Как устроена мировая банковская система

Обновлено: 24.09.2022

Я Вам сейчас очень просто объясню, почему дома подорожали к зарплате - бензин тут ни при чем. Допустим, мы - я, Вы и Хроноскопист летели на самолете через Тихий океан. В пути мы втроем накушались абсента, надебоширили, отломали дверь от туалета, и нас за это выкинули в море через аварийный выход. По счастью, рядом с местом нашего падения обнаружился маленький безымянный полинезийский остров. Выбравшись на берег, мы посовещались, и решили считать его новым государством под названием Соединенные Штаты Абсента (США).
Когда нас выкидывали из самолета, то багажа нам, естественно, не выдали. Поэтому, всех материальных и нематериальных активов у нас - только туалетная дверь, которую Вы таки прихватили с собой. И вообще, несмотря на абсент, Вы у нас оказались самым запасливым - в бумажнике у Вас, совершенно случайно, обнаружилась банкнота в $100. Таким образом, в наших США имеются нефинансовые активы - дверь, и финансовые активы, они же денежная масса - $100. Это все наши сбережения. Поскольку у нас больше вообще ничего нет, то можно сказать и так - у нас есть один материальный актив - дверь, обеспеченный денежной массой в $100. Т. е. наша дверь стоит $100.
Немного протрезвев, мы решаем, что надо как-то обустраиваться. Самый быстрый из нас оказался Хроноскопист. Он тут же объявил, что создает банк и готов взять в рост имеющиеся у населения денежные сбережения под 3% годовых - ну не сидится человеку без дела. Вы отдаете ему $100, и он их записывает в блокнот в статью "Пассивы -> Дипазиты". Но я тоже не лаптем щи хлебал - зря я что ли столько времени занимаюсь расследованием экономического мухлежа - я знаю как изъять у Вас и дверь и $100. Я предлагаю Вам взять Ваши $100 в рост под 5% годовых. Вырываю листик из своего блокнота и пишу на нем - "Аблегиция на $100 под 5% годовых". Вы чувствуете, что Вам поперло. Забираете деньги у расстроенного Хроноскописта с дипазита и отдаете их мне в обмен на мою аблегацию.
Я беру Ваши $100 и кладу их на дипозит в банк обратно обрадованного Хроноскописта.
По хорошему, на этом можно было бы и успокоиться и пойти всем заняться делом - пальму потрясти или за моллюсками понырять, снискать себе хлеб насущный, так сказать. Но Вы ж знаете - я неуемный финансовый гений, такие пустяки как кокосы и устрицы меня не интересуют. Помыкавшись по нашему острову - 50 шагов от южного побережья до северного, и 30 с запада на восток, я придумываю гениальную комбинацию. Я подхожу к Вам и предлагаю на пустом месте заработать еще 1% годовых. Взять в банке Хроноскописта кредит под 4%, и купить у меня еще одну аблигацию под 5%. Вторую аблегацию на $100 я тут же выписываю на блокнотном листике, и машу ею у Вас перед носом. Недолго думая, Вы бежите в банк и берете кредит $100 под залог моей первой аблегации на $100. Они там есть - я их туда положил на дипазит. Вы отдаете мне заемные $100 и прячете вторую аблегацию к себе в бумажник - теперь у Вас есть моих аблегаций на $200. А $100 я кладу в банк - теперь у меня там $200 на дипазите. Хроноскопист аж подпрыгивает от радости - кредитный бизнес попер.
Думаете я на этом остановлюсь? Ага, сейчас - я уже выписал Вам третью аблегацию. Бегом в банк за кредитом под залог второй аблегации. Ближе к вечеру, набегавшись по острову с этой сотней баксов и изодрав все листочки из блокнота на аблегации, мы имеем следующую картину. У Вас на $5000 моих аблегаций, а у меня на $5000 дипазитов в банке. Теперь, я чувствую, что пришло время прибрать Вашу дверь к рукам. Я предлагаю купить ее у Вас за $100. Но Вы вредничаете - дверь-то всего одна, и заламываете цену в $1000. Ну, $1000 так $1000 - в конце концов у меня на депозите лежит целых $5000. Я на последнем блокнотном листочке направляю платежное поручение Хроноскописту, перевести $1000 с моего дипазита на Ваш, и забираю Вашу дверь.
Если нашу бухгалтерию отдать американскому экономисту с гарвардским дипломом, он сообщит нам, что наши США располагают $1000 материальных активов в виде двери, и $10000 финансовых активов в виде аблегаций и дипазитов. Т. е. что стоимость нашего совокупного имущества увеличилась за день в 110 раз.
Менее тонкий и образованный человек сказал бы, что мы - три дебила, у нас как была одна дверь и $100, так и осталось, и что только конченные дебилы могли целый день рвать листочки из блокнота, вместо того, чтобы нарвать кокосов. Кто из них прав - решайте сами. Но механизм относительного роста цен на дома именно такой, что в США, что в Японии, что в России.

Банковская система – совокупность банков, обслуживающих соответствующие кредитные отношения.

Банковская система Российской Федерации состоит из двух уровней:

1) Банк России (Центральный банк Российской Федерации – ЦБ РФ);

2) коммерческие банки:

а) универсальные – выполняют любые операции;

3) небанковские кредитные организации (фонды, инвестиционные компании);

4) банковские ассоциации (это некоммерческие общественные организации, членами которых являются коммерческие банки, и создаются они для представления их интересов в органах законодательной, исполнительной и судебной власти).

Банковская система функционирует не изолированно, а во взаимосвязи. Эта взаимосвязь проявляется через осуществление межбанковских расчетов, когда банк по поручению клиентов осуществляет платежи через:

1) расчетную сеть Банка России;

3) банки, уполномоченные вести счета определенных видов (специализированные банки);

4) клиринговые центры (небанковские кредитные организации, осуществляющие расчетные платежи).

Основные свойства банковской системы:

1) иерархичность построения;

2) наличие отношений и связей;

3) упорядоченность отношений и связей;

4) наличие процессов управления;

5) взаимодействие со средой.

На развитие банковской системы влияют внешние и внутренние факторы.

Внешние факторы – это факторы среды: экономические, политические, правовые, социальные, форсмажорные.

Экономические факторы – исполнение федерального бюджета, характер кредитно-денежной политики, система налогообложения, результаты экономических реформ. В случае кризисов происходит ухудшение деятельности банков – снижаются их надежность и ликвидность.

Политические факторы – решения органов власти и управления, которые влияют на решения, принимаемые ЦБ РФ, кредитными организациями.

Правовые факторы – устойчивое законодательство, его консервативность создают предпосылки правового регулирования. Законодательство влияет на правила банковских операций или сделок, разрешая или запрещая их.

Социальные факторы – уверенность населения в правильности проводимых экономических преобразований, стабильности законодательства.

Внутренние факторы – это совокупность факторов, которые формируются самой банковской системой и субъектами.

Существует ряд сложностей развития банковской системы:

1) недостаточно квалифицированные кадры;

2) недостаточно квалифицированное управление банковскими рисками;

3) недокапитализация банковской системы (нехватка средств);

4) увеличение спекулятивных операций на финансовом рынке в ущерб работе с реальным сектором.

В систему ЦБ РФ входят: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, хранилища, учебные заведения.

Главный банк России был учрежден в 1860 г. на базе учрежденных еще Екатериной II государственных банков.

1) эмиссионный банк, за которым закреплена монополия эмиссии (эмиссия – выпуск денежной массы);

2) Банк Правительства, который обслуживает исполнение бюджета и управляет государственным долгом;

3) Банк банков, т. е. расчетный центр, который ведет счета коммерческих банков, связанных с межбанковскими операциями и хранением резервов;

4) кредитор последней инстанции (кредиты для коммерческих банков);

5) проводник денежно-кредитной и валютной политики;

6) орган надзора за банками и финансовыми рынками.

Основной источник ресурсов ЦБ РФ:

1) деньги в обращении (то, что он напечатал);

2) средства коммерческих банков (заемные средства, которые дал банк).

Центральный банк Российской Федерации создает свои ресурсы двумя методами:

1) деньги из балансовых хранилищ приходуются на баланс, т. е. перемещаются в оборотные кассы, из них – уходят в обращение;

2) ЦБ РФ увеличивает свои кредитные вложения путем выдачи ссуд, повышающих остатки на счетах (депозитах).

Денежное обращение регулируется ЦБ РФ в процессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или рестрикции.

Экспансия – увеличение кредитных ресурсов коммерческих банков, которые, выдавая кредиты, повышают массу денег в обращении.

Рестрикция – ограничение возможностей коммерческих банков.

Инструментами экспансии и рестрикции являются: официальная учетная ставка ЦБ РФ, некоторые неэкономические меры (неразрешение коммерческим банкам некоторых видов операций).

Официальная учетная ставка ЦБ РФ – это процент по ссудам, используемым ЦБ РФ при кредитовании коммерческих банков;

размер ее зависит от уровня ожидаемой инфляции и в то же время оказывает влияние на инфляцию.

Основные меры денежно-кредитного регулирования:

1) операции на открытом рынке (банк не только проводит свою денежно-кредитную политику, но и помогает коммерческим банкам поддерживать уровень их ликвидности, т. е. способность выполнять в срок свои обязательства перед клиентом; операции на открытом рынке – это операции купли-продажи ЦБ РФ государственных ценных бумаг);

2) рефинансирование банков – предоставление кредита коммерческим банкам через аукционы и ломбардные кредиты (ссуды под залог ценных бумаг);

3) валютное регулирование (ЦБ РФ контролирует курс, проводит операции на валютном рынке);

4) управление наличной денежной массой (эмиссия денег, организация их обращения и изъятие из обращения);

5) резервирование денег коммерческих банков путем депонирования в ЦБ РФ (размер резервных требований по депонированию устанавливается в процентах к общей сумме денежных средств, привлеченных банком; при закрытии коммерческого банка резерв возвращается);

6) банковский надзор и регулирование (ЦБ РФ следит за соблюдением законодательства, нормативных актов Банка России; главная цель надзора – поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов).

Для всех коммерческих банков установлены обязательные правила:

1) проведение банковских операций;

2) ведение бухгалтерского учета;

3) составление и предоставление бухгалтерской и статистической отчетности.

Коммерческие банки действуют на основании лицензии. Банки создаются на основе следующих организационно-правовых форм: акционерное общество и общество с ограниченной ответственностью.

Акционерные банки могут быть закрытого (акции банка могут переходить из рук в руки при согласии большинства акционеров) и открытого типов (акции переходят из рук в руки без согласия акционеров по открытой подписке).

Банк может выполнять два вида операций:

1) активные операции – операции по размещению денежных средств вкладчиков с целью получения прибыли. В качестве такого рода операций могут выделяться кредитные операции, операции с ценными бумагами, кассовые, акцептные, сделки с иностранной валютой, недвижимостью. В результате активных операций банки получают дебетовые проценты, которые выше кредитовых, выплачиваемых по пассивным операциям. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами называется маржой и является одной из важных статей дохода банка;

2) пассивные операции – операции по привлечению денежных средств в банк.

Прекращение деятельности банка происходит путем его реорганизации или ликвидации (добровольной или принудительной).

124. Банковская система Японии

124. Банковская система Японии Япония имеет одно из самых молодых банковских законодательств, которое построено по американскому образцу. Первые банки современного типа появились после 1872 г. как частные; «национальные банки».Центральный банк Японии, был создан в 1882 г. на

Глава 3. Банковская система США: кризис «нулевых»

Глава 3. Банковская система США: кризис «нулевых» Еще недавно финансовая, в частности – банковская деятельность считались успешной и динамично развивающейся отраслью современной экономики. Но в 2007 г. банки и другие финансовые организации столкнулись с серьезными

Тема 5. Кредит и банковская система

Тема 5. Кредит и банковская система 29. Сущность и функции кредита Кредит — форма движения ссудного капитала. Условия существования и принципы кредитных отношенийВ рыночной экономике деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение.

34. Банковская система РФ

34. Банковская система РФ Банки — одно из центральных звеньев системы рыночной структуры. Развитие их деятельности — необходимое условие создания реального рыночного механизма. Устойчивость банков существенно влияет на эффективность экономики страны. Двухуровневая

13. Современная банковская система

13. Современная банковская система 13.1. Структура банковской системы РФ Банковская система РФ имеет двухуровневую структуру. На первом уровне находится Центральный банк РФ, на втором — различные кредитные организации (рис. 6). Рис. 6. Структура банковской

ГЛАВА XIV Банковская система

1. Банковская система в современных условиях

1. Банковская система в современных условиях Банковская система играет важнейшую роль в современных экономических отношениях.Во-первых, банки позволяют эффективно сберегать и, следовательно, аккумулировать денежные средства, накопление которых является ключевым

6. Банковская система Российской Федерации

6. Банковская система Российской Федерации В настоящее время в Российской Федерации, как и в большинстве стран мира, существует двухуровневая банковская система. [48]Часть 1 ст. 2 Закона о банках содержит положение о том, что банковская система Российской Федерации

6. Современная банковская система России

6. Современная банковская система России Современная банковская система России имеет двухуровневую структуру. Она включает в себя Банк России, который представляет собой верхний уровень банковской системы, и кредитные организации, филиалы и представительства

5. Современная банковская система России

5. Современная банковская система России Современная банковская система России имеет двухуровневую структуру. Она включает в себя Банк России, который представляет собой верхний уровень банковской системы, и кредитные организации, филиалы и представительства

Тема 1. Банковская система (БС)

Тема 1. Банковская система (БС) БС – форма организации функционирования в стране специализированных кредитных учреждений, сложившихся исторически и закреплена законами. Понятие БС предполагает определение ее составляющих: банки и система. Банки представляют собой

2. Современная банковская система РФ, ее сруктура.

2. Современная банковская система РФ, ее сруктура. Банковская система Российской Федерации включает в себя Центральный Банк России, кредитные организации, их объединения, а также филиалы и представительства иностранных банков.Кредитная организация – юридическое лицо,

2. Банковская система

2. Банковская система Банковская система – совокупность банков, обслуживающих соответствующие кредитные отношения.Банковская система Российской Федерации состоит из двух уровней:1) Банк России (Центральный банк Российской Федерации – ЦБ РФ);2) коммерческие банки:а)

2. Современная банковская система РФ

2. Современная банковская система РФ В плановой экономике СССР существовала одноуровневая банковская система, основанная на следующих принципах: государственная монополия на банковское дело; слияние всех кредитных организаций в единый общегосударственный банк,

3.5 Банковская система — участок прорыва

3.5 Банковская система — участок прорыва Нынешняя банковская система весьма слаба и не соответствует ни задачам модернизации и экономического роста, ни требованиям, предъявляемым к базе, на которой могут строиться фондовые рынки. Кредитные вложения в реальную сферу не

Банковские системы стран мира

Банковская система — основа экономики. Кредитные организации занимаются перераспределением ресурсов — передают избыточные деньги от кредиторов к заемщикам. Это выполняется не только на уровне вкладов и кредитов, но и дополнительных инвестиций и распределения собственной прибыли.

От эффективности и отлаженности работы банковской системы зависит состояние экономики. Уровень инфляции, доходы населения, доступность бизнеса, вероятность закрытия и тд. Большинство показателей зависят от законов и финансового климата, которые приняты в государстве.

Как работает банковская система

Банковская система разных стран работает по схожему принципу. Есть регулятор, который указывает кредитным организациям, как им работать, и есть частные компании — банки. Они реализуют задачи и проекты. Другой вопрос — на каком уровне все это реализовано.

Давайте разберемся, чем отличаются банковские системы крупных стран.

В России

В России в роли регулятора выступает Центральный Банк. Юридически — это независимая организация, которая выполняет надзор за банковским сектором и осуществляет денежную эмиссию. Фактически — Центральный Банк можно назвать подконтрольным Министерству Финансов и высшим чинам государственного аппарата.

Банковская система в России регулируется косвенно — Центральный Банк выпускает нормативы и положения, которые указывают порядок работы. Величину процентных ставок, размер страховых отчислений, нормативы работы с разными группами клиентов. Все это полностью прописано в инструкциях.

Более низкий уровень — филиалы банков и иностранных представительств. Это отдельные категории, которые регулируются уже своими собственными нормативными актами. Явный недостаток Российской банковской системы, с которым начал бороться Центробанк еще в 2015 году — слишком большое количество банков.

В США

https://pandia.ru/text/82/098/images/img5_18.jpg

Банковская система США двухуровневая. Первый — Федеральная Резервная Система. 12 главных банков, которые отвечают за экономическую и монетарную политику. Каждый из них наделен функцией эмиссии и может регулировать банковский сектор таким образом, чтобы удовлетворять нужды Американского общества.

Второй уровень — классические коммерческие банки. Главная задача банков — перераспределять ресурсы. Это достигается за счет привлечения вкладов и выдачи кредитов, а также инвестиционной деятельности крупных представителей. Помимо правительственных организаций, крупные банки занимают второе место по надежности и объемам инвестиций в минимально рискованные инструменты.

Интересный факт: СШАстрана, на которую минимально влияет запуск печатного станка. Из-за того, что долларглавная мировая валюта, инфляция и экономические последствия после эмиссии, равномерно распределяются между всеми странами. При этом, дивидендами в виде дополнительной суммы денег для регулирования экономики, наслаждается только США.

В Британии

https://present5.com/presentation/9033443_162975708/image-5.jpg

Банковская система Британии считается одной из самых старых. Все разделено на три уровня:

  • Банк Англии. Подчинен напрямую правительству и министерству финансов. Никакой свободы. Регулирует кредитную политику и коммерческие банки;
  • Коммерческие банки. Находятся под контролем Банка Англии. Занимаются всеми операциями: получение/выдача кредитов и займов, проведение операций, инвестиции, обеспечение торговой деятельности и тд;
  • Строительные общества и кредитные союзы. Это больше похожи на кредитные кооперативы, которые представлены в России.

Классическая уровневая система, которая похожа на Российскую. Только в нашей стране на третьем уровне находятся МФО и подобные организации, которые обеспечивают населению легкий доступ к деньгам. В Англии с этим строже — узаконенные ростовщики могут работать, но с жесткими ограничениями.

В Швейцарии

https://cf2.ppt-online.org/files2/slide/z/zPECqSIbTkAaM5vLGD4goV8K9xuJnhRN6X3fU172jQ/slide-4.jpg

Швейцария — один из самых ярких примеров того, как можно выстроить банковскую систему, отличную от всех остальных. Сама система выглядит стандартно:

  • Национальный Банк Швейцарии и Кантональные (региональные или областные) банки. Отвечают за законодательные инициативы и выступают в роли регулятора коммерческих банков;
  • Коммерческие банки. Занимаются собственной деятельностью и подчиняются законодательным инициативам от вышестоящих;
  • Третий уровень — банки кооперативного страхования и кассы ссуд. Проводят операции по валютному арбитражу.

Отличия от стандартных банковских систем в том, что в Швейцарии активно продвигается идея специализации и расширения банковских полномочий. Швейцарию можно воспринимать как: государство для хранения денежных средств в любых объемах; надежного валютного посредника; место для реализации любых финансовых проектов в банковской сфере.

В Сингапуре

https://present5.com/presentforday2/20170109/singapur_images/singapur_14.jpg

Сингапур активно начал развивать свой банковский сектор. Необходимо учитывать, что специфика страны предполагает денежные вливания со стороны других государств, а также дополнительное финансирование научных проектов.

В Сингапуре система идет на двух уровнях: в роли регулятора выступает Денежно-Кредитное управление, а ниже него находятся все коммерческие банки страны. Главный надзорный орган задает темпы развития и регулирует процентные ставки, а также основную деятельность по работе с клиентами и осуществлению операций.

В Гонконге

Гонконг традиционно является одной из зон с самыми низкими налогами и очень развитым банковским сектором. Банки разделяются на категории, в зависимости от вида деятельности, который они осуществляют.

В Гонконге преимущественно узкая специализация, которая предполагает совмещение нескольких видов деятельности, но концентрацию на чем-то одном. Проведение операций, работа с юридическими лицами, физическими и т.д.

Вся система выстроена таким образом, чтобы под каждую категорию банков попадало определенное законодательство, которое полностью регулирует сферу деятельности и дает четкие инструкции относительно того, как следует работать в каждой ситуации. Четкий регламент и низкие налоги дали отличную базу для развития финансового сектора в регионе.

Заключение

Банковская система — один из двигателей экономики. Сейчас каждое государство пытается выстроить вертикальную линейку, при которой один регулирующий орган может контролировать и задавать вектор развития всей кредитной системе страны.

Привет, это Франко. Много мне подписчиков на почту написали, типа как научиться торговать на бирже, что думаю о биткойне и какие книги по экономике почитать. Первое образование у меня Мировая Экономика. Я трейдер в отставке и не торгую сейчас, ибо разочаровался полностью в экономике нашего мира, поэтому хочу вам рассказать, то что твориться за кулисами "данного театра", под названием - биржа.

Расскажу "на пальцах", как устроена фундаментальная экономика нашего мира, именно того, в каком мире мы именно сейчас живём.

Постараюсь изложить всё коротко и лаконично. Биткойн считайте за ФРС, будете далее узнавать всю систему его, как крипты, построенной на стандартной экономике мира, ещё со времён появления доллара и запуска его в оборот. Мотайте на ус, фундамент от Адамса Смитта, который до сих пор является отцом современной экономики и бла бла бла. Никому это не интересно.

Для начала начнём с самого богатого предприятия в мире, ибо ему должны мы все - это ФРС (Федеральная Резервная Система).

Находится оно в Штатах и она печатает доллары, которые являются первой валютой в мире, поэтому те кто думает, что США, хоть какое то отношение к печати валюты, то вы ошибаетесь. Они могут попросить у ФРС о денежном смягчении (это когда тем говорят, дайте нам ещё денег и включите станок). Они "Закрытое Акционерное Общество", отвечаю не шутка, которое непонятно кто им владеют, но на Уолл-Стрит принито считать Ротшильды, Буш и прочие.

Короче, это такая "Древняя и Массонская Контора", которая имеет патент на доллар и продаёт его США под процент и заставила мир его покупать.

Нельзя резко слезть с такого наркотика, ибо кранты всей экономике мира. Начнётся "резня" за новую валюту, ибо место очень вакантное.

Так что государства никогда не влезут в это, хоть и что-то пытаются "блеять" об этом, для людей не понимающих нихуя в экономике. Это факт!

От сюда у США такой огромный гос долг, поскольку США берет к примеру 1 миллиард под 3%, и ФРС с ними заключает "опционную сделку", что вы должны будете отдать в течении 3 лет, выданных таких бумажек больше (Даём 100 долларов 5% свопов в год), но это не реально, поскольку нет столько денег напечатанных в реале, а ФРС берет долги обратно с 1940 года ужесточились, которые являются фундаментом всего этого мира. Поскольку другие государства, которым продали США свои деньги и ресурсы, так же становятся заложниками данной ситуации. И так далее. Размножилось это, как саранча, если взять основы Адамса, как основы динамической экономики .

Не засыпайте. Сейчас всё объясню!

Весь цивилизованный мир, будь это ЕС, Швейцария или же Россия со своим рублём, абсолютно сосёт, поскольку если посмотреть соотношение того, сколько США экспортировала своих бумажек, выданных "предприятием" ФРС, которые обеспечены запасами самых богатых людей, у которых золото, нефть и миллиарды обеспечения, что выставить свои богатства обеспечением для доллара, который они производят. Покупая доллар, вы получаете гарант того, что курс доллара привязан к членам ФРС, а сколько их обеспечение, остаётся до сих пор тайной, так как это секрет ФРС и открыт он только США, да и то думаю частично.

Таким образом, мир, стал заложником не США, а ФРС, так как гражданские войны, и прочие конфликты в мире принесли США огромные доходы, так как они везде старались сидеть до последнего и играли по обе стороны.

Даже "день Х" в Нормандии был очень запоздалый, после переломного Сталинграда, если взять вторую мировую и их вообще подозревают в играх по обои стороны, что не раз доказывалось, но никто не дает делу ход, так как США заложник ФРС, а ФРС имеет всех в своей "руке". И доллар, как валюта заняла самую стабильную позицию, поскольку выстраивала самую стабильную политику, и не пострадала от второй мировой, в отличие от всех остальных стран.

Америка сама влазит в войны, только в двух ситуациях:

1. Ресурсы, что бы обеспечить государство

2. Что бы пустить пыль в глаза своим гражданам, почему всё катится опять в жопу и цены растут.

3. Так же навязать отсталым странам, типа Зимбабве, свою валюту, ибо их уже в конец обанкротилась.

Есть одна байка. Джон Кеннеди первый президент, который хотел в момент своего правления подчинить ФРС государству, поскольку они являются какой, но не какой - "компанией", и пытаются постоянно контролировать самое развитое государство на тот момент. Вы знаете чем всё дело кончилось - "дыркой во лбу в Кадилаке". На Уолл-Стрит принято считать, что Кеннеди брякнули владельцы ФРС, так как они хотели оставаться таким же скрытым сообществом и "серым кардиналом" мира. А далее тайна покрытая мраком . Сказки с Уолл Стрит.

Вся экономика мира

(На фото здание ФРС, с Американским флагом, который и вводит всех в заблужение. Хотя могут себе позволить, ибо США в кулаке этих людей).

Теперь давайте двинимся дальше, к Центробанкам других государств, которые, закупили эту валюту и предлагают, уже частным банкам, как тему, которая уже имеет динамический курс. Ваши дебеты и кредиты, для банков, всего лишь малая часть от всех операций. Так как банкам дают кредит Центробанк, а они вам это перепродают. Ну это никому нахуй не интересно (об вас в конце всей этой цепочки, поговорим позже), ибо всё самое невероятное происходит за кулисами данного спектакля. Так как банки, имея на руках такие активы думаете, как вам осуществляют обеспечение самим же себе, что бы платить по ставкам и по депозитариям .

Есть крупные игроки, которые готовы купить контракты на покупку какого либо актива, которым владеет банк и вежливо для вас может прикупить ещё парочку, но за ваши деньги. Это может заключить с банком любой дурак, в другом же случае есть "стол для избранных", а именно шортирование, т.е. игра на понижении курса актива.

От сюда берётся первые истоки спекуляции на рынке, называются они на биржевом языке "арбитражно-своповыми сделками".

И вот тут уже становится интересно, поскольку согласно динамической экономике вы можете не только у банка купить актив, но его и продать. Но кому и как это происходит?

Для этого сформировались первые "столы ISDA" (Оффлайновые сделки между хеджфондом или крупным игроком на прямую, без маклера и брокера на понижение актива, ибо любой дурак может открыть длинную позицию, а вот короткую, это уже надо иметь ISDA).

Такой "хозяин" (участник ISDA) имеет право на стол и приглашает крупных игроков на игры с ними, на понижение актива. Такими являются чаще Хеджфонды и Банки, так как Уорен Баффет и Сорес представляют свой фонд имени себя, а не как частного инвестора. Так как это тупо работать на ISDA в одиночку, так как это просто не разумно, ибо вас просто не пустят, если вы не представляете какую-то структуру.

Каждый уважающий себя топовый банк мира, имеет выход к данным операциям. Поэтому, имеет хеджфонд (или несколько) при своём банке + департамент аналитики и рисков при нём. Например, Дойче банк, который так же спекулирует на повышение актива "лонг" или же его понижения - "шортирование".

Порог входа за такой стол от 2 миллиардов долларов маржинального депозитарного оборота (плюс минус, кто входил раньше, тот имел меньше).

Там находятся все банки, включая мой "UBS AG", на котором я торговал в последний раз, поскольку ISDA, позволяет общаться со всем миром и при этом не нарушая общих правил и беспокоиться об его гарантах, при сделках с другими хеджфондами и банками. При этом вы заключаете спор между тем, что держит владелец актива и вашими амбициями в контракте, который вы заключили и многое другое .

Происходит это всё следующим образом: Мы, как и все хеджфонды при банке (трейдеры), напрямую покупали различное дерьмо, как ликвидное, так и не ликвидное в бешеных объемах, совместно с аналитическим отделом с целью обогащения нашего фонда.

"Короткую Позицию", объяснить уже сложнее, поскольку это больше похоже на спор между двумя игроками рынка.

Представьте себе, я звоню в Дойче Банк, ибо вижу, что они со своими торгашами сейчас имеют этого дерьма на руках сейчас доебени матери, хотя они считают, что этот актив приносит им % за прирост и скидывать они его не собираются. Так как, их аналитики считают, что падения не будет, то я предлагаю им сделку на понижение актива.

Играем на понижение этого актива, т.е. открыть короткую позицию. Я предлагаю хеджфонду заключить с ними сделку, к примеру, что если этот актив будет дорожать, то я вам плачу своп 15% годовых, когда вы с этого актива имеете всего 5-10% в год. Это будет вам дополнительно к тому, что я у вас выкуплю право удержания данных активов. Если я ошибаюсь, то вы получаете от меня в год дополнительный % за удержание дополнительно к своим полученным дивидендам. Если же актив начнёт падать, то вы мне будете выплачивать своп в виде 30%, но уже не ежегодно, а ежемесячно. Бинарный опцион по факту, но не тот, который вы видете в рекламе по гуглу и прочее дерьмо, на котором бы Баффет, "срать бы даже не сел".

И получается следующая система. До тех пор, пока цена не вернётся к точке заключения "короткой позиции" или я не позволю вам сбросить данный актив, который вы удерживаете у себя сейчас, привлекая инвест средства для покупки, как можно большего количества данных бумажек. Ну или другие условия.

Если условия всех устраивают, мне открывают "короткую позицию" на определенные активы, количество их удержания и подписываем с Дойче обязательства по данной сделке, за ними же следят контролирующие органы, по биржевым торгам, что бы они не скинули мой актив, до того момента, пока я не скажу им - продавайте актив, ибо если такое произойдёт, то дойче должны будут выплатить неустойку, которая составляет 300, а то и 400% (такого на моей практике небыло).

Так же, позицию я могу и перепродать другому фонду или игроку, если он согласиться выкупить у меня долги банка перед мной, за ту или другую цену, или же я продаю позицию себе в убыток. Так формируется чистый спекулятивый рынок, с центром Уолл-Стрит. Но торговых бирж, куда хотят люди выставить свои активы - это тоже нужно и их не мало.

Процедура выведения на рынок компании, называется IPO. т.е. для этого вы должны предоставить своё обеспечение по вашему бизнесу и его уже для нас превратят в спекулятивный актив. Для этого достаточно выставить около 20-30% ваших акций - в свободное плаванье, на той или иной бирже. Их великое множество: NASDAQ, DAX, SNP500, ММВБ, РТС и прочие. При этом, никто не запрещает вам, покупать активы самой бирже и спекулировать на её совокупности выдвинутых активов, которые они представляют под спекулятивную торговлю. Это называется "индексом", которому присваивают рейтинг.

Этим уже занимаются рейтинговые агенства, которые обрабатывают рейтинговые агенства. Компании и выводят их на ту или иную биржу, согласно их рейтингу. Так как конкуренция между рейтинговых агентств - огромная, то не стоит им доверять. Ибо за это получают свои комиссионные, и если они не присваивают рейтинг высшей акции, то они уходят к рейтинговому агентству эшелоном ниже. Так же рейтинговые агенства борются между собой за то, сколько и кому они присвоили рейтинг. Так же они снабжают всех участников информацией, о гаранте актива, так присваивают рейтинг: ААА (Трипл - А, самые покупаемые и гарантированные активы), АА, А, BBB (Трипл-В, второй эшелон более высокорискованых активов), далее ВВ и уже В. Есть ещё рейтинг С или D - мусорные компании, которые мало кому интересны из крупных игроков, поэтому Moody's работает редко с такими рейтингами .

Вся экономика мира

Продолжение следует .

P.S. Данный материал, мне рассказывать вам сложно, даже "сверху-вниз". Так что, извиняюсь, если что-то не понятно. Всё же, я трейдер на "пенсии".

Я Вам сейчас очень просто объясню, почему дома подорожали по отношению к зарплате - и бензин тут ни при чем.
Допустим, мы - я, Вы и Вася летели на самолете через Тихий океан. В пути мы выкушали в три жала две бутылки абсента, надебоширили, отломали дверь от туалета, и нас за это выкинули в море через аварийный выход. По счастливому стечению обстоятельств, рядом с местом нашего падения обнаружился маленький безымянный полинезийский остров. Выбравшись на берег, мы посовещались, и решили считать его новым государством под названием Соединенные Штаты Абсента (США).

Когда нас выкидывали из самолета, то багажа нам, естественно, не выдали. Поэтому, всех материальных и нематериальных активов у нас - только туалетная дверь, которую Вы всё же умудрились прихватить с собой. И вообще, несмотря на абсент, Вы у нас оказались самым запасливым - в бумажнике у Вас, совершенно случайно, обнаружилась банкнота в $100. Таким образом, в наших США имеются нефинансовые активы - дверь, и финансовые активы, они же денежная масса - $100. Это все наши сбережения. Поскольку у нас больше вообще ничего нет, то можно сказать и так - у нас есть один материальный актив - дверь, обеспеченный денежной массой в $100. Т. е. наша дверь стоит $100.

Немного протрезвев, мы решаем, что надо как-то обустраиваться. Самый быстрый из нас оказался Вася. Он тут же объявил, что создает банк и готов взять в рост имеющиеся у населения денежные сбережения под 3% годовых - ну не сидится человеку без дела. Вы отдаете ему $100, и он их записывает в блокнот в статью "Активы, Депозиты". Но я тоже не лаптем щи хлебал - зря я что ли столько времени занимаюсь расследованием экономического мухлежа - я знаю как изъять у Вас и дверь и $100. Я предлагаю Вам взять Ваши $100 в рост под 5% годовых. Вырываю листик из своего блокнота и пишу на нем - "облигация на $100 под 5% годовых". Вы чувствуете, что Вам поперло. Забираете деньги у расстроенного Васи с депозита и отдаете их мне в обмен на мою облигацию.

Я беру Ваши $100 и кладу их обратно в банк на депозит обрадованного Васи. По хорошему, на этом можно было бы и успокоиться и пойти всем заняться делом - пальму потрясти или за моллюсками понырять, снискать себе хлеб насущный, так сказать. Но Вы ж знаете - я неуемный финансовый гений, такие пустяки как кокосы и устрицы меня не интересуют. Помыкавшись по нашему острову - 50 шагов от южного побережья до северного, и 30 с запада на восток, я придумываю гениальную комбинацию. Я подхожу к Вам и предлагаю на пустом месте заработать еще 1% годовых. Взять в банке Васи кредит под 4%, и купить у меня еще одну облигацию под 5%. Вторую облигацию на $100 я тут же выписываю на блокнотном листике, и машу ею у Вас перед носом. Недолго думая, Вы бежите в банк и берете кредит $100 под залог моей первой облигации на $100. Они там есть - я их туда положил на депозит. Вы отдаете мне заемные $100 и прячете вторую облигацию к себе в бумажник - теперь у Вас есть моих облигаций на $200. А $100 я кладу в банк - теперь у меня там $200 на депозите. Вася аж подпрыгивает от радости - кредитный бизнес попер.

Думаете я на этом остановлюсь? Ага, сейчас - я уже выписал Вам третью облигацию. Бегом в банк за кредитом под залог второй облигации. Ближе к вечеру, набегавшись по острову с этой сотней баксов и изодрав все листочки из блокнота на облигации, мы имеем следующую картину. У Вас на $5000 моих облигаций, а у меня на $5000 депозитов в банке. Теперь, я чувствую, что пришло время прибрать Вашу дверь к рукам. Я предлагаю купить ее у Вас за $100. Но Вы вредничаете - дверь-то всего одна, и заламываете цену в $1000. Ну, $1000 так $1000 - в конце концов у меня на депозите лежит целых $5000. Я на последнем блокнотном листочке направляю платежное поручение Васе, перевести $1000 с моего депозита на Ваш, и забираю Вашу дверь.

Если нашу бухгалтерию отдать американскому экономисту с гарвардским дипломом, он сообщит нам, что наши США располагают $1000 материальных активов в виде двери, и $10000 финансовых активов в виде облигаций и депозитов. Т. е. что стоимость нашего совокупного имущества увеличилась за день в 110 раз.
Менее тонкий и образованный человек сказал бы, что мы - три дебила, у нас как была одна дверь и $100, так и осталось, и что только конченные дебилы могли целый день рвать листочки из блокнота, вместо того, чтобы нарвать кокосов. Кто из них прав - решайте сами. Но механизм относительного роста цен на дома именно такой, что в США, что в Японии, что в России.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: