Что будет со сбербанком
Обновлено: 26.04.2024
Сбербанк, вероятно, не выплатит дивиденды за 2021 год. Правительство рекомендовало Минфину выступить против такой идеи. Это должно помочь «устойчивому кредитованию корпоративных клиентов и финансовых организаций». При этом ранее банк не прекращал выплаты с 2007 года.
К чему приведет отсутствие дивидендов?
Если дивидендов не будет, привилегированные акции станут голосующими. Держатели «префов» смогут участвовать в собраниях акционеров «по всем вопросам компетенции» до возобновления выплат, исходя из устава.
А раз так, то акционеры могут выступить против решения не платить дивиденды. Хотя «перевес» все равно вряд ли появится. Ведь привилегированных акций всего 1 млрд, а обычных 21,6 млрд. Тем более у Минфина контролирующая доля: 50%+1 акция.
Виноваты нерезиденты?
Ещё один аргумент против дивидендов – большая доля иностранных инвесторов как в обычных акциях, так и в «префах». Возможно, правительство не хочет выплачивать прибыль «недружественным» странам — хотя вывести эти дивиденды они все равно не смогут.
Тем не менее, 87,6% свободно обращаемых бумаг Сбера у иностранных юрлиц, подсчитали БКС в феврале. А в привилегированных акциях сегодня 56,5% нерезидентов, и в конце 2021 года доля была примерно такой же, писал РБК со ссылкой на сам Сбер.
Как может быть решен вопрос с дивидендами Сбера?
Судя по распоряжению правительства, увеличение доли голосов за счет «префов» не критично. Значит, шансов на дивиденды почти нет. Но есть компромисс – заплатить их по минимуму.
Дивиденды на префы должны быть «не ниже 15% от номинальной стоимости акции», согласно уставу. При номинале акции 3 рубля это 45 копеек на одну бумагу. Сбер старается выплачивать одинаковые дивиденды на оба типа акций. Это прописано в дивидендной политике и происходит с 2013 года. А раз так, то, скорее всего, и на обыкновенные акции выделят по ₽0,45. Это почти в 50 раз меньше дивидендов за 2020.
Однако такая выплата уже была в 2014 году. Если она повторится, текущая доходность акций Сбера может составить 0,375% на обычные акции и 0,38% на «префы».
Аналитик Алексей Спешилов, редактор Никита Марычев
Правительство дало распоряжение Минфину не предусматривать выплату дивидендов по результатам 2021 года по обыкновенным и привилегированным акциям Сбербанка. Документ опубликован на портале правовой информации.
Распоряжение дано «в целях обеспечения устойчивого кредитования клиентов и финансовых организаций» России. Представитель Сбербанка отказался от комментариев.
Дивидендная политика Сбербанка до 2023 года предусматривает, что банк планировал направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Чистая прибыль по итогам 2021 года составила 1,246 трлн руб.
С весны 2020 года контролирующим акционером Сбербанка (50% плюс одна акция) является правительство.
По итогам 2020 года объем выплат акционерам «Сбера» составил 422,4 млрд руб. (18,7 руб. на акцию).
В марте глава Минфина Антон Силуанов заявил, что ведомство готово скорректировать дивидендную политику банков для поддержки их капитала. Месяцем позже он сообщил о намерении министерства предлагать госбанкам отказаться от выплаты дивидендов за 2021 год.
МТС неожиданно решила выплатить дивиденды. Что это значит
Что делать с ETF: мнения аналитиков
Кто и как сегодня заключает контракты с блогерами
На рынке продовольствия паника. Сможет ли мир избежать голода
Встань на мое место: пять главных принципов клиентоориентированности
Опцион: какие ошибки могут возникнуть при его оформлении
Всему голова: как перейти на российскую ERP и что выбрать
Кастовость, стартапы, осторожность — что нужно знать о бизнесе в Индии
Сбербанк попал под блокирующие санкции США, ограничили работу банка также в Великобритании. Вашингтон заморозил активы банка и ввел запрет для американцев вести со Сбербанком бизнес, Лондон сначала закрыл корреспондентские счета «Сбера» в британских банках и запретил ему проводить клиринговые операции в фунтах стерлингов, а затем также заморозил активы финансовой организации. Ограничения против «Сбера» также ввели Япония и Канада.
Европейский союз пока не вводил санкций против Сбербанка, однако глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен допускала, что они могут быть приняты в рамках шестого пакета мер.
Клиенты банка не смогут получить кредиты на обещанных условиях
Лидер рынка ипотечного кредитования в России Сбербанк пошел на непопулярный, но экономически обоснованный шаг — отменил все одобренные на прежних условиях ипотечные заявки, по которым кредитные договоры не были подписаны до 30 марта включительно. Новые условия кредитования банка предполагают ставку в два раза выше, при этом клиенты должны будут подать новые заявки. Для несостоявшихся заемщиков решение банка стало полной неожиданностью, многие уже понесли существенные расходы на оформление сделки. Число пострадавших предварительно оценивается в сотни человек.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Гражданам предложено подать заявки на новых условиях. Сейчас ставки по ипотеке на вторичное жилье в Сбербанке — от 19% годовых.
У многих клиентов сроки подписания сделок (финального оформления кредитного договора) были назначены на 30 марта — первые числа апреля. У всех них собран полный пакет документов, в том числе проведена оценка недвижимости, оформлены необходимые страховые договоры. Ряд заемщиков оплатили и услуги риэлтора. Суммарно эти расходы могут исчисляться сотнями тысяч рублей. Есть ряд людей со сложными сделками, которые уже продали свои квартиры и должны были купить новые в ближайшие дни в ипотеку от Сбербанка (оформление сделок было назначено).
Утром 30 марта появилась ясность, что сделки проведут лишь тем, у кого они должны были состояться 29 марта и 30 марта, остальные должны оформить новые заявки и пройти процедуру одобрения уже исходя из новых высоких ставок.
Проценты по рыночным программам стали неподъемными для обычных заемщиков
Как пояснили «Ъ» в Сбербанке, с 1 марта банк изменил ставки по ипотечным кредитам. В период до 30 марта включительно он «продолжал выдавать кредит на ранее одобренных условиях, помогая клиентам завершить процесс купли-продажи недвижимости». Вместе с тем, подчеркнули в банке, даже если заявка одобрена до 1 марта, а выйти на сделку до 30 марта не удалось, придется «подать новую заявку на ипотеку и получить положительное решение».
Клиенты утверждают, что у многих людей, не сумевших получить уже одобренную ипотеку, сделки были готовы к 29 марта, но по решению самого банка перенеслись на 31 марта — 1 апреля и позднее.
Как пояснил в разговоре с клиентом один из менеджеров Сбербанка, на 29–30 марта назначали оформление ипотеки по новостройкам в рамках льготных госпрограмм, чтобы «сократить общественный резонанс».
По словам участников группы в Telegram, назначенные на сегодня сделки проходят. Те, кто не успел, уже обращались на горячую линию ЦБ, но получили неутешительный ответ — если кредитный договор подписан не был, банк вправе отменить сделку. «Ъ» отправил запрос в ЦБ. После повышения ключевой ставки ЦБ до 20% в конце февраля президент РФ поручил обеспечить сохранение кредитных ставок в договорах на том уровне, на котором они находились до решения регулятора. Однако вопрос одобренных, но не выданных кредитов в нем не конкретизировался.
Банк вышел из своей экосистемы для защиты сервисов от санкций
Сбербанк продал активы, из которых была сформирована его экосистема («СберЗвук», Okko, «Okko Спорт», SberCloud и ЦРТ) малоизвестному АО «Новые возможности». Оно было создано уже после начала санкционной кампании Запада против РФ, под которую попал в итоге и банк. Хотя в самом Сбербанке называют сделку «рыночной», эксперты уверены, что ее цель — защита активов и экосистема сохранится фактически в прежнем виде.
Рисунок: Виктор Чумачев, Коммерсантъ
Рисунок: Виктор Чумачев, Коммерсантъ
Согласно информации ЕГРЮЛ, на которую ссылается «Интерфакс», 17 мая Сбербанк вышел из ряда крупных непрофильных активов, составляющих основу его экосистемы: стримминговых сервисов «Звук», Okko, «Okko Спорт», поставщика облачных услуг SberCloud, оператора кассового оборудования «Эвотор» и ЦРТ (ранее «Центр речевых технологий», занимается разработкой решений в области распознавания речи). Владельцем активов стало АО «Новые возможности». Эта компания не связана с группой Сбербанка, уточняет РБК со ссылкой на письмо временно исполняющего обязанности генерального директора Оkko Сергея Шишкина.
В рамках актуализации стратегии Сбербанк пересматривает свое акционерное участие в ряде активов, пояснили “Ъ” в его пресс-службе: «"Сбер" не является акционером компаний Okko, "Звук", SberCloud, "Эвотор" и ЦРТ. Сделка совершена на рыночных условиях». Практически дословно такие же комментарии дали в ЦРТ и Okko. В ЦРТ и Okko уточнили, что «Сбер» сохраняет партнерские отношения с компаниями и продолжит «реализацию совместных маркетинговых и операционных активностей».
По данным «СПАРК-Интерфакс», АО «Новые возможности» учреждено 24 марта 2022 года с уставным капиталом 10 тыс. руб. и уставным видом деятельности «консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления». Возглавляет компанию Ирина Реброва, 100% акций принадлежат Татьяне Портных.
После начала военных действий на Украине ряд крупных российских банков попали под санкции США. Сбербанк оказался в SDN-листе 6 апреля. Санкции предполагают заморозку активов в США, а также запрет на взаимодействие с американскими лицами. Компании и банки, попавшие в черный список, часто продают свои доли в активах, для которых важны западные партнеры или технологии. Например, ВТБ продал долю в интеграторе Т1.
В экосистему Сбербанка прежде входило около 40 компаний, в том числе сервисы по покупке и доставке продуктов, развлечения и мультимедиа, каршеринг, такси, облачные сервисы, виртуальные ассистенты и так далее. Как отмечал ЦБ в докладе «Экосистемы: подходы к регулированию», «Сбер» «занимает доминирующее положение в российской банковской системе, обслуживая более половины всех клиентов — физических и юридических лиц (доля по количеству их счетов составляет 56%), контролируя порядка 65% активных платежных карт и более 70% оборота торгового эквайринга и P2P-переводов». При этом банк разворачивал экосистему в основном через владение сервисами или долями в них.
Клиенты Сбербанка жалуются на потери от сложных финансовых продуктов
Стратегии других крупных банков иные. Так, ВТБ строит экосистему на основе цифровых партнерств, которые предполагают сотрудничество в формате white label (использование лицензии для предоставления банковских услуг под собственными брендами). Тинькофф-банк был сосредоточен на лайфстайл-услугах, которые включают анализ личных трат, получение бонусов, бронирование путешествий и ресторанов, покупку билетов, шопинг и др. В приложении банка доступны как сервисы банка, так и сервисы партнеров.
«Сделка, вероятно, нужна исключительно для обхода санкций, потому что компания, которой продаются активы,—непонятная новая структура с небольшим уставным капиталом»,— отмечает гендиректор Telecom Daily Денис Кусков.
По его мнению, в будущем активы могут вернуться в банк. Санкционные риски для самого ООО «Новые возможности» по итогам сделки могут возникнуть, только если информация о связях этого ООО со Сбербанком появится в ведущей прессе США и будет замечена Управлением по контролю за иностранными активами (OFAC), считает руководитель практики санкционного права и комплаенса КА Pen & Paper Сергей Гландин.
По словам юриста, новый владелец компаний будет следить за изменением данных о них в базах комплаенса, таких, например, как World-Check: «Как только они отрапортуют, что те не числятся как "сберовские", то можно будет говорить контрагентам, что риски снизились». Выход Сбербанка позволит Okko и «Звуку» покупать лицензионный контент у иностранных студий, отмечает собеседник “Ъ” на рынке медиа. Однако крупные киностудии объявили об отказе от проката в России вне зависимости от того, под санкциями партнеры или нет. Так же поступили многие певцы и музыканты.
Никита Королев, Валерия Лебедева, Татьяна Исакова, Ольга Шерункова, Юрий Литвиненко
Сбербанк представил свою годовую консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 12 месяцев 2021 года и по состоянию на 31 декабря 2021 года. Эксперты отмечают, что результаты деятельности Сбербанка превзошли прогнозные оценки.
Рентабельность капитала выросла на 8 процентных пунктов по сравнению с 2020 годом и составила 24,2 процента. Количество активных клиентов-физических лиц достигло 103,8 миллиона человек. Розничный кредитный портфель за 2021 год вырос на 25,9 процента до 11,5 триллионов рублей.
«Сбербанк ожидаемо показал сильные результаты по отчетности МСФО за 2021 год — по чистой прибыли, по динамике роста бизнеса. Размер чистой прибыли увеличился по сравнению с результатами 2020 года в 1,6 раза, до 1,3 триллиона рублей», — отметил биржевой аналитик, инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов.
Великолепной назвал отчетность Сбербанка по МСФО за 2021 год Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам». По его словам, банк показал интересные результаты с точки зрения развития бизнеса, растут клиентская база и объемы кредитования физлиц, направление электронной коммерции и экосистема в целом.
Средства физлиц по МСФО Сбербанк в 2021 году нарастил на 8,6 процента, по состоянию на 31 декабря они составили почти 18 триллионов рублей. «Наверное, сейчас возникла проблема с оттоком вкладов, но Сбербанк ее оперативно решает через повышение ставок по депозитам. Вчера было объявлено о росте до уровня в 21 процент годовых, отметил Сергей Суверов. По его мнению, в текущей ситуации у Сбербанка есть достаточный запас прочности, чтобы минимизировать негативное воздействие санкций и достаточно успешно продолжать работу.
Ярослав Кабаков отметил, что в прошлом году повысить прибыль банку помогло сокращение резервов, по данным МСФО оно оказалось более значительным, чем ожидалось. Эксперт прогнозирует, что сейчас резервы по кредитам физлиц придется нарастить, поскольку выросли риски неплатежей заемщиков. «Это будет во многом коррелировать с общей экономической ситуацией в стране, с динамикой доходов населения, — подчеркнул Ярослав Кабаков. — Сейчас сложно делать прогнозы, но в этом году темпы роста кредитования населения, скорее всего снизятся и это отразится на финансовых показателях Сбербанка».
Но устойчивость Сбербанка не вызывает сомнений у экспертов, они уверены, что поддержки Центрального банка РФ будет достаточно, чтобы поддержать системообразующие банки.
«Если российская банковская система начнет испытывать проблемы, то российский бизнес это только подстегнет переводить свои счета и активы в банки с госучастием, — указал Ярослав Кабаков. — В отношении Сбербанка санкции пока одни из самых мягких: от SWIFT его не отключают, пока только закрыты его коррсчета в США, но при этом активы Сбербанка в юрисдикции США не замораживаются, и в целом не запрещено вести с ним дела. С этой точки зрения Сбербанк можно назвать бенефициаром тех жестких санкций, которые ввели против ВТБ и других крупных российских банков, и можно сказать, что у Сбербанка сейчас одна из самых лучших перспектив развития бизнеса».
Причем в корпоративном сегменте Сбербанк активно рос и до введения санкций. Почти на 18 процентов вырос в 2021 году объем средств корпоративных клиентов, размещенных на счетах в Сбербанке, по данным МСФО, достигнув примерно 10,5 триллиона рублей.
Что касается прекращения работы Сбербанка в Европе, о котором было заявлено сегодня, то европейские активы составляют незначительную долю от общего объема активов Сбербанка, менее полутора процентов, отметил Ярослав Кабаков. Их потеря не делает погоды для бизнеса Сбербанка, который в принципе сфокусирован на российском рынке.
Автор статьи
Читайте также: