Количество денег в обращении возрастает если центральный банк страны

Обновлено: 24.04.2024

Если бы экономика страны была человеческим телом, то ее сердцем был бы центральный банк. И точно так же, как сердце работает, чтобы перекачивать живительную кровь по всему телу, центральный банк закачивает деньги в экономику, чтобы поддерживать ее здоровье и рост. Иногда экономикам нужно меньше денег, а иногда – больше.

Методы, которые центральные банки используют для контроля количества денег, различаются в зависимости от экономической ситуации и власти центрального банка. В Соединенных Штатах центральным банком является Федеральная резервная система, которую часто называют ФРС. Другие известные центральные банки включают Европейский центральный банк, Швейцарский национальный банк, Банк Англии, Народный банк Китая и Банк Японии.

Давайте рассмотрим некоторые из распространенных способов, которыми центральные банки контролируют денежную массу – количество денег в обращении по всей стране.

Ключевые выводы

Чтобы экономика страны оставалась здоровой, ее центральный банк регулирует количество денег в обращении.
Влияние на процентные ставки, печать денег и установление требований к банковским резервам – все это инструменты, которые центральные банки используют для контроля денежной массы.
Другие тактики, которые используют центральные банки, включают операции на открытом рынке и количественное смягчение, которые включают продажу или скупку государственных облигаций и ценных бумаг.

Почему количество денег имеет значение

Количество денег, обращающихся в экономике, влияет как на микро, так и на макроэкономические тенденции. На микроуровне большое количество бесплатных и легких денег означает, что люди и предприятия тратят больше. Физическим лицам легче получить личные ссуды, автокредиты или жилищную ипотеку; компаниям также легче получить финансирование.

На макроэкономическом уровне количество денег, обращающихся в экономике, влияет на такие вещи, как валовой внутренний продукт, общий рост, процентные ставки и уровень безработицы. Центральные банки стремятся контролировать количество денег в обращении для достижения экономических целей и воздействия на денежно-кредитную политику.

Распечатать деньги

Когда-то нации привязывали свои валюты к золотому стандарту, который ограничивал их возможности производства. Но это закончилось к середине 20 века, и теперь центральные банки могут увеличить количество денег в обращении, просто напечатав их. Они могут напечатать столько денег, сколько захотят, хотя это влечет за собой последствия.

Простая печать большего количества денег не влияет на объем производства или уровень производства, поэтому сами деньги становятся менее ценными. Поскольку это может вызвать инфляцию, центральные банки не могут просто печатать больше денег.

Установите требование резерва

Один из основных методов, используемых всеми центральными банками для контроля количества денег в экономике, – это резервные требования. Как правило, центральные банки предписывают депозитным учреждениям (то есть коммерческим банкам) хранить определенную сумму средств в резерве (хранящуюся в хранилищах или в центральном банке) против суммы депозитов на счетах их клиентов.

Таким образом, определенная сумма денег всегда сохраняется и никогда не обращается. Скажем, центральный банк установил обязательные резервы на уровне 9%. Если у коммерческого банка общая сумма депозитов составляет 100 миллионов долларов, он должен выделить 9 миллионов долларов для удовлетворения требований к резервированию. Он может пустить в обращение оставшиеся 91 миллион долларов.

Когда центральный банк хочет, чтобы в экономику обращалось больше денег, он может снизить резервные требования. Это означает, что банк может ссудить больше денег. Если он хочет уменьшить количество денег в экономике, он может увеличить резервные требования. Это означает, что у банков меньше денег для выдачи ссуд, и поэтому они будут более разборчивы в выдаче ссуд.

Центральные банки периодически корректируют нормы резервирования, которые они устанавливают для банков.В Соединенных Штатах (с 16 января 2020 г.) более мелкие депозитные учреждения с чистыми операционными счетами до 16,9 млн долларов освобождаются от поддержания резерва.Средние учреждения со счетами от 16,9 до 127,5 млн долларов должны выделить 3% обязательств в качестве резерва.Учреждения с суммой более 127,5 миллионов долларов имеют 10% резервное требование.

Краткий обзор

26 марта 2020 года в ответ на пандемию коронавируса ФРС снизила нормативы обязательных резервов до 0%, другими словами, отменив резервные требования для всех депозитных учреждений США.

Влияние на процентные ставки

В большинстве случаев центральный банк не может напрямую устанавливать процентные ставки по ссудам, таким как ипотека, автокредиты или личные ссуды. Однако у центрального банка есть определенные инструменты, чтобы подтолкнуть процентные ставки к желаемому уровню. Например, центральный банк владеет ключом к учетной ставке – ставке, по которой коммерческие банки получают займы у центрального банка (в Соединенных Штатах это называется федеральной учетной ставкой ).

Когда банки получают заем в центральном банке по более низкой ставке, они передают эти сбережения, снижая стоимость кредитов для своих клиентов. Более низкие процентные ставки приводят к увеличению заимствований, а это означает, что количество денег в обращении увеличивается.

Участвуйте в операциях на открытом рынке

Центральные банки влияют на количество денег в обращении, покупая или продавая государственные ценные бумаги посредством процесса, известного как операции на открытом рынке (OMO). Когда центральный банк стремится увеличить количество денег в обращении, он покупает государственные ценные бумаги у коммерческих банков и учреждений. Это высвобождает активы банка: теперь у них есть больше денег для ссуд. Центральные банки проводят такого рода расходы в рамках экспансионистской или смягчающей денежно-кредитной политики, которая снижает процентную ставку в экономике.

Обратное происходит в случае, когда нужно удалить деньги из системы. В Соединенных Штатах Федеральная резервная система использует операции на открытом рынке для достижения целевой ставки по федеральным фондам – процентной ставки, по которой банки и учреждения ссужают друг другу деньги в одночасье. Каждая пара кредитования-заимствования согласовывает свою собственную ставку, и средняя из них является ставкой по федеральным фондам. Ставка по федеральным фондам, в свою очередь, влияет на все остальные процентные ставки. Операции на открытом рынке – широко используемый инструмент, поскольку они гибкие, простые в использовании и эффективные.

Внедрить программу количественного смягчения

В тяжелые экономические времена центральные банки могут сделать еще один шаг вперед в операциях на открытом рынке и внедрить программу количественного смягчения. При количественном смягчении центральные банки создают деньги и используют их для скупки активов и ценных бумаг, таких как государственные облигации. Эти деньги поступают в банковскую систему по мере их поступления в качестве оплаты активов, приобретенных центральным банком. Резервы банков увеличиваются на эту сумму, что побуждает банки выдавать больше ссуд, а также помогает снизить долгосрочные процентные ставки и стимулировать инвестиции.

После финансового кризиса 2007–2008 годов Банк Англии и Федеральная резервная система запустили программы количественного смягчения. Совсем недавно Европейский центральный банк и Банк Японии также объявили о планах количественного смягчения.

Центральные банки прилагают все усилия, чтобы экономика страны оставалась здоровой. Один из способов достижения этой цели центральными банками – контроль количества денег, обращающихся в экономике. Их инструменты включают, среди прочего, влияние на процентные ставки, установление резервных требований и использование тактики операций на открытом рынке. Правильное количество денег в обращении имеет решающее значение для обеспечения стабильной и устойчивой экономики.

(1). График предложения денег сдвигается вправо, если:

а) снижается норма резервного покрытия;

б) увеличивается денежная база (Н);

в) уменьшается денежная база (Н).

(2). Согласно механизму денежной трансмиссии, прежде чем объем производства мультипликативно вырастает:

- Уровень цен должен увеличится

- Предложение денег должно увеличится

- Государство должно продать ценные бумаги

- Цена кредита должна вырасти

(3). Если в экономике страны возникла депрессия, то при проведении кредитно-денежной (монетарной) политики ЦБ должен:

- понизить норму обязательных резервов

-повысить учетную ставку (рефинансирования)

- продавать государственные облигации

(4). К инструментам денежно-кредитной политики относится:

- изменение ставки налогов

- изменение государственных расходов

- денежная масса

- купля-продажа государственных облигаций

(5). К инструментам денежно-кредитной политики относится:

- денежная масса

- регулирование ставки рефинансирования

-государственные расходы

- изменение ставки налогов

(6). ЦБ проводит политику «дешевых денег», когда в стране существует:

- спад производства

(7). При увеличении нормы обязательных резервов.

· происходит увеличение денежной массы в экономике

· денежный мультипликатор возрастает

· происходит "сжатие" денежной массы в экономике

· денежный мультипликатор уменьшается

(8). Учетная ставка процента - это ставка процента, по которой .

· центральный банк предоставляет кредиты небанковскому сектору

· коммерческие банки предоставляют кредиты друг другу

· центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам

· коммерческие банки выдают кредиты домохозяйствам и фирмам

(9). Признаки стимулирующей монетарной политики:

· повышение нормы обязательных резервов, снижение учетной ставки процента, продажа центральным банком государственных ценных бумаг

· снижение нормы обязательных резервов, снижение учетной ставки процента, продажа центральным банком государственных ценных бумаг

· снижение нормы обязательных резервов, снижение учетной ставки процента, покупка центральным банком государственных ценных бумаг

(10). ЦБ продает государственные ценные бумаги:

· предложение денег мультипликативно увеличивается

· спрос на дорогие деньги со стороны фирм растет

· цена кредита растет

· инвестиционные расходы растут

(11). Изменение учетной ставки процента НЕ влияет на:

· величину заимствований у центрального банка

· величину банковского мультипликатора

· величину кредитных возможностей коммерческих банков

(12). Инструменты монетарной политики :

· изменения нормы обязательных резервов

· операций на открытом рынке

· изменения ставки рефинансирования

· контроль за обменным курсом национальной денежной единицы

(13). Количество денег в обращении увеличивается, если ЦБ .

· покупает государственные облигации на открытом рынке

· продает государственные ценные бумаги населению и банкам

· повышает учетную ставку процента

· повышает норму обязательных резервов

(14). Согласно механизму денежной трансмиссии, если ЦБ покупает государственные ценные бумаги, то:

· кредитные возможности коммерческих банков увеличиваются, цена кредита растет, совокупный спрос падает, объем производства уменьшается

· предложение денег мультипликативно увеличивается, ставка процента растет, инвестиционные расходы растут, объем производства растет

· ставка процента падает, фирмы берут больше кредитов, инвестиционные расходы растут, совокупный спрос падает, объем производства падает

· банки выдают больше кредитов, предложение денег увеличивается, ставка процента падает, объем производства растет

(15). Общие меры денежно-кредитной политики включают в себя.

· прямое ограничение резервов банковских кредитов, контроль по отдельным видам кредитов, а также регулирование риска и ликвидности банковских операций

· дисконтную (учетную) политику, операции на открытом рынке и резервную политику

(16). Наиболее эффективный и гибкий способ воздействия на величину предложения денег:

· изменение нормы обязательных резервов

· операции государства на открытом рынке

· изменение учетной ставки

· нельзя сказать определенно

ПОЛИТИКА ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЯ ДОХОДОВ

(1). Принцип, когда люди, имеющие различные доходы, платят неодинаковые налоги, является принципом:

- вертикальной справедливости

(2). Неравномерное распределение доходов в экономике выражается с помощью:

Наиболее весомый и ежедневно применяемый способ контроля государства за предложением цены в стране. Он связан с куплей-продажей ценных бумаг (облигаций федерального займа (ОФЗ), государственных казначейских обязательств (ГКО) и др.) Центральным банком за наличные деньги. Если Центральный банк продает ценные бумаги, то он получает взамен денежные средства, количество денег в обращении сокращается, процент возрастает, деньги опять становятся «дорогими». Если же Центральный банк покупает ценные бумаги, происходит падение нормы процента и «удешевление» денег. Таким образом, это приводит к уменьшению или увеличению банковских резервов, а также к увеличению или сокращению денежной массы.

Политика учетной ставки Позволяет регулировать активность коммерческих банков. Достигается это путем изменения учетной ставки процента. Учетная ставка процента – это норма процента, по которой Центральный банк предоставляет кратковременные кредиты коммерческим банкам. Коммерческие банки для осуществления своей деятельности берут кредит у Центрального банка под определенный процент, т. е. учетную ставку (скажем, 80 %). Банки предоставляют полученные средства своим клиентам под процент, который выше учетного (скажем, 100 %). Если Центральный банк повысит учетную ставку процента, то коммерческие банки поднимут ставку процента своим клиентам. Если Центральный банк снизит учетную ставку, то же самое сделают и коммерческие банки. Таким образом, Центральный банк воздействует на экономику, проводя политику «дешевых» или «дорогих» денег, чтобы стимулировать или охладить деловую активность.

Изменение нормы обязательных резервов В соответствии с законом часть средств коммерческие банки обязаны хранить в виде резервов в Центральном банке. Размер этого резерва устанавливает Центральный банк. При его снижении у коммерческих банков расширяются возможности размещать деньги среди своих клиентов, денежная масса в стране растет. С увеличением резерва предложение денег сокращается, цена на них, т. е. уровень процента, возрастает, деньги становятся «дорогими». Политика резервов, проводимая Центральным банком, является наиболее жестким инструментом денежно-кредитного регулирования.

Для нормального функционирования экономики важно, чтобы денежно-кредитная система была стабильна.

Поможем успешно пройти тест. Знакомы с особенностями сдачи тестов онлайн в Системах дистанционного обучения (СДО) более 50 ВУЗов. При необходимости проходим систему идентификации, прокторинга, а также можем подключиться к вашему компьютеру удаленно, если ваш вуз требует видеофиксацию во время тестирования.

Закажите решение за 470 рублей и тест онлайн будет сдан успешно.

2. В банке Х, являющимся одним из многих банков, имеется депозит в $10000. Норма обязательных резервов установлена в 25%. Этот депозит способен увеличить сумму предоставляемых ссуд по меньшей мере на:
а) неопределенную величину
б) $ 7500
в) $ 10000
г) $ 30000
д) более чем $ 30000

3. При условии, что увеличение объема предоставляемых ссуд не приводит к росту суммы
наличных денег, депозит, указанный в предыдущем тесте, способен привести к увеличению суммы кредита максимум на:
а) 0 б) $ 7500 в) $ 10000 г) $ 30000 д) более чем $ 30000

4. При условии, что происходит небольшое увеличение массы наличных денег (все остальные условия тестов 2 и 3 остаются неизменными) наиболее вероятно, что максимальная величина, на которую банковская система сможет увеличить объем ссуд, составит:
а) 0
б) менее чем $ 5000
в) между $ 20000 и $ 30000
г) между $ 30000 и $ 40000
д) более чем $ 40000

5. Если банк Х является монополистом, то при сохранении остальных условий, содержащихся в тесте 2 (включая отсутствие прироста денег), указанный депозит вызывает максимальное увеличение объема предоставляемых ссуд на:
а) 0 б) $ 7500 в) $ 10000 г) $ 30000 д) более чем $ 30000

6. Если норма обязательных резервов составляет не 25%, а 20%, и все остальные условия
теста 2 сохраняются, то указанный депозит позволит увеличить объем ссуд, предоставляемых банком Х на:
а) 0 б) $ 2000 в) $ 8000 г) $ 10000 д) $ 40000

7. Если норма обязательных резервов составляет 100%, то величина денежного мультипликатора равна:
а) 0 б)1 в)10 г)100 д) -1

8. Темп инфляции возрастает в наибольшей степени, если дополнительные государственные расходы покрываются за счет:
а) увеличение ставки подоходного налога с граждан
б) увеличения косвенных налогов
в) введение прогрессивной шкалы налогообложения
г) продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке
д) получения кредитов у Центрального банка

9. Государственный долг – это:
а) задолженность населения, фирм, банков и зарубежных государств перед правительством данной страны
б) задолженность правительства перед населением
в) задолженность правительства данной страны перед иностранными государствами
г) задолженность правительства перед всеми хозяйствующими субъектами как данной страны, так и зарубежных стран

10. Путем консолидации государственного долга правительство:
а) уменьшает свою задолженность перед населением страны
б) уменьшает задолженность страны перед иностранными государствами
в) превращает государственный долг в долгосрочные инвестиции
г) превращает краткосрочную и среднесрочную задолженности в долгосрочную

11. Когда Центральный банк покупает ценные бумаги на открытом рынке, то денежная масса в стране:
а) уменьшается на сумму стоимости купленных ценных бумаг
б) уменьшается на большую сумму
в) увеличивается на сумму стоимости купленных ценных бумаг
г) увеличивается на большую сумму

12. В условиях «перегрева» экономики Центральный банк может использовать следующие
инструменты денежно-кредитной политики:
а) повышение учетной ставки процента
б) снижение учетной ставки процента
в) повышение нормы минимальных резервов
г) продажа казначейских векселей населению
д) верны ответы а, в, г

13. Какие операции приводят к увеличению количества денег в обращении:
а) продажа Центральным банком государственных облигаций населению
б) повышение Центральным банком учетной ставки процента
в) внесение населением наличных денег на вклады до востребования
г) предоставление одним коммерческим банком ссуды другому коммерческому банку
д) ни одна из указанных операций

14. Предположим, что в результате резкого сокращения скорости обращения денег вырос
спрос населения и фирм на реальные кассовые остатки. Для сохранения реального объема
ВВП на прежнем уровне Центральному банку следует принять меры, направленные на:
а) увеличение денежной массы в обращении
б) сокращение денежной массы в обращении
в) сохранение неизменного объема денежной массы
г) не принимать никаких мер

Проводником официальной денежно-кредитной политики выступает Центральный банк как ключевое звено финансово-кредитной системы государства. В соответствии с законодательством Банк России ежегодно разрабатывает «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики», которые содержат анализ текущего состояния и сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития российской экономики на предстоящий год и последующие два года, целевые ориентиры, показатели денежной программы, а также варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры.

Проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики предварительно представляется Президенту РФ и Правительству РФ, а затем направляется Банком России (не позднее срока внесения в Государственную Думу Правительством РФ проекта федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период) в Государственную Думу.

Не позднее 1 декабря доработанный документ повторно представляется на рассмотрение в Государственную Думу, которая выносит соответствующее решение не позднее принятия ею федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий период. Тем самым достигается увязка целей и инструментов проведения денежно-кредитной и финансовой политики.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

2. Аганбегян А. Г., Ершов М. В. О связи денежно-кредитной и промышленной политики в деятельности банковской системы России// Деньги и кредит. 2013. №6

4. Бурлачков В. К. Макроэкономика, монетарная политика, глобальный кризис: Анализ современной теории и проблемы построения новой модели экономического развития. - М. : Книжный дом «АИБРОКОМ», 2013. С. 125-128.

5. Гиблова Н.Б. Влияние денежно-кредитной политики на экономический рост в условяих нестабильности//Банковское дело. №2. 2015.

6. Глобальный финансовый кризис и его уроки. Сб. аналит. и реф. материалов / ИНИОН РАН; Отв. ред. Кашин В.А.; Сост. Шурпаков В.А. М.: ИНИОН, 2012.

7. Дворецкая А.Е. Целеполагание в современной денежно-кредитной политике России // Банковское дело. 2014. № 7.

8. Ершов М.В. Мировая конъюнктура и Россия: некоторые итоги 2013 года и перспективы развития // Деньги и кредит. 2014. № 3.

ТЕСТЫ

Тесты предложены к трем разделам дисциплины по 20 вопросов. Каждый вопрос имеет один вариант ответа. Ответы заполняются в следующую таблицу:

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: