Как заработать на фондах тинькофф инвестиции

Обновлено: 02.10.2022

Готовый портфель в одном инструменте

Перспективные активы уже собраны и упакованы профессиональными управляющими в единую стратегию

Подходит для инвесторов с любым капиталом

Минимальный порог входа — от 6 ₽

Решение для долгосрочных инвесторов

Статистика демонстрирует, что инвестиции в БПИФ гораздо выгоднее вложений в отдельные акции на длительном горизонте

Льгота на долгосрочное владение

Можно не платить налог на прибыль при владении фондом от 3 лет

Стратегия Вечного Портфеля

В 2019 году управляющая компания Тинькофф Капитал запустила биржевые фонды в рублях, долларах и евро, которые основаны на идее Вечного портфеля. Эта стратегия полностью построена на работах Гарри Брауна.

Известный американский писатель, политик, экономист и инвестконсультант. Согласно его теории, рецепт надежного прибыльного долгосрочного инвестирования заключается в построении портфеля из 4 типов активов в равных долях: акции, длинные облигации, краткосрочные облигации и золото.

Инвестор должен единожды сформировать портфель из этих четырех активов и затем ежегодно проводить ребалансировку, приводя веса активов к равным долям по 25% на каждый инструмент.


Экономический смысл стратегии вечных портфелей заключается в том, что в разных рыночных и экономических условиях эти четыре класса актива ведут себя по-разному. Во время экономического бума лучший результат обычно показывают акции, в периоды рецессии инвестор зарабатывает на краткосрочных облигациях, во время высокой инфляции растет цена на золото, на цикле снижения процентных ставок высокий доход приносят длинные облигации.

Стратегия вечного портфеля построена не на прогнозировании динамики цен каких-либо классов активов, а на формировании такой структуры, благодаря которой инвестор сможет получать долгосрочный прирост капитала при любой рыночной конъюнктуре.


Доходности и риски

Тинькофф Вечный портфель RUB (TRUR)

Фонд полностью повторяет индекс Tinkoff All Weather Index RUB.

Среднегодовая доходность индекса Tinkoff All Weather Index RUB составляет 14,0% в рублях (с 01.01.2003 по 26.07.2021 года). Уровень риска — низкий, так как волатильность индекса ниже широкого рынка акций за тот же период.

Купить TRUR


На рисунке представлен график сравнения динамики индекса Tinkoff All Weather Index RUB и Индекса Мосбиржи (Total return). За счет наличия в составе защитных инструментов индекс Вечного портфеля ведет себя значительно менее волатильно, сохраняя при этом общую тенденцию к росту.

Тинькофф Вечный портфель USD (TUSD)

Фонд полностью повторяет индекс Tinkoff All Weather Index USD.

Среднегодовая доходность индекса Tinkoff All Weather Index USD составляет 7% в долларах США (рассчитывается с 05.01.1998 по 26.07.2021). Уровень риска — низкий, так как волатильность индекса ниже широкого рынка акций за тот же период.

Купить TUSD


Как видно из графика, индекс вечного портфеля в долларах имеет сопоставимую долгосрочную динамику роста с широким рынком акций. Он показывал нейтрально-положительную динамику во время коррекции фондового рынка США в 2000–2003 годах, меньшую просадку в период финансового кризиса 2008 года и во время шокового снижения цен в 2020 году. Хотя в периоды бурного роста экономики он отстает по динамике от рынка акций.

Тинькофф Вечный портфель EUR (TEUR)

Фонд полностью повторяет индекс Tinkoff All Weather Index EUR.

Среднегодовая доходность индекса Tinkoff All Weather Index EUR составляет 5,8% в евро (рассчитывается с 05.01.1999 по 26.07.2021). Уровень риска — низкий, так как волатильность индекса ниже широкого рынка акций за тот же период.

Купить TEUR


На графике представлено сравнение динамики индекса Tinkoff All Weather Index EUR и фондового индекса EURO STOXX Index, состоящий из наиболее ликвидных акций большой, средней и малой капитализации из 11 стран Еврозоны. Аналогично рублевому и долларовому Вечному портфелю Tinkoff All Weather Index EUR показывает сопоставимую долгосрочную динамику с рынком акций, но с меньшей волатильностью.

Из графиков выше видно, что Вечные портфели Тинькофф на долгосрочном горизонте растут в одной фазе с рыночными индексами, однако они менее рискованные. Их доходность ниже, но зато на падениях рынка или во время кризиса они падают меньше или не падают вообще в отличие от рыночных индексов.


Сильной стороной стратегии Вечного портфеля является ее оптимальное соотношение риск-доходности. Стратегия показывает довольно сбалансированную долгосрочную доходность в каждой из валют: 14% — в рублях, 7% — в долларах и 5,8% — в евро, при низкой исторической волатильности.

Благодаря широкой диверсификации одновременно по классам и активам инвестор имеет возможность, не тратя время и силы на отбор отдельных инструментов, одной сделкой сформировать портфель, который будет уверенно защищать сбережения от инфляции на долгосрочном инвестиционном горизонте.

Рассмотрим пример эффективности данной стратегии на основе исторических данных по разным классам активов в долларах.


На рисунке отмечены три кризиса на фондовом рынке США, случившиеся за последние двадцать лет, между которыми наблюдался экономический рост.

В 90-е годы благодаря процессу компьютеризации, внедрению новых технологий, увеличению производительности труда, экспансии американских компаний на новые рынки, открывшиеся после распада Советского блока, фондовый рынок США переживал бурный рост.

Наиболее доходным классом активов в это время были акции (желтый график — индекс S&P 500 без учета дивидендов). Длинные облигации приносили умеренную доходность (синий график — индекс долгосрочных государственных облигаций США). Из-за высоких реальных процентных ставок золото падало в цене (серый график — цена на золото в долларах). Краткосрочные облигации обеспечивали невысокий, но стабильный доход (красный график — индекс краткосрочных государственных облигаций США).

В 2000 году лопнул знаменитый пузырь доткомов, и последующие три года известны как «медвежий рынок» в акциях США. В это время долгосрочные государственные облигации США продолжали приносить инвесторам доход, краткосрочные облигации обеспечивали небольшую, но стабильную прибыль. Золото в цене выросло с 270 долларов на конец 2000 года до 400 долларов к концу 2003 года (+48% за три года).

В период с 2003 по 2008 год на волне оптимизма по поводу высоких темпов роста мировой экономики инвесторы зарабатывали на всех четырех классах активов.

Финансовый кризис 2008 года привел к трем последствиям. Во-первых, обрушился фондовый рынок США. Во-вторых, Федеральная резервная система, спасая экономику, была вынуждена радикально снижать процентные ставки, что привело к переоценке тела долговых инструментов и позволило инвесторам долгосрочных облигаций заработать за счет роста цен. В-третьих, кризис и низкие процентные ставки запустили последующий длинный цикл роста цен на золото. Краткосрочные облигации все также продолжали приносить инвесторам небольшую, но стабильную доходность.

После кризиса 2008 года экономика США росла уверенными темпами, в структуре фондовых индексов увеличивалась доля компаний технологического сектора, и на рынке акций США наблюдался один из самых долгих периодов роста цен. В этот промежуток времени золото и долгосрочные облигации то падали, то росли, краткосрочные облигации приносили небольшую, но стабильную доходность, а наибольшую прибыль инвесторам обеспечили акции.

Кризис 2020 года, вызванный эпидемией Covid-19, по динамике фондовых индексов стал отчасти повторением кризиса 2008 года. Падение акций сопровождалось ростом цены на золото, снижением процентной ставки ФРС и, как следствие, ростом цен на длинные облигации.

Последующее восстановление экономики привело к бурному росту акций, коррекции в ценах на золото на фоне нормализации экономической обстановки в мире, завышенным инфляционным ожиданиям и падению цен на длинные облигации.

9 декабря 2019 года Тинькофф запустил собственные биржевые фонды (БПИФ) с говорящим названием "вечные портфели". С уникальной структурой (для российского рынка) входящих в него активов. Новость о запуске новых продуктов Тинькофф курсировала еще за несколько месяцев до дня "Х". И я честно скажу, с нетерпением ждал выхода новых БПИФ.

Сама подача и смысл (структура) продуктов, мне как долгосрочному инвестору очень близка. Но . после выхода на биржу (и раскрытия всей информации) меня ждало разочарование.

Ок. Не будем забегать вперед. Обо всем по порядку.

Что такое вечный портфель?

Фондовый рынок всегда находится в одной из 3-х стадий: фаза роста (бычий тренд), падение (медвежий) или боковик (не то не се). И в каждой фазе - лучше других показывает себя какой-то класс активов.

При росте фондового рынка, самыми доходными являются акции. Но в моменты падения, их стоимость может сокращаться на десятки процентов. В этом случае нас могут выручить облигации, как инструмент с фиксированным доходом. Как и в случае с боковиком. Роста на рынке не наблюдается. Но стабильные купонные выплаты по долговым бумагам приносят гарантированную прибыль.

В моменты сильной волатильности (например, кризисы) - золото может выступать защитным активом вашего капитала. Когда все рушится, оно как правило, растет в цене.

Что нужно сделать, чтобы стабильно зарабатывать на инвестициях?

Знать, в какой стадии мы находимся (или будем находится в ближайшее время). И вкладывать деньги в "правильные" активы. Но здесь требуется определенная квалификация инвестора (опыт, знания и свободное время для анализа).

А можно не "гадать на кофейной гуще" и иметь в портфеле сразу все классы активов. Таким образом получая устойчивый (вечный) портфель на все времена.

Обзор фондов Тинькофф

По такому принципу и были сформированы БПИФ от Тинькофф. В одном БПИФ сразу несколько различных классов активов. Под каждый класс выделены равные доли в портфеле.

Сегодня в видео я хочу рассказать Вам о «Биржевых фондах» Тинькофф, которые называются «Вечный портфель», а также плюсы и минусы данных активов.

Материала много, поэтому лучше посмотрите видео на моем канале, там много интересных материалов.

При выявлении Вами ошибок и недочётов в данном материале прошу Вас указать их в комментариях к этому видео. Ну а, если Вам понравиться данное видео то не забудьте поставить лайк и подписаться на мой канал.

С 9 декабря 2019 г. на Московской бирже можно видеть три новых биржевых паевых инвестиционных фонда от управляющей компании «Тинькофф Капитал», а именно:

первый «Вечный портфель в рублях (TRUR)». Этот фонд состоит из российских акций, долгосрочных и краткосрочных гособлигаций, а также акций IShares Gold Trust (Айшерас Голд Траст) это инвестиционный фонд, активы которого вложены в физическое золото.

Среднегодовая доходность портфеля в рублях за весь доступный период расчета (а это с 2003—2019 годы) равна 14%.

второй «Вечный портфель в долларах США (TUSD)». Состоит из ETF Vanguard и BlackRock, инвестирующих в акции американских компаний, долгосрочные государственные облигации США, краткосрочные и долгосрочные облигации американских корпораций с высоким кредитным рейтингом и физическое золото.

Среднегодовая доходность стратегии в долларах в период с 1998—2019 годы — 7%.

третий «Вечный портфель в евро (TEUR)». Состоит из ETF Vanguard и BlackRock, инвестирующих в акции европейских компаний, долгосрочные государственные облигации Германии, Франции, Италии, Испании и Нидерландов, краткосрочные облигации европейских корпораций с высоким кредитным рейтингом и физическое золото. Среднегодовая доходность стратегии в евро за весь доступный период расчета с 1999—2019 годы составляет 5,8%.

УК Тинькофф Капитал заявлено, что учитывает все фазы экономического цикла, устойчива к переходным состояниям экономики и волатильности финансового рынка.

Фонды можно купить не только в приложении Тинькофф Инвестиций, но и через других брокеров.

Покупать и продавать данный актив аналогично можно без комиссии.

«ЧТО ТАКОЕ ВЕЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ».

Фондовый рынок всегда находится в одной из 3-х стадий: фаза роста (бычий тренд), падение (медвежий) или боковик (не то не се). И в каждой фазе — лучше других показывает себя какой-то класс активов.

При росте фондового рынка, самыми доходными являются акции. Но в моменты падения, их стоимость может сокращаться на десятки процентов. В этом случае нас могут выручить облигации, как инструмент с фиксированным доходом. Как и в случае с боковиком. Роста на рынке не наблюдается. Но стабильные купонные выплаты по долговым бумагам приносят гарантированную прибыль.

В моменты сильной волатильности (например, кризисы) — золото может выступать защитным активом вашего капитала. Когда все рушится, оно как правило, растет в цене.

Знать, в какой стадии мы находимся (или будем находится в ближайшее время). И вкладывать деньги в «правильные» активы. Но здесь требуется определенная квалификация инвестора (опыт, знания и свободное время для анализа).

А можно не «гадать на кофейной гуще» и иметь в портфеле сразу все классы активов. Таким образом получая устойчивый (вечный) портфель на все времена. Тинькофф и создал три ПИФа.

Все три биржевых ПИФа следуют стратегии «Вечного портфеля», которая строится на сбалансированном составе активов четырех классов в равных долях:

Долгосрочные облигации — 25%;

Кэш и короткие облигации — 25%.

«Вечный портфель (Permanent Portfolio) - это инвестиционная стратегия, которая была разработана американским финансовым советником Гарри Брауном в 80х годах (В одном из очередных видео я обязательно расскажу о данном финансовом советнике и его стратегии).

Уровень риска данных активов заявлен как «Низкий», что говорит нам о том, что вероятность убытков, а тем более потеря капитала маловероятна.

Комиссий за покупку и продажу нет, если покупать активы через приложение Тинькофф Инвестиций. Однако если покупать БПИФы через другого брокера, то он возьмет комиссию по своему тарифу.

За владение паями инвесторы заплатят так называемую «Плату за успех», которая состоит из двух комиссий:

1. Фиксированная плата — 99 рублей. Списывается один раз в конце календарного года.

2. Комиссия за прибыль в размере 10%. Списывается в двух случаях: когда инвестор продает активы и получает прибыль, а также один раз в календарный квартал.

Как рассчитывается комиссия «Плата за успех» ?

Рассмотрим расчет платы за прибыль на примере одного календарного года.

Данная модель представлена вам на экране.

Плата за успех рассчитывается и списывается по итогам календарного квартала при условии, что на конец квартала цена пая обновила максимум. Если продать пай до конца квартала, плату за прибыль рассчитают с положительной разницы между ценой продажи и предыдущим зафиксированным максимумом цены.

А теперь, рассмотрим подробнее каждый квартал.

В первом квартале цена пая выросла с момента покупки, поэтому комиссия Тинькофф Инвестиций составит 10% от прироста расчетной цены пая за квартал.

Левая точка — покупка пая.

Правая точка — расчетная цена пая на конец квартала.

1 января 2020 года вы допустим купили пай фонда с расчетной ценой 5 рублей и держали квартал, расчетная цена пая выросла до 7 рублей. В начале второго квартала с вас автоматически спишется 10% от прибыли.

То есть, рост цены: 7 рублей − 5 рублей = 2 рубля.

Плата за прибыль: 2 рубля × 10% = 20 копеек с одного лота.

Для расчета платы за второй квартал используют максимум цены, который зафиксировали в конце прошлого квартала.

В расчетах учитывают цену на закрытие квартала, а колебания цены внутри квартала не учитываются.

Во втором квартале цена поднималась выше максимума, но упала к концу квартала.

Вы продолжаете держать пай фонда, который купили в январе. 1 июля закончился второй квартал, расчетная цена пая упала до 5 рублей.

Изменение цены: 5 рублей − 7 рублей = −2 рубля.

Плата за прибыль: 0 рублей, так как цена пая не выросла.

В конце третьего квартала цена не превысила максимум второго квартала, поэтому платы за прибыль не будет.

В третьем квартале цена выросла, но не превысила прошлый максимум в 7 рублей.

Вы продолжаете держать пай фонда, который купили в январе. 1 октября закончился третий квартал, расчетная цена пая выросла до 6 рублей.

Изменение цены: 6 рублей − 7 рублей = −1 рубль.

Плата за прибыль: 0 рублей, по причине того, что цена пая не превысила прошлый максимум.

В конце четвертого квартала цена превысила прошлый максимум в 7 рублей, поэтому плату за прибыль рассчитывают как разницу между старым и новым максимумом. Теперь в следующих кварталах прирост цены будут считать от нового максимума цены.

В четвертом квартале цена превысила максимум из первого квартала.

Вы продолжаете держать пай фонда, который купили в январе этого года. 1 января следующего года закончился четвертый квартал, цена пая выросла до 8 рублей.

Изменение цены: 8 рублей − 7 рублей = 1 рубль.

Плата за прибыль: 1 рубль × 10% = 10 копеек за каждый лот.

В стоимость пая по заявлению УК вшиты расходы фонда, такие как:

вознаграждение управляющей компании (0,99% от стоимости чистых активов);

расходы на депозитарий, биржу, регистратора и аудиторскую компанию — от 0,05% до 1,5% от стоимости чистых активов в зависимости от размеров фонда.

Кстати в рамках акции до 29 февраля 2020 года плата за прибыль не начисляется: торговать паями и держать их в портфеле можно бесплатно.

Кроме того, не спишем «success fee» или «Плата за успех»:

если на конец календарного года стоимость паев на счете менее 5000 рублей;

если покупаете и продаете пай в рамках одного торгового дня на бирже (важно, чтобы на начало текущего торгового дня не было открытых позиций по паям фонда).

«Вознаграждение команды Тинькова».

Если кто не знает, то самый главный и определяющий фактор для подобного фонда это сколько вознаграждений фонд присвоит себе из стоимости чистых активов фонда (далее – СЧА).

Эта комиссия незаметно, каждый день или каждый месяц по чуть-чуть удерживается из активов фонда, в том числе из вашего кошелька.

Так, например у одного из крупнейших фондов на американский индекс Vanguard S&P 500 ETF (VOO) вознаграждение составляет всего 0,03% в год от стоимости чистых активов.

Пример: всего все инвесторы в фонд вложили 1 000 000 долларов, и не зависимо рос он в течении года или падал, учредители фонда заберут из его свое вознаграждение, которое будет равно 1 000 000 * 0,03% = 300 долларам.

У фонда, давно уже доступного на Мосбирже, FinEx FXUS — вознаграждение составляет целых 0,90% в год! У сбербанковского SBSP — 1% в год, гораздо больше чем у Западных.

И вот мы видим новые фонды от Тинькофф: один лот стоит сущие копейки, торгуется в трех валютах, и здесь поговорим о долларовом TUSD. Фонд прямо сбалансированный, консервативный, хороший.

В котором заявлено, так Процент – только от прибыли, и небольшой! Налетай, покупай. До марта – вообще халява.

Но что-то тут нечисто: есть еще несколько скрытых поборов. Про которые Тинькофф замалчивает (или широко не афиширует). Мы видим «Плату за успех», но не видим «Вознаграждение фонда Тинькофф». А где же нам его найти? О нем не расскажут, о нем не написано в описании инструмента. Но они обязаны опубликовать документы по закону, он был на сайте управляющей компании фонда – Тинькофф Капитал , 26 января 2020 года я уже его не нашел.

Итак, идем на сайт Тинькофф Капитал и почитаем правила доверительного управления и прочие документы.

вознаграждение УК — 0,99% в год;

плата за депозитарий — 0,85%;

прочие расходы — 0,65%;

Итого в совокупности — 2,49% в год, от стоимости чистых активов (СЧА).

Таким образом Вечным портфелям — вечные комиссии. Мы критикуем FinEx и Сбер за 0,9-1%, а тут суммарно в год получается почти 2,49%. Да ещё и не забываем о комиссии если прибыль будет в размере 10%!

Справедливости ради отмечу, что размер расходов за депозитарий и категория прочие — величина плавающая.

По мере роста активов под управлением, они будут снижаться.

В итоге минимально возможная комиссия может снизится до 0,05 + 0,05 + 0,99% =1,1%.

Но это произойдет только, если УК сможет привлечь активов на 10 миллиардов рублей.

По статистике (есть на сайте Тинькофф), среднегодовая доходность портфеля за последние 16 лет составляла 14% годовых.

Получаем, в среднем в год с инвестора списывается плата за успех (10% от прибыли) — 1,4%.

Плюс фиксированная комиссия — 2,5% в год.

Итого: инвестор платит 3,4% ежегодно от стоимости капитала.

Что получаем в результате?

Среднегодовая доходность, за вычетом всех комиссий будет уже не заявленные 14%, а 10,6%.

И самое интересное реальная доходность (очищенная от инфляции) — уже не 4,8%, а целых 1,4%.

«Положительные стороны»

1. Пассивный актив. Для того чтобы инвестировать, нужно разбираться в рынках, читать отчеты компаний, следить за новостями — это занимает много времени. В данном случае сотрудники с профильным образованием, опытом и временем все проанализировали за клиента и собрали фонды.

В общем если у Вас есть накормленный капитал, но в тоже время Вам некогда заниматься инвестициями, в виду хорошо оплачиваемой работы, отсутствия времени, то данный вариант для Вас будет не плох, учитывая то что сейчас банки на депозитах дают менее 6% в год, а этот актив принесет Вам гораздо больше.

2. Деньги. Некоторые бумаги стоят дорого. Например, чтобы собрать портфель из акций, входящих в рублевый фонд, потребуется более 50 тысяч рублей и за каждую покупку брокер бы взял свою комиссию. Данные фонды Тинькофф можно покупать от пяти рублей. Только вдумайтесь на 100 рублей можно купить 20 лотов.

Это возможность для тех, кто пока не готов инвестировать крупные суммы, попробовать инвестировать — и при этом без комиссии за покупку.

Это хороший вариант для «Студентов», для тех кто только начинает инвестировать, ну и если у Вас к примеру имеется небольшой остаток в рублях в конце каждого месяца. Да кстати многие из нас вообще 10 рублей, не считают за деньги.

3. Инвестиции в различные бумаги. Благодаря «Вечным портфелям» можно вложиться в компании, которые недоступны обычным инвесторам, — например, ETF от Vanguard и BlackRock, присутствующие в составе фондов.

Просто купить эти ETF не получится. На МосБирже они не продаются, нужен счёт у американского брокера и за пользование которым нужно платить комиссию минимум 10$/мес (к примеру Интерактив Брокерс), а при небольшом счете аж 20$, то есть счет необходимо иметь не менее 10 или 15 тысяч долларов, что бы купить аналогичный актив и дополнительно общаться с налоговой.

Такие деньги есть у очень малого числа населения России.

4. Доступен на ИИС. Есть налоговая льгота на 3-х летнее владение.

5. Нет комиссии за покупку-продажу (если покупать через приложение Тинькофф). Пустячок, а приятно.

6. «Низкая стоимость лота, актива»

На сегодняшний день биржевые фонды Тинькова имеют самый низкий стоимость лота, если их сравнивать с аналогичными бумагами на Мосбирже.

Рублевый – чуть более 5 рублей за лот.

Долларовый – 9 центов, то есть на 1 доллар можно купить 11 лотов.

Евро - 9 центов, то есть на 1 евро аналогично доллару можно купить 11 лотов.

Напрашивается вариант использования этих фондов в качестве «копилки для мелочи». Если остаются остатки от более крупных сделок их можно перекладывать в эти бумаги.

Кроме того возможно есть такие граждане, которые купили доллары или евро несколько лет назад и хранят их дома под подушкой и инфляция их постепенно съедает, при этом менять обратно в рубли они не хотят. Так вот по моему мнению это не плохой вариант. Взять к примеру 1000 евро, положить их через терминал Тинькофф на карту Тиньккофф Блэк и перевести в Тинькофф инвестиции без всяких комиссий и докупить на них уже Вечный портфель в Евро, что спасет Ваши Евро от инфляции. Лично я планирую так и сделать.

«Отрицательные стороны».

Первое. Я думал, что Finex c 0,9% комиссиями это грабеж. Но Тинькофф их переплюнули – 2,49% от стоимости активов + 10% от чистой прибыли - просто жесть. И это я еще не учитываю комиссию от самих ETF от Vanguard и blackrock. Ну тут вопрос - какая гарантия сохранности вложенных средств в этом самом Финэкс, и чем они защищены. Для многих он - важнейший. Насколько я знаю, за хранение бумаг finex отвечает Bank of New York Mellon и сам Finex находится в европейской юрисдикции. Так что не до конца понятно, что надежнее. Тинькофф все-таки для многих выглядит компанией более надежной. Пусть не Сбербанк конечно, но всё же.

Второе. Честно говоря, Я думал что появится ETF как аналог FinEx. А тут только варианты с максимальной диверсификацией, слабым ростом и фантастическими комиссиями.

Причём - в рублёвом хотя бы акции куплены и есть надежда, что там будут ребалансировать. Но фонды в евро и долларах - это просто ETF на ETF. Банальный посредник. Тинькофф покупает за Ваши деньги ETF.

Да к слову, перепродажей иностранных ETF грешат многие российские пиф-ы (видел такое у райфа, альфы, втб и других). Некоторый смысл в этом, как ни странно, есть, ибо некоторым гражданам запрещена покупка иностранных бумаг (к примеру гос. служащим), а такая нехитрая упаковка делает «вражеские» ETF-ы нашими ПИФ-ами, которые покупать уже можно (хоть и с довольно неразумными комиссиями), и теплую должность сохранив, и «трофейный» доход от потенциального противника заимев.

Итого получается что эти фонды рассчитаны прям на совсем чайников, когда любой подойдёт к вам и спросит, хочу вложить в фондовый рынок, ничего не понимаю и разбираться не хочу. И типа ты ему предлагаешь как раз эти варианты. Типа почти ничего не заработает, но в случаи чего и не потеряет. Ну а если и словит профит - поделится «как следует».

У кого есть деньги (или кто может их считать, адекватно оценивая влияние комиссий на будущий результат) — смогут соорудить подобные портфели самостоятельно.

«Сооружаем портфель самостоятельно».

Переходим на сайт Московской биржи, со списком всех обращающихся на фондовом рынке российских фондов.

Для золота есть ETF FXGD с комиссией в 0,45% в год.

Акции можно купить самостоятельно (и никогда не платить ежегодную комиссию).

Либо взять фонд на весь российский рынок — FXRL

или SBMX. С годовой комиссией в 0,9 — 1,1%.

Облигации снова можно выбрать самостоятельно и держать их бесплатно. Или купить БПИФ от Сбербанка — SBGB. Годовая плата за управление — 1,1%.

Итого. Годовая комиссия самостоятельно собранного портфеля обойдется нам от 0,11% до 0,94%. Вместо 3,4% от Тинькофф. По моему выгода очевидна.

На этом дорогие друзья на сегодня это все. Надеюсь Вам понравилось данное видео.

Как покупать и продавать ценные бумаги в Тинькофф Инвестициях

Если у вас пока нет счета в Тинькофф Инвестициях, заполните короткую форму — процесс займет всего несколько минут. Открыть брокерский счет

Ниже в пошаговой инструкции расскажем о том, как технически выглядит торговля на бирже и как купить свои первые ценные бумаги:


Процесс регистрации в приложении Тинькофф Инвестиций такой же, как и вход в основное приложение банка. После регистрации и первого входа вы сможете переходить в раздел инвестиций прямо с главного экрана основного приложения Тинькофф

После регистрации вы попадете на главный экран вашего счета, на вкладку «Портфель». Чтобы купить на бирже, нужно пополнить брокерский счет или ИИС. Для этого нажмите на одноименную кнопку в центре.

Пополнить брокерский счет в Тинькофф Инвестициях можно с карты любого банка: с дебетовой карты Тинькофф — без лимитов по сумме в рублях, долларах и евро; с карт других банков — до 1 млн ₽ за одну операцию и до 5 млн ₽ в месяц, без комиссии с нашей стороны. ИИС можно пополнить только в рублях.

Деньги поступят на счет мгновенно в любое время суток — без праздников и выходных. Как пополнить брокерский счет в долларах или евро


Процесс пополнения инвестиционного счета ничем не отличается от перевода денег с карты на карту. Если у вас есть и брокерский счет, и ИИС в Тинькофф Инвестициях, для переключения между ними просто смахните в сторону область с названием счета

Чтобы найти интересующие вас ценные бумаги, нужно перейти на вкладку «Что купить» — так вы попадете в каталог Тинькофф Инвестиций. В этом разделе собраны все ценные бумаги, которые вам доступны. Что вообще можно купить в Тинькофф Инвестициях

Для примера найдем в каталоге биржевой фонд «Тинькофф NASDAQ», в котором собраны акции крупнейших технологических компаний США. Можно ввести название этого фонда в поисковую строку в самом верху экрана.


У Тинькофф Капитал есть два фонда NASDAQ, сейчас нам нужен тот, что с квадратным значком. Второй — это фонд, инвестирующий в фармацевтические и биотехнологические компании

Иногда ценные бумаги, которые вы ищете, могут быть недоступны для покупки или продажи. Скорее всего, это один из двух случаев.

Биржа в данный момент закрыта. В Тинькофф Инвестициях торгуются активы с двух российских бирж — Московской и Санкт-Петербургской. У каждой из этих площадок свое время работы и свои нерабочие и праздничные дни. В какие дни можно торговать на бирже

Бумаги доступны только квалифицированным инвесторам. Это люди с большим опытом торговли на бирже и значительным капиталом либо со специальным образованием. Такой статус открывает доступ к мировым биржам и внебиржевым финансовым инструментам с высокой потенциальной доходностью, но и с высоким риском. Как получить статус квалифицированного инвестора


Серым фоном и замком отмечены бумаги, которые нельзя купить, потому что биржа сейчас не работает. Активы, доступные только квалифицированным инвесторам, отмечены значком в виде головы льва

Выбрав понравившуюся вам бумагу, вы попадете на ее экран. Там вы сможете найти информацию, которая поможет принять решение, стоит ли вкладывать свои деньги в этот актив.

Главная часть карточки — график изменения цены. Этот график можно посмотреть в разрезе дня, недели, месяца, 6 месяцев, года, а также за всё время, что бумага торгуется на бирже.

При этом вы увидите, что во время работы биржи текущая цена на бумагу постоянно меняется — даже в течение нескольких секунд. На это влияет постоянно меняющийся баланс спроса и предложения по этой бумаге. Если желающих купить ее много, цена на бумагу будет идти вверх, а если мало, то, наоборот, снижаться.


На вкладке «Обзор» вы найдете подробное описание выбранного фонда: структуру и состав фонда, среднегодовую доходность, средний риск, комиссии и другие показатели

Нажав на кнопку «Купить» в карточке понравившейся вам бумаги, вы попадете на экран покупки. Там вы увидите, куда — на ИИС или брокерский счет — будут зачислены бумаги после покупки, а также откуда спишутся деньги.

Можно даже не пополнять инвестиционный счет: вы можете выбрать нужный актив в каталоге Тинькофф Инвестиций и сразу его купить с карты Tinkoff Black или карты другого банка. Мы автоматически и без комиссии пополним счет на нужную сумму, а затем купим ценную бумагу или валюту. Это произойдет мгновенно, поэтому вы не упустите выгодную цену на бирже.

Над текущей ценой покупки вы увидите раскрывающийся блок, где по умолчанию стоит параметр «Лучшая цена». Здесь можно выбрать один из типов биржевых заявок и стоп-приказов — это указание брокеру купить или продать конкретные бумаги, когда их цена достигнет определенного уровня. Эти настройки помогают инвесторам не следить за изменением котировок в режиме реального времени, но при этом не упустить удачный момент для покупки. Подробнее про биржевые заявки и стоп-приказы


Если текущая цена за бумагу на бирже вас устраивает и вы готовы купить по ней, просто оставьте настройку «Лучшая цена». Если нет, вы можете дать брокеру указание, купить актив, когда его цена достигнет нужного вам уровня

Ценные бумаги на бирже торгуются лотами. Лот — это минимальный пакет бумаг, который можно купить. В зависимости от актива в лот может входить 1, 10, 100 или даже 1000 ценных бумаг. В случае упомянутого выше фонда «Тинькофф NASDAQ» 1 лот — это 1 бумага, а например у акций «Сбера» 1 лот — это 10 акций.

Если вы хотите купить активы на определенную сумму, можно просто указать ее вместо количества лотов — переключатель находится на этой же строке справа. Система сама рассчитает, сколько лотов можно купить на указанную сумму. Также вы увидите расчет комиссии, которую брокер возьмет с вас за эту сделку. Комиссия зависит от выбранного тарифа. Какие тарифы есть в Тинькофф Инвестициях


Поменять действующий тариф можно в любой момент, для этого нужно перейти на вкладку «Еще». После установки новый тариф сразу же начнет действовать. Вы можете менять тариф неограниченное количество раз

Когда вы купите ценную бумагу, она появится на вкладке «Портфель». Там будет указано количество купленных лотов, а также их текущая цена и ее процентное изменение — либо за день, либо с момента покупки. Если цена растет, показатели будут зелеными, если снижается — красными.


Общая сумма на вашем инвестиционном счете указывается в верхней части экрана. Там же показана динамика изменения стоимости всего вашего портфеля. Более подробные данные можно посмотреть на странице портфельной аналитики. Там есть общие суммы пополнения счета, вывода средств, а также выплаты купонов и дивидендов за разные периоды

Важно помнить, что, даже когда вы видите прирост в стоимости своих активов, это еще не значит, что вы получили доход. Чтобы прибыль стала реальной, активы нужно продать.

То же самое относится и к падению цены на акции: если все графики стали красными, это еще не значит, что вы потеряли деньги. Котировки на бирже меняются постоянно, и вполне вероятно, что со временем они выйдут из красной зоны и вновь начнут расти.


Нажав на кнопку «Портфельная аналитика», вы сможете посмотреть детали вашего портфеля: соотношение бумаг по типам, отраслям и валюте, а также долю, которую в вашем портфеле занимает каждая бумага

Процесс продажи бумаг практически ничем не отличается от их покупки: просто выберите нужный актив в разделе «Портфель» и на появившемся экране нажмите на кнопку «Продать». При этом вы также можете воспользоваться настройкой «Лучшая цена» либо выставить одну из биржевых заявок.


Когда вы укажете количество лотов на продажу, приложение покажет сумму, которая придет на ваш счет, а также комиссию за операцию. Мы не берем комиссию за покупку и продажу фондов от Тинькофф Капитал

Вывести средства с брокерского счета можно в любой момент — без комиссии и ограничений по количеству операций, до 50 млн ₽ за одну операцию или их эквивалент в долларах или евро. Деньги придут моментально в любое время суток и в любой день недели — даже в ночь с субботы на воскресенье.

Единственное ограничение: вывести деньги с брокерского счета в Тинькофф Инвестициях можно только на дебетовую карту Тинькофф. Если хотите перевести деньги на счет или карту другого банка, сначала выведите их с брокерского счета на карту Тинькофф, а затем отправьте в другой банк обычным переводом.

Важно помнить, что при выводе денег с брокерского счета мы спишем с вас налог по ставке 13% — если вы получили доход от инвестиций. Когда нужно платить налог с операций на бирже

По российским законам брокер автоматически рассчитывает и удерживает этот налог, когда инвестор получает доход при продаже ценных бумаг. Фактически налог списывается при выводе денег с брокерского счета, а если в течение года вывода не было, то в начале следующего года.


Во времена рекордно низкой ключевой ставки Центрального банка люди ищут альтернативные варианты вложения своих денег, чтобы хотя бы отбить инфляцию. А еще лучше получить дополнительный заработок, приблизить реализацию финансовых целей, обеспечить себе безбедную пенсию и т.п. Традиционный способ сохранения и увеличения своего капитала — банковские депозиты. Но они теряют свою привлекательность, так как чем меньше ставка рефинансирования ЦБ, тем меньше процент по вкладам в банк. Единственным легальным, безопасным и не требующим больших вложений в начале пути стал фондовый рынок. В России отрасль развивается активными темпами. Чтобы путь инвестирования действительно был безопасным и выгодным для вас, необходимо учиться, интересоваться, быть в курсе мировых тенденций, уметь самостоятельно принимать решения. Сервис отвечает потребностям населения и растет огромными темпами. В статье поговорим подробнее об отличии от других брокеров, о приложении, тарифах, сделаем акцент на положительных моментах и укажем на недостатки.

Что такое Тинькофф Инвестиции

Тинькофф Инвестиции — самый большой и активный, с точки зрения количества клиентов, брокер. Отличается инновационным подходом и отличным сервисом.

Информацию о наличии лицензии на осуществление брокерской и депозитарной деятельности легко найти в подвале сайта Тинькофф банка. Номера лицензий проверяются в специальном реестре на сайте Центрального банка.

Информация о лицензии Тинькофф банка

Большой элемент доверия — количество клиентов. Тинькофф на первом месте.

По статистике о числе активных клиентов Тинькофф тоже держит первенство. Активными считаются клиенты, которые делают минимум одну операцию в месяц.

Биржа

Данные с сайта Московской биржи о числе активных клиентов

Все это говорит о том, что Тинькофф Инвестиции крупный и активный брокер с хорошей маркетинговой поддержкой и большим кредитом доверия населения. Иначе нельзя объяснить, почему множество клиентов открыло счета именно в этом банке.

Открытие брокерского счета для новичка

Открыть брокерский счет очень просто и есть два сценария.

Первый — вы уже клиент Тинькофф банка. Тогда сделать это можно дистанционно через свое приложение или на сайте. Подписание документов происходит через смс. Открытие брокерского счета произойдет в срок до 2х дней, вам придет уведомление, что счет открыт. Это легко, так как у банка уже есть вся информация о вас.

Открытие брокерского счета на сайте Тинькофф для клиента банка

Второй — вы клиент другого банка, но хотите пользоваться Тинькофф Инвестиции. Тогда к вам приедет специальный курьер, который вам обо всем расскажет. Нужно будет подписать необходимые документы. После этого тоже ждете до 2х дней и счет вам откроют с доступом к сервису.

Также рекомендуем в два клика оформить кредитку от Tinkoff Bank. Решение принимается мгновенно без поручителей и справок о доходах. Кроме того, кредитную карту привезут когда и куда вам удобно абсолютно бесплатно. Оформить кредитку можно Приложение Тинькофф инвестиции

Приложение удобно в использовании. Всего пять основных вкладок. Можно посмотреть состав своего портфеля — акции, облигации, фонды и другие активы. Посередине сверху отображается общий баланс вашего счета, где можно отрегулировать валюту, в которой показывается — рубли, доллары, евро. А также можно проанализировать изменение за всё время или за последний торговый день.

Портфель в приложении Тинькофф Инвестиции

Справа сверху находится аналитика, здесь можно смотреть структуру активов по типу, компаниям, отрасли и валюте. Этого достаточно, чтобы понимать диверсификацию портфеля. И также здесь удобно смотреть за общими пополнениями, выводами, суммой полученных дивидендов. Важно то, что отображается доходность с учетом курсовой разницы.

Аналитика по портфелю в приложении

Если перейти в настройки по значку шестеренки, то станут доступны функции пополнения и вывода средств. Еще можно поменять тариф, включить либо выключить маржинальную торговлю. Это торговля в кредит за счет средств брокера и можно легко попасть в долг, если что-то пойдет не так. Очень не рекомендуется пользоваться этим инструментом в самом начале инвестиционной деятельности.

Также в настройках можно скачать необходимые отчеты, выбрать определенный месяц и год. Можно включить или отключить овернайт. Это когда брокер берет у вас взаймы акции на одну ночь и за их использование начисляет оплату.

Пополнение и вывод средств

В приложении, вверху слева отображаются все события, которые происходили с портфелем: покупка и продажа акций, поступление дивидендов, удержание налогов, выплата купонов, списание комиссий и т.п.

События в приложении

Вкладка «Что купить» заполнена информацией, советами, рассказом об успешном опыте других. Это маркетинговый ход, который побуждает сделать операцию и приобрести активы. Новичкам следует помнить, что принимать решение об инвестировании лучше на холодную голову и без эмоций, опираясь только на голые факты.

Вкладка «Что купить»

Вкладка «Лента» наполнена информацией о рынках, новостями по финансам и экономике, прогнозами и идеями. Пребывание в таком информационном поле позволяет инвестору быть в тонусе.

Вкладка «Лента»

В приложении есть удобный, быстрый и вежливый чат. Присылаются ссылки на прямые эфиры, подкасты, увлекательные материалы по обучению. Новичку в этом приложении очень легко и познавательно.

Чат

Если перейти в карточку акции, то можно найти много интересной информации. Вверху сразу видно текущую рыночную стоимость акции, она обновляется несколько раз в секунду. Ниже отображается график стоимости, который также можно отрегулировать по времени — за день, неделю, месяц, полгода, год и всё время. Информация отображается качественно: можно посмотреть всё в деталях, построить различные графики, добавить стакан, специальные уведомления о достижении цены определенного уровня, добавлять в избранное, видеть прогнозы, показатели.

На платформе Тинькофф Инвестиции вы сможете ни только пройти бесплатные уроки на бирже, получив акции в подарок, но и приумножить вложения, благодаря новой программе: Рост акций за 3 месяца. Подробности по ссылке здесь👈

Ниже под графиком отображается информация о ваших акциях компании, если вы их купили. Видно, сколько акций у вас есть, а также их средняя стоимость, можно покупать несколько акций по разной цене и будет показываться средняя арифметическая стоимость. А стрелочкой правее текущая рыночная стоимость.

Внизу карточки есть две полезные функции Стоп-лосс и Тейк-профит. Например, вы покупаете акцию, чтобы быстро на ней заработать или зафиксировать определенный размер прибыли. Для того чтобы не мониторить рынок постоянно и подстраховаться, можно воспользоваться этими инструментами.

Допустим, мы считаем, что акции компании могут достигнуть 100 долларов, а затем резко пойти вниз. Чтобы зафиксировать максимальную прибыль, нужно выставить Тейк-профит на 99 долларов. Когда цена достигнет этого уровня, акции автоматически выставляются на продажу. Или, наоборот, есть опасение, что в ближайшее время может случиться обвал и цена резко пойдет вниз. Чтобы не потерять слишком много, можно выставить Стоп-лосс на определенную цену.

С этими инструментами нужно обращаться осторожно. Цена может скакнуть вверх-вниз в течение дня и Стоп-лосс или Тейк-профит сработают, если вы их выставили на небольшую разницу от текущей цены.

Можно ставить уведомления на изменение цены акции в верхнем правом углу — значок колокольчика.

Графики по акциям

Далее вкладка «Обзор» с краткой информацией о компании, стране происхождения и о бирже, где торгуется бумага. Тинькофф Инвестиции работает с Московской и Санкт-Петербургской биржами. На первой торгуются большинство российских компаний. На второй торгуются иностранные компании, в основном американские и европейские.

Вкладка «Обзор»

Затем идет вкладка «Стакан», там располагается информация по спросу и предложению на конкретную акцию. Посередине находятся стоимости. Слева зеленым цветом отображается объем заявок на покупку, а справа красным заявки на продажу. Самая нижняя заявка на продажу это и есть рыночная цена акции, то есть минимальная, по которой вы можете купить сейчас.

Вкладка «Стакан»

На вкладке «Пульс» находится соцсеть внутри Тинькофф Инвестиции. В основном люди там делятся какой-то аналитикой, пишут свои мысли по поводу тех или иных бумаг. Нужно быть аккуратным и относиться к информации максимально скептично. Лучше анализировать информацию самостоятельно, исходить из финансовых показателей компании. Это главные факторы роста или падения стоимости.

Вкладка «Пульс»

На вкладке «Прогнозы» разные банки и инвестиционные структуры публикуют свои прогнозы той или иной компании. Тинькофф Инвестиции агрегируют всё в один удобный список. Важно обращать внимание на дату прогноза.

Вкладка Прогнозы

Вкладка «Показатели» одна из самых важных вкладок, чтобы быстро оценить компанию, особенно если вы встречаетесь с ней первый раз. Особый интерес вызывает коэффициент Р/Е, это Цена акции/Прибыль на одну акцию. Чем ниже Р/Е, тем лучше акция, с точки зрения возврата инвестиций. По нему можно быстро понять, является ли компания недооцененной или переоцененной, соответствует ли цена акции текущей прибыльности компании.

Ниже опубликованы данные о выручке и прибыли, их можно посмотреть по годам и по кварталам.

Показатели по акциям

Следующая вкладка «Дивиденды». Это прибыль компании, выплачиваемая владельцам акций. Отображается история прошлых дивидендов и есть дата следующей выплаты, подсвеченная зеленым.

Вкладка «Дивиденды»

Какие тарифы брокера есть в Тинькофф инвестициях

В Тинькофф Инвестиции всего три тарифа, с которыми подробно можно ознакомиться на сайте банка. Расписаны они очень понятно и вопросов возникнуть не должно. Названия тарифов выбраны направлению деятельности:

  • Инвестор — клиент, который инвестирует долгосрочно. Подавляющему большинству пользователей подойдет этот тариф. Он бесплатный, вы можете открыть счет, не совершать никаких операций и денег с вас брать не будут. Пополнение и снятие денег с брокерского счета также бесплатное. Единственное, за что нужно платить, это за совершение сделок — 0.3% с любой сделки.
  • Трейдер — клиент, который спекулирует, совершает много сделок;
  • Премиум — клиент с определенным статусом или который готов специально платить за брокерское обслуживание.

Рассмотрим тарифы подробнее.

Тарифы

Сервис отличается высокой комиссией, выше, чем у других брокеров. Считается, что более высокая комиссия обусловлена уровнем сервиса.

Достоинства инвестирования

Среди плюсов использования приложения Тинькофф Инвестиции можно отметить:

В чем подвох Тинькофф инвестиций

У приложения также есть и явные минусы:

Сколько реально новичок может заработать?

Отзывы о работе приложения Тинькофф Инвестиции довольно противоречивые. Одни утверждают, что это пустая трата времени и денег. Другие доказывают, что на акциях реально заработать даже новичку, который никогда не обучался искусству трейдинга.
Вот что пишут пользователи об инвестировании через приложение:

За все время (1,7 месяцев) существования моего портфеля у меня относительно стоимости моего портфеля сейчас не много дохода. Так как активно пополнять портфель начала в июле, и были пополнения еще в марте во время всеобщего падения. Заработок составил 48 356 рублей. Patronus

Мне доставляет моральное удовольствие осознание того, что из 300 рублей в августе я пришла уже к счёту в 90.000 рублей и не планирую останавливаться. missEkaterina

С марта месяца по текущий момент прошло полных 7 месяцев, из которых я активно торговала первые 3 месяца — я купила акции, когда они рухнули из-за коронавируса. Первые вложения были 12 тысяч рублей и потом я пополняла каждый месяц на 20 тысяч и покупала акции. Итого за 7 месяцев у меня доход +42 тыс. руб (26% годовых). Sunnygirl007

Видеообзор

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: