Что такое амортизация кредита

Обновлено: 28.03.2024

Амортизация долга — выплата долга по займам или облигациям посредством регулярных платежей [1] .

К амортизации долга заёмщик прибегает для того, чтобы не изыскивать в день погашения значительную сумму денежных средств, например, номинальную стоимость облигаций.

Например, эмитент выпустил облигацию сроком на 10 лет с годовой купонной ставкой 8% и номинальной стоимостью 100000 рублей. Для того, чтобы по истечении 10 лет не изыскивать всю сумму для погашения облигации, эмитент предусмотрел в условиях выпуска и обращения облигации, что по истечении пяти лет ежегодно будет гаситься 20% номинала. В нижеследующей таблице показаны суммы и график платежей по данной облигации.

Из таблицы видно, что сумма долга в 100000 рублей гасится в течение пяти последних лет равными долями. За счёт досрочного погашения долга уменьшается постепенно долг эмитента перед инвестором. Поэтому размер купонных выплат уменьшается в связи с уменьшением суммы долга [2] .

Примечания

  1. ↑Амортизация долга (рус.) . Большой бухгалтерский словарь. Под редакцией А.Н. Азрилияна М:Институт новой экономики. 1999. Проверено 10 января 2012.
  2. Берзон Н.И. и др. Облигации // Фондовый рынок / Под ред. проф. Н.И. Берзона. — Учебное пособие для вузов экономического профиля. — М .: Вита-Пресс, 1998. — ISBN 5-7755-0057-1

Wikimedia Foundation . 2010 .

Полезное

Смотреть что такое "Амортизация долга" в других словарях:

Амортизация Долга — расчет за покупку займов или облигаций, приобретенных по долгосрочным кредитам распределенными платежами. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

амортизация долга — См. платить. Словарь русских синонимов и сходных по смыслу выражений. под. ред. Н. Абрамова, М.: Русские словари, 1999 … Словарь синонимов

амортизация долга — Оплата займов или облигаций посредством регулярных платежей, как правило, по долгосрочным кредитам. А.д. Осуществляется на годовой основе. На некоторых облигациях (бонах) печатается график амортизации, отражающий возвращаемую сумму и процент.… … Справочник технического переводчика

Амортизация(долга) — Амортизація (долга) иноск. погашеніе до полнаго уничтоженія (собств. уменьшеніе силы). Ср. Амортизація долга можетъ наступать постепенно уплатою процентовъ и частію долга. Ср. Amortissement погашеніе (долга); укрощеніе (боли). Ср. A mort до… … Большой толково-фразеологический словарь Михельсона (оригинальная орфография)

АМОРТИЗАЦИЯ ДОЛГА — оплата займов или облигаций посредством регулярных платежей, как правило, по долгосрочным кредитам. А.д. осуществляется на годовой основе. На некоторых облигациях (бонах) печатается график амортизации, отражающий возвращаемую сумму и процент … Большой бухгалтерский словарь

АМОРТИЗАЦИЯ ДОЛГА — оплата займов или облигаций посредством регулярных платежей, как правило, по долгосрочным кредитам. А.д. осуществляется на годовой основе. На некоторых облигациях (бонах) печатается график амортизации, отражающий возвращаемую сумму и процент … Большой экономический словарь

амортизация — (долга) иноск.: погашение до полного уничтожения (собств. уменьшение силы) Ср. Амортизация долга может наступать постепенно, уплатою процентов и частью долга. Ср. Amortissement погашение (долга); укрощение (боли). Ср. A mort до смерти, т.е. до… … Большой толково-фразеологический словарь Михельсона

амортизация — и, ж. amortissemement m., нем. Amortisation <лат. amortisatio. 1. Прекращение действия документа, признание его недействительным. Уш. 1935. 2. Погашение долга. Уш. 1935. Амортизация долга, уплата, погашение. Даль. 3. Постепенное уменьшение… … Исторический словарь галлицизмов русского языка

АМОРТИЗАЦИЯ — долга, уплата, погашение. Толковый словарь Даля. В.И. Даль. 1863 1866 … Толковый словарь Даля

АМОРТИЗАЦИЯ — (букв, умерщвление) 1) погашение, т. е. уничтожение государств. или частного долга; 2) скидка со стоимости построек или машин, делаемая ежегодно в инвентаре имущества в виду уменьшения их действительной стоимости от времени и работы; 3) разреш.… … Словарь иностранных слов русского языка

Постепенное погашение кредита посредством регулярных выплат основной задолженности и начисленных процентов - это амортизация долга. Предоставление займов сопровождается систематическими выплатами – условия погашения определяются согласно заключенному договору на кредитование и закрепляются в графике платежей. Какой экономический смысл заключается в термине амортизация кредита? Какие способы существуют для расчетов заемщика по обязательствам перед кредитором? Актуальные ответы – в этой статье.

Что такое амортизация долга

Предназначение амортизации кредита или долга заключается в равномерном распределении финансовой нагрузки на заемщика. Постепенные платежи разбиты на весь определенный договором срок кредитования и состоят из «тела» (основной суммы займа) и процентов. Величина амортизационных отчислений при этом показывает общий размер погашения на текущий момент.

К примеру, заемщик получил в банке кредит в 500 000 руб. на 2 года. Ежемесячный размер выплат составляет 29 500 руб., из которых только 20 000 руб. засчитывается в счет погашения основного займа, а 9500 руб. направляется на уплату процентов. Через 5 мес. клиент погасил 100 000 руб. по «телу» кредита, то есть амортизация долга составляет 20 %.

При расчете процентов по кредиту банк учитывает финансовые возможности заемщика и распределяет в графике платежи таким образом, чтобы клиент мог расплачиваться постепенно, в течение всего периода действия договора. Это минимизирует риски неуплаты для кредитора и обеспечивает соблюдение сроков расчетов со стороны заемщика.

Различаются 2 способа погашения займа:

  1. Аннуитетные платежи – расчеты осуществляются с выплатой большей части (до 2/3 кредита) в первые месяцы. При этом гасятся преимущественно проценты, а «тело» остается нетронутым.
  2. Дифференцированные платежи – расчеты выполняются равными долями в течение всего срока пользования кредитом.

В каких случаях возможна отрицательная амортизация

Если основной долг заемщика растет за счет непогашенных вовремя процентов, возникает Negative Amortization – отрицательная амортизация. Как правило, при этом реальные платежи по кредиту осуществляются, но в недостаточной для погашения начисленных процентов сумме. В результате, остаток долга по отсроченным процентам прибавляется к долгу по основному «телу» и увеличивает общий размер обязательств заемщика.

К примеру, клиент получил кредит в сумме 1 000 000 руб. под 12 % годовых на 1 год. Договорные условия погашения займа позволяют ежемесячно уплачивать по 8000 руб. В то же время, сумма процентов в месяц по действующей банковской ставке равна 10 000 руб. (1 000 000 х 12 % / 12 мес.). Отсроченные проценты на сумму 2000 руб. прибавляются к основному долгу в 1 000 000 руб., и к концу года клиент должен погасить «тело» размером не 1 000 000 руб., а 1 024 000 руб. ((2000 руб. х 12 мес.) + 1 000 000 руб.). Если график погашения платежей не будет пересмотрен, и аналогичные расчеты действуют на протяжении всего периода договора, общий долг продолжит увеличиваться за счет отсроченных процентов.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Рассмотрим на концепцию амортизации кредита, а также примеры составления таблицы амортизации кредита и расчета выплат по кредиту, в рамках изучения количественных методов финансового анализа по программе CFA.

Амортизация кредита (англ. 'loan amortization') - это процесс погашения кредита с помощью серии регулярных платежей, в результате чего непогашенная сумма кредита погашается или амортизируется с каждым платежом.

Когда компания или физическое лицо получает долгосрочный кредит, долг обычно выплачивается постепенно серией равных регулярных выплат по кредиту, и каждый платеж включает сумму погашения основного долга и проценты.

Выплаты могут производиться ежемесячно, ежеквартально или даже ежегодно.

Независимо от частоты выплат размер платежа остается фиксированным в течение срока действия кредита. Однако сумма основного долга и процентов по кредиту меняются в течение срока погашения кредита.

Для финансовых расчетов, связанных с амортизацией кредита используются базовые формулы:

\( \dstl \PV = A \dst \left[1- \over r \right] \)

\( \dstl \FV_N = A \left[ \over r \right] \)

Рассмотрим некоторые примеры, чтобы понять концепцию амортизации кредита.

Пример расчета платежей по кредиту с ежегодными выплатами.

Компания планирует занять $50,000 на 5 лет. Банк компании готов предоставить кредит под 9% и требует, чтобы кредит был погашен 5-ю равными выплатами в конце года.

Рассчитайте сумму аннуитетного платежа, который компания должна делать ежегодно, чтобы полностью амортизировать этот кредит в течение 5 лет.

Чтобы определить годовой платеж по кредиту, используется Формула (11) приведенной стоимости PV.

Размер аннуитетного платежа A можно получить, преобразовав формулу к следующему виду:

\( \dstl A = \PV \Big/ \dst \left[ \over r> \right] \)

Сначала находим фактор приведенной стоимости, т.е. выражение в квадратных скобках:

Таким образом, кредит может быть погашен пятью равными годовыми выплатами в размере $12,854.62.

Пример расчета платежей по кредиту с ежеквартальными выплатами.

Используя кредит, описанный в предыдущем примере, определите сумму аннуитетного платежа, если банк требует от компании ежеквартальных выплат.

В данном случае используется видоизмененная Формула 11 для расчета приведенной стоимости с промежуточным начислением процентов:

\( \dstl \PV = A \left[1- \dst > \over r_s/m \right] \)

  • \(r_s\) - годовая ставка дисконтирования,
  • \(m\) - количество промежуточных периодов начисления в году (кварталов)
  • \(N\) - количество лет.

\(r_S\) = 9% = 0.09
\(m\) = 4
\(r_S / m \) = 0.09/4 = 0.0225
\(N\) = 5
\(mN\) = 4 \(\times\) 5 = 20 периодов начисления

\( A = $50,000 / 15.963712 = $3,132.10 \)

Пример составления графика амортизации кредита.

Составим график амортизации 5-летнего кредита в размере $10,000 под ставку 10%, с ежегодными выплатами, чтобы показать размер процентов и основного долга в каждом ежегодном платеже в погашение кредита.

Первым шагом в решении этой задачи является вычисление суммы аннуитетного платежа по кредиту. Этот расчет делается аналогично приведенным выше примерам:

Таким образом, кредит будет погашен через пятью равными платежами $2,637.97 в конце каждого года.

Каждый платеж состоит из процентной составляющей и суммы частичного погашения основной суммы кредита, при этом выплата основного долга должна быть запланирована, чтобы полная сумма кредита была погашена к концу 5 года.

Точные суммы основного долга и процентов в каждом платеже по кредиту приведены ниже в таблице амортизации.

Амортизация кредита - процесс постепенного погашения кредита путем внесения регулярных платежей по основной сумме долга и процентам за пользование кредитными средствами.

Терминологический словарь банковских и финансовых терминов . 2011 .

Смотреть что такое "Амортизация кредита" в других словарях:

Амортизация кредита — процесс постепенного погашения кредита путем внесения регулярных платежей по основной сумме долга и процентам за пользование кредитными средствами … Ипотека. Словарь терминов

АМОРТИЗАЦИЯ КРЕДИТА — (amorrtization of a loan) погашение кредита. Выплата основной суммы и процентов по ней определенными частями в согласованном порядке … Внешнеэкономический толковый словарь

Амортизация кредита — процесс погашения кредита путем внесения регулярных платежей по основной сумме долга и процентам … Жилищная энциклопедия

АМОРТИЗАЦИЯ — (amortization) Накопление в течение определенного периода средств, предназначенных для замещения производительного актива по истечении срока его службы либо погашения кредита. В случае с кредитом необходимая для его амортизации (погашения) сумма… … Экономический словарь

Амортизация — (Depreciation) Понятие термина амортизации, амортизация основных средств Информация о понятии амортизации, амортизация основных средств, методы и учет амортизации Содержание Содержание Определение термина Амортизация (бухгалтерия) Амортизация… … Энциклопедия инвестора

АМОРТИЗАЦИЯ ОБЛИГАЦИИ — BOND AMORTIZATIONТермин имеет следующие значения1. Прямое значение термина избавиться от чего то или уничтожить (уменьшить) что либо. Данный термин применяется, когда имеет место постепенное сокращение долга путем равновеликих регулярных выплат,… … Энциклопедия банковского дела и финансов

амортизация, износ — Практика бухгалтерского учета, которой могут пользоваться компании, занимающиеся добычей нефти, газа, угля и иных полезных ископаемых. Обычно амортизация рассматривается в качестве формы кредита, который сокращает облагаемый налогами доход.… … Финансово-инвестиционный толковый словарь

АМОРТИЗАЦИЯ ОТРИЦАТЕЛЬНАЯ — NEGATIVE AMORTIZATIONНегативное погашение ссуды равными платежами. Ситуация, возникающая, когда еще месячные платежи по ссуде недостаточны для покрытия процентной ставки, предусмотренной условиями кредита под закладную. Вместо свое временной… … Энциклопедия банковского дела и финансов

АМОРТИЗАЦИЯ — AMORTIZATIONТермин имеет следующие значения1. Прямое значение термина избавиться от чего то или уничтожить (уменьшить) что либо. Данный термин применяется, когда имеет место постепенное сокращение долга путем равновеликих регулярных выплат,… … Энциклопедия банковского дела и финансов

Амортизация — (AMORTIZATION) уменьшение остатка основной суммы кредита. См. также. Норма амортизации, срок амортизации … Словарь инвестиционных и оценочных терминов

процесс постепенного погашения кредита путем внесения регулярных платежей по основной сумме долга и процентам за пользование кредитными средствами.

Ипотека. Словарь терминов . EdwART . 2011 .

Смотреть что такое "Амортизация кредита" в других словарях:

Амортизация кредита — процесс постепенного погашения кредита путем внесения регулярных платежей по основной сумме долга и процентам за пользование кредитными средствами. Терминологический словарь банковских и финансовых терминов. 2011 … Финансовый словарь

АМОРТИЗАЦИЯ КРЕДИТА — (amorrtization of a loan) погашение кредита. Выплата основной суммы и процентов по ней определенными частями в согласованном порядке … Внешнеэкономический толковый словарь

Амортизация кредита — процесс погашения кредита путем внесения регулярных платежей по основной сумме долга и процентам … Жилищная энциклопедия

АМОРТИЗАЦИЯ — (amortization) Накопление в течение определенного периода средств, предназначенных для замещения производительного актива по истечении срока его службы либо погашения кредита. В случае с кредитом необходимая для его амортизации (погашения) сумма… … Экономический словарь

Амортизация — (Depreciation) Понятие термина амортизации, амортизация основных средств Информация о понятии амортизации, амортизация основных средств, методы и учет амортизации Содержание Содержание Определение термина Амортизация (бухгалтерия) Амортизация… … Энциклопедия инвестора

АМОРТИЗАЦИЯ ОБЛИГАЦИИ — BOND AMORTIZATIONТермин имеет следующие значения1. Прямое значение термина избавиться от чего то или уничтожить (уменьшить) что либо. Данный термин применяется, когда имеет место постепенное сокращение долга путем равновеликих регулярных выплат,… … Энциклопедия банковского дела и финансов

амортизация, износ — Практика бухгалтерского учета, которой могут пользоваться компании, занимающиеся добычей нефти, газа, угля и иных полезных ископаемых. Обычно амортизация рассматривается в качестве формы кредита, который сокращает облагаемый налогами доход.… … Финансово-инвестиционный толковый словарь

АМОРТИЗАЦИЯ ОТРИЦАТЕЛЬНАЯ — NEGATIVE AMORTIZATIONНегативное погашение ссуды равными платежами. Ситуация, возникающая, когда еще месячные платежи по ссуде недостаточны для покрытия процентной ставки, предусмотренной условиями кредита под закладную. Вместо свое временной… … Энциклопедия банковского дела и финансов

АМОРТИЗАЦИЯ — AMORTIZATIONТермин имеет следующие значения1. Прямое значение термина избавиться от чего то или уничтожить (уменьшить) что либо. Данный термин применяется, когда имеет место постепенное сокращение долга путем равновеликих регулярных выплат,… … Энциклопедия банковского дела и финансов

Амортизация — (AMORTIZATION) уменьшение остатка основной суммы кредита. См. также. Норма амортизации, срок амортизации … Словарь инвестиционных и оценочных терминов

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: