Куда инвестировать деньги в китае

Обновлено: 24.04.2024

Несмотря на печальную динамику китайских компаний в уходящем году, большинство инвестиционных домов в 2022 г. однозначно ставит на бумаги из КНР. Таких сильных рекомендаций и таргетов больше нет ни в одном сегменте рынка. Перечислим лидеров уходящего года и назовем главных фаворитов.

Еще раз про риски

Главным фактором падения китайских корпораций в 2021 г. стало вмешательство местных регуляторов. Исключить их влияние в будущем невозможно, как и предсказать их новые шаги.

Угроза делистинга китайских компаний с американских площадок, о чем много говорилось в последнее время, может держать рынок в подвешенном состоянии еще долго, что будет мешать компаниям реализовать свой потенциал. Не стоит также забывать и о макроэкономических рисках: ВВП Китая замедляется, а кредитное сжатие уже началось.

Лидеры роста в 2021 г.

В целом китайские индексы в уходящем году сыграли не так плохо, как IT-гиганты. Сильнее всего пострадал гонконгский рынок, где листинг имеется у большинства крупных компаний КНР. Но даже он снизился в 2021 г. только на 16%, то есть вдвое-втрое слабее, чем Alibaba или Baidu.

Фондовый рынок континентального Китая и вовсе выходит в плюс по итогам года, хотя, конечно, не так динамично, как рынки США и Европы. Шанхай прибавил 3% в юанях и около 5% в долларах.

Из тех компаний КНР, которые торгуются в России на СПБ Бирже, только пять вышли в плюс. Из них четыре относятся к сырьевой и нефтегазовой индустрии. Их росту могли бы позавидовать российские металлурги и нефтянка: от 45% до 80% роста в валюте, а дивиденды доходят до 7,6%.

Акции в топе рекомендаций

В течение года большинство средних и малых компаний Китая лишилось аналитического покрытия: инвестиционные дома перестали давать по ним хоть какие-то прогнозы, опасаясь непредвиденных событий на рынке.

Однако те фишки, что остались в листах наблюдений, имеют беспрецедентно высокие оценки. В таблице ниже перечислены только те компании КНР, у которых выставлено более 10 оценок. Как можно заметить, подавляющее большинство из них — единодушно на покупку.

Десятки западных инвестиционных банков и компаний практически хором поставили рекомендации «покупать» и «активно покупать» на эти семь китайских фишек. Особенно потрясает воображение Bilibili, у которой средней таргет — почти 150%, и с этим согласен 31 аналитик из 32. Сказать, что такое бывает редко — ничего не сказать.

Если взять фокус на те акции, которые имеют особенно высокую вероятность роста (по мнению инвестдомов) с самым высоким расчетным потенциалом, то выделить можно три из них. Кроме упомянутой Bilibili, внимания заслуживают все те же Alibaba и Baidu. они имеют самое высокое произведение таргетов на долю рекомендаций.

Выводы

Китайский рынок — территория повышенных рисков. Но и потенциальная прибыль там кратно больше, чем на развитых рынках. Те немногие бумаги, что выросли по итогам года (до 80%), поднялись на сырьевой конъюнктуре и могут быть интересны разве что ради солидных дивидендов (до 7–7,6% годовых).

Те акции Китая, что упали по итогам года, имеют аномально высокие оценки от инвестиционных домов. Около 90% аналитиков и более выставляют оценки «покупать» и «активно покупать» в отношении семи IT-компаний, перечисленных выше. Особого внимания заслуживают три их них: Bilibili, Baidu и Alibaba. У них самые высокие таргеты, помноженные на количество инвестдомов, которые их выставили.

БКС Мир инвестиций

Прогнозы и комментарии. Как скажется решение Минфина на курсе рубля

Премаркет. Чем ответят быки?

В США проблемы с топливом. Нефть растет

Акции роста в портфелях россиян. Фавориты из индекса SPB100

Что ждать от рынка цветных металлов. Прогноз Норникеля

Шортить теперь можно. Что это значит для рынка?

Отдельный режим торгов для нерезидентов. Как это отразится на акциях

Акции США — купить или продать. Аргументы быков и медведей

Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Друзья, всем привет! Меня зовут Макс, на этом канале вы найдете статьи об особенностях жизни в Китае, путешествиях и проблемах, которые мы разбираем вместе с моими подписчиками.

"Копим на невесту"

В Китае принято инвестировать деньги, даже если вам 90 лет. С подросткового возраста и до самой старости китайцы хранят деньги на своих счетах, для этого используют банковские вклады. Я опросил 10 знакомых китайцев, вот 3 банка, в которые они инвестируют чаще всего: Bank of China, Agricaltural bank of China, ICBC.

Ниже приведу скриншот процентной ставки банков Китая - Если вклад будет всего на полгода, то ставка составит 1.35 процентов, если на год, то 1.55, за три года вы получите 2.75 процента годовых.

Интересно, что деньги копят постоянно, а не так, как мы делаем в России - накопили на отпуск и за 7 дней слили все деньги в отеле "всё включено" в Турции. Главная цель таких накоплений - отдать деньги молодым мальчикам, которые должны перед свадьбой обеспечить себя и свою будущую супругу квартирой, машиной и другими прелестями семейной жизни.

"Много денег в Китае хранить опасно"

Я тоже инвестирую деньги. Каждый день откладываю их на специальный счёт, а затем реинвестирую в акции и облигации. Инвестирую я в долларах, потому что курс рубля у нас крайне нестабильный, и за всю историю наша валюта неуклонно продолжает падать.

Кстати, если вы тоже хотите научиться инвестировать деньги и обеспечить себе стабильное финансовое будущее, оплатить детям учёбу, купить квартиру или организовать беззаботную пенсию, я советую пройти БЕСПЛАТНЫЙ вебинар Егора Арсланова по финансовой грамотности и инвестициям. Спешите, ведь скоро бесплатный доступ закончится. Нажимайте сюда, чтобы посмотреть.

Простые китайцы не сильно переживают за юань, поэтому в банк вкладывают китайскую валюту. Интересно, что в год китайцу разрешается обменять не более 50 тысяч китайских юаней в доллары. Это сделали с целью поддержания национальной валюты.

А вот большие деньги хранить в Китае опасно из-за государственной политики. Часто крупные бизнесмены заводят счета в иностранных банках и хранят все свои активы именно там в долларах - часто эти схемы не самые белые и легальные.

Пожив в Китае три года я понял, что тоже хочу обеспечить себе стабильное финансовое будущее и ввёл в привычку регулярно инвестировать деньги . Мне нравится наблюдать за тем, как Китай постепенно богатеет, их ВВП растёт и уже к 2023 году, вероятно, мы увидим нового финансового лидера на рынке.

Считаю, что нам тоже стоит поучиться правильно обращаться с деньгами, ведь в школе нас никто этому не учил. Мы давно живем в мире капитализма, поэтому для качественной жизни нужно уметь играть по правилам новой реальности.

Спасибо, что дочитали статью до конца. Ставьте лайк на статью и подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить новые публикации!

Большинство инвесторов предпочитают вкладывать деньги в экономику США, так как это крупная экономически-развитая страна, растущая гигантскими темпами и диктующая миру свои условия.

А в другой части света есть еще одна крупная экономическая страна, и пусть не такая развитая, как США, но не готовая уступать в чем-либо последним.

Китай является одной из экономических сверхдержав. В экономику этой страны верят многие крупные частные инвесторы, такие, как Джим Роджерс.

И хотя экономика Китая дает прекрасные возможности для инвестиций, у российских частных инвесторов такие возможности достаточно ограниченны.

Но это не значит, что их нет совсем.

Как можно инвестировать в экономику Китая обычному российскому частному инвестору:

1. Наверное самый простой способ - это покупка валюты , китайского юаня. За посление 10 лет он вырос больше, чем в два раза, с 4,50 рублей до 11,60.

На Мосбирже юань торгуется, как правило, лотами, которые равняются 1000 штук. Но можно покупать и не на бирже. А в различных электронных кошельках, типа ЮМани. Здесь спред между покупкой и продажей побольше, но есть возможность покупки от нескольких штук.

Есть еще биржевой фонд VTBE, но он вкладывает денежные средства в развивающиеся рынки, в том числе в Китай. Стоимость такого фонда 880 рублей или 11 $.

3. Покупка непосредственно акций китайских компаний на Санкт-Петербургской бирже.

Среди них можно выделить:

Alibaba - интернет-торговля. На ее долю приходится 80% онлайн-торговли в КНР. Цена одной акции в районе 255$ на 19.11.2020.

Baidu - интернет-поисковик, как Гугл и Яндекс. 141$.

Joyy - онлайн-рзвлекательная платформа. 86$.

NetEase - интернет-технологии, разрабатывает приложения. 87$.

China Mobile - китайский оператор сотовой связи. 30$.

China Telecom - услуги проводной и мобильной связи. 30$.

SINA Corporation - сетевая СМИ компания, управляющая веб-сайтами на китайском языке. 42$.

China Southern Airlines - авиационные услуги на территории Китая, Юго-Восточной Азии и в других частях.

А также Momo, Aluminum Corp of China, China Life Insurance, PetroChina, Yum China Holdings, China Eastern Airlines и другие.

Лично я тоже думаю, что у Китая есть шансы на рост, поэтому у меня есть фонд на акции Китая и последнее время изучаю китайские акции. Хотя в действительности его индекс сейчас поднялся к тому же уровню, где был 5 лет назад.

А что вы думаете о Китае? Есть у него шансы на рост? Или останется там же, где и сейчас?

Не забывайте ставить ЛАЙК, оставлять КОММЕНТАРИИ и ПОДПИСЫВАТЬСЯ на канал.

Китайское правительство не дает покоя инвесторам на фондовом рынке. После того, как рынок коммерческого образования был "уничтожен", свидетельством этого является падение стоимости акций New Oriental Education & Technology Group Inc. (NYSE: EDU), TAL Education Group (NYSE: TAL) и Gaotu Techedu Inc. (NYSE: GOTU) на 90% и более, любая критика какой-нибудь из отраслей бизнеса теперь воспринимается как сигнал к её жесткому регулированию. Так, например, банальная публикация статьи в государственных СМИ, в которой онлайн-игры сравнили с "духовным опиумом" для подростков, привела к падению стоимости акций компаний Tencent Holdings Ltd ADR (OTC: TCEHY), NetEase Inc (NASDAQ: NTES) и Bilibili Inc (NASDAQ: BILI). Но даже в таких условиях инвесторы проявляют интерес к китайским компаниям.

В данной статье я предлагаю также обратить внимание на китайский рынок и представлю вашему вниманию три компании, акции которых могут вырасти в цене, когда ситуация с регулированием бизнеса в Поднебесной стабилизируется.

Boyd Gaming Corporation

Первой компанией, на которую стоит обратить внимание - это крупнейший производитель электромобилей Boyd Gaming Corporation (NYSE: BYD). Данная отрасль пока не попала в поле зрения китайского правительства, хотя опасения присутствуют, так как электромобили теперь тоже умеют собирать данные, а регулирующим органам важно, чтобы собранная информация не ушла за пределы страны.

Boyd Gaming это больше, чем просто компания, которая производит электромобили. Она была основана в 1995 году и начинала как завод по производству аккумуляторов. За 10 лет компания захватила более половины мирового рынка аккумуляторов для мобильных телефонов и возглавила список самых быстрорастущих технологических компаний Китая. Теперь Boyd Gaming занимается производством электромобилей, гибридных автобусов, грузовиков, электровелосипедов и погрузчиков. Компания продолжает производить аккумуляторы как для мобильных телефонов, так и для автомобилей, а также поставляет оборудование для возобновляемых источников энергии.

Из всей продукции, которую производит компания, только электромобили могут собирать данные пользователей, следовательно, риск инвестиций в нее не такой высокий, как, например, в компанию NIO.

Кто настоящий конкурент Tesla в Китае?

Мы привыкли считать, что основной конкурент Tesla (NASDAQ: TSLA) в Китае это компания NIO, но если посмотреть на статистику проданных электромобилей на китайском рынке за второй квартал 2021 года, то увидим, что это заблуждение. Boyd Gaming по итогам второго квартала продала 54 841 полностью электрических автомобилей. NIO за этот же период продала 21 896 электромобилей. Tesla в Китае смогла реализовать 61 745 электромобилей, то есть под звание основного конкурента больше подходит компания Boyd Gaming.

Помимо электромобилей компания занимается производством и продажей гибридных транспортных средств, где каждый месяц отмечается положительная динамика. Так, за июль Boyd Gaming смогла реализовать 50 492 гибридных автомобиля, что на 170% больше, чем в июле 2020 года.

Преимуществом Boyd Gaming перед китайскими автопроизводителями электромобилей NIO, Xpeng и Li auto является то, что Boyd Gaming прибыльна. По итогам второго квартала компания получила чистую прибыль в размере 113 млн USD.

Баффет инвестирует в генерального директора Boyd Gaming Corporation

Есть еще одна, на первый взгляд, незначительная деталь, выступающая в пользу инвестиций в бумаги Boyd Gaming. 11 лет назад Уоррен Баффет нарушил свое правило, согласно которому необходимо инвестировать в компании, бизнес которых вы понимаете, и инвестировал в Boyd Gaming. При этом, со слов Баффета, он не разбирался ни в электромобилях, ни в аккумуляторах. Уоррена впечатлил генеральный директор компании Ван Чуаньфу (Wáng Chuánfú), а точнее то, как его описал партнер Баффета Чарльз Мангер (Charles Thomas Munger). "Этот парень", - говорит Мангер журналу Fortune, - "представляет собой комбинацию Томаса Эдисона и Джека Уэлча - что-то вроде Эдисона в решении технических проблем и что-то вроде Уэлча в том, что он делает то, что ему нужно. Я никогда не видел ничего подобного".

В то время Berkshire Hathaway купил 10% Boyd Gaming, если посмотреть график 11 летней давности, то бумаги стоили около 10 USD. Весной прошлого года цена опускалась до данного уровня, но потом резко пошла вверх. Сейчас акции стоят 62 USD. Для нас важно то, что Ван Чуаньфу, в которого поверил Баффет, продолжает управлять компанией.

Технический анализ Boyd Gaming

Бумаги Boyd Gaming ранее отбились от 200-дневной Скользящей средней и торгуются над ней, что указывает на преобладание восходящей тенденции. Ближайшее сопротивление находится на уровне 65 USD. Его пробой приведет к росту стоимости бумаг и обновлению исторического максимума на уровне 71 USD.

Технический анализ Boyd Gaming

Варианты запрета игр для несовершеннолетних

Но если отбросить эмоции и задуматься над тем, как можно ограничить доступ детей к играм, то первое, что придет на ум, это запретить им вход в компьютерные залы. Данную процедуру легче всего воплотить в жизнь, но Sohu работает в сегменте онлайн-игр, в которые можно играть, не посещая компьютерные залы.

Можно дополнительно коснутся и темы платежеспособности детей в онлайн-играх. Если, например, взять 30-летнего игрока, который ходит на работу и сам зарабатывает деньги и 14 летнего подростка, который живет за счет родителей, то расходы на онлайн-игру выше будут у 30-летнего пользователя. Но в этом случае математика получения прибыли гораздо сложнее, так как включаются доходы от показа рекламы в играх, и дети с удовольствием купят резиновый поп-ит, в десятки раз дороже его себестоимости, только потому, что он сейчас в моде.

Запрет онлайн-игр не испугал инвесторов Sohu

Казалось бы, введение запрета на онлайн-игры для несовершеннолетних должны были обрушить стоимость акций Sohu, но на самом деле ничего подобного не произошло. Стоимость акций в начале торговой сессии опустилась, но на момент закрытия торговой сессии бумаги отыграли 50% падения.

В целом, если сравнить акции Sohu с другими компаниями из индустрии игр, например, Bilibili Inc., то можно заметить, что инвесторы не спешат продавать бумаги Sohu. Акции торгуются над 200-дневной Скользящей средней, что указывает на преобладание восходящей тенденции. Акции BILI с февраля 2021 года торгуются с понижением, а в июле пробили 200-дневную Скользящую среднюю и продолжают снижаться, что указывает на возможное развитие нисходящей тенденции.

На недельном периоде акции торгуются у своих исторических минимумов, максимальная цена, по которой ранее торговались бумаги была на 400% выше текущей цены на рынке. Поэтому, потенциал роста, даже с точки зрения технического анализа, присутствует.

Weibo Corporation

Замыкает тройку китайских компаний, интересных с точки зрения инвестиций - Weibo Corporation (NASDAQ: WB). Это китайская социальная сеть микроблогов, что-то среднее между Twitter и Facebook.

К сожалению, и эта компания тоже попала под прицел правительства Китая. Хотя правильнее сказать, санкции коснулись не самой компании, а её пользователей. Правительство, опасаясь критики со стороны известных личностей Китая, у которых огромное множество поклонников, обязало компании удалить аккаунты успешных людей в социальных сетях. На этом фоне бумаги Weibo упали на 13%.

Квартальный отчет остановил падение акций

В противовес негативным новостям, корпорация опубликовала отчет за второй квартал, в котором отмечается рост выручки до 574 млн USD, что на 48% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. EBITDA находится на рекордных значениях и составляет 193 млн USD. Этот квартальный отчет смог остановить падение акций, а после него бумаги выросли в цене на 15%.

Технический анализ Weibo Corporation

Если обратить внимание на график акций, то бумаги торгуются в восходящем тренде, но сейчас цена скорректировалась к 200-дневной Скользящей средней. Подъём котировок выше 50 USD просигнализирует о продолжении восходящей тенденции и росту цены до сопротивления на 65 USD.

Технический анализ Weibo Corporation

Вывод

Правительство Китая пытается улучшить демографическую ситуацию в стране, поэтому оно сейчас занято поиском виновных в замедлении темпов рождаемости (о законе одна семья, один ребенок уже забыли). В итоге, фондовый рынок штормит, так как не понятно, когда же все виновные будут наказы и кто ими окажется. Параллельно с заботой об улучшении демографической ситуации идет борьба с компаниями, занимающими монопольное положение, что добавляет нервозности. А ещё идет зачистка рынка от компаний не способных обслуживать свои долги, то есть государство отказывается им помогать. В связи с этим инвестиции в китайские компании - это как ходьба по минному полю. Учитывайте, пожалуйста, данные риски при инвестициях в Китай.

Инвестируйте в американские акции на выгодных условиях! Реальные акции на платформе R StocksTrader от 0,0045 USD с минимальной комиссией в размере 0,5 USD. Вы можете попробовать свои навыки торговли в платформе R StocksTrader на демо-счёте или открыть реальный торговый счёт, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте RoboForex и открыть счёт.

Евгений Савицкий

Работает на валютном рынке с 2004 года. С 2012 года участвует в торговле акциями на американской бирже и публикует аналитические статьи по фондовому рынку. Принимает активное участие в подготовке и проведении обучающих вебинаров RoboForex.

Экономика Китая находится на втором месте по ВВП, уступая только США. Растущая экономика страны является благоприятной средой для инвестиций.

Чтобы инвестировать в Китай, можно использовать разные инструменты: от государственных облигаций до покупки акций напрямую. Однако начинающему инвестору они могут подойти не всегда. Существует простой и надежный способ инвестирования в экономику Китая — ETF.

ETF (Exchange Traded Fund) — это биржевой инвестиционный фонд, который вкладывает средства в базовый актив. Для инвестора ETF представляет собой часть «пирога», в который он инвестирует, а фонд собирает средства всех участников для покупки базового актива. Данный инструмент также можно использовать на счете ИИС и получать налоговый вычет.

От практики к инвестициям

Стоит отметить, что на текущий момент ETF FXCN занимает второе место по доходности за год в рублях. Первое место по доходности занимает фонд IT-отрасли США, а на третьем месте «золотой ETF», о которых мы уже рассказывали ранее.

ETF FXCN торгуется на бирже как в рублях, так и в долларах. Доходность фонда в рублях за последние 5 лет составляет 105,2%, а в долларах — 72,8% (актуально на 29.10.20).

Цена рублевого фонда напрямую зависит от курса доллара. Если рубль начнет дешеветь по отношению к доллару, то сам ETF прибавит в цене соответствующее изменение курса. При этом цена в долларах не изменится. То есть ETF FXCN имеет валютную диверсификацию. Доходность вложений зависит от изменения базового актива, поэтому не так важно в какой валюте инвестировать.

В итоге инвестор имеет простой и универсальный доступ к инвестициям в акции Китая. Статус квалифицированного инвестора для этого не потребуется. Полученные дивиденды фонд реинвестирует в базовый актив, поэтому заниматься управлением или перераспределением активов не придется.

БКС Мир инвестиций

Прогнозы и комментарии. Как скажется решение Минфина на курсе рубля

Премаркет. Чем ответят быки?

В США проблемы с топливом. Нефть растет

Акции роста в портфелях россиян. Фавориты из индекса SPB100

Что ждать от рынка цветных металлов. Прогноз Норникеля

Шортить теперь можно. Что это значит для рынка?

Отдельный режим торгов для нерезидентов. Как это отразится на акциях

Акции США — купить или продать. Аргументы быков и медведей

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: