Курсовая центральный банк как элемент денежно кредитной системы деятельность банка россии

Обновлено: 14.07.2024

Одним из условий нормального функционирова­ния современной рыночной экономики является на­личие четко организованной банковской системы. Банковская система — один из важнейших элемен­тов экономической системы государства. Она вклю­чает в себя все банки страны.

Банк называют коммерческое учреждение, со­здаваемое в соответствии с действующим законо­дательством государства, занимающееся предпри­нимательской деятельностью в финансовой сфере и функционирующее на принципах коммерческого расчета.

Основные функции банка заключаются в том, что он:

а) аккумулирует временно свободные денежные ресурсы;

б) выступает в качестве центра, через который осу­ществляется перелив денежных средств и капиталов от одного хозяйствующего субъекта к другому, из од­ной сферы экономики в другую;

в) выступает посредником при проведении плате­жей предприятиями, организациями, населением между собой.

Банки традиционно выполняют три основных ви­да операций: пассивные, активные, забалансовые.

Пассивные операции имеют целью привлечение в банки свободных денежных средств физических и юридических лиц. К пассивным операциям относят­ся расчеты с клиентами, депозитные операции, эмис­сия денег и ценных бумаг, а также контроль за де­нежным обращением и движением ценных бумаг.

Активные операции имеют целью прибыльное размещение собранных средств. К операциям этого вида относятся кредитование, банковские инвести­ции, факторинговые и лизинговые услуги, трастовые операции.

Забалансовые операции представляют собой не­посредственно предпринимательскую деятельность самих банков. Это биржевые спекуляции на рынке ценных бумаг, обмен валюты, консалтинговые услу­ги и др.

В настоящее время практически во всех странах мира существует двухуровневая банковская система. Первый уровень этой системы образует центральный (эмиссионный) банк,второй - частные и государ­ственные банковские институты.

Главным звеном банковской системы любого госу­дарства является центральный банк страны. Именно ему государство предоставляет исключительное пра­во эмиссии банкнот. Некоторые из центральных банков сразу утверждались как государственные институты (Немецкий федеральный банк, Резервный банк Австрии), другие были национализированы после Второй мировой войны (Банк Франции, Банк Анг­лии, Банк Канады). Некоторые центральные банки до сих пор существуют на основе смешанной государ­ственно-частной собственности (например, Федераль­ная резервная система США). Центральный банк во многих странах подчиняется непосредственно парла­менту, хотя степень его независимости в разных странах различна.

Центральные банки призваны выполнять ряд важных функций, среди которых можно выделить:

а) эмиссию банкнот;

б) аккумуляцию и хранение резервов других бан­ков, золотовалютных резервов страны;

в) кредитование коммерческих банков;

г) проведение расчетов и переводных операций для правительства страны;

д) контроль за деятельностью кредитных учрежде­ний.

Исключительной функцией центрального банка является денежно-кредитное регулирование всего де­нежного обращения страны при помощи проведения соответствующей денежно-кредитной политики. Она может осуществляться либо в форме кредитной экс­пансии, т. е. стимулирования всех коммерческих структур на получение кредитов, либо в форме кре­дитной рестрикции, т. е. ограничения коммерческих структур в получении кредитов. Первая форма де­нежно-кредитной политики, как правило, имеет мес­то в периоды замедления темпов роста производства, вторая — в периоды подъема экономики.

Основными инструментами, которые использует центральный банк для проведения денежно-кредит­ной политики, являются: повышение или понижение учетной ставки процента, изменение нормы обяза­тельных резервов, которые должны хранить кредит­ные учреждения, проведение операций на открытом рынке, регулирование денежной массы путем эмиссии денег.

Учетной ставкой называется процентная ставка центрального банка, устанавливаемая для приобре­тения платежных обязательств. По этой ставке коммерческие банки могут заимствовать резервы у цент­рального банка. Она, как правило, отличается от те­кущих ставок коммерческих банков и влечет за собой облегчение или затруднение получения креди­тов от коммерческих банков.




Суть операций центрального банка на открытом рынке состоит в купле-продаже ценных бумаг. Эти операции имеют своей целью связать или высвобо­дить определенное количество капиталов.

Во многих странах центральный банк имеет воз­можность непосредственно воздействовать на вели­чину банковских резервов путем единовременного изменения нормы обязательных резервов для всех банковских учреждений. Резервы представляют собой вклады коммерческих банков в центральном банке, размер которых устанавливается пропорци­онально банковским активам. Система банковских резервов является надежным средством защиты устойчивости банковской системы и одновременно способом расширения ее возможностей по кредитова­нию клиентов, основанным на централизации части денежных средств банков в специальных фондах, ко­торыми распоряжается главный банк страны.

Вторым важным элементом банковской системы являются коммерческие банки - кредитные учреж­дения универсального характера. Их функции весь­ма разнообразны: экономисты насчитывают более 800 видов операций, выполняемых коммерческими банками. Главным показателем деятельности ком­мерческого банка является его ликвидность, т.е. способность в любой момент полностью оплатить свои обязательства. Существование того или иного количества коммерческих банков в стране обуславливается как экономической целесообразностью, по­требностями финансового обслуживания клиентов так и особенностями законодательного регулирова­ния банковской системы.

В настоящее время в Российской Федерации су­ществует двухуровневая банковская система. Право­вой основой, регулирующей ее деятельность, явля­ются Конституция РФ, федеральные законы «О бан­ках и банковской деятельности», «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и др., а также нормативные акты Центрального банка РФ. Центральный банк РФ возглавляет банковскую систему страны, имеет монопольное право эмиссии банкнот и осуществляет денежно-кредитную полити­ку в интересах национальной экономики. Банк Рос­сии имеет двойственную правовую природу: с одной стороны, он является органом государственного управления специальной компетенции и осуществля­ет управление денежно-кредитной системой государ­ства, а с другой — представляет собой юридическое лицо и может совершать гражданско-правовые сдел­ки с российскими и иностранными кредитными орга­низациями, а также с государством в лице Прави­тельства Российской Федерации.

В пределах выполнения своих полномочий Банк России независим, поэтому органы государственной власти, органы государственной власти субъектов РФ и местного самоуправления не имеют права вме­шиваться в его деятельность.

Коммерческие банки для ведения банковской де­ятельности должны получить у Банка России лицен­зию на осуществление банковских операций. Все банковские операции и другие сделки осуществляют­ся ими в рублях, а при наличии соответствующей ли­цензии Банка России — и в иностранной валюте. Проведение банковских операций без лицензии или с нарушением условий лицензирования влечет за со­бой юридическую ответственность.

Характеристика основных задач, функций и операций Центрального банка Российской Федерации. Изучение роли Центрального банка в денежно-кредитном регулировании экономики, анализ процессов формирования и развития банковской системы, кредитных отношений.

Рубрика Банковское, биржевое дело и страхование
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 03.03.2015
Размер файла 65,5 K

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Банковский надзор и регулирование в России практически уже является сложившейся системой, в значительной мере соответствуют международным стандартам, однако, существует еще много недостатков и необходимых усовершенствований в данной сфере.

Список использованной литературы

Федеральный Закон от 10.06.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)». (в редакции)

Федеральный закон от 2.12.1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (в редакции)

Федеральный закон от 23.12.2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». (в редакции)

Инструкцию Банка России от 14.01.2004 г. № 109-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций» с изменениями и дополнениями.

Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации о Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года.

Березина М.П. Рефинансирование, как инструмент денежно-кредитного регулирования // БДМ. Банки и деловой мир. 2013. № 144.

Бурдина Е.В., Ковалёв В.Л., Криштопенко О.С. Статистический анализ состояния и тенденций развития банковской системы // Вопросы статистики. - 2013. - №6.

Бюллетень банковской статистики. - 2012. - №1.

Готовчиков И.Ф. К вопросу выхода государства из капиталов российских КБ // Бизнес и банки. - 2013. - №4.

Додинов В.Н., Крылова М.А., Шестаков А.В. Финансовое и банковское право. Словарь-справочник / Под ред. д.ю.н. О.Н. Горбуновой. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 277 с.

Ершов М. Банковская система и развитие российской экономики // Мировая экономика и международные отношения. - 2013. - №3.

Макеев С.Р. Банковский надзор - Мне сверху видно все? // БДМ. Банки и деловой мир. 2013. № 135.

Маневич В.Е. О стратегии развития банковского сектора России // Бизнес и банки. - 2013. - №10.

Обзор банковского сектора Российской Федерации // Интернет-версия. - 2012. - №10

Организация деятельности центрального банка: учебник / Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушина, И.Д. Мамонов; под общ. ред. Г.Г. Фетисова. - М.: КНОРУС, 2013.

Россия в цифрах. Краткий статистический сборник / Госкомстат. Россия. - М., 2012.

Сагитдинов М.Ш., Марданов Р.Х., Кощегулова И.Р. О необходимости статистического подхода к разработки концепции развития банковской системы России // Деньги и кредит. - 2013. - №7.

Саркисянц А.Г. Сравнительные характеристики развития банковской системы России и других стран // Финансы и кредит. - 2012. - №4.

Сборник Законов Российской Федерации. - М.: Изд-во «ЭКСМО», 2013.

Состояние банковского сектора Российской Федерации в 2013 году // Вестник Банка России. - 2012. - № 89.

Челноков В.А. Банки: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство. М.: Инфра - М. 2013. 156с.

Шенаев В.Н., Наумченко О.В. Центральный банк в процессе экономического регулирования. - М.: Консалтбанкир, 2013.

Шульгин А.В. Внутренний контроль и управление рисками в коммерческом банке// Финансы и кредит. - 2012. - № 2.

Шустров А.А. Европейский центральный банк: инструменты денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. 2012. № 2. С. 33-35.

Шепелева П. М Кредиты и займы // Главбух. 2012. № 19. С. 31-40.

Источник: Обзор банковского сектора Российской Федерации (Интернет-версия). - 2012 (апрель). - № 54.

Эмоджи

Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам, а также промокод на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.

Введение

Понятие и структура кредитной системы

Понятие «кредитная система», как правило, не фигурирует в национальных законодательствах. Чаще используется понятие «банковская система». Но отождествлять их нельзя. Кредитная система – понятие более широкое, чем понятие «банковская система», так как.

Сущность центральных банков

В современном мире Центральные банки имеют огромное значение для финансовой системы государства как часть кредитной и банковской системы, как регуляторы кредитных и денежных отношений, как эмиссионные центры. Центральные банки регулируют экономику го.

Центральные банки: функции и роль в регулировании экономики

Центральные банки влияют на экономический рост, контролируя ликвидность в финансовой системе. Таким образом, для достижения данной цели у Центральных банков есть 3 главных функции: 1. Главная первая функция заключается в том, чтобы выступать в качест.

Российский и мировой опыт центральных банков в регулировании кредитной системы

Для начала ознакомимся с особенностями деятельности Центральных банков зарубежных стран и их регулировании кредитной системы. 1. Европейский центральный банк (EЦБ). Европейский Центральный банк был основан в 1999 г. ЕЦБ представляет собой финансовую.

Особенности деятельности центрального банка российской федерации

Центральный банк – главенствующий элемент современной кредитной системы любого государства. Центральный банк РФ несет ответственность за состояние кредитной системы. В его полномочия входит установление экономических нормативов для кредитных учрежден.

Основные проблемы и направления совершенствования деятельности центрального банка россии

Если оценивать деятельность Центрального Банка РФ на современном этапе, то можно сделать вывод, что, несмотря на все внешние и внутренние шоки, политика ЦБ РФ позволила сохранить относительную стабильность в кредитной системе России, а также достигла.

Заключение

В работе были исследованы роль и место Центрального банка России в кредитной системе. В первой теоретической главе работы была рассмотрена кредитная система и место Центрального банка в ней: раскрыто понятие и рассмотрена структура кредитной системы, раскрыта сущность Центральных банков, изучены их основные функции и роль в регулировании экономики, на основании чего можно сделать следующие выводы. Кредитная система – это совокупность государственных и коммерческих кредитных организаций (институтов), обеспечивающая движение капитала между всеми участниками финансовых отношений. Структура кредитной системы РФ имеет трехуровневую структуру: Центральный банк, коммерческие банки и небанковские кредитные учреждения. Центральный банк является главенствующим элементом современной кредитной системы любого государства. Центральный банк – это особый денежно-кредитный институт, которому присущи черты, отличающие его от коммерческих банков. Основа деятельности Центрального банка – реализация общенациональных, общественных интересов в сфере регулирования наличного и безналичного денежного оборота, а приоритетная цель – укрепление стабильности национальной денежной единицы, укрепление валютного курса и противодействие инфляции. Главные функции Центрального банка: выступать в качестве управляющего кредитным механизмом для обеспечения стабильности цен; использовать операции на открытом рынке для покупки и продажи у банков-членов ценных бумаг; устанавливать целевые показатели по процентным ставкам, которые взимаются со своих банков-членов. Центральный банк России – орган регулирования в национальной платежной системе. В качестве ее центрального звена ЦБ РФ осуществляет управление национальной платежной системой и ее целенаправленное регулирование. В практической части работы проведен анализ роли и места Центрального банка России в кредитной системе: рассмотрен российский и мировой опыт Центральных банков в регулировании кредитной системы, рассмотрены особенности деятельности Центрального банка РФ, а также выявлены основные проблемы и направления совершенствования деятельности ЦБ РФ. Каждый из рассмотренных зарубежных банков (Европейский Центральный банк, банк Англии, банк Японии, Швейцарский Национальный Банк, банк Канады, Резервный Банк Австралии, Резервный Банк Новой Зеландии) имеет свои особенности, но при этом главный рычаг влияния любого центрального банка на экономику государства и его положение на мировой финансовой арене – возможность регулировать ключевую процентную ставку. Проведенное исследование особенностей деятельности Центрального банка РФ позволяет сделать следующие выводы: до текущего момента сохраняется тенденция понижения ключевой ставки. На сегодня она составляет 6%. При этом прослеживается достаточно четкая тенденция взаимосвязи динамики ключевой ставки и инфляции; в 3-летней перспективе целью денежно-кредитной политики Банка России будет являться удержание инфляции на целевом уровне – 4 %; политика таргетирования инфляции, проводимая Банком России на практике оказалась успешной инфляция уверенно держится на уровне около 4% с поправкой на повышение налогов, при этом в 2017 году она была даже ниже 3%. При этом, по прогнозам, если не случится крупных макроэкономических шоков, в 2020 и 2021 годах она будет составлять все те же 4%. В денежно-кредитной политике, реализуемой ЦБ, можно отметить ряд противоречий между заявленными целями и используемыми инструментами: Банк России заявляет об устойчиво низкой инфляции как цели, при этом он проводит умеренно жесткую ДКП, которая увеличивает стоимость ресурсов для бизнеса, это приводит к дополнительным издержкам производителей, что порождает инфляцию издержек; политика таргетирования Банком России достигается с помощью денежно-кредитных инструментов, главным из которых является ключевая ставка ЦБ. Итак, в заключительной части работы были выявлены несовершенства денежно-кредитного регулирования, противоречивые моменты, которые оказывают неоднозначное влияние на банковский сектор Российской Федерации и на денежно-кредитную политику, проводимую Центральным банком. Такая ситуация в дальнейшем приведет к удорожанию кредитов и снижению доступности кредитования в регионах, что не позволяет в полной мере реализовывать задачи денежно-кредитной политики по сдерживанию инфляции и повышению экономической активности. Подведя некоторые итоги, были предложены пути совершенствования денежно-кредитного регулирования. Важно создать условия, при которых денежная ликвидность становится доступной населению и бизнесу. Учитывая природу денег, основным каналом для передачи ликвидности в экономику является кредит. Главный вывод по проведенному исследованию: денежно-кредитная политика требует дальнейшего пересмотра в ключе сохранения банковского сектора.

Целью исследования является выявление проблем, с которыми сталкивается Банк России при проведении денежно-кредитной политики, а также поиск их решения.
Поставленная цель предполагает решение следующих задач:
1. раскрыть определение Центрального банка;
2. охарактеризовать денежно-кредитную систему;
3. проанализировать денежно-кредитную политику Банка России;
4. выявить проблемы, возникающие при проведении ДКП;
5. найти пути решения этих проблем.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ ИЗУЧЕНИЯ РОЛИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ 5
1.1 Понятие и сущность Центрального банка, его место в денежно-кредитной системе 5
1.2 Денежно-кредитная политика 11
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ 18
2.1 Роль Банка России в проведении денежно-кредитной политики 18
2.2 Проблемы проведения денежно-кредитной политики РФ и пути их решения 23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 35
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 39

Прикрепленные файлы: 1 файл

Kursovaya - копия.docx

ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ ТЮМЕНСКОЙ ОБЛАСТИ

«ТЮМЕНСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА»

Экономический факультет

Кафедра экономики и МХС

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Макроэкономика»

на тему: «Центральный банк и его роль в денежно-кредитной политике»

Выполнил:

студент 1 курса, гр. Э-11-4,

направления «экономика»:

Проверил: доцент,

Тюмень, 2012

ВВЕДЕНИЕ

В банковской системе России Центральный Банк РФ (Банк России) определен как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно-кредитной системы страны.

В настоящее время деятельность Центрального банка России приобретает огромное значение, поскольку от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке.

ЦБ РФ является проводником государственной денежно-кредитной политики. В свою очередь денежно-кредитная политика наряду с бюджетной составляет основу всего государственного регулирования экономики: они обеспечивают устойчивость экономики и достижение экономического роста. ДКП контролирует инфляцию и рост денежной массы.

В Российской Федерации достаточно высокий уровень инфляции и несбалансированный рост денежной массы. Так по расчетам Росстата, сравнение роста инфляции России со странами Евросоюза оказалось не в нашу пользу. Например, в сентябре 2011 года продукты питания в РФ стали дороже на 2,0%, в то время как в странах ЕС в среднем они подорожали на 0,3%. Росстат очень порадовал российские власти, подведя официальные итоги инфляции в 2011 году. По данным ведомства, средний индекс цен в стране вырос за год всего на 6,1%. Это абсолютный рекорд с 1991 года – момента крушения Советского Союза и перехода России к рыночной экономике. Власти, разумеется, были довольны: ведь тем самым подтверждена правильность их экономического курса. Но реально инфляция в России в среднем за год составляет 18,27%.

Целью исследования является выявление проблем, с которыми сталкивается Банк России при проведении денежно-кредитной политики, а также поиск их решения.

Поставленная цель предполагает решение следующих задач:

1. раскрыть определение Центрального банка;

2. охарактеризовать денежно- кредитную систему;

3. проанализировать денежно- кредитную политику Банка России;

4. выявить проблемы, возникающие при проведении ДКП;

5. найти пути решения этих проблем.

Предметом исследования выступает денежно-кредитная политика Банка России, а за объект исследования берется экономика России.

В первой части курсовой работы рассматривается теоретический аспект изучения Центрального Банка и его денежно-кредитной политики.

Во второй части производится непосредственно анализ денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

Теоретической базой исследования послужили труды отечественных авторов, посвященные вопросам Центрального банка, а также анализу денежно-кредитной политики Банка России.

Структура и объем работы обусловлены логикой, целями и задачами исследования. Курсовая работа состоит из введения, 2 глав, включающих 4 параграфа, заключения, списка использованной литературы из 22 наименований. В курсовой работе 40 страниц текста, 2 рисунка.

ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ ИЗУЧЕНИЯ РОЛИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ

1.1 Понятие и сущность Центрального банка, его место в денежно-кредитной системе

В современных моделях развитой рыночной экономики денежно-кредитная система занимает важную позицию в работе экономического механизма. Она представляет собой практически систему экономического кровообращения, которая регулирует денежную массу, контролирует финансовые потоки, аккумулирует и перераспределяет денежные потоки, проводит взаиморасчеты между экономическими субъектами, кредитует население и отдельные отрасли экономики.

Существует два понятия денежно-кредитной системы: первое означает совокупность кредитных отношений, методов и форм финансирования (функциональная форма); вторая - совокупность финансово-кредитных учреждений, которым свойственно аккумулировать денежные временно свободные средства, а затем предоставлять ссуды (институциональная форма).

В первом случае речь идет о таких отношениях как банковский, коммерческий, государственный, потребительский, международный кредит.

Второй случай сводится к следующим параметрам. Современная денежно-кредитная система – это сложный механизм, имеющий несколько уровней, который аккумулирует и перераспределяет финансовые активы. Основными звеньями системы являются: Центральный банк, система государственных и полугосударственных банков; банковский сектор, в которых входят коммерческие банки, сберегательные, специализированные банки сферы торговли; ипотечных кредитов, инвестиционные, специализированные кредитно-финансовые небанковские учреждения: пенсионные фонды, компании страховой и инвестиционной направленности, финансовые компании, различного рода ссудо-сберегательные ассоциации, благотворительные фонды.

Возникновение центральных банков исторически связано с централизацией банкнотной эмиссии в руках немногих, наиболее надежных коммерческих банков, пользовавшихся всеобщим доверием, чьи банкноты могли успешно выполнять функцию всеобщего кредитного орудия обращения. Такие банки стали называться эмиссионными. Государство, издавая соответствующие законы, активно способствовало этому процессу, так как выпускавшиеся для выдачи ссуд многочисленными мелкими банками банкноты лишались способности к обращению в случае банкротства эмитентов. В конце 19в.- начале 20в. в большинстве стран эмиссия всех банкнот была сосредоточена в одном банке, который стал называться центральным эмиссионным банком, а на современном этапе – просто центральным банком. Это название отражает роль банка в кредитной системе страны [9;230]. Таким образом, Центральный банк (ЦБ) – высший уровень банковской системы, «банк банков», обладает монопольным правом денежной эмиссии, регулирует денежное обращение, осуществляет регулирование и надзор за деятельностью остальных банков [12; 285].

Центральный банк США – это Федеральная резервная система (ФРС), в Великобритании – Банк Англии, в Германии – Бундесбанк, в Японии – Банк Японии. ФРС – независимое правительственное учреждение, Банк Англии находится в государственной собственности и контролируется государством. Бундесбанк в значительной степени действует самостоятельно. Центральный банк Российской Федерации (ЦБРФ) в соответствии с Конституцией РФ подотчетен Государственной думе [6;311].

С точки зрения собственности на капитал центральные банки подразделяются на:

  • государственные - их капитал принадлежит государству (Россия, Великобритания, Франция, Канада);
  • акционерные (США, Италия);
  • смешанные - акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству (Япония, Бельгия).

Независимо от того, принадлежит или нет капитал ЦБ государству, исторически между банком и правительством сложились тесные связи.

Правительство заинтересовано в надежности центрального банка в силу особой роли последнего в проведении экономической политики правительства.

Однако тесные связи с государством не означают, что оно может безгранично влиять на политику центрального банка. Независимо от принадлежности капитала ЦБ является юридически самостоятельным: его имущество обособлено от имущества государства, центральный банк распоряжается им как собственник. Степень независимости центрального банка от исполнительной власти в разных странах различна. Большей независимостью пользуются банки, по закону подотчетные парламенту (в США, Германии, Швейцарии, Швеции, Голландии, России), меньшей – подотчетные Министерству финансов. Таких банков большинство [9;231]. Существенная степень независимости центрального банка является необходимым условием эффективности его деятельности, которая нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства. В тоже время независимость центрального банка от правительства имеет относительный характер в том смысле, что экономическая политика не может быть успешной без четкого согласования и тесной увязки ее основных элементов: денежно-кредитной и финансовой политики. В конечном счете, любой центральный банк в той или иной степени сочетает черты банка и государственного органа.

Перед любым центральным банком стоит триединая задача обеспечения стабильности покупательной способности и валютного курса национальной денежной единицы, стабильности и ликвидности банковской системы, эффективности и надежности платежной системы [6;313]. Для решения этой задачи центральный банк выполняет пять основных функций:

  • монопольная эмиссия банкнот;
  • денежно-кредитное регулирование;
  • внешнеэкономическая;
  • «банк банков»;
  • функция финансового агента правительства.

Рассмотрим каждую функцию подробнее:

1. Монопольная эмиссия банкнот. За центральным банком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия только в отношении банкнот – общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств в стране. В некоторых странах центральный банк также монопольно осуществляет эмиссию монет, но обычно их чеканкой занимается министерство финансов. Банкнотная эмиссия необходима для платежей в розничной торговле, а также для обеспечения ликвидности кредитной системы, так как обязательства центрального банка служат кассовым резервом любого коммерческого банка.

2. Денежно-кредитное регулирование. Денежно-кредитная политика центрального банка представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. Ее цель - регулирование экономики посредством воздействия на состояние совокупного денежного оборота, он включает в себя наличную денежную массу в обращении и безналичные деньги, находящиеся на счетах в банках [20;61].

Денежно-кредитная политика центрального банка направлена либо на стимулирование денежно-кредитной эмиссии - кредитная экспансия (оживление конъюнктуры в условиях падения производства), либо на ограничение денежно-кредитной эмиссии в периоды экономических подъемов - кредитная рестрикция.

Центральные банки, как правило, используют при проведении денежно-кредитной политики комплекс инструментов, которые различаются:

  • по форме их воздействия (прямые и косвенные);
  • по объектам воздействия (предложение денег и спрос на деньги);
  • по характеру параметров, устанавливаемых в ходе регулирования (количественные и качественные).

Операции на открытом рынке оказывают прямое воздействие на объём свободных ресурсов, имеющихся у коммерческих банков, что стимулирует либо сокращение, либо расширение кредитных вложений в экономику, одновременно влияя на ликвидность банков (соответственно уменьшая или увеличивая её). Это воздействие осуществляется посредством изменения центральным банком цены покупки у коммерческих банков или продажи им ценных бумаг. При жесткой рестрикционной политике, направленной на отток кредитных ресурсов с денежного рынка, центральный банк уменьшает цену покупки, тем самым, увеличивая или уменьшая её отклонение от рыночного курса.

3. Внешнеэкономическая. Центральный банк является органом валютного контроля, проводником государственной валютной политики. Он определяет режим обменного курса национальной валюты и осуществляет его регулирование, проводит операции по управлению официальными золотовалютными резервами, регулирует международные расчеты, платежный баланс, контролирует движение валютных ценностей как внутри страны, так и за границей, принимает участие в разработке прогноза и организует составление платежного баланса [9;238]. Центральный банк участвует в подготовке международных соглашений по соответствующим вопросам, сотрудничает с центральными банками других стран, а также с международными и региональными валютно-кредитными организациями, представляет страну в этих организациях.

4. «Банк банков». Главной клиентурой центрального банка являются коммерческие банки. Центральный банк хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, т.е. их кассовые резервы. Принимая на хранение кассовые резервы коммерческих банков, центральный банк оказывает им кредитную поддержку, являясь кредитором последней инстанции.

Центральный банк выполняет функции главного регулирующего органа платежной системы страны. Он организует межбанковские расчеты, координирует и регулирует организацию расчетных систем, служит расчетным центром банковской системы.

В большинстве стран центральный банк осуществляет надзор и контроль над банками с целью поддержания стабильности и надежности банковской системы, защиты интересов вкладчиков и кредиторов. Основные направления надзора и контроля центрального банка над коммерческими: выдача лицензий на осуществление банковской деятельности, на проведение отдельных видов операций (валютных, с ценными бумагами, с драгоценными металлами); проверка и анализ финансовой отчетности, предоставляемой банками, ревизии на местах; норматива обязательных резервов и системы экономических нормативов, контроль за их соблюдением.

5. Функция финансового агента правительства. Являясь по своему статусу финансовым агентом правительства, центральный банк осуществляет операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета, ведению текущих счетов правительства, надзору за хранением, выпуском и изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также переводу валютных средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами.

Центробанк (эмиссионный) – важное звено банковской системы, которое обеспечивает равновесие денежного рынка. Центробанк проводит денежно–кредитную политику страны. Эта политика представляет собой совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита. Центробанк подчиняется законодательным органам власти.

В банковской системе России ЦБ РФ (ЦБР) определен как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно-кредитной системы страны.

1. Организационная структура Банка России

Банк России образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В систему Банка России входят центральный аппарат, территориальные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие предприятия, учреждения и организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, необходимые для осуществления деятельности банка.

Органы управления Банка России. Высшим органом Банка России является совет директоров – коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности Банка России и осуществляющий руководство и управление Банком России.

2. Цели и задача деятельности ЦБ

Основными целями деятельности Банка России являются:

- защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

- развитие и укрепление банковской системы РФ;

- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов;

Основными задачами ЦРБ являются регулирование денежного обращения, проведение единой денежно-кредитной политики, защита интересов вкладчиков, банков, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Банк России выполняет следующие функции:

- во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

- монопольно осуществляет эмиссию денег и организует их обращение;

- является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

- устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;

- устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

- осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

- осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

- регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

- осуществляет самостоятельно или по поручению правительства РФ все виды банковских операций, необходимых для выполнения основных задач банка России;

- осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

- организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством РФ;

- принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и организует составление платежного баланса РФ;

- в целях осуществления указанных функций проводит анализ и прогнозирование состояния экономики РФ в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные.

Денежно-кредитная политика, проводимая Центробанком, может быть направлена на стимулирование кредита и денежной эмиссии (экспансия), либо на ограничение и сдерживание (рестрикция).

Различают две группы методов денежно-кредитной политики – общие и селективные. Общие методы влияют на состояние рынка ссудных капиталов в целом и включают в себя:




- политику учетной ставки (дисконтная);

- операции на открытом рынке;

- изменения норм обязательного резервирования (резервная политика).

К селективным методам относят:

- прямое ограничение резервов банковских кредитов;

- контроль за отдельными видами кредита;

- регулирование рынка и ликвидности банковских операций;

- регулирование валютного курса (методы денежно-кредитного регулирования).

Операция на открытом рынке – покупка или продажа ценных бумаг. Гибкий инструмент, осуществляется либо прямое увеличение денежной массы (при покупке ценных бумаг), либо уменьшение денежной массы (при продаже ценных бумаг).

Норма обязательного резервирования – часть уставного капитала коммерческого банка, которую они должны держать на счетах Центробанка для погашения страховых случаев.

При увеличении нормы обязательного резервирования сокращаются избыточные резервы банка, что приводит к мультипликационному уменьшения денежного предложения. При уменьшении нормы обязательного резервирования происходит мультипликационное расширение денежного предложения.

Учётная ставка – это тот процент, под который Центробанк даёт кредиты коммерческим банкам. Она позволяет регулировать активность коммерческих банков на вторичном рынке обязательств. Достигается путём изменения учётной ставки процента. Если она повышается, то это приводит к невыгодности займов, сокращению банковских резервов и мультипликационному сжатию денежного предложения. Её понижение ведёт к увеличению банковских резервов и увеличение денежного предложения.

Денежно-кредитная политика ЦБ проводится посредством политики «дешевых» или «дорогих» денег.

Политика «дешевых» денег присуща в основном экономическому кризису и большой безработице. Она делает кредит дешевым и легкодоступным, увеличивает денежное предложение, понижает процентную ставку, стимулирует рост инвестиций и ВВП.

Политика «дорогих» денег сокращает или ограничивает рост денежной массы в условиях «перегрева» экономики, понижает доступность кредита, тем самым сокращает инвестиции, сокращает совокупные расходы и ограничивает инфляцию.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: