Как продать облигации россельхозбанка

Обновлено: 19.04.2024

Многие финансовые продукты создаются таким образом, чтобы приносить выгоду и финучреждению, и клиентам. Так работают вклады и долговые бумаги. Клиент предоставляет организации средства, которые та пускает в оборот, а по истечении срока возвращает с процентами. Облигации Россельхозбанка являются выгодным вложением, так как финорганизация предлагает бумаги с довольно большой доходностью. Приобрести их можно при помощи брокерских услуг.

Особенности эмитента

Впервые финучреждение предложило клиентам ценные бумаги в 2004 году (их объем тогда составлял 3 млн штук). С этого времени организация регулярно выпускает ценные бумаги с приемлемой доходностью, что обеспечивает им популярность среди населения.

Облигации представляют собой долговые бумаги, которые эмитент предлагает вкладчикам как гарантию возвращения предоставленных средств. Дополнительно банк выплачивает проценты. Облигации от эмитента Россельхозбанк позволяют получать пассивный доход с высокой степенью надежности.

Также эмитент предлагает клиентам вечные облигации. У них нет конкретного срока возвращения денег, поэтому получать доход можно постоянно на протяжении любого срока.

Особенности приобретения

Приобретать облигации Россельхозбанка нужно с помощью надежных брокеров. Для этого необходимо найти крупную брокерскую компанию.

Для покупки бумаг нужно предпринять несколько шагов:

прийти в офис и подписать договор брокерских услуг;
создать брокерский счет;
перевести на него средства, которые вкладчик планирует потратить на покупку облигаций;
подать заявку на покупку бумаг (через официальный сайт или по телефону).

При возникновении сложностей можно проконсультироваться у сотрудников финучреждения.

Условия продажи облигаций

Каждая организация устанавливает собственные условия при продаже облигаций. С помощью калькулятора можно рассчитать, какой будет доход в случае положительного сценария, и чего ждать, при негативном сценарии. Более подробно все эти нюансы рассказывают трейдеры, имеющие богатый опыт работы на финансовой бирже. Облигации от организации Россельхозбанк выдаются на следующих условиях:

Стоимость одной облигации — 1000 рублей.
Размер купона — 9% годовых.
В течение года производится 2 выплаты по купонам.
Есть возможность досрочного погашения.

Если вкладчику срочно понадобятся деньги, он может в любой момент продать ценные бумаги и вернуть вложенные средства. Комиссии и штрафы за это не предусматриваются.

Плюсы и минусы

Инвестиция является серьезным шагом, поэтому прежде, чем вкладывать накопления, нужно тщательно взвесить все за и против, оценить риски и возможный доход. Стоит помнить, что в отличие от вкладов, которые входят в программу государственного страхования, облигации не страхуются.

Плюсы

Облигации от эмитента Россельхозбанк обладают рядом преимуществ:

Возможность получать стабильный заработок выше, чем при стандартных банковских вкладах.
При понимании всех тонкостей процесса можно заранее просчитывать доход и потери.
Стоимость облигаций колеблется не сильно, поэтому даже в случае острой необходимости их можно продать по цене, близкой к номинальной.
Некоторые виды облигаций не облагаются налогом, при оформлении через ИИС предусматривается налоговый вычет.

При покупке необходимо позвонить брокеру. Он сообщит, какие бумаги и по какой цене сейчас можно приобрести.

Минусы

Облигации Россельхозбанка считаются довольно надежными, однако любой банковский продукт обладает своими недостатками. К минусам можно отнести определенные риски, с которыми может столкнуться вкладчик:

Инфляция, которая не позволит получить большой доход, поскольку с ростом инфляции на заработанную сумму можно будет купить гораздо меньше, чем во время вложения.
Ликвидность, не позволяющая продать облигации по очень выгодной цене до момента оговоренного срока погашения.
Повышение процента после покупки облигаций (при фиксированной ставке бумаги повысить ее не получится).

Перед покупкой бумаг нужно тщательно обдумать эти моменты и обговорить их с профессиональным трейдером. В случае с Россельхозбанком вероятность потери средств не слишком велика.

Надежность банка и продукта

Россельхозбанк обладает довольно высоким рейтингом надежности. Он уже достаточно давно входит в десятку крупнейших в России по капиталу и количеству активов банков. Это дает определенные гарантии, что в ближайшее время банкротство организации не грозит.

Финорганизация имеет стабильные рейтинги от крупных рейтинговых агентств. Вкладчик всегда может просмотреть реальные отзывы клиентов в интернете, если сомневается в надежности продукта.

Хорошая репутация банка привлекает как новичков, так и опытных инвесторов. Риски при вложении минимальны, однако нужно учитывать и другие стороны инвестирования: дефолт, инфляция.

АО «Россельхозбанк» – один из крупнейших финансовых институтов России, опорный банк АПК, ключевой участник приоритетных национальных проектов. Ведущими международными рейтинговыми агентствами Fitch и Moody's банку присвоены долгосрочные кредитные рейтинги ВВB- и Ва1 соответственно.
АО «Россельхозбанк» регулярно проводит размещение собственных облигаций среди розничных и институциональных инвесторов номиналом от 1000 руб. Приобрести облигации можно в офисах «Россельхозбанка» и банков-партнёров, в мобильном приложении РСХБ-Брокер и других торговых приложениях с доступом к Московской Бирже. Список обращающихся облигаций, итоги торгов, котировки и другая рыночная информация доступны на сайте Московской Биржи.

Купонный период – 31 день

Облигации БО-06-002P - разумный выбор для консервативного инвестора.

В отделении банка

В интернет-банке

В отделении банка

В интернет-банке

В мобильном банке

В отделении банка

РСХБ-Брокер

По телефону

Как купить новый выпуск облигаций?

В отделении банка

В интернет-банке

В отделении банка

В интернет-банке

В мобильном банке

В отделении банка

РСХБ-Брокер

По телефону

Что такое облигация?

Облигация – долговая ценная бумага. Покупая облигацию, инвестор одалживает средства государству или компании и получает доход. Чаще всего доход выплачивается в виде купона, размер которого и периодичность выплат известны заранее. Большинство облигаций имеют определённую дату погашения, при наступлении которой государство или компания вернёт инвестору долг – номинал облигации.

Можно инвестировать небольшими суммами. Номинал большинства облигаций составляет 1000 руб.
Облигацию можно продать в любой момент без потери купонного дохода, накопленного к дате продажи.
Облигации с регулярной выплатой купона позволяют инвестору планировать свой денежный поток.

Купонный доход

Пример: Ставка купона — 6,0%, номинал облигации — 1000 руб., выплата — раз в квартал. Значит, каждые три месяца независимо от цены облигации владельцу будет выплачиваться купон в размере: 1000 рублей * 6% / 4 = 15 руб. (без учёта НДФЛ).

Погашение облигации всегда составляет 100% от номинальной стоимости

Пример: Номинальная стоимость облигации, по которой вы её купили, 1000 рублей. В течении всего срока обращения цена облигации может меняться - быть выше или ниже номинала, но в дату погашения вам выплатят 1000 рублей.

Облигации на первичном размещении

Пример: Россельхозбанк регулярно проводит размещение облигаций. Для приобретения облигаций открывается брокерский счёт. На первичном размещении можно купить облигации по номинальной стоимости*. После первичного размещения облигации покупают и продают на бирже. Для доступа на биржу также нужен брокерский счёт.

Купонный доход – размер периодической выплаты по облигациям. Ставка купона указывается в процентах годовых. Купонный доход начисляется каждый день и выплачивается в соответствии с условиями выпуска облигации – раз в год, раз в полгода, каждый квартал или каждый месяц. При продаже облигации до погашения покупатель выплачивает продавцу накопленный купонный доход. Существуют облигации с плавающей ставкой, дисконтные облигации (без купона), а также облигации с амортизацией. Но большинство облигаций на российском рынке имеют фиксированный купон с регулярной выплатой. Именно поэтому облигации часто рассматривают как альтернативу банковскому вкладу. Обращаем ваше внимание, что с 1 января 2021 года купонный доход по облигациям облагается НДФЛ по ставке 13%. Купонный доход приходит на текущий банковский счёт уже за вычетом 13%.

Какие могут быть риски инвестирования в облигации?

Риск дефолта эмитента - когда государство или компания не в состоянии рассчитаться по собственным обязательствам, в том числе облигациям. Для снижения рисков разумно рассматривать для инвестирования облигации высоконадёжных эмитентов с кредитным рейтингом, сравнимым с суверенным - кредитным рейтингом Российской Федерации.

Риск снижения стоимости облигаций - в период после первичного размещения до погашения цена облигации может быть как выше, так и ниже номинала, в зависимости от рыночной конъюктуры. Риск отсутствует при удержании облигации до погашения.

Риск низкой ликвидности - облигацию может быть невозможно продать в сжатые сроки. Риск минимизируется при покупке облигаций эмитентов, имеющих высокий рейтинг надежности и существенный объем выпуска.

Инвестиции в облигации (в том числе инвестиции в субординированные облигации банков) не застрахованы в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов в банках Российской Федерации» от 23.12.2003 № 177-ФЗ.

* В Декларации о рисках, которая является неотъемлемой частью Регламента оказания брокерских услуг АО «Россельхозбанк» №15-Р, приводится список видов рисков, который не является исчерпывающим, но позволяет клиенту иметь общее представление об основных рисках, с которыми он может столкнуться при инвестировании средств в финансовые инструменты.

Информация об эмитенте АО «Россельхозбанк»

Акционерное общество «Российский Сельскохозяйственный банк» — один из крупнейших банков в России, созданный в 2000 году. Сегодня это универсальный коммерческий банк, предоставляющий все виды банковских услуг и занимающий лидирующие позиции в финансировании агропромышленного комплекса России. 100% голосующих акций Банка принадлежат Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом.

С 16.02.2021 г. по 18.03.2021 г. включительно или до даты размещения всего объема выпуска, Вы можете купить облигации АО «Россельхозбанк» БО-09-002P, ориентированные на инвесторов – физических лиц, по номинальной стоимости 1000 рублей за одну облигацию.

Облигации БО-09-002P - разумный выбор для консервативного инвестора.

Ставка купона – 5,0% годовых.

Погашение купона – в конце срока обращения.

Срок обращения – 1 год (364 дня).

Подробнее об облигациях БО-09-002P

Параметры размещения РСХБ БО-09-002Р:

Как купить новый выпуск облигаций?

Заключить договор на брокерское обслуживание возможно:

через офис Банка, при себе необходимо иметь паспорт;

Перевести денежные средства на брокерский счет для покупки облигаций возможно:

Подать заявку на покупку облигаций:

Динамика цен предыдущих розничных выпусков облигаций АО «Россельхозбанк».

Что такое облигации?

Облигация – ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение номинальной стоимости облигации по окончании срока обращения (сохранность инвестиций) плюс определенный доход.

Облигации бывают дисконтными и купонными. Практически все облигации, присутствующие на российском рынке в настоящее время, в т.ч. облигации АО «Россельхозбанк», являются купонными. Эти ценные бумаги предусматривают право ее владельца на периодическое получение определенного процента от номинальной стоимости (регулярный купонный доход).

В течение всего периода владения (срока обращения) цена облигаций может меняться, но в дату погашения всегда составляет 100% от номинальной стоимости.

В отличие от депозита вложения в облигации не застрахованы в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов в банках Российской Федерации» от 23.12.2003 № 177-ФЗ. Для снижения рисков разумно рассматривать для инвестирования облигации высоконадежных эмитентов с кредитными рейтингами на уровне, сравнимом с кредитными рейтингами Российской Федерации.

Размер процентных выплат (купонов) не зависит от текущей рыночной цены облигации и закрепляется в эмиссионных документах каждого выпуска в процентах от номинала, а не от текущей рыночной цены облигации. Например, если ставка купона составляет 9%, номинал облигаций 1000 руб., каждый купонный период длится 182 дня, то в течение года независимо от цены облигации владельцу будет выплачено два купона по (9%*1000 руб.*182/365) = 44,88 руб. - итого 89,76 руб.

В течение последних лет ставка купона по облигациям эмитентов банковского сектора, которая определяет доходность облигаций при удержании в течение всего срока их обращения, как правило, превышала и превышает в настоящее время ставки депозитов этих же банков.

Облигации можно покупать как при их первичном размещении, так и на вторичном рынке, например, на торгах Московской Биржи. При первичном размещении облигации, как правило, можно приобрести по номинальной стоимости. При покупке на вторичном рынке цена приобретения облигаций будет зависеть от сложившейся на данный момент рыночной конъюнктуры и может быть, как выше, так и ниже номинальной стоимости.

Продать все или часть облигаций можно в любой момент без потери полученного купонного дохода, что выгодно отличает облигации от вкладов, при досрочном изъятии которых процентный доход зачастую теряется. Но надо помнить, что цена продажи может отличаться от цены приобретения, как в большую, так и в меньшую сторону, увеличивая или уменьшая доходность инвестиций.

Какие существуют риски* инвестирования в облигации?

Риск дефолта эмитента: эмитент не в состоянии рассчитаться по собственным обязательствам, в том числе облигациям. Вероятность дефолта близка к нулю при покупке облигаций эмитентов с максимальной надежностью.
Риск снижения стоимости облигаций в период до наступления даты погашения/в период владения: цена продажи облигаций ниже цены покупки, снижение ожидаемой доходности инвестиций. Риск отсутствует при удержании облигаций до погашения (неприменимо для бессрочных облигаций).
Риск низкой ликвидности: невозможно продать облигации в сжатые сроки. Риск минимизируется при покупке облигаций эмитентов, имеющих высокий рейтинг надежности и существенный объем выпуска.
Инвестиции в облигации (в том числе инвестиции в субординированные облигации банков) не застрахованы в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов в банках Российской Федерации» от 23.12.2003 № 177-ФЗ.

Какие расходы при размещении денежных средств в облигации?

Расходы при приобретении облигаций минимальны:

Комиссия Московской Биржи в размере 0,0125% от суммы, на которую Вы покупаете облигации на первичном размещении. Комиссия за продажу отсутствует, если Вы удерживаете облигации до даты погашения. В случае покупки или продажи облигаций на биржевых торгах при их вторичном обращении комиссия биржи составит 0,01% от дневного оборота;

Комиссия брокера - АО «Россельхозбанк» 0,015% при обороте до 100 млн. руб. в день. Комиссия за продажу отсутствует, если Вы удерживаете облигации до даты погашения;

Комиссия депозитария - АО «Россельхозбанк» за хранение на счете клиента купленных на бирже ценных бумаг – отсутствует.

Как продать облигации и получить деньги на свой счет в Банке?

Шаг 1: Подать поручение на продажу облигаций (удаленно – по телефону с использованием кодового слова или с использованием систем интернет-трейдинга), указав количество облигаций, необходимых для получения требуемой суммы.

Если облигации не проданы до даты погашения, то в дату погашения деньги поступают на текущий банковский счет, указанный в Анкете клиента, автоматически без подачи каких-либо дополнительных поручений.

Покупать облигации на брокерский счет или на ИИС?

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – это, фактически, «обычный» брокерский счет, для которого действует особый порядок налогообложения, позволяющий получать налоговые вычеты из бюджета.

Если Вы имеете совокупный годовой доход, с которого уплачивается НДФЛ, в размере до 400 тыс. руб. в год (например, официальную заработную плату по месту работы), то разумно покупать облигации на индивидуальный инвестиционный счет, который предоставляет возможность получения дополнительного дохода за счет возврата, уплаченного НДФЛ (т.н. «первый тип» налогового вычета). Для возврата, ранее уплаченного НДФЛ в сумме, равной

«13% * сумма средств, зачисленных на ИИС в течение календарного года», необходимо заполнить и подать в налоговую инспекцию декларацию по форме 3-НДФЛ. Например, если Вы инвестировали в покупку облигаций на ИИС 400 тыс. руб., Вы сможете получить возврат ранее уплаченного налога в сумме 13% * 400 тыс. руб. = 52 тыс. руб. Вы может инвестировать через ИИС до 1 млн. руб. в год, но, используя «первый тип» ИИС, налоговый вычет можно получить только с суммы до 400 тыс. руб. в год.

Если Вы планируете инвестировать в покупку облигаций более 400 тыс. руб. или не имеете источников дохода, по которым уплачивается НДФЛ, целесообразно заключить «обычный» договор на брокерское облуживание или воспользоваться ИИС «второго типа». В случае использования ИИС «второго типа» спустя три года от налогообложения освобождается весь доход по данному счету (речь только о торговом доходе, на купонные выплаты не распространяется). Так же, как и в случае «первого типа» ИИС, можно инвестировать до 1 млн. руб. в год.

Необходимо помнить, что вывод денежных средств с индивидуального инвестиционного счета до истечения трех лет с момента его открытия влечет его закрытие. Уже полученные от государства суммы налоговых вычетов в этом случае придется вернуть в бюджет.

Изменение налогообложения

Обращаем ваше внимание, что 01 января 2021 года купонный доход по облигациям облагается НДФЛ по ставке 13%. Купонный доход приходит на текущий банковский счет уже за вычетом 13%.

Облигации Россельхозбанка являются ценными бумагами, доходность которых довольно приемлема, о чем свидетельствует существующий спрос на них и регулярность выпуска банком.

С процессом покупки и другими важными нюансами предлагаем ознакомиться далее.

Покупка облигаций Россельхозбанка

Процесс вложения средств должен соответствовать определенным требованиям и факторам, выдвигающимися инвестирующим лицам.

Россельхозбанк впервые предложил такие купоны в 2004 году, когда они были выпущены в количестве 3 млн. шт. со стоимостью в 1000 рублей каждая. Срок погашения которых составил 1274 дня. Выпуск облигаций РСХБ осуществляется в документарной форме, но необходимо отметить, что на руки собственники их не получают. Хранение их предусмотрено в Депозитарии.

Стоит учесть, что после покупки каждый владелец может их продавать либо совершать с ними любые другие операции, предусмотренные законодательством РФ. Держатель имеет право вернуть стоимость облигаций при их погашении. И наряду с этим получает купонный доход.

Облигации Россельхозбанка можно приобрести на бирже на условиях подписки. Для этой цели нужен открытый счет в Депозитарии или другой специализированной организации. Процесс покупки заключается в переходе облигации на клиентский счет со счета эмитента.

Обратите внимание на перечень документов, которые необходимы для открытия счета в Депозитарии

Чтобы купить их, достаточно обратиться в отделение Россельхозбанка и провести следующие операции:

До 20 ноября 2017 года заключить договор обслуживания на брокерских условиях (при себе иметь документы, подтверждающие личность, а также ИНН).
До 21 ноября 2017 года перечислить на указанный счет средства, которые были указаны в извещении на приобретение облигации (с учетом комиссии).
До 22 ноября 2017 года подать соответствующую заявку на покупку облигаций Россельхозбанка.

Не стоит забывать, что заявку также можно подать по телефону, но она будет исполнена только в случае наличия необходимых средств на брокерском счете.

Полезное видео:

Котировки и доходность ценных бумаг

Процентная ставка по купону, которая назначается на основании результата конкурса, определяет доходность облигаций.

Во время проведения конкурса, участники подают заявки, в которые записываются такие данные, как стоимость купона, процентная ставка, на которую согласен покупатель. Помимо этого, там же следует указать количество бумаг, которое инвестор может приобрести.

Принимается решение о размере купона после того, как были получены все заявки. НКД (накопленный купонный доход) необходимо будет оплатить, если приобретать ценные бумаги по прошествии двух дней включительно.

Важно! Котировки и доходность облигаций следует тщательно оценить перед их приобретением. При покупке расчеты осуществляются одновременно с передачей бумаг на счет депо. Все операции осуществляются на безналичной основе.

На сегодняшний день существует несколько типов с высокой доходностью, некоторые из них представлены ниже:

Серия	Номинал, руб.	Ставка, % годовых	Срок до погашения	Доходность при учете реинвестирования, % годовых	% от номинала	Полная доходность
08Т1	1000	14.25	Бессрочная	14.76	124.67	0.389
БО-01	1000	9.5	25.09.2020	9.73	104	0.173
БО-02	1000	8.65	21.06.2021	8.84	101.5	0.139
БО-03	1000	8.4	28.09.2021	8.58	101.5	0.191

После погашения задолженностей, держатель не только имеет право вернуть их себестоимость, но также и получает доходность, полученную за время держания облигации.

Чтобы продать и получить их стоимость согласно их доходности на свой счет в банке, следует выполнить следующие действия:

Подать соответствующее заявление на продажу имеющихся облигаций с указанием кодового слова.
Подать заявку на перевод денег, вырученных с продажи купонов с брокерского счета на текущий.

Рекомендуем к просмотру:

Вечные облигации Россельхозбанка 08Т1

Существуют и бумаги, не имеющие срока конечного возвращения средств. Такой тип имеет серию 08Т1 и был выпущен в 2016 году. Его выпуск обусловлен нуждами Россельхозбанка в средствах, которые не всегда обеспечивает государство.

Выпуск бессрочных бумаг Россельхозбанка был проведен на сумму около 5 миллиардов рублей. Количество таких купонов достигало 5 миллионов номиналом в 1000 рублей, каждый при ставке в 14.25 – 14.5%. Их котировка показывает весьма высокую доходность и спрос на них.

Более подробно можно ознакомиться во вложении.

166 заявок было получено после того, как был открыт реестр. Среди покупателей можно выделить:

Инвестиционные, страховые и управляющие организации – около 50%.
Кредитно-финансовые организации – 36% от общего объема.
Частные лица – 15%.

Процентное выражение спроса среди покупателей-частных лиц свидетельствует о том, что достоинства бессрочных (вечных) облигаций были оценены.

Управление Россельхозбанка имеет большие планы на дальнейшее увеличение доли инвесторов в облигационной сфере среди частных лиц. Доходность облигаций была признана удовлетворительной.

Инвестирование в РХСБ

Инвестиции в вечные облигации с высокой доходностью полностью соответствуют всем возможным факторам, которые выдвигаются инвесторами.

Основными финансовыми инвесторами являются такие группы:

Банки.
Пенсионеры, использующие свои накопления и прочие резервы.
Физические лица на основе договоров.

Статья в тему: Каталог монет из драгоценных металлов в Россельхозбанке. Как купить либо продать монеты из драгметаллов?

Финансовые компании в своем большинстве, не имеют весомых оснований для вычета ранее приобретенных облигаций из своего личного капитала. Наряду с этим доходность облигаций показывает высокий уровень.

Это приемлемо для случаев, если ценовая категория составляет не больше 5% капитала банка и его активов, выступающего в лице инвестора. Также и при проведении классификации вложений, которые имеют место быть встречными и существенными.

Премиальные за риск

Современная финансовая практика предусматривает премиальные средства над более статусными обязанностями, но немаловажными. По этой причине немного понизить определенное количество процентов предоставляется возможным.

В случаях, если компания допустила оговорки в дынных бумагах, она обязана оплачивать увеличенную прибыльную ставку. В данную категорию также относится право на игнорирование оплаты за купон при особых случаях.

Необходимо осуществлять оплату за определенные риски осуществления списания главной суммы по долгу за проведенные абсорбции убытков, которые были получены. У Россельхозбанка, в т.ч. и других фин. организаций имеется необходимость в выделении таких условий. Они устанавливаются обязательными и предназначены для фиксации активов, которые были ранее оформленными, от капитала первичного.

В случае если рассматриваем купон с процентной ставкой 14,5, то можно выделить возможность получения премии. Начисление будет происходить за все риски, которые характерны для проведения выпуска, в процессе размещения облигаций.

Резюмируем

РСХБ отличается регулярностью выпуска облигаций, принимая в счет и бессрочные. Но важно отметить, что перед осуществлением покупки необходимо внимательно изучить доходность и котировки предложений банка.

Не стесняйтесь, Вы можете обратиться к редакции сайта и задать свой вопрос. Мы обязательно ответим!Задать вопрос

АО «Россельхозбанк» входит в число крупнейших российских банков и специализируется на финансировании предприятий агропромышленного комплекса. Основным источником его пассивов служат средства клиентов, большую часть которых он привлекает путем размещения облигаций. К числу наиболее привлекательных относится серия долговых расписок РСХБ 01т1, характеризующихся относительно высокой ликвидностью.

Описание облигаций РСХБ 01т1

Продукт является взаимовыгодным предложением между банком и клиентами.

Бессрочные облигации АО «Россельхозбанк» серии 01Т1 находятся в обращении с 25 апреля 2018 г. Посредством эмиссии долговых ценных бумаг правлению финансового учреждения удалось привлечь инвестиции юридических и физических лиц в размере 10 млрд руб.

Основные характеристики

Номинальная стоимость каждой облигации составляет 1000 руб. Для выпуска серии 01Т1 сроки погашения не установлены, а выплаты купонов производятся каждые 6 месяцев по ставке 9% годовых.

Стоимость облигаций

Цена облигации РСХБ 01Т1 по состоянию на 11.06.2021 равна 1004,20 руб., или 100,42% от номинала. Сумма накопленного купонного дохода на эту дату составила 13,32 руб. Размер следующей выплаты, запланированной на 20.10.2021, составит 4,88 руб.

Текущая доходность к погашению равна 9,11% годовых.

Котировки облигации

Ценная бумага заняла стабильное положение на рынке.

Бессрочные долговые расписки относятся к категории низколиквидных финансовых активов, однако облигации РСХБ серии 01Т1 реализуются достаточно быстро.

С момента выпуска облигаций их котировки снижались в течение всего года и 24.12.2018 достигли минимального значения, равного 82,51% от номинала. Ниспадающая динамика была связана с низкими темпами прироста объемов производства сельскохозяйственной продукции. Однако с начала 2019 г. и до второго квартала 2020 г. цены стабильно росли, что было обусловлено внедрением государственных программ поддержки АПК, укреплением курса рубля и снижением ключевой процентной ставки. Пиковое значение было зафиксировано 04.05.2020 на отметке 109,65%.

Достигнув максимума, рыночные цены стабилизировались на несколько месяцев, а с начала 2021 г. вновь начали падать. Снижение стоимости облигаций пока продолжается.

График изменения доходности

По итогам каждого купонного периода держателю облигации выплачивается сумма в размере 4,5% по отношению к номиналу долговой расписки, или 9% ежегодно. Реальный процент от вложенных средств, который получит инвестор, зависит от текущих котировок. При цене выше номинала доходность к погашению окажется ниже базовой купонной ставки и наоборот.

Обратную зависимость между доходностью и стоимостью ценной бумаги можно проследить, сравнив графики изменения этих показателей. Максимальные цены облигаций соответствуют минимальным значениям реального процента от инвестированных средств.

Стоит ли покупать

Приобретая продукт необходимо учитывать личные потребности.

Покупая бессрочные облигации, инвестор не приобретает права на возврат переданных банку средств. Однако он может рассчитывать на регулярное получение процентов от номинальной стоимости ценных бумаг. Учитывая, что купонная ставка по долговым распискам РСХБ серии 01T1 высока, их приобретение может принести хорошую выгоду в будущем.

АО «Россельхозбанк» является лидером в финансировании российского агропромышленного комплекса, демонстрирующего стабильный рост. Компания включена в перечень системообразующих кредитных организаций РФ, и все ее акции принадлежат государству. Поэтому облигации РСХБ можно считать надежным и потенциально прибыльным инструментом. Международное агентство Fitch Ratings присвоило РСХБ рейтинг BBB, что свидетельствует о способности банка своевременно погашать финансовые обязательства.

Несмотря на потенциально высокую доходность и стабильность выплат, вечные облигации являются низколиквидными и высокорискованными финансовыми инструментами. Поэтому они не подойдут инвесторам, предпочитающим активную торговлю с применением краткосрочных торговых стратегий. Покупка бессрочных долговых расписок рекомендована тем вкладчикам, которые стремятся зафиксировать доходность в долгосрочной перспективе или предпочитают пассивное управление активами.

Текущий период хорош для приобретения облигаций серии 01T1, т.к. их рыночная стоимость снижается, а доходность к погашению увеличивается. В связи с очередным повышением ключевой процентной ставки ниспадающий тренд может продолжаться еще в течение некоторого времени.

События, связанные с деятельностью банка, показывают текущее состояние организации и позволяют прогнозировать перспективы ее дальнейшего развития.

За 2020 г. в СМИ поступило несколько важных новостей о РСХБ:

по итогам I квартала 2020 г. прибыль РСХБ выросла на 12%;
чистая прибыль банка в I полугодии 2020 г. составила 2,8 млрд руб.;
в ноябре 2020 г. международное агентство Fitch Ratings Inc. подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта АО «Россельхозбанка» на уровне «BBB-», дав стабильный прогноз;
09.04.2021 новым председателем финансовой организации был избран глава Министерства сельского хозяйства РФ Дмитрий Патрушев;
в I квартале 2021 г. чистая прибыль банка выросла в 9 раз.

Новостная повестка банка является позитивной: его доходы растут, а кредитный рейтинг остается стабильно высоким. Получить больше онлайн-данных о деятельности компании можно на страницах информационно-аналитического портала БКС Экспресс.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: