Сколько должны американцы по кредитам
Обновлено: 28.04.2024
Американские экономисты бьют тревогу: жители Соединенных Штатов накапливают долги быстрее, чем сбережения.
Закредитованность населения США
Сюда входят:
- 25% - ипотека
- 25% - кредитная карта
- 6% - кредиты на образование (у поколения миллениалов - 28% в общей структуре долга)
Отношение к погашению долгов и кредитованию не так уж сильно отличается от нашего.
Только 20% американцев тратят на погашение кредитов и процентов по ним 50% своего дохода.
Каждый десятый считает, что останется в долгах до конца жизни, но не стремится ускорить процесс расплаты.
23% американцев заявили, что не имеют задолженности. Это на 5% меньше, чем в 2017 году.
На что американцы тратят деньги с кредитных карт
Кредиткой платят всюду, где только можно, поэтому структура расходов очень разнородная.
В процентах от общего объема расходов:
- общепит - 15%
- клубы, дискотеки и другие ночные развлечения - 15%
- хобби - 13%
- покупка одежды - 13%
- предметы личной гигиены - 13%
Путешествия остались в конце списка: на них уходит меньше кредитных средств, чем на перечисленные выше статьи семейного бюджета.
Позитивное мышление
Потребительский оптимизм и финансовая уверенность – отличительные черты жителей США. Больше половины американцев (56%), несмотря на рост уровня задолженности, отметили, что долг мало влияет на их способность достичь финансовой безопасности.
Мы все время слышим о том, как свирепствует кризис в США, но объективные показатели говорят обратное:
- рост ВВП превысил 4% во втором квартале 2018 года,
- средняя почасовая заработная плата выросла на 2,7% за год (июль к июлю),
- продовольственная инфляция - 1,4% в год.
С такой экономикой сохранять уверенность в своем будущем очень легко.
Ставьте лайк, делитесь цифрами в соцсетях, подписывайтесь на канал.
В 2019 году общая задолженность американских домохозяйств по кредитам выросла на $601 млрд, или 1,4%, до рекордных $14,15 трлн, следует из данных, опубликованных на сайте Федерального резервного банка Нью-Йорка.
Это на $1,5 трлн больше, чем в третьем квартале 2008 года, во время финансового кризиса. Долги растут уже 22-й квартал подряд.
Большая часть общей суммы — $9,56 трлн — долги по ипотеке, за год они выросли на $433 млрд. Следом идут долги за учебу — $1,51 трлн, причем более $100 млрд из этой суммы должны люди старше 60 лет.
Автокредиты и долги по кредитным картам выросли на $57 млрд, до $1,33 трлн и $0,93 трлн соответственно.
Как отмечает Bloomberg, общий объем долгов людей в возрасте от 18 до 29 лет вырос до рекордных $1,04 трлн.
Просроченные долги по кредитным картам неуклонно растут с 2016 года, особенно среди более молодых заемщиков, отметил старший вице-президент банка Уилберт Ван Дер Клау.
Как участнику госзакупок отстоять свои права в период перемен: 5 советов
Поставки газа в ЕС падают. Что будет с акциями «Газпрома»
Некоторым даже поднимут зарплату: краткосрочный прогноз для рынка труда
Когда щедрость работодателя к выплатам премий заинтересует ФНС — кейсы
Почему обвалились продажи NFT
Профессия продавца все еще не престижна: что ее ждет в будущем
Как акции стоимости спасают инвесторов при падении рынка
Какие активы выиграют и проиграют от укрепления рубля
Экономисты Федерального резервного банка Нью-Йорка связывают просроченные долги 20–30-летних с высоким уровнем долгов за учебу. «Может быть так, что экономика в целом очень сильна, но есть некоторые подгруппы, в частности молодые люди, которые не получают большой выгоды», — заявил Ван Дер Клау Reuters.
Общая задолженность жителей США перед банками в середине 2019 года выросла на $192 млрд, достигнув нового исторического максимума. При этом задолженность по ипотеке превысила показатель 2008 года, когда дело кончилось кризисом
За второй квартал 2019 года совокупная задолженность всех домохозяйств США перед банками выросла на $192 млрд (+1,4%) и достигла нового исторического максимума — $13,86 трлн, следует из отчета Федерального резервного банка Нью-Йорка. По его подсчетам, долги американцев перед банками растут уже двадцать кварталов подряд.
Большую часть долга (68%) составляют ипотечные кредиты, общая сумма которых достигла отметки $9,41 трлн. За квартал совокупная задолженность американцев по ипотеке выросла на $162 млрд, превысив в результате исторический максимум, зафиксированный в 2008 году ($9,29 трлн), когда ипотечный кризис в США перерос в глобальный финансовый кризис.
Однако эксперты пока не видят причин для беспокойства. Старший вице-президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уилберт ван дер Клау отмечает, что хотя номинально сумма долга по ипотеке и побила рекорд 2008 года, но размер просроченной задолженности при этом продолжил сокращаться, а профиль среднестатистического заемщика демонстрирует тенденцию к улучшению.
Главный экономист по США в JPMorgan Chase Майкл Ферол сообщил Wall Street Journal (WSJ), что рост долга по ипотеке происходит на фоне роста доходов населения и ситуация в этой сфере «по-прежнему выглядит довольно неплохо». Опрошенные изданием эксперты связали также зафиксированный рост объема выдачи ипотеки с ростом цен на жилье и снижением ипотечных ставок, которое привело к увеличению доли лиц, рефинансировавших ранее полученные кредиты.
В общей сложности американцы в апреле—июне 2019 года получили ипотечные кредиты на сумму $474 млрд, что стало максимальным показателем почти за два года.
Как вернуть себе и сотрудникам спокойствие и веру в будущее — 5 шагов
Риск вечного «медвежьего» рынка реален. В каких акциях пересидеть падение
«Медвежий» рынок в США: как долго он продлится и чего ждать инвесторам
Alibaba торгуется по рекордно низкой цене. Стоит ли покупать
Вы хотите выплатить дивиденды акционерам. Как отказаться от моратория
Почему обвалились продажи NFT
От этих 40 акций избавились Баффет, Гейтс и другие гуру инвестиций: обзор
Продажи предметов роскоши растут быстрее ожиданий. Как на этом заработать
В отчете Федерального резервного банка Нью-Йорка отмечается также, что в середине 2019 года американцы увеличили задолженность по кредитным картам (до $870 млрд) и автокредитам (до $1,3 трлн). В то же время задолженность по студенческим ссудам ($1,48 трлн) за второй квартал немного сократилась (на $8 млрд), однако WSJ называет такое сокращение обычным для середины года. По данным издания, выдача кредитов на обучение традиционно увеличивается в третьем квартале, перед началом учебного года.
Казначейство США запретит России с понедельника производить любые выплаты по своим долговым обязательствам в долларах со счетов в американских финансовых учреждениях, сообщил Reuters представитель американского ведомства.
«Сегодня крайний срок для России, чтобы сделать еще один платеж по долгу», — сказала представитель американского Казначейства. — Россия должна выбирать между истощением оставшихся долларовых резервов, поступлением новых доходов или дефолтом».
Знакомый с ситуацией источник агентства добавил, что последние купонные выплаты России по суверенным облигациям были остановлены, не получив разрешения от американского Минфина на их обработку банком-корреспондентом JPMorgan. Выплаты касались облигаций со сроком погашения в 2022 и 2042 годах, пишет Reuters. Собеседник агентства сказал, что у России есть 30 дней для проведения платежа.
Российский министр финансов Антон Силуанов сказал в середине марта, что блокировка валютных счетов Центробанка и правительства России западными странами, можно расценить как намеренную попытку устроить технический дефолт. Он заверил, что российская сторона способна выполнить свои обязательства, у нее есть необходимый объем средств.
Некоторым даже поднимут зарплату: краткосрочный прогноз для рынка труда
Осторожные инновации: почему Google избегает революционных разработок
Поставки газа в ЕС падают. Что будет с акциями «Газпрома»
Telegram все ближе к мечте о супераппе. Чего еще в нем не хватает бизнесу
Как не ошибиться, создавая собственную торговую марку
Не все деньги должны работать: как создать в компании резервный фонд
На рынке продовольствия паника. Сможет ли мир избежать голода
Услуги консалтинга востребованы как никогда: чего хотят компании
В марте Минфин России дал поручение агентам для осуществления платежа по госдолгу в долларах. Силуанов отмечал, что это будет возможно лишь при условии разморозки валютных счетов правительства и Центробанка. Ведомство направило 14 марта платежное поручение американскому банку-корреспонденту JPMorgan Chase на $117 млн, оно было исполнено.
Как отмечала телекомпания CNN, «средства, которые страна использовала для долговых выплат, исходили из замороженных внешних активов России, попавших под санкции». Источник РБК, близкий к российскому Минфину и федеральный чиновник, знакомый со схемой выплат, подтвердили, что источником долларовых платежей в марте стали замороженные валютные резервы страны, несмотря на санкции. «Выплаты происходили из средств федерального бюджета с использованием счетов Банка России», — сообщили тогда РБК в пресс-службе Минфина России.
Одной из самых обсуждаемых тем американской экономики является огромный размер госдолга США. Его совокупный объём на конец 2020 г. составил порядка 27 трлн долл., а это значит, что отношение общего госдолга США к ВВП порядка 128%. Тем не менее сверхнизкая ставка рефинансирования Федеральной резервной системы (ФРС) и высокие кредитные рейтинги США позволяют тратить на обслуживание госдолга около 6% бюджета, а его номинирование в долларах снимает проблему дефолта.
Понятие госдолга США
Национальный госдолг США разделён на две группы.
-
Внутриправительственный долг (Intragovernmental Holdings) — это долговые обязательства, по которым Правительство США должно своим собственным учреждениям.
Рис. 1. Структура общего госдолга США на декабрь 2020 г. (млрд долл.). Источник: данные Казначейства США
Что такое госдолг США простыми словами? Его можно рассматривать как накопленный дефицит ежегодных бюджетов. Хронический бюджетный дефицит требует, чтобы Казначейство США регулярно занимало деньги, необходимые для поддержания работы Правительства.
Рис. 2. Динамика госдолга США (млрд долл.; данные по годам даны на начало декабря). Источник: данные Казначейства США
Так, в 2016 г., в завершении президентства Барака Обамы, этот дефицит достигал почти 600 млрд долл. В первые три года, когда Дональд Трамп был президентом, долг увеличился до 1 трлн долл. В 2020 финансовом году из-за пандемии дефицит федерального бюджета составил 3,1 трлн долл., что более чем в три раза выше зафиксированного годом ранее. По отношению к ВВП дефицит в 2020 г. составил 14,9%, по сравнению с 4,6% в 2019 г. и 3,8% в 2018 г.
Тем не менее пока постоянно растущий госдолг не создаёт значимых проблем для американского бюджета благодаря низкой инфляции и минимальной ставке рефинансирования ФРС.
Выплаты по госдолгу (млрд долл.)
Общая величина расходов
% на обслуживание госдолга
Рис. 3. Доля бюджетных расходов на обслуживание госдолга. Источник: Бюджетное управление Конгресса (СВО)
Постоянный рост госдолга США вызывает озабоченность в долгосрочном плане. CBO выделяет следующие риски:
-
растущая инфляция может побудить ФРС поднять ставку рефинансирования, что приведёт к росту затрат на обслуживание госдолга;
Поэтому вполне вероятно, что начиная с 2021–22 гг., после окончания пандемии, темпы роста госдолга начнут сокращаться, чему будут способствовать и политические факторы. Республиканцы при президенте-демократе Джо Байдене будут возвращаться к привычной роли финансовых консерваторов, требуя снизить дефицит бюджета, что приведёт и к уменьшению динамики нарастания долгов Правительства.
Госдолг США: кому должна Америка
По состоянию на сентябрь 2020 г. внешний госдолг США превосходил 7 трлн долл., что составляло около 25% его общего объёма. Кстати, Россия не входит в двадцатку крупнейших держателей американского госдолга.
Значение (млрд долл.)
Доля от долга США, находящегося в иностранной собственности
Рис. 4. Топ-3 стран держателей госдолга США. Источник: Минфин США
Для сравнения, летом 2020 г. ФРС владела государственными долговыми бумагами более чем на 10 трлн долл. Поэтому основные держатели госдолга США — сами американцы. Этот фактор, а также его долларовый характер, вместе с административной, научной, экономической и военной мощью США является предпосылкой высшего кредитного рейтинга американских гособлигаций, что делает их эталоном надёжности на мировом долговом рынке.
Кредитный рейтинг США
Место рейтинга в классификации
Рис. 5. Кредитный рейтинг США. Источник: данные рейтинговых агентств
Высший инвестиционный рейтинг обеспечивает устойчивый спрос на гособлигации США безрисковых категорий инвесторов и гарантирует минимальную премию за риск. Так, на конец 2020 г. доходность десятилетних облигаций США была меньше 1%.
Облигации почти всех остальных стран считаются более рисковыми и котируются с определённой премией к американским бумагам. Чем больше размер премии за риск, тем более неустойчивая ситуация на рынке и/или ситуация в конкретной стране.
Итак, суть госдолга США — необходимость регулярно восполнять дефицит американского бюджета. Пока огромный объём госдолга США не столь критичен. Ведь за ним стоит не только самая крупная экономика мира, но и тот факт, что он номинирован в долларах, а значит, тема его дефолта может быть исключена. Однако важно понимать, что большие долги накладывают крупные обязательства на эмитента долга, и рано или поздно занятое придется возвращать. Возможность инвестирования в американские облигации уже затрагивалась в «Открытом журнале». Также мы писали и о ключевых понятиях на рынке облигаций.
Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»
Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий
Для оформления продукта необходим брокерский счёт
проект «Открытие Инвестиции»
Открыть брокерский счёт
Тренировка на учебном счёте
Об «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4
8 800 500 99 66
Согласие на обработку персональных данных
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Автор статьи
Читайте также: