Почему в россии дорогие кредиты
Обновлено: 18.04.2024
28 февраля Центробанк беспрецедентно повысил ключевую ставку с 9,5% до 20%, «чтобы поддержать финансовую и ценовую стабильность и защитить сбережения граждан от обесценения». Из-за этого банки уже несколько раз за последние дни успели пересмотреть ставки по вкладам и депозитам.
Банки пересматривают продуктовые линейки, предлагая повышенную ставку преимущественно по краткосрочным вкладам, потому что живут в парадигме временной меры «тушения пожара», она направлена на торможение инфляции и снижения давление на курс рубля, объясняет генеральный директор Frank RG Юрий Грибанов. Что касается рынка кредитов, то он нежизнеспособен — если потребительский кредит со ставкой, стремящейся к 30%, в скромных объемах еще более-менее возможен, то ипотеку под 20-23% всерьез никто рассматривать не будет, считает эксперт. Правда, с исторической точки зрения эти меры обкатаны и себя оправдывают — в кризисный 2014 год ЦБ задрал ставку до 17%, успешно потушил пожар повышенного спроса на валюту и начал снижение ставки уже через полтора месяца, напомнил Грибанов.
Вклады и счета
Со 2 марта максимальная ставка по рублевому вкладу «СберВклад Прайм» в Сбербанке составит 21,18% на срок от одного до трех месяцев при минимальной сумме открытия 100 000 рублей. Классический «СберВклад» без годовой подписки «СберПрайм+» на тот же срок можно разместить под 20%. Ставка трехмесячного вклада «Валютный Сохраняй»» от Сбербанка зависит от суммы размещения — 4%, 5%, 6% годовых при размещении $1000, $10 000 и $100 000 соответственно, и 3%, 4%, 5% при размещении €1000, €10 000 и €100 000 соответственно. 18 февраля банк уже повышал максимальную ставку по «СберВкладу» до 8%, а затем объявлял о повышении с 1 марта максимальной ставки до 18%.
Со 2 марта максимальные ставка по рублевому вкладу ВТБ «Новое время» увеличивается с 10% до 21,93% годовых, минимальная сумма открытия составляет 1000 рублей. Средства на депозите размещаются на шесть месяцев без возможности снятия и пополнения. Доходность по трехмесячному вкладу в долларах составит 8% годовых, в евро — 7% годовых, минимальная сумма открытия $100 или €100. Также банк повысил базовую ставку до 21% по накопительному счету «Сейф», в рамках которого проценты начисляются на минимальный остаток размещенных средств и выплачиваются ежемесячно. С момента запуска счета в декабре прошлого года его открыли 400 000 человек, 130 000 из которых сделали это после 28 февраля, отмечают в ВТБ.
С 1 марта Альфа-банк повысил максимальную ставку по рублевому вкладу «Альфа-Вклад» без пополнения и снятия на три месяца c 8% до 20% годовых. Минимальный взнос при таких условиях составляет 10 000 рублей. Также в банке повысили ставки по вкладам на три месяца с пополнением и снятием средств с 7,9% до 16% при условии, что сумма на счету не будет падать ниже 300 000 рублей. Со 2 марта банк открыл вклад в долларах на три месяца под ставку 8% годовых с минимальным взносом $500, ранее были доступны только долларовые вклады от года. За первые два дня марта после повышения ставки клиенты открыли 200 000 вкладов на сумму более 250 млрд рублей, указывает пресс-служба банка.
МКБ предлагает по вкладам «Мега Онлайн» ставку 20% при открытии на три месяца (сумма вложений — от 1000 до 20 млн рублей). Такая же доходность по вкладам «МКБ.Преимущество» и «Все включено» на тот же срок. По валютным вкладам «Максимальный доход», «Расчетный» и «Накопительный с ежемесячной капитализацией» при вложении от $100 или €100 на три месяца доходность составит 5% и 4% соответственно.
Газпромбанк 2 марта увеличил максимальную ставку до 20% по вкладу «Копить». Минимальная сумма для открытия составляет 15 000 рублей. С учетом надбавки и ряда условий, например, при размещении 1,5 млн рублей на 91 день через интернет-банк или мобильное приложение, ставка может вырасти до 20,3%. С 1 марта «Газпромбанк» увеличил ставки по накопительным счетам до 17% годовых. Также банк повысил ставки по вкладам в иностранной валюте до 8% годовых, минимальная сумма открытия — $500.
Россельхозбанк со 2 марта увеличил ставку по рублевым вкладам при размещении на срок три-шесть месяцев с 8,85% до 21%. По вкладам в долларах США, открытым на срок три-шесть месяцев, установлена ставка 8%, по вкладам, открытым в евро на тот же срок, ставка составит 6%. По накопительным счетам в рублях со 2 марта действует ставка до 17,5%.
Со 2 марта максимальная ставка, которой могут воспользоваться клиенты банка «Открытие» увеличилась с 12% до 21% годовых по вкладу «Надежный». Для премиальных клиентов, а также клиентов, получающих зарплату или пенсионные выплаты на карту «Открытия», предусмотрена надбавка к стандартной ставке в размере 1% годовых. Также банк увеличил максимальные ставки и по вкладам в долларах и евро — с 3,7% до 8% и c 4,01% до 7% годовых соответственно. С 1 марта также увеличена ставка по накопительному счету «Моя копилка» с 7,5% до 11% годовых при подключении опции повышения процентов за счет бонусных рублей, до 10% годовых без подключения опции.
Совкомбанк с 28 февраля до 9 марта предлагает вклад в рублях на три месяца по ставке 23% годовых и вклад в долларах на срок в один год по ставке 8% годовых. Минимальный взнос по рублевому вкладу — 50 000 рублей, по валютному — $500. С 9 марта ставка по рублевому вкладу с указанными выше условиями составит 21% годовых, по валютному вкладу — 6% годовых. Объем рублевых вкладов на 1 марта превысил объем на 1 февраля, обращает внимание пресс-служба банка. Со 2 марта ставка по накопительному счету «Онлайн копилка» в приложении «Халва — Совкомбанк» составит 25% годовых, ранее она не превышала 4%.
В такой ситуации для вкладчиков главное — внимательно изучить все условия договора, включая срочность вклада, возможности по его пополнению, полному и частичному изъятию, ограничения по выплате начисленных процентов и/или их перерасчет по более низкой ставке при досрочном изъятии, отмечает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов. Банки в условиях глобальной неопределенности не могут принимать на себя дорогие обязательства на длинный срок, чтобы иметь возможности относительно быстро управлять стоимостью фондирования. Срочность большинства высокодоходных вкладов скорее всего будет ограничена тремя месяцами или немногим дольше, и едва ли превысит полгода, предполагает Беликов. Банки могут вводить ограничения на пополнение таких вкладов, а также перерасчитывать начисленные проценты при досрочном изъятии. Тем не менее, для сбережения средств даже краткосрочные высокодоходные вклады — адекватный инструмент против влияния инфляции, считает эксперт, и он значительно более оправдан, чем обналичивание средств.
Кредиты
В Сбербанке и ВТБ отказались от комментариев по повышению ставки по кредитам. Согласно информации на сайте Сбербанка, кредит наличными от 30 000 рублей до 8 млн рублей можно получить со ставкой от 21,9% до 29,9%, точная ставка рассчитывается индивидуально. Сайт ВТБ предлагает кредит от 30 000 до 7 млн рублей наличными со ставкой 15,9%. В Альфа-банке подтвердили, что сейчас пересматривают ставку по кредитам. В пресс-службе банка «Открытие» сообщили, что фиксированной ставки по кредитам, которая была раньше, сейчас нет, на данный момент она определяется индивидуально, в зависимости от риск-профиля заемщика.
ЦБ рекомендовал не повышать ставку по текущим кредитам, но если такие прецеденты будут, то ЦБ и Роспотребнадзор встанут на сторону клиента, считает Грибанов из Frank RG. Банки будут прибегать к этому только совсем в сложной ситуации, когда других вариантов не будет, но пока сигналов для развития такого сценария нет. На кредитование текущие ставки окажут сильное сдерживающее влияние — в первую очередь, оно коснется новых выдач ипотечных и автокредитов, выдачи потребительских кредитов также снизятся, а их средняя срочность с большой вероятностью сократится, считает Беликов.
Кредит – важнейший инструмент для развития бизнеса. Если предприниматель видит, что спрос на его услуги или продукцию растет, он стремится расширить производства, арендовать новые площади, набрать дополнительный персонал и т.д. Для чего он это делает? Для того, чтобы расширяясь получать дополнительную прибыль.
Все это звучит хорошо, но в 90% случаев, для любого расширения или роста просто нет свободных денег. Ведь новый цех нужно сначала построить, наладить производство и только потом получать прибыль (то что ее может не быть – это вопрос не имеющей отношения к данной статье).
Вся история развития капитализма заложена на том, что предприниматели брали деньги в кредит у людей и организаций (банков), которые им сужали данные деньги. Вся эта история повторяется и в России.
Кредиты физических лиц – это более частный случай. Однако они точно так необходимы как нам самим (например, для покупки машины), так и государству. Ведь любые наши покупки, с использованием кредита, означают рост экономики.
НО ПОЧЕМУ ЖЕ В ЭТОМ СТОЛЬКО НЕСПРАВЕДЛИВОСТИ!?
О чем речь в вопросе выше? Многим нашим соотечественникам, сталкивавшимся с процентными ставками на Запада на уровне 1-3%, не совсем понятно, почему у нас они составляют 10%-20% и даже более процентов. Более того, это действительно бесит, когда понимаешь, какие огромные дополнительные средства (проценты), мы отдаем банкам.
На самом деле причины крайне объективны.
1. Высокий уровень инфляции в нашей стране. Процентная ставка по кредиту, в идеале, всегда будет выше уровня инфляции. И если на Западе деньги выдаются под 1-3%, можно быть уверенным, что в конкретной западной стране уровень инфляции на данный момент ниже, чем в России.
2. Стоимость привлечения денег самими банками . В Европе сейчас по депозитам банки платят фактически 0% годовых как физческим, так и юридическим лицам. Значит, получив такой депозит, банки могут выдать и более дешевый кредит. У нас ни один банк не сможет взять деньги под такой низкий как в Европе процент.
3. Разный уровень риска для банков . Прибыль последних формируется с маржи (разницы между стоимостью привлечения денег и выдачей кредитов). Из этой маржи также оплачиваются случаи, когда клиент не может рассчитаться с банком. В нашей стране таких случаев крайне много. Физические лица, теряя работу, не имеют в большинстве случаев накоплений, чтобы продолжить оплачивать кредит. А юридические лица вообще в любой момент рискуют лишиться бизнеса из-за нашей действительности, а залог, который был внесен пару лет назад, в виде обеспечения по кредиты, просто испариться.
4. Сохраняющаяся низкая производительность труда в банковском секторе. Она действительно ниже, чем в западных банках. А значит реальные расходы наших банков выше, чем западных.
Поэтому банки вынуждены закладывать гораздо больший процент маржи, учитывая описанные выше риски.
ЧТО СО ВСЕМ ЭТИМ ДЕЛАТЬ?
Если вы хотите знать больше об инвестициях, приходите на бесплатный мастер-класс, регистрация по ссылке
Многие продолжают возмущаться тем, что в Европе ипотека под 2%, а у нас — под 9%. Разбираемся, в чем тут дело.
Почему же у нас такие высокие ставки, а в Европе и США — низкие?
Помню, на нескольких мероприятиях топ-менеджерам Сбербанка задавали такой вопрос: мол, почему в своих же дочерних банках типа Австрии даете ипотеку под копеечные проценты, а у нас для своих же людей — по ставке в несколько раз выше?
Ситуация Сбербанка тут, в принципе, не отличается от ситуации любого другого российского банка, у которого нет никаких подразделений в других странах. Итак, основные причины три.
Ставки по кредитам зависят от инфляции и стоимости денег на рынке конкретной страны
Самое простое: посмотрите ставки по вкладам. Даже сейчас, когда они болтаются на дне. Ну, пусть будет 4%. Банк забрал деньги у вкладчика под 4%, чтобы заработать, надо выдать кредит под больший процент. Туда заложат все риски и плюс прибыль банка. Вклады — не единственный источник денег для банков, но со ставками в других источниках ситуация такая же.
Сейчас популярность вкладов падает, но банкам где-то деньги брать надо. И в этом «где-то» тоже ставки будут соответствовать определенному уровню.
В тех же странах, где ипотеку выдают под 3-4%, и ставки по вкладам в банке могут быть и 0,5%. По вкладам в евро за границей вообще есть отрицательные ставки (то есть вы платите за то, что ваши деньги хранятся в банке).
Риски экономики
Выдавая кредит любому клиенту, банк оценивает не только его как человека и потенциального заемщика. Все мы живем в России, соответственно, оцениваются и риски российской экономики. Вдруг будет кризис и многие потеряют работу? Кредиты некоторые не вернут.
Например, банк занял деньги со вклада под 4% или в другом месте привлек по такой же ставке. Есть расходы на персонал, офисы, на резервы и прочее. Но под 6% без всяких госпрограмм и субсидий банк тоже не выдаст, иначе может остаться без прибыли. Какие-то заемщики вернут кредит, какие-то нет, а в кризис залог в виде квартиры может подешеветь. Поэтому ставку ставят такую, чтобы правильные заемщики покрывали риск неправильных, которые могут принести убыток.
Другая структура доходов банковского бизнеса
Во всех странах у банков основной доход — это бизнес по выдаче кредитов. Привлекли деньги подешевле, выдали подороже. За вычетом издержек остаток — в прибыль.
Но в странах с более стабильной экономикой ниже ставки и по кредитам, и по депозитам, и маржа (упрощенно — доходность) по кредитам тоже ниже. Мы, кстати, движемся в последние годы в этом направлении.
Так вот, в странах с более низкими ставками банки больше зарабатывают на некредитных продуктах. Ведение счетов, переводы, обслуживание карт и так далее. В большинстве европейских стран не просто нет кэшбэка за оплату картой — приходится еще и за обслуживание этой самой карты платить. И за обслуживание счетов тоже.
У нас сложилась другая практика, много тех же бесплатных карточек. Но зато банкиры хотят компенсировать это, и закладывают в % по ипотеке и другим кредитам.
В общем, опять все упирается в стабильность и развитость экономики. Сами по себе ставки, цена жилья и многие другие вещи относительны. Пусть бы ставки были выше, но, например, и зарплата у всех индексировалась на размер инфляции, и доходы соответствовали хорошему уровню жизни. В какой-нибудь Великобритании, например, низкие ставки и дорогая недвижимость. Но и зарплаты тоже выше, чем у нас в России.
Специальное исследование, проведенное для «Ъ», показало, что стоимость кредитов в России невысока в отношении других стран
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ / купить фото
Власти и банкиры
32% опрошенных перекладывают вину за дорогие кредиты на банкиров. По их мнению, собственники финкомпаний в погоне за прибылью устанавливают очень высокие ставки. 21% винят власти, которые не могут обеспечить экономическую стабильность.
31% респондентов причину высоких ставок видят в больших рисках невозврата кредитов. Они согласны с тем, что честные заемщики страдают из-за недобросовестных. 14% считают кредиты дорогими из-за того, что банки сами занимают средства по высокой стоимости.
Ближе к середине
Среди 90 стран РФ занимает 53-е место по этому показателю и находится между Самоа (8,95%) и Молдавией (8,85%). Оказалось, что самые дорогие кредиты на Мадагаскаре (55,39%), в Бразилии (39,08%), Аргентине (37,39%), а самые дешевые — в Италии (2,68%), Швейцарии (2,63%), Венгрии (1,47%).
Ставки по кредитам напрямую зависят от стоимости фондирования, а она, в свою очередь,— от ключевой ставки Центрального банка или другого регулятора. Чем ниже ключевая ставка, тем дешевле банки могут занимать у ЦБ средства. А чем ниже себестоимость кредита, тем ниже его стоимость для заемщика.
Кредитная ставка в банках мира
«Кредиты дороги в основном потому, что от заемщика чаще всего мало что зависит на переговорах. Ему нужны деньги, и он соглашается на условия банка,— полагает Чейн Стейнер, генеральный директор Crediful (США).— Это неравенство представляет собой проблему, которая может привести к финансовому краху. Чтобы ее решить, надо обратить большее внимание на проблему бедности, а также на то, что кредиты оказывают негативное влияние на людей и лишают их средств к существованию».
Получается, что в России не самые высокие ставки, конечно, нам далеко до Японии, Великобритании, Германии и других развитых стран. Однако на фоне многих развивающихся стран кредиты в РФ выглядят более демократичными.
Роль ключевой ставки
В России снижение ключевой ставки наблюдается на протяжении последних пяти лет. С 2014 года она снизилась почти в три раза — с 18% до 6,5%. Банковские кредиты тоже подешевели. Средняя процентная ставка по кредитам физлицам на срок до года, по данным ЦБ, за этот период уменьшилась с 24,8% (декабрь 2014 года) до 14,23% (октябрь 2019 года).
Помимо ключевой ставки на стоимость кредитов влияют уровень просроченной задолженности, размер расходов на продвижение и рекламу, размер операционных расходов и, безусловно, размер маржи.
Например, в Канаде, как и в большинстве западных стран, кредиты с гибкой процентной ставкой зависят от базовой ставки Центрального банка. На размер фиксированных процентных ставок влияет доходность рынка облигаций. Однако спред, который принимают финансовые учреждения, и, следовательно, фактическое предложение ставок зависят от динамики рынка и конкуренции (спроса и предложения). Рынок кредитов в Канаде контролируется пятью самыми крупными банками, однако некоторые финтехкомпании пытаются повысить уровень конкуренции в этой индустрии и предоставлять более качественные продукты для потребителей.
Законный платеж
Для того чтобы понизить российские процентные ставки по банковским кредитам, например до уровня швейцарских, властям надо сделать практически невозможное на данном этапе развития страны: обеспечить стабильность экономики, оградить ее от рыночных потрясений, затормозить инфляцию, а также переориентироваться с сырьевых доходов на доходы от переработки.
Однако власти ЮАР, как рассказала Дарья Грищенко, руководитель департамента финансовой аналитики ООО «МФК "Лайм-Займ"», смогли снизить стоимость кредитов, не меняя глобально экономику страны. Несмотря на то что в этой стране один из самых высоких показателей закредитованности населения (86%), максимально допустимые значения полной стоимости кредита даже для микрозаймов не превышают 60%. В России этот показатель в шесть раз больше.
В ЮАР проблему решили так: была создана государственная информационная система, дающая кредиторам доступ к данным банковского счета клиента. Экономика в этой стране почти полностью онлайн, и на одного человека приходится один банковский счет. «Это позволило кредиторам оценивать реальные доходы и уровень закредитованности клиента, определять все риски и точнее принимать решение о выдаче кредита. К тому же эта система обеспечивает своевременность платежа: закон позволяет кредитору списать с банковского счета клиента нужную сумму в нужный день, а клиента закон обязывает с этим согласиться — иначе не будет кредита. Таким образом, регулятор искусственно снизил риск невозврата кредита»,— рассказала Дарья Грищенко.
Отрицание здравого смысла
Любят у нас упомянуть и об отрицательных ставках по кредитам: дескать, есть страны, где не заемщик платит банку, а, наоборот, банк платит заемщику, чтобы тот оформил кредит.
Отрицательные либо нулевые ключевые ставки для стимулирования экономики были введены денежными регуляторами Дании, Швеции, Швейцарии, Японии и еврозоны.
«Однако это не означает, что конечному заемщику кредит ничего не стоит либо он даже получает с этого какой-то процент. Банки должны зарабатывать, поэтому так или иначе надбавки (за риск дефолта, расходы на привлечение и обслуживание клиентов, а также маржи банка) делают стоимость кредита хоть и небольшой, но все-таки положительной»,— заметил Михаил Коган, руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами.
ЦБ устанавливают отрицательные ставки с целью защиты национальной экономики от нашествия иностранного капитала, чтобы не допустить укрепления национальной валюты. Последнее грозит снижением экспорта и замедлением роста ВВП. Поэтому отрицательные ставки характерны для стран с высоким уровнем развития и высокими темпами роста ВВП.
Так что не стоит ориентироваться на показатели развитых стран и считать, что у нас самые дорогие кредиты. На самом деле российские банки предлагают вполне демократичные условия по сравнению с банками стран, схожих по уровню развития с Россией.
Смена руководства Центробанка снова актуализировала тему смягчения кредитно-денежной политики, чтобы сделать доступнее кредиты для российских предпринимателей. Наиболее ярко по этому поводу высказывался Олег Дерипаска, призывавший ЦБ «перестать бубнить суеверия». Да и сама Эльвира Набиуллина хотя и осторожно, но согласилась с возможностью смягчения денежной политики — иначе, как заметила сама новый руководитель ЦБ, «для нас станут нормой 2–3% роста».
За этими дискуссиями в стороне остается главный вопрос: а только ли денежно-кредитная политика виновата в дороговизне займов? Немного статистики: разрыв в процентных ставках для корпоративных заемщиков в России и Европе составляет сегодня около 10% годовых, притом что инфляция у нас выше примерно на 4 процентных пункта. Не многовато ли это — 5–6% годовых разницы в реальных процентных ставках для бизнеса?
Российские банкиры оправдывают эту разницу более высокой стоимостью привлеченных средств и страновым риском. Но за этой красивой риторикой скрывается и другая часть истории — извлечение банками повышенной маржи и чересчур высокие операционные расходы (опять же относительно европейских показателей).
И причина такой вольной жизни банкиров стара и очевидна: слабая конкуренция.
Доля 20 крупнейших российских банков в совокупных активах банковской системы составляет ровно две трети, из которых 50% приходятся на шесть крупнейших банков, контролируемых государством, — Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, ВТБ24, Банк Москвы. На рынке корпоративных кредитов доля пятерки крупнейших госбанков еще выше: около 58%, из которых более трети приходится на Сбербанк.
Мы сталкиваемся здесь с классической олигополией, да еще и под государственным крылом. Разумеется, процентные ставки по кредитам, формируемые в такой вопиющей ситуации, не могут считаться рыночными: налицо явный пример монопольного завышения цен на кредитные продукты.
В последние 15 лет регулирование банковской сферы, увы, сводилось как раз к мерам, уменьшающим конкуренцию. Все это время под лозунгами борьбы с «банковскими помойками» и укрепления стабильности шло укрупнение банков и ликвидация мелких игроков. Союзниками в этом вопросе были и государство, и владельцы крупных частных банков — опубликованные в начале 2000-х предложения РСПП по банковской реформе, по сути, ничего, кроме банковской консолидации, не предлагали. Госбанки особенно опасны для конкуренции: пользуясь административной протекцией, они намного агрессивнее навязывают рынку правила игры.
Сторонники сильной руки государства в экономике, жалуясь на дороговизну кредитов для бизнеса, призывают то к принудительному ограничению маржи банков, то к смягчению монетарной политики ЦБ. Но практически никто не поднимает руку на «священную корову» — не предлагает всерьез заняться демонополизацией банковской системы.
Политика демонополизации экономики вообще никогда не была в особом почете. ЦБ политику консолидации активно поощрял, поскольку ему, как регулятору, разумеется, проще иметь дело с ограниченным числом крупных игроков. Точно по такой же логике Минфин с традиционным презрением относился к мелким налогоплательщикам, постоянно создавая для них новые сложности, как, например, недавнее повышение страховых взносов для индивидуальных предпринимателей, которое уже привело к закрытию сотен тысяч ИП.
Причины высоких кредитных ставок в России вовсе не только в «суевериях» ЦБ и ненормально высокой инфляции (о причинах которой отдельный разговор), а прежде всего в олигополизации банковского сектора, позволяющей банкам брать с заемщиков чрезмерно много.
Конкуренция в банковском секторе могла бы решить эту проблему, и не нужно заниматься централизованным регулированием банковской маржи. Для начала нужно принять твердую программу разукрупнения и приватизации государственных банков. Пора признать, что делать в этом секторе государству нечего: доминирование госбанков (формальный отсчет которого можно, наверное, вести с покупки Гута-банка ВТБ в 2004 году) не сделало кредиты доступнее. Давайте признаем этот государственно-банковский эксперимент неудачным.
Автор статьи
Читайте также: