Что будет со вкладами при деноминации рубля

Обновлено: 27.03.2024

Деноминация в финансовой системе

Деноминация (лат. denominatio - переименование) в экономике и финансовой системе означает изменение номинала какого-либо актива в сторону уменьшения. Чаще всего применяется к денежным знакам, где деноминацией называют реформу с обменом купюр на новые, меньшего номинала. Часто простыми словами такую реформу называют "уменьшением количества нулей" на купюрах.

На заметку! Как правило, деноминацию проводят с коэффициентами, кратными 10, например: 10:1, 100:1 или 1000:1 (первое число означает номинал старых купюр, второе - новых). В этом случае действительно просто убирается определенное количество нулей. Но коэффициенты могут быть и другими, например, в Бразилии в 1994 году деноминация проводилась с коэффициентом 2750:1. В этом случае номиналы меняются более существенно.

Деноминацию проводят и для других активов, например акций, для которых она называется консолидацией или обратным сплитом (сплит или дробление для акций - процесс, обратный деноминации).

Процесс деноминации заключается в обмене старых купюр на новые в пропорции, равной объявленному коэффициенту. Последний выбирают таким образом, чтобы достичь поставленных целей - упростить расчеты и стабилизировать национальную валюту. Рекордный в истории коэффициент был применен в Венгрии в 1946 году, он составил 400 октиллионов к 1 (октилллионом называют число, представленное единицей и 27 нулями). Из крупных коэффициентов также стоит упомянуть Германию в 1923 году и Зимбабве в 2009-м. Он составлял триллион к 1.

Интересный факт! Упомянутая деноминация в Зимбабве была второй менее чем за год. Перед ней было проведено аналогичное мероприятие с коэффициентом 10 миллиардов к 1. Она не помогла, и новый виток гиперинфляции привел к тому, что купленная в магазине булка хлеба оказывалась легче пачки отданных за нее денег.

Считается, что деноминация не затрагивает функционирование финансовой системы. Остаются прежними:

  • уровень цен;
  • покупательная способность населения;
  • сбережения и инвестиции;
  • долговые обязательства.

Единственное отличие - порядок сумм при расчетах.

Цели деноминации

Деноминацию валюты всегда проводят после экономического кризиса в стране, который вызвал гиперинфляцию. В результате накапливается денежная масса, а сами деньги на порядок обесцениваются, значительная их часть уходит "в тень", существенно усложняются расчеты. Деноминация призвана бороться с этими негативными явлениями. Ее основная цель - уменьшение денежной массы в обороте. Это позволяет:

  • повысить удобство расчетов для граждан и юридических лиц;
  • изъять из обращения фальшивые купюры;
  • отсечь "теневые деньги" (возможен вариант с обменом только задекларированных средств).

Кроме того, при проведении деноминации государству даже удается сэкономить - на печати денежных знаков, их перевозке инкассаторами, замене ветхих купюр. В некоторых случаях в процессе также получается снизить показатель инфляции и повысить стабильность денежной единицы.

На заметку! Бороться с инфляцией за счет деноминации не выйдет. Это подтверждает уже упомянутый опыт Зимбабве. Поэтому государства, как правило, решаются на этот шаг только после преодоления кризиса и обуздания гиперинфляции в сжатые сроки.

Как проводится деноминация

На практике используют два метода деноминации:

  1. В сжатые сроки, как правило, в течение нескольких недель. Этот метод оказывается достаточно жестким - далеко не все успевают обменять деньги на новые. Однако в этом есть и свои плюсы: например, "теневые" деньги, для обмена которых требуются достаточно сложные схемы, в значительной мере выводятся из оборота.
  2. Постепенная, на протяжении нескольких лет. В этом случае система работает с купюрами и старого и нового номиналов, а замена проводится при выдаче средств в банках и выплате зарплат, во время расчетов и инкассаций и т. д. При этом становится еще одним минусом меньше - привыкание к новому формату денег происходит постепенно, что уменьшает количество ошибок при расчетах.

В проведении деноминации можно выделить три этапа:

  1. Принятие решения. Здесь анализируется текущая экономическая ситуация, определяется целесообразность замены денежных знаков.
  2. Подготовительный период. Основные действия на этом этапе - печатание новых купюр, подготовка оборудования (кассовых купюросчетных машин и средств проверки подлинности, банкоматов и терминалов), программное обеспечение к их приему и выдаче.
  3. Замена денежных знаков.

Недостатки деноминации

Несмотря на то, что в теории деноминация не несет негативных последствий, некоторые недостатки у нее всё же есть:

  • Потеря доверия к финансовой системе. Основной его драйвер - плохо подготовленная или неправильно проведенная реформа, ущемляющая интересы юридических и физических лиц. В результате возможна паника, которая сможет дать совершенно противоположный ожидаемому результат - вместо стабилизации системы разовьется инфляция. Часто к таким последствиям приводит деноминация в сжатые сроки или с верхним лимитом для обмена. В этом случае на руках остается значительное число старых купюр, а их владельцы несут убытки.
  • Неудобство для широких масс. К новым номиналам и уровню цен нужно привыкнуть, что требует определенного времени. В этот период возможны существенные ошибки при расчетах, что также приведет к убыткам.
  • Изменение, пусть и незначительное, уровня цен. Новые цены неизбежно придется округлять, что приведет к некоторым погрешностям. Иногда реформа также значительно меняет курсы валют и другие факторы, влияющие на ценообразование.
  • Дополнительные затраты. Деноминация потребует от государства, производителей и потребителей расходов на печатание купюр, их доставку, изъятие и утилизацию старых, подготовку оборудования, изменение программ, изготовление новых ценников и прайс-листов и пр.

Деноминация в России

В новейшей истории России деноминация была проведена только единожды - в 1998 году с коэффициентом 1000:1. Из обращения были убраны стотысячные купюры, вновь появились копейки. Цены вернулись к привычным для населения уровням.

С тех пор очередные разговоры о следующей реформе звучат во время чуть ли не каждого кризиса. Так, поступали предложения провести деноминации в 2007-м и 2020 годах. В обоих случаях одобрения они не получили.

На заметку! Решение о деноминации в соответствии с российскими законами принимает Президент РФ. В подготовке обоснования для нее задействованы все властные структуры, а непосредственное проведение возложено на Центробанк. Действующее законодательство запрещает деноминацию в сжатые сроки или с ограниченными лимитами - все граждане и компании должны иметь возможность обмена старых денежных знаков на новые.

Нас постоянно пугают: деноминацией, дефолтом, национализацией вкладов. Учитывая, что многие потеряли деньги в 90-е, люди не доверяют государственной системе и не верят, что страна переживёт кризис без потерь. Что делать: забирать вклад, переводить накопления в доллары и прятать по углам, покупать недвижимость?

Откуда растут ноги кризиса?

Без долгих подводок сразу скажем: эксперты отрицают дефолт по госдолгу, как в 1998. Сейчас другая ситуация и другая финансовая система.

ИА REGNUM цитирует доцента Финансового университета при правительстве РФ Олега Комолова:

Тогда состояние российской экономики было совершенно другим. Она деградировала в течение предыдущих семи лет. Это была катастрофа. Уничтожились производственные мощности. Гигантская безработица. И самое главное — кризис 1998 года, дефолт был следствием внедрения в российскую экономику модели ГКО

ГКО — краткосрочные государственные облигации. По ним была обещана высокая доходность, что сделало их обращение спекулятивным. Никакие инвестиции не были нужны, потому что ГКО приносили хороший доход. Это подталкивало российские предприятия и зарубежных инвесторов вкладываться. Однако по сути выпуск ГКО напоминал финансовую пирамиду. Большая часть заимствований шла на погашение ранее выпущенных бумаг, и лишь малая доля направлялась в бюджет.

В итоге азиатский кризис 1997 привёл к оттоку средств с периферийных рынков, в том числе российского. Поскольку у России была огромная зависимость от иностранных капиталов, доходность по ГКО резко выросла. Госдолг вышел из-под контроля. Как следствие — дефолт и девальвация.

Урок усвоен

С тех пор страна прошла большой путь, пережила ещё четыре кризиса, каждый из которых показывал слабые места системы, давал опыт.

Сейчас государственный долг — 1,5 трлн рублей, что составляет 1,5% ВВП, а это невысокий уровень. К тому же большая часть долга сосредоточена внутри страны: в руках российских банков и компаний. У нерезидентов — порядка 20−25% объёма гособлигаций. Если иностранные инвесторы резко уйдут, то доходность сильно не подскочит. Есть и ещё сдерживающие факторы: внешние обязательства страны на 125% покрыты международными резервами.

Рынок гособлигаций больше не спекулятивный. Эти факторы говорят в пользу того, что дефолта по госзайму в обозримом будущем не будет.

Как поясняет Комолов:

И я не вижу в нем никакой спекулятивной природы. Внутренний и внешний долги РФ сравнительно невелики по сравнению с западным миром

Резервные фонды тоже говорят в пользу стабильности.

Стабильности нет

Последние дни много говорят о дефиците бюджета. Многие эксперты высказываются в пользу того, что это временное явление, и резервов правительства хватит, чтобы его сбалансировать.

Конечно, никогда нельзя делать стопроцентные прогнозы, ведь мир изменчив. Глобальные потрясения: войны, затяжные кризисы, санкции и прочее ослабят мировую экономику, и российская не станет исключением. Глубина проблем будет зависить от жёсткости условий и продолжительности влияния негативных факторов.

Учитывая сказанное, приходим к выводу, что сейчас не нужны резкие движения. Деньги, снятые со вклада, дома не принесут доход, а только обесценятся. Покупать валюту на пике цены, когда прогнозы говорят о дальнейшем падении — тоже неверно.

Однако стоит позабититься о будущем, задуматься и о долгосрочных накоплениях, и о подушке безопасности, изучить доступные инструменты инвестирования и накопления.

Вот уже несколько лет россиян пугают тотальным обвалом экономики, деноминацией, девальвацией и прочими катаклизмами, от которых можно легко потерять накопления. Помогут советы экспертов, как сохранить деньги в 2021 году и как не остаться с пустыми руками.

Пять простых рекомендаций

Несмотря на постоянные зловещие пророчества о неминуемом крахе российской экономики, она все же находится в двадцатке самых устойчивых в мире. Большинство обывателей по традиции не доверяют банкам, скупая валюту, золото и драгоценности.

Или собирают рубли, радуясь объему накоплений и не особенно задумываясь, как сохранить деньги. Если внимательно изучить советы экспертов, то и в 2021 году они рекомендую пустить накопления в оборот, чтобы получать от этого прибыль.

Сформировать «портфель валют» и не «класть все яйца в одну корзину». Если у человека сбережения в рублях, долларах или евро – немедленно начать формировать смешанный «банк». Если же есть понемногу и того, и другого, и третьего, то можно еще покупать швейцарские франки, сингапурские доллары или японские иены. Потому что на фоне коронавирусной пандемии оказалось, что и у доллара, и у евро есть свои риски, которые со временем могут привести к потерям. Нужно вовремя покупать одну валюту или продавать другую.

Избавиться от валютных кредитов. Колебания курса приводят к тому, что возврат придется осуществлять по более высокому.

Разумно инвестировать в недвижимость, акции, драгметаллы.

Экономить — снизить уровень потребления, не покупать ненужные вещи, меньше тратить. Лучше сохранить во время кризиса, чем приумножить. Не тратьте много и будьте при деньгах.

Самый универсальный совет дал И. Николаев, директор Института стратегического анализа ФБК. Он оставил за каждым гражданином право сделать свой выбор, как приумножить и сохранить капиталы, если они имеются в загашнике. В эпоху грядущего кризиса нельзя давать настойчивые рекомендации из-за отсутствия универсального рецепта. У каждого человека своя экономическая ситуация, и пусть он все решает самостоятельно.

Таковы самые распространенные советы, как сохранить деньги в 2021 году. Стоит инвестировать в недвижимость, акции и золото, не отказываться от национальной валюты, но и не откладывать давно запланированные покупки.

Как вложить деньги, чтобы сохранить и приумножить

Из-за непростой ситуации в экономике в 2021 году, вызванной коронавирусом и процессами глобализации, нужно думать в двух направлениях:

Как сохранить деньги в прежнем объеме.

Как приумножить, чтобы компенсировать неизбежные потери.

Каждый год растет уровень инфляции, и скрытая всегда выше, чем официальные 3-4 %. Рост цен на продукты и предметы первой необходимости за год приводит к частичному обесцениванию наличного капитала. Даже если отложена тысяча на черный день, через 365 дней на нее невозможно будет купить тот объем, который был возможен.

Советы экспертов — вложить, чтобы не потерять:

Инвестировать только свободные деньги, которые есть на руках и в ближайшее время не потребуются. Даже для самых выгодных предложений не стоит влезать в долги, кредиты, особенно под высокие проценты.

Вкладывать свободные средства только при наличии стабильного дохода. Делить получаемые деньги на 2 части, одну — на насущные надобности, а вторую — для наращивания капитала. Можно попробовать ежемесячно откладывать сумму, которая необходима для крупного приобретения, и если итог утешителен, подумать о долгосрочной инвестиции для получения пассивного дохода.

Правило одной корзины работает и в этой ситуации. Ни в коем случае нельзя вкладывать все наличные средства даже в самый заманчивый вариант. Классический пример — акции Роснефти, которые в одном году дают больше, чем аналогичные ценные бумаги от Газпрома, а во втором году — стабильно оказываются в минусе (достаточно просто посмотреть статистику).

Нельзя тратить полученную прибыль. Она должна вкладываться в другие проекты, которые в этом году кажутся перспективными и дают возможность заработать.

Непременный контроль вложений. Нужно точно знать, сколько и куда инвестировано, какие выплачиваются проценты или дивиденды. Считать собственные деньги, даже если они отданы в распоряжение управляющей компании, никогда не стыдно.

В 2021 советы экспертов гласят: в первую очередь следует обращаться в банки и ПИФы. Выбрав надежную финансово-кредитную организацию и разместив средства на краткосрочный депозит под большие проценты, можно неплохо заработать и сохранить деньги от неизбежных потерь при инфляции.

Не стоит бояться и инвестиционных фондов — за ними сейчас строгий государственный контроль. На третьем и четвертом месте — по-прежнему вложения в недвижимость и драгметаллы. Для человека разумного всегда актуальным способом сохранения и приумножения денег остается собственный бизнес.

Хранение в домашних условиях сопряжено с рисками — пожар, кража, инфляция. Все это способно быстро лишить с трудом накопленного.

Инвестировать деньги нужно только с соблюдением определенных правил.

В пятерке лидеров, обеспечивающих сохранность сбережений, — банковские депозиты, инвестиционные фонды, покупка недвижимости и драгоценных металлов, ведение бизнеса.

Внимание и контроль за инвестированными денежными средствами — непременное условие их сохранности.

Идея с деноминацией рубля является не более чем инструментом для самопиара аналитиков, пропагандирующих ее, заявил корреспонденту ИА REGNUM генеральный директор New Riga Finance Club, к. э. н Василий Коновалов, комментируя предложение о деноминации российской валюты.

«Несмотря на то, что с последней деноминации прошло более 20 лет, нервное отношение населения к валютным реформам никуда не делось. Поэтому запуск новой деноминации может заставить население с ещё большим недоверием относиться к сбережениям и переводить их в валюту.

Центральный Банк РФ 19 июня 2020 снизил ключевую ставку до 4,5%, что является абсолютным минимумом за всю историю. Этим завершился пятилетний цикл смягчения денежно-кредитной политики в РФ. Банковский сектор незамедлительно реагировал на каждое снижение ставки сокращением доходности по депозитам.

Сейчас невозможно найти депозит со ставкой выше 6% в надежном банке. Это первая причина сокращения денег на вкладах и ухода в наличные, с которыми предлагают бороться деноминацией.

Во-вторых, во всех непонятных ситуациях население всегда предпочитает наличные. Сейчас многие напуганы последствиями эпидемии коронавируса, длительной самоизоляцией, закрытием границ, голосованием по Конституции.

Думаю, это временное явление. Спрос на наличные будет спадать органически в условиях стабилизации общественно-экономической жизни после коронавируса. Мы считаем, что экстренные меры, в том числе, деноминация, только навредят.

Также важна мотивация граждан на инвестирование средств в альтернативные депозитам продукты. Например, в инструменты финансового рынка, среди которых акции и облигации. За последние два года в России происходят структурные изменения модели сбережений.

Только за 2019 г количество счетов россиян на Московской бирже увеличилось в два раза, и эти темпы только ускоряются, так как новый 100% прирост по данному показателю произошел уже за первое полугодие 2020 г, несмотря на коронавирус.

Сейчас число наших граждан, имеющих брокерские счета на Московской бирже, превысило 5 млн и продолжает стремительно расти. Большинство банков оперативно меняют структуру продуктов для населения, все большее внимание уделяя инвестициям, а не депозитам.

Данный процесс будет усиливаться при стабилизации ситуации в экономике и органически приведет к постепенному отказу от наличных сбережений в пользу длинных денег на фондовом рынке.

Как сообщает ИА REGNUM, некоторые экономисты предлагают провести деноминацию рубля в России по курсу 1:100.


Являясь процедурой укрепляющей национальную валюту, деноминация будоражит умы россиян. Однако мало кто различает понятия деноминация, инфляция и девальвация. Стоит ли нам ждать рублёвую реформу?

  1. Будет ли деноминация?
  2. В каком году была деноминация и каковы её причины?
  3. История денежной реформы РФ
  4. Деноминация рубля в России: начало или конец?
  5. Деноминация – суть вопроса в одном абзаце

Будет ли деноминация?

Для начала разберёмся в терминах.

  1. Инфляция – процесс повышения цен. Равная 0-10%, она считается нормальной.
  2. Девальвация – обесценивание нацвалюты по сравнению с стабильным курсом других.
  3. Деноминация – избавление от денежной массы путем сокращения нулей в банкнотах, т. е. укрупнение банкнот.

Исходя из терминологии, ничего страшного россиян не ждет. Комитет Госдумы по кредитным организациям ответил на вопрос «Будет ли деноминация» отрицательно. Она не предвидится ввиду низкого уровня инфляции.

В каком году была деноминация и каковы её причины?

Последняя деноминация в РФ произошла в 1998 году. Государство уменьшило номинал в тысячу раз ради предотвращения гиперинфляции, явившейся результатом кризиса 1992-1995 гг. На следующий год рубль упал и последовал губительный для многих предпринимателей дефолт.

Причинами экономического провала стали:

  1. Рост количества купюр в обращении.
  2. Наращивание государственных обязательств.
  3. Повышение оборота нелегальной валюты.
  4. Критический порог инфляции.

История денежной реформы РФ

В 1769 г. Екатериной II впервые проведена денежная реформа в России, результатом которой явился бумажный рубль (ассигнация).

При Николае I во время Крымской войны (1853-1857 гг.) ассигнации перестали принимать в обменных пунктах. Произошла полная автономия обращения бумажных денежных знаков.

Царь Николай II в 1895—1897 гг. сделал рубль самой сильной и устойчивой валютой в Европе за счёт золотого обеспечения банкнот. 1 бумажный рубль был равен 1 золотому рублю.

После разрушения самодержавия рубль вновь пошатнулся. В советское время предпринимались попытки усиления национальной валюты путем её физического обеспечения, не увенчавшиеся успехом.

Сегодня вы можете наблюдать предпосылки к новой денежной реформе, однако наиболее выгодным вложением средств сейчас является покупка недвижимости или открытие инвалютных вкладов под руководством ведущих банковских структур.

Деноминация рубля в России: начало или конец?

Современные технологии СМИ призваны дестабилизировать ситуацию в стране, пугая население предстоящими денежными катастрофами. Однако практика показывает: деноминация рубля в России – крайняя безболезненная мера для стабилизации экономики.

Оставаться спокойными мы можем по следующим причинам:

  1. Электронное обращение практически вытеснило рубль из обширного обихода.
  2. Денежная государственная структура в РФ стабильна и не так эмоциональна как в европейских странах.
  3. Если банкноты и будут заменены, то не в ближайшем будущем из-за дороговизны самой процедуры обмена банкнот, длящегося порой более года.

Деноминация – суть вопроса в одном абзаце

Процесс обмена старых банкнот на новые носит термин «деноминация». Суть: санация отношений между правительством и населением, увеличение доверия к национальной валюте.

Если в экономическую сферу страны вмешиваются сторонние силы, проводящие бессовестные аферисты с наличным обращением, может произойти дефолт.

Последствия «некачественной» деноминации:

  • Паника среди простого населения, также среди вкладчиков, инвесторов.
  • Подъем уровня инфляции.
  • Быстрый скачок цен на фоне низкого повышения зарплат и соцвыплат.
  • Обесценивание рубля.

Совет от Сравни.ру: Не поддавайтесь панике и следите за новостями из официальных источников: ЦБ и Минэкономразвития.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: