Что будет с банковской системой

Обновлено: 19.04.2024

Потеря банковским сектором половины капитала — это вполне вероятный сценарий, заявил замглавы ЦБ Тулин. Однако это Банк России не страшит: запас прочности до кризиса казался даже избыточным, утверждает он. Банки в марте говорили со ссылкой на ЦБ, что их убытки в 2022 году могут составить примерно до 6 трлн рублей

Банк России считает вполне вероятной потерю банковским сектором России половины капитала, однако не боится такого сценария, заявил первый зампред Центробанка Дмитрий Тулин, его слова передает «Интерфакс».

По словам Тулина, на 1 января суммарный капитал банков составлял около 12,5 трлн рублей. Запас прочности по капиталу на тот момент оценивался примерно в 7 трлн рублей. Это значит, что банки могут потерять чуть больше половины капитала и все равно соблюдать обязательные нормативы его достаточности, пояснил менеджер ЦБ. «Запас прочности [тогда] казался даже каким-то избыточным», — добавил Тулин.

ЦБ провел оценку возможных потерь российских банков по итогам года после «первого удара», сообщил первый зампред ЦБ, не уточнив, что имеет в виду. «В рамках работы с банками мы этими цифрами поделились с ними, чтобы успокоить их и сказать им, что ничего страшного, давайте работайте, кредитуйте, функционируйте. По осени более точно посчитаем и разберемся», — рассказал Тулин.

Руководители Сбербанка и ВТБ Герман Греф и Андрей Костин в марте заявили правительству, что их совокупные убытки от участия в мерах господдержки экономики могут достичь 600 млрд рублей, писал «Интерфакс». Греф и Костин приводили оценку ЦБ, согласно которой убыток банковского сектора в России в 2022 году составит от 3,5 трлн до 5,8 трлн рублей без учета отрицательной переоценки ценных бумаг на 2 трлн рублей, утверждало агентство со ссылкой на письмо на имя премьер-министра Михаила Мишустина. ЦБ тогда не комментировал эти цифры.

Сбербанк и ВТБ, а также Альфа-банк, Промсвязьбанк, «Открытие» и еще несколько российских банков попали под блокирующие санкции США, введенные в ответ на «специальную военную операцию»* России на Украине. Французская Societe Generale решила уйти из России и договорилась о продаже Росбанка компании «Интеррос» миллиардера Владимира Потанина. Министр финансов Антон Силуанов 7 апреля посоветовал госбанкам отказаться от выплаты дивидендов за 2021 год. Банкам нужна капитальная база, они «достаточно много потеряли» в нынешних условиях, пояснил Силуанов.

*Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ. Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 53 ФЗ о СМИ). В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.

Банк России снизил ключевую ставку с 17% до 14%. ЦБ допустил, что может продолжить уменьшать ее и дальше. Рассказываем, почему регулятор снижает ставку и как это отразится на вкладах, кредитах, ипотеке и рубле

Ключевая ставка — это минимальный процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Получив кредит у ЦБ, банки дают кредиты компаниям и розничным потребителям уже под собственный процент, который чуть выше процента ЦБ.

С 29 апреля 2022 года ключевая ставка снизилась на 300 базисных пунктов — с 17% до 14%. Изменение ставки произошло второй раз за месяц — 11 апреля она была понижена с 20% до 17%.

С конца июля 2020 года, ключевая ставка была на историческом минимуме — 4,25% — и держалась на таком уровне по март 2021 года. С 17 марта 2021 года ЦБ начал повышать ставку на каждом заседании. В общей сложности она выросла в 4,7 раза. С 28 февраля 2022 года ставка составляла рекордные 20%. Исторический максимум продержался на таком уровне более месяца.

ЦБ «допускает возможность продолжения снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях». Многое будет зависеть от инфляционных данных и от того, как будут меняться внешние условия.

Зачем ЦБ РФ понижает ключевую ставку

Ключевая ставка — это один из инструментов, который позволяет Центробанку влиять на экономику страны. Основная задача регулятора — найти баланс между всеми участниками рынка и всеми процессами — инфляцией, экономической активностью и финансовой стабильностью.

В первую очередь, цель понижения ставки — наполнить экономику страны дешевыми деньгами, что позволяет развиваться производству, увеличивать налоговые отчисления компаний, государству больше тратить на масштабные проекты и так далее.

Смягчение денежно-кредитной политики предполагает, что рост покупательной способности населения вырастет. Граждане перестанут копить и урезать расходы и начнут тратить, что позволит развиваться экономике. Но эта мера также может вызвать ускорение инфляции:

понижение ключевой ставки → дешевые кредиты + низкие ставки по вкладам → население увеличивает траты + не стремится копить → инфляция ускоряется.

С ноября 2014 года целевой уровень по инфляции — 4%. С тех пор он не менялся. Конкретной нормы инфляции не существует. Для каждой страны комфортным считается тот уровень инфляции, при котором продолжается, а не замедляется экономический рост и при этом сохраняется низкий уровень безработицы.

На конец 22 апреля 2022 года годовая инфляция в целом по России составляет 17,7%. Из-за новых жестких санкций из банков начался массовый отток наличных денег — дефицит ликвидности банковского сектора превысил ₽7,33 трлн. Тогда ЦБ внепланово повысил ключевую ставку с 9,5% до 20%. Из-за этого проценты по банковским вкладам выросли до 25%, что вернуло населению желание копить на депозитах — структурный профицит ликвидности банковского сектора по операциям с ЦБ на начало дня 8 апреля составил ₽1,5 трлн, согласно данным Банка России.

Инфляция в марте росла рекордно высокими темпами, но в годовом выражении оставалась ниже ключевой ставки и ставок по банковским депозитам. Это позволило вкладчикам получить реальную доходность на уровне 3–5% годовых, что случается крайне редко. Обычно уровни инфляции и ключевой ставки приблизительно равны, что позволяет в лучшем случае сохранить покупательную способность денег, но зачастую инфляция опережает ключевую ставку, и тогда накопления на депозитах дают отрицательную доходность.

Последствия снижения ключевой ставки Центробанком

Что будет с кредитами и ипотекой

Изменение ключевой ставки непосредственно влияет на ставки в банках. Когда ключевая ставка снижается, то уменьшаются и проценты по банковским продуктам.

«Срок реагирования банков на изменение ключевой ставки зависит от шага и может составлять от одного дня до месяца. При резких изменениях ставки реакция бывает более быстрой. Банки вынуждены оперативно подстраиваться под изменение рыночной конъюнктуры», — рассказал главный аналитик ПСБ Дмитрий Монастыршин.

Что будет с процентами по вкладам

Изменение ключевой ставки также влияет на проценты по вкладам в коммерческих банках. Если она уменьшается, то снижаются и проценты по вкладам.

По данным Индекса ставок по вкладам от проекта «Финуслуги», с 28 марта по 5 апреля средняя ставка по депозитам на срок три месяца снизилась на 0,55 процентных пункта, до 18,47% годовых. Впоследствии снижение ставок по вкладам продолжилось.

С 6 по 12 апреля оно ускорилось, и больше всего снизились проценты по краткосрочным вкладам на три — шесть месяцев. За неделю средняя ставка по вкладам на три месяца в топ-50 банках уменьшилась на 2,23 п.п., а на шесть месяцев — на 1,73 п.п. По долгосрочным вкладам в ставки уже были заложены ожидания снижения ключевой ставки, поэтому резкого снижения не произошло, отмечали на «Финуслугах».

Затем темпы падения процентов по депозитам замедлились. По данным с 19 по 26 апреля, снижение индексов доходности вкладов составило 0,2–0,5 п.п.

Главный аналитик ПСБ отметил, что ставки по депозитам меняются быстрее, чем по кредитам. По словам управляющего директора проекта «Финуслуги» Мосбиржи Игоря Алутина, банки стараются держать такой уровень процентов по вкладам:

крупные банки — ключевая ставка примерно -1–1,5 п.п.;

небольшие банки — ключевая +0,5–1 п.п.

Алутин отметил, что наибольшее снижение можно прогнозировать по вкладам на три месяца, а по более длинным оно будет менее заметным.

Что будет с курсом рубля

Обычно если Банк России смягчает денежно-кредитную политику, например снижает ключевую ставку, то это ослабляет позиции рубля, рассказал эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

Снижение ставок создает условия для ослабления национальной валюты в открытой финансовой системе. Однако с конца февраля с учетом введения санкций и внутренних мер контроля движения капитала эта система в России фактически перестала быть открытой, отметили экономисты по России и СНГ «Ренессанс Капитала» Софья Донец и Андрей Мелащенко.

С другой стороны, ставка продолжает влиять на потребление и сбережения. «Но масштаб и скорость переноса движения ставки в курс рубля, безусловно, будут существенно меньше, чем прежде», — отметили эксперты.

Главный стратег «Атона» Александр Кудрин также считает, что влияние снижения ставки на курс будет ограниченным, так как сохранится большой дисбаланс между спросом и предложением валюты, в первую очередь из-за проблем с импортом, и продолжают действовать ограничения на движение капитала. Зельцер, наоборот, отмечал, что со снижением ставки рубль теряет фактор крепости от ЦБ.

Рекомендуем наш аккаунт в сети «ВКонтакте» — оперативный контент об инвестициях, много видео и полезных лайфхаков

Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается.

В 2022 году банковская система России столкнулась с беспрецедентным давлением из-за антироссийских санкций со стороны «недружественных стран». Некоторые банки попали под жесткие блокирующие санкции и были отключены от системы международных переводов SWIFT, другие столкнулись с менее значительными ограничениями.

Разбираемся, какие банки попали под санкции и чем это грозит их клиентам.

Полный список банков под санкциями в 2022 году

Под санкции в 2022 году попали 20 российских банков (на дату публикации):

Сбербанк
ВТБ
Промсвязьбанк
Альфа-Банк
Совкомбанк
«Открытие»
Газпромбанк
Россельхозбанк
Новикомбанк
МКБ
Россия
УБРиР
СМП Банк
Транскапиталбанк
Инвестторгбанк
Индустриальный сберегательный банк
Черноморский банк развития
Промышленный сберегательный банк
Генбанк
РНКБ

Список банков с самыми жесткими санкциями

Самые жесткие блокирующие санкции коснулись банков, включенных в SDN-лист (SDN, Specially Designated Nationals — «специально назначенные лица») — черный список людей и организаций, с которыми гражданам США и постоянным жителям страны запрещено вести бизнес. Этот список ведет OFAC — управление по контролю за иностранными активами при Министерстве финансов США. Включение в SDN-лист означает для банка заморозку его активов в США и запрет на расчеты в долларах с любыми американскими контрагентами. Также нельзя покупать иностранные акции и валюту через брокеров этих банков.

В 2022 году в SDN-лист попали девять российских банков:

Сбербанк
ВТБ
Альфа-Банк
Промсвязьбанк
«Открытие»
Совкомбанк
Новикомбанк
Транскапиталбанк
Инвестторгбанк

Цель санкций против банков — отрезать их от операций на международном финансовом рынке и по возможности заморозить активы.

Чем грозят санкции клиентам банков и как работают банки после введения санкций

Клиенты банков, попавших под блокирующие санкции, не могут переводить валюту за рубеж. В других банках валютные переводы доступны, хотя могут занимать больше времени, чем раньше. Условия переводов уточняйте в конкретном банке.

Мобильные приложения санкционных банков больше нельзя скачать в магазинах приложений Google Play и App Store, удаление приложений анонсировал и Huawei AppGallery. Ранее установленные приложения работают, никаких ограничений по их использованию нет, удалять приложения не нужно. Кроме того, проводить операции можно через веб-версию личного кабинета.

Другие сервисы банков внутри страны работают без изменений:

деньги на счетах доступны без ограничений;
снимать наличную валюту со счетов можно, но с ограничениями;
карты Visa и Mastercard любых российских банков работают на территории РФ;
расчеты через российские сервисы и приложения проходят.

Как санкции влияют на вклады

Рублевые и валютные вклады в банках сохранены и доступны, проценты по ним начисляются в обычном режиме. Деньги с рублевых вкладов можно снимать без ограничений.

На снятие валюты до 9 сентября 2022 года действуют временные ограничения:

снимать можно валюту, которая поступила на счет до 9 марта 2022 года;
за период с 9 марта по 9 сентября 2022 года можно снять до 10 000 долларов США или эквивалент в евро в каждом банке, где открыт вклад или счет. Остальные деньги с валютного счета можно снять в рублях по курсу на дату выплаты. Снимать наличную валюту можно через кассу или терминал банка.

Чтобы уберечь деньги вкладчиков от обесценения в условиях растущей инфляции, Центробанк в конце февраля поднял ключевую ставку до 20% годовых. После этого банки тоже повысили ставки по депозитам. В марте вклад в банке можно было открыть под 20% годовых и выше, но уже к апрелю ставки снова начали снижаться. Сейчас средняя доходность по рублевым вкладам находится на уровне 12–14% годовых.

Как санкции влияют на кредиты

Действующие кредиты обслуживаются на прежних условиях, банкам запрещено пересматривать ставки по уже заключенным договорам с физическими лицами. Кроме того, заемщикам разрешили оформлять кредитные каникулы до 30 сентября 2022 года.

По новым кредитам банки сначала резко подняли ставки, но уже в конце апреля начали корректировать тарифы.

На этой неделе Минфин США ввел санкции против большинства системно значимых российских банков. Под различные ограничения попали Сбербанк, ВТБ, «Открытие», Совкомбанк, Промсвязьбанк и Новикомбанк, Альфа-банк, Россельхозбанк, МКБ и Газпромбанк. Власти США пошли на беспрецедентные меры после начала операции российской армии на Украине, о начале которой 24 февраля объявил Владимир Путин.

Банки, которые попали под секторальные санкции США — Альфа-банк, РСХБ, МКБ и Газпромбанк — будут ограничены лишь в привлечении финансирования: американским структурам запрещено предоставлять финансирование им на срок дольше 14 дней. Что ждет клиентов других крупнейших банков страны?

Что теперь нельзя

Наиболее жесткие санкции США ввели против ВТБ, Совкомбанка, Новикомбанка, «Открытия» и Промсвязьбанка — все они попали в список SDN. Это значит, что всем гражданам США и юридическим лицам запрещается иметь дело с этими банками и необходимо прекратить с ними все экономические отношения, объясняет руководитель практики санкционного права и комплаенса Pen & Paper Сергей Гландин. Это в том числе касается международных платежных систем Visa и Mastercard.

Visa в ответ на запрос Forbes сообщила, что уже приостановила оказание услуг Промсвязьбанку из-за санкций против него. Однако, как сообщила Forbes пресс-служба банка, карты Visa и Mastercard, эмитированные ПСБ, продолжат работать на территории России, так как все транзакции по ним в России обрабатывает Национальная система платежных карт (НСПК). Об ограничениях, которые коснутся использования пластиковых карт за границей, сообщала и пресс-служба ВТБ — своим клиентам, которые сейчас находятся за границей, банк рекомендовал снять наличные с карты или расплачиваться картами другого банка. Visa и Mastercard, вероятно, откажутся предоставлять услуги Совкомбанку, сказал член правления Совкомбанка Сергей Хотимский на звонке с клиентами, но карты в России продолжат работать — поскольку НСПК обрабатывает операции внутри страны.

НСПК была создана в 2014 году после того, как из-за добавления в список SDN банков «Россия» и СМП были заблокированы выпущенные ими карты Visa и Mastercard. После создания НСПК Visa и Mastercard передали ей обработку операций внутри России. Однако в 2019 году после введения санкций против «Еврофинанс Моснарбанка» карты Visa и Mastercard, выпущенные банком, перестали работать и в России. Тогда, как объясняла НСПК, это произошло по вине подрядчика банка по процессингу карт.

Попавшие в SDN-список банки не смогут использовать свои карты в онлайн-магазинах и агрегаторах услуг из стран, поддержавших санкции, объяснял ЦБ. К тому же карты этих банков не смогут использоваться с сервисами Apple Pay, Google Pay.

Кроме того, включение в список SDN означает и принудительное закрытие корреспондентских счетов. То есть все активы российских банков из списка SDN, так или иначе связанные с финансовой системой США, будут заблокированы, указывает Белого дома. Клиентам недоступны переводы за рубеж, поясняет в пресс-релизе ВТБ.

Особые санкции против «Сбера»

Несколько иные санкции власти США ввели против Сбербанка. Его включили в список CAPTA. Американским контрагентам не запрещаются экономические отношения со Сбербанком, однако банкам США предписано заблокировать его корреспондентские счета с 26 марта. Теперь без особого разрешения OFAC американские финансовые институты не смогут открывать и обслуживать корсчета Сбербанка и его дочерних компаний, а также принимать транзакции с их участием. «Это действие ограничит доступ Сбербанка к операциям в долларах», — заявил Белый дом. То есть долларовые платежи Сбербанка, которые тот попытается провести для своих клиентов, будут отклоняться, если они проходят через американские банки. «Долларовые платежи, которые Сбербанк пытается совершить для своих клиентов, будут сорваны и отклонены, как только платеж попадет в финансовое учреждение США», — говорится в заявлении американского Минфина.

Член правления и совладелец Совкомбанка Сергей Хотимский на звонке с клиентами рассказал, что общался с коллегами из Сбербанка. «У них [Сбербанка] гораздо более мягкие санкции, но де факто контрагенты им отключили абсолютно все», — сказал банкир.

В Сбербанке пока изучают, как ограничения коснутся работы с зарубежными корреспондентскими счетами в конце марта, но пока валютные переводы работают в обычном режиме, сообщила Forbes пресс-служба банка. При этом перевод за рубеж может занять больше времени из-за дополнительной проверки на стороне контрагентов. В отличие от банков из списка SDN, клиенты Сбербанка могут использовать свои карты с сервисами ApplePay и GooglePay, а также расплачиваться ими в странах, поддержавших санкции.

С какими проблемами столкнулись банки

После начала операции на Украине, еще до объявления санкций, банки столкнулись с наплывом клиентов, желающих снять наличные. В некоторых отделениях наблюдался недостаток валюты. Корреспондентам Forbes днем 24 февраля не удалось купить валюту в трех отделениях Сбербанка. За день россияне сняли 111,3 млрд рублей наличных, следует из данных ЦБ, что стало рекордным всплеском увеличения наличных в обращении с начала пандемии.

По мере того, как клиенты банков убедятся, что переводы и платежи бесперебойно работают, спрос будет стабилизироваться, говорит управляющий директор отдела валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов. «Чтобы преодолеть временный ажиотаж, банки подкрепят кассы наличными, ликвидных активов у них достаточно, чтобы сгладить эффект», — уверен аналитик.

Чтобы поддержать ликвидность банков, ЦБ дважды расширил ломбардный список для операций репо (этот механизм ЦБ использует для краткосрочных займов банкам под залог ценных бумаг). В четверг банки на сутки заняли 874 млрд рублей, в пятницу — уже почти два триллиона, до понедельника. На 28 февраля ЦБ проведет очередной аукцион репо на 3 трлн рублей.

Представители банков заявляют, что с ликвидностью проблем нет. Все средства на валютных счетах клиентов доступны по первому требованию, сказал Forbes представитель Сбербанка. Обменять валюту по текущему курсу можно в отделениях «Сбера» или в мобильном приложении «Сбербанк Онлайн». ВТБ указывает, что обеспечен необходимым запасом валюты, при этом если клиенту нужна сумма в валюте больше 500 000 в рублевом эквиваленте, банк рекомендует сделать предзаказ. Член правления и совладелец Совкомбанка Сергей Хотимский вечером 25 февраля на встрече с клиентами в Zoom, посвященной состоянию банка, заверил, что проблем с валютными депозитами нет, у банка значительный запас ликвидности как рублевой, так и валютной. При этом новые вклады в валюте банк открывать перестал.

25 февраля Совкомбанк сообщил, что временно приостановил выдачу ипотеки на первичном и вторичном рынках, а также на покупку коммерческой недвижимости. Абсолютно непонятная ситуация с процентными ставками, объяснил Хотимский. «Реальные ставки мы видим на рынке ОФЗ — 14-15%. Выдавать ипотеку по 18% мы не можем, а выдавать по 12% нет смысла, проще купить ОФЗ», — сказал он.

На фоне санкций некоторые банки могут столкнуться с выпадающими доходами, говорит Беликов из «Эксперт РА». Из-за запрета на трансграничные переводы клиентов в страны, поддержавших санкции, банки недополучат часть комиссионных доходов, однако негативный эффект будет незначительным. Других значимых сложностей возникнуть не должно, считает Беликов. Основная часть корпоративного кредитного портфеля попавших под санкции банков приходится на российские компании, три четверти совокупной задолженности корпоративных заемщиков номинированы в рублях. Валютные кредиты банки в большинстве случаев выдают тоже российским компаниям, а не нерезидентам. А сделки с производными финансовыми инструментами банки без существенных потерь переместят на российские площадки, говорит аналитик.

Для самих финансовых институтов риск невысок, соглашается топ-менеджер одного из крупнейших российских банков. С рублевыми вкладами из-за наплыва клиентов проблем не возникнет, так как ЦБ всегда сможет предоставить ликвидность. Есть напряженность с тем, как будут выполняться обязательства по валютным вкладам, но, скорее всего, в течение года банки найдут возможность предложить большей части граждан перевести валютные вклады в рублевые по повышенным ставкам, говорит собеседник Forbes. Однако из-за санкций банки утратят возможность финансировать экономический рост и экономику с использованием валютных инструментов, признает он: возможность привлечь иностранные инвестиции станет нулевой. «Это возврат к локальному, внутрироссийскому, финансовому рынку, не связанному с международной финансовой системы. Канал валютной выручки страны будет постоянно снижаться и будет связан только с экспортом сырья», — заключает банкир.

Регулятор резко поднял ключевую ставку с 9,5 до 20% годовых 28 февраля. Это стало сигналом к резкому повышению доходности по краткосрочным депозитам. Несмотря на пропорциональное подорожание и кредитов, главная задача Банка России, о которой он впоследствии говорил, была не сохранение потребительского спроса, а попытка вернуть в банки денежные средства населения.

"Неопределённость развития ситуации в экономике и завышенные инфляционные ожидания в первой половине марта способствовали тому, что ставки по депозитам могли превышать ключевую ставку, — отмечает ЦБ РФ в комментарии “Ликвидность банковского сектора”. — Ставки по депозитам на сроки 1–3 месяца в крупнейших банках достигали 21–25% годовых, при этом по депозитам на срок 1 год концентрировались около 11–12% годовых, вблизи ожиданий банковских аналитиков по уровню ключевой ставки к концу 2022–го и в 2023 году". По оценке регулятора, условия по краткосрочным рублёвым депозитам более чем на 12 процентных пунктов (п. п.) превысили уровень февраля, а по долгосрочным — более чем на 2 п. п.

Как бы ни ожидали эксперты дальнейшего роста ставки (см. "ДП" № 27 от 21.03.2022), 18 марта совет директоров ЦБ РФ принял решение сохранить её на текущем уровне: 20% годовых. И уже 8 апреля провёл внеочередное (заранее не анонсированное) заседание, на котором понизил ключевую на 3 п. п. — до 17% годовых. На последующем плановом, которое состоялось 28 апреля, она была снижена ещё на 3 п. п., до нынешних 14% годовых. В графике заседаний ЦБ РФ последующее решение по ставке будет принято 10 июня.

Финансовые качели

В первую неделю марта банки массово стали повышать ставки, но по краткосрочным вкладам. Условия, максимально приближенные к ключевой, оказались у месячных депозитов, для трёхмесячных условия были ниже на несколько п. п. Отдельные кредитные организации предлагали не более 18% годовых на 6 месяцев, но с ограничительными условиями — без возможности снятия или пополнения.

Вкладчики, которые открыли месячные депозиты в надежде, что ставки будут повышаться дальше, оказались в проигрыше: в апреле начался тренд на снижение. Как отмечает ЦБ РФ, корректировка краткосрочных депозитных ставок оказалась соразмерной снижению ключевой, а ставки по долгосрочным стали снижаться менее интенсивно.

Индекс доходности годовых депозитов FRG100 в течение апреля снизился всего на 0,69 п. п. — до 8,96%. На момент подготовки материала индекс, рассчитанный как среднее значение предложений 54 банков по вкладам от 100 тыс. рублей сроком на 365 дней, снизился до 8,43% годовых.

В мониторинге ЦБ РФ среди 10 банков, привлекающих максимальный объём средств населения, на 11 мая максимальная ставка достигла 12,1% годовых (речь скорее про краткосрочные предложения).

"Повышенные ставки по депозитам поддерживали привлекательность сбережений в банках, при этом структура денежных потоков изменилась, — говорится в обзоре Банка России. — Приток средств населения в банковский сектор в целом замедлился, составив в марте 1,4% против 1,7% в феврале".

Вместе с тем в марте прирост на краткосрочных депозитах составил максимальное историческое значение 8,5 трлн рублей (в период валютного кризиса в декабре 2014–го — январе 2015 года рост средств в депозитах был в пределах 2 трлн рублей).

В марте с депозитов в банках населением было изъято около 240 млрд рублей против 1,2 трлн рублей в феврале. Тогда вкладчики, по оценке регулятора, предпочли наличность и покупку недвижимости. Также ЦБ РФ зафиксировал отток с валютных депозитов: к началу апреля годовое изменение вкладов в валюте составило –20,5% (в феврале — 10,7%).

"По итогам 4 месяцев 2022 года клиенты Северо–Западного банка Сбербанка открыли срочные вклады объёмом 1 трлн рублей, это в 5 раз больше, чем годом ранее за этот же период, — рассказали в пресс–службе кредитной организации. — Чуть более половины этого объёма приходится на Петербург (рост в 5,6 раза)".

ВТБ не раскрывает региональную статистику, но в целом по РФ в апреле у него вложения в рублёвые депозиты выросли в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. "Клиенты ежедневно открывали около 22 тыс. вкладов и накопительных счетов, тогда как в начале года — только по 14 тыс.", — сообщает Максим Степочкин, начальник управления "Сбережения" ВТБ.

С ростом депозитных портфелей стокнулись все опрошенные "ДП" банки, в том числе и за счёт крупных вкладчиков. "Многие воспользовались предложениями по депозитам, особенно в момент, когда ставки достигли пика. По итогам марта объём средств на вкладах премиальных клиентов у нас увеличился на 35%", — отметил Денис Колов, директор территориального офиса Росбанка в Петербурге.

Сейчас снижение ставок по депозитам замедлилось (пик пришёлся на майские праздники). "Банки скорректировали ставки привлечения в сторону понижения, однако сейчас ещё можно разместить вклад по двузначной ставке и постараться зафиксировать её на как можно более длинный срок, — рассуждает Максим Тимошенко, директор департамента операций на финансовых рынках банка “Русский стандарт”. — В период турбулентности депозитные продукты банков выглядят одним из наиболее привлекательных инструментов, возврат средств по которым до определённого лимита ещё и гарантируется государством".

Стоит отметить, что правительство временно передумало облагать процентный доход по вкладам дополнительным налогом в размере 13%: срок вступления инициативы перенесён на 2023 год. Косвенно можно считать, что и эти условия поспособствовали притоку денег в банки. Дополнительно Агентство по страхованию вкладов (АСВ) ещё в феврале обнулило дополнительные надбавки к взносам, которые банки платят, если предлагают ставки на 2 п. п. и выше базового уровня доходности депозитов, устанавливаемого ЦБ РФ. К слову, на май регулятор установил базовый уровень ставок по вкладам от 91 до 180 дней в 23,7% годовых, по вкладам до востребования (они же — накопительные счета) — 23,4%.

Первые цветочки

Сегодня эксперты начинают высказывать осторожные опасения, что в июне, после массового окончания трёхмесячных вкладов, открытых в начале марта, финансовая система может столкнуться с колоссальным притоком наличности. С одной стороны, вкладчики зафиксировали доход и вряд ли смогут найти сопоставимые предложения. С другой — банкам придётся что–то придумать, чтобы люди не перебежали к конкурентам. В противном случае те, кто существенно нарастил собственные пассивы, столкнётся с колоссальным оттоком денежных средств.

"В настоящий момент клиенты удерживаются привлекательными ставками, с июня мы предложим дополнительные опции, например систему бонусов для вкладчиков", — рассказали в пресс–службе Азиатско–Тихоокеанского банка. "Всё будет достаточно традиционно, в основном будут размещены новые вклады, при этом возможно, что некоторые клиенты поменяют банки для размещения средств, — рассуждает Мария Саенко, заместитель лидера трайба “Сбережения и инвестиции” банка “Открытие”. — Согласно нашему исследованию, 33% вкладчиков не намерены забирать открытые после резкого повышения ставок рублёвые банковские вклады, вне зависимости от развития экономической ситуации в стране, четверть намерена продлить, если ставки не снизятся ниже 10% годовых".

Евгений Вяткин, управляющий директор по продуктовому портфелю "Пассивы" УБРиР, прогнозирует, что основная масса пассивов будет переоформлена на новый вклад, но при этом ожидается рост объёма потребительских покупок клиента.

"В марте депозиты выросли на 2,6 трлн рублей, а на фоне существенного укрепления рубля может резко вырасти спрос на иностранную валюту со стороны физлиц, что окажет некоторое давление на рубль, — отмечают аналитики Sberbank CIB. — Напомним, что после резкого ослабления рубля в марте физлица продали валюту на 570 млрд рублей в чистом выражении, и вероятно, что в ближайшие месяцы спрос на неё может быть сопоставимым и может негативно сказаться на курсе рубля".

Тем не менее притока валютных вкладов эксперты не ожидают, несмотря на то что с наличной валютой сегодня могут возникнуть трудности. "Валютные депозиты сейчас менее инертны, потому что после массового переоформления в марте клиенты предпочитают не трогать их, пока по ним идёт достаточно привлекательная ставка", — рассказывает Наталья Матвеева, руководитель бизнеса депозитов банка "Санкт-Петербург". "Мы не исключаем перехода части средств с этих вкладов в рублёвые накопления", — солидарна с ней Саенко. "Поведение вкладчиков можно охарактеризовать как спокойное, есть небольшая доля тех, которые снимают, есть те, кто открывает вклады, — резюмирует Вяткин. — Портфель по валютным вкладам ведёт себя стабильно и держится на одном уровне. Из–за снижения курса мы не видим повышенного переложения в рублёвые продукты".

Галина Ванчикова, президент — председатель правления банка SIAB, дополняет, что нужно быть крайне внимательным к обещаниям по доходности. "В последнее время банки транслируют достаточно высокие ставки по накопительным счетам. Клиенты, размещая на них денежные средства, не всегда знают, что кредитная организация в одностороннем порядке может внести изменения по условиям и поменять ставку в сторону снижения или объявить, что высокая ставка действует не на весь период размещения, — говорит Ванчикова. — Таким образом, тренд на рекламу именно накопительных ставок сегодня стал хорошо прослеживаться, как и то, что не все клиенты понимают особенности накопительных счетов и чем они отличаются от вкладов".

Стоит заметить, что в сложившихся условиях неопределённости россияне не стали массово забирать деньги из банков, а, наоборот, принесли их туда. Это может говорить о том, что они уверены в надёжности нашей глобальной банковской системы. Это новый тренд для нас. Если бы такое случилось лет двадцать назад, люди вели бы себя иначе и предпочли бы забрать все свои деньги. Возможно, с учётом роста цен в начале лета кто–то будет изымать часть сбережений на запланированные траты. В целом мы прогнозируем, что рублёвые вкладчики останутся в рублёвых вкладах. Финансовое поведение клиентов не поменяется. Те, кто привык мигрировать, продолжат это делать в поисках наилучших условий. Те, кто привык к определённому банку, вряд ли захотят уйти. Таких большинство, и удерживать их нужно достойным качеством обслуживания и приемлемыми ставками на уровне рынка.

В период повышенных ставок мы отмечали существенный прирост вкладчиков именно в офисе банка, поток клиентов увеличился в 17 раз, если сравнивать с аналогичным периодом прошлого года. Рост депозитного портфеля с марта до середины мая 2022 года в филиале составил более 25%. Сейчас наступило некое затишье. В июне 2022 года, на фоне окончания основной массы коротких депозитов, полагаю, многие банки выйдут на рынок с новыми предложениями. Если не хочется их ждать и учитывать возможное дальнейшее снижение ключевой, то сейчас логично "забронировать" ставку, открыв депозит с возможностью пополнения, пусть и в ограниченный период. Основная масса вкладчиков размещала деньги под максимальные ставки и после окончания срока захочет оставить эти вклады в банке. По нашим ожиданиям, до переоформления или поиска альтернативных банковских продуктов дойдёт около 50% таких клиентов. Уход клиентов в наличную валюту маловероятен.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: