Какой из следующих параметров не влияет на максимальный лимит займа
Обновлено: 02.05.2024
1.1 Настоящие правила сформулированы в соответствии с принципами честности, открытости и беспристрастности в целях стандартизации сделок и займов криптоактивов с использованием кредитного плеча, поддержания порядка на рынке и защиты законных прав и интересов инвесторов.
1.2 Настоящие правила выступают стандартом торговли с использованием заемных средств на Binance, и относятся в том числе к положениям о займах, торговле и другим операциям инвесторов на рынке заемных средств.
1.3 Настоящие правила применяются к изолированным маржинальным займам и сделкам на Binance. В случаях, не предусмотренных данными правилами, применяются Условия использования Binance и прочие актуальные документы Binance.
2. Залог
2.1 В режиме изолированного кредитного плеча для каждой торговой пары предусмотрен определенный изолированный маржинальный аккаунт. Чистые активы на каждом изолированном маржинальном аккаунте могут использоваться только в качестве маржи для конкретной торговой пары.
2.2 Каждый изолированный маржинальный аккаунт использует в качестве маржи только базовую валюту и валюту номинала торговой пары.
3. Заимствование активов
3.1 В режиме изолированного кредитного плеча пользователи могут занять только две валюты в составе текущей торговой пары. Подробную информацию см. на странице Маржинальные данные.
3.2 В целях обеспечения безопасности активов Binance имеет право изменить максимальный уровень займа активов и допуск к торговле заемными средствами для каждого изолированного маржинального аккаунта.
4. Правила заимствования
4.1 Максимальный лимит займа изолированного маржинального аккаунта — это максимальная сумма займа для определенного изолированного маржинального аккаунта. Система рассчитает максимальную сумму, доступную пользователю для займа, на основе ограничений, которые учитывают сумму изолированного кредитного плеча, доступную сумму займа, правила управления рисками и прочие факторы.
В данном правиле максимальная сумма займа для пользователя = минимум (чистые активы на каждом изолированном маржинальном аккаунте * (максимальное кредитное плечо на соответствующем изолированном маржинальном аккаунте -1) - активы к возмещению, максимальная сумма займа, предоставленного платформой Binance)
4.2 Заимствованные цифровые активы будут перечислены на соответствующий изолированный маржинальный аккаунт пользователя сразу после того, как пользователь оформит заём, при этом система сразу же начнет начислять проценты. Пользователи могут использовать заимствованные цифровые активы для сделок с кредитным плечом в соответствующих изолированных маржинальных торговых парах.
4.3 Правила займов с использованием многоуровневого кредитного плеча: система изменяет действующий коэффициент маржи в зависимости от суммы средств, заимствованных пользователем. Соответствующим образом изменяется начальный коэффициент риска и коэффициент риска ликвидации. Всего предусмотрено десять уровней для маржи 10x и пять уровней для маржи 5x. Подробную информацию см. в статье Функция многоуровневого кредитного плеча.
5. Правила расчета ставки займа
5.1 Правила расчета процентной ставки: проценты рассчитываются каждый час. Если срок займа составляет менее одного часа, процентная ставка будет рассчитываться как для активов, заимствованных на один час. Расчет процентов начинается с фактического времени займа. Таким образом, время займа составит один час после оформления займа и два часа до следующего часа.
Формула расчета: I (проценты) = P (заемные средства/основная сумма) * R (ежедневные проценты/24) * T (в часах)
5.2 Пользователь может выплатить займ заранее и оплатить проценты в соответствии с фактическим часом займа, при этом, если время займа составляет менее одного часа, проценты будут рассчитаны как для одного часа. При возврате займа пользователь сначала оплачивает сумму процентной ставки, а затем основную сумму.
5.3 Невыплаченные проценты будут включены в расчет уровня маржи. Если проценты не будут выплачиваться в течение длительного времени, уровень маржи на изолированном маржинальном аккаунте пользователя может упасть ниже предела ликвидации и вызвать принудительную ликвидацию позиции. Пользователи могут регулярно выплачивать проценты или сохранять достаточный баланс на текущем аккаунте изолированного кредитного плеча.
5.4. Процентные ставки маржинального аккаунта могут периодически меняться. Актуальная процентная ставка доступна по ссылке.
5.5 Правило автоматического займа: пользователи могут использовать функцию автоматического займа на странице торговли с изолированным кредитным плечом.
6. Используйте BNB, чтобы получить скидку 25% на изолированные маржинальные комиссии
6.1 Торгующие в режиме изолированной маржи на Binance могут получить скидку 25% на стандартные торговые комиссии при оплате комиссии в BNB. Подробная информация доступна в разделе Структура комиссии.
Пользователи могут активировать функцию в разделе «Центр пользователя» - «Панель инструментов» - «Ваш уровень торговой комиссии». Если функция применения BNB для оплаты комиссий (скидка 25%) уже активирована, других действий не требуется.
6.2 Пользователи должны иметь достаточно BNB на балансе спотового кошелька для оплаты изолированных маржинальных комиссий. В противном случае они не смогут получить скидку 25%.
6.3 Сначала пользователи должны оплатить стандартную ставку торговой комиссии на странице торговли с изолированной маржой. Затем мы каждый час будем списывать торговые комиссии в BNB со скидкой со спотового кошелька пользователей. Оплаченные торговые комиссии будут возвращаться на изолированные маржинальные аккаунты. Обратите внимание: если соответствующий изолированный маржинальный аккаунт будет закрыт во время возврата торговой комиссии в BNB, мы автоматически перечислим торговую комиссию на спотовый кошелек пользователя.
7. Правила погашения
7.1 Пользователи могут самостоятельно выбрать частичное или полное погашение займа. Сначала выплачиваются проценты, а затем — основная сумма займа. Система рассчитает проценты на основе последней суммы займа на следующий час.
7.2 Погашение долга: для погашения долга пользователи должны использовать ту же валюту, в которой был оформлен заем; погашение в прочих валютах не допускается. Поэтому перед погашением долга необходимо удостовериться в том, что на аккаунте изолированного кредитного плеча имеется достаточно заемного актива.
7.3 Правило автоматического погашения: пользователи могут использовать функцию автоматического погашения на странице торговли с изолированным кредитным плечом. При выборе этой функции и размещении ордера система автоматически использует полученные средства после полного исполнения ордеров погашения долга. Автоматическое погашение будет выполнено только после полного исполнения ордера. Если средств, полученных от полностью исполненного ордера, недостаточно для погашения долга, система автоматически погасит 90% долга. Оставшуюся часть пользователь должен погасить вручную.
8. Контроль рисков
8.1 Чистые активы на изолированном маржинальном аккаунте могут использоваться в качестве залога на соответствующем аккаунте. Активы на других аккаунтах пользователя (кросс-маржинальном или других изолированных маржинальных аккаунтах) нельзя использовать для залога.
8.2 Binance имеет право контролировать уровень маржи (далее ML) изолированного маржинального аккаунта пользователя в реальном времени и принимать соответствующие меры в зависимости от изменения уровня маржи.
При этом уровень маржи изолированного аккаунта = общая стоимость активов изолированного аккаунта / (общая стоимость обязательств + невыплаченные проценты)
где общая стоимость активов = общая стоимость базовых активов + номинальные активы на текущем изолированном счете.
Общие обязательства = общая стоимость заимствованных активов, которые не были возвращены на текущий изолированный счет.
Непогашенные проценты = (сумма каждого заимствованного актива * продолжительность займа * почасовая процентная ставка) - погашенные проценты.
Если уровень маржи (здесь и далее – ML) > 2, пользователь сможет торговать, занимать активы, а также переводить избыточные активы на другие торговые аккаунты. Однако для нормальной работы функции перевода активов показатель ML должен быть равен или превышать 2.
IR – это первоначальный уровень риска при открытии займа пользователем. Вместе с ним предусмотрены и другие IR, которые зависят от коэффициента кредитного плеча. Так, например, IR составит 1,5 при трехкратном кредитном плече при полном заимствовании; 1,25 при пятикратном кредитном плече при полном заимствовании; и 1,11 при десятикратном кредитном плече при полном заимствовании.
Когда MCR < ML ≤ 2, пользователи могут торговать и брать займы, но не могут выводить активы. MCR будет различаться в зависимости от выбранного уровня плеча. Например, MCR для кредитного плеча 3x составляет 1,35; для кредитного плеча 5x — 1,18; для 10x — 1,09.
Когда LR
LR будет меняться в зависимости от кредитного плеча. Так, например, LR для трехкратного кредитного плеча составляет 1,18; для пятикратного кредитного плеча — 1,15; для десятикратного кредитного плеча — 1,05.
8.4 Пользователи должны помнить о рисках маржинальной торговли и вовремя адаптировать позицию, чтобы избежать риска. Все убытки, вызванные ликвидацией на маржинальном счете, ложатся пользователей, включая следующие убытки, но не ограничиваясь ими: убытки, вызванные резким изменением цен, убытки, вызванные достижением ML изолированного аккаунта уровней MCR и LR за короткий срок, а также отсутствием адекватных мер со стороны пользователя после получения уведомлений от системы.
8.5 Binance будет использовать интеллектуальное управление рисками сделок с кредитным плечом и связанными рисками. Если сделка с использованием заемных средств или заем окажется в зоне действия интеллектуального предупреждения рисков, платформа примет меры для предотвращения развития риска, включая следующие действия, но не ограничиваясь ими: запрет переводов, лонг- и шорт-сделок, сделок с заемными средствами, а также применение ликвидации.
8.6 Binance скорректирует максимальную сумму индивидуального займа с кредитным плечом и общую сумму займа платформы в соответствии с риском и фактическими операциями на рынке.
8.7 Binance учредила официальный фонд маржинального риска для оплаты непогашенных займов ликвидированных маржинальных аккаунтов. С 27 апреля 2020 года 15% процентных ставок всех маржинальных займов поступают в этот фонд.
8.8 Для многоуровневой ликвидации применяется многоуровневое кредитное плечо изолированной маржи. В случае риска ликвидации позиции пользователей будут частично ликвидированы, чтобы достичь соответствия следующему уровню кредитного плеча. Подробную информацию см. в статье Функция многоуровневого кредитного плеча.
9. Правила субаккаунтов
9.1 Субаккаунты для изолированного маржинального аккаунта можно активировать только после открытия кросс-маржинального аккаунта.
10. Правила расчета баланса и объема торгов маржинального аккаунта
10.1. Среднесуточный баланс BNB изолированного маржинального аккаунта (включая изолированные маржинальные аккаунты субаккаунтов) будет учитываться при расчете общего среднесуточного баланса BNB. Для расчета используется следующая формула:
Среднесуточный баланс BNB изолированного маржинального аккаунта (включая изолированные маржинальные аккаунты субаккаунтов) = сумма почасовых снимков чистого баланса BNB (чистый баланс BNB = Общий баланс BNB - займы BNB - проценты, подлежащие выплате в BNB) разделить на 24 (часа).
- Снимки делаются в случайное время каждый час.
- Отложенные ордера включены в статистику позиций.
10.2. Торговый объем изолированного маржинального аккаунта (включая объем маржинальной торговли субаккаунтов) будет учитываться в общем суточном торговом объеме пользователя.
11. Дополнительные положения
11.1. Binance предоставляет услуги по распространению информации, надзору и контролю за рисками для изолированной маржинальной торговли и займов. Binance гарантирует доход и обязуется сохранять капитал пользователей, принимающих участие в изолированной маржинальной торговле на Binance. Инвесторы должны полностью осознавать высокую степень рисков. Они также должны самостоятельно оценить возможные убытки и участвовать в процессе добровольно, подтвердив, что риски находятся под контролем и приемлемы для инвесторов.
11.2. Термины «превышающие» и «меньше», используемые в настоящих правилах, не включают знаки равенства; при этом термины «не превышающие», «не меньше», «выше» и «достигают» включают знаки равенства.
На Binance существует несколько кошельков. Ваши средства ищите в разделе «Пополнения». Не указывайте ничего в примечании к банковскому переводу, это может привести к блокировке средств! Если что – то пошло не так, всегда можете написать в службу поддержки. Она работает 24/7. Как правило, вопросы решаются очень оперативно.
Продажа активов происходит по аналогии, только в этом случае ваша криптовалюта уйдет на кошелек покупателя. Взамен получите фиатные деньги переводом на карточку или наличными. Это зависит от условий вашей сделки.
Само собой этот функционал имеется в официальном мобильном приложении Binance. Советую иметь его всегда под рукой. Удобное и комфортное оно выручало меня не один раз в экстренных ситуациях.
Глава 6. Торговля на спотовом рынке
В данный момент на платформе Binance уже торгуют миллионы трейдеров. Давайте перечислим те качества сервиса, которые позволили ему занять лидирующие позиции среди конкурентов:
– Возможность торговли различными криптовалютами;
– Идеально подходит для обмена валют и трейдинга;
– Множество инструментов для комфортной торговли;
– Специальное приложение для смартфонов;
– Легкий ввод и вывод средств;
– Низкие торговые комиссии;
– Два типа интерфейса – основной и для продвинутых пользователей;
– Поддерживается русский язык. За счет этого новичкам будет проще освоиться на площадке;
– Отличная защита от взлома злоумышленниками;
– Обладает хорошей репутацией;
Далее хочу дать некоторые специфические термины, которые вам просто необходимо знать для общения с корифеями рынка.
– Медведи – люди, которые проводят сделки, направленные на снижение курса;
– Быки – пользователи, чьи сделки повышают стоимость криптовалюты;
– Фиат – классические валюты, например, рубли;
– Слив – резкое уменьшение цены;
– Хомяк – новичок на бирже – источник для легкого заработка других игроков. Не будьте хомяками.
– Кит – опытный игрок, который к тому же обладает серьезным капиталом;
– Волатильность – резкие скачки цены;
– Тренд – направление движения курса. Может быть восходящим, с повышением цены, и нисходящим, с ее понижением;
– Разворот – смена тренда;
– Памп – резкое повышение цены актива;
– Дамп – обвал стоимости монеты после повышения, вызванного мошенниками;
– Шорт – торговля на «понижение»;
– Стакан – перечень заявок на покупку и продажу актива в данный момент;
– Поддержка – цена, при которой падение тормозится и происходит разворот;
– Стена – одна или несколько заявок, которые временно тормозят движение курса;
6.1 Обзор торгового терминала
Теперь вы подкованы в сленге, можно начинать торговые операции. На спотовой площадке существует три вида торговых интерфейсов. Разработчики создали их для пользователей с разным количеством опыта, дабы упростить работу с системой. Чтобы сделать выбор, нужно перейти в меню «Торговля», где предлагается начать работу и выбрать что вам по душе.
Имеются в наличии 4 вида торгов. «Конвертация», «Классическая», «Продвинутая» и «Маржа». Первый и второй вариант рассчитан на новичков, третий и четвертый – на профессионалов.
«Конвертация» имеет интерфейс обычного обменника. Эта опция подойдет тем кто раньше никогда не работал с торговыми системами. Выбрал актив который хотите поменять, далее указал криптовалюту на которую вы хотите его обменять, ввел количество и все. Жмем кнопку «предварительный» просмотр, если вас все устраивает завершаем сделку.
Мы рассмотрим классический интерфейс, так как продвинутый отличается только лишь графиком и количеством инструментов технического анализа. При желании вы сами там разберетесь со временем.
В основном интерфейсе перед вами появится экран, который новичку может показаться не совсем понятным. Но, на самом деле, тут все просто. Интерфейс разделен на 5 основных областей:
Интерфейс торгового терминала
– биржевой стакан. Даже по названию можно предположить, что тут отображается статистика заявок пользователей на приобретение или продажу активов;
– график. На нем показано изменение стоимости выбранного актива за определенный промежуток времени. При необходимости можно менять настройки, запрашивая сведения за интересующий период;
– панель заявок. Здесь пользователь подает заявку на приобретение или продажу актива в необходимом ему объеме. Долго разбираться не приходится. Все вполне просто и понятно;
– выбор валютной пары. Тут нужно выбрать инструменты, которые будут использоваться на площадке для получения прибыли;
– история торгов. Показывает сделки по выбранному направлению, которые уже завершены.
Давайте разберемся поподробнее с процессом торговли. Для этого вам необходимо кликнуть по кнопке «Сделка» в верхнем меню сайта, и перейти на основную площадку. Затем нужно определится с торговой парой. Тут море выбора:
– Binance coin (BNB);
– Вкладка меню ALTS. В нее входят Ethereum (ETH), Ripple (XRP) и TRON (TRX);
– Стэйблкоины привязанные к доллару США (USDT, BUSD, USDC, TUSD, PAX, USDS).
– Турецкая лира (TRY);
– Нигерийская найра (NGN);
6.2 Начало торговли
После того как определились с рынком и выбрали валютную пару, нужно досконально изучить данные о котировках, ценовом стакане и другую важную для трейдера информацию. Для начала нужно купить нужную или продать ненужную криптовалюту. Если вам все равно по какой именно цене будет совершена сделка воспользуйтесь ордером типа «Маркет». Заявки этого типа выполняют сразу после создания, по текущей цене актива.
Для создания Маркет-ордера, перейдите на вкладку «Маркет» со страницы вашей валютной пары, введите нужную сумму, и нажмите на кнопку «купить» или «продать». Цены купли-продажи можно увидеть на дисплее слева от ордера. После выполнения заявки, вы немедленно получите средства на счет.
Более сложным является лимитный ордер. Он выполняется при строго оговоренной заранее цене. Найти его вы можете в разделе «Лимит», где и создаются лимитные ордера. Нужно указать цену, по которой вы готовы продать или купить интересующую вас монету и количество оной. Используя лимитные ордера, есть возможность совершать сделки по более выгодным ценам, при этом отпадает необходимость постоянно смотреть в котировки на экране ПК или смартфона, чтобы не упустить возможность заработка.
Допустим, вы уверены, что «биток» (BTC) подешевеет, значит необходимо создать заявку на приобретение по цене ниже рыночной. Когда вы увидите признаки скорого подъема котировок, создавайте ордер на продажу по цене, выше текущей. Если ваш прогноз сбудется, заявки выполнятся, вы получите прибыль.
Для большего веселья на Binance существует еще более изощренные виды ордеров. Это стоп —лимит и ОСО. Для того чтобы ограничить свой убыток, если рынок начнет падать рекомендую к использованию стоп – лимитные ордера, (стопы) в простонародии. Для этого перейдите на вкладку «Стоп – лимит» и заполните три графы:
– Стоп – цена по достижении которой заказ попадет на торги;
– Лимит – цену продажи (покупки) монеты;
– Количество – сумму продаваемой или покупаемой криптовалюты;
– Всего – сколько вы получите (отдадите) за все в результате. Данное поле заполняется автоматически;
Например, приобрели вы монеты TRON по 2 USDT за штуку, при этом ожидаете роста цены, но для страховки от потери средств при снижении котировок хотите выставить страховочный ордер. Значит, пишем в графе «Стоп» цену 1.9, а «Лимит» устанавливаем 1,8. Жмякаем «ПРОДАТЬ TRON» и ордер сразу же будет создан.
Рассмотрим вариант покупки. Когда вы предполагаете, увеличение стоимости монеты, к примеру, если она поднимется выше отметки 3, установите: «Стоп» – 3; «Лимит» – 3,2. Потом кликаете кнопку «КУПИТЬ TRON» и ждете вестей с рынка… Когда криптовалюта подорожает до 3 USDT вы сможете ее приобрести по цене 3,2 USDT.
Последний тип круто сделанных ордеров – OCO (от англ. One Cancel The Other). Это взаимозаменяемый ордер позволяет размещать две сделки одновременно. Он объединяет лимитный ордер со стоп-лимитным, при условии, что исполнится только один из двух.
Другими словами, как только один из ордеров будет частично или полностью выполнен, второй автоматически аннулируется. Обратите внимание, что отмена одного ордера повлечет за собой отмену другого.
К примеру, вы только что купили 1 BNB по цене 0.0026 BTC и хотите использовать функцию OCO, чтобы разместить ордер на получение прибыли, стоимость которого составит 0.0030 BTC вместе со стоп-лимит ордером в 0.0024900 BTC.
Если ваш прогноз правильный и цена поднимается до 0.0030 BTC или выше, ваш ордер на продажу будет исполнен, а стоп-лимит автоматически отменен. С другой стороны, если вы ошиблись, и цена упала до 0.0024950 BTC, сработает ваш стоп-лимит ордер. Это потенциально минимизирует ваши потери в случае, если цена продолжит падение.
В этом примере стоп-цена составляет 0.0024950 (триггерная цена), а лимит-цена по которой закроется ваш ордер составит 0.0024900 (торговая цена вашего ордера). Это означает, что ваш стоп-лимит сработает в тот момент, когда цена достигнет отметки в 0.0024950. Но по факту ваш ордер исполнится по цене в 0.0024900. Другими словами, если курс BNB/BTC упадет до или ниже 0.0024950, будет выставлен лимитный ордер на продажу по 0.0024900 за монету.
6.3 Маржинальная торговля
Безусловно, самым прибыльным видом торговли является «маржинальная». Давайте исследуем этот процесс изнутри. Для этого вам необходимо жмякнуть по кнопке «Торговля» в верхнем меню сайта, и перейти на режим торгов под наименованием «Маржа». Перед вами предстанет такой же терминал, как и в обычном режиме работы, только включать он будет те торговые пары, которые можно покупать и продавать с плечом.
Для того что бы вас допустили до торговли необходимо сдать тест. Если что – то в процессе будет вам непонятно полистайте материалы Binance Academy. Там все доходчиво написано, я к сожалению в моей книге не могу уместить все тонкости криптотрейдинга с которыми вы можете столкнуться.
Правильные ответы выделены жирным шрифтом.
1. На Binance Margin есть режимы кросс-маржи и изолированной маржи. Какое из следующих предложений не описывает их различия?
При использовании изолированной маржи в независимый изолированный маржинальный аккаунт включены функции займа, торговли и управления рисками. В режиме кросс-маржи каждый пользователь может открыть только один кросс-маржинальный аккаунт, на котором доступны функции займа, торговли и управления рисками.
У них разные процентные ставки
У них разное максимальное кредитное плечо
Отличаются монеты для криптозаймов
2. Уровень маржи используется для оценки уровня риска вашего маржинального аккаунта. Каким образом происходит расчет уровня маржи?
Уровень маржи = общая стоимость активов / (общая сумма заемных средств + общая сумма начисленных процентов)
уровень маржи = общая стоимость активов / (общая сумма заемных средств – общая сумма начисленных процентов)
уровень маржи = общая сумма заемных средств / общая сумма начисленных процентов
3. Какое из следующих событий приведет к ликвидации?
Уровень маржи достиг уровня ликвидации
Текущий уровень маржи достиг уровня начальной маржи
Общая сумма долга ниже общей суммы процентов
4. Как часто рассчитывается маржинальный процент?
Ежечасно, во время заимствования
5. Нужно ли занимать средства вручную до начала торговли?
Нет, пользователи могут использовать функцию «Автозаем» на странице торгового терминала.
6. Какой из следующих параметров не влияет на максимальный лимит займа?
Сумма средств на маржинальном аккаунте
Лимит займа в системе
7. Какое из приведенных предложений верно в отношении процентной ставки по займу?
Процентная ставка по займу изменяется вместе с рынком, система уведомляет пользователей о ее изменении
Процентная ставка определяется в момент займа и постоянна
8. Как вернуть заемные средства в случае ликвидации?
Страховой фонд Binance автоматически спишет долг
Пользователи должны самостоятельно погасить долг
9. Как оплатить проценты по кросс-марже с помощью BNB
Перевести BNB на кросс-маржинальный аккаунт и погасить вручную
Погасить с помощью займа
Занять больше средств, чтобы избежать риска
Уменьшить позицию для погашения долга или добавить дополнительное обеспечение на маржинальный аккаунт
Конец ознакомительного фрагмента.
Текст предоставлен ООО «ЛитРес».
Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на ЛитРес.
Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.
Здесь представлен ознакомительный фрагмент книги.
Для бесплатного чтения открыта только часть текста (ограничение правообладателя). Если книга вам понравилась, полный текст можно получить на сайте нашего партнера.
1.1 Данные правила сформулированы в соответствии с принципами справедливости, открытости и беспристрастности в целях регулирования маржинальной торговли и маржинальных займов цифровых активов, поддержания порядка на рынке, а также защиты законных прав и интересов пользователей.
1.2 Данные правила являются основой для предоставления услуги маржинальной торговли Binance, включая займы, торговлю и другие сопутствующие операции на платформе маржинальной торговли.
1.3 Настоящие Правила применяются к маржинальным займам и кросс-маржинальной торговле на Binance. Любой вопрос, для которого в настоящих Правилах нет конкретных положений, регулируется Соглашением об оказании услуг Binance и другими соответствующими положениями Binance.
2 Залоговые активы
2.1 Пользователи могут использовать чистые активы на своем кросс-маржинальном аккаунте в качестве залоговых активов для кросс-маржинальной торговли.
2.2 Криптовалюты, которые можно использовать в маржинальной торговле, также могут служить в качестве залоговых активов для кросс-маржинального счета. Для получения более подробной информации, пожалуйста, перейдите на страницу Маржинальные данные.
3 Маржинальные займы
3.1 Все криптовалюты, которыми можно торговать в рамках маржинальной торговли, могут быть заимствованы на кросс-маржинальном аккаунте. Для получения более подробной информации, пожалуйста, перейдите на страницу Маржинальные данные.
3.2 В целях обеспечения безопасности активов Binance оставляет за собой право корректировать набор заемных активов.
4 Правила маржинального кредитования
4.1 Максимальная сумма одного маржинального займа означает максимальную сумму цифровых активов, которую может занять один пользователь для каждой криптовалюты. Максимальная сумма одного маржинального займа будет зависеть от предварительно установленной максимальной общей суммы кросс-маржинального займа, разрешенного для пользователя, а также от правил контроля рисков Платформы.
Согласно настоящим Правилам, максимальная сумма маржинального займа = минимальное значение ([чистые активы на кросс-маржинальном счете * (максимальное кредитное плечо-1) - непогашенный маржинальный займ], максимальная сумма лимита заимствования криптовалюты).
4.2 После успешного предоставления маржинального займа, когда заимствованные цифровые активы поступают на кросс-маржинальный счет пользователя, проценты по такому маржинальному займу начисляются немедленно. Пользователь может использовать заемные цифровые активы для кросс-маржинальной торговли в разрешенных торговых парах.
5 Проценты по займу
5.1 Правила начисления процентов: простые проценты начисляются каждый час (период меньше часа считается как 1 час). Проценты рассчитываются один раз в момент успешного предоставления соответствующего маржинального займа. Период займа будет учитываться как 1 час сразу после успешного заимствования и как 2 часа после следующего полного часа.
5.2 Пользователи могут погасить свою задолженность досрочно и должны выплатить проценты по ней в соответствии с фактическим количеством часов, на которые были заимствованы средства. В случае, если займ погашается менее чем через 1 час, период заимствования считается за 1 час. При погашении сначала происходит выплата процентов, а после полной выплаты процентов — погашение основной суммы соответствующего маржинального займа.
5.3 Непогашенные проценты по кредиту включаются в расчет коэффициента риска. Если предположить, что удержание процентов не производится, то при наличии невыплаченных в течение длительного времени процентов, коэффициент риска кросс-маржинального счета пользователя может снизиться до уровня ниже линии ликвидации, что приведет к риску принудительной ликвидации. В связи с этим пользователям рекомендуется регулярно выплачивать проценты или следить за балансом на своих маржинальных аккаунтах.
5.4 Пользователи, которые используют BNB для оплаты процентов, могут получить скидку 5%. После активации этой функции все проценты по займам, генерируемые на маржинальном счете, будут отображаться в столбце «Проценты» активов BNB. Если пользователь берет займ в нескольких валютах, проценты по каждому из них будут рассчитываться в BNB.
5.5 Binance может изменить процентную ставку в любое время. Актуальную процентную ставку можно посмотреть на странице Маржинальные данные.
5.6 Займ в один клик: пользователи могут использовать функцию «Займ в один клик» на странице маржинальной торговли.
6 Погашение
6.1 Правило погашения 1. Пользователи могут вручную выбирать заемные активы для погашения. При выборе суммы погашения пользователи могут выбрать погашение всего займа или его части. Сначала выплачиваются проценты, а затем основная сумма. Система рассчитает проценты на основе последнего маржинального займа в течение следующего часа.
6.2 Правило погашения 2. В зависимости от того, какие активы пользователь занимает и какие активы должны быть погашены, другие активы не могут быть использованы вместо них. Поэтому при погашении пользователь должен убедиться, что таких активов на маржинальном счете достаточно.
6.3 Правила погашения в один клик. Пользователи могут использовать функцию «Погашение в один клик» на странице маржинальной торговли. Если вы используете данную функцию для размещения ордера, то после того, как ордер будет полностью исполнен, система автоматически использует средства, полученные по ордеру, для погашения долга. Автоматическое погашение будет выполнено только после полного исполнения ордера.
6.4 Конвертация небольшого баланса в BNB. Пользователи могут использовать функцию конвертации, чтобы обменять необходимое количество активов за один раз. Вы не можете конвертировать токены, которые не прошли листинг или были удалены. Пользователи могут совершать одну небольшую конвертацию баланса каждые 6 часов. Расчет конвертации, указанный системой, является приблизительным. Выбранные активы будут конвертированы в BNB в соответствии с текущей рыночной ценой при нажатии кнопки «Подтвердить».Если стоимость актива актива меньше 0,00000001 BNB, его нельзя будет конвертировать в BNB. Если при конвертации будут наблюдаться колебания в 5% (и более), в интересах наших пользователей мы не будем осуществлять конвертацию. Пожалуйста, попробуйте повторить данное действие позже.
7 Контроль рисков
7.1 Пользователи, берущие маржинальный займ, могут использовать чистые активы на своих кросс-маржинальных аккаунтах Binance в качестве обеспечения. Цифровые активы на любых других счетах не учитываются для маржи в кросс-маржинальной торговле.
7.2 Binance имеет право отслеживать уровень маржи на кросс-маржинальном счете пользователей в режиме реального времени и принимать соответствующие меры в ответ на колебания уровня маржи.
Согласно настоящим Правилам, уровень маржи кросс-маржинального счета = общая стоимость активов кросс-маржинального счета/(общие обязательства + непогашенные проценты), где:
Общая стоимость активов кросс-маржинального счета = текущая общая рыночная стоимость всех цифровых активов на кросс-маржинальном счете
Общие обязательства = текущая общая рыночная стоимость всех непогашенных маржинальных займов на кросс-маржинальном счете
Непогашенные проценты = сумма каждого маржинального займа * продолжительность займа в часах ко времени расчета * почасовая процентная ставка - вычет/оплаченный процент.
Когда ваш уровень маржи > 2, вы можете торговать, брать займы и переводить активы на биржевой кошелек;
Когда 1,5
Когда 1,3
Когда уровень маржи ≤ 1,1, наша система запускает механизм ликвидации, и все активы будут ликвидированы для выплаты процентов и займа. Система оповестит вас об этом, отправив уведомление по почте, SMS и на сайте.
- Кредитное плечо 5x (больше не поддерживается с 16.07.2020)
Когда ваш уровень маржи > 2, вы можете торговать, брать займы и переводить активы на спотовый кошелек;
Когда 1,25
Когда 1,15
Когда уровень маржи ≤ 1,105, наша система запускает механизм ликвидации, и все активы будут ликвидированы для выплаты процентов и займа. Система оповестит вас об этом, отправив уведомление по почте, SMS и на сайте.
8.4 Пользователи должны уделять должное внимание рискам маржинальной торговли и своевременно корректировать соотношение удерживаемых позиций, чтобы избежать рисков. Все убытки, возникающие в результате или в связи с принудительной ликвидацией, несет исключительно пользователь, владеющий соответствующим маржинальным аккаунтом, включая, но не ограничиваясь: убытками, возникающими тогда, когда пользователь не может своевременно принять соответствующие меры после получения предупреждения в следствии того, что уровень маржи соответствующего кросс-маржинального счета достигает линии предупреждения, а затем быстро достигает линии ликвидации из-за резкого колебания цен цифровых активов.
7.5 Платформа переходит к интеллектуальному управлению маржинальной торговлей и рисками. Когда маржинальная торговля или маржинальные займы на платформе входят в заранее установленный диапазон предупреждения, платформа примет определенные меры для предотвращения возникновения больших рисков, включая, помимо прочего: запрет на перевод средств, запрет на открытие длинных позиций, запрет на открытие коротких позиций, запрет на маржинальную торговлю и принудительную ликвидацию.
7.6 Платформа скорректирует предварительно установленную максимальную сумму отдельных маржинальных займов и общую сумму маржинальных займов в соответствии с фактическими условиями и уровнем риска на рынке.
7.7 Фонд маржинального риска. Начиная с 27 апреля 2020 года, Binance направляет 15% прибыли платформы от маржинальных займов в Фонд маржинальных рисков для покрытия тех займов, которые не могут быть погашены в связи с банкротством.
- Для пользователей доступна торговля с кредитным плечом только до 3x для кросс-маржинальных пар.
- Существующие позиции с кредитным плечом 5x на кросс-маржинальном аккаунте могут быть сохранены или уменьшены до 3x.
8 Субаккаунт
9 Метод расчета активов маржинального аккаунта и объема торгов по нему
9.1 Усредненное ежедневное количество BNB на кросс-маржинальном аккаунте (включая объем маржинальной торговли субаккаунтов) рассчитывается как часть общего среднедневного количества активов пользователя. Для расчета используется следующая формула:
Среднее ежедневное количество BNB на кросс-маржинальном аккаунте (включая маржинальный счет субаккаунтов) = сумма почасовых снимков чистого баланса BNB (чистый баланс BNB = общий баланс BNB - заемные BNB - проценты BNB) за день, деленная на 24 часа).
- Снимки делаются в случайное время каждый час;
- Отложенные ордера включаются в сумму активов на счете
9.2 Торговый объем кросс-маржинального аккаунта (включая маржинальный торговый объем субаккаунта) является частью общего дневного торгового объема пользователя;
10 дополнительных правил
10.1 Binance предоставляет услуги по раскрытию информации, надзору и контролю рисков для кросс-маржинальной торговли и займов. Платформа не предоставляет никаких гарантий дохода и капитала для маржинальных сделок пользователей на Binance. Инвесторы должны в полной мере осознавать, что маржинальная торговля сопряжена с высоким риском, предварительно оценивать возможные потери и добровольно участвовать в торговле, подтвердив, что контролируют риски и могут позволить себе убытки.
10.2 Термины «превышает» и «ниже» не включают числа, а «не превышает», «не менее», «выше» и «достигает» включают числа.
10.3 Эти правила сформулированы Binance и вступают в силу после того, как будут объявлены всем пользователям. То же относится и к вносимым поправкам.
ЦБ одобрил идею снизить предельную ставку по займам для граждан. С июля 2019 года в России действует законодательное ограничение на уровне 1% в день. МФО считают, что из-за пересмотра порога им придется чаще отказывать заемщикам
Банк России готов поддержать снижение максимальной ставки по микрозаймам с закрепленного в законодательстве уровня — 1% в день. Такое заявление глава Центрального банка России Эльвира Набиуллина сделала, выступая в Госдуме.
«Мы думаем, что настала пора снизить, как вы и предложили, максимальную ставку кредита по микрофинансовым организациям. Мы это делали, законы были приняты. Я думаю, что пора это сделать», — отреагировала она на предложение депутатов.
Председатель Госдумы Вячеслав Володин также поддержал идею. «Нареканий очень много, людей практически разоряют. Давайте мы посмотрим и ограничим ставки для микрозаймов. Мы должны думать о людях, а не о тех, кто занимается ростовщичеством», — подчеркнул он.
Ограничение процентной ставки по кредитам и займам начало действовать в России с января 2018 года — предельная стоимость ссуды сначала была установлена на уровне 2,5% в день, а к июлю 2019 года доведена до 1% в сутки. Одновременно действует ограничение на переплату по займам для должников — общие выплаты с учетом суммы долга, процентов и штрафов не могут более чем в 2,5 раза превышать первоначально взятую взаймы сумму.
В первую очередь эти меры сказались на сегменте микрокредитования и на займах «до зарплаты» (payday loan, PDL). По данным ЦБ, на конец первого полугодия среднерыночное значение полной стоимости кредита (ПСК) по краткосрочным микрозаймам составляло 350% годовых, то есть вблизи законодательно установленного потолка (.pdf). Выдачи микрозаймов в России в этом году растут рекордными темпами: только за второй квартал микрофинансовые компании выдали населению 7,9 млн новых займов на 104,6 млрд руб., следует из статистики крупнейшего объединения на рынке МФО — саморегулируемой организации «МиР».
В первом полугодии выдачи приблизились к 200 млрд руб., что почти на треть больше результата второй половины прошлого года, когда кредитование в России начало восстанавливаться после первой волны пандемии. Численность заемщиков МФО в России на 1 июля составляла 11,9 млн человек.
Неторопливый миллиард: как россиянину успешно выйти на рынок Индии
Как сильно стагфляция может ударить по экономике в 2022 году
Какие активы выиграют и проиграют от укрепления рубля
Риск вечного «медвежьего» рынка реален. В каких акциях пересидеть падение
Продажи предметов роскоши растут быстрее ожиданий. Как на этом заработать
Как не ошибиться, создавая собственную торговую марку
Будьте как мы: зачем Сoca-Cola сменила название в Китае на Ke Kou Ke Le
Вы хотите выплатить дивиденды акционерам. Как отказаться от моратория
Как на идею снизить ставки смотрят МФО
Если предельная ставка по займам снова будет законодательно ограничена, бизнесу придется это выполнять, но заемщикам лучше не станет, говорит председатель совета СРО «МиР» Эльман Мехтиев: «Те МФО, кто пилотировал самостоятельно ставку ниже 1%, особенно в сегменте краткосрочных займов, признали, что удержать рентабельность возможно, только еще сильнее сократив количество одобрений».
Он ожидает, что ужесточение требований приведет к временному резкому сокращению выдач займов, но в долгосрочной перспективе компании смогут повысить качество своих портфелей.
«Вопрос в том, куда пойдут за заемными средствами те, кому откажут в МФО. Компании и так значительно ужесточили требования к оценке заемщика в последние годы. В это же время эксперты стали фиксировать рост объемов теневого рынка. <. >Обязать бизнес снизить ставку законодательно можно, а обязать при этом сохранять высокий уровень одобрения для обеспечения финансовой доступности — нет. Неплатежеспособный спрос не исчезнет от снижения ставок», — указал Мехтиев.
- Лидеры рынка будут перестраиваться — ужесточат скоринговую политику и сосредоточатся на качественной клиентской базе, говорит гендиректор IDF Eurasia в России (бренд MoneyMan) Ирина Хорошко.
- МФО не смогут предлагать более низкие ставки по займам без значительной оптимизации расходов на маркетинг и верификацию, замечает управляющий директор компании «Лайм-Займ» Олеся Киселева. Она считает, что сохранить баланс смогут только игроки с достаточным масштабом бизнеса.
- Удержать рентабельность бизнеса можно, снизив затраты, но сейчас они растут на 10–20% в год, оценивает председатель совета директоров группы «Финбридж» Леонид Корнилов. Он связывает это в первую очередь с ростом регуляторной нагрузки. «Крупные игроки рынка и так ужесточили требования к качеству заемщиков. Ужесточат еще — и заемщики будут вынуждены дальше обращаться к черным кредиторам», — добавляет Корнилов.
- Снижение предельной ставки скажется на рентабельности бизнеса и приведет к уходу большого количества МФО с рынка, допускает гендиректор МФК «Займер» Роман Макаров. По его оценкам, реестр микрофинансовых организаций может сократиться на 20–30%. Как следует из данных ЦБ на 17 ноября, в России услуги микрофинансирования предоставляют 1263 МФО. «Прежде всего уйдут те компании, которые с трудом пережили последние этапы регулирования рынка», — замечает Макаров. Но на рынке есть компании, которые успешно работают при ставке ниже 1% в день, указывает он.
- Пересмотр предельной ставки мало что поменяет для крупных МФО, считает гендиректор МФК «МигКредит» Олег Гришин. «Весь бизнес-подход лидеров рынка лежит в области работы с повторными клиентами. Поэтому основная прибыль находится не в части процентного дохода, что тоже важно, а скорее в области снижения кредитного риска», — подчеркивает он, допуская, что с рынка уйдут небольшие компании с одним продуктом в линейке, выдающие займы в офлайне. «Но это даже к лучшему, потому что рынок очистится», — заключает Гришин. Компромиссным решением гендиректор «МигКредита» считает снижение предельной ставки до 0,85% в день (примерно соответствует 310% годовых).
- Для каждой компании уровень ставки, которая позволяет им развиваться, разный, отмечает гендиректор ГК Eqvanta (бренды «Быстроденьги» и «Турбозайм») Андрей Клейменов. «Ставка играет здесь не ключевую роль. Например, есть ограничение по переплатам — больше 150% суммы полученного займа клиент никогда не переплатит, а если это привести к 365 дням года, средняя ставка получается менее 0,5% в день», — говорит он.
Для чего нужны ограничения
Снижение предельной ставки направлено на защиту прав заемщиков, замечает директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Иван Уклеин: «Ставки по микрозаймам «до зарплаты», как и по микрозаймам на срок до 180 дней до 100 тыс. руб., у большинства компаний на рынке составляют 360–365% годовых, то есть на пределе разрешенного. Задача Банка России — не допустить чрезмерного роста отдельных, наиболее чувствительных характеристик закредитованности населения».
Точка безубыточности для крупных МФО в сегменте PDL, по словам аналитика, находится в районе 150–200% годовых. «Более резкое снижение (предельной ставки. — РБК) может повлечь за собой существенные риски для легальных кредиторов, поэтому едва ли Банк России поддержит более радикальное снижение процентной ставки, чем до 200–250% годовых», — полагает Уклеин. Но даже такое сокращение он считает существенным для МФО и соглашается с прогнозами компаний о сокращении численности игроков на рынке.
«Для потребителей ограничение предельной ставки всегда является положительным моментом, однако для МФО высокий уровень ставок является своего рода обязательной частью бизнес-модели», — замечает директор банковских рейтингов НРА Константин Бородулин. Более высокая ставка позволяет микрофинансовым компаниям выдавать займы клиентам, которым отказывают банки, напоминает он. «Важно избежать ситуации, когда ограничение ставки приведет к уходу с рынка ряда МФО», — считает аналитик.
На бирже можно заработать куда больше обычного, если использовать заемные средства. Или — потерять все деньги и еще остаться должным брокеру. Рассказываем, что нужно знать инвестору о маржинальной торговле
Что такое маржа и какой она бывает?
Когда инвестор хочет потратить на сделку больше денег, чем у него есть, он может взять деньги в долг у брокера. Тогда залогом будут собственные средства на брокерском счете — они заблокированы как некий страховой депозит. Эта сумма называется маржой. Маржа пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию.
Рассчитывают два вида маржи: начальная и минимальная.
Начальная маржа — начальное обеспечение для совершения новой сделки. Она рассчитывается путем умножения стоимости актива на ставку риска.
Ставка риска — это вероятность изменения цены актива на бирже. Как правило, чем выше волатильность инструмента, тем выше ставка риска. Обычно брокеры публикуют ставки риска по активам на официальных сайтах. Обратите внимание, что ставки риска по сделкам в шорт всегда выше, чем в лонг.
Минимальная маржа — минимальное обеспечение для поддержания позиции, которую вы уже открыли. Обычно минимальная маржа одного ликвидного актива равна половине начальной маржи.
Чтобы рассчитать начальную и минимальную маржу в целом по портфелю, нужно сложить начальную и минимальную маржу по каждому ликвидному активу. Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже начальной маржи, вы сможете выкупить часть активов в непокрытой позиции, но не сможете заключать новые сделки.
Важно! При расчете начальной и минимальной маржи всего портфеля рубли на брокерском счете НЕ учитываются
Ликвидный портфель — это совокупная стоимость валюты и ликвидных ценных бумаг на вашем брокерском счете. Акции иностранных компаний, валюта и еврооблигации учитываются в рублях по текущему биржевому курсу.
Но если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже минимальной маржи, то тогда брокер будет вправе принудительно закрыть часть ваших позиций, чтобы стоимость ликвидного портфеля не упала до нуля и не ушла в минус. Брокер вправе сам выбирать позиции, которые считает нужным закрыть.
Что такое торговля в лонг?
Длинная позиция (long position) — сделка в расчете на рост котировок. Cмысл длинной позиции в том, чтобы купить акции, пока они стоят дешево, и продать их, когда они подорожают. Трейдеры могут участвовать в сделках в лонг не только на свои средства, но и на заемные — то есть предоставленные брокером.
В таком случае увеличивается потенциальная прибыль — но и убытки от неудачных сделок полностью ложатся на инвесторов. Пример: вы купили десять акций Tesla по $700. Через несколько дней продали все бумаги по $800 за акцию. Тогда ваша прибыль составит $1 тыс.
Если бы вы использовали маржинальную торговлю и брокер вам предоставил возможность купить в два раза больше акций, то сумма вашей покупки составила бы $14 тыс., а прибыль — $2 тыс. Как видите, при использовании заемных средств прибыль инвестора получилась в два раза больше. Но, конечно, нужно учитывать комиссии за сделки и перенос позиций на несколько дней.
Теперь рассмотрим негативный сценарий развития событий: акции Tesla упали до $600. Ваш убыток составит $1 тыс., если использовали только свои средства. Но если бы вы купили их с плечом x2, убыток был бы равен $2 тыс.
Как видно из данного примера, маржинальная торговля увеличивает не только потенциальную доходность, но и убытки. Перед использованием торговли с плечом нужно научиться контролю рисков, не бояться фиксировать маленькие убытки, а также пользоваться тейк-профитом и стоп-лоссом .
3. Как устроена маржинальная торговля в лонг?
Предположим, у нас на брокерском счете десять акций Tesla, рыночная стоимость одной составляет $700. На счете лежит $1 тыс., и мы хотим еще купить некоторое количество бумаг Apple.
Сначала брокер посчитает размер нашего ликвидного портфеля. Он составит: $700*10 акций + $1 тыс. = $8 тыс.
Далее брокер рассчитает начальную и минимальную маржу.
Начальная маржа в нашем примере будет рассчитываться следующим образом: $700*10 акций*50% (допустим, что это ставка риска лонг по акциям Tesla) + $1000*10% (допустим, что это ставка риска лонг по доллару) = $3,6 тыс.
Минимальная маржа равна половине начальной, то есть $1,8 тыс.
Далее, когда мы хотим купить акции Apple, брокер рассчитает максимальную сумму сделки. Она рассчитывается следующим образом: ( ликвидный портфель — начальная маржа) / ставка риска лонг по активу (в нашем случае, Apple)
В нашем примере лимит по сделке будет равен: ($8 тыс. — $3,6 тыс.) / 25% (допустим, что это ставка риска лонг по акциям Apple) = $17,6 тыс.
Предположим, что рыночная цена акций Apple сейчас составляет $100. Значит, максимум мы сможем купить 176 бумаг Apple. Но, допустим, мы решили купить лишь 100 акций. Тогда вот как будет выглядеть наш портфель:
— 10 акций Tesla, общая стоимость — $7 тыс.;
— 100 акций Apple, общая стоимость — $10 тыс.;
— «минус» $9 тыс. (у нас было $1 тыс. и мы купили в долг акции Apple на $10 тыс.).
После этого брокер пересчитает стоимость нашего ликвидного портфеля, его начальную и минимальную маржу. Это происходит каждый раз, когда меняется состав ликвидного портфеля или цена активов, которые в него входят.
Как уже писали выше, если стоимость ликвидного портфеля выше начальной маржи, то мы сможем заключать новые сделки. Если ниже начальной, но выше минимальной маржи, то мы сможем выкупить часть активов, но не заключать новые сделки. Если же стоимость ликвидного портфеля опустится ниже минимальной маржи, то брокер будет вправе принудительно закрыть часть наших активов.
А как устроена торговля в шорт?
Зарабатывать можно не только на росте стоимости акций, но и на их падении. Представим ситуацию: акции Microsoft торгуются по $200, но мы считаем, что цена завышена и бумаги вот-вот должны упасть, но у нас самих этих акций в портфеле нет.
Тогда мы берем у брокера акции взаймы под залог денежных средств, и он продает их на рынке. Далее мы ждем, когда акции упадут, например, до $180, и покупаем. При покупке акции автоматически вернуться брокеру (помним, что мы их взяли взаймы), а разница продажи и покупки и будет нашей прибылью, в данном случае — $20.
Как это происходит технически: когда мы продаем акции, которых у нас нет, в портфеле образовывается строка «минус одна акция Microsoft». Также на счет поступают средства от продажи — $200.
Все расчеты относительно минимальной и начальной маржи, а также ликвидного портфеля аналогичны торговле в лонг, но в ставке риска берется значение « шорт ».
За каждый день использования активов брокера мы платим определенную сумму, с условиями маржинальной торговли необходимо ознакомится у брокера. Впрочем, это касается и торговли в лонг, поэтому маржинальную торговлю лучше использовать для краткосрочных сделок.
Торговля в шорт гораздо более рискованна, нежели в лонг. В случае игры на понижение математическое ожидание играет против нас: акции максимально могут упасть до 0, то есть минус 100%. А расти могут неограниченно, и 100%, и 200%, и даже 500%. При торговле в шорт инвестор ставит себя в заведомо опасную позицию, поэтому здесь еще более важно заранее оценивать свои риски, определить максимально возможные убытки по сделке и выставить стоп-лосс.
4. Плюсы и минусы маржинальной торговли
Плюсы:
- больший размер потенциальной прибыли за счет открытия позиций с использованием заемных средств;
- возможность торговли не только на повышение цены, но и понижение за счет сделок в шорт.
Минусы:
- увеличивается размер убытка при неудачной сделке;
- не ко всем инструментам брокер может предоставить сделку в шорт;
- необходимо платить комиссию за перенос непокрытой позиции (даже в нерабочие дни биржи);
- при падении стоимости ликвидного портфеля ниже минимальной маржи, брокер может принудительно закрыть позиции.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Распоряжение брокеру о покупке или продаже бумаги при достижении определенных показателей. Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском. При маржинальной торговле на рынке инвестор фактически берет кредит под залог на осуществление сделки. В качестве залога выступает небольшая часть собственных средств инвестора — так называемая маржа. Подробнее
Автор статьи
Читайте также: