Газпромбанк закрывается или нет
Обновлено: 04.05.2024
Про события 24 февраля знают все, но вот последствия произошедшего до сих пор несколько туманны. Точнее - санкции объявили, и многие посчитал и их "не слишком жесткими". Однако, все негативные последствия мы будем огребать еще несколько лет, даже если стороны договорятся между собой.
Но россиян в общем-то по большей части беспокоит собственное благополучие и благополучие близких. Поэтому в статье сегодня мы поговорим о том, какие новые вводные прилетели пользователям крупнейших банков.
1) Великобритания ввела санкции протия пяти банков "не первой величины". Промсвязьбанк, «Россия», Индустриальный сберегательный банк, Черноморский банк развития, Генбанк. Многие было выдохнули, но потом США огласил список - который оказался намного тревожнее
2) Санкционный список банков от США - "Сбер", ВТБ, "Газпромбанк", "Открытие", "Совкомбанк" и "Новинкомбанк".
3) В санкционный список стран Евросоюза попали Альфа-банк, «Открытие», банк «Россия», Промсвязьбанк.
Решение по SWIFT до сих пор под вопросом. Есть риски, что нас отключат - так как за это уже выступает много стран
1. Промсвязьбанк - жесткие санкции. Клиентам нельзя будет осуществлять переводы за рубеж и расплачиваться за границей картой банка. Активы и валюта не будут заморожены, банк продолжает работу. A-pay и G-pay работать не будут.
2. ВТБ - попал под жесткие санкции, с заморозкой активов за рубежом. Также нельзя расплачиваться картой за границей и делать переводы за границу. Cервисы оплаты G-pay и A-pay не будут работать в будущем, даже если они работают прямо сейчас. Картой нельзя будет расплатиться и на зарубежных сайтах-агрегаторах в интернете
3. Альфа-банк - не очень жесткие санкции. Ему теперь запрещено привлекать внешнее финансирование за рубежом, а для клиентов с оплатой и хранением валюты проблем возникнуть не должно (к примеру, банк более не сможет размещать евробонды). В пресс-службе банка заявили - что клиентам данные проблемы не коснутся. Мои знакомые делали переводы в Альфе на зарубежные счета после 24 февраля - все работало.
4. Банк Открытие (включая банк для малого бизнеса Точка) - жесткие санкции. Нельзя расплачиваться за границей, делать валютные переводы и покупать на зарубежных сайтах что-либо. A-pay и G-pay работать не будут, банк рекомендует расплачиваться картой. За рубежом также нельзя будет картой расплатиться.
5. Совкомбанк и Новинкомбанк - жесткие санкции. Сервисы A-pay и G-pay работать не будут, нельзя расплачиваться на зарубежных сайтах и за границей, а также делать валютные переводы.
5. Частичные санкции введены против МКБ, Россельхозбанка и Газпромбанка - банкам нельзя привлекать финансирование из-за рубежа.
Важная информация: под санкции попали и брокеры данных компаний. Таким образом, покупка зарубежных ценных бумаг в брокерах ВТБ, Совкомбанк, Открытие более недоступна - но их можно продать, а саму валюту вывести на счет. В представительствах банка говорят о том, что попытаются как-то решить эту проблему в будущем.
Кстати, зарубежные бумаги можно перенести к другому брокеру. Это будет муторно и долго - но в целом можно организовать, если нет желания их продавать сейчас.
Брокеры Альфа-банк, ФИНАМ и Тинькофф работают в штатном режиме без ограничений.
УГМК, которая до марта принадлежала Искандеру Махмудову и Андрею Бокареву, получила от Газпромбанка права требования на $201 млн к золотодобывающей компании Petropavlovsk. Ранее УГМК претендовала на покупку ее конкурента — GV Gold
«УГМК-Инвест», «дочка» Уральской горно-металлургической компании, стала правопреемником по кредиту золотодобывающей компании Petropavlovsk в Газпромбанке на $201 млн (с учетом начисленных процентов) — банк передал ей все права требования. Об этом она уведомила заемщика, сообщила пресс-служба Petropavlovsk.
Представитель УГМК, которая до марта принадлежала Искандеру Махмудову и Андрею Бокареву (новые владельцы не раскрываются), отказался от комментариев, РБК направил запрос в пресс-службу Газпромбанка.
Почему Газпромбанк продал долги
12 апреля рейтинговое агентство S&P понизило долгосрочный кредитный рейтинг Petropavlovsk с CCC- до SD (выборочный дефолт), из-за того что она не смогла заплатить проценты по кредиту Газпромбанка. 14 апреля компания сообщила о том, что рассматривает возможность продажи своих активов. «Компания наняла [консалтинговую фирму] AlixPartners UK для помощи совету директоров определить курс действий компании для защиты интересов всех заинтересованных сторон, включая кредиторов и акционеров. Эти варианты включают продажу всей доли участия компании в ее действующих дочерних компаниях как можно скорее», — сообщили в Petropavlovsk.
Эпоха iPod: как Apple создала самый популярный плеер в истории
40% в год — уже норма: как живет Аргентина в условиях рекордной инфляции
Почему фрилансеры все-таки не заменят компании ключевых сотрудников
Сооснователь DoorDash: отличной идеи недостаточно для создания бизнеса
Некоторым даже поднимут зарплату: краткосрочный прогноз для рынка труда
Риск вечного «медвежьего» рынка реален. В каких акциях пересидеть падение
Почему инвесторы бегут из крипты: две причины и одна теория заговора
Сотрудники воруют на работе: какие 10 мер помогут этого избежать
После того как УГМК выкупила задолженность у Газпромбанка, она, вероятнее всего, трансформирует ее в капитал, став акционером Petropavlovsk, полагает управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин. На новостях о смене основного кредитора акции компании на Лондонской бирже упали на 17,4%, капитализация составила £98,34 млн ($128,36 млн).
В начале марта стало известно, что крупнейший акционер Petopavlovsk, «Южуралзолото» (ЮГК) Константина Струкова, договорился о продаже своей доли (29,18%) группе компаний «Регион» Сергея Сударикова. «Мы закрываем давно запланированную сделку по приобретению акций Petropavlovsk. Она носит рыночный характер. Мы изначально рассматривали и продолжаем рассматривать этот сегмент рынка в качестве перспективного для стратегических инвестиций», — поясняли тогда в «Регионе».
Но уже через месяц, 6 апреля, ЮГК сообщила, что решила не закрывать эту сделку: «Решение обусловлено изменившимися внешними обстоятельствами, находящимися вне влияния сторон по сделке». Компания Струкова обратила внимание на необходимость принятия срочных мер по оптимизации долгового портфеля и поиску оптимальных решений, связанных с листингом акций, позволяющих обеспечить максимально возможный уровень защиты интересов акционеров и сохранение стоимости Petropavlovsk. РБК направил запрос в ЮГК.
Зачем УГМК права требования к золоторудной компании
УГМК — один из крупнейших в России производителей цветных металлов, который уже производит золото и несколько лет присматривается к золоторудным активам. В ноябре 2021 года компания подала ходатайство в Федеральную антимонопольную службу о покупке 100% другой золотодобывающей компании «Высочайший» (GV Gold) c активами в Иркутской области и Якутии. Но эта сделка пока не завершена. По данным источников «Коммерсанта», она «встала на паузу и, скорее всего, не состоится», потому что стороны не могут договориться о цене. Накануне, 19 апреля, газета сообщила, что при этом УГМК продолжает искать возможности приобрести другие золотодобывающие активы.
Теперь с большой вероятностью УГМК продолжит скупать долги Petropavlovsk, чтобы за счет пени и просроченных платежей получить контроль над компанией и снизить стоимость ее поглощения, считает Гришунин. Доступ к активам Petropavlovsk — это еще и возможность эксплуатации Покровского автоклавного гидрометаллургического комбината, способного перерабатывать упорные руды методом автоклавного выщелачивания, указывает эксперт. Вывод комбината на полную мощность (500 тыс. т в год; сейчас используется на 50–60%) может сделать его важным игроком на рынке, что позволит зарабатывать на переработке сырья сторонних производителей, заключает он.
Совет директоров «Газпрома» примет решение о выплате дивидендов уже 26 мая. Опрошенные «РБК Инвестициями» эксперты ожидают положительного решения, однако считают, что компания может урезать возможные выплаты вдвое
Совет директоров «Газпрома» планирует обсудить вопрос о выплате дивидендов по итогам 2021 года на заседании 26 мая, сообщила компания 17 мая. Новость вызвала большой ажиотаж среди инвесторов, которые покупали акции газового гиганта в надежде на дивиденды. При этом их не смутила информация в СМИ о том, что «Газпром» не будет публиковать финансовую отчетность за первый квартал текущего года.
По итогам торгов 17 мая котировки «Газпрома» выросли на 5,98%, до ₽258,8 за акцию. В среду, 18 мая, акции компании продолжили дорожать — на 18:15 мск бумаги прибавляли 1,69% (₽263,18).
Несмотря на это, участники профильных телеграм-чатов и блогов спорят, выплатит ли «Газпром» дивиденды или нет, и если выплатит, то сколько. Корреспонденты «РБК Инвестиций» спросили, что думают об этом эксперты.
Каким будет размер дивидендов по акциям «Газпрома» за 2021 год
Текущая дивидендная политика предполагает выплату ₽52,5 на акцию, сообщил аналитик финансовой группы «Финам» Сергей Кауфман. Такую же оценку дали главный аналитик «Открытие Инвестиции » по нефтегазовому сектору Алексей Кокин и главный аналитик ПСБ Владимир Соловьев.
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Игорь Галактионов считает, что по разным расчетам выплаты могут составить от ₽46 до ₽52,5 на акцию. «Различие в прогнозах обусловлено разными подходами к корректировкам, которые применяет компания к прибыли при оценке дивидендной базы», — пояснил аналитик. В том же диапазоне находится прогноз директора департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константина Асатурова. По текущим ценам это предполагает доходность 17–20%.
Дивидендная политика «Газпрома» предусматривает выплату акционерам до 50% чистой прибыли по МСФО по итогам 2021 года, скорректированной на неденежные статьи. Скорректированная чистая прибыль по итогу всего 2021 года, по оценке «Финама», составила ₽2,487 трлн.
Газовый гигант с 2014 года выплачивает дивиденды держателям своих бумаг ежегодно раз в год. По итогам 2020 года размер дивидендов составил ₽12,55 на акцию, или в сумме ₽297,1 млрд, а в 2019 году компания направила на дивиденды ₽360,8 млрд (₽15,24 на акцию). В 2018 году компания выплатила ₽16,61 на акцию, или всего ₽393,22 млрд.
«Мы, однако, не исключаем, что дивидендные выплаты будут сокращены в полтора-два раза с учетом текущей неопределенности в вопросе поставок газа Европу», — предупредил Асатуров. Эксперт оценивает вероятность такого сценария в 40%. Еще в 40% он оценивает вероятность выплаты дивиденда, исходя из 50% коэффициента выплаты от чистой прибыли, и в 20% — отсутствие дивидендов в принципе.
Алексей Кокин из «Открытие Инвестиций» уверен, что снижение коэффициента дивидендных выплат «не кажется логичным шагом»: «Мы не видим проблем с генерацией свободных денежных потоков для выплаты 50% прибыли по итогам 2021, 2022 и даже 2023 года».
Будет ли «Газпром» выплачивать дивиденды в 2022-м? За и против
«Я склоняюсь к тому, что «Газпром» все же выплатит дивиденды, хотя конкретно это дивидендное решение содержит, вероятно, наибольший уровень неопределенности на российском рынке», — отметил аналитик финансовой группы «Финам» Сергей Кауфман.
Факторы за:
Ключевые факторы в пользу выплаты дивидендов — это сильное финансовое положение компании и потребность государства в дивидендах «Газпрома», считают Сергей Кауфман и Константин Асатуров.
«У «Газпрома» соотношение чистого долга и EBITDA находится на уровне 0,7х; по итогам 2021 года на счетах находилось более ₽2 трлн, а первый квартал, вероятно, будет рекордным на фоне аномально высоких цен на газ», — заметил Сергей Кауфман в отношении показателей.
В среднем с начала года падение объемов экспорта газа в ЕС превышает 30%. Однако за это время средняя цена месячного контракта TTF выросла более чем в пять раз. Это позволяет рассчитывать на рост выручки и EBITDA в 2022 году на 49% и 57% соответственно, несмотря на падение объемов продаж в физическом выражении, прогнозирует "Открытие Research".
Георгий Ващенко из инвесткомпании «Фридом Финанс» уверен, что у «Газпрома» нет поводов отказываться от дивидендов. «Финансовое положение компании на высоте, экспорт в Европу (и другие страны) идет и оплачивается. Основные акционеры — в российской юрисдикции. А государство заинтересовано в том, чтобы получить дивиденды от компании», — говорит эксперт, в то же время отмечая, что дивиденды не превысят ₽25–28 на акцию.
Аналогичного мнения придерживается руководитель отдела инвестиционного консультирования инвесткомпании «Алор Брокер» Алексей Антонов. «Вряд ли государство как основной акционер «Газпрома» будет сильно заботиться об интересах иностранных держателей акций, которые не смогут вывести дивиденды на родину, и отложит решение о выплатах до конца года, — отметил он. — Однако нельзя исключить, что в нынешних условиях на дивиденды будет направлена лишь четверть прибыли».
Факторы против:
До 2022 года менеджмент «Газпрома» неоднократно подчеркивал, что приверженность дивидендной политике является приоритетом для компании, обратил внимание эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Игорь Галактионов
«Но условия изменились, и на первый план может выйти строительство инфраструктуры по перенаправлению поставок на Восток. Рост CAPEX (капитальных расходов) может произойти, в том числе за счет дивидендов», — предупредил эксперт.
«Факторами против выплаты могут стать решение перестраховаться от будущей неопределенности в отношении поставок в Европу и сильный ожидаемый рост капитальных расходов на новые потенциальные проекты, такие как «Пакистанский поток» и «Союз Восток», — согласен с коллегой Константин Асатуров.
Почему ЛУКОЙЛ отказался от выплаты дивидендов, а «Газпром» может их выплатить
Пока рынок ожидает решения «Газпрома» по дивидендам, ЛУКОЙЛ уже отложил выплату финальных дивидендов за 2021 год. Совет директоров принял решение с учетом «нестабильных условий ведения деятельности и ограничений в учетных и банковских системах».
«Мы связываем это с тем, что часть компании относится к иностранным юрисдикциям, поэтому в случае положительного решения по дивидендам средства просто не дошли бы отдельным инвесторам», — пояснил главный аналитик ПСБ Владимир Соловьев.
Эту точку зрения разделяет аналитик финансовой группы «Финам» Сергей Кауфман. Он подчеркнул, что совет директоров рекомендовал не отказываться от дивидендов, а отложить данное решение. Игорь Галактионов из «БКС Мир инвестиций» считает, что до конца года совет директоров ЛУКОЙЛа еще может рассмотреть вопрос по выплате финальных дивидендов за 2021 год.
В то же время нефтедобывающие компании могут быть более осторожны с выплатами дивидендов, чем «Газпром», так как поставки российской нефти в Европу сейчас под большим вопросом.
Страны Евросоюза пытаются согласовать шестой пакет антироссийских санкций, которые включали бы эмбарго на российскую нефть. Пока между ЕС и эмбарго стоит лишь Венгрия. Страна требует сделать для нее исключение либо компенсировать €15–18 млрд сопутствующих расходов.
«Венгрия очень сильно зависит от российской нефти и считает, что предложенный ей переходный период недостаточен», — отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Игорь Галактионов. Без согласия Венгрии пакет не может быть одобрен, так как правила Брюсселя требуют единогласия. Но работа по согласованию пакета санкций продолжается.
«В отличие от российского газа, который заменить поставками третьих стран в Европу в настоящий момент, как и в ближайшем будущем, невозможно, российская нефть не является такой безальтернативной для большинства европейских стран», — уверен Константин Асатуров. Он отметил, что страны ОПЕК, сланцевые производители в Северной Америке, а также игроки в Латинской Америке и Северной Африке могут со временем заместить российские сорта нефти в Европе.
При этом уход российских производителей нефти на Восток под большим вопросом, поскольку зависит не только от уровня спроса, но и от технической возможности транспортировки нефти. «Именно поэтому добыча нефти в России в определенных сценариях может действительно упасть на 15–20% к концу текущего года и потерять около трети в 2023-м, который уже не за горами. В этой связи выплата дивидендов российскими нефтяными компаниями не только за 2021-й, но и за 2022 год вызывает большие сомнения», — констатировал Асатуров.
По подсчетам ПСБ, около 85% выручки ЛУКОЙЛа по итогам 2021 года приходится на страны Евросоюза.
ЛУКОЙЛ выплачивает дивиденды дважды в год. Дивидендная политика предполагает выплату акционерам не менее 100% скорректированного свободного денежного потока ( FCF ). По итогам девяти месяцев 2021 года компания выплатила ₽340 на одну акцию, дивидендная доходность на тот момент составила 4,7%.
Тем не менее ранее руководство ЛУКОЙЛа подало заявление об отказе от моратория на возбуждение дела о банкротстве. Отказ от моратория позволяет нефтяной компании платить дивиденды и выкупать свои акции.
Если выплатят дивиденды — в фокусе отметка ₽300 за акцию «Газпрома»
Аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман: «Полагаем, что в случае положительного решения по выплате дивидендов акции «Газпрома» могут вернуться в предкризисный диапазон ₽300–320».
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Игорь Галактионов: «Если на сегодняшней сессии акциям удастся закрепиться выше ₽260, то в ближайшие дни рост может продолжиться. Однако до появления определенности котировки вряд ли смогут подняться выше мартовского максимума в районе ₽279. Если решение по дивидендам будет принято, то котировки могут продолжить рост и подняться выше ₽300 за акцию. Следующей целью может выступить отметка ₽340, однако ее достижение уже будет зависеть от комментариев менеджмента и актуальной новостной повестки».
Главный аналитик ПСБ Владимир Соловьев: «Инвесторы уже сейчас частично закладывают положительное решение совета директоров по дивидендам в цену акций. Тем не менее, если решение окажется положительным, ралли в бумагах компании сохранится: котировки могут вырасти до ₽300 за акцию, при этом дивидендная доходность будет около 17%».
Главный аналитик «Открытие Инвестиции» по нефтегазовому сектору Алексей Кокин: «Акции «Газпрома» уже прибавили 8% с 17 мая и могут прибавить еще столько же в течение нескольких дней — при условии, что рынок считал вероятность выплаты дивиденда очень низкой».
Будет ли платить «Газпром» дивиденды в дальнейшем и сколько? Зависит от капзатрат
Прибыль «Газпрома», из которой рассчитываются дивиденды, в 2022 году будет зависеть от двух факторов — от динамики цен на газ и решения европейских стран покупать или не покупать российский газ, отмечают в «БКС Мир инвестиций».
На данный момент более 80% контрактов, заключенных компанией, привязаны к спот-ценам на европейских газовых хабах. С начала года стоимость июньского фьючерса на хабе TTF в Нидерландах выросла почти на 50% — до €94,175 за 1 МВт·ч, или более $1041 за тыс. куб. м по итогам торгов 17 мая (с учетом курса пары евро-доллар на этот день). При этом на пике 7 марта котировки поднимались на 235% — до $2458 за тыс. куб. м.
«Средние цены на газ за четыре месяца 2022 года даже выше, чем в рекордном четвертом квартале 2021 года. Если такой уровень цен продержится до конца года, что вполне возможно, прибыль компании покажет новый рекорд», — ожидают в «БКС Мир инвестиций».
С другой стороны, в течение года многие страны могут отказаться или сократить поставки газа из России, что будет негативно влиять на прибыль. В «БКС Мир инвестиций» считают, что оба фактора компенсируют друг друга и «прибыль «Газпрома» в 2022 году будет близка к уровням 2021 года или превысит ее на 5–10%». А это значит, что дивиденды за текущий год могут также оказаться в районе ₽50. Остается вопрос, будет ли компания их выплачивать, заключили эксперты.
Между тем на фоне планов Европы отказаться от поставок российского газа встает вопрос о перенаправлении экспорта на Восток. Сергей Кауфман из «Финама» отмечает, что по мере переориентации поставок в Китай капитальные затраты «Газпрома» будут расти. Поэтому даже если в 2022 году компания получит рекордную прибыль благодаря аномально высоким ценам на газ, «вероятность снижения нормы выплат повышается».
Тем не менее «даже при норме выплат в 25% от скорректированной прибыли по МСФО дивиденды около ₽40–50 на акцию по итогам 2022 года возможны», — считает аналитик.
«Альтернатив российскому газу для стран ЕС на данный момент нет, — сказал «РБК Инвестициям» главный аналитик ПСБ Владимир Соловьев. — СПГ не сможет в достаточном объеме компенсировать российские поставки газа ввиду отсутствия необходимой инфраструктуры. Более того, часть газохимических предприятий ориентирована именно на российский трубопроводный газ».
По мнению эксперта, благодаря сильному спросу на энергоресурсы высокие цены на газ могут сохраниться достаточно долго. А это обеспечит «Газпрому» устойчивые денежные поступления и позволит выплачивать дивиденды в дальнейшем.
Рекомендуем наш аккаунт в сети «ВКонтакте» — оперативный контент об инвестициях, много видео и полезных лайфхаков
Свободный денежный поток. Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов. Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Среди банков, попавших под санкции США и Великобритании, оказался и Газпромбанк. Принадлежащий «национальному достоянию» банк попал под не самые серьезные ограничения, но и они могут в чем-то повлиять на клиентов. Мы расскажем, какие ограничения актуальны и при чем здесь поставки газа в Европу.
Под какие санкции попал Газпромбанк
Вечером 24 февраля, прямо в день начала всем известных событий, власти США ввели санкции против ряда российских банков. При этом часть банков (ВТБ, «Открытие», Совкомбанк и другие) попали в SDN-лист, что означает полную блокировку активов в США, а другие – под более мягкие секторальные санкции. В том числе под секторальные санкции попал и Газпромбанк (а также целый ряд крупных государственных компаний, включая и сам Газпром).
Эти санкции предполагают следующее:
- запрет на размещение в США новых выпусков акций;
- запрет на размещение в США новых облигаций сроком от 14 дней.
Фактически это означает запрет на привлечение нового капитала банком на западных рынках – несмотря на то, что санкции вводят США, в действительности Штаты могут повлиять на многие страны, которые позволят фигурантам списков привлекать капитал. Более того – с 2014 года Газпромбанк находится под секторальными санкциями США и Евросоюза – поэтому новые санкции не стали неожиданностью.
При этом ограничения со стороны США не влияют на ранее выпущенные акции и облигации – то есть, секторальные санкции оказались действительно не самыми жесткими.
Но уже спустя месяц власти Великобритании ввели новый пакет санкций – под них попал, в том числе, и Газпромбанк. И британские санкции оказались намного более серьезными – они блокирующие. То есть, резиденты Соединенного Королевства не могут вести никаких дел с Газпромбанком – ни покупать его бумаги, ни проводить платежи в его адрес, ни принимать их от банка.
Евросоюз на этот раз не стал вводить против Газпромбанка новых санкций – но в отношении него продолжают действовать введенные ранее секторальные ограничения (с 2014 года). От SWIFT его тоже не отключили.
Официальная позиция банка
Так как Газпромбанк не попал под жесткие санкции от США, его пресс-служба лишь сообщила, что введенные ограничительные меры не влияют на текущую операционную деятельность банка. Банк продолжал обслуживать своих клиентов во всех сегментах, выполнял обязательства перед ними, а все клиенты имели постоянный доступ к своим деньгами сервисам.
Еще банк предупредил, что сложившейся ситуацией пользуются мошенники – они выманивают деньги под предлогом перевода на «безопасный счет», который на самом деле открыт самим мошенником.
Отреагировал банк и на многочисленные жалобы клиентов на неработающее приложение и огромные очереди. Как следует из комментария, Газпромбанк столкнулся с огромной нагрузкой на свои сервисы и офисы, поэтому в работе возможны сбои.
А отвечая на вопросы о санкциях Великобритании против банка, пресс-служба заявила, что:
- эти события никак не повлияют на текущую операционную деятельность Газпромбанка в России;
- все обязательства перед клиентами будут и дальше выполняться в полном объеме;
- чтобы сохранить средства клиентов, банк приостанавливает платежные операции в адрес контрагентов из Великобритании.
Остальные объявления от банка касаются ограничений и нововведений, актуальных для всех российских банков.
Как санкции отразятся на клиентах
Секторальные санкции направлены на то, чтобы закрыть банкам и компаниям доступ к зарубежным рынкам капитала. Как правило, привлеченными через акции и облигации средствами банки пополняют свой капитал и вкладываются в развитие. То есть, банк может «прожить» и без этих денег – но долгое время западные рынки капиталов обеспечивали самые «дешевые» деньги (то есть, привлекались они по низким ставкам).
Но Газпромбанк отрезан от западных рынков капитала еще с 2014 года – из-за «крымских» событий. И эти санкции, которые блокировали привлечение долгосрочного капитала, теперь дополнились тем, что банк не может привлекать и среднесрочные средства (от 14 дней). Соответственно, кардинально нового ничего не произошло – и за прошедшие 8 лет банк достаточно адаптировался к тому, чтобы жить без денег с западных рынков капитала.
Что касается санкций от Великобритании – они, действительно, жесткие. Фактически королевство полностью прекратило любые финансовые связи с Газпромбанком – это и блокировка активов, и запрет на любые финансовые транзакции. По факту это означает, что клиенты банка не смогут отправлять деньги британским контрагентам. Это неприятно, но в любом случае можно найти для этих целей банк, не попавший под британские санкции.
Все остальные ограничения связаны с происходящим в банковской системе России, и к санкциям против Газпромбанка отношения не имеют:
- временный порядок проведения валютных операций – клиентам ограничили выдачу наличной валюты 10 тысячами долларов за полгода, остальное – в рублях по курсу Центробанка;
- выпущенные банком карты Visa, Mastercard и JCB больше не работают за пределами России;
- карты банка нельзя привязать к Google Pay и Apple Pay.
Ранее оформленные кредиты и вклады, карты «Мир», переводы и расчетные операции – все это работает без ограничений и без изменения условий.
Почему Газпромбанку сложно попасть под санкции
В отличие от всех остальных банков, которые попали под те или иные санкции, Газпромбанк – своего рода «привилегированный» банк для стран Европы. Именно через него идут расчеты европейских компаний за поставки российского газа «Газпромом» – одним из владельцев банка.
А с 1 апреля в силу вступает новая схема оплаты за российский газ (для «недружественных» стран – которые ввели санкции против России):
- покупатель переводит определенную контрактом сумму в евро или долларах на специальный счет типа «К» в Газпромбанке;
- Газпромбанк через брокера продает эту валюту на Московской бирже и зачисляет полученную сумму на рублевый счет того же клиента в этом же банке;
- далее с рублевого счета оплата переводится «Газпрому» – и с этого момента обязательство импортера перед компанией считается исполненным.
Это важный политический момент – как считают российские власти, именно так европейские партнеры будут платить за российский газ в рублях (хотя по факту ситуация, конечно, более чем спорная).
Соответственно, чтобы Европа и дальше могла получать российский газ, импортерам выгодна дальнейшая работа Газпромбанка. Только Великобритания, которая уже ввела против него санкции, в принципе не сможет рассчитываться за российский газ (который туда по понятным причинам и не поставляется). Банк вряд ли даже отключат от SWIFT – ведь это сделает проведение платежей в его адрес невозможным.
В декабре российский банковский сектор на четверть сократил чистую прибыль. Важную роль в этом сыграл убыток почти на 30 млрд руб. у третьего по размеру в стране Газпромбанка, возникший из-за начисления резервов по кредитному портфелю.
Фото: Эмин Джафаров, Коммерсантъ
Фото: Эмин Джафаров, Коммерсантъ
В декабре неожиданно сменился лидер среди банков по убытку. Им стал третий по величине в РФ Газпромбанк (ГПБ), следует из отчетности банков по РСБУ, опубликованной на сайте ЦБ. По расчетам “Ъ”, ГПБ в декабре получил 29,2 млрд руб. убытка до налогообложения. В кредитной организации такой финансовый результат связали «с увеличением резервов по кредитному портфелю», не раскрыв детали. Это единственный убыток ГПБ в течение 2021 года, по итогам он остался прибыльным, заработав почти 91 млрд руб. по РСБУ.
«Отраженный в декабре убыток действительно связан с доформированием резервов на возможные потери по ссудам,— указывает управляющий директор отдела валидации "Эксперт РА" Юрий Беликов.— По данным публичной отчетности, их объем в декабре увеличился на сумму около 33 млрд руб. с учетом корректировок резервов до оценочного уровня под ожидаемые кредитные убытки». Такой объем доформирования резервов в ГПБ выше, чем в среднем в другие месяцы в 2021 году, говорит он. Причем с марта по август, наоборот, у банка наблюдалось восстановление резервов (с учетом корректировок) ежемесячно, восстановление резервов было и в ноябре.
По словам господина Беликова, наиболее существенно увеличение повышающей корректировки резервов на возможные потери по кредитам, предоставленным негосударственным организациям,— около 25 млрд руб. Кроме того, почти на 12 млрд руб. возросла просроченная ссудная задолженность негосударственных организаций с учетом как основного долга, так и процентов. Прирост просроченных долгов в ГПБ стал вторым по величине в секторе. Однако он был полностью зарезервирован, добавляет эксперт.
Александр Данилов, директор департамента банковского регулирования и аналитики Банка России, о прибыли банков, 28 января:
«В целом результаты четвертого квартала 2021 года были скромнее, чем в прошлые кварталы года, из-за сезонного роста операционных расходов и переоценки облигаций».
Кредиты компаниям — основной бизнес ГПБ. На них приходится 86% портфеля. Основная часть кредитов выдана металлургическим компаниям (11,4%), более чем по 10% приходится на кредиты компаниям из сферы добычи, транспортировки и сбыта нефти и газа, а также финансов и страхования, следует из последнего отчета по МСФО. В банке не ответили на вопросы “Ъ”.
Одновременно по некоторым статьям, добавляет господин Беликов, были увеличены и понижающие корректировки резервов: «В совокупности это может указывать на то, что причинами доформирования резервов стал не только рост просроченной задолженности, но и некоторые калибровки в моделях оценки ожидаемых кредитных убытков в целях резервирования и/или более высокая чувствительность соответствующих моделей к изменениям финансового состояния заемщиков».
Влияние на финансовый результат ГПБ в декабре могла оказать и свойственная для всего рынка отрицательная переоценка ценных бумаг в условиях нестабильности рынков. Так, чистая отрицательная переоценка финансовых активов по справедливой стоимости составила в декабре 3 млрд руб. Но ее с запасом компенсировали чистые доходы от переоценки средств в иностранной валюте, уточняет Юрий Беликов.
Убыток ГПБ повлиял на прибыль всего банковского сектора, которая в декабре оказалась на 26,5% ниже результата ноября (111 млрд руб. против 151 млрд руб.). ЦБ в своем обзоре пояснил, что снижение прибыли произошло «главным образом за счет формирования резервов на возможные потери у отдельных крупных банков», не раскрывая имена конкретных игроков.
Всего убытки в декабре получили 99 банков. «Судя по доналоговой прибыли, наибольшее влияние на снижение прибыли сектора в декабре оказали Газпромбанк и Минбанк»,— говорит старший директор аналитической группы по финансовым организациям Fitch Антон Лопатин. Убыток Минбанка в декабре составил почти 15 млрд руб. Там связывают его с «плановой переоценкой активов банка, преимущественно в сегменте недвижимости».
Автор статьи
Читайте также: