Что такое индексированный заем кредит

Обновлено: 24.04.2024

Кредит, заём и ссуда — вроде бы схожие понятия. Иногда их используют как синонимы: «Мне выдали ссуду в банке» или «Я выплачиваю кредит». Но это не всегда неправильно. С точки зрения закона каждый из терминов имеет свои отличительные особенности.

Чем отличается кредит от займа и ссуды

Каждое из понятий определяет характер денежных или имущественных отношений между людьми. Основное отличие: для каждого из них есть определённые ограничения в законе. Это ключевая разница между кредитом, займом и ссудой.

Например, кредит — это всегда про деньги и отношения с лицензированной компанией. Если берётся кредит, то всегда заключается письменный договор и берётся плата за пользование деньгами в виде процентов.

Заём — это про деньги и имущество, про отношения между физическими и юридическими лицами. За пользование деньгами можно платить проценты, а можно и не платить — зависит от условий договора.

Ссуда имеет отношение к имуществу, а характер отношений — безвозмездный. То есть гараж или автомобиль передаются в пользование и за это нельзя брать деньги.

Что такое кредит

Кредит — это когда человек или компания берёт деньги в банке под процент. У банка обязательно должна быть лицензия от Центробанка Р Ф, а отношения между участниками сделки регулируются кредитным договором (ст. 819, ГК РФ).

Если кто-то берёт кредит, это всегда отношения между заёмщиком и лицензированной организацией. В этом случае частное лицо или представители компании подписывает кредитный договор, по которому обязуются вернуть долг в срок и выплатить проценты за использование денег.

Пример. Человек хочет сделать ремонт в бабушкиной квартире, но прямо сейчас у него денег нет. Он идёт в офис банка, подаёт заявку на кредит и ждёт решения. Если он соответствует требованиям банка и прошел проверку службы безопасности, ему одобрят кредит и предложат условия. Они могут быть разными, но всегда прописываются в индивидуальном кредитном договоре.

Особенности. Договор всегда заключается в письменном виде. Предметом кредитного договора могут быть только деньги. Денежная сумма определяется кредитной политикой банка и ограничения Центробанка (ст. 820, ГК РФ).

С точки зрения закона, кредит не может быть бесплатным. За пользование деньгами необходимо заплатить проценты. Возможны льготы или беспроцентные периоды, но общего правило это не отменяет(ст. 819, ГК РФ).

Процент по кредиту зависит от многих условий. Одно из важнейших — ключевая ставка Центрального банка России.

Чтобы получить кредит, необходимо соответствовать требованиям кредитной организации. У кредиторов есть определённые критерии, по которым они решают — выдавать кредит или нет.

Что такое заём

Заём — деньги, ценные бумаги и вещи, которые заёмщик может получить от МФО, КПК, родственника, друга или любого частного лица. Это значит, что предметом договора займа могут быть любые измеримые и заменяемые предметы, а сторонами в сделке — физические и юридические лица (ГК РФ § 1. Заём).

Если человек берёт заём в денежных средствах, то это что-то вроде кредита. В случаях с имуществом, заём имеет сходство с арендой.

Пример. Человек хочет безвозмездно помочь своему брату — дать ему в долг 150 тысяч рублей, чтобы тот оплатил учёбу. Но нужна гарантия возврата денег: стороны заключают договор с условиями:

сумма — 150 тысяч рублей,
срок — 2 года,
без процентов,
возврат денег происходит равными платежами каждый месяц на расчётный счёт.

Другой пример: у одного соседа есть строительные инструменты. Другой планирует в отпуске сделать ремонт на даче. Он просит у соседа дрель, лобзик и пилу на месяц. Чтобы подстраховаться и немного заработать, сосед предлагает заключить письменное соглашение — договор займа, где прописывается:

в каком виде должны быть возвращены инструменты,
сколько нужно заплатить за пользование,
когда их нужно вернуть.

Это — договор займа. Стороны юридически оформили свои отношения. Если деньги не вернут, займодавец обратится в суд, получит исполнительный лист и с помощью судебных приставов обратит взыскание на имущество заёмщика.

Договор займа поможет юридически оформить отношения, что в результате станет защитой каждой из сторон. Если сломается пила, а заёмщик не захочет восполнить потерю, сосед потребует возврат имущества через суд. В то же время заёмщик будет знать, что его сосед не запросит с него больше, чем прописано в договоре.

Ещё один пример, это когда человек обращается в микрофинансовую компанию или кредитный потребительский кооператив за деньгами. Отношения между участниками сделки регулируются договором займа.

Особенности. Заём от кредита в банке отличается многими характеристиками. За пользование деньгами и имуществом может устанавливаться плата в виде процентов или комиссии. Но заём может быть бесплатным — то есть безвозмездным. Например, студент даёт своему другу взаймы тысячу рублей до стипендии и не берёт за это плату.

Договор можно заключить в письменной или устной форме. Обязательно в письменной форме заключается договор, если есть одно из условий:

предмет займа — сумма, выше 10 тысяч рублей,
один из участников сделки — юридическое лицо.

Если в договоре займа не прописаны сроки возврата, он является бессрочным.

В случаях, когда срок возврата договором не установлен или определен моментом востребования, сумма займа должна быть возвращена заемщиком в течение тридцати дней со дня предъявления займодавцем требования об этом, если иное не предусмотрено договором.

Что такое ссуда

Ссуда — это безвозмездное временное пользование имуществом. Ссуду часто путают с кредитом: думают, что это как взять деньги в банке под процент и вернуть. С точки зрения Гражданского кодекса это не так (глава 36, ГК РФ).

Ссуда — это что-то вроде аренды, но бесплатно. Если за пользование имуществом берётся плата, тогда юридически это становится арендой и к ссуде отношения не имеет.

Пример. Представьте, что есть два партнёра по бизнесу. У одного есть большой гараж, у другого — КАМАЗ, который где-то нужно хранить. Первый готов предоставить второму в безвозмездное пользование свой гараж: они же всё-таки партнёры.

Чтобы защитить свой гараж от износа, он хочет юридически оформить отношения. Решение — договор ссуды.

Особенности. У договора ссуды есть два ключевых условия:

В договоре должно быть четко прописано, что передают в безвозмездное пользование.
Указывается, что плата за пользование в виде процентов не взимается (ст. 689, ГК РФ).

В договоре ссуды можно прописать, в каком виде необходимо вернуть имущество.

Стороны могут заключить срочный и бессрочный договор ссуды. Если в нём не указывается, когда следует вернуть имущество, он — бессрочный.

Заем индексированный – это долговое обязательство с эмиссией ценных бумаг, при котором величина процентов и капитала варьируется в связи с колебанием цен. Индексированный займ используется кредитором с целью уклонения от последствий инфляции.

Существует несколько определений вышеуказанного термина. Итак, индексированный заем – это:

займ, основная сумма и проценты по которому исчисляются согласно изменениям величины инфляции или индикатору цен; посредством эмиссии ценных бумаг в условиях инфляции, обладающее следующим свойством: проценты, которые выплачиваются по облигациям, изменяются в соответствии с уровнем инфляции.

Основные характеристики индексированного займа

Индексированный заем отличается рядом особенностей:

доходность по облигациям индексированного займа известна во время их выпуска, номинальная прибыль вычисляется только после их погашения;
выплаты по облигациям индексированного займа привязаны к разнообразным показателям, например, к заработной плате, к индексам потребительских цен.

При расчете объема выплат по ценным бумагам индексированного займа важно учитывать временный лаг. Для стабильных экономик данная величина не имеет особого значения, поскольку уровень инфляции в таких странах небольшой. Большой лаг является серьезным препятствием для инвесторов в случае реализации инвестиционных стратегий.

Выбор параметров индексации для займа

Выбор индикатора, согласно которому будет осуществляться индексация займа, является чрезвычайно важным. Ведь цель выпуска облигаций данного займа состоит в сокращении стоимости заимствований для эмитента. Для инвестора вышеуказанная ценная документация подразумевает снижение риска. Выбор индикатора происходит исходя из целей хеджирования, как для кредитора, так и для эмитента.

Индекс, который минимизирует риск эмитента - это, например, дефлятор ВВП. Для инвесторов ориентиры могут отличаться в зависимости от их типа: для населения предпочтительней является зависимость получаемой прибыли от индекса розничных цен, фирмам и предприятиям выгодней зависимость дохода от индекса цен в определенной сфере, для пенсионных фондов – от динамики заработной платы.

В некоторых государствах облигации индексированного займа привязаны к нескольким индексам. Но ликвидность таких ценных бумаг ниже, чем при эмиссии облигаций, индексируемых только по одному индикатору.

Синдицированный заем – это кредит, который предоставляется заемщику несколькими кредиторами (то есть синдикатом), как правило, на основе единого кредитного соглашения. Объединение кредиторов также часто называется консорциумом. Синдицированный кредит практически всегда предполагает большую сумму займа (от 10 млн. долларов), поэтому заемщиками могут выступать только юридические лица: финансовые институты, международные крупные корпорации или само государство. Рекордный по величине синдицированный кредит был получен организацией General Electric – сумма займа составила 25 млрд. долларов.

Синдицированный заем нельзя рассматривать как отдельный вид кредитования – это, скорее, форма кредита, выгодная как для заемщика, так и для займодавцев.

Помимо крупной заемной суммы синдицированный кредит имеет и другие характерные черты:

Срок. Синдицированный заем чаще всего является среднесрочным – деньги возвращаются за период, не превышающий 3-х лет. Однако срок может быть увеличен до 15 лет, если речь идет о проектном финансировании. Если кредитуются развивающиеся страны, срок займа не превышает 12 месяцев.

Подготовка. Для синдицированных займов не применяется шаблонная документация, поэтому подготовка документов и структурирование кредита могут занять время до 2 месяцев. Интересно, что по данным исследования американской компании IntraLinks, 70% заемщиков синдицированных займов получают документы только в электронном виде.

Условия фиксируются в многостраничном документе, который должен быть подписан всеми сторонами сделки. Кроме того, синдицированный заем предполагает наличие особых обязательств заемщика (так называемых ковенантов), при нарушении которых кредитор получает право требовать досрочного погашения.

Ставка обычно плавающая, но лимитированная сверху. Ставка по синдицированному займу чаще всего привязывается к Libor (рассчитывается по формуле LIBOR+ надбавка банка (от 0.5 до 3.5%)).

Обеспечение требуется при синдицированном займе всегда. Формами обеспечения могут выступать договор страхования ответственности, договор – поручительство, активы компании.

Еще одной особенностью синдицированных кредитов является то, что заемщик может погасить их досрочно без каких-либо штрафных санкций. Если кредит брался, скажем, для того, чтобы организовать слияние фирм, новая компания получает возможность привлечь денежные средства за счет выпуска облигаций с улучшенными условиями – с этих денег и погашается синдицированный кредит.

Для того чтобы иметь возможность претендовать на синдицированный кредит, заемщик должен соответствовать условиям, к числу которых относятся:

Жизнь должника и так не проста, арест банковских счетов, удержание из заработной платы, запрет выезда за границу и т.п. Казалось бы, когда жизнь вот – вот начала налаживаться, и только ты привык жить в новых условиях, начал рассчитываться с долгами, как вдруг, получаешь очередной удар.

На ровне с помощью от правительства, которое направлено на улучшение жизни должника – изменение в бесплатной процедуре банкротства, защита минимального прожиточного минимума, ужесточение ответственности при взыскании задолженности, поступает новое поручение правительству, которое скажется не только на любой задолженности, но и ухудшит жизнь должников.

Сначала данную информацию я пропустила мимо ушей, но она твердо засела у меня в голове. И поэтому сегодня я решила все-таки разобраться, чтоб у меня сложилось понимание как дальше действовать. И так:

Премьер – министр Мишустин поручил правительству принять закон об «Индексации любых долгов», при этом стоит опираться на среднюю по рынку величину инфляции, которая должна будет отсчитываться от реальных цен.

Я думаю ты догадался в чью сторону направлены действия премьер-министра. Он действует в интересах взыскателя, а все потому что судебные процессы затягиваются, взыскание задолженности длятся годами, за это время деньги обесцениваются, все это в свое время ухудшает жизнь банкам и кредиторам. Якобы – они несут финансовые потери, которые им никто не возмещает, а им тоже нужно как-то оставаться на плаву.

То есть, раньше гражданин, столкнувшись с финансовыми трудностями оказывался в долговой яме. А потом постепенно менял свою жизнь в лучшую сторону, начинал выбираться из долгов, так как зарплата росла, а долг из-за инфляции уменьшался. Хотя, лично у меня рост заработной платы — это что-то за пределами фантастики, а инфляция заставляла искать дополнительные заработки чтоб хоть как-то оставаться на плаву.

Поискав информацию про индексацию долгов, я даже не подозревала что такой закон есть, и существует достаточно давно, вот только индексировать долги было очень сложно, либо они индексировались на ооочень маленькие суммы что конечно же не нравилось кредиторам.

Конечно есть вероятность, что закон об «Индексации всех долгов» не будет реализован, но она совсем небольшая. Ведь не спроста же о нем заговорили, а значит он скорее всего найдет поддержку и его примут. Любые доги приравняют к инфляции, и должник будет вынужден смириться с этим.

Казалось бы, вчера правительство действовало в интересах должника, разрабатывало законопроекты, направленные на поддержку граждан, желающих разобраться со своими долгами, а сегодня…они ставят должников в новые худшие условия жизни.

В результате помимо накрученных процентов, штрафов, пеней прибавиться и индексация, которая несомненно скажется на выплате задолженности, да и будут ли рамки того самого процента индексации, а то зная кредиторов можно и за 1 год выплаты долга накрутить 100% - ую инфляцию. А все потому что при индексации долга, суды должны будут руководствоваться официальным индексом потребительских цен, который расположен на государственном сайте отвечающим за статистику. Так, например, индекс потребительских цен в мае был 100,74%, в апреле 100,58% к предыдущему месяцу (по данным Росстата).

Получается, взяв однажды кредит в 100 000 рублей и просрочив его, ты можешь столкнуться с индексацией задолженности и твой долг составит порядка 300 000 рублей, так себе перспектива.

Ну что сказать, не будем отчаиваться, кто его знает, какая веселая жизнь ждет нас впереди. Не стоит тратить свои нервы и бесценное время на переживания. Лучше побалуй себя вкусняшкой, включи любимую комедию, или вовсе проведи его с друзьями и близкими. Пройдет время, и так или иначе долги закончатся.

Чат - здесь мы обсуждаем как поступать с долгами, кредитами, коллекторами.

С 1 октября 2019 года банки, при выдаче кредитов, должны учитывать показатель предельной долговой нагрузки (ПДН) заемщика. Разбираемся, что такое ПДН и каким образом этот показатель влияет на шанс получить кредит.

Что такое ПДН

Показатель предельной долговой нагрузки заемщика рассчитывается довольно просто: это отношение суммы среднемесячных платежей по всем кредитным обязательствам заемщика к размеру его среднемесячного дохода.

Причем, учитываются все кредиты и займы: как банковские, так и полученные в микрофинансовых организациях и кредитных потребительских кооперативах. В некоторых случаях в расчет входят и те кредиты, по которым человек выступает поручителем (если заемщик допустил по ним просрочку). Точно также учитываются и все «белые» доходы заемщика (заработная плата, пенсия, пособия, доходы от сдачи недвижимости в аренду, прибыль от инвестиций и так далее).

Например, если ваши доходы составляют в среднем 100 тысяч рублей в месяц, а ежемесячно на обслуживание кредитов и займов тратится 50 тысяч рублей, то ваш ПДН равен 50%. Очевидно, что чем ниже показатель ПДН, тем более «здоровым» с финансовой точки зрения выглядит заемщик.

Зачем нужен показатель ПДН

С 1 октября 2019 года банки обязаны учитывать ПДН при выдаче новых необеспеченных кредитов на сумму от 10 тысяч рублей, пролонгации (продлении срока действия) или реструктуризации существующих займов, при увеличении лимита по кредитным картам. Точно также должны поступать и другие официальные кредиторы.

Эта обязанность была введена специальным указанием регулятора рынка – Банка России, который таким образом пытается «охладить» (снизить темпы роста) рынок необеспеченного потребительского кредитования.

По оценке ЦБ в конце прошлого года на оплату кредитов граждане тратили более десятой части своих доходов. Это самый высокий уровень с июля 2012 года (более ранней подобной статистикой регулятор не обладает).

Может возникнуть вопрос, каким образом необходимость учитывать ПДН влияет на выдачи кредитов? Дело в том, что этот показатель теперь влияет на норматив достаточности капитала банка: ПДН стала новой надбавкой к коэффициенту риска по кредиту. Ведь банк под каждый выдаваемый кредит должен создать на него резервы на случай его невозврата. Величина резервов как раз и зависит от уровня риска, а создаются они из капитала банка.

Если говорить простыми словами, то каждый новый заемщик, с высоким уровнем долговой нагрузки, будет «уменьшать» капитал банка – один из основных показателей, за соблюдением которого внимательно наблюдает регулятор. То есть теоретически может возникнуть ситуация, при которой отдельные кредитные организации не смогут выдавать новые кредиты из-за того, что этим они нарушат нормативы Банка России. Таким образом, банки должны будут сократить выдачу кредитов наиболее закредитованным клиентам, чего и добивается регулятор рынка.

Это же справедливо и для микрофинансовых организаций (МФО). Если такая компания выдаст заем клиенту, ПДН которого превышает 50%, то дополнительная нагрузка на капитал составит 50% от суммы займа (а начиная с 1 января 2020 года – 65%).

С высоким уровнем ПДН откажут в кредите?

Начнем с того, что самого понятия «высокий уровень ПДН» не существует. В нормативных документах Банка России не установлено единого значения долговой нагрузки. То есть нет такого показателя ПДН, который бы прямо запрещал банкам кредитовать. Поэтому каждый конкретный кредитор будет устанавливать его самостоятельно, исходя из собственной бизнес-модели, финансовых возможностей и аппетита к риску.

Но, безусловно, высокий уровень ПДН (превышающий 50%), а также исключительно «серые» доходы могут стать препятствием для получения кредита. В первую очередь это будет касаться небольших банков и МФО, для которых остро стоит проблема с размером капитала.

До 1 октября 2019 года надбавки к коэффициентам риска зависели только от полной стоимости кредита (ПСК). Чем выше полная стоимость кредита, тем выше были коэффициенты риска, которые используются при расчете достаточности капитала банка.

Но банк не может допустить падения показателя достаточности капитала ниже определенного значения – за этим пристально следит регулятор. Теперь же на коэффициент риска влияет и ПДН. Банк России считает, что учет этого параметра при оценке рисков заставит банки выдавать меньше рискованных кредитов.

Таким образом, надбавки к коэффициенту риска зависят от двух параметров – ПСК (полная стоимость кредита) и ПДН (предельная долговая нагрузка). Как можно видеть из опубликованной Банком России таблицы надбавок, до показателя ПДН в 50% коэффициент риска не поменяется, свыше – начнет расти.

Таким образом, кредиты, выданные заемщикам с высокой ПДН, становятся дополнительной нагрузкой на капитал банка, а значит, банку выдавать такие кредиты менее выгодно. Для заемщиков с высокой ПДН это понижает шансы на одобрение кредитной заявки. Впрочем, банк необязательно откажется выдавать кредит при высокой ПДН, он может установить повышенную ставку по кредиту, что частично покроет его риски.

Отметим, что чем выше доходы заемщика, тем более высокую границу ПДН банки посчитают критической. Например, если доходы человека находятся на уровне прожиточного минимума, то для него обслуживание практического любого кредита станет сложной задачей. Соответственно, для него предел ПДН может быть определен на уровне в 30% и менее. Напротив, если человек в среднем получает 100 тысяч рублей и более, то для него ПДН в 50% не будет очевидной проблемой.

Подробнее о том, как банки рассчитывают уровень ПДН заемщика, читайте здесь . Если публикация показалась вам полезной и интересной, подписывайтесь на наш канал, чтобы не пропустить ничего нового :)

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: