B2b кредитование что это

Обновлено: 24.04.2024

В этом году на быстрорастущий рынок краудлендинга может выйти новый мощный игрок – «Сбербанк». Об этом в начале года сообщил Рейтер. А пока крупнейший банк страны не занялся народным кредитованием, частные инвесторы без того имеют широкий выбор площадок P2P и B2P кредитования. Я провел небольшой анализ рынка и составил список его основных игроков.

Прежде всего, хочу сказать, что регулирование рынка взаимного кредитования в России находится в зачаточном состоянии. Как следствие, пока не существует реестра официальных участников индустрии. По этой причине, пришлось составлять список краудлендинговых площадок своими силами.

При составлении рейтинга я обращал внимание на популярность бренда площадки, кто является её владельцами, объем выданных займов, год основания. Я даже попытался проанализировать примерную посещаемость сайта для оценки популярности каждой платформы. В результате список выглядит следующими образом (скачать в Excel формате можно тут ).

Penenza

Penenza – краудлендинговая Р2В-платформа, на которой физ- и юрлица выдают тендерные займы бизнесу. Причем, деньги идут на целевое использование – финансирование обеспечения по тендеру (в данном случае деньги даже остаются на тендерной площадке) или на исполнение самого тендера. Компания работает с 2015 года и является рекордсменом российского рынка по объему выданных займов – более 17 млрд. руб. Подробнее писал в обзоре .

Минимальная сумма вложения: 5 000 руб.

Формат кредитования: P2B, B2B

МодульДеньги

Это новый проект, который так же работает в сегменте тендерного краудлендинга. Отличается от Penenza тем, что займы выдают только на исполнение госконтрактов. Площадка запущена в конце 2017 года и пока не публикует данные об объемах выданных кредитов. Если бы не солидный владелец площадки в виде кредитной организации – «МодульБанк», возможно бы и не включил сайт в рейтинг: проект совсем молодой.

Формат кредитования: P2B, B2B

Поток Диджитал

Площадка была запущена в 2015 году и сначала называлась «Альфа-Поток» ( обзор ). Поток учрежден холдингом «Альфа-групп» и является одним из видных игроков рынка P2B кредитования. Чтобы вложиться через площадку частным инвесторам зачастую приходиться стоять в очереди. На официальном сайте инвесторам обещают прибыль до 17,3% годовых.

Минимальная сумма вложения: 10 000 руб.

Формат кредитования: P2B

StartTrack

Данный проект запустил Фонд развития интернет инициатив (ФРИИ) в 2012 году. Через площадку (подробный обзор писал тут ) совокупно выдано 1,67 млрд руб., что ставит StartTrack на вторую позицию после Penenza по уровню объемов на рынке взаимного кредитования. За 4 года через сайт деньги получили всего 63 компании. Частным инвесторам предлагается как кредитовать бизнес на определенный срок, так и входить в акционерный капитал.

Минимальная сумма вложения: 100 000 руб.

Формат кредитования: P2B

Город Денег

Проект привлекает деньги от частных инвесторов и предпринимателей исключительно в кредитование бизнеса. Город Денег ( обзор ) входит в итальянский финансовый холдинг General Invest.

На сайте указано, что суммарно с момента запуска платформы в 2012 году на ней было опубликовано займов на 2,25 млрд руб. На практике, по данным из двух источников, реально за 6 лет было выдано около 500 млн руб., что не так уж и много по меркам российского рынка.

На главной странице площадки, сказано, что у них самая низкая в индустрии просрочка – 4,5%. Хотя в той же Penenza этот показатель 0,4%.

Минимальная сумма вложения: 50 000 руб.

Формат кредитования: P2B, B2B

VentureClub

Площадку запустила в 2012 году группа единомышленников из венчурной индустрии. Здесь акцент делается не на привычные виды бизнеса, а на инновационные проекты и стартапы, с соответствующим уровнем риска. Проект нацелен на состоятельных инвесторов.

Минимальная сумма вложения: Нет данных. Членство в клубе стоит 100 000 руб.

Формат кредитования: P2B, B2B

Simex

Формат кредитования: P2B, B2B

Минимальная сумма вложения: $1

Aktivo

Формат кредитования: P2B, B2B

Займиго

Эта и все последующие площадки, о которых пойдет речь, привлекают деньги для кредитования исключительно частных лиц. Почувствовать себя банкиром тут можно начиная от 20 тыс. руб.

Займиго заявляет, что прибыль вкладчиков может составить до 28% годовых, однако информацию о доли просрочек на сайте мне найти не удалось.

Формат кредитования: P2P

Минимальная сумма вложения: 20 000 руб.

Лонбери

Лонбери (она же Loanberry) P2P площадка работает с частными инвесторами всего от 1 тысячи рублей. Площадка открыто не пишет целевую доходность инвестора, а публикует рейтинг «Топ-10 инвесторов», из которого следует, что самый удачливый инвестор заработал на сайте 40% годовых, а 10-й по уровню дохода счастливчик – всего 17,2% годовых.

Формат кредитования: P2P

Минимальная сумма вложения: 1 000 руб.

Вдолг.ру

Кроме того, Вдолг.ру, в отличие от перечисленных проектов, публикует данные по объему одобренных и выданных займов. За 8 лет существования этот показатель составил 423 млн руб., что довольно солидно, с учетом, что речь идет исключительно о peer-to-peer кредитовании.

Формат кредитования: P2P

Минимальная сумма вложения: 4 000 руб.

БезБанка

Это еще один долгожитель рынка взаимного кредитования, открытый еще в 2011 году. Чтобы инвесторам было проще, каждому заемщику система присваивает уровень деловой активности, доверия и рейтинг. Однако о прибыли инвесторов и исторической доходности на сайте ни слова. Совокупно через площадку было прокредитованы частники на 352 млн руб.

Анна Мишутина, ведущий специалист по стратегическому планированию агентства iConText, освещает основные тренды категории и даёт прогнозную оценку дальнейшего развития.

В последнее время банки делают особый упор на продвижение такого узкого и специфического направления, как продукты для B2B-сегмента.

Если вы смотрите телевизор, слушаете радио, читаете прессу или бываете в интернете, вы старше 15 лет и младше 65, то, скорее всего, вам уже предлагали открыть расчётный счёт для вашей фирмы. Или вы уже знаете, где взять кредит на развитие бизнеса, даже если у вас его нет и вы вообще никогда не рассматривали возможность начать своё собственное дело.

В этой статье мы рассмотрим основные тенденции в продвижении банковских продуктов B2В-сегмента и особенности подхода рекламодателей к изменению распределения бюджетов между традиционными медиа и digital.

Основные тенденции

Практически все игроки финансового сектора от самых крупных, всем известных банков, до средних и мелких организаций, работающих в рамках отдельных регионов, заметно активизировали ресурсы в данном направлении.

При сравнении вложений рекламодателей в продвижение B2B-продуктов за первое полугодие трёх прошедших лет мы видим, что темпы роста в 2019 году замедлились. Но даже несмотря на это сегмент продолжает наращивать объёмы.

Как использовать онбординг для роста бизнес-метрик в B2B

Объясняем на примере одного из лучших кейсов в российском HR Tech.

Источник: Mediascope, B2B, H1 2017 vs H1 2019

Особенности продвижения в digital

До сих пор ключевым каналом коммуникации для банков является телевидение, но в первом полугодии 2019 года затраты в digital выросли на 25%, что выше роста категории в целом.

При этом доля затрат на продвижение услуг расчётно-кассового обслуживания (РКО) традиционно высокая, так как прочие услуги в большинстве случаев используются теми клиентами, которые уже обслуживаются в банке, и РКО является для пользователей некой «точкой входа», драйвером для последующего наращивания списка услуг.

Источник: Mediascope, B2B, H1 2019 (другие услуги — кредитование бизнеса, эквайринг, зарплатные проекты, депозиты и так далее)

Интерес аудитории к тематике в интернете также демонстрирует рост. На это влияют и внешнеэкономические факторы: изменение законодательства в отношении самозанятых граждан и, как следствие, рост числа открываемых ИП и предприятий среднего и малого бизнеса. Используя поисковые системы и специализированные сайты, в том числе сайты самих банков, пользователи анализируют выгодность тарификации банков, дополнительные опции и специальные предложения.

Источник: Yandex.Wordstat, Google Trends (запросы: «расчётно-кассовое обслуживание», «расчётный счёт», «рко», «счёт для ип», «счёт для ооо»)

Подобное положение дел ставит банки перед необходимостью постоянного развития и совершенствования самих предложений. На сегодняшний день при продвижении продукта упор делается не только на выгодную тарификацию, но и на любые дополнительные опции: наличие приложения, моментального доступа к счетам с любого устройства, проценты на остаток по счёту, помощь в оформлении документации, электронная бухгалтерия, юридическая поддержка и ряд других бенефитов.

Возможность открыть счёт без посещения банка — популярная опция, интересующая пользователей. Так работа с потенциальными клиентами через интернет будет занимать всё большую долю в сплите коммуникации банков как с будущими клиентами, так и с текущими, в том числе через мобильные версии сайтов и приложения.

При относительно стабильном росте уровня спроса аудитории, банки наращивают конкуренцию в данной сфере и по результатам полного 2019 года можно предположить рост затрат около 20% от бюджетов 2018 года.

Прогнозы

Существующая картина конкуренции представляет определённый интерес, как в плане активности банков в данном направлении, так и в плане перспектив развития. На протяжении рассматриваемого периода число юридических лиц постепенно снижается и на конец июня 2019 по сравнению с 2018 составляет −4%. Подобное расхождение в динамике прироста инвестиций рекламодателей и числа их потенциальных клиентов является серьёзной предпосылкой к изменению основных трендов.

Динамика общего количества юридических лиц:

Источник: ФНС, данные по общему количеству ООО и ИП за I полугодие 2017-2019гг

Основываясь на имеющихся данных, можно предположить, что в ближайшее время мы столкнёмся с:

сокращением бюджетов рекламодателей;
снижением активности банков в сегменте B2B;
укреплением лидирующих позиций отдельных банков в сегменте;
развитием дополнительных категорий услуг, для привлечения клиентов конкурентов.

В 2020 году столь активно развивающийся за последние три года рекламный рынок банковских услуг для бизнеса может претерпеть ряд существенных изменений. В новых условиях на первое место выходят такие важные показатели, как грамотное позиционирование, формирование уникальных предложений, работа не только с новыми потребителями, но и клиентами, которые на текущий момент уже имеют обслуживание в других банках.

В текущей ситуации необходимо особенно внимательно следить за активностью конкурентов и формировать собственный поход, опираясь не только на рост, либо снижение вложений, но и учитывая целый ряд внешних факторов, от общих, макроэкономических, до ситуативных, внутри самой категории.

Комментарий эксперта: банкам второго эшелона станет невыгодно привлекать малый бизнес

Руководитель отдела клиентского сервиса агентства iConText

«На текущий момент в маркетинге B2B-сегмента финансового сектора наблюдается картина, аналогичная той, что мы видели несколько лет назад с депозитами для физических лиц.

Банки в поисках инструментов увеличения фондирования активно привлекали пользователей, наполняя этот сегмент маркетинговыми инвестициями. В результате это привело со временем к столь значительному росту стоимости привлечения, при котором само по себе привлечение и обслуживание стало нецелесообразным.

Свой вклад в это внесли, в том числе, снижение ставки рефинансирования ЦБ, а также пролонгированные депозиты с 2014 года (когда пользователи открывали рублевые вклады по завышенным ставкам).

Выглядит так, что фокус на открытии расчётных счетов для юридических лиц может преследовать похожие цели. Только в отличие от ситуации с депозитами, описанной выше, привлекаются гораздо более значительные объёмы средств, а потолок по привлечению клиентов вполне осязаем.

Я думаю, что в обозримом будущем мы должны увидеть переломный момент, при котором банковский сектор разделится на две группы: банки средней руки перестанут видеть коммерческую целесообразность привлечения малого и среднего бизнеса, а крупные банки с запасом прочности и госбанки, участвующие в программах поддержки малого и среднего бизнеса, займут наибольшую часть сектора корпоративного бизнеса».

Всем привет! Я автор Telegram-канала. Мой инвестиционный портфель состоит не только из акций, которыми я торгую по одной из моментум-стратегий.

Но и из займов малому и среднему бизнесу на краудлендинговой площадке. Краудлендинг (или краудинвестинг) - это коллективное кредитование компаний (физлиц), в том числе инвестирование в какие-либо проекты за долю в них. Существует 3 вида «народного финансирования»:

P2B — когда физ. лица кредитуют компании микро, малого и среднего бизнеса.
P2P — когда физ. лица кредитуют физ. лица.
B2B — когда компании кредитуют другие компании.

Во-первых, процесс инвестирования в большинстве случаев очень простой. Инвестору достаточно зарегистрироваться на сайте P2B-площадки, пополнить счет и выбрать компанию для выдачи займа. На некоторых платформах даже ненужно ничего выбирать, так как компании, которым нужны деньги, объединены в «пакеты» по несколько штук. Каждая компания проходит тщательный (на практике это не всегда так) отбор с помощью скоринга, т.е. оценки кредитоспособности заемщика. Оцениваются различные параметры: рост выручки, EBITDA, собственный капитал, долг и т.д. Количество таких параметров может достигать несколько десятков. После скоринга компанию изучают кредитные аналитики, проводятся встречи с руководством, подписываются документы для оформления сделки. Заемщику присваивается кредитный рейтинг. На основании всей предоставленной аналитики инвестор принимает решение о выдаче займа.
Во-вторых, краудлендинг способен приносить неплохую прибыль. Особенно в периоды повсеместного снижения доходности депозитов. Например, в России ставки по кредитам для малого и среднего бизнеса колеблются в диапазоне от 15 до 30 % годовых. Ставка зависит от «качества» бизнеса, кредитного рейтинга, наличия поручительства и залога. Конечно, прибыль никто не гарантирует. Краудлендинг относится к высокорискованным инвестициям. Потенциальный доход - это синергия грамотного отбора заемщиков площадкой и диверсификации вложений инвестором. Заемщики выплачивают долг аннуитетно (равными платежами, включая тело долга и проценты) или дифференцированно (сначала платятся проценты по долгу, а в конце тело) в даты согласно заключенному договору. Иногда возврат долга включает и аннуитетные платежи, и дифференцированные. Опять же все опционально и зависит от договора. С полученного дохода удерживается НДФЛ в размере 13% для резидентов РФ. Налоговым агентом выступают либо сами заемщики, либо площадка. Иногда некоторые платформы берут с инвесторов комиссии за процесс инвестирования и за ввод/вывод средств. Размеры комиссий несущественны.
В-третьих, инвестировать можно минимальные суммы. 5000 — 10 000 рублей достаточно для выдачи займа. А это особенно актуально в условиях снижения реальных доходов населения. Я думаю, вряд ли кто-то верит, что за 3 квартал они выросли на 3% по официальным данным.
В-четвертых (для заемщика), краудлендинг - это относительно простой и быстрый способ найти деньги на развитие бизнеса. В течение месяца заемщик может получить одобрение на кредит (залог необязателен) и собрать необходимую сумму. В то время как банки будут требовать залог и огромное количество различных бумажек. Займы выдаются на короткие сроки (до года) на сумму до 10 млн рублей для минимизации рисков дефолта. С заемщиков площадки берут обычно большую комиссию, чем с инвесторов.
В-пятых, P2B-платформы занимаются юридическими аспектами сделок и представляют интересы инвесторов в суде в случае невозврата средств. Инвесторы заключают кредитный договор с заемщиком путем акцепта оферты (подписания соглашения электронной подписью). К основному договору прилагаются договоры поручительства, залога, выписки о гос. заказах, целевом использовании средств и т.д. Все документы хранятся в электронном виде (обычно площадки выдают и бумажные копии по запросу), но имеют такую же юридическую силу, как и бумажные варианты. При дефолте (неисполнении обязательств) платформы стараются решить все вопросы с заемщиком в досудебном порядке. А если решение этих вопросов неудачно — в суде. Если площадка сама была инвестором в проблемных заемщиков, то она, естественно, с большей охотой пытается вернуть деньги. В любом случае работа с проблемными долгами ведется, так как репутация для P2B-платформ очень важна.

Развитие рынка P2B-кредитования (на примере США) наглядно показано на картинке ниже. Краудинвестинг (краудлендинг) обогнал по объемам финансирования компаний инвестиции бизнес-ангелов еще в 2015 году, а сейчас вполне возможно уже и венчурные инвестиции. По прогнозу Всемирного банка на 2025 год краудлендинг и краудинвестинг достигнут объема в 95 млрд. долларов:

Как я выбираю заемщиков? Напомню, что прибыль на P2B-площадках можно получить благодаря грамотному скорингу от площадки и диверсификации вложений инвестором. Если на работу площадки я повлиять не могу, то мне остается разнообразить портфель заемщиков. При составлении диверсифицированного портфеля я обращаю внимание на кредитный рейтинг компании и некоторые ее параметры. Например, заемщик должен иметь хорошую кредитную историю, достаточность собственного капитала, малую закредитованность, растущие выручку и прибыль. Залог и поручительства третьих лиц будут огромным плюсом. Далее я выдаю займы в таких пропорциях:

40 % средств выдаются компаниям с кредитным рейтингом ААА
30 % средств выдаются компаниям с кредитным рейтингом AA
20 % средств выдаются компаниям с кредитным рейтингом А
10 % средств выдаются компаниям с кредитным рейтингом BBB

Компании с рейтингом ААА, имеющие залог и несколько поручительств, с довольно большой вероятностью расплатятся по своим долгам. А в случае дефолта доходность от компаний с хорошим кредитным рейтингом перекроет убыток от компаний с кредитным рейтингом похуже. И самое главное инвестируйте в краудлендинг не более 15 % от общей стоимости инвестиционного портфеля и только те деньги, которые можете потерять!

Краудлендинг — это процесс, при котором группа инвесторов дает займ компании. Изюминка в том, что в роли инвесторов выступают обычные люди, такие как мы с вами. Мне стало интересно как устроен этот процесс в России и я решил провести исследование площадок, которые помогают краудинвесторам и заемщикам найти друг друга.

Я лично зарегистрировался на каждой из платформ, изучил документацию, протестировал интерфейс и пообщался с поддержкой. Всю информацию свел для вас в удобную табличку. Также у меня есть планы по инвестированию собственных денег в подобные платформы для проверки реальной доходности - об этом расскажу в конце статьи.

Я не аффилирован ни с одной из площадок. В статье не будет реферальных ссылок, и я не получу ни копейки, если вы откроете счёт в той или иной компании. Исследование подготовлено по просьбе подписчиков моего авторского Telegram-канала «Инвестиции на диване».

Прежде чем начать изучать платформы предлагаю посмотреть что о краудлендинге написано в российском законодательстве. Как-никак, это высокорискованный вид инвестиций и хотелось бы видеть хотя бы минимальное регулирование данной отрасли.

2 августа 2019 г. Президент Российской Федерации подписал закон “О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ”. Именно с этого законодательного акта и началась официальная история краудлендинга или краудинвестинга в России.

Данный закон вступает в силу с 1 января 2020 г. До этого момента все подобные операции, по сути, существовали вне правового поля. Тем платформам для краундлендинга, которые уже запущены, дается время до 1 июля 2020 г. , чтобы привести свою деятельность в соответствие с законодательством.

Я внимательно изучил данный документ и хочу обозначить наиболее важные, на мой взгляд, положения.

Оператор инвестиционной платформы должен быть внесен в реестр ЦБ РФ
Один неквалифицированный инвестор не может инвестировать за год более 600 тыс. рублей
Оператор инвестиционной платформы не отвечает по обязательствам лиц, привлекающих инвестиции
Оператор инвестиционной платформы обязан предоставлять годовые отчеты о результатах своей деятельности по организации привлечения инвестиций
Информация о каждой компании, привлекающей инвестиции, должна включать годовую финансовую отчетность с аудиторским заключением если привлекаемая сумма превышает 60 млн. рублей

Самое важное, на что хочу обратить внимание читателя: Оператор инвестиционной платформы не отвечает по обязательствам лиц, привлекающих инвестиции . Это нужно прочитать 3 раза и хорошо запомнить. Краудлендинговая платформа - это только посредник. Возврат денег с них по закону требовать бесполезно.

Когда с терминологией и правовой базой мы определились - пора переходить непосредственно к обзору платформ. Я постарался отобрать наиболее активные и развивающиеся платформы, на которых есть как достаточное количество инвесторов, так и компаний, которые хотят привлечь инвестиции. Вот их список:

Все платформы я оценивал по следующим параметрам:

Год основания
Объем привлеченных через платформу инвестиций
Минимальная сумма для открытия счета
Минимальный срок инвестирования
Проводится ли проверка заемщиков силами платформы
Выставляется ли заемщикам кредитный рейтинг
Есть ли возможность у инвестора самому выбирать заемщиков
Есть ли на платформе возможность работать с автоинвестированием
Какую доходность прогнозируют владельцы платформы
Какой на платформе трафик согласно данным Similarweb

В качестве источника информации я использовал сайты платформ и прилагающиеся документы . Если какую-то информацию мне не удавалось найти - я старался выйти на связь с официальными представителями проекта.

Кроме того, я постарался найти по каждой платформе отзывы от реальных пользователей. Красивые цифры и обещания в рекламных проспектах - это хорошо, но всегда хочется понимать что получается на практике.

Penenza, пожалуй, лидирующая на сегодняшний день платформа по объему привлеченных инвестиций. На сайте платформы заявлено о 26 млрд. Рублей, выданных заемщикам. Также прогнозируется достаточно высокая доходность - на уровне 30-37% для наиболее надежных классов заемщиков АА и ААА.

Подскажите, пжлт, как возвращаете просроченные займы и проценты? Пененза в этом направлении не работает совсем, к сожалению. Кто что предпринимает, поделитесь, пжлт. Объем невозвратов устрашающий.

Все, что вы пишете, это теория и свойственные ответы для Пенензы, что у вас все хорошо! Что написала я - это реальная история. Кроме того, не знаю, с кем вы общались из инвесторов, наверное, с сотрудниками самой пенензы, которые еще и инвестируют, но при моем звонке по тел техподдержки мне прямо сказал сотрудник Пенензы, что я ни одна такая с данным вопросом и у них шквал подобных запросов от инвесторов и все с той же проблемой! На всех сайтах сидят сотрудники Пенензы и бесконечно отписываются, что у них все хорошо и все не правда, что написано плохо. Уже даже не интересно!

Мое 100% убеждение, что пененза - это площадка не равноправных партнеров, где учитываются интересы всех 3-х участников : заемщик- площадка-инвестор, а исключительно подобие пирамиды, ( исключительно на мой взгляд), цель которой исключительно собственное обогащение. Может быть, конечно я загнула и льщу с такой высокой оценкой площадке, и им просто заняться выпечкой пряников , а не займами? А как ведь КРАСИВО. о себе пишут в каждой ленте! Зачитаешься.

Такое впечатление, что постепенно бизнес Пенензы сходит на нет! Подавляющая часть заёмщиков ушла с площадки, видимо найдя более выгодные места для займов. Вследствие мизерного количества заявок, между инвесторами развернулась настоящая демпинговая война, из-за чего ставки по займам стали просто неинтересны для такого рискованного способа вложения средств. Придётся, наверное, сказать Пенензе гудбай!

Может сложиться впечатление, что я специально выбрал только негативные комментарии. Отнюдь нет - найти что-то позитивное там достаточно сложно. Ссылка на ветку есть выше - можете проверить сами.

Модуль Деньги - это продукт Модуль Банка, который нацелен на работу с представителями малого и среднего бизнеса. Вполне логичный шаг - предоставить возможность своим клиентам получать кредитование. Логично так же и то, что кредитование через краудлендинг будут предлагать тем клиентам, которым отказались выдать кредит в самом банке Модуль Банке .

Свежий живой пример, как в отношении защиты интересов инвесторов может работать автоцессия у МД. Заёмщик ООО "МЕКС" (проект № 301143), сумма займа всего 367346,94 руб. + проценты. Заказчик с ними рассчитался, но они решили не гасить долги перед инвесторами и перенаправили эти деньги на другой свой контракт, где не хватало финансирования, тем самым мимоходом «наказав» инвесторов на 2% от суммы долга плюс проценты. Скорее всего долги они инвесторам погасят в ближайшее время, но 2% инвесторы всё равно уже потеряли, а МД соответственно на ровном месте ни за что заработали. Круто чё.

Из всех протестированных мной в этом году p2p-площадок, Модульденьги показывают худший результат. Это полный трэш.

- Доходность на текущий момент почти минус 30% с учетом того, все нормальные заемщики погасились, плохие ушли в просрочку.

- Просрочки по моему портфелю на срок 110-200 дней, то есть уже совсем сложные к взысканию. Все переданы МД по цессии. Даже если взыщут что-то через год, МД тоже откусит себе процентик.

С таким уровнем дефолтов на МД делать в принципе нечего. Поэтому советую инвесторам не играть в эти азартные игры туда не лезть.

Я вложилась в этот Грин Лайн Аэро - сейчас в должниках их нет. Но гасили долго - То было:

Частичное получение штрафного (сверхсрочного) дохода по договору займа 300519/502600364279. Заемщик ООО "ГРИН ЛАЙН АЭРО". Срок 237 дней. Процентная ставка 42%, то Частичный возврат основной части долга по договору займа 300519/502600364279. Заемщик ООО "ГРИН ЛАЙН АЭРО". Срок 237 дней. Поэтому, если вы анализируете - то эту информацию тоже проанализируйте)) Если готовы ждать у моря погоды - то да, вкладывайтесь))

Как видим, у “Модуль Деньги” тоже все не очень хорошо с отзывами реальных пользователей. Найти довольных клиентов на этой ветке за последний год мне впринципе не удалось.

Поток Дидижтал - это сервис от Альфа Банка, изначально он назывался Альфа Поток. Создатели сервиса всячески эксплуатируют эту связь, намекая на чрезвычайную надежность подобных инвестиций. Но мы-то с вами помним, что платформа в данном случае - это просто посредник, она не отвечает по долгам заемщиков .

Теперь и я в клубе тех, у кого при отключении реинвестирования все покраснело.

Был сначала 1 дефолт до 90 дней, потом 4, за пару недель стало 8. В ноль выйти уже не особо надеюсь, хоть и вижу, что у 3 заемщиков по цессии 80-100% платежа выбито.

Ничего нового, у этой платформы тоже достаточно сложно найти довольных инвесторов.

По словам представителя компании, они очень гордятся тем, что на платформе еще не было ни одной просрочки по платежам. Посмотрим, что думают о платформе клиенты с форумов:

Короче, пол года вложился в самый первый пакет. 16.10.2019 договора займа закрылись.

Вложил я для теста ровно 10000 рублей. Сейчас на счету имею 10438 рублей.

Я не математик, но это около 4% за пол года, значит годовой около 8%.

Где 18% обещанных? Или хотя бы 12%, за вычетом комиссии в 6%?

Мутно все.

8% читых годовых я могу и в банке найти, только там и вклады застрахованы и доход безусловный.

Не вижу смысла продолжать с Озоном. Для меня эта тема закрыта.

Я в пенензу не пробовал играться, а вот в Модуль и Озон поигрался. Из Озона выхожу из-за того, что не успеваю вложить и не регулярное размещение, но и в "Модули" начинает напрягать количество просроченных займов.

Продолжаю критически тестировать Озон Инвест. Просрочки были, но Озон Инвест ответили, что просрочки докпускались потому, что клиент платил деньги не на тот счет. Что типа должник платил-то вовремя, но ошибался с номером счета выплаты (а мне-то какая разница).

Никаких начислений пени я не заметил. Как бы типа - "Простить и понять".

Хорошо, начал тестировать вывод средств. Обычно все работало нормально. Но вывод средств ну ОООООЧЕНЬ долгий - по факту около 5 дней. Если оформил перед выходными - уйдешь чуть ли ни в среду.

Пользователи действительно отмечают отсутствие просрочек по эмитентам. Тем не менее, реальная доходность на практике оказывается гораздо ниже заявленых 18% . Связано это с относительно небольшим количеством заемщиков на платформе. Из-за этого не всегда получается оперативно вложить деньги, они могут просто лежать на счету 1-2 недели, не принося никакого дохода.

Карма предлагает сравнительно мало доступных компаний для инвестирования. При этом платформа делает ставку на детальный отбор заявок и и оценку заемщиков независимыми экспертами. По словам представителей платформы, у них еще не было ни одного дефолта - как раз из максимально детальной проработки заемщиков на этапе андеррайтинга.

От себя могу отметить достаточно живой Telegram-чат Кармы - там постоянно есть кто-то из команды, часто на вопросы по заемщикам и процессам отвечает фаундер проекта.

АтомИнвест достаточно молодая платформа, которая выдала небольшое количество займов относительно других участников рейтинга. Тем не менее, в личной переписке представители компании дали понять, что у них серьезные планы по развитию на будущий год. Интересно будет оценить, насколько они воплотятся в жизнь.

На сайте платформы заявляется о партнерстве с банком Точка. Как видим, достаточно большая часть подобных сервисов так или иначе аффилирована с банковскими структурами. Таким образом, банки могут предложить услуги кредитования тем компаниям, которые не проходят по скоринг-моделям самих банков.

Отзывов на компанию на инвестиционных форумах я не нашел. К моему удивлению, нашлись отзывы на Яндекс.Картах, одинаково позитивные и похожие друг на друга по структуре. Как и раньше - выводов я не делаю, оставляю это на долю читателя.

Платформа "Город Денег" позиционирует себя как один из крупнейших российских онлайн-сервисов финансирования микро и малого бизнеса частными инвесторами. До недавнего времени команда проекта работала в финансовой группе Микро Капитал, последние 3 года они активно развивают свой сервис для краудлендинга.

С текущим уровнем дефолтов, инвестировать по ставке менее 50% годовых, ни то, что не выгодно, - убыточно для себя. Средний срок займа в Городе денег 2 года, среднее время наступления дефолта – 1 год. При ставке более 50%, за год вам вернется ваша инвестиция. Вы ничего не заработаете, но и не потеряете. При ставке 30% вам вернется только половина, а сейчас тенденция наблюдается к приведению ставок к 20%. Но есть и такие заемщики, кто имея рейтинг А и В умудряются и одного платежа не оплатить.

Компания город денег из некогда обожаемой стала просто бесить. Они теперь даже и не собираются нормально работать с просрочкой. Категорически заявляют, что работать с приставами не будут ни при каких обстоятельствах, уже точно решили. Молч это мои проблемы после получения исполнительного листа. Работать с коллекторами тоже больше не будут и пытаться, один раз попробовали -не понравилось.Это точно не инвестирование, а фулл-тайм работа или бизнес должны быть.Хорошо, что я вовремя ещё соскочил и остановился. Благо нашел нормальные способы инвестирования.

Вы в курсе, что площадка "Город денег" присваивает высший рейтинг надежности мошенникам? Один из них даже за месяц до обращения в Город денег получил условный срок за мошенничество в особо крупных размерах в сфере кредитования.Я инвестор, который из-за халатного отношения «Города Денег» к проверке заемщиков потерял несколько миллионов рублей! Вернуть их не удастся.

Как видим, здесь тоже ничего нового. Реальность такова, что довольные клиенты подобных платформ (если они есть) не оставляют комментариев на форумах, почему-то там пишут только люди, которые недовольные сервисом.

Последние пару лет я наблюдаю реальный бум всего, что связано с инвестициями в России. Логично, что и сферу краудлендинга подобная участь не обошла стороной. Это не новое направление - на Западе подобные платформы существуют и успешно развиваются достаточно давно.

Несмотря на достаточно большое количество негатива в отзывах, я считаю, что этот вид инвестиций имеет право на жизнь. Определенно, ситуация должна улучшиться после вступления в силу законодательного акта по регулированию этой сферы.

После детального изучения всех материалов и отзывов, пообщавшись с представителями практически всех платформ, я выбрал для себя одну, в которую в ближайшее время вложу собственные деньги . У меня нет цели рекламировать тот или иной сервис, поэтому название в статье указывать не буду. В ближайшее время выложу эту информацию в своем Telegram-канале "Инвестиции на диване". Там же буду регулярно публиковать отчеты о том, как происходит процесс инвестирования и сколько получается заработать на краудлендинге. Если вам интересно наблюдать за ходом подобного эксперимента - подписывайтесь на канал по ссылке выше или просто наберите в поиске Telegram: @div_invest.

Сначала разберемся что такое сервис P2B-кредитования и как он работает:

есть частная компания и она хочет получить финансирование
по определенным причинам нет возможности получить кредит от банка
или получили отказ в займе
При этом бизнес хороший и стабильный
компания готова получить инвестиции под более высокий процент напрямую от инвесторов.

В такой момент появляются сервисы P2B-кредитования, которые соединяют инвесторов и мелкий частный бизнес. Работают за комиссию, чтобы окупить услуги посредника.

В чем польза сервисов: часто их задача сводится к проведению оценки бизнеса, чтобы инвестор пришел на платформу и получил готовую аналитику, а не вручную копался и изучал все нюансы.

В России к таким сервисам растет интерес, потому что они предлагают доходность выше, чем на банковском вкладе. Некоторые обещают 20-25% годовых. Это логично, потому что деньги вкладываются в достаточно высокорисковый сектор экономики — в малый бизнес.

Но нужно понимать, что реальная ситуация может сильно отличаться от маркетинговых уловок.

Специально провел опрос на телеграм-канале: спрашивал, слышали ли про P2B-кредитование, каким сайтом пользовались, как долго и какой получили результат.

Отзывы тех инвесторов, которые вложили свои деньги в такие сервисы вы увидите ниже после моих комментариев.

Давайте пройдемся по 3 популярным сервисам P2B-кредитования.

В сервисе вообще нет вариантов самому как-то отобрать компании, в которые вкладываешь деньги. Все происходит автоматически без участия инвестора. Просто переводишь деньги на счет и эти деньги потом выдаются большому количеству заемщиков. Вся суть в том, что Альфа Поток деньги выдают маленькими суммами, но многим компаниям.

Есть нюанс, который эта компания не показывает: доходность, которая написана в личных кабинетах, может отличаться от доходности, которую получает человек. Это значит, что есть простои и дефолты.

1) Что значит “простои”

Например, человек перевел на сайт Альфа Потока деньги, они отобразились в личном кабинете, но они еще никому не выданы. Они просто лежат на счету и идет поиск хороших компаний для вложений. Пока идет поиск, время идет, деньги НЕ работают.

Когда все-таки находится компания для вложения, расчет доходности начинается именно с этого момента. По сути как может быть: сегодня вы перевели деньги, по факту они выдаются в займ через 1-2-3 недели. Ваши деньги начинают работать только через какое-то время.

Хорошо, поработали 1 месяц. Получилась хорошая компания, которая выплатила вовремя все проценты. И доходность в личном кабинете написана — 17% годовых. Но по итогу доходность будет на порядок меньше, потому что деньги долгое время просто лежали на счету. В итоге получается, что время упущено, доходность красиво нарисована, а по факту совсем другое. Это первый нюанс.

2) Что значит дефолт

По официальной статистике Альфа Потока в районе 10-12% компаний дефолтятся, т.е. деньги, которые выдаются, просто пропадают. Компания говорит, что работает с такими займами, но по факту, кто его знает. Чаще всего такие разборки с дефолтами могут идти больше 3 месяцев, а то и вовсе растянуться на год. Есть большой шанс, что эти деньги вообще не вернут и они пропадут.

Дефолты будут сказываться на результативности, доходность будет падать, не будет тех сладких цифр, на которую инвестор рассчитывал.

Получаем такой набор минусов

Сервис только для клиентов Альфа Банка
Нельзя самому проводить отбор
Непонятно куда деньги инвестируются — эта информация показывается постфактум, когда вы уже вложились
На 2019 год существенно изменилась стратегия: ушли из высокорискового сегмента в совсем консервативный. Если раньше выдавали под 36% годовых — теперь под 17% и 22%.
С фондом гарантий Татарстана совместная история дает 14%

Для Альфа Банка эта система выгодна — они по сути кредитуют бизнес, зарабатывают на этом, но не тратят свои деньги. Все риски на инвесторе, а доходность получает сам банк (Альфа Банк создал Поток).

В итоге результат может быть не сильно выше, чем по банковскому вкладу. Очень сильно зависит от времени входа и как отработала система отбора компаний. Если попал в период, когда было много банкротств, можем получить отвратительный результат, а сервис будет показывать, что все сделанные инвестиции прибыльные.

Советую очень осторожно подходить к вложению своих денег в эту систему. Внимательно взвесьте все риски.

Вот что говорят подписчики “Лимон на чай”:

Регулярно вкладываю в Альфа-Поток. Пользуюсь сервисом около 6 месяцев. Суммарно вложил около 400 000 рублей. На одного заемщика идет от 500 рублей до 3 000 рублей. В последний раз 300 000 рублей разошлись в течение 1-1,5 недели на около 100 заемщиков.

Доходность «на руки» получается около 15%, на текущий момент из 164 вложений 49 погашено полностью. Из оставшихся только один дефолт, причем он успел выплатить примерно 1/3 суммы, а вопросом возврата остальной части будут заниматься коллекторы.

В конце 2017 года вкладывался в Альфа Поток, заходил со смешной суммой в 15 000 рублей. Плюс у меня была включена функция реинвестирования.

Сервис разбил сумму на кучку платежей по 750 рублей и напихал в разные места.

Ровно через год мой реальный доход составил +850 рублей, то есть около 6%.

После чего я подумал: оно мне надо? Облигации федерального займа и те же ПИФы Альфа Банка больше дадут.

Как по мне, ни один адекватный предприниматель не возьмет займ под 26-28% годовых. Если взял — значит неадекватный и априори деньги не вернет. Или вернет не полностью. Сужу как предприниматель — у меня 3 малых бизнеса. Поэтому думаю о рентабельности кредита под такие проценты.

Но кое-что знаю от знакомого. Мой друг в 2018 году инвестировал в Альфа Поток, получил 2,64% годовых. Это разве доходность?

Поэтому лично я учусь реальному инвестированию и считаю, что P2B — это бред.

Разочарован. Вывожу средства.

Вкладывал в Альфа Поток, получил доходность около 10%, а не обещанные 17%, которые были написаны в кабинете. Прикол в том, что они пишут доходность без учета дефолтов, считая, что я эти деньги все-таки когда-то получу и на них заработаю.

Еще один минус — деньги долго лежат без дела. Пока не напишешь руководству претензию и предупреждение, что выведешь средства и закроешь счет, движения не начинаются.

Также мне не нравится, что я не могу сам регулировать сумму вложенных средств для каждого заемщика. Например, деньги раскидали по 1500 рублей на каждого и они платят. А есть единовременный займ на 6 000 рублей, но они зависли. А ведь можно было прокредитовать еще 4 заемщиков.

Проще купить облигации.

Около полугода инвестирую через Альфа Поток ежемесячно небольшие суммы.

Для меня личный кабинет очень удобный, все прозрачно, виден список заемщиков с реквизитами. Также можно увидеть дефолтные займы каждого заемщика, сколько выплатил инвестору и сколько получил.

Мои суммы распределяются по 500 рублей за заемщика. Мне нравится, что диверсификация очень широкая.

Прогнозируемая доходность в районе 17% годовых, текущая — около 14%. Отдельной строкой указывается текущая прибыль и сумма вложений, поэтому можно посчитать. Планирую вывести в конце года.

Правда, еще не разобрался с налогами, учтены они или нет. Вроде Альфа Банк должен быть налоговым агентом. Буду знать точно, когда все выведу. Я давно работаю с этим Банком, поэтому мое доверие к нему велико.

Вкладывал в Альфа Поток 120 000 рублей. Сумма ушла быстро, буквально в течение 2 дней. Потом я включил рефинансирование и возвращенная сумма долга в течение дня после возврата опять уходила заемщикам.

За год получил отрицательную доходность -3% из-за дефолтов. Очень недоволен сервисом:

Управляющие потоком сами распределяют средства кому и сколько.

На одного заемщика может приходиться несколько инвесторов. Таким образом управляющие якобы распределяют риски. Соответственно выдают кредит по 23% или около этого, управляющие забирают свой процент и инвестору обещают доходность около 17%.

Сами управляющие ничем не рискуют. Вернули кредит — они получили процент, не вернули — деньги инвестора пропали. Поэтому большинство заемщиков пытаются вернуть средства раньше, тем самым доходность уменьшается.

Случаются дефолты. По мне, это вообще безнадежные займы, хотя управляющие анонсируют, что передают их на взыскание в судебном порядке.17% доходности система не показывала вообще.

В итоге на сегодня я остановил инвестирование и просто деньги потихоньку возвращаются назад. Возврат займов происходит, если не ошибаюсь, раз в неделю от одного заемщика. То есть заёмщик выплачивает проценты и тело долга еженедельно.

Не так давно запустились, но у них есть принципиально важное отличие от других компаний — все происходит вручную. Вы, как инвестор, сами выбираете компанию, в которую хотите вложить. Можете проанализировать всю историю и результаты бизнеса.

Можно вложить в компании, которые давно на рынке, достаточно известны и к ним есть доверие.

Еще один интересный момент — в договоре прописывается то, что платформа выкупает проблемный актив за 80% от вложенных денег в случае каких-либо проблем. То есть если что-то произойдет с бизнесом, в который вы инвестировании, можно вернуть основную часть своих средств.

Но есть недостаток — пока что в списке мало компаний, поэтому возможности для инвестирования ограничены.

Сейчас на платформе есть 4 предложения от компаний:

Affex — Производитель и дистрибьютор молодежной обуви
Европейский Экспресс Кредит — специализируется на предоставлении услуг займа под залог ПТС
Мосигра — Крупнейшая в Европе сеть розничной продажи настольных игр
aquacell — Изготовлением и обслуживанием станций очистки питьевой и технической воды

Доходность составляет от 20 до 28% до вычета налогов.

Вот что говорят пользователи этой платформы:

Вкладывал в Мосигру, Аффекс Шуз, Ижевский котельный завод и ГОСТ. Доволен. Доход выплачивается, но средства я пока не выводил с платформы.

Если кратко, история такая:

Участвовал в акции для Аффеккс Шуз — получил в подарок обувь за инвестицию. В конце декабря 2018 года вложил 15 000 рублей под 21%. Займ вернули досрочно. Заработал 262 рубля.

Еще раз инвестирован в них в июле 2019 года, вложил 35 723 рублей. Заем действует, проценты они выплачивают.

Ижевский завод — инвестировал в январе 2019 года 200 000 рублей. В июне погасили долг. Заработал 17 159 рублей.

Европейский Экспресс-кредит — в июне 2019 года инвестировал 200 000 рублей на срок 6 месяцев под 23% годовых. Проценты выплачиваются.

В Мосигру инвестировал в июне 2019 года на 9 месяцев 4200 рублей под 21% годовых. Проценты выплачиваются.

В Ижевский котельный завод инвестировал в июле 2019 года 199 580 рублей под 24% годовых. Проценты еще не получал.

В ГК ГОСТ инвестировал 108 185 рублей под 26% годовых в августе 2019 года. Проценты пока не получал.

Суммы указал за вычетом налога.

Через Карма Ред начал инвестировать с весны 2019 года, хотя за проектом слежу с его зарождения. Еще читал про Альфа Поток и Пенензу, но после того, как увидел отчеты доходности у инвесторов и прочитал отзывы, желания к ним идти не возникло.

В Карма Ред понравилась открытость, команда, их опытом в прошлом, номинальный счет, качество скоринга, перспективы самой платформы, в том числе на блокчейне.

В среднем за это время увидел 18% годовых уже с вычетом НДФЛ. Если подробнее, то у меня такие результаты (это без удержания НДФЛ):

Мосигра — 23%

Леклик — 19%

Аффекс Шуз — 21%

ИКЗ — 24%

Расхождения с получением не было. Считаю, что надо еще хотя бы год потестировать, тогда смогу более полный отзыв написать.

Карма пользуюсь с мая 2019 года. Это мой первый опыт в P2B-кредитовании. Вложился в Мосигру, Аффекс Шуз, Ижевский завод, Аквасэлл, Экспресс-кредит.

Пока выплаты идут по графику. О результатах говорить рано — основное тело кредита возвращается в конце. Значит, основные риски для инвесторов в этом периоде. Перепродать заем возможности нет.

Мне нравится как общается команда проекта в чате. Да и приложение с сайтом развиваются.

Вкладывал в Карма Ред в несколько займов. Средняя доходность: около 23% годовых. Некоторые займы полностью выплачены. Текущий заем — Мосигра под 21% годовых. Вложил в декабре 2018 года. Выплаты приходят. Получил 12% от тела инвестиций.

НДФЛ с доходов составит 13% и новые инвестиции я планирую делать через свое ИП, чтобы платить 6%. Поэтому при выводе получу такие цифры: например, буду выводить 1,23 миллиона рублей, плачу 50 рублей за вывод и 13 800 рублей налогов. Моя чистая прибыль — 21,615% годовых.

Я пока доволен результатом, потому что на самом деле мало таких возможностей, где можно получить доходность выше 20% в рублях. Есть рынок высокодоходных облигаций, но там предел 17%.

Понимаю, в P2B-кредитовании есть риски. Для меня самое главное, что в Карма можешь сам оценивать компании и выбирать те, которые мне нравятся. Да, это рискованно и трудозатратно. Но я сам делаю выбор. Готов смириться с тем, что деньги не вернутся. Буду воспринимать это как вклад-пожертвование на хорошее дело.

Еще один плюс этого сервиса — здесь каждый сам выбирает стратегию: кто-то любит автоинвестирование, другие — азартно наслаждаются своей экспертностью и подробно изучает кажду заявку.

Поэтому продолжаю пользоваться сервисом, жду внедрения страховки и расширения количества заемщиков.

Количество дефолтов на сайте карма указано 0. Результат хороший, но сервис запустился на российском рынке не так давно — в конце 2018 года. Нужно больше времени, чтобы оценить всю перспективу. Но что понравилось лично мне:

Сам определяешь компанию и сумму для вложений. Хотя выбор не большой сейчас
Открытое общение с командой в чате телеграмм. Постоянно на связи со своими клиентами
Платформа выкупает займ за 80% от стоимости, если случится дефолт

Считаю, что у сервиса хорошее будущее

Один из первых сервисов подобного типа. Здесь вы можете самостоятельно анализировать компании и принимать свое решение по вложению денег.

Еще один плюс — здесь достаточно много компаний, поэтому есть выбор для инвестора.

Но есть весомый недостаток: за счет того, что деньги начинают работать спустя какое-то время, есть простой. Поэтому доходность, которая рисуется, может не соответствовать действительности.

Еще одна неприятная новость-слух: инвестор сократил финансирование проекта. Поэтому каких-то функциональных изменений в Пенензе нет и многие процессы происходят очень тяжело для инвесторов.

Насколько это влияет на финансовые результаты, рассказывают те, кто пользовался их сервисом:

Добрый день, Евгений! Я вкладывался в Стартрек и Пенензу

По Стартреку. Вложил 100 000 рублей. Это была только одна фирма, затягивают с выплатами и пока неизвестно чем закончится, хотя вроде дефолт речи нет. Кстати, у моего знакомого здесь же 2 дефолта и по одному проблема с выплатами. Может, нам просто не повезло.

По Пенензе. Вложил 100 000 рублей. Заработал примерно 17% процентов. Оттуда всё вывел после последних внутренних изменений. Многое читал в общем чате, видимо, ещё не всё получили дефолты.

В общем безналоговые облигации и дивидендные акции всё-таки надёжнее. Не рекомендую лезь в P2B на текущий день.

Использовал сервис Пененза. Ушел в минус 60%, вывел остаток.

Мои выводы такие:

— актуально для сумм от 100 000 рублей, потому что лучше выдавать минимальные займы. Это снижает риск дефолтов

— хорошие займы разбираются быстро

— у Пенензы минимальная сумма займа — 5 000 рублей. У меня стояли большие разрешенные займы, поэтому 3 дефолта компаний увели меня в минус, несмотря на прибыль

— методика расчет непрозрачная — непонятно, как считается рейтинг компаний и доходность

— работа по взысканиям вроде ведется, но у меня ощущение, что это отписки.

Влил 50 000 рублей, осталось 20 000 рублей.

Инвестирование в формате P2P и P2B — интересный сегмент, где можно получить доходность примерно как на фондовом рынке.
Достаточно высокий уровень риска, который можно снизить, выбирая минимально автоматизированные сервисы.
Важно диверсифицировать портфель и выделять на 1 заемщика не больше 5% от всей суммы вложений.
Теряют деньги те, кто выбрал сервис, в котором все автоматизировано. Когда есть возможность вручную выбирать заемщика — вероятность получить прибыль становится выше, но и работы по отбору — больше

Кратко по рассмотренным сервисам:

Альфа Поток ушел от обещаний большой прибыли и сейчас дает результаты не больше 15%, а у большей части и того меньше.
Карма — достаточно перспективный сервис, у которого есть определенная защита для инвесторов. Но нужно наблюдать как они будут развиваться и будет ли пополняться список компаний.
Пененза — сервис, который выглядит как умирающий. Доверять такому даже 10 000 рублей не вижу смысла.

Мое мини-исследование еще раз подтверждает слова, которые я постоянно пишу и говорю: инвестирование должно быть осознанным, а не автоматизированным. Полагайтесь на свои знания и опыт, меньше доверяйте алгоритмам и ботам — тогда сохраните свои деньги и сможете увеличить капитал.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: