Кредитование как источник финансирования обновления основных средств

Обновлено: 28.03.2024

Источником формирования основных производственных фондов строительства являются государственные капитальные вложения, выделяемые на развитие материально-технической базы строительных организаций. Кроме того, для создания основных фондов подрядных организаций могут быть использованы средства заказчика, предусмотренные в сводных сметных расчетах на строительство временных зданий и сооружений. Наибольший удельный вес средств, направленных на формирование и обновление основных производственных фондов, приходится на собственные источники строительных организаций прибыль, амортизацию, банковский кредит. В целях накопления средств для возмещения стоимости основных фондов в строительных организациях создается амортизационный фонд, предназначенный на восстановление основных фондов по двум направлениям замена основных фондов вследствие физического или морального износа и поддержание их в рабочем состоянии путем [c.280]

Другим источником финансирования долгосрочных вложений является прибыль, которая определяется как разница между доходами и расходами организации. Организации могут создавать фонды специального назначения за счет отчислений от чистой прибыли, т.е. из прибыли, остающейся в их распоряжении, или использовать остающуюся в их распоряжении прибыль без образования различных целевых фондов. По назначению все создаваемые специальные фонды можно разделить на фонды потребления и фонды накопления. Фонды потребления образуются для финансирования социальной защиты работников, для их материального поощрения, стимулирования, дотаций, доплат и пр. Фонды накопления предназначены для технического перевооружения, реконструкции, расширения и освоения новых видов продукции, строительства и обновления основных производственных фондов. В любом случае средства чистой прибыли организации аккумулируются на счете 84 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) . [c.169]

Суммы НДС, уплаченные при приобретении основных средств и нематериальных активов, в полном объеме вычитаются из сумм налога, подлежащих взносу в бюджет, в момент принятия на учет основных средств и нематериальных активов. При этом суммы налога, уплаченные по основным средствам и нематериальным активам, приобретаемым за счет бюджетных ассигнований, а также вводимым в эксплуатацию законченным капитальным строительством объектам независимо от источника финансирования, не принимаются к возмещению из бюджета, а относятся на увеличение их балансовой стоимости. Такой порядок отнесения на инвестиционные расходы входного НДС при приобретении основных средств, вводимых в эксплуатацию законченным капитальным строительством, приводит на практике к значительному удорожанию капитальных вложений и может служить препятствием к обновлению основных производственных фондов предприятий. [c.191]

Специальные фонды создаются за счет прибыли предприятия и предназначены для создания источников, обеспечивающих расширение производственных площадей, обновление основных средств (фонд накопления) или создающих базу для материального поощрения сотрудников, их отдыха (фонд социальной сферы и фонд потребления). [c.15]

Бюджет капитальных вложений — это план приобретения или замещения внеоборотных активов и источников их финансирования. Смета капитальных вложений обобщает перспективы по приобретению основных фондов. Капитальные затраты в реальные активы возникают при обновлении основных средств из-за выбытия, физического и морального износа оборудования и других внеоборотных активов. Кроме того, может планироваться увеличение производственных мощностей, введение новых технологических линий. [c.120]

Финансовый успех любого предприятия может быть достигнут при условии хорошего технического состояния его производственной базы, своевременного технического перевооружения производства и обновления основных фондов. Важнейшим условием решения этого вопроса является наличие долгосрочных инвестиций. Они могут осуществляться за счет собственных (внутренних) и заемных (внешних) источников. [c.334]

Производственный потенциал бизнеса компании - Наличие и срок действия лицензий на осуществление основной деятельности. - Размер запасов и источники сырья, используемого в производственной деятельности. - Наличие, состояние и мощность основных и вспомогательных производственных фондов. - Уровень загрузки производственных фондов, эффективность их работы, соответствие требованиям бизнеса и рынка. - Возможность расширения основной производственной деятельности, обновления фондов. [c.23]

Амортизационные отчисления, предназначенные для полного восстановления основных фондов, распределяются в следующем порядке от 10 до 50 % отчислений направляется по установленным нормативам в фонды развития производства производственных объединений (предприятий), а остальная часть используется в первую очередь на техническое перевооружение и реконструкцию действующих предприятий в соответствии с планами капитального строительства. Амортизационные отчисления, поступившие в фонд развития производства, вместе с другими источниками его формирования используются на внедрение новой техники, механизацию и автоматизацию производства, модернизацию оборудования, обновление основных фондов. Эти средства могут быть использованы также на приобретение грузового транспорта для технологических целей и другие мероприятия, связанные с техническим перевооружением производства. Мероприятия по техническому перевооружению, осуществляемые за счет фонда развития производства, включаются в полном объеме в план капитального строительства министерств и обеспечиваются ими в первоочередном порядке необходимыми капитальными вложениями, материальными ресурсами и подрядными работами. [c.171]

Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников амортизационных отчислений и прибыли. Термин самофинансирование выделяется из общепринятого положения финансирования производственно-торгового процесса, что обусловлено прежде всего повышением роли амортизационных отчислений и прибыли в обеспечении хозяйствующих субъектов денежным капиталом за счет внутренних источников накопления. Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко использует заемные и привлеченные денежные средства как элемент, дополняющий самофинансирование. Принцип самофинансирования реализуется не только на стремлении накопления собственных денежных источников, но и на рациональной организации производственно-торгового процесса, постоянном обновлении основных фондов, на гибком реагировании на потребности рынка. Именно сочетание этих методов в хозяйственном механизме позволяет создать благоприятные условия для самофинансирования, т.е. выделить боль- [c.50]

Данные об уровне производственных запасов и причинах их накопления по обследованным нами предприятиям свидетельствуют о том, что повышенные запасы в связи с обновлением производства образуются лишь у предприятий, не выполняющих планы освоения новых производств, технологий или новых видов продукции. При этом речь не идет о единовременных затратах, связанных с подготовкой новых производств или изделий, до настоящего времени включаемых многими предприятиями в состав нормируемых оборотных средств по статье Расходы будущих периодов либо Незавершенное производство . До сих пор отсутствует четкость в определении источников финансирования расходов по освоению. Они могут осуществляться за счет средств фонда развития производства, науки и техники (ЕФРНТ, ФРП), а также списываться на себестоимость, причем до отнесения на издержки производства эти расходы могут долгое время числиться в составе нормируемых оборотных средств в качестве расходов будущих периодов. Анализ характера расходов будущих периодов не позволяет относить их к оборотным средствам. Затраты, связанные с НТП, практически на всех стадиях инновационного цикла, включая научно-исследовательские, опытно-конструкторские, экспериментальные, пусконаладочные работы, носят характер капитальных, осуществляемых единовременно и переносящих свою стоимость на изделие постепенно. В условиях НТП данный признак становится приоритетным по отношению к критерию разделения производственных фондов на основные и оборотные по натурально-вещественному составу, поскольку НТП стирает грани между ними. [c.97]

Сегодня промышленность республики испытывает постоянный дефицит средств для обеспечения процесса воспроизводства и обновления основных фондов. Износ фондов в отрасли достиг критического уровня и составил 61,1%. По сути собственные средства предприятий являются главным источником инвестиций, что требует усиления роли амортизационных отчислений в инвестиционном процессе и выработки новой амортизационной политики, предусматривающей стимулирование всех, кто инвестирует средства в развитие и обновление производства. Для увеличения производственного потенциала, поддержания конкурентоспособности нашей промышленности предприятиям необходима большая свобода в выборе методов начисления амортизации. [c.509]

Существующая налоговая система фактически направлена на налогообложение доходов, которые могут стать источником увеличения инвестиций в обновление основных фондов. В тоже время система налогообложения прибыли предприятий крайне неэффективна. Уклонение от уплаты налога на прибыль провоцируется как высокой ставкой налога на прибыль, так и системой ограничения затрат, уменьшающих базу для расчета налога на прибыль (затраты на рекламу, обучение персонала, процентные расходы, затраты на научные разработки и т.д.). В то же время повсеместно распространена ситуация, когда на производственные издержки списываются скрытые расходы на личное потребление собственников и менеджеров предприятий, а налоговые органы не имеют возможности использовать косвенные методы определения доходов ни предприятий, ни физических лиц. Необходимо изменить подход к составу затрат, учитываемых при налогообложении прибыли, в частности, разрешить исключать из дохода все документально подтвержденные затраты, связанные с производством и реализацией продукции. Снижение ставки налога на прибыль при ужесточении контроля за правильностью ведения бухгалтерии не приведет к немедленному росту налогооблагаемой базы, хотя при экономическом подъеме может дать дополнительные доходы консолидированного бюджета. [c.71]

Принцип самофинансирования базируется не только на стремлении накопления собственных денежных источников, но и на рациональной организации производственно-сбытового процесса, постоянном обновлении основных фондов, четком реагировании на потребности [c.144]

Амортизация. В процессе своей деятельности финансовый менеджер определяет амортизационную политику и применяет тот или иной способ начисления амортизации. Законодательство большинства стран разрешает предприятиям использовать механизм линейной амортизации или один из трех способов ускоренной амортизации. Линейная амортизация - это равномерное начисление износа оборудования в течение всего срока его службы. Она рассчитывается путем деления первоначальной (балансовой) стоимости основных средств на нормативный срок службы данного вида фондов. Отражение сумм амортизационных отчислений по видам основных средств и по времени начислений осуществляется в амортизационном бюджете и учитывается при формировании источников средств для финансирования процесса обновления производственного аппарата. [c.207]

К частным законам обычно относят законы, действующие в отдельной сфере или отрасли. Исследователи" считают частным законом управления производством непрерывность, ритмичность в движении производственных фондов, т.е. непрерывность и ритмичность процесса производства, непрерывность материально-технического снабжения и реализации изготовленной продукции, обновление основных производственных фондов предприятия (фирмы). Соблюдение эт их условий позволяет достичь оптимальной скорости оборота производственных фондов, что является основой их рационального использования, источником повышения эффективности производства. [c.69]

Как уже упоминалось, при арендном подряде для стимулирования деятельности членов коллектива подразделения, кроме фонда оплаты труда, может создаваться еще долевой фонд членов организации арендаторов. Его назначение — заинтересовать арендаторов в расширении и обновлении производственных фондов и сделать каждого члена коллектива сохозяином производства в подразделении. В договоре об аренде коллектив определяет часть ежегодного прироста стоимости основных производственных фондов за счет собственных средств, аккумулируемых в фондах развития цеха, участка или на их субсчетах в общезаводском ФРПНТ, которая отчисляется в долевой фонд арендаторов, подлежащий распределению между ними. После распределения средства зачисляются на личные счета пропорционально конкретному трудовому вкладу каждого работника. В случае ликвидации организации арендаторов средства долевого фонда выплачиваются членам организации и другим лицам, за которыми сохранилось право на получение доходов из этого фонда. Если подразделение в течение срока аренды не увеличивает арендуемые фонды или делает это за счет внешних источников, то долевой фонд арендаторов, естественно, не образуется. [c.82]

Фонд развития производства создается на предприятиях, переведенных на новую систему планирования и экономического-стимулирования, на которые распространяется действие Положения о социалистическом государственном производственном предприятии. Этот фонд одновременно служит двум основным целям с одной стороны, развитию производства за счет оперативного внедрения новой техники, обновления основных фондов, механизации и автоматизации процессов производства, модер-.низании оборудования, а с другой — стимулированию более эффективной работы предприятия. Такая двойственная природа, этого фонда отражена и в структуре его образования. Основными источниками образования фонда развития являются [c.106]

Поскольку автору не удалось в экономических изданиях Кыргызской Республики обнаружить данные относительно состояния основных фондов предприятий, приводим сведения из российских источников, которые можно считать схожими, а, в некоторых случаях, положение на отечественных предприятиях может быть и сложнее. В результате того, что за годы проводимых реформ практически прекратилось техническое перевооружение предприятий, а ввод новых мощностей был минимальным, производственные фонды во многих отраслях оказались изношенными на 60-70%. Средний срок службы оборудования в промышленности увеличился с 11 до 19 лет. Коэффициент выбытия основных фондов с 1990 по 2000 г. снизился с 1,8 до 1,1, а коэффициент обновления - с 5,8 до 1,4, т.е. полная замена основных фондов возможна более чем за 70 лет1. [c.43]


Источники финансирования основных средств определяются не только происхождением денег, вложенных в них, но и особенностями путей поступления ОС в организацию. ОС у юрлица могут возникнуть:

  • как вклад в УК;
  • безвозмездно (в результате находки или дарения);
  • при покупке;
  • при аренде;
  • по договору мены;
  • за счет создания (строительства).

Если в первых 4 путях организация задействована единолично, то создание (строительство) может быть долевым, т. е. совместным для нескольких участников этого процесса.

Виды источников финансирования

Источники финансирования основных средств делятся на:

К внутренним (собственным) относят:

  • амортизацию ОС и НМА;
  • капитал (как УК, так и прибыль).

Внешними источниками являются сторонние средства:

  • заимствованные (кредиты, займы);
  • привлеченные.

В процессе финансирования источники средств могут сочетаться. Организация вправе самостоятельно определить долю участия каждого из них в оплате ОС. Более предпочтительным для оценки финансового положения юрлица с точки зрения финансовой устойчивости является преобладание собственных источников над внешними.

Подробнее об анализе финансовой устойчивости и рассчитываемых при этом коэффициентах читайте в материале «Проведение анализа финансовой устойчивости организации».

Применение собственных источников

Применение исключительно собственных источников свидетельствует о финансовой независимости организации и позволяет ей:

  • оперативно решать вопросы, связанные с приобретением (созданием) ОС;
  • не тратиться на оплату расходов, сопровождающих использование кредитов (займов).

Из них важнее всего:

  • амортизация, позволяющая постепенно переносить на затраты стоимость эксплуатируемых ОС, давая тем самым юрлицу возможность получения дополнительных оборотных средств для текущей замены изношенных фондов (простое воспроизводство) или доведения их до современных требований за счет модернизации (реконструкции);
  • чистая прибыль, за счет которой делаются дорогостоящие приобретения и покупается оборудование для новых видов деятельности (расширенное воспроизводство).

Особенности заемных источников

К заемным источникам прибегают при недостаточности собственных средств для приобретения (создания) ОС. Отличает их наличие дополнительных расходов, связанных с платой за предоставление (использование) этих средств, и существование сроков возврата заимствованного. Получение крупных сумм обычно требует выдачи обеспечений в виде гарантий или залога имущества.

На приобретение (создание) ОС могут быть использованы заемные средства двух видов:

  • Полученные без указания цели их использования, что позволяет расходовать их без особого контроля стороны, выдавшей эти средства, и в ОС может быть вложена только их часть. Проценты, уплачиваемые по таким заимствованиям, на первоначальную бухгалтерскую стоимость объекта ОС влиять не будут.
  • Целевого назначения, т. е. предназначенные для приобретения определенного ОС. В этом случае сторона, предоставляющая эти средства, потребует отчета об их расходовании. Проценты, уплачиваемые за них, до момента ввода ОС в эксплуатацию будут формировать первоначальную стоимость объекта в бухгалтерском учете.

Разновидностью заемного источника формирования ОС считается лизинг, предполагающий последующий выкуп полученного имущества.

О различиях между собственным и заемным капиталом читайте в статье «Что относится к заемному капиталу (нюансы)?»

Нюансы привлеченного финансирования

Средства привлеченного финансирования всегда являются целевыми, требуют обязательного отчета перед предоставившей их инстанцией и делятся на:

  • безвозвратные, к которым следует отнести бюджетные средства целевого назначения;
  • возвратные, предоставляемые на время бюджетом или каким-либо целевым фондом;
  • долевые, формирующие ту часть вложений в стоимость ОС, которая будет принадлежать иным юридическим или физическим лицам.

Подробнее о целевом финансировании читайте в материале «Ст. 251 НК РФ (2015): вопросы и ответы».

Итоги

Финансирование приобретения (создания) ОС может базироваться на разных источниках: собственных, заемных или привлеченных. Выбор из них какого-то конкретного или их сочетания в определенных пропорциях определяется самой организацией в зависимости от ее финансовой ситуации.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

ОБНОВЛЕНИЕ ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ В ПРОМЫШЛЕННОМ ПРОИЗВОДСТВЕ И ИСТОЧНИКИ ИХ ФИНАНСИРОВАНИЯ

Гордеева Анжела Эдуардовна
Челябинский государственный университет
студентка Института экономики отраслей, бизнеса и администрирования


Аннотация
В работе рассматривается проблема высокой степени морального и физического износа основных производственных фондов промышленных предприятий. Проведен обзор основных источников финансирования обновления производственных фондов и проанализированы наиболее популярные источники внешнего финансирования – кредит и лизинг, приведены их достоинства и недостатки.

Gordeeva Anzhela Eduardovna
Chelyabinsk State University
student of the Institute of Economics of industries, business and administration


Abstract
The paper considers the problem of the high degree of moral and physical wear and tear of fixed assets of industrial enterprises. A review of the main sources of funding for renovation of production assets and analyzed the most popular sources of external finance - credit and leasing, given their advantages and disadvantages.

Введение

В современных условиях любое предприятие, будь то промышленное либо торговое или коммерческое, работающее в условиях рыночной экономики и конкуренции, для поддержания высокого рейтинга на рынке требует систематического обновления орудий и средств труда. Только при условии хорошего технического состояния производственной базы и своевременного обновления основных фондов предприятие может рассчитывать на успех его деятельности и стабильный экономический рост. Задача обновления производственных фондов стоит буквально перед всеми промышленными предприятиями страны, ввиду того, что рост технического прогресса требует от предприятий выпуска современной, отвечающей всем международным требованиям качества, продукции, что, естественно, приводит к стабильной прибыли предприятия

В связи с этим особую актуальность приобретает изучение вопросов, связанных с процессом обновления производственных фондов промышленных предприятий, а также поиском возможных источников внутреннего и внешнего финансирования данной проблемы. Это объясняется тем, что эффективное обновление материально-технической базы позволит повысить финансовое состояние и конкурентоспособность предприятия на рынке. Среди российских деятелей науки, которые посвятили свои работы изучению данной проблемы, можно выделить Е.С. Бирюкова, Н. В. Опрышко, Н.В. Рубан, В.В. Царева.

Основная часть

В настоящее время одной из серьезных проблем, которые стоят перед промышленными предприятиями, является высокая степень морального и физического износа основных производственных фондов и низкие темпы их обновления. Еще одной проблемой может служить недостаточное финансирование обновления производственных фондов. Это зависит и от финансового состояния предприятия, и от политики управления в целом. Как отмечает Бирюков Е. С. «современные условия развития экономических систем требуют от руководства предприятия сбалансированного финансового администрирования на всех уровнях принятия управленческих решений» [2, с.80]. Согласно официальным данным, приведенным Федеральной службой государственной статистики, степень износа основных фондов в Российской Федерации на конец 2014 года составляет 49,4 %. Если рассматривать степень износа в разрезе отдельных видов экономической деятельности, то можно заметить, что наиболее высокая степень износа приходится на такие отрасли, как транспорт и связь – 58, 3% и добыча полезных ископаемых – 55,8 % [7]. Причем динамика обновления основных фондов в обрабатывающих производствах не превышает 9,3 % [5].

Следовательно, высокий износ основных производственных фондов предполагает низкое качество производимой продукции и, как правило, довольно таки не маленькие затраты на содержание и ремонт оборудования, так и на его обновление. Естественно, высокая изношенность оборудования порой может привести к различным негативным ситуациям, таким как производственные травмы сотрудников, аварии на производстве и гибель человеческой жизни.

Во избежание подобных ситуаций любому предприятию крайне важно периодически обновлять производственные фонды. Предприятие, которое нуждается в дополнительном финансировании для обновления своих фондов, имеет, как правило, несколько источников финансирования. Их можно подразделить на 2 группы: собственные и заемные [4, с. 118].

К наиболее распространенным собственным источникам финансирования относят чистую прибыль и амортизационные отчисления, а к внешним – банковский кредит, лизинг, государственная поддержка [4, с. 118].

Далее целесообразно рассмотреть степень эффективности каждого из источников финансирования капитальных вложений.

Итак, приоритетным способом финансирования основных средств является амортизация. Как известно, особенностью основных фондов является перенесение части их стоимости на готовую продукцию. Это перенесение происходит таким образом, чтобы за период эксплуатации основных фондов произошло их возмещение. Возмещение основных фондов путем включения части их стоимости в затраты на выпуск продукции (себестоимость) называется амортизацией [4,с. 119]. Однако, стоит отметить, что отличием российской экономики от многих развитых стран является высокий уровень инфляции, который обесценивает амортизационные отчисления и не позволяет впоследствии приобрести аналогичное основное средство.

Другим внутренним источником финансирования является чистая прибыль. По данным Росстата, «…доля убыточных предприятий в РФ в январе-мае 2015 года снизилась на 1,8 % по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составила 32 %» [6]. Несмотря на то, что процент убыточных предприятий в РФ находится на достаточно высоком уровне и составляет около трети от всех предприятий страны, но отрицательная динамика позволяет рассматривать чистую прибыль как один из способов обновления производственных фондов предприятия.

Отметим, что анализ внутренних источников финансирования показал, что для подавляющего большинства российский предприятий данный вид финансирования не всегда может оказаться подходящим, поэтому его следует сочетать с внешними источниками финансирования.

Выходом из этой ситуации может послужить получение предприятием государственной поддержки. Она способствует поддержать устойчивость предприятия, используя при этом такие меры, как государственные гарантии, субсидирование процентных ставок и другие. При этом нельзя не отметить тот факт, что государственная поддержка носит выборочный характер и зачастую недоступна для многих российский компаний, нуждающихся в обновлении производственных фондов, ввиду того, что государство не располагает настолько большим объем бюджетных средств, чтобы финансировать абсолютно все нуждающиеся предприятия страны.

В результате, наиболее доступными внешними источниками финансирования обновления основных производственных фондов в РФ являются кредит и лизинг, каждый из которых имеет свои достоинства и недостатки.

Итак, основным положительным моментом приобретения основного средства предприятия за счет банковского кредита является возможность приобрести необходимые основные средства, не имея при этом достаточного количества денежных средств. Так же к преимуществам кредита относят формирование положительной кредитной истории благодаря своевременным выплатам по кредиту, что облегчает кредитование предприятия в дальнейшем, а также получение права собственности на приобретаемое имущество сразу после приобретения, пусть и обремененное залогом.

Главными недостатками данного вида финансирования является его дороговизна, а также возможность списания на себестоимость проценты только в пределах ставки Центрального банка РФ, увеличенной в 1,1 раза [1]. Кроме того, банковские кредиты искажают структуру баланса, увеличивая долю заемных средств в валюте баланса, что затрудняет получение кредитов в дальнейшем до полного погашения текущего кредита.

Далее рассмотрим последний источник внешнего финансирования – лизинг. Лизинг может сыграть очень важную роль в процессе переоснащения основных фондов промышленных предприятий. Он, так же как и кредит, позволяет получить необходимое оборудование, не выплачивая при этом целиком всю сумму сразу. В отличие от кредита, обязанности по лизинговому договору учитываются за балансом, следовательно, происходит экономия налога на имущество и налога на прибыль, так как, согласно Налоговому кодексу РФ, «лизинговые платежи списываются на себестоимость в полном объеме, а при плановом закрытии лизингового договора лизингополучатель вступает в право собственности полностью с амортизированным имуществом и не имеет обязательств по уплате налога на имущество за счет использования коэффициента ускоренной амортизации» [1].

Наряду с преимуществами заключение лизингового договора имеет и ряд недостатков, такие как более высокое удорожание, дополнительные расходы на страхование, а также отсутствие у лизингополучателя права собственности до планового закрытия договора.

Таким образом, мы рассмотрели преимущества и недостатки каждого из источников финансирования обновления основных фондов предприятия. Далее можно оценить расходы по наиболее распространенным источникам финансирования – кредиту и лизингу – и сравнить их между собой. Это позволить выяснить, какой из источников будет наиболее выгоден для предприятия.

Для определения стоимости основного средства, приобретенного по договору лизинга, предлагается использовать формулу [3, с. 4]:

где: С л – стоимость лизинга;

(ЛП-С вып ) бНДС – лизинговые платежи без суммы страхования очищенные от НДС;

d – коэффициент дисконтирования;

n – период лизинга;

С вык.бНДС – выкупная стоимость предмета лизинга без НДС;

Т пр – ставка налога на прибыль.

Полученная в результате такого расчета сумма отразит реальную стоимость основного средства, приобретенного по договору лизинга, с учетом всех факторов, таких как: фактора времени, сокращении срока амортизации и экономии на налогах. Эта величина будет намного меньшей простой суммы всех лизинговых платежей и выкупной стоимости предмета лизинга.

Для определения стоимости основного средства, приобретенного по договору кредита, воспользуемся следующей формулой [3, с. 4]:

где: С кр – стоимость кредита;

П ОДбНДС – погашение основного долга без НДС;

i кр – ставка % по договору кредита;

Т пр – ставка налога на прибыль;

ОД – сумма основного долга;

d – коэффициент дисконтирования;

n – период кредитования;

А ОС – амортизационные отчисления;

Н пр – сумма налога на прибыль;

Н им – сумма налога на имущество;

N – срок полезного использования ОС.

Полученная в результате такого расчета сумма отразит реальную стоимость основного средства, приобретенного в кредит, с учетом временного фактора и экономии на налоге на прибыль и обязательств по уплате налога на имущество.

Следует также подчеркнуть, что в используемых формулах все платежи учитываются без НДС, расчет налоговых обязательств и налоговых льгот производится исходя из предположения, что налоговые льготы будут использованы полностью. Таким образом, для достоверных результатов должны выполняться следующие условия:

Во-первых, предприятие является плательщиком НДС;

Во-вторых, предприятие ведет прибыльную деятельность и не имеет непокрытого убытка прошлых лет;

В-третьих, предприятие имеет возможность получить кредит на приобретение основного средства и взять его в лизинг [3, с. 5].

Таким образом, при принятии решения в пользу того или иного источника финансирования необходимо тщательно изучить все плюсы и минусы внутренних и внешних источников, и только потом выбирать наиболее рациональный и эффективный способ обновления производственных фондов.

Заключение

Обновление производственных фондов практически для каждого предприятия является первоочередной задачей в политике управления производством. Однако не каждая компания обладает необходимым запасом денежных средств. Вышеизложенные источники финансирования позволят руководству предприятия принять грамотное управленческое решение по вопросу обновления основных производственных фондов. Однако необходимо иметь ввиду, что сама по себе модернизация производства не гарантирует предприятиям стабильную прибыльную деятельность – отсутствие должного обновления средств производства на протяжении длительного времени поставили российскую промышленность в затруднительное положение. Поэтому для выпуска конкурентоспособной и устойчивого положения на рынке необходимо грамотное управление, жесткий контроль издержек и оперативное планирование.


© Если вы обнаружили нарушение авторских или смежных прав, пожалуйста, незамедлительно сообщите нам об этом по электронной почте или через форму обратной связи.

Финансирование предприятия — это обеспечение предприятий необходимыми финансовыми ресурсами. Первоначально формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд.

Его величина показывает размер тех основных и оборотных денежных средств, которые инвестированы в процесс производства. Финансирование основных средств предприятия должно решать задачи обеспечения расширенного воспроизводства. Своевременное финансирование предприятия позволяет ему решать задачи ведения бизнеса и собственного развития. Для привлечения осуществления этого предприятие должно располагать определенными источниками средств. Кроме этого, оно должно определить оптимальный источник финансирования.

Источники финансирования предприятия делятся на внутренние и внешние. Внутренние источники называют собственные средства предприятия: прибыль и амортизационные отчисления. А внешние источники — это различные заемные и привлеченные средства: поступления от эмиссии и размещения акций, кредиты банков, продажа долей в уставном капитале и так далее. Каждый из внутренних и внешних источников имеет свои особенности. Так, использование для развития собственных ресурсов позволяет руководству предприятия сохранять независимость в производственной деятельности, быстро принимать решения и не нести затрат на возвращение средств. Но нередко собственные средства предприятия не могут покрыть всей потребности в финансировании, и тогда привлечение внешних источников является единственной возможностью развивать компанию. На практике все перечисленные формы финансирования расходов могут применяться одновременно.

Главное — добиться между ними оптимального для данного периода соотношения. Достижение подобного оптимума возможно лишь на основе активной финансовой стратегии, проводимой финансовыми службами предприятия. Оптимальным считается соотношение между собственными и заёмными средствами, если оно составляет 2:1. Иными словами, собственные финансовые ресурсы должны превосходить заемные в 2 раза. В этом случае финансовое положение предприятия считается устойчивым. Разделение внешних источников финансирования основных средств на заемный и привлеченный капитал также делается не случайно.

Заемный капитал — это, как правило, банковские кредиты, возвращение которых происходит за счет всех активов предприятия, при этом банки не контролируют процесс использования кредитных средств. А привлеченный капитал — это, как правило, инвестиции, возврат которых должен происходить только за счет реализации конкретной бизнес-идеи, под которую они были привлечены, и их использование проходит под контролем инвестирующей структуры.

Для того, чтобы определить оптимальные источники финансирования предприятия, необходимо провести определенный анализ деятельности предприятия. Грамотный и обдуманный выбор источников финансирования повысит отдачу от использования средств и не вызовет дополнительной необоснованной нагрузки на предприятие, связанной с необходимостью возврата средств.


Динамичное развитие наукоемких технологий и производственных мощностей невозможно без своевременного обновления производства, его материально-технической базы, основу которой составляют амортизационные активы.

Амортизация является одним из источников инвестиций для обновления (приобретения) основных средств. Инвестиционная политика в значительной мере зависит от величины источников финансирования инвестиций, а значит, и от принятого организацией способа начисления амортизации.

Стоимость объектов основных средств, которые находятся в организации на праве собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления (включая объекты основных средств, переданные в аренду, безвозмездное пользование, доверительное управление), погашается посредством начисления амортизации, если иное не установлено Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01) [3].

Амортизация основных средств (от лат. amortisatio - погашение) – это исчисленный в денежном выражении износ основных средств в процессе их применения, производственного использования.

Амортизационные отчисления - это накопления предприятия для возмещения износа основных средств учитываются в себестоимости продукции.

Амортизационные отчисления включаются в затраты на производство (расходы на продажу). При исчислении финансового результата выручка от продаж уменьшается на сумму себестоимости проданной продукции.

Амортизация начисляется ежемесячно, при этом амортизацию по выбывшим объектам прекращают начислять, а по вводимым объектам начинают начислять с первого числа следующего месяца.

Начисление амортизации осуществляется на объекты основных средств, находящиеся в ремонте, простое, незаконченные или не оформленные актами приемки, но фактически находящиеся в эксплуатации.

Величина амортизации рассчитывается для:

постепенного накопления средств на полное восстановление (приобретение нового имущества);

расчета величины себестоимости, являющейся базой при формировании тарифа на перевозку;

расчета остаточной стоимости для отражения в балансе - определения среднегодовой остаточной стоимости основных средств при расчете налогооблагаемой базы налога на имущество;

целей оценки остаточной стоимости, проводимой экспертами.

Основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. [1]

В налоговом учете первоначальная стоимость амортизируемого основного средства определяется как сумма расходов на его приобретение, сооружение, изготовление и доведение до состояния, в котором оно пригодно для использования, за исключением сумм налогов, учитываемых в составе расходов.

Первоначальной стоимостью имущества, являющегося предметом лизинга, признается сумма расходов лизингодателя на его приобретение, за исключением сумм налогов, учитываемых в составе расходов.

При отнесении приобретаемого имущества в состав амортизируемых основных средств для целей бухгалтерского учета и налогообложения организации должны исходить не только из срока полезного использования (более 12 месяцев), но и принимать во внимание стоимость приобретенного объекта. Дело в том, что в соответствии с изменениями (введенными с 1 января 2011 г.) в ПБУ 6/01 активы стоимостью не более 40 тыс. руб. за единицу могут учитываться в составе материально-производственных запасов и амортизация в этом случае, естественно, не начисляется. Если организация решает учитывать активы стоимостью в пределах лимита (до 40 тыс. руб.) в составе материально-производственных запасов, то в учетной политике организации должен быть отражен не только сам факт этого выбора, но и размер данного лимита.

В соответствии с п. 1 ст. 256 НК РФ амортизируемое имущество - это имущество, результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности, которые находятся у организации на праве собственности и используются ею для извлечения дохода и стоимость которых погашается путем начисления амортизации. Амортизируемым имуществом признается имущество со сроком полезного использования более 12 месяцев и первоначальной стоимостью более 40 тыс. руб.

Кроме того, налоговое законодательство (пп. 3 п. 2 ст. 256 НК РФ) дает более широкий перечень имущества, амортизация по которому начисляться не должна.

Амортизация, начисленная для целей бухгалтерского учета, при определении налоговой базы не учитывается:

по имуществу, приобретенному с использованием бюджетных ассигнований и иных аналогичных средств;

по имуществу, полученному организацией в рамках целевого финансирования.

При начислении амортизации определяется норма амортизационных отчислений, которая рассчитывается на основе срока полезного использования объекта основных средств.

Срок полезного использования - это период, в течение которого использование объекта основных средств приносит организации доход.

Определение срока полезного использования производится исходя из следующих показателей:

ожидаемого срока использования этого объекта в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью;

ожидаемого физического износа, зависящего от режима эксплуатации (количества смен), естественных условий и влияния агрессивной среды, а также от системы проведения ремонта;

нормативно-правовых и других ограничений (например, срока аренды). [2]

Срок полезного использования в соответствии с ПБУ 6/01 определяется организациями самостоятельно на дату ввода в эксплуатацию данного объекта амортизируемого имущества на основании Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, утв. Постановлением Правительства Российской Федерации от 1 января 2002 г. N 1 (в ред. (ред. от 10.12.2010).

В настоящее время в бухгалтерском учете действуют четыре способа начисления амортизации: линейный; уменьшаемого остатка; списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Так, например, при выборе способа начисления амортизации автотранспортного средства необходимо стремиться к выбору наиболее эффективного варианта.

При бухгалтерском учете автотранспортных средств выбор способа начисления амортизации зависит от ряда факторов, набор и степень влияния которых обусловлены существенными особенностями автотранспортных средств, которые проявляются при их эксплуатации и заключаются в том, что с увеличением срока службы и, следовательно, общего пробега:

уменьшается среднегодовой пробег;

уменьшается годовая выработка в натуральном выражении;

увеличивается продолжительность технического обслуживания и ремонта;

снижается наработка на отказ;

уменьшается удельный годовой доход от одного транспортного средства.

Величина начисленной годовой амортизации, входящая в себестоимость, должна соответствовать годовым доходам и учитывать перечисленные особенности.

При линейном способе амортизацию начисляют равными долями в течение всего срока работы объекта до полного перенесения его стоимости на стоимость производимой продукции (работ, услуг), что не соответствует реальному износу транспортного средства, увеличивающемуся с ростом общего пробега.

Использование способа уменьшаемого остатка для расчета амортизации позволяет снизить себестоимость и этим повысить конкурентоспособность автотранспортной организации. Начисление амортизации способом уменьшаемого остатка соответствует динамике изменения показателей работы автомобильного транспорта. Однако данный способ расчета не обеспечивает начисление суммы амортизационных отчислений, равной первоначальной балансовой стоимости за срок полезного использования автотранспортного средства, и, следовательно, является замедленным. Очевидно, что при списании автотранспортного средства после окончания его срока полезного использования, амортизация на которое начислялась этим способом, произойдет уменьшение прибыли на сумму недоначисленной амортизации. [6]

Сущность способа списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования заключается в том, что в начале срока эксплуатации амортизационные отчисления будут выше, а в последующем периоде - ниже. Целесообразность применения этого ускоренного способа начисления амортизации для автотранспортных средств проявляется в том, что величина амортизационных отчислений, входящая в себестоимость, выше для новых автотранспортных средств, обычно эксплуатируемых более интенсивно и приносящих больше доходов. В то же время с увеличением пробега возрастает время простоя в ремонте и, как следствие, сокращается время работы, при этом снижаются доходы, одновременно уменьшается и сумма амортизационных отчислений. Следовательно, данный способ учитывает особенности эксплуатации автотранспортных средств.

При способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) начисление амортизации осуществляют исходя из натурального показателя объема продукции (автомобиле-часов работы, пробега) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования объекта основных фондов. Данный способ начисления амортизации позволяет приблизить начисляемый износ к реальному износу автотранспортного средства, определяемому фактическим пробегом, и быстрее начислять сумму, необходимую для приобретения нового транспортного средства.

В данном случае нормативный пробег до списания является объемом работ, выполненным за весь срок полезного использования автотранспортного средства.

Способ начисления амортизации пропорционально пробегу в наибольшей степени соответствует реальному износу автотранспортных средств. [4]

Использование такого собственного источника финансирования воспроизводства основных средств, как амортизационные отчисления, не отражается непосредственно на счетах бухгалтерского учета организации. Сумма амортизационных накоплений на полное восстановление основных средств определяется как сальдо по регулирующему счету 02 "Амортизация основных средств", который предназначен для учета остаточной стоимости объекта основных средств, а не для выявления источника финансирования обновления основных средств. Себестоимость услуги, оказываемой автомобильным транспортом, с включенной в нее суммой амортизационных отчислений возмещается выручкой от оплаты оказанной услуги по перевозке. Из этого следует, что поступление денежных средств от реализации услуги подразумевает поступление и начисленных в данном отчетном периоде сумм амортизации транспортных средств, используемых для оказания услуги. В связи с тем, что на отдельном счете бухгалтерского учета не формируется величина денежных средств, необходимых для финансирования обновления основных средств, ее определяют расчетным путем. Для формирования необходимой информации, используемой для принятия управленческих решений, необходимо вести аналитический учет начисления амортизации и накапливать ее в целях использования на обновление основных средств [5].

Согласно ст. 259.3 НК РФ при начислении амортизации в некоторых случаях налогоплательщики вправе применять специальные коэффициенты. В результате их использования происходит сокращение либо увеличение срока полезного использования соответствующих объектов основных средств (абз. 2 п. 13 ст. 258 НК РФ).

С 1 января 2014 г. законодательно закреплен запрет на одновременное применение к основной норме амортизации нескольких повышающих коэффициентов (п. 5 ст. 259.3 НК РФ). Напомним, что ранее аналогичной позиции придерживался Минфин России (Письмо от 14.09.2012 N 03-03-06/1/481). Финансовое ведомство также указывало, что при наличии оснований для применения нескольких повышающих коэффициентов налогоплательщику следует предусмотреть в учетной политике, какой из этих коэффициентов будет применяться.

Следовательно, использованный способ начисления амортизации влияет на величину накапливаемой суммы амортизационных отчислений, если осуществлять резервирование всей начисляемой ежегодно амортизации. Наилучшими для накопления собственных средств для финансирования приобретения новых автотранспортных средств являются способы по сумме чисел лет и пропорционально пробегу, поскольку позволяют за первую половину срока службы основного средства накопить большую часть общей суммы амортизации. При необходимости сумму накопленной амортизации по двум автотранспортным средствам (при использовании двух последних способов) можно использовать для приобретения нового автотранспортного средства, даже при условии увеличения его стоимости из-за инфляции по сравнению с приобретенным ранее. [7]

1. Васильева, Е.А. Учетно-аналитическое обеспечение устойчивого развития хозяйствующего субъекта [Текст] / Е.А. Васильева // Экономика и предпринимательство. - 2013. - № 7 (36). - С. 229-232.

2. Васильева, Е.А. Информационное обеспечение управленческого анализа [Текст] / Е.А. Васильева // Экономика и управление: новые вызовы и перспективы. - 2013. - № 5. - С. 86-88.

3. Васильчук, О.И. Процедуры аудита деятельности предприятий малого и среднего бизнеса, направленные на обеспечение экономической безопасности [Текст] / О.И. Васильчук // Инновационное развитие экономики. - 2011. - № 3. - С. 17-26.

4. Волков, О. И.Экономика предприятия [Электронный ресурс] : учеб. пособие для вузов по экон. специальностям и направлениям / О. И. Волков, В. К. Скляренко. - М. : ИНФРА-М, 2013. - 263 с.

6. Крупина, Н. Н.Учет амортизации основных средств: российские и международные стандарты [Текст] / Н. Н. Крупина, Н. Н. Барткова // Междунар. бух. учет. - 2010. - № 16. - С. 21-27

7. Коростелев, А.А. Управление информационными потоками в аналитической деятельности [Текст] / А.А. Коростелев, Т.В. Комар// Азимут научных исследований: экономика и управление.- 2012. - № 1. - С. 42-45.

Основные термины (генерируются автоматически): полезное использование, средство, бухгалтерский учет, автотранспортное средство, начисление амортизации, РФ, амортизация, первоначальная стоимость, срок, остаточная стоимость.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: