Что такое базовый уровень доходности вкладов

Обновлено: 19.04.2024

В соответствии с частью 7.2 статьи 36 Федерального закона «О страховании вкладов в банках Российской Федерации» Банк России рассчитывает базовый уровень доходности вкладов для целей установления банков, уплачивающих дополнительную ставку или повышенную дополнительную ставку страховых взносов в фонд обязательного страхования вкладов.

Базовый уровень доходности вкладов определяется Банком России как среднее значение максимальной доходности по привлеченным вкладам в банках, привлекших за истекший календарный месяц в совокупности две трети общего объема соответствующих вкладов в банках Российской Федерации.

Базовый уровень доходности вкладов определяется Банком России по видам вкладов, сгруппированным по одному или нескольким условиям их размещения в банках Российской Федерации, на основе ежемесячно представляемой банками в Банк России в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» информации о максимальной доходности по привлеченным вкладам.

Порядок расчета банками максимальной доходности по привлеченным вкладам исходя из процентных ставок с учетом иной материальной выгоды и иных условий привлечения вклада в целях представления в Банк России информации о максимальной доходности по привлеченным вкладам устанавливается нормативным актом Банка России.

В соответствии с частью 7.3 статьи 36 Федерального закона «О страховании вкладов в банках Российской Федерации» базовый уровень доходности вкладов ежемесячно определяется Банком России и раскрывается неограниченному кругу лиц.

Привлечение банком денежных средств по договору банковского вклада (счета) при его заключении (изменении, продлении) на условиях доходности (полная стоимость вклада) в размере, отличном от соответствующего базового уровня доходности вкладов для текущего месяца, не свидетельствует о нарушении им требований законодательства.

Привлечение банком в течение любого месяца квартала хотя бы одного вклада и (или) заключение договора об изменении условий договора банковского вклада на условиях, определенных пунктами части 7.4 и пунктами части 7.5 статьи 36 Федерального закона «О страховании вкладов в банках Российской Федерации», за исключением случаев, указанных в части и статьи 36 Федерального закона «О страховании вкладов в банках Российской Федерации», влечет признание банка соответствующим критериям уплаты дополнительной или повышенной дополнительной ставки.

Информация об установлении и о размере дополнительной или повышенной дополнительной ставки страховых взносов доводится до банка государственной корпорацией «Агентство по страхованию вкладов» на основании сведений, предоставленных Банком России (часть 8 статьи 27 и часть 10 статьи 36 Федерального закона «О страховании вкладов в банках Российской Федерации»).

Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» устанавливает базовую, дополнительную и повышенную дополнительную ставки страховых взносов.

* Под вкладами понимаются денежные средства вкладчиков, категории которых установлены статьей 2 Федерального закона «О страховании вкладов в банках Российской Федерации», привлекаемые банками по договорам банковского вклада (счета). Базовый уровень доходности вкладов для договоров банковского счета соответствует базовому уровню доходности вкладов для договоров, заключенных на условиях до востребования. Ещё + Свернуть -

Центробанк РФ определил базовый уровень доходности вкладов на декабрь 2021 года. По сравнению с ноябрьскими ориентирами базовая доходность, которая определяется отдельно для вкладов в рублях, долларах и евро с учетом срока привлечения средств, выросла в рублевом сегменте, разнонаправленно изменилась в долларовом и осталась на текущем уровне, а в одном случае понизилась в сегменте вкладов в евро, свидетельствуют данные регулятора.

Показатели, служащие ориентирами на декабрь, рассчитаны на основе максимальных ставок в банках, привлекших за месяц в совокупности две трети общего объема вкладов населения по состоянию на 1 ноября 2021 года. Базовый уровень доходности депозитов до востребования определен с учетом договоров банковского счета.

Базовая доходность рублевых вкладов выросла для всех сроков. Здесь и далее случаи повышения средней ставки выделены в таблицах жирным шрифтом.

Базовая доходность вкладов в рублях, %

На срок до 90 дней

От 91 до 180 дней

От 181 дня до года

7,034

6,32

6,046

6,971

7,376

7,375

7,25

6,429

7,554

7,796

В долларовом сегменте выросла базовая доходность вкладов на сроки от полугода до года и свыше года, а более краткосрочных и бессрочных — снизилась.

Базовая доходность вкладов в долларах, %

На срок до 90 дней

От 91 до 180 дней

От 181 дня до года

0,565

1,004

0,942

1,122

Базовая доходность вкладов в евро снизилась для сроков более года, а для остальных сроков не изменилась.

Базовая доходность вкладов в евро, %

На срок до 90 дней

От 91 до 180 дней

От 181 дня до года

Базовая доходность вкладов служит ориентиром для дифференцированного определения размера взносов кредитных организаций в фонд страхования вкладов. Ставка отчислений в ФСВ для банков, укладывающихся в базовый уровень доходности, начиная с III квартала 2021 года составляет 0,12% расчетной базы — среднего арифметического ежедневных балансовых остатков застрахованных вкладов за расчетный период. Дополнительная и повышенная дополнительная ставки равны 25% и 300% базовой ставки. Дополнительная и повышенная дополнительная ставки страховых взносов действуют при превышении базового уровня доходности вкладов на 2—3 процентных пункта и более чем на 3 п. п. соответственно.

В очередном выпуске комментария «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки», вышедшем ранее в ноябре, Банк России писал, что «в ноябре — декабре сохраняется потенциал дальнейшего роста депозитных ставок в результате подстройки к повышению ключевой ставки в октябре, а также из-за ожиданий дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Повышению ставок по депозитам в последующие месяцы может способствовать также конкуренция между банками в розничном сегменте депозитного рынка».

Вкладчики часто встречаются с понятием базовый уровень доходности вкладов (БУДВ), но далеко не все понимают, что это такое, как рассчитывается, зачем и на что влияет. Между тем, это защитный инструмент, который призван защищать, собственно, вкладчиков. Разбираемся с данным понятием и объясняем, как оно влияет на нашу защищенность, в этой статье.

Иногда не столь крупные банки вынуждены демпинговать – предлагать более высокую ставку по вкладам в надежде привлечь больше клиентов с ее помощью. И именно для таких случае и высчитывается базовый уровень доходности вкладов, помогающий определить, кто на рынке вписывается в установленные значения и может платить взносы в Агентство страхования вкладов по обычной ставке, а кто играет в более рискованные игры за счет повышения ставок по вкладам и должен, соответственно, платить за свои маркетинговые ходы больше.

Что за взносы и причем тут БУДВ?

БУДВ рассчитывается на основании максимальных значений ставок, по которым банки привлекли 2/3 средств по депозитам в предыдущий месяц. Делается такой расчет по депозитам по трем валютам: рублям, евро и долларам. Так ЦБ РФ высчитывает «среднее арифметическое» значение по ставкам и определяет банки, которые «играют с огнем» и привлекают вклады на существенно более высокие ставки, а значит, должны больше платить в АСВ.

При расчете принимаются во внимание такие временные интервалы по вкладам:

до востребования
меньше 90 дней
91-180 дней
181 день – 1 год
дольше 1 года

БУДВ величина переменная и рассчитывается ЦБ РФ на регулярной основе и с учетом актуальной ситуации на рынке. Почему ЦБ уделяет данному вопросу такое внимание? Заинтересован в том, чтобы кредитные организации не были слишком зарегулированы и имели возможность достаточно гибко менять условия по своим продуктам, а также не перекладывали свои риски на вкладчиков.

То есть принцип работы этой системы предельно прост. Если демпингуешь, предлагая более высокие ставки по вкладам, то плати больше «страховщику». Не можешь? Уходи с рынка или снижай ставки.

Вы, как вкладчик, можете также обращать внимание на актуальный БУДВ на сайте ЦБ РФ и делать свои выводы о благонадежности банка.

Работает ли это? Хватит ли денег на всех?

Однозначного ответа нет, ведь если посмотреть статистику за последние лет 7, вы увидите, как много кредитных организаций лишились лицензии. Собственно, отсюда и закредитованность АСВ. Например, состоянием на начало 2020 года долг АСВ перед ЦБ РФ составлял порядка 530 млрд рублей. При этом за 2019 год АСВ получило от банков отчисления, едва превышающие сумму в 50 млрд. рублей.

На нашем портале вы можете изучить рейтинг банков по вкладам и сами оценить, какие максимальные вклады в рублях, например, предлагают ведущие российские банки, которые в сложные периоды не стремятся привлечь «все деньги мира», а также занимают достаточно спокойную и взвешенную позицию.

Регулятор резко поднял ключевую ставку с 9,5 до 20% годовых 28 февраля. Это стало сигналом к резкому повышению доходности по краткосрочным депозитам. Несмотря на пропорциональное подорожание и кредитов, главная задача Банка России, о которой он впоследствии говорил, была не сохранение потребительского спроса, а попытка вернуть в банки денежные средства населения.

"Неопределённость развития ситуации в экономике и завышенные инфляционные ожидания в первой половине марта способствовали тому, что ставки по депозитам могли превышать ключевую ставку, — отмечает ЦБ РФ в комментарии “Ликвидность банковского сектора”. — Ставки по депозитам на сроки 1–3 месяца в крупнейших банках достигали 21–25% годовых, при этом по депозитам на срок 1 год концентрировались около 11–12% годовых, вблизи ожиданий банковских аналитиков по уровню ключевой ставки к концу 2022–го и в 2023 году". По оценке регулятора, условия по краткосрочным рублёвым депозитам более чем на 12 процентных пунктов (п. п.) превысили уровень февраля, а по долгосрочным — более чем на 2 п. п.

Как бы ни ожидали эксперты дальнейшего роста ставки (см. "ДП" № 27 от 21.03.2022), 18 марта совет директоров ЦБ РФ принял решение сохранить её на текущем уровне: 20% годовых. И уже 8 апреля провёл внеочередное (заранее не анонсированное) заседание, на котором понизил ключевую на 3 п. п. — до 17% годовых. На последующем плановом, которое состоялось 28 апреля, она была снижена ещё на 3 п. п., до нынешних 14% годовых. В графике заседаний ЦБ РФ последующее решение по ставке будет принято 10 июня.

Финансовые качели

В первую неделю марта банки массово стали повышать ставки, но по краткосрочным вкладам. Условия, максимально приближенные к ключевой, оказались у месячных депозитов, для трёхмесячных условия были ниже на несколько п. п. Отдельные кредитные организации предлагали не более 18% годовых на 6 месяцев, но с ограничительными условиями — без возможности снятия или пополнения.

Вкладчики, которые открыли месячные депозиты в надежде, что ставки будут повышаться дальше, оказались в проигрыше: в апреле начался тренд на снижение. Как отмечает ЦБ РФ, корректировка краткосрочных депозитных ставок оказалась соразмерной снижению ключевой, а ставки по долгосрочным стали снижаться менее интенсивно.

Индекс доходности годовых депозитов FRG100 в течение апреля снизился всего на 0,69 п. п. — до 8,96%. На момент подготовки материала индекс, рассчитанный как среднее значение предложений 54 банков по вкладам от 100 тыс. рублей сроком на 365 дней, снизился до 8,43% годовых.

В мониторинге ЦБ РФ среди 10 банков, привлекающих максимальный объём средств населения, на 11 мая максимальная ставка достигла 12,1% годовых (речь скорее про краткосрочные предложения).

"Повышенные ставки по депозитам поддерживали привлекательность сбережений в банках, при этом структура денежных потоков изменилась, — говорится в обзоре Банка России. — Приток средств населения в банковский сектор в целом замедлился, составив в марте 1,4% против 1,7% в феврале".

Вместе с тем в марте прирост на краткосрочных депозитах составил максимальное историческое значение 8,5 трлн рублей (в период валютного кризиса в декабре 2014–го — январе 2015 года рост средств в депозитах был в пределах 2 трлн рублей).

В марте с депозитов в банках населением было изъято около 240 млрд рублей против 1,2 трлн рублей в феврале. Тогда вкладчики, по оценке регулятора, предпочли наличность и покупку недвижимости. Также ЦБ РФ зафиксировал отток с валютных депозитов: к началу апреля годовое изменение вкладов в валюте составило –20,5% (в феврале — 10,7%).

"По итогам 4 месяцев 2022 года клиенты Северо–Западного банка Сбербанка открыли срочные вклады объёмом 1 трлн рублей, это в 5 раз больше, чем годом ранее за этот же период, — рассказали в пресс–службе кредитной организации. — Чуть более половины этого объёма приходится на Петербург (рост в 5,6 раза)".

ВТБ не раскрывает региональную статистику, но в целом по РФ в апреле у него вложения в рублёвые депозиты выросли в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. "Клиенты ежедневно открывали около 22 тыс. вкладов и накопительных счетов, тогда как в начале года — только по 14 тыс.", — сообщает Максим Степочкин, начальник управления "Сбережения" ВТБ.

С ростом депозитных портфелей стокнулись все опрошенные "ДП" банки, в том числе и за счёт крупных вкладчиков. "Многие воспользовались предложениями по депозитам, особенно в момент, когда ставки достигли пика. По итогам марта объём средств на вкладах премиальных клиентов у нас увеличился на 35%", — отметил Денис Колов, директор территориального офиса Росбанка в Петербурге.

Сейчас снижение ставок по депозитам замедлилось (пик пришёлся на майские праздники). "Банки скорректировали ставки привлечения в сторону понижения, однако сейчас ещё можно разместить вклад по двузначной ставке и постараться зафиксировать её на как можно более длинный срок, — рассуждает Максим Тимошенко, директор департамента операций на финансовых рынках банка “Русский стандарт”. — В период турбулентности депозитные продукты банков выглядят одним из наиболее привлекательных инструментов, возврат средств по которым до определённого лимита ещё и гарантируется государством".

Стоит отметить, что правительство временно передумало облагать процентный доход по вкладам дополнительным налогом в размере 13%: срок вступления инициативы перенесён на 2023 год. Косвенно можно считать, что и эти условия поспособствовали притоку денег в банки. Дополнительно Агентство по страхованию вкладов (АСВ) ещё в феврале обнулило дополнительные надбавки к взносам, которые банки платят, если предлагают ставки на 2 п. п. и выше базового уровня доходности депозитов, устанавливаемого ЦБ РФ. К слову, на май регулятор установил базовый уровень ставок по вкладам от 91 до 180 дней в 23,7% годовых, по вкладам до востребования (они же — накопительные счета) — 23,4%.

Первые цветочки

Сегодня эксперты начинают высказывать осторожные опасения, что в июне, после массового окончания трёхмесячных вкладов, открытых в начале марта, финансовая система может столкнуться с колоссальным притоком наличности. С одной стороны, вкладчики зафиксировали доход и вряд ли смогут найти сопоставимые предложения. С другой — банкам придётся что–то придумать, чтобы люди не перебежали к конкурентам. В противном случае те, кто существенно нарастил собственные пассивы, столкнётся с колоссальным оттоком денежных средств.

"В настоящий момент клиенты удерживаются привлекательными ставками, с июня мы предложим дополнительные опции, например систему бонусов для вкладчиков", — рассказали в пресс–службе Азиатско–Тихоокеанского банка. "Всё будет достаточно традиционно, в основном будут размещены новые вклады, при этом возможно, что некоторые клиенты поменяют банки для размещения средств, — рассуждает Мария Саенко, заместитель лидера трайба “Сбережения и инвестиции” банка “Открытие”. — Согласно нашему исследованию, 33% вкладчиков не намерены забирать открытые после резкого повышения ставок рублёвые банковские вклады, вне зависимости от развития экономической ситуации в стране, четверть намерена продлить, если ставки не снизятся ниже 10% годовых".

Евгений Вяткин, управляющий директор по продуктовому портфелю "Пассивы" УБРиР, прогнозирует, что основная масса пассивов будет переоформлена на новый вклад, но при этом ожидается рост объёма потребительских покупок клиента.

"В марте депозиты выросли на 2,6 трлн рублей, а на фоне существенного укрепления рубля может резко вырасти спрос на иностранную валюту со стороны физлиц, что окажет некоторое давление на рубль, — отмечают аналитики Sberbank CIB. — Напомним, что после резкого ослабления рубля в марте физлица продали валюту на 570 млрд рублей в чистом выражении, и вероятно, что в ближайшие месяцы спрос на неё может быть сопоставимым и может негативно сказаться на курсе рубля".

Тем не менее притока валютных вкладов эксперты не ожидают, несмотря на то что с наличной валютой сегодня могут возникнуть трудности. "Валютные депозиты сейчас менее инертны, потому что после массового переоформления в марте клиенты предпочитают не трогать их, пока по ним идёт достаточно привлекательная ставка", — рассказывает Наталья Матвеева, руководитель бизнеса депозитов банка "Санкт-Петербург". "Мы не исключаем перехода части средств с этих вкладов в рублёвые накопления", — солидарна с ней Саенко. "Поведение вкладчиков можно охарактеризовать как спокойное, есть небольшая доля тех, которые снимают, есть те, кто открывает вклады, — резюмирует Вяткин. — Портфель по валютным вкладам ведёт себя стабильно и держится на одном уровне. Из–за снижения курса мы не видим повышенного переложения в рублёвые продукты".

Галина Ванчикова, президент — председатель правления банка SIAB, дополняет, что нужно быть крайне внимательным к обещаниям по доходности. "В последнее время банки транслируют достаточно высокие ставки по накопительным счетам. Клиенты, размещая на них денежные средства, не всегда знают, что кредитная организация в одностороннем порядке может внести изменения по условиям и поменять ставку в сторону снижения или объявить, что высокая ставка действует не на весь период размещения, — говорит Ванчикова. — Таким образом, тренд на рекламу именно накопительных ставок сегодня стал хорошо прослеживаться, как и то, что не все клиенты понимают особенности накопительных счетов и чем они отличаются от вкладов".

Стоит заметить, что в сложившихся условиях неопределённости россияне не стали массово забирать деньги из банков, а, наоборот, принесли их туда. Это может говорить о том, что они уверены в надёжности нашей глобальной банковской системы. Это новый тренд для нас. Если бы такое случилось лет двадцать назад, люди вели бы себя иначе и предпочли бы забрать все свои деньги. Возможно, с учётом роста цен в начале лета кто–то будет изымать часть сбережений на запланированные траты. В целом мы прогнозируем, что рублёвые вкладчики останутся в рублёвых вкладах. Финансовое поведение клиентов не поменяется. Те, кто привык мигрировать, продолжат это делать в поисках наилучших условий. Те, кто привык к определённому банку, вряд ли захотят уйти. Таких большинство, и удерживать их нужно достойным качеством обслуживания и приемлемыми ставками на уровне рынка.

В период повышенных ставок мы отмечали существенный прирост вкладчиков именно в офисе банка, поток клиентов увеличился в 17 раз, если сравнивать с аналогичным периодом прошлого года. Рост депозитного портфеля с марта до середины мая 2022 года в филиале составил более 25%. Сейчас наступило некое затишье. В июне 2022 года, на фоне окончания основной массы коротких депозитов, полагаю, многие банки выйдут на рынок с новыми предложениями. Если не хочется их ждать и учитывать возможное дальнейшее снижение ключевой, то сейчас логично "забронировать" ставку, открыв депозит с возможностью пополнения, пусть и в ограниченный период. Основная масса вкладчиков размещала деньги под максимальные ставки и после окончания срока захочет оставить эти вклады в банке. По нашим ожиданиям, до переоформления или поиска альтернативных банковских продуктов дойдёт около 50% таких клиентов. Уход клиентов в наличную валюту маловероятен.

Вклад – это один из самых простых и универсальных инструментов для накоплений. Но часто бывает так, что один банк предлагает намного более высокую ставку, чем остальные. Но почему так происходит и что это говорит о финансовом состоянии банка? И главное, чем в этом случае рискует вкладчик и сам банк? Мы попробовали ответить на все вопросы касательно базового уровня доходности вкладов.

Как определяется базовый уровень доходности?

Базовый уровень доходности вкладов (БУДВ) – это переменная величина, рассчитанная Банком России по депозитам в трёх валютах (рубль, доллар, евро) за определенную временную перспективу, исходя из максимальных значений ставок, по которым кредитными организациями привлечено 2/3 средств по депозитам. Параметр необходим для определения банков, которые обязаны к уплате средств в АСВ на условиях повышенной ставки.

Важно! Базовый уровень доходности публикуется на сайте Банка России каждый месяц, не позднее чем за три рабочих дня до истечения периода.

БУДВ выступает как инструмент, призванный минимизировать риски вкладчиков при привлечении депозитов под наиболее высокое вознаграждение. Правовые основы очерчены ст.36 ФЗ №177 «О страховании вкладов…», где изложены принципы исчисления средств для уплаты в Фонд обязательного страхования вкладов (то есть, в АСВ). Конкретные величины готовит Банк России, публикуя цифры на официальном сайте ежемесячно.

Для расчёта величины используется значения максимальных вознаграждений по депозитам банков, в общей сложности привлекших 2/3 заёмных средств (вкладов) у населения за единицу времени. Регулятор оперирует информацией, которую раскрывают сами финансовые учреждения. Используется несколько временных интервалов:

до востребования;
до 90 дней;
от 91 до 180 дней;
от 181 дня до 1 года;
свыше 1 года.

На основе БУДВ относительно процентных ставок банков рассчитываются суммы, подлежащие перечислению в АСВ. До 3 квартала 2020 г. сумма взносов составляла 0,15% от всех привлечённых средств в квартал, или 0,6% в годовом выражении. Следовательно, если банк привлек депозиты на 1 млрд. рублей за 12 месяцев, при этом вписался в коридор значений, ему необходимо перечислить АСВ 6 миллионов рублей по базовой ставке.

Привязка отчислений в АСВ к БУДВ необходима для того, чтобы снизить вероятность финансовых потерь для вкладчиков. Чем рискованнее играет банк, тем выше его взносы в Агентство по страхованию вкладов. Регулятор старается, с одной стороны, не создавать повышенной нагрузки на финансовые организации, а с другой – исключить дефицит средств в АСВ. До настоящего времени ситуации, при которой Фонд отказал бы вкладчикам, не зафиксировано. Однако сам он закредитован Центробанком.

Это интересно! С 01.07.2015 банки РФ платят дифференцированные взносы в АСВ. Учреждения, привлекающие депозиты под более высокий процент, дополнительно оплачивают не более 50% либо не более 500% базовой ставки. Решением Агентства по страхованию вкладов с 3 квартала 2020 года отчисления снижены: 0,1% БС (для всех), 25% от БС (по дополнительной) и 300% (по повышенной дополнительной).

Критерии уплаты банками дополнительной ставки в АСВ такие:

Дополнительная ставка	Повышенная дополнительная ставка
За квартал привлечён минимум один вклад, вознаграждение по которому превышает БУДВ на…	…2-3% годовых	…свыше 3% годовых
Максимальное увеличение взноса в АСВ по ФЗ №177	50%	500%
Реальное увеличение взноса в 2019 г. – 3 квартале 2020 г. (суммарно с базовой ставкой)	0,15+0,075%=0,225%	0,15+0,75%=0,9%
Объём средств, перечисленных в АСВ за 4 квартал 2019 г. (млрд. руб.) по такой ставке	—	1,74
Реальное увеличение взноса с 3 квартала 2020 г. (суммарно с базовой ставкой) – после снижения БС Банком России	0,1+0,025=0,125%	0,1+0,3=0,4%

Важно! В 4 квартале 2019 г. по базовой ставке было переведено в АСВ 50,11 млрд. руб.

Главная роль БУДВ – выявление организаций, которые «демпингуют» на рынке депозитов, и минимизация рисков для клиентов. Теоретически, такой подход должен был очистить сектор от недобросовестных игроков либо заставить их работать по общим правилам. Чтобы понять, соответствует ли это действительности, проанализируем действия регулятора за 2015-2019 гг.

Количество банков, которых лишили лицензии по инициативе Центробанка, было таким:

Год	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Отозвано лицензий	73	88	98	47	57	13

Таким образом, количество игроков, которые лишились лицензии на ведение банковской деятельности, снизилось с пикового в 2016 г. до минимального в 2019 году. В первой половине 2020 г. лицензий и вовсе было отозвано всего четыре: своеобразный рекорд за последнее десятилетие. Вместе с тем, на чистоту эксперимента окажет серьёзное влияние COVID-19, так как он серьёзно подкосил финансовое здоровье ряда игроков.

Динамика базового уровня доходности вкладов в 2020 году такова:

Месяц	Рубль			Доллар
Месяц	До 90 дней	91-180 дней	Год	До 90 дней	91-180 дней	Год
январь	5,941	6,413	6,987	0,823	1,051	1,529
февраль	6,183	6,313	6,767	0,471	1,246	1,568
март	5,639	6,089	6,634	0,671	0,993	1,517
апрель	5,684	5,889	6,346	0,661	0,890	1,346
май	5,796	5,625	6,058	0,688	0,951	1,470
июнь	5,690	5,880	6,463	0,408	0,711	1,105
июль	5,380	5,757	6,392	0,557	0,781	1,248
август	5,110	5,435	6,069	0,482	0,701	1,136
сентябрь	4,429	4,914	5,612	0,590	0,551	1,093
октябрь	4,009	4,684	5,318	0,440	0,534	0,865

Как видно из таблицы, динамика для рубля на протяжении года – отрицательная, коэффициент снижается. Что касается доллара США, то показатель не был стабилен по вкладам до 90 суток и на год. Колебания у евро значительно меньше (как и объём привлечённых средств в этой валюте), поэтому данные не столь показательны.

Прогнозы базового уровня на 2021 год

На рынки оказал существенное влияние коронакризис, и эксперты пророчат ему окончание только в 2022 году. Если динамика для рубля сохранится, то базовый уровень доходности по этой валюте будет снижаться. Уже к январю 2021 г. показатель «за год» в лучшем случае сохранится на уровне 5 процентов. Следовательно, доходность по вкладам снизится.

Аналогичная ситуация фиксируется и по отношению к доллару США. При дальнейшем снижении базового уровня доходности показатель «за год» он достигнет коридора 0,6-07% годовых. Хранить деньги в банке за такое скромное вознаграждение, увы, не очень выгодно.

Это интересно! В комментарии для «Ведомостей» М. Сухов, профессор ВШЭ и бывший заместитель председателя Центробанка, отметил, что уровень взносов в АСВ на уровне 0,15% за 3 месяца является одним из крупнейших в мире. По его мнению, 0,05% в квартал было бы вполне достаточно.

Хватит ли денег на всех в случае финансовой турбулентности?

Хотя Россия уже начала экономическое восстановление после коронакризиса, риски отзыва лицензий по-прежнему высоки. В разные годы АСВ производил выплаты пострадавшим вкладчикам на различные суммы. Объёма средств, которыми располагал фонд страхования вкладчиков, не хватало. Приходилось привлекать средства Центробанка, и долг перед ним в 2017 г. составлял около 800 млрд. рублей, в 2016 году – свыше 550 млрд. руб., в 1 квартале 2020 г. – около 530 млрд. рублей.

Как отмечалось, в 2019 г. в АСВ поступило чуть больше 50 миллиардов. Чтобы рассчитаться с Банком России, без выплат вкладчикам, потребуется 10 лет. Следовательно, если один или несколько крупных банков лишатся лицензии, средств вкладчикам не хватит. Вот почему Центробанк проводит (или пытается) такую взвешенную политику. С одной стороны – снизить отчисления в АСВ, с другой – обеспечить достаточную ликвидность при частичном коллапсе системы.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: