Почему ржавеет золото сбербанка

Обновлено: 19.04.2024

Прежде чем «войти» в любой финансовый инструмент, желательно выяснить цену «выхода» из него. Желание купить золото вполне понятно и объяснимо в условиях: 1) высокой инфляции (не только в рублях / в России, но и в Америке с Европой, и как следствие — в долларах и евро); 2) усиления ограничений в покупке-продажи валюты. Золото может выглядеть отличным инструментом тезаврации и сохранения капитала. Да что там говорить, золото — как финансовый актив — существует как раз для таких случаев.

Но «дьявол», как обычно, кроется в деталях. Особенности регулирования обращения драгметаллов в России таковы, что купленный в банке золотой слиток вы только в банке сможете и продать — больше никуда («черный рынок», с его соответствующими рисками — не рассматриваем). В ломбарды / скупки их сдать нельзя. Других частным лицам его тоже продать нельзя — есть статья в УК РФ («незаконный оборот драгметаллов»).

Более того, значительная часть банков слитки только продает — но не выкупает их обратно. А круг банков, которые их выкупают — страшно узок, и они, пользуясь своим квази-монопольным положением, ставят крайне широкий «спред» (разницу между ценами покупки и продажи). Однако это еще полбеды.

Разумеется, ввиду всех этих проблем и неудобств, банки занижают цену обратного выкупа слитков. Если вы, например, купили золотой слиток с премией в +5% к биржевой цене золота (с учетом цены золота и курса рубля к доллару США), то продать обратно банку сможете, например, с дисконтом в 20-25% к биржевой цене золота — получается спред 25-35%.

Да, вы купили слиток дешево, с небольшой премией. Но продавать вам его придется, скорей всего, с очень глубоким дисконтом. Кроме того, на слитке есть номер.

А есть ли выход из данной ситуации, если вы хотите «войти в золото»?

Ответ очень прост: если вы хотите купить физическое золото, лучший выход — золотые инвестиционные монеты. Да, при их покупке вы переплатите от 10 до 20%, по сравнению со слитками. Но и продадите намного дороже, и с более узким спредом (в «нормальные» времена — не более 10%, в моменты паники и волатильности — 15-20%).

Почему на монетах спред более узкий? Потому что круг их потенциальных покупателей намного шире и включает как компании-дилеров, так и частных лиц. Чем шире рынок — тем больше конкуренции, тем адекватнее цены.

Инвестиционные монеты проще проверить на подлинность (стандартная чеканка, размеры и вес) и намного сложнее подделать, чем слитки.

В настоящее время дилеры покупают золотые монеты с премией 10-20% к биржевой цене золота. А продают их еще дороже. Причина — дефицит монет, ввиду торгового эмбарго и ограничения логистики с Европой и Америкой (поступления иностранных монет ограничены), и их недостаточного предложения со стороны ЦБ РФ.

Основной риск заключается в том, что в случае, если российский центробанк начнет их вновь отпускать в достаточном объеме, премия к бирже сократится на 5-10%. Но мы сомневаемся, что эта премия исчезнет совсем: времена нынче неспокойные, военные и геополитические риски крайне высоки.

Спрос на золото — и в России, и за ее пределами — в ближайшие месяцы и годы будет существенно превышать предложение, а его цена, соответственно — расти. Привыкайте к тому, что цена на физическое золото в ваших руках будет иметь существенную премию к абстрактной «биржевой цене» слитков, которые физически находятся (или нет) где-то в хранилищах в Лондоне.

А с учетом недавней заморозки российских золотовалютных резервов, кто даст гарантии, что это золото вообще там есть, а если оно там есть — то, что его можно при желании оттуда получить, оплатив?

Все вышеописанное касается случая, когда вы покупаете физические золотые слитки и ЗАБИРАЕТЕ их из банка (и соответственно, в дальнейшем возникнет вопрос об их верификации). Но вы можете их там оставить на «ответственное хранение» — тогда и цены выкупа вам предложат несколько более гуманные.

С другой стороны, вопрос: какой смысл покупать физическое золото и оставлять его на хранении у кого-то, даже у банка?

Смысл покупки физического золота — получить актив, который не является ничьим обязательством.

Если вам НЕ нужно забирать свои слитки из банка — тогда не имеет смысла их вообще и покупать: проще завести деньги на брокера и купить фьючерсы золота — на московской бирже, например. Это имеет иной профиль рисков — отличный от хранения физических слитков и золотых монет, например — но зато и спред будет минимальным. Основной риск: биржу могут закрыть — как это уже было недавно. Деньги вы не потеряете, скорей всего, но нужно помнить: в годину кризиса и войны «бумажное золото» вас не защитит.

Так получилось, что прошлая статья стала подводкой к этой. В ней я рассказывал про скандал с золотыми инвестиционными монетами Банка России «Георгий Победоносец». Люди в комментариях написали, что пятнами покрывались не только «Победоносцы», но и другие монеты выпущенные на Санкт-Петербургском монетном дворе уже после скандала.

Как только случился валютный кризис 2014 года, я решил на свою заначку купить золотые монеты. В Сбербанке был ажиотаж все инвестиционные монеты разобрали, но мне удалось приобрести пару оставшихся золотых монет приуроченных к сочинской олимпиаде. Это были коллекционные 50 рублей 2014 года «Прыжки на лыжах с трамплина», изготовленные из золота 999 пробы и весом 7,78 грамм. После покупки монеты я убрал и не доставал все это время. Прочитав комментарии я решил проверить свои монеты, мало ли что напишут. Вытащив монеты, я обнаружил, что они покрылись пятнами.

Для наглядности рядом с современной монетой, лежат золотые пять рублей Николая II. Более чем за 100 лет хранения без капсулы на монете ни пятнышка

Маленькое пояснение. Свои скромные инвестиции я как Герман Стерлигов под дуб не закапывал. Монеты всегда лежали в квартире и из капсулы не доставались, потными ручонками поля не ляпались. Условия хранения не нарушались, но пятна все равно появились.

Обратившись в Сбербанк по месту покупки, мне сказали, что пятна на золотых монетах не являются дефектом и даже ЦБ по этому поводу выпускал приказ, но продать я их могу только в уполномоченных отделениях банка. Касаемо цен, то их можно посмотреть на сайте зеленого банка. Судя по таблице Сбербанк не покупает такую серию монет, а за подобные платит 15000 рублей, что дешевле лома золота. Если монету отнести в ломбард, то за нее дадут 7,78×3670 (цена 1 грамма 999 пробы) = 28552 рубля. Цену покупки монет в 2014 году я не помню, так как чеки потерялись, но вроде в районе 20000 рублей. Получается, что за 6 лет по меркам банка мое золото подешевело, хотя рынок говорит об обратном.

36490 цена продажи, следующий столбик цена покупки. Например идентичную по весу золотую монету Тургенев 2018 года у вас купят за 15000 рублей. Вот бизнес!

Не так давно нова прошла волна паники про «ржавое золото». При чём почему-то Сбербанка. Хотя такое золото чеканить имеет право (и чеканит) только Центробанк. Речь идёт об инвестиционных монетах в четверть унции «Георгий Победоносец».

Начистоту о чистоте

Мне кажется, что ни для кого не будет новостью, что золото без примесей – инертно. Ну то есть оно весьма неохотно вступает в реакции. Что-то должно спровоцировать. Например, чтобы металл прореагировал со фтором, нужно нагреть всего лишь до 300-400оС. А концентрированные кислоты, вроде серной и азотной, смогут подействовать только вместе (в виде «царской водки»). Ну то есть на чистом золоте не может быть ни ржавчины, ни патины.

Последняя, кстати, может образовываться на украшениях с не высокой или средней пробой. Тогда как уже 750 проба будет оставаться без изменений.

Поэтому все замечания, что это из-за того, что покупатели своими деструктивными жирами с рук, смешанными с фторированными зубными пастами, оставили несмываемый осадок, с которым прореагировал металл – полная чушь. Речь всё ещё идёт о 999 пробе. Поцарапать зеркальную поверхность? Легко! А вот с химическими повреждениями в домашних условиях – ну вряд ли.

Пилите, Шура. Пилите

Впервые о ржавчине заявил Стерлигов где-то году в 2009-2010. Он закопал свои монеты под дубом (нет, не шутка). А когда выкопал, обнаружил бурые пятна. Проверки подтвердили, что сами «золотые» всё же и правда золотые. Но выкупили у предпринимателя монеты по стоимости ниже, чем положено, ссылаясь на дефекты. И как-то дело утихло.

И вот – новая волна. На инвестиционных «Победоносцах» - патина или ржавчина. И, увы, в этот раз это заметили не граждане России. Так же повреждения были и на золотых сочинских медалях.

Иногда коррозия есть и на слитках.

Следствие вели

Все «Победоносцы», которые повреждались, были изготовлены на Монетном дворе Санкт-Петербурга. (В основном, это партии 2006-2009 годов – около 60% от всех монет имеют подобные дефекты. Хотя и на более современных возможно встретить.)

Во-первых , все исследования (а были обычные люди, которые за свои деньги делали экспертизу) подтверждали о том, что гиря (в смысле «победоносцы») всё таки из металла высшей пробы.

Во-вторых , пятна всё же носят поверхностный характер. И довольно стабильны: они не растут.

В-третьих , откуда всё же какая-то коррозия на золоте ?

Конечно, подобный случай – что-то из ряда вон выходящее. И проводили серьёзное расследование. В ходе которого пришли к выводу: ржавчина появилась из-за микрочастиц посторонних примесей. (Скорее всего железа.) Откуда они? Из-за использования сильно изношенного и не хорошо промытого и высушенного штампа. И вместе с частицами смывного раствора на зеркальную и чистую поверхность попадают микрочастицы железа. А оно легко окисляется и ржавеет, что мы и наблюдаем на поверхности монеты.

Что же делать

Не паниковать прежде всего. Если «Победоносца» вы покупали не «с рук», а в банке с хорошей репутацией – у вас примут её и в таком виде. Потому что поводов для сомнений в подлинности нет. Могут лишь предложить небольшую скидку на покупку.

Чего точно НЕ стоит делать , так это пытаться почистить самостоятельно. Либо на чистку к ювелиру. Либо оставить так как есть. Дефекты увеличиваться не будут.

Люди, которые в школе не прогуливали уроки химии знают, что золото - достаточно инертный металл и поэтому в нормальных условиях не ржавеет. Но иногда случаются метаморфозы.

В 2010 году случился скандал вокруг монет «Георгий Победоносец», выпускаемыми Центральным банком России. Золотые монеты начали покрываться пятнами «ржавчины». Проблему с инвестиционными монетами предал широкой огласке эксцентричный предприниматель и миллионер Герман Стерлигов в эфире телеканала «Дождь». В программе «Здесь и сейчас» он рассказал, что для сохранности закопал монеты под дубом, а когда спустя некоторое время вырыл их, они оказались покрытыми «ржавыми» пятнами. Для наглядности Герман Львович принес несколько монет на эфир, где предлагал телеведущим попробовать отскоблить «ржавчину» ножиком. Большую часть испорченных монет миллионер отнес в банк, где их и покупал. В банке согласились выкупить монеты, но с дисконтом. Несмотря на результаты экспертизы, которая подтвердила, что монеты были изготовлены из золота 999 пробы, его компания продала из своего портфеля несколько тысяч инвестиционных монет. По словам предпринимателя, лучше потерять немножко, чем держать у себя «ржавые» золотые монеты.

Монеты «ржавели» не только у Германа Стерлигова, но и у других людей решивших инвестировать свои деньги в золотые монеты, о чем можно прочитать в архивах многих нумизматических форумов. Как выяснилось, следы коррозии появлялись на монетах «Георгий Победоносец» отчеканенных на Санкт-Петербургском монетном дворе вследствие заводского брака и большинство тиражей 2006-2010 годов было отозвано на переплавку. Золотые монеты изготовленные на СПМД стали ценится немного дешевле аналогичных монет производства ММД.

Как же так произошло, что золотые монеты покрылись «ржавчиной»? По одной из версий на СПМД золотые и серебряные монеты чеканили на одних и тех же станках и микро частички серебра попадали при штамповке на заготовку. Спустя время на монете образовывались пятна похожие на ржавчину, которые при проведении химического анализа оказывались – сульфидом серебра (Ag2S). По другой версии, пятна появились из-за плохой очистки штемпеля. Монеты были золотыми, но с браком.

Принято считать, что золото практически не подвержено окислению, а значит, такая проблема как ржавчина ему не грозит. Однако среди инвесторов появились сведения, что выпускаемые Банком России знаменитые монеты «Георгий Победоносец» через некоторое время после покупки появляются пятна, похожие на ржавчину. Инвестор Герман Стерлигов подтвердил эти слухи сделанными лично фотографиями. В чем же причина столь необычного явления?

Ржавчина на золоте: везде обман или.

Надо отметить, что далеко не все банки согласились подтвердить наличие проблемы. Некоторые ответили, что подобных казусов у них не происходило, другие и вовсе проигнорировали запрос. Но ряд учреждений откликнулся и сообщил, что им приходилось иметь дело с золотыми монетами, которые по прошествии некоторого времени покрылись непонятными красноватыми полосами и пятнами. Молчание большинства банков поставило вопрос: то ли проблема встречается исчезающе редко, то ли это попытка уйти от ответственности?

Скандал с «ржавым» золотом побудил организовать настоящее расследование. Неужели Банк России чеканит монеты не из чистого металла, а из сплава, обманывая своих вкладчиков?

Гипотезы

Сроки появления «ржавчины» называются разные: от года до пяти лет. Это зависит от многих причин, в том числе и от условий хранения инвестиционных монет. Причины этого явления назывались самые разные:

Состояние атмосферы, которое приводит к появлению пятен на золотых монетах;
Недостаточно чистые руки, которыми владелец берет монеты, оставляя на ней губительные для металла кожный жир, мочевину и другие вещества;
Небрежные условия хранения.

Однако знание химии подсказывает, что все эти причины не более, чем отговорки. Золото относится к инертным металлам, то есть его чрезвычайно трудно заставить взаимодействовать с другими веществами. Золотой Георгий Победоносец же, выпущенный Банком России, состоит из инвестиционного золота 999 пробы, то есть из 99% драгоценного металла и 1% примесей (обычно меди или серебра). На него не должны оказывать влияния такие мелочи, как атмосфера или не слишком чистые ладони владельца. Что касается условий хранения, то они могут привести к механическому повреждению монеты, то есть появлению царапин и потертостей, но никак не «ржавых» пятен. Ни ржавчиной, ни патиной это явление быть не может.

В чем же дело? Может быть, золото не такое уж чистое? Удивительно, но и здесь никаких афер не обнаружилось. Дело в том, что «Победоносцы» нередко используются ювелирами для изготовления украшений, а те уж точно могут отличить 999 пробу от более низкой.

Разгадка

К счастью, разгадка обнаружилась, благодаря помощи специалистов. Руководитель операционным управлением финансовых рынков "Русь-банка" Станислав Филиппов сообщил, что монеты и слитки из чистого золота с «ржавыми» пятнами встречаются не столь уж редко. Такие партии возникают достаточно регулярно, и связано это с несовершенством технологии производства. Причем дефект является поверхностным.

Глава управления по работе с драгметаллами "АКБ Барс" Азат Саляхутдинов добавил, что «ржавчина» появляется на монетах, на которых в процессе производства осели мельчайшие частицы железа. Интересно, что крохотная частица порождает ржавое пятно в 300 раз больше самой себя по площади.

Чтобы избежать этой проблемы банки стали покрывать штампы, которые используются для изготовления монет и слитков, золотом. Теперь драгоценный металл не соприкасается с железом, а значит, больше не будет ржаветь. Кроме того, все изделия теперь подвергаются строгому контролю, позволяющему выявить проблему и не допустить дефективные изделия в обращение.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: