Что собой представляет свободный резерв банков какова его структура

Обновлено: 24.09.2022

Свободный резерв определяет время, на которое можно задержать выполнение работ, не изменяя раннего начала всех последующих работ. Полный резерв определяет время, на которое может быть задержано выполнение работы без изменения продолжительности или сроков окончания всего проекта. [2]

Свободный резерв показывает, на какое время можно задержать выполнение данной работы, не влияя на сроки совершения ее начального и конечного событий и на резервы времени у остальных работ. Они есть только у тех работ, которые не лежат на максимальных путях, лроходящих через начальное и конечное события. Ранние и поздние сроки начала и окончания работ фиксируются непосредственно на графике ( цифры в кружках), что облегчает управление на его основе. [3]

Свободный резерв работы определяется вычитанием из значений левого сектора конечного события суммы значений левого сектора начального события и продолжительности данной работы. [4]

Свободный резерв Rc равен разности между ранним началом работы, следующей за данной, и ранним окончанием ее. [5]

Свободный резерв коммерческого банка 4 исчезает ( хотя средства на расчетном счете клиента б остаются неизрасходованными), у коммерческого банка 5 он появляется. [6]

Свободным резервом работы называют время, в пределах которого можно увеличить ее продолжительность без изменения раннего срока начала любой из следующих работ. [7]

Отсюда в банке 3 свободный резерв исчезает: в банке 4 - возникает. [8]

Таким образом уже у этого банка возникает свободный резерв , в то время как у банка 2 он исчезает. При этом деньги на расчетном счете клиента 4 остаются нетронутыми. [9]

Проекция этой пружины на ось времени характеризует свободный резерв работы . [11]

Эти данные свидетельствуют, что при наличии свободного резерва памяти в ряде случаев значительно выгоднее организовать упорядочение с использованием слияния сразу нескольких упорядоченных подмассивов. [12]

Для выполнения операции обмена в общем случае необходимо иметь некоторый свободный резерв памяти . [13]

Это означает, что можно увеличить продолжительность работы на величину ее свободного резерва PC ( U) He влияя на сроки свершения ее начального и конечного событий и на величину резервов времени у всех остальных работ сети. Свободный резерв может быть лишь у тех работ, которые не лежат на максимальных путях, проходящих через ее начальное и конечное события. [14]

Расчетно-кассовые центры обязаны выдавать коммерческим банкам бесплатно наличные деньги в пределах их свободных резервов . Поэтому, если у большинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастет потребность в наличных деньгах, а поступления денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастет, то РКЦ вынужден будет увеличить выпуск наличных денег в обращение. [15]

Свободные резервы банка - это совокупность средств, которые используются для проведения финансовых операций.

Свободный резерв коммерческого банка состоит из:

  • собственных средств;
  • привлеченного капитала;
  • кредита, полученного от ЦБ;
  • межбанковского кредита;
  • ресурсов, которые были вложены в предприятия коммерческого плана.

Мультипликация средств

Мультипликацией средств занимается система коммерческих банков. Это сложный механизм, привести который в действие одному банку не представляется возможным. Центральный Банк занимается управлением этого механизма, а коммерческие банки приводят его в действие. Механизм мультипликатора включается и начинает работать, как только на счет коммерческого банка поступают средства от кредитов, выданных прочими банковскими организациями или правительством.

Свободный резерв коммерческого банка увеличивается еще и тогда, когда ЦБ скупает у банков акции или валютные средства. Тогда объем средств, которые вложены в различные операции, снижается, но повышаются свободные резервы банка. К повышению свободного резерва может привести уменьшение ЦБ нормы отчислений в централизованный резерв. Тогда также включается банковский мультипликатор.

Руководство данным процессом целиком и полностью лежит на Центральном Банке. Осуществление эмиссии в полной мере ложится на плечи коммерческой банковской системы. Эмиссионные возможности могут быть снижены или увеличены, все зависит от желания ЦБ, чьей основной функцией является регулирование потоков денежных средств.

Оборот наличности

Денежный оборот начинается в центрах расчетов ЦБ, именно из его фондов наличные средства начинают поступать в обращение. Некоторая часть этих средств распределяется между банками, но основная часть поступает в кассы организаций. Большая часть этих средств тратится ими на выплату заработной платы сотрудникам или на другие собственные нужды. Для каждой фирмы определен свой лимит наличности, который может оставаться в их кассах. Средства, превышающие установленный лимит, сдаются в коммерческий банк, который занимается обслуживанием данного предприятия.

Процесс организации оборота наличных средств происходит, основываясь на таких принципах:

Обязательные резервы

Под обязательными резервами банков подразумевают денежные средства финансовых коммерческих учреждений, которые они должны хранить на корреспондентском счете в Центробанке. Часть этого банковского капитала предназначена для компенсации ссуд, возвращение (рекуперация) которых ставится под сомнение.

Данные средства могут применяться исключительно только в случаях чрезвычайно острой необходимости. Одна часть этого резерва депонируется в виде беспроцентного вклада в хранилищах Центробанка, а вторая – в виде наличности в хранилищах самого кредитного учреждения.

Данные резервы характеризуются такими особенностями:

  • выполняют функцию надежного страхования вкладов;
  • используются для проведения расчетов между банковскими учреждениями;
  • служат для более качественного осуществления регулирующей функции Центробанка;
  • определяются в процентах от величины депозитных вкладов.

Разновидности обязательных резервов банковского учреждения

Кредитная организация для того чтобы уверенно и надежно осуществлять регуляцию своих рисков, должна формировать следующие резервы:

  • Резервный фонд банковского учреждения. Данная доля капитала в обязательных резервах образуется за счет отчислений от дохода за каждый год. Этими средствами банки в основном покрывают убытки, которые создаются в процессе их деятельности. Акционеры устанавливают размер отчислений в данный фонд. Эти отчисления не могут быть меньше от величины уставного капитала, указанной законодательством. Если финансовые операции, осуществляемые кредитным учреждением, в течение года приносят исключительно только убытки, то о создании такого фонда не может быть никакой речи. Резервный фонд, следовательно, образуют благодаря приросту чистых активов, то есть в нем аккумулируются средства, полученные в итоге активной деятельности банка.
  • Резервы кредитной организации для возмещения потерь по ссудам. Банки формируют вышеуказанный резерв из-за кредитных рисков в своей деятельности. Создается данный резерв из отчислений, которые принадлежат к расходам финансовой организации, причем по каждому оформленному кредиту в отдельности. Денежные средства из этого резерва применяются исключительно для покрытия задолженности по кредиту, которая была вовремя не выплачена клиентом, и ее уже невозможно взыскать. Если финансовая организация не располагает таким резервом, то в случае образования подобной ситуации ссудная задолженность будет списана как «убытки отчетного года». Следовательно, налогооблагаемая база банковского учреждения будет уменьшена.
  • Резервный фонд банковского учреждения для обесцененных ценных бумаг. Переоценка инвестиций в ценные бумаги согласно их рыночной стоимости производиться банком один раз в месяц. Если рыночная стоимость ценной бумаги окажется ниже ее стоимости по балансу, то кредитная организация просто обязана образовать вышеуказанный фонд.

Резервные требования – что это?

Вышеуказанные условия устанавливаются Центробанком с целью регулирования депозитной эмиссии, осуществления более надежного контроля над денежным спросом. Данный инструмент хорошо регулирует общую ликвидность всех банковских учреждений государства.

Если снижаются резервные требования, то возникают следующие последствия:

  • ухудшение потенциала ликвидности кредитной организации;
  • ослабление контроля Центробанка за денежной массой;
  • искусственное уменьшение денежной массы;
  • применение разнообразных штрафов за невыполнение указанных норм резервных требований.

Резервные требования Центробанк в рамках рыночного регулирования использует в качестве фактора обеспечения стабильного спроса на кредитные ресурсы. При помощи данного инструмента Центробанк пытается заставить финансовые организации избирательно привлекать денежные вклады, по которым отсутствуют обязательные резервы.

Свободные резервы – это денежные резервы, которые банк держит сверх обязательных резервов, за вычетом резервов, заимствованных у центрального банка.

Ключевые выводы

  • Свободные резервы – это резервы, которые банк держит сверх обязательных резервов, за вычетом резервов, заимствованных у центрального банка.
  • Больше свободных резервов может означать больше доступного банковского кредита, что теоретически снижает стоимость заимствования и приводит к инфляционному давлению.
  • Свободные резервы выросли до беспрецедентного уровня после финансового кризиса, когда Федеральная резервная система предложила выплачивать проценты по избыточным резервам банков.
  • По состоянию на 26 марта 2020 года резервные требования для банков всех размеров снижены до 0%.

Как работают свободные резервы

При частичном резервировании коммерческие банки могут держать только ограниченную сумму своих общих средств в ликвидной форме в любой момент времени. Другими словами, не все депозиты хранятся в наличных деньгах; большинство из них сдают в аренду или инвестируют иным образом. Федеральный закон США требует от банков хранить определенную часть своих средств в кассах или на счетах в Федеральном резервном банке. Эти резервные требования различаются в зависимости от размера банка. Обычно банки должны были держать от 3% до 10% своих денег в резерве. Например, банки с доходом менее 16 миллионов долларов США не имеют обязательных резервных требований, банки с суммой от 16,9 до 127,5 миллионов долларов США должны иметь только 3% резерва, а банки, у которых имеется более 127,5 миллионов долларов США, должны держать 10% резерва.

Вычитание заемных резервов из избыточных резервов дает свободные резервы банка, которые можно ссудить. Обычно именно так банк зарабатывает деньги – вкладывая доллары владельцев счетов – но также и то, что доставило ему массу проблем в 2008 году, когда кредитование было чрезмерным и раздутым. В результате, когда люди штурмовали банки, чтобы снять наличные, банки уже потеряли миллиарды долларов инвестиций. Требование резервирования было введено в результате для защиты активов.

Избыточные резервы, по которым ФРС выплачивает проценты, – это резервы, превышающие эти требования. Заемные резервы – это те резервы, которые банки занимают у Федеральной резервной системы по учетной ставке.

Чем больше свободных резервов, тем больше доступный банковский кредит, что теоретически снижает стоимость заимствования и приводит к инфляционному давлению. Свободные резервы выросли до беспрецедентного уровня после финансового кризиса, когда ФРС предложила выплачивать проценты по избыточным резервам банков. Это событие совпало с беспрецедентным снижением ставки по федеральным фондам почти до нуля, но такая политика не стимулировала инфляцию из-за преобладающей дефляционной среды. Увеличение обязательств ФРС, вызванное ростом свободных резервов, было более чем уравновешено активами, созданными ФРС посредством количественного смягчения.

Обновления требований к бесплатному резервированию

С 26 марта 2020 года Совет управляющих Федеральной резервной системы снизил нормативы обязательных резервов до нуля. В период экономического спада это изменение было внесено, чтобы побудить банки выдавать все свои деньги во время пандемии. Это изменение было также введено во время финансового кризиса 2008 года для стимулирования кредитования.

Денежные резервы относятся к деньгам, которые компания или частное лицо держит под рукой для удовлетворения краткосрочных и чрезвычайных потребностей в финансировании. Краткосрочные инвестиции, которые позволяют клиентам быстро получить доступ к своим деньгам, часто в обмен на более низкую норму прибыли, также можно назвать денежными резервами. Примеры включают фонды денежного рынка и казначейские векселя (ГКО).

Ключевые выводы

  • Денежные резервы относятся к деньгам, которые компания или частное лицо держит под рукой для удовлетворения потребностей в чрезвычайном финансировании.
  • Краткосрочные высоколиквидные инвестиции, такие как фонды денежного рынка и казначейские векселя, также можно назвать денежными резервами.
  • Денежные резервы полезны, когда деньги нужны сразу для крупной покупки или для покрытия непредвиденных платежей.
  • Накопление слишком большого количества денег часто приносит вред, так как деньги обычно можно использовать для лучшей работы в другом месте.

Как работают денежные резервы

Наличие значительных денежных резервов дает отдельному человеку, группе лиц или компании возможность немедленно совершить крупную покупку. Это также должно гарантировать, что они могут прикрыть себя, когда они переживают тяжелый финансовый период и им нужно делать внезапные, неожиданные платежи.

Компании

Фирмы имеют резервы денежных средств для покрытия всех ожидаемых и непредвиденных расходов в краткосрочной перспективе, а также для финансирования потенциальных инвестиций. Денежные средства являются наиболее ликвидной формой богатства, но краткосрочные активы, такие как трехмесячные казначейские векселя (ГКО), также считаются денежными резервами из-за их высокой ликвидности и коротких сроков погашения.

Некоторые компании, включая Alphabet Inc. ( операционные расходы от трех до шести месяцев, связанные с денежными средствами или высоколиквидными активами.

Краткий обзор

Согласно отчету Moody’s Investors Service, на конец 2018 года уCorporate America было1,69 триллиона долларов наличными.Эта сумма снизилась на 15% с рекордных 1,99 триллиона долларов в конце 2017 года, до вступления в силу Закона о сокращении налогов и занятости.

банки

К банкампредъявляются требования в отношении суммы денежных резервов, которые они должны держать, в соответствии с требованиями Федеральной резервной системы США (ФРС).Эта сумма определяется как процент от обязательств по депозитам, называемых счетами чистых транзакций, которые, по сути, представляют собой деньги, которые люди и компании вкладывают в банки, которые необходимо вернуть в какой-то момент в будущем.

Норма резервирования на счетах нетто-операций зависит от суммы счетов нетто-операций в депозитном учреждении.

Эти резервы должны храниться либо в виде наличных денег в хранилище, либо в виде депозитов в Федеральном резервном банке.С 27 декабря 1990 года, неличные срочные депозиты и евровалют обязательства не распространяются любые требования денежных резервов.

Важный

Когда экономика нуждается в подъеме, ФРС иногда снижает требования к резервам, чтобы побудить банки выдавать больше ссуд.

Физическим лицам

Физическим лицам рекомендуется иметь достаточно наличных денег в резерве, чтобы их хватило на срок от трех до шести месяцев на случай чрезвычайной ситуации. Они хранят свои денежные резервы на банковских счетах или в краткосрочных стабильных инвестициях, которые вряд ли потеряют в цене. Таким образом, они могут вывести эти чрезвычайные фонды или продать эти инвестиции в любое время без потери денег, независимо от того, насколько хорошо работает фондовый рынок.

Денежные резервы человека могут состоять из денег на текущем счете, сберегательном счете, фонде денежного рынка или счете денежного рынка, а также краткосрочных казначейских векселях (T-Bills) и депозитных сертификатах (CD). Физические лица и предприятия, у которых нет достаточных денежных резервов, могут прибегнуть к кредиту или, в крайних случаях, могут быть вынуждены обанкротиться.

Недостатки денежных резервов

Сидеть на кучу денег – это здорово, правда? Не всегда. Наличие денежных резервов может пригодиться, когда возникают проблемы с денежным потоком, и деньги требуются немедленно. Однако важно соблюдать правильный баланс, поскольку слишком много может быть вредным.

Накопление лишних денег может привести к упущенным возможностям. Более высокая прибыль могла быть получена путем реинвестирования части этих дополнительных денежных средств обратно в бизнес. Теоретически сумма денег, которую приносят эти инвестиции в доход, должна легко превосходить ставки, которые платит текущий счет.

Для частных лиц хранение слишком большого количества денег в наличных деньгах также может быть вредным. Да они безопаснее. Но они также приносят гораздо более низкую доходность, чем, скажем, инвестиции в акции, облигации, REIT, золото, альтернативные активы или портфели диверсифицированных активов любого класса. С годами эта разница становится очень заметной из-за инфляции и влияния изменения стоимости денег во времени.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: