Сбер блокчейн экономика что это
Обновлено: 23.04.2024
Сбер Управление Активами создал биржевой фонд (БПИФ) «Сбер — Блокчейн Экономика»[1](тикер — SBBE). Это первый на российском фондовом рынке биржевой фонд, который даёт инвестору возможность заработать на блокчейн-экономике без сложностей, связанных с непосредственной разработкой, покупкой, хранением и продажей цифровых активов.
Новый биржевой фонд следует за индексом «Сбер Блокчейн Экономика», который разработан SberCIB. В его состав входят ценные бумаги компаний, основная деятельность которых связана с блокчейн-технологиями. На сегодняшний день они применяются в самых разных отраслях и решают самые разные задачи — от защиты личных данных и подтверждения авторских прав до создания платформ интернета вещей и проведения онлайн-голосований. Например, в состав индекса входят компании, производящие оборудование и программное обеспечение для майнинга и создания криптоактивов, и даже компании, оказывающие консалтинговые услуги в сфере блокчейн-технологий.
Среди эмитентов — криптовалютная биржа Coinbase, разработчик программного обеспечения на основе блокчейн-технологий Digindex, провайдер финансовых услуг в сфере криптоактивов Galaxy Digital и другие известные компании.
Валюта фонда — доллары. Купить паи можно за рубли в приложении СберИнвестор или через любого российского брокера. Стоимость пая — от 10 рублей.
Вряд ли остались люди, которые никогда не слышали о блокчейне. Эта технология развивается так быстро и динамично, что обычному инвестору уследить за ней просто не под силу. Прямые вложения в криптоактивы сопряжены с высокими рисками, самостоятельно оценить их сложно. Поэтому мы предлагаем инвестировать не в криптоактивы, а в компании, которые обеспечивают развитие блокчейн-технологий. Биржевой фонд доступен любому человеку благодаря простоте и низкому порогу входа, при этом вы получаете готовый набор бумаг перспективных инновационных международных компаний, которые специализируются на развитии финтеха и прорывных технологий
15 февраля 2022 года на Московской бирже начались торги новым FinEx ETF — FXBC. Фонд предлагает инвесторам удобный и низкозатратный способ вложиться в компании и сервисы, активно использующие блокчейн-технологию. Смысла делать отдельный обзор на FXBC я не вижу. Finex традиционно при каждом выходе нового продукта готовит мощные презентации, тематические статьи, видео, где подробно разжевывает все его прелести и преимущества. И новый фонд FXBC не исключение. Все уже написано, снято и опубликовано провайдером.
В принципе добавить нечего. Поэтому я решил сравнить ETF FXBC с другим фондом с Московской биржи, тоже ориентированным на блокчейн-технологии - БПИФ Блокчейн Экономика (тикер SBBE) от Сбера. Кто из них предпочтительнее для инвестора?
Инвестиционная стратегия
Фонд SBBE следует за Индексом «Sber Blockchain Economy Index – Сбер Индекс Блокчейн Экономика» (SBERBLEC), рассчитываемый АО «Сбербанк КИБ».
Оба индекса достаточно молодые. Точка отсчета - середина 2021 года. Поэтому никакой информации они не дают. Наверное за исключение того, что оба фонда достаточно волатильны. Сходить за короткое время на десятки процентов вверх-вниз для них в порядке вещей. Но это и так все знают. )))
Комиссии и прочие расходы
Плата за управление у ETF FXBC - 0,8% в год. Суммарные комиссии Сбера по фонду SBBE - 1,39%. Разница более чем в 1,5 раза! Или не так . комиссии SBBE на 70% выше, чем у FXBC.
Дополнительно можно учесть потери на налогах. Фонд от Finex имеет льготное налогообложение. К примеру на дивиденды по американским компаниям ставка налога всего 15%, в то время как у Сбера - 30%. И хотя дивиденды - это не конек блокчейн-компаний, но все равно небольшая толика выгоды у FXBC присутствует.
Состав фондов
В составе FXBC - 30 компаний из пяти стран: США, Канады, Китая, Великобритании и Гонконга.
Состав SBBE - ограничен 17 компаниями, но тоже из пяти стран США, Канады, Германии, Гонконга и Великобритании.
В обоих фондах львиную долю занимают компании из США и Канады: 85% в SBBE и 89% в FXBC. Остальные страны представлены в фондах буквально одной-двумя компаниями.
Сравнение по составу (ключевые особенности):
Насколько велика концентрация топовых компаний в фондах? Большая концентрация, когда много веса приходится на первые три-пять компаний - означает более высокие риски.
| Вес в фонде | ETF FXBC | БПИФ SBBE |
| ТОП-1 | 8,6% | 9,2% |
| ТОП-3 | 24,5% | 27% |
| ТОП-5 | 36% | 42% |
| ТОП-10 | 56% | 69% |
Примерно одинаковая картина в обоих фондах. Нет ярко выраженного доминирования пропорций отдельных компаний. Это хорошо.
Несмотря на то, что ETF от Finex более диверсифицированный и содержит почти в два раза больше компаний, по сравнению со Сберовским фондом, между ними наблюдается довольно высокая корреляция - 0,97% (по расчетам Finex).
Напомню, что при корреляции = 1, активы двигаются синхронно. При нулевой корреляции - зависимости нет.
Подводим итоги
Стоит ли инвестировать в фонды на блокчейн? Не знаю. По мне это просто спекулятивная история. Но если есть желания поучаствовать в гонке за прибылью, то лучше выбирать для этого фонд с лучшими условиями.
ETF FXBC от Finex по всем параметрам бьет своего сберовского собрата - фонд SBBE. Комиссии в 1,7 раза ниже, состав компаний в 1,7 раза шире, чуть более лучшее налогообложение. И это при том, что между фондами (индексами-бенчмарками) наблюдается высокая корреляция (по крайнем мере в прошлом).
Кстати про корреляцию. Из картинки выше видно, что у российских фондов также высокая корреляция с биткоином - 0,79 и 0,82. Это я к тому, что можно поспекулировать на битке через фонды. При этом дополнительно претендуя на налоговые льготы. Заворачиваем это дело в ИИС и получаем дополнительную прибыль в виде налогового вычета (возврат 13%), либо освобождение от налогов (ИИС второго типа или ЛДВ).
Сбер Управление Активами создал БПИФ «Сбер Блокчейн Экономика» (SBBE) – это первый в России фонд, который предоставляет доступ к компаниям, инвестирующим в блокчейн.
Можно подумать, что сфера интересов фонда - это криптовалюты. На самом деле - нет. Биржевой фонд следует за индексом «Сбер Блокчейн Экономика», который разработан SberCIB Investment Research.
В его состав входят ценные бумаги компаний, основная деятельность которых связана с блокчейн-технологиями. На сегодняшний день они применяются в самых разных отраслях и решают самые разные задачи — от защиты личных данных и подтверждения авторских прав до создания платформ интернета вещей и проведения онлайн-голосований.
В состав индекса входят компании, производящие оборудование и программное обеспечение для майнинга и создания криптоактивов, и даже компании, оказывающие консалтинговые услуги в сфере блокчейн-технологий. Среди таких компаний в фонде присутствуют: Coinbase, менеджер активов Galaxy Digital и Digindex, занимающаяся разработкой программного обеспечения.
Условия фонда фонда
БПИФ (SBBE) был запущен 30 декабря 2021 года.
Суммарные комиссии фонда SBBE - 1,39% в год, что является выше среднего показателя по рынку биржевых фондов на Мосбирже.
Валюта фонда — доллары. Купить паи можно в том числе и за рубли, на Московской бирже через любого российского брокера.
Стоимость 1 пая на момент написания статьи – 9,02 руб.
Поступающие дивиденды реинвестируются. Интересен тот момент, что по большинству компаний, входящих в состав фонда - налоговая ставка на дивиденды составляет 25-30%.
Хорошая новость состоит в том, что почти все компании не выплачивают дивиденды, либо платят совершенно не значительные суммы, дивидендная доходность на уровне 1% и ниже. В результате общие налоговые потери инвестора невелики.
Хотите научиться грамотно выбирать инструменты фондового рынка? На своих консультациях мы на пальцах объясняем, с чего начать и куда вкладывать сбережения. Наши стратегии позволяют зарабатывать от 8% годовых в долларах. Записывайтесь на бесплатную онлайн-консультацию.
В состав фонда входят 17 компаний работающие полностью или частично в сфере блокчейн:
1. NVIDIA CORP Shares - 11.87%
2. COINBASE GLB IN Shares - 9.21%
3. MICROSTRATEGY I Shares - 8.3%
4. VOYAGER DIGITAL Shares - 8.25%
5. SILVERGATE CAP Shares Class A - 8.2%
6. MARATHON DIGITA Shares - 7.17%
7. HIVE BLOCKCHAIN Shares - 6.92%
8. NORTHERN DATA AKT O.N. - 6.66%
9. HUT 8 MNG CORP Shares - 6.4%
10. GALAXY DIGITAL Shares - 6.22%
11. RIOT BLOCKCHAIN Shares - 6.15%
12. BITFARMS LTD Shares - 3.25%
13. BAKKT HOLDINGS Shares - 2.56%
14. BIGG DIGITAL Shares - 2.32%
15. MOGO INC Shares - 2.3%
16. ARGO BLOCKCHAIN ADR - 2.18%
17. DIGINEX LTD ORD Shares - 2.05%
Больше половины веса фонда приходится на компании из США, примерно треть на Канаду. Остальная поделена между компаниями трех стран: Германии, Гонконга и Англии.
Актуальный состав фонда SBBE можно посмотреть на официальной странице расчета
БПИФ Блокчейн Экономика (тикер SBBE) от Сбера был запущен 30 декабря 2021 года. Можно подумать, что сфера интересов фонда - это криптовалюты. На самом деле - нет. SBBE инвестирует в акции иностранных компаний, бизнес которых так или иначе связана со сферой блокчейн.
Во время золотой лихорадки в Америке в 19 веке больше всего денег заработали не старатели, а продавцы лопат.
В фонде Блокчейн Экономика используется аналогичный подход. ETF SBBE делает ставку на компании, зарабатывающих не на майнинге крипты, а на сервисе (блокчейн-технологий). В сфере интересов фонда, компании по производству оборудования для майнинга, созданию и обслуживанию цифровых активов, софта, биржа криптовалют.
Основные условия
Суммарные комиссии фонда SBBE - 1,39% в год (комиссия выше среднего по рынку биржевых фондов на Мосбирже).
Валюта фонда - доллар (торгуется в том числе и рублях).
Стоимость одной акции (лота) на старте торгов - 10 рублей.
Поступающие дивиденды реинвестируются. Примечательно, что по большинству компаний, входящих в состав фонда - налоговая ставка на дивиденды составляет 25-30%. Хорошая новость в том, что почти все компании либо не выплачивают дивы, либо платят какие-то крохи (див. доходность на уровне 1% и ниже). И общие налоговые потери инвестора невелики.
Инвестиционная стратегия
Фонд SBBE следует за Индексом «Sber Blockchain Economy Index – Сбер Индекс Блокчейн Экономика» (SBERBLEC), рассчитываемый АО «Сбербанк КИБ».
Формально ETF SBBE является индексным фондом, но я бы назвал его так с большой натяжкой.
- Сбер сам придумал и рассчитывает свой индекс.
- Сбер создал отдельный фонд, который отслеживает свой же индекс.
- Маркет-мейкер от Сбера устанавливает справедливую цену на бирже на свой же фонд, который отслеживает свой же индекс.
Ну прямо мастер на все руки " И чтец и жнец и на дуде игрец".
По-моему сам себе брокер, маркет-мейкер и аудитор в фонде на собственный индекс это путь в никуда. А если серьезно, то я бы рассматривал БПИФ SBBE как фонд с активной стратегией и с большой зависимостью от умений управляющих правильно выбирать или исключать активы.
Фонд «Сбер — Блокчейн Экономика» состоит из акций криптобирж, майнеров криптовалюты, производителей оборудования для майнинга и провайдеров криптосервисов.
Управляющая компания группы «Сбер» — «Сбер Управление Активами» — создала биржевой фонд (БПИФ), ориентированный на блокчейн-экономику. Об этом компания рассказала в пресс-релизе.
БПИФ «Сбер — Блокчейн Экономика» следует за индексом «Сбер Блокчейн Экономика».
В его состав входят ценные бумаги 17 компаний, связанных с блокчейн-технологиями. В частности, акции криптобиржи Coinbase, производителя чипов NVIDIA, провайдера финансовых услуг Galaxy Digital, криптомайнера Marathon Digital, криптоплатформы Bakkt, технологической компании MicroStrategy и других.
Новый актив будет иметь тикер SBBE. Это первый на российском фондовом рынке биржевой фонд, который помогает инвестору заработать на блокчейн-экономике без покупки цифровых активов, заявляет управляющая компания.
«Прямые вложения в криптоактивы сопряжены с высокими рисками, самостоятельно оценить их сложно. Поэтому мы предлагаем инвестировать не в криптоактивы, а в компании, которые обеспечивают развитие блокчейн-технологий», — рассказал генеральный директор «Сбер Управление Активами» Евгений Зайцев.
Розничные инвесторы могут купить паи через любого российского брокера, отмечается в пресс-релизе. Стоимость пая начинается с 10 рублей.
Примечательно, что индекс «Сбер Блокчейн Экономика» рассчитывается с 1 октября 2021 года. Его стоимость достигла максимального значения 166 процентных пунктов в ноябре. Сейчас SBBE находится на уровне 103 процентных пунктов.
По данным управляющей компании, стоимость чистых активов фонда на 28 декабря составляла 688, 3 тыс. рублей.
Всегда анализируйте: и покупайте и продавайте только в соответствии со своей стратегией.
У вас еще нет стратегии? Тогда записывайтесь к нам на бесплатную онлайн-консультацию. Мы поможем разобраться, как торговать на фондовом рынке с доходностью от 8% годовых в долларах. А еще — как делать это максимально безопасно для сбережений.
Автор статьи
Читайте также: