Облигации займа ссср как компенсировать

Обновлено: 23.04.2024

3 июля вновь напомнила о себе давняя проблема: Россия все еще должна своим гражданам, которые когда-то давно «давали взаймы» ее предшественнику – СССР.

Все прекрасно помнят свои вклады, хранившиеся в государственных сберкассах, а также красивые гербовые бумаги, которые многие покупали за советские еще рубли, – облигации государственных выигрышных займов.

Выплаты по советским вкладам сейчас производятся в плановом режиме – через Сбербанк России (об условиях получения денег можно почитать здесь ).

А вот порядок выплаты компенсаций по выданным СССР государственным облигациям все еще остается в подвешенном состоянии. Но многие граждане уже добились своих компенсаций в самой высокой судебной инстанции – Европейском суде по правам человека.

Дело коснулось оплаты облигаций известного «брежневского займа» 1982 года. Ценные бумаги выпускались Государственным казначейством СССР номиналами по 25, 50 и 100 рублей, и продавались населению на условиях последующего их выкупа с процентами (3% годовых).

Срок займа был оптимистично тогда обозначен в 20 лет (с 1981 по 2002 годы). Это был один из самых крупных тиражей государственных выигрышных займов, в результате которого у СССР образовался внушительный долг перед своими гражданами.

После распада СССР принималась целая череда правительственных решений о дальнейшей судьбе государственного займа 1982 года:

- Постановлением от 5 августа 1992 года № 549 Сбербанку давалось поручение выкупать у населения облигации в период с октября 1992 года по октябрь 1993 года (за 1 рубль номинала облигации выплачивалось 1,6 современных рублей). Как вариант, предлагалось обменять облигации займа 1982 года на новые – займа 1992 года, без каких-либо доплат,

- 29 декабря 1993 года Министерству финансов РФ поручалось произвести выплаты по государственным облигациям 1982 года в срок до 1 июля 1995 года (срок приема заявлений на получение выплаты устанавливался до 1 января 1995 года),

- 10 мая 1995 года был принят закон №73-ФЗ «О восстановлении и защите сбережений граждан РФ», по которому Россия признавала обязательства по государственным облигациям, выданным в период до 1992 года исключительно на территории бывшей РСФСР.

В дальнейшем сроки выплат по государственным облигациям продлялись до 2009 года, после чего в закон «О бюджете» перестала включаться соответствующая статья расходов.

Но тем не менее еще у многих граждан остались на руках советские облигации. Требования их о выплате компенсаций не нашли поддержки в российских судах, и они обратились в ЕСПЧ.

Начиная с 2010 года было вынесено несколько значимых решений по таким делам: Европейский суд признал за российскими гражданами право на получение компенсаций по советским облигациям.

В качестве примера можно привести дело «Фомин против России»: гражданин заявил требование о взыскании компенсации на сумму 27 млн рублей (по номинальной стоимости облигаций).

Однако ЕСПЧ учел, что в 1998 году российский рубль девальвировался, а потому снизил итоговую сумму компенсации до 1200 евро за 9 облигаций.

При этом суд вменил в вину России отсутствие механизма компенсации по советским облигациям, где учитывались бы инфляционные и девальвационные процессы.

Обмен облигаций 1982 года, проводившийся в 1992 – 1993 гг., был расценен ЕСПЧ как право граждан, а не их обязанность участвовать в обмене, в связи с чем обязательства с России по выплате компенсаций не снимаются.

3 июля было вынесено очередное решение ЕСПЧ по взысканию компенсации: в пользу трех россиян было взыскано по 1800 евро и судебные расходы (Дело «Волокитин и другие против России»).

Таким образом, еще есть реальные шансы вернуть хотя бы часть уплаченных когда-то за облигации денег!

Хотя СССР нет на карте без малого 30 лет, не теряет популярности вопрос о государственных облигациях, которые выпускались при советской власти. Владельцы ценных бумаг рассчитывают на получение баснословных прибылей, слухи о которых активно продвигаются в интернете. К сожалению, сегодня вернуть хотя бы часть затрат не представляется возможным.

История облигаций в СССР

В советские времена правительство страны многократно использовало выпуск облигаций для привлечения накопленных материальных средств населения в бюджет государства. Большинство из них реализовывалось в принудительном порядке. Во многих источниках встречается информация о более чем 60 займах: они были востребованы в годы НЭПа и военное время. Основную же их массу выпустили в 1951-1957 гг. с целью поддержки народного хозяйства. В 1957-м займы прекратили выпускать, выплаты по ним заморозили на 20 лет.

В 1966 году запустили добровольный заём под 3% годовых номиналом 20 и 10 рублей. В 1982 был осуществлён последний заём советской эпохи, в розыгрышах по которому должны были победить 32% выпущенных облигаций.

В 1992 году, уже после развала Советского Союза, были выпущены новые ценные бумаги на десять лет, стоимость которых составила 500 и 1 000 рублей. Процент выигрышей был аналогичен 1982 году.

Сегодня на руках у населения чаще всего встречаются облигации трёх видов: 1956 года, 1982 и 1992.

Узнайте, как инвестировать в ценные бумаги от 1 000 рублей

Государственные облигации 1956 года: что с ними делать?

Самый большой заём на укрепление роста народного хозяйства был выпущен в 1956 году на сумму 34 миллиарда. Номинал купонов составил от 10 до 500 рублей. Условия предполагали, что по окончании срока размещения владельцы получат либо сумму стоимости с учётом процентов, либо выигрыш. В 1957 году выплаты бонусов по займам были приостановлены. Заморозка продлилась почти 20 лет. Начало погашения пришлось на 1974 год и продлилось до 1990. Окончательные расчёты завершились в 1991 году в декабре. В настоящий момент государственный долг по бумагам, выпущенным в 1956, считается погашенным. Возможно, коллекционерам интересны облигации 1956 года, цена будет зависеть от их внешнего состояния.

Облигации 1982 года

В 1982 году правительство запустило производство ценных бумаг сроком на 20 лет, которые предлагали стандартную доходность в 3% и розыгрыш ценных подарков. Привлекательность условий и отсутствие возможности банковских вкладов вызвала небывалый ажиотаж: именно эти облигации государственного выигрышного займа (ОГВВЗ) до сих пор хранятся у вкладчиков. Их стоимость по номиналу составляла 100, 50 и 25 рублей.

Облигации «брежневского займа» выпускались огромным тиражом и по сути стали второй государственной валютой, объём внутреннего долга страны перед гражданами благодаря этому займу оказался весьма внушительным. Датой окончания займа было 1 января 2002 года.

После распада СССР вопрос, можно ли продать облигации 1982 года, встал особенно остро. Россия, которая является правопреемником, взяла на себя долговые обязательства по выплатам. Выпуск ценных бумаг в 1992 году предполагал, что у государственных заёмщиков будет выбор: получить выплаты наличными или обменять старые облигации на новый российский образец. ОГВВЗ выкупались по следующему курсу: за облигацию стоимостью 100 рублей давали 160. Данные условия сохранялись до декабря 1994 включительно. Далее все финансовые выплаты по вкладам 1982 года прекратились.

Некоторые ресурсы при попытке найти информацию, куда продать облигации 1982 года, указывают, что их выкупают «Сбербанк» и Агентство по страхованию вкладов. При этом на официальных сайтах банка и АСВ данные о выкупе облигаций советского периода отсутствуют.

Что можно сделать с облигациями 1992 года?

Владельцы советских активов, которые предпочли обмен, могли получить денежные средства вплоть до конца декабря 2005 года. Деноминация 1998 года не осталась в стороне — стоимость ценных бумаг пересчитали: 500 рублей превратились в 50 копеек, а тысяча — в один рубль. Далеко не все соглашались на такую скромную компенсацию. Вплоть до 2009 года кассы «Сбербанка» могли купить старые облигации по решению суда при наличии доказанных обстоятельств, препятствующих своевременному получению денег. В настоящее время Минфин прекратил выплачивать средства по облигациям 1992 года. Возобновление выплат не рассматривается.

Широко известна история пенсионера Лобанова, проживающего в Ивановской области: после отказов российского суда в выплатах в 2012 году он дошёл до рассмотрения дела в Суде по правам человека в Страсбурге. Решение оказалось в пользу истца: житель Шуи получил право на компенсацию в полтора миллиона рублей. Были и другие подобные прецеденты. Хотя Россию неоднократно признавали обязанной возмещать долги СССР, ожидать таких выплат для всех держателей облигаций не стоит: в июле 2015 года Конституционный суд принял решение о неисполнении постановлений ЕСПЧ в случае их противоречия законодательству РФ.

Уже давно Минфин занимался разработкой законопроекта, который касался целевых выплат по облигациям 1982 и 1992 года. В нём фигурировало решение, что государственный долг не будет переводиться в ценные бумаги, а облигации 1982 года следует считать выплаченными. Настоящий закон принят не был.

На сегодняшний день официальной информации о возобновлении выплат нет. Надеяться, что правительство России снова начнёт исполнять долговые обязательства, оставшиеся после СССР, и осуществит перевод денег на их погашение, не приходится. Конечно, можно продать облигации 1992 и 1982 годов бонистам, но в силу распространённости ценность их невелика.

Специальные облигации для финансирования военных действий впервые выпустили в Великобритании во время борьбы с Наполеоном. Широкое хождение на финансовых рынках военные облигации получили во время Гражданской войны в США, где обе стороны привлекали таким образом финансирование. Хотя часть инвесторов была внешняя по отношению как к южанам, так и к янки, тогда как классические военные облигации рассчитаны на распространение среди собственного населения. В нашей стране военные облигационные займы были как в Первую мировую, так и в Великую Отечественную войну.

На веру, царя и Отечество

Первая мировая война для России стала серьёзным финансовым испытанием. Можно сказать, что русские армия и флот стреляли золотом. В первый год войны боевые действия стоили 12 млн золотых рублей, тогда как в первые месяцы 1917 года в сутки расходовалось уже 55 млн рублей золотом. Затраты на две недели боёв равнялись бюджету армии и флота за целый 1913 год. Всего Россия по оценке экономиста Кацеленбаума затратила на Первую мировую 48 млрд рублей, включая восемь миллиардов на оплату зарубежных военных заказов. Золотой запас страны уменьшился почти вдвое, к началу Гражданской войны составив тысячу тонн золота. Эмиссия бумажных денег практически ничем не сдерживалась, и к Февральской революции бумажный рубль стоил 20-25 копеек золотом.

Довоенный финансовый эксперт, профессор Боголепов отмечал: «Обычные приёмы изыскания чрезвычайных ресурсов, займы и отчасти налоги, оказываются ввиду колоссальных военных расходов несостоятельными». К сожалению, это в полной мере относилось к военным облигациям. Императорское правительство выпустило несколько эмиссий рублёвых военных облигаций в 1914–1916 гг. Первый транш — 0,5 млрд, в октябре 1914 года. Столько же составил второй транш в феврале 1915-го, сроком на 49 лет, апрель — один миллиард с погашением аж в 1996 году, в октябре — ещё на один миллиард. В 1916 году выпущено военных облигаций на пять миллиардов, сроком на десять лет — инвесторов не интересовали «длинные» займы. К Февральской революции размещено займов на восемь миллиардов. Средняя ставка по купону — 5,5%. Полученные средства быстро сгорели в топке войны. Пришедшее к власти Временное правительство решило пополнить казну за счёт патриотического подъёма граждан, выпустив «Займ Свободы», но революционные ветры не способствовали доверию к власти, удалось продать ценных бумаг всего на четыре миллиарда рублей, а погашение облигаций предполагалось в 1924 году. Для сравнения, в том же 1917 году Великобритания выпустила военный заём под 5% годовых, который разошёлся по трём миллионам граждан. Правда, ещё в 2014 году обязательства британского правительства по этому займу превышали 218 миллионов фунтов стерлингов.

В США к пропаганде военных облигаций привлекли звёзд Голливуда, включая Мэри Пикфорд и Чарли Чаплина. Последний даже снял специальную короткометражку «The bond», где его персонаж рекламировал покупку облигаций. Никакого вознаграждения звёздам за популяризацию облигаций не полагалось. Первый транш «облигаций Свободы» (Liberty вonds) — 1,9 млрд долл. под 3,5%, второй — 3,8 млрд под 4%, третий — 4,1 млрд под 4,15%, четвёртый — на 6,9 млрд долл. под 4,25%.

Короткометражный фильм «The bond» (1918 год), в главной роли Чарли Чаплин.

Рублём по Гитлеру

Второй Государственный военный заём на 12 млрд вышел 4 июня 1943 года, собрав в итоге почти 21 млрд рублей. Впервые появились «стотысячники» — те, кто приобрёл облигаций на 100 000 рублей и выше.

Третий государственный военный заём 1944 года, выпущенный на 25 млрд рублей, принёс 28,963 млрд рублей.

Четвёртый военный заём на 25 млрд был выпущен согласно Постановлению СНК от 5 мая 1945 года. Было собрано 26, 716 млрд рублей.

Военные облигации были выигрышными, их погашение и выплаты дохода предполагались два раза в год, выигрыш составлял от 200 до 50 000 рублей. Не выигравшие облигации гасились по номиналу.

Кроме привлечения денег, займы выполняли ещё одну важную функцию — изъятие наличных из оборота, что сдерживало инфляцию. Военные финансисты через полевые учреждения Госбанка СССР разместили среди военнослужащих Красной армии и флота облигаций на 8,24 млрд.

Всего за годы Великой Отечественной войны государство получило через размещение облигаций 100,541 млрд рублей при общих затратах на боевые действия в 586 млрд.

Облигации как финансовый инструмент пользовались большой популярностью в СССР: их регулярно выпускали на протяжение всего существования страны. Не последнюю роль в этом сыграло отсутствие возможности выбора для вложения денег. В 1982 году был выпущен последний советский заём, ставший одним из самых масштабных — его активы до сих пор остаются на руках. Главный вопрос, который давно волнует многих, — можно ли продать облигации 1982 года.

Облигация представляет собой долговую расписку, подтверждающую факт долга эмитента и дающую право своему владельцу на дополнительные бонусы при её погашении. Выпуск государственных ценных бумаг обычно преследовал несколько целей — привлечение накоплений граждан для реализации интересов экономики и производства, поддержка рубля и предоставление возможности населению приумножить средства ввиду отсутствия банковских депозитов.

Попытки наполнить государственный бюджет и удержать рубль в твёрдой позиции на мировом рынке привели к выпуску облигаций государственного внутреннего займа (ОГВВЗ) 1982 года. Добровольными условия приобретения ценных бумаг назвать сложно — в ход шли патриотические призывы и навязывание купонов, которыми выдавали часть зарплаты. Срок займа составлял 20 лет, датой окончания было 1 января 2002 года. Он также известен как «брежневский заём». Облигации бесконтрольно выпускались огромными тиражами, за что их стали называть второй валютой.

Бумаги оформлялись на предъявителя и предполагали доход в 3% годовых, а также участие в лотерее с ценными призами. Ожидалось, что выигрыш получат 32% владельцев купонов. Среди подарков указывались автомобили «Волга» и «Жигули», крупные денежные суммы. Купить можно было номинал трёх видов в рублях: 25; 50; 100.

Выплаты: ожидания и реальность

Эмитентом по облигациям являлось Министерство финансов СССР. После развала Союза Минфин России в качестве правопреемника получил огромный внутренний долг перед населением, потому что выплаты по займу в советское время так и не начались. Распад страны привёл людей к мысли, что все сбережения потеряны, а компенсации ждать не стоит.

Правительство РФ занялось стабилизацией этого вопроса и начало исполнять свои обязательства в 1992 году: первым шагом стало решение выкупать облигации. Предлагаемая цена — 160 новых российских рублей за номинал в 100 советских — показалась смехотворной, большинство владельцев предпочли оставить ценные бумаги у себя в ожидании лучших условий. Выкуп завершился в конце 1994 года. Больше никаких денежных компенсаций по ним до настоящего времени не было, и официальные данные о возобновлении финансирования этих целей отсутствуют.

Ещё одним возможным действием стала замена советских облигаций на новые российские, которые выпустили в том же 1992-м году. Из-за низкой стоимости покупки старых ценных бумаг многие предпочли обменять облигации, ожидая большей доходности. Но нестабильная ситуация в молодой стране не располагала к полноценному возмещению убытков.

В 1995 году Б. Ельцин подписал новый Федеральный закон № 73, по которому ценные бумаги СССР переводились в обязательства по внутреннему долгу преемника — им выступала Российская Федерация. Но размеры компенсаций снова не удовлетворили владельцев облигаций: рядовые граждане получали максимально 10 тысяч рублей, ветераны ВОВ — 50 тысяч. С учётом инфляции суммы являлись совсем мизерными. Затем даже эти деньги перестали выплачивать.

В июле 1999 года вступил в силу Федеральный Закон № 162, в котором облигации 1982 года были признаны гарантированными сбережениями и подлежали переводу в долговые рубли. Он регулировался Постановлением Правительства РФ № 82 от 29.01.2000 г. В настоящий момент действие данного Постановления приостановлено, компенсации не проводятся. Окончательная судьба законодательного акта пока не решена: он может как полностью прекратить действие, так и продолжить работать.

Выплаты по облигациям 1992 года продлились до 2005 года включительно с учётом корректировки в 1998 после деноминации — суммарная стоимость делилась на тысячу. Далее в судебном порядке можно было добиться продажи имеющихся ценных бумаг через кассы «Сбербанка», обозначив уважительные причины невозможности обналичивания в установленные законом сроки. Такая практика длилась до 2009 года. Сейчас обязательства по ним считаются исполненными.

В Минфине рассматривался законопроект о целевых выплатах, которые касались облигаций, выпущенных во время займа 1982 года. Было предложено не переводить ценные бумаги советских времен в государственный долг РФ и считать все обязательства по ним выполненными. Хотя он не был принят, исключать повторения подобных предложений не стоит.

В 2012 году общественность всколыхнула история пенсионера из Шуи: он обратился в Страсбургский суд по правам человека после многочисленных отказов в судах разных инстанций в России. ЕСПЧ встал на сторону Юрия Лобанова и присудил ему компенсацию, размер которой составлял около полутора миллионов рублей. Пример жителя Шуи послужил толчком для других подобных прецедентов. Но, хотя Россию признавали обязанной платить по долгам Советского Союза, в современных реалиях рассчитывать на такие серьёзные суммы не приходится — летом 2015 года Конституционный Суд опубликовал решение: в случае противоречия постановлений Европейского суда внутренним законам РФ интересы страны ставятся выше.

Что можно сделать с облигациями в 2019 году

На просторах интернета встречается достаточно много информации о том, что в «Сбербанке» или в Агентстве по страхованию вкладов предлагают наличные деньги за облигации 1982 года, цена их составляет около 50 тысяч за купюру в 100 рублей и 25 тысяч — за 50. Стоимость больших объёмов рассматривается в индивидуальном порядке. Какой бы привлекательной ни казалась такая возможность, к сожалению, официальных данных о выкупе советских облигаций на сайтах АСВ и банка нет. «Сбербанк» покупает только государственные казначейские обязательства и сертификаты Сберегательного банка СССР.

Возможными вариантами действий с облигациями СССР сегодня по-прежнему остаются:

Первый вариант с учётом того, что срока давности погашение государственной задолженности по ценным бумагам не имеет, кажется предпочтительнее. Хотя перспектива весьма туманна, ФЗ-162 всё ещё не утратил силу. Во втором случае ценность облигаций невелика из-за высокой конкуренции.

Можно долго гадать, что делать с облигациями уже несуществующего государства, а можно составить инвестиционный портфель из современых облигаций и получать доход. Получите прямо сейчас бесплатную консультацию по этому вопросу.

Выплаты: ожидания и реальность

Что можно делать с облигациями в 2019 году

Возможными вариантами действий с облигациями СССР сегодня по-прежнему остаются:

хранение ценных бумаг в надежде на возобновление выплат от Минфина России;
продажа хорошо сохранившихся купюр коллекционерам-бонистам за небольшие суммы.

Можно долго гадать, что делать с облигациями уже несуществующего государства, а можно составить инвестиционный портфель из современных облигаций и получать доход. Получите прямо сейчас бесплатную консультацию по этому вопросу.

Понравилась статья? Поделитесь ею в соцсетях, чтобы рассказать другим!

А также подписывайтесь на Открытый журнал , чтобы не пропустить новые публикации на канале!

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: