Usd rub tod что это сбербанк

Обновлено: 07.02.2023

Является основным режимом, в котором проводятся торги акциями российских эмитентов, а также депозитарными расписками, паями инвестиционных фондов, ETF, ипотечными сертификатами участия (ИСУ).

Цифра «2» означает, что фактический переход ценных бумаг происходит через 2 дня после сделки. Например, если инвестор 01.08.18 г. купил акции Сбербанка, то фактически он станет их владельцем только 03.08.18 г. Соответственно, с продажей ситуация аналогичная.

Такой режим был введен для удобства проведения технических и юридических процедур, связанных с переходом прав на бумаги. По аналогии с T+2 существуют режимы торгов T+1 и T0, в которых, в основном, торгуются облигации.

Режимы торгов _TOM и _TOD

Являющиеся сокращением английских слов «tomorrow» (завтра) и «today» (сегодня) режимы расчетов _TOM и _TOD означают день, когда проходят фактические расчеты по сделке. Эти режимы используются при торговле валютой и по сути являются аналогами T+1 (TOM) и T0 (TOD) на фондовом рынке.

Пример: заключая сделку по покупке доллара США по валютной паре USD/RUB_TOD фактически доллары поступят на ваш счет после клиринга в 17:00 этого же торгового дня. Если же сделка заключена по валютной паре USD/RUB_TOM фактические расчеты пройдут на следующий день. Отсюда и различие котировок по этим инструментам.

Режим расчетов _SPT

Расчеты проводятся на третий после заключения сделки рабочий день. Аналог T+2, только для валютных инструментов.

Режим расчетов _LTV

Режим расчетов на валютном рынке, при котором расчеты по сделке проходят не раньше, чем на второй календарный день и не позднее 366-го календарного дня со дня исполнения обязательств по сделкам с инструментом TOM, заключенным в этот же день.

Инструменты с постфиксом _TOMTOD

Такой и аналогичные постфиксы фигурируют в обозначении инструментов СВОП, которые служат для переноса расчетов на другой день. Постфикс _TOMTOD обозначает сделку своп, состоящую из одновременной покупки/продажи инструмента TOD и продажи/покупки инструмента TOM.

Аналогичным образом расшифровывается постфикс _TOMSPT.

Также можно встретить такие же инструменты своп, состоящие из одновременной покупки/продажи инструмента _TOM и продажи/покупки инструмента _LTV со сроком исполнения обязательств.

_TOM1W — на 7й календарный день

_TOM2W — на 14й календарный день

_TOM1M — _TOM9M ­— через 1 — 9 календарных месяцев

_TOM1Y — через 12 календарных месяцев

Режимы торгов — Д (облигации)

В случае неисполнения эмитентом своих обязательств по долговой бумаге (дефолта) биржа вправе ограничить перечень допустимых режимов торгов для облигаций этого эмитента. В таком случае дефолтные облигации будут торговаться в режимах «Облигации Д — Режим основных торгов» и/или «Облигации Д — РПС» (торги путем подачи адресных заявок).

Режимы торгов РЕПО

На Московской бирже реализованы торги РЕПО в нескольких вариациях, в зависимости от контрагента. Они представляют интерес для институциональных инвесторов и крупных финансовых организаций. Частный инвестор с ними практически не встречается.

БКС Брокер

Рынок акций отскочил. В лидерах — Сбербанк

Решение Минфина не смутило рубль: доллар 56, евро 58

NextEra: Потенциал роста — 10% за четыре месяца

Рублевые облигации: что купить?

Доходности по вкладам все ниже и ниже, но тренд замедляется

Время продавать акции Газпрома?

Во что сейчас инвестируют «умные деньги». Топ-5 акций

После провала. Рост банковских бумаг — какие из них стоит держать

Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Когда начинающие трейдеры приходят на рынок, на них обваливается масса неизвестных и новых терминов. Маржа, стоп-аут, лот… И, как будто этого мало, добавляются TOD и TOM, приписанные в конце названия валютной пары. Что скрывается за этими буквами? В чем разница между двумя вариантами лота?

TOD и TOM — что это такое

TOD и TOM — это маркировки, которые дают понять, когда вы получите фактическую валюту на брокерский счет. TOD — это сокращение от today, то есть «сегодня». TOM — соответственно, tomorrow, что значит «завтра». Если вы уже читали материалы по фондовому рынку, возможно, вам будет понятнее такая формулировка — TOD торгуется в режиме Т+0, а TOM — в режиме Т+1. Это, в принципе, полноценные «валютные» аналоги «фондового» обозначения.

На бирже это выглядит, например, так — USDRUB_TOM. Это означает, что торгуется валютная пара «американский доллар — российский рубль», и валюту, купленную по этому лоту, вы получите на свой счет завтра. А если была бы приписка _TOD, то валюта зачислилась бы уже сегодня после вечернего клиринга в 17:00.

Важно знать, что на ММВБ валюты торгуются только целыми лотами, где 1 лот — это 1000 условных единиц валюты. Если вы хотите купить валюту, вам нужно иметь на счете достаточно денег, чтобы оплатить эквивалентную сумму в рублях плюс комиссии.

e862d2a69aff849131a69dbe6772064d

TOD и ТОМ — это не фиксированные пометки. TOМ всегда превращается в ТОD на следующий день, а TOD сразу после вечернего клиринга переходит на ваш счет (за вычетом комиссий). Некоторые начинающие валютные трейдеры пугаются, увидев в торговом терминале, что актив USDRUB_TOМ превратился в USDRUB_TOD. Это нормально — время указывается относительное. Ближе к концу статьи мы рассмотрим, как ТОМ и TOD отображаются в терминале.

На изображении выше вы можете видеть также инструменты с суффиксом _SPT — это режим торгов Т+2, то есть валюта будет перечислена послезавтра. На следующий день этот лот превратится в ТОМ, а еще через день — в TOD.

Время торгов

Лоты, помеченные ТОМ и TOD, различаются также временем торгов. Торги по TOD ведутся только до определенного времени закрытия, которое всегда намного раньше закрытия биржи на ночь. Время закрытия торгов зависит от типа валюты. Например, юань и гонконгский доллар торгуются до 10:30, евро — до 14:30, а доллар — до 16:45. Обратите внимание — некоторые брокеры (например, «ФИНАМ») могут изменять сроки торгов на TOD-лоты в меньшую сторону — то есть торги будут закрываться раньше, чем на Мосбирже. Это их право, но это нужно помнить и держать в голове. Через час после закрытия торгов деньги начинают перечисляться трейдерам.

TOМ торгуется до закрытия валютного рынка в 23:50. Наутро он превращается в TOD и все еще доступен для торгов вплоть до закрытия по графику.

Лоты, помеченные ТОМ и TOD, различаются также временем торгов. Торги по TOD ведутся только до определенного времени закрытия, которое всегда намного раньше закрытия биржи на ночь. Время закрытия торгов зависит от типа валюты. Например, юань и гонконгский доллар торгуются до 10:30, евро — до 14:30, а доллар — до 16:45. Обратите внимание — некоторые брокеры (например, «ФИНАМ») могут изменять сроки торгов на TOD-лоты в меньшую сторону — то есть торги будут закрываться раньше, чем на Мосбирже. Это их право, но это нужно помнить и держать в голове. Через час после закрытия торгов деньги начинают перечисляться трейдерам.

TOМ торгуется до закрытия валютного рынка в 23:50. Наутро он превращается в TOD и все еще доступен для торгов вплоть до закрытия по графику.

Как это используется на практике

Казалось бы, зачем вообще устраивать эту путаницу с выводом валюты и сроками торгов? Начисляли бы деньги в тот же вечер, все было бы проще. Но на самом деле это разделение полезно для совершения различных операций.

ТОD — инструмент для обмена валют

TOD — это инструмент, которым преимущественно пользуются не для трейдинга, а для реального обмена денег без спекуляций. Приведем пример — у вас есть 73 000 рублей, и вам нужно их перевести в доллары перед поездкой за рубеж. Вы зашли на биржу, купили 1000 долларов по ставке 73 рубля за доллар (примерный курс на момент написания статьи) и вечером, после 17:45, вывели деньги с брокерского счета. Дольше, чем в обменнике, зато наверняка выгоднее.

Кстати, за такую операцию вы не будете платить налог на доход физических лиц. Очевидно, что если вы внесли деньги, купили валюту и вывели деньги, вы не получили никакой формальной прибыли. Так что и облагать налогом нечего. Вы заплатите только комиссию за совершение операции.

Трейдеры тоже могут покупать TOD — например, если им нужна валюта для покупки иностранных акций или если им нужно срочно вывести свой заработок в конкретной валюте. Впрочем, такая необходимость возникает редко.

Возможности ТОМ

ТОМ — это полезный инструмент для спекуляций. Он торгуется вплоть до закрытия валютного рынка (23:50), при этом вы не выйдете на поставку в тот же день. Это дает довольно большое поле для спекуляций на валюте, которой фактически у вас еще нет (она будет начислена только завтра), но вы уже можете использовать ее для трейдинга.

Для наглядности это можно сравнить с очень краткосрочными фьючерсами — вместо того, чтобы торговать имеющимися во владении акциями, трейдер может торговать поставочными фьючерсами на них. Сравнение не очень точное, но дает общее представление о пользе ТОМ-валют. Таким образом, купив валюты ТОМ, вы ими около суток не владеете в полной мере (то есть не можете вывести), но можете продать на бирже в тот же день.

Возможность продажи ТОМ в тот же день может быть полезна не только для спекуляций. Например, если вам не очень срочно нужно вывести деньги, а под вечер вы вдруг передумали, вы можете просто обменять валютную пару обратно. Не факт, что вы останетесь в плюсе, зато на следующий день содержимое вашего счета будет в той валюте, которая вам нужна.

Торговля валютой с плечом

Отдельно стоит упомянуть торговлю валютой с плечом. На валютной секции Московской биржи есть возможность покупать валютные пары с ощутимым плечом (до 1:10 и даже больше). За использование заемных средств берется комиссия — сравнительно небольшая, обычно покрываемая прибылью от успешной сделки. Но торговать с плечом валютами ТОМ стоит очень осторожно. Дело в том, что за перенос плеча на следующий день берется дополнительная плата, которая выше ставки по займу.

Мы уже рассматривали понятие маржинальной торговли и кредитного плеча в этой статье: «Кредитное плечо, маржа и взаимосвязь между ними». Прочитайте ее, если не понимаете, о чем сейчас идет речь.

Отображение в терминале

Основные сложности у большинства трейдеров вызывает отображение операций с валютами в торговом терминале. Рассмотрим это на примере терминала QUIK.

Здесь трейдер владел капиталом в 300 000 рублей и купил 30 лотов USDRUB_TOM. На следующий день ТОМ ожидаемо превратился в TOD, но есть еще несколько сложных моментов. Почему в таблице лимитов по денежным средствам у него такой огромный минус, а в таблице лимитов по бумагам отображается валюта?

Дело в том, что до вечернего клиринга трейдер не сможет ввести валюту на свой брокерский счет — она останется в форме его активов, которыми можно торговать, но не пользоваться. Поэтому она и отображается ниже, где и находятся все открытые позиции. Как только пройдет клиринг, 30 000 долларов будут перенесены в лимиты по денежным средствам.

Откуда же взялся минус на остатке? Трейдер купил 30 лотов долларов с плечом, но расчет операции еще не прошел, и по факту трейдер потратил деньги брокера, но еще не вернул их.

Разница между ТОМ и TOD не так уж сложна для понимания. Достаточно уяснить, что эти символы — маркеры даты поставки, и для спекуляций обычно используют ТОМ. Надеюсь, что теперь вам стало немного комфортнее торговать валютой и понятнее, что происходит на ММВБ.

Когда начинающие трейдеры приходят на рынок, на них обваливается масса неизвестных и новых терминов. Маржа, стоп-аут, лот. И, как будто этого мало, добавляются TOD и TOM, приписанные в конце названия валютной пары. Что скрывается за этими буквами? В чем разница между двумя вариантами лота?

TOD и TOM - что это такое

TOD и TOM - это маркировки, которые дают понять, когда вы получите фактическую валюту на брокерский счет. TOD - это сокращение от today, то есть "сегодня". TOM - соответственно, tomorrow, что значит "завтра". Если вы уже читали материалы по фондовому рынку, возможно, вам будет понятнее такая формулировка - TOD торгуется в режиме Т+0, а TOM - в режиме Т+1. Это, в принципе, полноценные "валютные" аналоги "фондового" обозначения.

На бирже это выглядит, например, так - USDRUB_TOM. Это означает, что торгуется валютная пара "американский доллар - российский рубль", и валюту, купленную по этому лоту, вы получите на свой счет завтра. А если была бы приписка _TOD, то валюта зачислилась бы уже сегодня после вечернего клиринга в 17:00.

Важно знать, что на ММВБ валюты торгуются только целыми лотами, где 1 лот - это 1000 условных единиц валюты. Если вы хотите купить валюту, вам нужно иметь на счете достаточно денег, чтобы оплатить эквивалентную сумму в рублях плюс комиссии.

TOD и ТОМ - это не фиксированные пометки. TOМ всегда превращается в ТОD на следующий день, а TOD сразу после вечернего клиринга переходит на ваш счет (за вычетом комиссий). Некоторые начинающие валютные трейдеры пугаются, увидев в торговом терминале, что актив USDRUB_TOМ превратился в USDRUB_TOD. Это нормально - время указывается относительное. Ближе к концу статьи мы рассмотрим, как ТОМ и TOD отображаются в терминале.

На изображении выше вы можете видеть также инструменты с суффиксом _SPT - это режим торгов Т+2, то есть валюта будет перечислена послезавтра. На следующий день этот лот превратится в ТОМ, а еще через день - в TOD.

Время торгов

Лоты, помеченные ТОМ и TOD, различаются также временем торгов. Торги по TOD ведутся только до определенного времени закрытия, которое всегда намного раньше закрытия биржи на ночь. Время закрытия торгов зависит от типа валюты. Например, юань и гонконгский доллар торгуются до 10:30, евро - до 14:30, а доллар - до 16:45. Обратите внимание - некоторые брокеры (например, "ФИНАМ") могут изменять сроки торгов на TOD-лоты в меньшую сторону - то есть торги будут закрываться раньше, чем на Мосбирже. Это их право, но это нужно помнить и держать в голове. Через час после закрытия торгов деньги начинают перечисляться трейдерам.

TOМ торгуется до закрытия валютного рынка в 23:50. Наутро он превращается в TOD и все еще доступен для торгов вплоть до закрытия по графику.

Как это используется на практике

Казалось бы, зачем вообще устраивать эту путаницу с выводом валюты и сроками торгов? Начисляли бы деньги в тот же вечер, все было бы проще. Но на самом деле это разделение полезно для совершения различных операций.

ТОD - инструмент для обмена валют

TOD - это инструмент, которым преимущественно пользуются не для трейдинга, а для реального обмена денег без спекуляций. Приведем пример - у вас есть 73 000 рублей, и вам нужно их перевести в доллары перед поездкой за рубеж. Вы зашли на биржу, купили 1000 долларов по ставке 73 рубля за доллар (примерный курс на момент написания статьи) и вечером, после 17:45, вывели деньги с брокерского счета. Дольше, чем в обменнике, зато наверняка выгоднее.

Кстати, за такую операцию вы не будете платить налог на доход физических лиц. Очевидно, что если вы внесли деньги, купили валюту и вывели деньги, вы не получили никакой формальной прибыли. Так что и облагать налогом нечего. Вы заплатите только комиссию за совершение операции.

Трейдеры тоже могут покупать TOD - например, если им нужна валюта для покупки иностранных акций или если им нужно срочно вывести свой заработок в конкретной валюте. Впрочем, такая необходимость возникает редко.

Возможности ТОМ

ТОМ - это полезный инструмент для спекуляций. Он торгуется вплоть до закрытия валютного рынка (23:50), при этом вы не выйдете на поставку в тот же день. Это дает довольно большое поле для спекуляций на валюте, которой фактически у вас еще нет (она будет начислена только завтра), но вы уже можете использовать ее для трейдинга.

Для наглядности это можно сравнить с очень краткосрочными фьючерсами - вместо того, чтобы торговать имеющимися во владении акциями, трейдер может торговать поставочными фьючерсами на них. Сравнение не очень точное, но дает общее представление о пользе ТОМ-валют. Таким образом, купив валюты ТОМ, вы ими около суток не владеете в полной мере (то есть не можете вывести), но можете продать на бирже в тот же день.

Возможность продажи ТОМ в тот же день может быть полезна не только для спекуляций. Например, если вам не очень срочно нужно вывести деньги, а под вечер вы вдруг передумали, вы можете просто обменять валютную пару обратно. Не факт, что вы останетесь в плюсе, зато на следующий день содержимое вашего счета будет в той валюте, которая вам нужна.

Торговля валютой с плечом

Отдельно стоит упомянуть торговлю валютой с плечом. На валютной секции Московской биржи есть возможность покупать валютные пары с ощутимым плечом (до 1:10 и даже больше). За использование заемных средств берется комиссия - сравнительно небольшая, обычно покрываемая прибылью от успешной сделки. Но торговать с плечом валютами ТОМ стоит очень осторожно. Дело в том, что за перенос плеча на следующий день берется дополнительная плата, которая выше ставки по займу.

Мы уже рассматривали понятие маржинальной торговли и кредитного плеча в этой статье: "Кредитное плечо, маржа и взаимосвязь между ними" . Прочитайте ее, если не понимаете, о чем сейчас идет речь.

Отображение в терминале

Основные сложности у большинства трейдеров вызывает отображение операций с валютами в торговом терминале. Рассмотрим это на примере терминала QUIK.

С 26 апреля 2021 года Московская биржа ввела возможность торговли валюты неполными лотами на сумму от одного доллара США или евро.

Напомню, ранее на бирже можно было совершать сделки в валюте минимальным лотом в 1 000 УЕ. Это вызывало ряд неудобств для большинства инвесторов. Сейчас вроде бы должно стать попроще!

Новость для клиентов некоторых брокеров прошла незамеченной. Например у моих основных брокеров ВТБ, Тинькофф и Открытие уже была реализована возможность торговли валютой неполными лотами.

В Сбере торговля неполными лотами ранее была недоступна.

И вот официально - такая возможность появилась у клиентов всех брокеров. По крайней мере теоретически должна.

Дальше я хотел бы озвучить несколько полезных для инвестора моментов.

Что нужно знать про торговлю неполными лотами?

Немного про тарифы

Комиссия биржи за обмен валюты - 0.075% от суммы сделки. Но не менее 1 рубля (при сделках до $20). Далее минимальная плата за сделку увеличивается в зависимости от суммы обмена:

Не забываем, что дополнительно брокер тоже возьмет свою копеечку (согласно тарифам).

Названия лотов

Неполные лоты (от 1 евро / доллара):

  • Лот в долларах - USDRUB_TDS или USDRUB_TMS
  • Лот в евро - EURRUB_TDS, EURRUB_TMS

Приставки к валютным парам означают дату поставки валюты. TDS (от англ. today — сегодня) означает, что валюту зачислят на брокерский счет вечером. TMS (от англ. tomorrow) - валюта будет зачислена на следующий день после покупки.

Стандартные лоты - от 1 000 УЕ называются так:

  • Доллар - USDRUB_TOD, или USDRUB_TOM
  • Евро EURRUB_TOD и EURRUB_TOM

Смысл приставки TOD / TOM - аналогичный.

К чему я все это?

Зашел в приложение брокера Открытие. Захотел обменять доллары. Выбрал вкладку "Валюта" - система вывалила мне несколько валютных пар (типа самых популярных), но неполных лотов среди них не было.

Пришлось набирать ручками в поиске: USDRUB . и из предложенного выбирать нужные мне

Покупка валюты в Открытие от 1 доллара

В приложении Сбера вообще не нашел ничего подобного. Только стандартные валютные пары на 1 000 уе.

Валюта - Сбербанк инвестор

Захотел прикупить немного долларов в Открытии. Но как оказалось у брокера торговля валютой от 1 УЕ в мобильном приложении пока не реализована. Менеджер вроде бы как и пообещал, что скоро услуга будет доступно. Но конкретных сроков реализации не озвучил (то есть сам не знает когда).

В России всех трейдеров можно разделить на 2 группы: те, кто начинает торговлю с международного валютного рынка (Forex) и те, кто начинают торговлю с биржи (фондовый рынок, срочный рынок FORTS и российский валютный рынок). Обе группы находятся по разные стороны баррикады и не приемлют противоположного вида торговли. Но некоторые, со временем, переходят с одной стороны на другую, и чаще всего это переход с Forex на российский фондовый рынок. Часто, трейдер попробовав свои силы на фондовом рынке, переходит на следующее звено – российский валютный рынок.

Валютная секция на российской бирже предоставляет возможность торговать инструментами, находящимися в паре с рублем. Поэтому, самыми распространенными активами являются: USD/RUB и EUR/RUB.

И тут появляется новая неожиданность, в отличие от рынка Forex, на российской валютной бирже каждая валюта имеет по две торговых пары и у каждой свой график, но с одним отличием – небольшая разница в котировках (это может быть и 5, и 75 копеек). То есть, валюта USD/RUB имеет две пары: USD/RUB Tod и USD/RUB Tom.

Что такое TOM и TOD

USD/RUB Tod (Today) обозначает — сегодняшний курс расчетов, а USD/RUB Tom (Tomorrow) – завтрашний, это своеобразный прогноз курса валют на завтрашний день. Но он символичен, и если произойдет важное экономическое событие способное повлиять на цену, то курс измениться.

Разница в цене, в один момент времени, у TOM и TOD может быть разной, как по значению, так и по направлению. Курс USD/RUB Tod может составлять 65,25 рублей, в то время, как курс USD/RUB Tom будет больше и составит 65,65. И наоборот, курс TOD может быть больше, чем курс TOM. Все зависит от текущей рыночной ситуации.

Когда трейдер впервые видит разницу в ценах между TOM и TOD, у него возникает идея купить 1000 долларов на паре USD/RUB Tod, например по цене 66,50 рублей, и следом продать эту 1000 на паре USD/RUB Tom, у которой цена в этот же момент времени 66,70. Ведь валюта то одна и та же! Тем самым, трейдер в такой ситуации планирует получить 20 копеек прибыли с каждого доллара практически на ровном месте. Но!

Инструменты валютных спекулянтов

Сегодня курс доллара к рублю вновь обновил исторический максимум, поднявшись до отметки 38 рублей. В этой связи
FinancialOne напоминает читателям об основных инструментах валютного рынка Московской биржи, которые позволяют заработать на колебаниях валютных курсов.
1.
Сделки спот
Прежде всего, стоит вспомнить о валютных сделках спот – операциях, в процессе которых две стороны обмениваются двумя разными валютами по согласованному обменному курсу с расчетом через два рабочих дня. Такой временной интервал ранее был обусловлен объективными трудностями технического характера, однако по мере развития электронных средств связи расчеты стали осуществляться быстрее.

На Московской бирже проходят спот-сделки по курсу Today с поставкой валюты в день заключения сделки и спот-сделки по курсу Tomorrow с условием поставки валюты на следующий день после заключения сделки. Параметры сделок спот устанавливаются Московской биржей по согласованию с клиринговым центром. Для торгов по долларам США за российские рубли используются следующие инструменты: USDRUB_TOD, USDRUB_TOM, USDRUB_SPT, USDRUB_LTV.

USDRUB_TOD – инструмент, при покупке или продаже которого осуществляется купля-продажа денежных средств в долларах США в лотах за российские рубли в ходе торгов по долларам США за российские рубли со сроком исполнения обязательств в день проведения торгов. Соответственно, при использовании USDRUB_TOM срок исполнения обязательств назначается на первый рабочий день после проведения торгов.

Цена заявок по обоим инструментам определяется с точностью до четвертого знака после запятой за $1, шаг цены составляет 0,0005 рубля.

USDRUB_SPT отличается от них тем, что при его использовании расчет осуществляется на второй день после проведения торгов. Выбрав же USDRUB_LTV, можно рассчитывать на получение расчета не раньше, чем на второй календарный день и не позднее, чем 366-й календарный день со дня исполнения обязательств по сделкам с инструментом USDRUB_TOM, заключенным в этот же день. Цена заявок по обоим инструментам определяется с точностью до четвертого знака после запятой за $1, шаг цены составляет 0,0001 рубля.

2.
Сделки своп
Этот вид операций представляет собой комбинацию спот- и форвардной сделок: покупка посредством сделки спот и продажа посредством форвардной сделки. Сущность последней заключается в том, что продавец берет на себя обязательство через определенный срок передать покупателю валюту, а покупатель обязуется принять ее и оплатить в соответствии с условиями сделки.

Механизм заключения сделок своп выглядит следующим образом: иностранная валюта, покупаемая по сделке спот, продается через определенный срок, и соответственно валюта, продаваемая по сделке спот, через более поздний срок покупается вновь. Обе сделки заключаются с одним и тем же партнером, при этом курсы, даты валютирования и способы платежа устанавливаются в момент заключения сделки. Для торгов по долларам США за российские рубли определяются следующие инструменты: USD_TODTOM, USD_TOMSPT, USD_TOM1W , USD_TOM2W , USD_TOM1M, USD_TOM2M , USD_TOM3M, USD_TOM6M, USD_TOM9M , USD_TOM1Y.

В качестве примера рассмотрим USD_TODTOM – сделку своп, состоящую из одновременной покупки или продажи инструмента USDRUB_TOD и продажи или покупки инструмента USDRUB_TOM. Цена заявок по этому инструменту определяется с точностью до четвертого знака после запятой за $1, шаг цены по сделкам своп USD_TODTOM составляет 0,0001 рубля. Для сделок своп USD_TODTOM базовым курсом является центральный курс сделок по покупке и продаже долларов США за российские рубли, определяемый на дату проведения торгов.

3.
Фьючерсные контракты на пару доллар/рубль
Сейчас на Московской бирже торгуются 5 расчетных фьючерсных контракта на курс доллара США по отношению к рублю с истечением в сентябре 2014 года (SiU4), декабре 2014 (SiZ4), марте 2015 (SiH5), июне 2015 (SiM5) и сентябре 2015 (SiU5). Каждый контракт котируется в рублях исходя из размера лота в $1000, при этом вариационная маржа рассчитывается и уплачивается в период с первого дня заключения контракта до последнего дня заключения включительно. Напомним, что последним днем, когда можно совершать сделки с контрактами, является 15 число соответствующего месяца или первый торговый день после него, если в пятнадцатое число рынок закрыт. То есть ближайший сентябрьский контракт истечет уже сегодня. Интересно о контракты указывают на то, что участники рынка видят курс доллара выше 40 рублей через год.

Размер гарантийного обеспечения (ГО) для сентябрьского контракта на текущий момент составляет 1 696 рублей. При этом биржей установлены следующие сборы: за регистрацию сделки – 0,5 рублей, за скальперскую сделку – 0,25 рублей, за адресную –0,5 рублей, за исполнение контракта – 1 рубль.

Значения из стакана заявок фьючерсных контрактов (на пятницу, 12 сентября)

Срок истечения Покупка Продажа
Сентябрь 2014 года 37 893 37 895
Декабрь 2014 года 38 584 38 588
Март 2015 года 39 308 39 325
Июнь 2015 года 40 090 40 115
Сентябрь 2015 года 40 300 40 700

4.
Опционы на фьючерсные контракты валютной пары
Множество маржируемых опционов на фьючерсные контракты по курсу доллара по отношению к рублю c истечением каждый месяц. Напомним и приведем пример, как расшифровывается наименования инструментов на Московская биржа. «Si-12.14M151214CA 38000» означает, что базовым активом данного контракта является фьючерс SiZ4, сам контракт является маржируемым и истекает 15 декабря 2014 года, при этом тип контракта – американский call (на покупку) с ценой исполнения в 38 тысяч рублей.

Но впереди ждет подвох!

Технически это выполнимо — открыть покупку по USD/RUB Tod и сразу же открыть продажу по USD/RUB Tom. Однако, это будут 2 не связанные между собой позиции, и под открытие каждой из них потребуется залоговая маржа и оплата комиссии. Они будут «жить» до закрытия ордеров и если в торговле используется кредитное плечо, то за каждый день существования этих сделок, брокер будет взимать не только комиссию, но и плату за плечо. В итоге, расходы на сделки перекроют прибыль от них.

Казалось бы, положительный результат одной сделки будет перекрывать отрицательный результат другой (ведь это 2 пары одной валюты!) и первоначальный уровень средств не измениться. Но биржевая торговля имеет множество мелких деталей, которые необходимо знать, прежде чем начинать спекулировать.

Брокер в помощь

Московская биржа не работает напрямую с физлицами. Вам понадобится брокер. Он тоже возьмёт деньги за услуги, но наценка будет минимальной, так как брокер не посредник, а скорее сервисная служба. Разница примерно как между бронированием гостиницы через турагентство и специализированный сайт. Например, по статистике , средняя комиссия — 0,013% от суммы обмена. В конце статьи я приведу пример двух сделок этого месяца.

Лайфхак:

Не перепутайте! Нужно сказать, что вы хотите не просто торговать валютой (это могут понять как просьбу подключиться к небиржевому рынку Forex), а «открыть брокерский счёт для торговли на валютной секции Московской биржи».

Как ввести деньги в систему

Ввести деньги на биржевой счет можно двумя способами. Первый — по старинке донести наличные до кассы брокера (у «БКС Брокера», например, пополнение бесплатное, офисы по всей России). Но одно из преимуществ работы через брокера на бирже — не надо бегать по городу с большой суммой наличных. Можно не выходя из дома сделать межбанковский перевод. Правда, ваш банк может взять комиссию до 1%. А может и не взять.

Лайфхак:

Чтобы выбрать правильный банк, забейте в поисковике «дешёвый межбанковский перевод 2015». Можно найти банки, которые берут за перевод 10 рублей, можно найти те, что делают это бесплатно, а можно открыть счёт в банке брокера.

Своп рубль доллар (USDRUB)

Отдельно рассмотрим российскую валюту. В теории положительный биржевой своп по USDRUB должен быть довольно большим:

Посчитаем как это выйдет у различных брокеров при продаже 1 лота USDRUB:

Alpari (swap из терминала 1,19 п.). Цена за пункт = 0,001 * 100 000 / 67 = 1,49 USD. Своп = 1,49 * 1,19 = 1,77 USD.

Forex4you (swap из терминала 292,6 п.). Цена за пункт = 0,00001 * 100 000 / 67 = 0,01 USD. Своп = 0,01 * 292,6 = 2,62 USD.

Тем не менее, по вышеуказанной таблице видно, что не все брокеры предоставляют подобные условия. В том же Альпари своп по USDRUB несильно отличается от свопа по EURUSD. Если взять в качестве примера ZAR, то в Южной Африке ставка — 6,5%, а своп гораздо больше, чем по рублю. Всё так или иначе связано с комиссиями брокеров и их интересами, поэтому своп-стратегии по USDRUB в большинстве случаев не уместны.

Общие сведения

Первые видеокамеры которые использовали MOD формат появились в 2003 году. Видеокамеры формата TOD появились в 2007 году.

MOD формат используется для так называемого видео стандартной четкости. Для файлов используется программный поток MPEG и файлы имеют расширение MOD на видеокамере и расширение MPG или MPEG на других устройствах. TOD формат предназначен для видео высокой четкости и использует транспортный поток для файла с видео данными и файлы имеют расширение TOD на видеокамере, на других устройства эти файлы имеют расширение M2T. По техническим параметрам, например скорость передачи данных, частота кадров TOD похож на формат видеокамер XDCAM и HDV. Формат MOD соответствует параметрам DVD-видео.

MOD формат можно воспроизводить на видео плеерах поддерживающих кодек MPEG-2, без перекодирования видео. Например на DVD плеерах, т.к. MOD формат совместим со стандартом DVD. TOD формат не может быть воспроизведен на обычном потребительском оборудовании. TOD формат похож на AVCHD, но видео должно быть перекодировано в формат подобный HD DVD или Blu-ray Disc с помощью специального программного обеспечения. Один режим записи формата TOD «1440CBR», имеет тот же размер кадра, соотношение сторон и частоту кадров, как и 1080i HDV, и может быть называется «HDV диск».

Когда это выгодно

Особенно выгоден обмен напрямую на бирже, когда регулярно покупаешь/продаёшь валюту или же нужно конвертировать большую сумму (например, для выплаты по ипотеке). Разница в курсе на смешную вроде бы сумму в 50 копеек дает выгоду 5 000 рублей на каждые $10 000.

Ниже пример покупки $5000, проведённой в полдень 18 сентября 2015 года, и расчёт, во сколько она обошлась бы в обменниках.

  • Курс ЦБ — 65,6445 рубля/доллар
  • Сбербанк — 69,35 рубля/доллар, итого 346 750 рублей.
  • Средний курс по банковским обменникам — 66,46 рубля/доллар, итого 332 300 рублей.
  • «БКС Брокер» — 65,7724 рубля/доллар, итого 328 862 рублей

Всего затраты на эту операцию по тарифу «Интернет-банк» с учётом комиссии 25 рублей за заявку менее 50 лотов составили 202 рубля. Итоговая экономия по сравнению со средним курсом обменников — 3 236 рублей.

Carry трейдинг: положительный, отрицательный своп

Изучив предыдущие формулы, можно заметить, что величина свопа на бирже может быть, как отрицательной, так и положительной. На практике это значит, что перенос может быть «на руку» трейдеру, если он позволяет больше зарабатывать.

Суть кэрри трейдинга — длительное удержание позиций по валютным парам с положительным свопом. Такой метод позволяет одновременно зарабатывать на росте или падении цен, а также на разнице процентных ставок. Тем не менее, это вовсе не означает, что можно покупать всё что вздумается с положительным swap и забыть об анализе рынка. Вот несколько актуальных примеров пар с положительным свопом на момент написания статьи из спецификации Альпари:

Единственная проблема, что у данных инструментов довольно большие спреды, которые снизят потенциальную прибыль. Есть и менее прибыльные варианты, но с низким спредом:

С другой стороны, по всем указанным инструментам очень сложно ожидать тренд в сторону положительного свопа.

Чтобы пережить такие колебания, нужно либо удачно «читать» рынок и входить с коррекций, либо сидеть с очень маленькой позицией. Первое и без swap даст солидную прибыль, а второе — попросту даст совсем мало, что проще было бы вложить средства на банковский депозит. В качестве примера рассчитаем стоимость пункта, потенциальную прибыль и риски по продаже 1 лота USDZAR:

    — Примерная стоимость пункта = 1 пункт * Размер лота / Рыночную цену = 0,00001 * 100 000 / 14,2 = 0,07 USD.
    — Swap в пунктах из терминала составляет 93,29, т.е. 93,29 * 0,07 = 6,5 USD в день. За год это даст 365*6,5 = 2372,5 USD.

— Средний спред у Альпари по USDZAR 127,2 пункта. Таким образом, сразу мы потеряем 127,2 * 0,07 = 8,9 USD.

— За одну полугодовую волну USDZAR в среднем проходит по 200000 пунктов (как считали для 5-значных котировок), 0,07 * 200000 = 14000 USD потенциальной прибыли или убытка. И из этой волны 2372,5/2 = 1186,2 USD даст положительный своп — это около 8% от прибыли.

Лично мое отношение к кэрри трейдингу чисто скептическое. Да, это приятный бонус к сделке, которая длится, например, полгода, но основной профит ждать всё равно необходимо от спекуляций на ценах, потому что если просесть на 14000 USD, то своп будет лишь слабым утешением.

Как получить деньги

Помните историю, как мошенники арендовали пункт обмена валюты, дождались желающего поменять 6 миллионов рублей и сбежали с его деньгами? В случае с биржевыми торгами мошенничество в принципе невозможно. ЦБ внимательно следит за деятельностью участников биржи, а те — за своей репутацией. У «БКС Брокера», например, 20 лет безупречной работы на финансовом рынке и максимальный рейтинг надёжности ААА.

Получить обменянные деньги можно всего за три часа. Либо наличными в отделении, либо на счёт в банке.

Лайфхак:

Выгоднее всего завести счёт в БКС банке и выводить деньги с него, чтобы не платить комиссию за межбанковский перевод.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: