Что будет с денежной массой с уменьшением банковских вкладов депозитов

Обновлено: 25.04.2024

Средняя максимальная ставка по вкладам в России по итогам апреля снизилась до 12,9950%, свидетельствует статистика Банка России. Таким образом, доходность депозитов уже стала ниже официального уровня инфляции (по итогам марта она составила, по оценкам регулятора, 16,69%, данных за апрель пока нет). Эксперты считают, что доходность вкладов в условиях планируемого снижения ключевой ставки продолжит падать, и рекомендуют обратить внимание на другие инструменты сбережения средств.

Банк России учитывает ставки по вкладам, которые предлагают 10 крупнейших банков - Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк, Россельхозбанк, ФК "Открытие", Райффайзенбанк, Тинькофф-банк, ПСБ и Совкомбанк. Максимальный показатель доходности - 20,51% - был зафиксирован в первой декаде марта, когда банки резко повысили ставки по вкладам после подъема ключевой ставки ЦБ с 9,5% до 20%.

В начале марта максимальные ставки по рублевым вкладам в Сбербанке и ВТБ находились на уровне 21%. Газпромбанк давал еще большую доходность - 21,7%. На этой волне кредитные организации за несколько дней привлекли рекордные объемы средств населения - в Сбербанк и ВТБ россияне принесли по триллиону рублей, а Газпромбанк отчитывался о том, что открывает около 10 тысяч новых вкладов в час.

Сейчас про подобную доходность можно забыть - при ключевой ставке в 14% снизились и проценты по вкладам. Так, в Сбербанке максимально можно заработать 12% (при этом вкладчику придется оформить подписку СберПрайм+, а при вкладе сроком от трех месяцев ставка будет еще ниже). В ВТБ максимальная ставка составляет 15% (только на первые три месяца, сверх этого - 12%), а в Газпромбанке - 13,3% (с учетом капитализации процентов, базовая ставка - 12,2%).

Финансовый маркетплейс "Сравни" отмечает, что пиковые значения доходности по вкладам были отмечены 19 марта - 11% (речь идет о средней ставке по более 50 банкам, а не максимальной, как в статистике ЦБ). Тогда этот показатель вырос почти в два раза меньше чем за месяц - в феврале средняя ставка составляла 6,6%. "После 6 апреля началось постепенное снижение до 9,8%, а уже сегодня ставка составляет 8,9%", - отмечают аналитики.

В опубликованном среднесрочном прогнозе Банка России говорится, что ключевая ставка в 2022 году в среднем может составлять 12,5-14%. При ее дальнейшем снижении неизбежно и падение доходности вкладов. В качестве условного ориентира "дна" можно взять показатель на начало года - 7,8% (при ключевой ставке в 8,5%).

Исполнительный директор, старший партнер группы "Деловой профиль" Ксения Архипова отмечает, что те, кто успел открыть депозиты сроком до года, пока ключевая ставка была на максимумах, смогут не только покрыть инфляционные потери, но и получить дополнительный доход. Однако доходность подобных вкладов сейчас уже сопоставима с уровнем инфляции. "До конца текущего года ключевая ставка может продолжить снижение, но вряд ли опустится ниже 11-12%. Возврат к досанкционным показателям выглядит вполне реальным, но потребует больше времени и займет, по нашим оценкам, около 1,5-2 лет. Процентные ставки по вкладам коррелируют с динамикой ключевой ставки, поэтому в ближайшей перспективе будут продолжать снижаться. Однако до конца года среднее значение процентных ставок по вкладам будет выше 10%", - прогнозирует аналитик.

Генеральный директор АО "УК "Спутник - управление капиталом" Александр Лосев считает, что ставки по вкладам вполне могут вернуться на уровни начала года. "Экстремально высокие ставки по банковским депозитам в марте-апреле были лишь временным явлением. Сейчас, когда планомерное укрепление рубля способствует снижению инфляционных ожиданий, тренд на снижение ставок очевиден. И у потенциальных вкладчиков остается не так много времени, чтобы разместить свои средства в надежных банках под двузначную доходность", - полагает эксперт.

По его словам, так называемые длинные депозиты с учетом прогноза ЦБ о снижении инфляции до 5-7% в 2023 году и до 4% в 2024-м могут помочь сохранить сбережения. При этом необходимо ориентироваться на ставку выше 10% годовых.

В части снижения доходности по депозитам с ним согласен и начальник управления информационно-аналитического контента "БКС Мир инвестиций" Василий Карпунин. "Не уверен, что ставки по вкладам опустятся к концу 2022 года до 8%, но к 9-10,5% - вполне вероятно. А вот в 2023 году при реализации сценария ЦБ РФ с замедлением инфляции до целевых 5-7% ставки по вкладам вполне могут упасть к 8% или даже чуть ниже", - отмечает аналитик.

При этом эксперт не уверен в том, что сейчас получится зафиксировать относительно высокую доходность по вкладам. "Стоит учитывать, что относительно высокие ставки по вкладам устанавливаются на короткие периоды, от одного до шести месяцев. Найти высокую ставку на три года сейчас сложно", - пояснил Карпунин.

В качестве альтернативы вкладам эксперт советует обратить внимание на рынок облигаций (как государственных, так и корпоративных), которые позволяют найти более высокую потенциальную доходность. "Во-первых, есть на рынке четыре выпуска ОФЗ-ИН, номинал которых растет вместе с индексом потребительских цен. Плюс к этому держатель получает купонную доходность 2,5% в год. То есть он может стабильно опережать инфляцию. Во-вторых, доходности к погашению у длинных облигаций (в том числе государственных) находятся стабильно выше целевых уровней инфляции. В 2024 году и далее целью ЦБ РФ является 4%. При этом по 5-10-летним ОФЗ ставки находятся около 10,2-10,5%", - перечислил аналитик.

Старший аналитик УК "Альфа-Капитал" Максим Бирюков также отмечает привлекательность фондового рынка. При этом доступны не только облигации федерального займа (они подойдут в большей степени консервативным инвесторам), но и акции. Правда, в последнем случае риски инвестиций повышаются. "Учитывая высокую волатильность и неопределенность вокруг отдельных бумаг, розничным инвесторам мы бы рекомендовали инвестировать через инструменты коллективных инвестиций - паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Такой подход позволяет в значительной степени снизить риски благодаря диверсификации портфеля", - отмечает эксперт.

Он также напомнил, что пайщики ПИФов после трех лет инвестирования могут получить еще и налоговые льготы. "Главное - придерживаться правила долгосрочного инвестирования и не совершать операций, поддаваясь эмоциям", - добавил Бирюков.

Еще один популярный у инвесторов инструмент - драгоценные металлы. Однако ликвидность золота сейчас на довольно низком уровне. "Главный минус - это цена продажи. Купить золото можно легко, но при продаже будет большой спрэд. Например, в последний месяц спрэд в Сбербанке составляет 17%, в Россельхозбанке - 29%. Средний спрэд находится на уровне 25%. При продаже золота потери будут слишком велики", - отмечает председатель совета директоров группы Finbridge Леонид Корнилов.

Наконец, один из самых рискованных инструментов - криптовалюта. Однако это подойдет лишь профессиональным инвесторам, частным лицам лучше работать через специализированные фонды, однако и в этом случае риски высоки, подчеркивает Корнилов.

28 февраля Центробанк беспрецедентно повысил ключевую ставку с 9,5% до 20%, «чтобы поддержать финансовую и ценовую стабильность и защитить сбережения граждан от обесценения». Из-за этого банки уже несколько раз за последние дни успели пересмотреть ставки по вкладам и депозитам.

Банки пересматривают продуктовые линейки, предлагая повышенную ставку преимущественно по краткосрочным вкладам, потому что живут в парадигме временной меры «тушения пожара», она направлена на торможение инфляции и снижения давление на курс рубля, объясняет генеральный директор Frank RG Юрий Грибанов. Что касается рынка кредитов, то он нежизнеспособен — если потребительский кредит со ставкой, стремящейся к 30%, в скромных объемах еще более-менее возможен, то ипотеку под 20-23% всерьез никто рассматривать не будет, считает эксперт. Правда, с исторической точки зрения эти меры обкатаны и себя оправдывают — в кризисный 2014 год ЦБ задрал ставку до 17%, успешно потушил пожар повышенного спроса на валюту и начал снижение ставки уже через полтора месяца, напомнил Грибанов.

Вклады и счета

Со 2 марта максимальная ставка по рублевому вкладу «СберВклад Прайм» в Сбербанке составит 21,18% на срок от одного до трех месяцев при минимальной сумме открытия 100 000 рублей. Классический «СберВклад» без годовой подписки «СберПрайм+» на тот же срок можно разместить под 20%. Ставка трехмесячного вклада «Валютный Сохраняй»» от Сбербанка зависит от суммы размещения — 4%, 5%, 6% годовых при размещении $1000, $10 000 и $100 000 соответственно, и 3%, 4%, 5% при размещении €1000, €10 000 и €100 000 соответственно. 18 февраля банк уже повышал максимальную ставку по «СберВкладу» до 8%, а затем объявлял о повышении с 1 марта максимальной ставки до 18%.

Со 2 марта максимальные ставка по рублевому вкладу ВТБ «Новое время» увеличивается с 10% до 21,93% годовых, минимальная сумма открытия составляет 1000 рублей. Средства на депозите размещаются на шесть месяцев без возможности снятия и пополнения. Доходность по трехмесячному вкладу в долларах составит 8% годовых, в евро — 7% годовых, минимальная сумма открытия $100 или €100. Также банк повысил базовую ставку до 21% по накопительному счету «Сейф», в рамках которого проценты начисляются на минимальный остаток размещенных средств и выплачиваются ежемесячно. С момента запуска счета в декабре прошлого года его открыли 400 000 человек, 130 000 из которых сделали это после 28 февраля, отмечают в ВТБ.

С 1 марта Альфа-банк повысил максимальную ставку по рублевому вкладу «Альфа-Вклад» без пополнения и снятия на три месяца c 8% до 20% годовых. Минимальный взнос при таких условиях составляет 10 000 рублей. Также в банке повысили ставки по вкладам на три месяца с пополнением и снятием средств с 7,9% до 16% при условии, что сумма на счету не будет падать ниже 300 000 рублей. Со 2 марта банк открыл вклад в долларах на три месяца под ставку 8% годовых с минимальным взносом $500, ранее были доступны только долларовые вклады от года. За первые два дня марта после повышения ставки клиенты открыли 200 000 вкладов на сумму более 250 млрд рублей, указывает пресс-служба банка.

МКБ предлагает по вкладам «Мега Онлайн» ставку 20% при открытии на три месяца (сумма вложений — от 1000 до 20 млн рублей). Такая же доходность по вкладам «МКБ.Преимущество» и «Все включено» на тот же срок. По валютным вкладам «Максимальный доход», «Расчетный» и «Накопительный с ежемесячной капитализацией» при вложении от $100 или €100 на три месяца доходность составит 5% и 4% соответственно.

Газпромбанк 2 марта увеличил максимальную ставку до 20% по вкладу «Копить». Минимальная сумма для открытия составляет 15 000 рублей. С учетом надбавки и ряда условий, например, при размещении 1,5 млн рублей на 91 день через интернет-банк или мобильное приложение, ставка может вырасти до 20,3%. С 1 марта «Газпромбанк» увеличил ставки по накопительным счетам до 17% годовых. Также банк повысил ставки по вкладам в иностранной валюте до 8% годовых, минимальная сумма открытия — $500.

Россельхозбанк со 2 марта увеличил ставку по рублевым вкладам при размещении на срок три-шесть месяцев с 8,85% до 21%. По вкладам в долларах США, открытым на срок три-шесть месяцев, установлена ставка 8%, по вкладам, открытым в евро на тот же срок, ставка составит 6%. По накопительным счетам в рублях со 2 марта действует ставка до 17,5%.

Со 2 марта максимальная ставка, которой могут воспользоваться клиенты банка «Открытие» увеличилась с 12% до 21% годовых по вкладу «Надежный». Для премиальных клиентов, а также клиентов, получающих зарплату или пенсионные выплаты на карту «Открытия», предусмотрена надбавка к стандартной ставке в размере 1% годовых. Также банк увеличил максимальные ставки и по вкладам в долларах и евро — с 3,7% до 8% и c 4,01% до 7% годовых соответственно. С 1 марта также увеличена ставка по накопительному счету «Моя копилка» с 7,5% до 11% годовых при подключении опции повышения процентов за счет бонусных рублей, до 10% годовых без подключения опции.

Совкомбанк с 28 февраля до 9 марта предлагает вклад в рублях на три месяца по ставке 23% годовых и вклад в долларах на срок в один год по ставке 8% годовых. Минимальный взнос по рублевому вкладу — 50 000 рублей, по валютному — $500. С 9 марта ставка по рублевому вкладу с указанными выше условиями составит 21% годовых, по валютному вкладу — 6% годовых. Объем рублевых вкладов на 1 марта превысил объем на 1 февраля, обращает внимание пресс-служба банка. Со 2 марта ставка по накопительному счету «Онлайн копилка» в приложении «Халва — Совкомбанк» составит 25% годовых, ранее она не превышала 4%.

В такой ситуации для вкладчиков главное — внимательно изучить все условия договора, включая срочность вклада, возможности по его пополнению, полному и частичному изъятию, ограничения по выплате начисленных процентов и/или их перерасчет по более низкой ставке при досрочном изъятии, отмечает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов. Банки в условиях глобальной неопределенности не могут принимать на себя дорогие обязательства на длинный срок, чтобы иметь возможности относительно быстро управлять стоимостью фондирования. Срочность большинства высокодоходных вкладов скорее всего будет ограничена тремя месяцами или немногим дольше, и едва ли превысит полгода, предполагает Беликов. Банки могут вводить ограничения на пополнение таких вкладов, а также перерасчитывать начисленные проценты при досрочном изъятии. Тем не менее, для сбережения средств даже краткосрочные высокодоходные вклады — адекватный инструмент против влияния инфляции, считает эксперт, и он значительно более оправдан, чем обналичивание средств.

Кредиты

В Сбербанке и ВТБ отказались от комментариев по повышению ставки по кредитам. Согласно информации на сайте Сбербанка, кредит наличными от 30 000 рублей до 8 млн рублей можно получить со ставкой от 21,9% до 29,9%, точная ставка рассчитывается индивидуально. Сайт ВТБ предлагает кредит от 30 000 до 7 млн рублей наличными со ставкой 15,9%. В Альфа-банке подтвердили, что сейчас пересматривают ставку по кредитам. В пресс-службе банка «Открытие» сообщили, что фиксированной ставки по кредитам, которая была раньше, сейчас нет, на данный момент она определяется индивидуально, в зависимости от риск-профиля заемщика.

ЦБ рекомендовал не повышать ставку по текущим кредитам, но если такие прецеденты будут, то ЦБ и Роспотребнадзор встанут на сторону клиента, считает Грибанов из Frank RG. Банки будут прибегать к этому только совсем в сложной ситуации, когда других вариантов не будет, но пока сигналов для развития такого сценария нет. На кредитование текущие ставки окажут сильное сдерживающее влияние — в первую очередь, оно коснется новых выдач ипотечных и автокредитов, выдачи потребительских кредитов также снизятся, а их средняя срочность с большой вероятностью сократится, считает Беликов.

Число брокерских счетов в этом году может вырасти еще в полтора-два раза. Но это не значит, что все люди переведут все свои деньги на фондовый рынок. Почему говорить о развороте тренда преждевременно, рассуждает генеральный директор Frank RG Юрий Грибанов

С 2015 по 2021 год ставки по вкладам снизились более чем в четыре раза. Индекс FRG100, рассчитываемый по ставкам 50 крупнейших банков для вкладов от 100 000 рублей сроком на год, снизился с 17% годовых в январе 2015 года до 3,86% годовых к февралю 2021 года. К марту средние ставки выросли на 0,2 п. п., до 4–4,1%, однако говорить о развороте тренда преждевременно.

В 2021 году, по нашему прогнозу, ставки вырастут на 0,5–0,7 п. п., что не приведет к сколь-либо значимому изменению поведения вкладчиков. Это не разворот тенденции, а фиксирование статус-кво. Участники рынка учатся действовать в новых рыночных обстоятельствах: банки и финансовые компании начинают адаптировать бизнес-модели, а клиенты — подстраивать стратегии сбережения.

Был ли отток вкладов?

В 2020 году эксперты и журналисты много писали об оттоке вкладов из-за низкой доходности. Если смотреть на статистику срочных вкладов, то может сложиться ложное впечатление, что клиенты в 2021 году забрали из банков 1,8 трлн рублей. Действительно, за год портфель срочных вкладов снизился с 22,7 трлн рублей до 20,9 трлн рублей. Но одновременно с этим в 1,5 раза вырос портфель текущих и сберегательных счетов: с 7,9 трлн рублей до 12,2 трлн рублей. Суммарный же портфель средств частных клиентов вырос на 8%, до 33,1 трлн рублей.

Накопительные счета вместо срочных вкладов

Рост популярности накопительных счетов связан, как ни удивительно, со снижением уровня ставок. Накопительные счета удобнее срочных вкладов: клиент может без ограничений снимать со счета деньги или пополнять его. Когда ставки по вкладам превышали 10%, такая свобода обходилась клиентам в 1–3 п. п. И это было существенной потерей доходности. Теперь же разница сократилась до нескольких десятых процентного пункта. А в некоторых банках при определенных условиях накопительные счета и вовсе доходнее классических вкладов. В результате доля счетов в общей структуре привлеченных средств физлиц за год выросла с 26% до 37%.

Фондовый рынок

Часть накоплений клиенты перевели на фондовый рынок. Темпы роста показателей брокеров напоминают первую половину 2000-х в банковской рознице:

количество клиентов, открывших брокерские счета, за год выросло в 2,4 раза: с 3,9 млн до 9,5 млн (данные Мосбиржи);
объем средств частных клиентов на фондовом рынке за год вырос в 1,8 раза: с 3,4 трлн рублей до 6 трлн рублей (данные НАУФОР).

Объем денег растет медленнее числа клиентов — это результат того, что на рынок приходит все больше клиентов с небольшими чеками. Средний размер инвестиции на фондовом рынке в 2020 году снизился с 700 000 рублей до 540 000 рублей. В 2021 году средний чек продолжит снижаться до 400 000–450 000 рублей.

На фондовый рынок приходят не только деньги, которые могли бы остаться на вкладах, но и деньги, за которые могли бы побороться страховые компании.

ИСЖ и НСЖ

Пик популярности инвестиционного и накопительного страхования жизни пришелся на 2016–2018 годы. Тогда банки агрессивно продавали клиентам полисы ИСЖ и НСЖ (инвестиционное, накопительное страхование жизни) как замену вкладам, однако по истечении срока клиенты не получали доходность, обещанной продавцом. Часто итоговая доходность была даже ниже той, которую можно было бы получить, разместив деньги на вкладе.

Это привело не только к разочарованию клиентов, но и к повышенному вниманию регулятора. В январе 2021 года ЦБ объявил о намерении ужесточить правила продажи ИСЖ и НСЖ. Новые правила значительно снизят доходность этих продуктов для банков и страховых компаний, но сделают их более прозрачными для клиентов.

Что дальше?

Тренд 1: накопительные счета станут стандартом

Накопительные счета станут ключевым банковским сберегательным продуктом для клиентов с капиталом до 1–2 млн рублей. Банки будут все сильнее интегрировать этот продукт в так называемый daily banking — лучшие условия будут доступны тем клиентам, кто активно пользуется банковскими сервисами. По итогам 2021 года доля текущих счетов вырастет до 40–50%. Классические же вклады станут продуктом для клиентов премиального банковского обслуживания и private banking.

Тренд 2: плавный переток средств на фондовый рынок

Слухи о смерти банковских вкладов сильно преувеличены. Доля биржевых инструментов в портфеле сбережений будет расти, но постепенно. Клиенты с накоплениями очень консервативны, ведь им есть что терять. Число брокерских счетов в 2021 году может вырасти еще в полтора-два раза. Но это не значит, что все люди переведут все свои деньги на фондовый рынок. Большинство из них для начала рискнет безопасной для себя суммой. И получив первый опыт, примет решение, какую долю своих сбережений оставить на безрисковых банковских счетах и вкладах, а какую — перевести на брокерский счет.

Тренд 3: игровое обучение игре на бирже

Во многом успех биржевых инструментов зависит от того, какой первый опыт получат клиенты, насколько качественно брокеры и управляющие компании объяснят «неофитам» правила поведения на фондовом рынке.

Наиболее разумно — ограничить риск новых клиентов, не дать им даже шанса получить критический убыток. Законодательно это регламентируется очень слабо. Риск-профилирование клиентов — процедура формальная. Поэтому то, с чем столкнется неопытный клиент на фондовом рынке, остается в зоне ответственности самих брокеров.

Брокеры будут развивать системы онбординга:

мягкое обучение через блоги, сторис, игровые механики, социальные сети и т. д.;
«песочницы» для новичков — гарантия компенсации потерь в рамках ограниченных сумм инвестирования и на ограниченное время. Например: «Инвестируй 20 000 рублей, и, если ты получишь убыток в первый месяц, мы тебе его компенсируем»;
настойчивое предложение новичкам консервативных продуктов — облигаций, индексов и т. д.

Тренд 4: вторая жизнь структурных продуктов

После введения ограничений на продажу ИСЖ и НСЖ структурные продукты имеют шанс обрести новую жизнь. На этот раз на «светлой стороне». Крупные банки, брокеры и страховые компании готовятся адаптироваться к новым правилам, которые сделают продукт более безопасным и прозрачным для клиентов.

В 2020 году россияне забрали более 1,7 трлн рублей с вкладов, но увеличили остатки на текущих и сберегательных счетах на 4 трлн. Аналитики Банки.ру рассказали, почему это произошло и сохранится ли эта тенденция в 2021-м.

Куда уходят деньги с вкладов

Влияние на рост средств на счетах физлиц оказала популяризация инвестиционных сервисов в условиях низких ставок по вкладам. Плюс объявление о налогообложении доходов со срочных депозитов. Конечно, срочные вклады, как массовый понятный и доступный банковский продукт, пусть и с невысокой доходностью, никуда не денутся, но рынок альтернативных способов инвестирования свободных средств населения будет постепенно и стабильно расти.

Банк России в своем «Обзоре рисков финансовых рынков» приводит следующую структуру вложений населения в ценные бумаги на 1 января 2021 года: 57% — российские акции, 28% — российские облигации, 8% — иностранные облигации, 7% — иностранные акции. Среди иностранных акций наиболее популярны бумаги предприятий, работающих в сфере информационных и высоких технологий и в транспортной отрасли, а среди акций российских компаний — нефтегазовая отрасль и горнодобывающая промышленность.

Не стоит забывать и о новом механизме финансирования долевого строительства. Согласно данным ЦБ, объем средств, размещенных участниками долевого строительства на счетах эскроу, в 2020 году увеличился в 8 раз и к 1 января 2021 года превысил 1,19 трлн рублей. Напомним, что на счета эскроу в банк дольщики вносят средства, которые застройщик получит только после выполнения договорных обязательств.

Все средства хороши

Доля средств физических лиц в структуре обязательств перед клиентами за 2020 год сократилась с 47,9% до 44,4%, доля средств предприятий и организаций выросла с тех же 44,4% до 47,9%.

Удельный вес остатков средств на текущих и расчетных счетах корпоративных клиентов в структуре обязательств банков за 12 месяцев увеличился с 15,9% до 18,4%, а вес средств на счетах физлиц вырос с 11,9% до 15,7% в общей массе клиентских средств.

К 1 января 2021 года на балансах пяти крупнейших банков находилось 67,7% от совокупной суммы привлеченных средств юридических и физических лиц (годом ранее — 66,5%), топ-50 банков аккумулировали уже 93,2% клиентских средств (годом ранее — 92,1%), а топ-100 — 95,8% (годом ранее — 96,7%).

Уровень валютных обязательств в 2021 году в периоды укрепления рубля в «выздоравливающей» от пандемических ограничений экономике может временами давать положительную динамику совокупным обязательствам банков перед клиентами. В случае с валютными средствами важную роль также будут играть сроки открытия зарубежных границ и возобновления иностранных турпоездок. Однако в условиях низких ставок по вкладам средства физлиц продолжат переток со срочных депозитов на текущие, сберегательные и инвестиционные счета.

Аналитический центр Банки.ру прогнозирует рост остатков средств на счетах физических лиц к концу 2021 года до уровня 13—15 трлн рублей, а общего объема средств «физиков» — до 33,5—35 трлн рублей. Средства корпоративных клиентов могут вырасти не более чем на 5,7% за год (уровень суммы депозитов и остатков на счетах на конец года — 33—35 трлн рублей).

Скоро ставка сказывается

График средневзвешенных процентных ставок по депозитам в рублях традиционно немного предвосхищает изменения уровня ключевой ставки. Напомним, что в первом полугодии 2020-го ЦБ понижал ее трижды: с 6,25% до 4,5%, а затем еще раз — до 4,25% в июле. Руководство регулятора допустило возвращение к нейтральному уровню ключевой ставки (5—6%) в 2021—2023 годах и уже показало движение в сторону повышения.

То есть рассчитывать на снижение ставки в текущем году вряд ли стоит. Впрочем, незначительное повышение не сдвинет реальные процентные ставки по срочным депозитам на уровень, способный вновь массово привлечь вкладчиков.

В текущей ситуации мы ожидаем в 2021 году уровень средневзвешенных ставок по вкладам в диапазоне 3,8—4,3% на сроки до одного года и 4,1—4,6% на сроки свыше одного года. Ставки по депозитам юридических лиц — на уровне 3,3—3,8% до года и 4,5—5,0% свыше года.

Максимально низкие ставки по привлечению средств юрлиц на срок до одного года во втором полугодии 2020-го не помешали росту средств корпоративных клиентов в банках. На фоне вероятного роста числа посткризисных банкротств и удорожания кредитования для заемщиков часть компаний предпочтет использовать имеющиеся средства более активно, что замедлит положительную динамику данного показателя в текущем году.

Полную версию обзора банковского сектора за 2020 год можно посмотреть здесь.

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t","content":"\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

Некоторые банки на текущей неделе ввели новые вклады, а также изменили ставки и условия по действующим. Разберемся в нововведениях.

ВТБ повысил процентные ставки для розничных клиентов. Базовая ставка по краткосрочному промовкладу «Новое время» увеличена до 8% годовых с учетом ежемесячной капитализации процентов при открытии депозита в «ВТБ Онлайн» или в устройствах самообслуживания. При размещении средств в офисах ставка будет составлять 7,8% годовых. По депозиту «Надежная основа» доходность выросла до 8,5% годовых с учетом капитализации процентов, если клиент откроет его через «ВТБ Онлайн» или устройство самообслуживания. При размещении средств в отделении банка ставка составит 8,3% годовых. Вклад «Выгодное начало», предназначенный для новых клиентов ВТБ, позволит получить доходность до 9% годовых с учетом капитализации процентов при дистанционном оформлении продукта. В случае размещения средств в отделении банка ставка составит до 8,7%. При подключении к «Мультикарте» опции «Сбережения» доходность по всем вкладам повышается на 1 п. п., таким образом, клиенты могут разместить средства на депозите с доходностью до 10% годовых. Одновременно ВТБ повышает до 9% максимальную доходность по вкладу для состоятельных клиентов «Ценность достижений».

Почта Банк увеличил максимальную ставку по вкладу «Пенсионный+» до 8,5% годовых. Базовая ставка теперь составляет 6% годовых, а надбавка для тех, кто перевел пенсию в банк, увеличена на 0,5 п. п. до 2,5 п. п. Условия действуют как для новых клиентов-пенсионеров, так и для тех, кто уже давно перевел пенсию в банк, говорится в релизе. Вклад в сумме от 50 тыс. рублей размещается на девять месяцев. В течение срока действия его можно пополнять, добавляя средства из получаемой пенсии или другого дохода. Снятие наличных не предусмотрено. Проценты начисляются ежемесячно на сберегательный счет. По истечении срока размещения средства автоматически переводятся на сберегательный счет.

Абсолют Банк повысил процентные ставки по долларовому вкладу «Абсолютный максимум+» без опции пополнения на 0,3—0,75 процентного пункта для разных сроков размещения. Депозит на сумму от 1 тыс. долларов сроком 9—12 месяцев клиенты Абсолют Банка теперь смогут открыть как в отделениях банка, так и онлайн по ставке 0,9%, а вклад от 35 тыс. долларов — по ставке 1% годовых. Также увеличились ставки для всех долгосрочных вкладов от 12 месяцев и более. Максимальная ставка по депозиту на сумму от 35 тыс. долларов на 12—18 месяцев выросла до 1,1%, на 18—24 месяца — до 1,2%, на 24—36 месяцев — до 1,3% годовых.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: