ценные бумаги или валюту. После этого на брокерский счет поступят деньги от продажи активов — именно они и станут реальным финансовым результатом от ваших операций на бирже.

Пока вы владеете активами, их рыночная стоимость постоянно меняется, поэтому брокер показывает лишь вашу гипотетическую прибыль или убыток — еще их называют «бумажными».

То есть даже если акции подорожали на 50% — это еще не ваша прибыль. Точно так же и убыток в −20% не станет реальным, пока вы не продадите акции и не зафиксируете его.

Дискретный аукцион — это особый режим торгов, с помощью которого Московская биржа стабилизирует ситуацию в случае резкого роста или снижения стоимости отдельных ценных бумаг или всего фондового индекса.

для всех акций и депозитарных расписок, если индекс Московской биржи вырос или упал более чем на 15% относительно значений прошлого торгового дня;
для отдельных акций и депозитарных расписок, если их цена выросла или упала более чем на 20% относительно цены прошлого торгового дня.

Во время дискретного аукциона нельзя выставлять рыночные заявки — доступны только лимитные заявки с указанием конкретной цены. Дискретный аукцион длится полчаса и состоит из трех серий по десять минут. По итогам каждой серии биржа определяет справедливую цену аукциона на основании поданных заявок и заключает сделки. Даже если ваша заявка не исполнится (например, если ваша цена покупки окажется ниже цены аукциона либо ваша цена продажи окажется выше цены аукциона), она останется активной до конца текущего торгового дня.

Аукционы открытия и закрытия — это специальные режимы на Московской бирже, которые помогают определить справедливые цены на акции в момент старта или завершения торгов.

Аукцион открытия — минимизирует вероятность манипулирования ценой первой сделки в самом начале торгов. Например, если бы Мосбиржа просто запускала основные торги, то участники с первыми заявками могли бы получить некоторые преимущества, так как именно их заявки определяли бы спрос и предложение.

Во время аукциона открытия идет сбор заявок участников торгов на покупку и продажу ценных бумаг — обычно это происходит за 10 минут до начала основных торгов. Затем биржа рассчитывает суммарный спрос и суммарное предложение и на основе определенных алгоритмов устанавливает стартовую рыночную цену.

В ходе аукциона открытия можно выставлять как рыночные, так и лимитные заявки. Сделки по заявкам, выставленным в аукционе открытия, заключаются не сразу, а по окончании аукциона открытия. Лимитные заявки, не исполненные во время аукциона открытия, переносятся в режим основных торгов.

Аукцион закрытия — призван определить справедливую цену закрытия торгов. На эту цену потом ориентируются фонды, которые рассчитывают по ней стоимость своих активов, а еще эта цена будет признана официальной ценой закрытия. Она также используются в расчетах значений биржевых индексов и стоимости активов внутри биржевых фондов. Аукцион закрытия защищает инвесторов от возможных манипуляций, когда самая последняя заявка может неожиданно резко изменить цену бумаги.

Аукцион закрытия делится на 2 фазы по 5 минут и проходит в последние 10 минут после окончания основной сессии. В фазу сбора заявок можно выставлять рыночные и лимитные заявки (заявку «по лучшей цене» выставлять нельзя). После того как цена аукциона закрытия будет определена, можно выставлять только лимитные заявки и только по цене аукциона закрытия.

Гуляя в просторах ленты ВК, я все чаще стал натыкаться на Тинькофф. Инвестиции, а точнее на посты ребят с таким содержанием.

Тысячи новичков спрашивают друг у друга мнения, касательного того или иного актива.

Причем 90% акций, которые обсуждаются – являются с фундаментальной точки зрения такими, в чью сторону не хочется даже смотреть. Думаю, что существует несколько причин такой ситуации.

Полное отсутствие знаний по фундаментальному анализу. Никто из ребят с вероятностью 90% даже не открывал финансовый отчет акций, которых он накупил в свой портфель, и уж тем более мало что там понял.
Индекс на исторических максимумах. Так уж получается, что акции хороших компаний выросли и новички интуитивно пытаются торговать, глядя на капитализацию компании.

Они открывают график Газпрома, Лукойла, Сбербанка и видят, что акции очень сильно выросли.

И новички бояться их покупать, считая, что данные акции сейчас дороги!

Они заходят в Финам (Инвестинг или Квик) и листают графики, пока не находят компании, которые, по их мнению, сейчас на «дне».

Например, МРСК Центра.

Ух ты, и правда на графике есть «дно»! Только вот если закрывать правую часть графика, и отмотать время назад, то можно найти еще одно «дно».

А что показывают финансовые показатели компании?

Эх, вот незадача, финансовые показатели продолжаю падать и вслед за ними падают котировки. И, разумеется, никакое «дно» еще не достигнуто.

В процессе покупки акций компании главная задача любого инвестора заключаются в ответе на вопрос: «будут ли расти финансовые показатели?», не пытаясь, при этом, определить дно по графику.

Вот весьма интересный пример.

Можно ли найти на таком графике «дно»? Сильно сомневаюсь.

Теперь перейдем к суровой, но честной статистике инвестиционных счетов по состоянию на август 2019 года.

Иными словами, общее число клиентов составляет 3,1 млн (по количеству счетов) счетов и лишь 247,8 тысяч клиентов, совершающих хотя бы одну сделку в месяц! Это говорит о том, что за первые 9 месяцев (а это средняя жизнь брокерского счета), около 90 – 92% новичков закроют свои счета, вероятнее всего, с убытком, и будут проклинать тот день, когда они решили инвестировать свои средства в эти непонятные для него ценные бумаги.

Для предотвращения подобных ситуаций, я решил дать набор ключевых советов, который помог выжить мне, и, возможно, поможет выжить вам.

Продайте все акции, купите облигации с коротким сроком погашения от 6 месяцев до 1-ого года. Причина простая – вы не обладаете необходимыми навыками анализа финансовой отчетности, а значит, пока не в состоянии отличить хорошую компанию от плохой.
Начните читать специальную литературу. В первую очередь я бы обратил внимания на такие книги, как:

«Заметки в инвестировании» от УК Арсагера.
«Маленькая книга победителей рынка акций», Джоэл Гринблатт.
«Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов», А. Герасименко
«Метод Питера Линча», П. Линч
Любые книги Уоррена Баффета.

Список можно продолжать, но для старта этого более чем достаточно.

3. Подпишитесь на группы ребят, которые разбирают финансовые показатели компаний. Определите и запоминайте те данные и факты, на которые обращают внимание опытные инвесторы при анализе финансовых показателей. Вот некоторые из них:

И только после того, как вы изучили хотя представленный перечень информации для инвестирования, вы можете продать часть своих облигаций и переложить высвободившиеся средства в более рисковые активы.

Напоследок я бы хотел дать вам несколько советов.

Никого не слушайте, нет никакой гарантии, что советующий знает больше вас.
Никогда не инвестируйте в компанию, если не знаете ее финансовое состояние. Именно предприятия с плохим финансовым положением ведут к рекордным убыткам.
Ограничте свой круг анализа акциями из списка МосБиржи.
Настоятельно не рекомендую инвестировать новичкам в американские активы, так как в большинстве случаев их акции более волатильные, чем наши.
На начальных этапах забудьте про плечи и покупайте только на свои деньги.
Только на свои. Слышите? Никаких плечей! Я серьезно!

Следовать моим советам или нет, решать вам. В 2016 году я, также как и вы начинал робко шагать в большое инвестирование, сделал кучу ошибок и принял множество неверных решений, и если бы кто-то смог представить подобную информацию, мой путь был бы куда более простой и безболезненный.

P/S. Данную статью писал для ребят из Тинькофф.Инвестиции, но редакция отказалась ее репостить в группу.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: