Что такое долларовые облигации в сбербанке

Обновлено: 26.04.2024

Еврооблигации наравне с евробондами, помогают получать некий доход в валюте - как правило, в долларах. Это дает возможность обезопасить вложения от непредвиденных обстоятельств, что собственно можно ожидать от рубля.

Постоянно растущие цены и подобные негативные изменения, которые связаны с рублем по отношению к иностранной валюте, могут миновать, если правильно сделать инвестиции. Вложение средств в еврооблигации - отличная возможность инвестировать свои деньги.

Только осталось теперь узнать, как приобрести еврооблигации желающему. Сколько нужно средств для приобретения и к кому обратиться.

Существуют способы вложения в евробонды, которыми может воспользоваться любой желающий.

Вводная часть

Цена 1 единицы еврооблигации от 1000 $ и доходит до миллиона долларов.

Но не стоит пугаться, ведь можно обойтись маленьким объемом денежных средств. Существуют корпоративные еврооблигации, выпускаемые большими компаниями России - Газпром, Роснефть, Сбербанк, которые связаны с Минфином России.

Прибыль непосредственно обуславливается от финансирования, а именно от того, кто делает финансовые документы. Чем выше стабильность, тем меньше можно получить дивидендов.

Стабильность за государственными финансовыми документами, потому что гарант безопасности - государство. Если брать за пример корпоративные евробонды, то они дают больше прибыли. В результате вкладчик, который приобретает облигации, предполагает получить прибыль от 3 до 8 % в долларовом эквиваленте.

Главная опасность и уникальность евробондов в доходности, на которую будет влиять не только начисляемый процент, но и волатильность той или иной валюты.

На время 2014-2015 годов, вложения в облигации удивили высокой прибыльностью, которые вышли вперед даже инвестиций в золото и акции крупнейших компаний.

Стоит осознавать, что есть и другие обстоятельства. Ведь в том случае когда цена на рубль будет расти, то в это случае инвестиции в евробонды, могут отразиться негативно.

В долларовом эквиваленте, вкладчики имеют доход в объеме некоего купона. Но если переводить на рубли, то есть риск потерпеть убытки.

Еврооблигации Сбербанка

Сбербанк это крупнейшая организация в РФ, обеспечивающая население страны качественным сервисом и предоставляющее большое количество банковских услуг, в числе которых и выпуск ценных бумаг, продаваемые не только в России, но и других странах.

Сбербанк уже давно занимается производством ценных бумаг. Даже во времена СССР банк уже выпускал облигации. Сегодня банк выпускает еврооблигации и проводятся сделки на фондовом рынке. Сейчас есть больше десяти типов еврооблигаций, которые произведены Сбербанком.

Где еще приобрести еврооблигации Сбербанка?

Сделки с еврооблигациями осуществляются с помощью фондовой биржи. Такого рода сделки разрешены брокерам, у которых есть сертификат. Кто хочет вложить в еврооблигации, может это сделать с помощью брокерской компании. Ценные бумаги федерального займа, Сбербанк дал шанс это осуществить гражданам посредством отделы Премьер, в своих отделениях.

Цена на еврооблигации Сбербанка

Сбербанком изготовлены еврооблигации, которые номинированы в валюте других стран, а значит, все расчеты происходят согласно курсу той или иной валюты. Начальная цена еврооблигаций - 1000$ или евро за одну облигацию.

Если иметь в виду изменчивость рубля, то конечно же многие предпочтут иметь дело с иностранной валютой. Конечно же еврооблигации, станут хорошим выбором для этих целей.

На цену влияют обстоятельства:

время до конца срока действия облигаций;
потенциал еврооблигаций;
ставка купонного дохода;
шанс досрочно реализовать еврооблигации;
тираж еврооблигаций.

Важно. Если брать во внимание эти обстоятельства, то цена на еврооблигации будет разной. Биржевая цена - от 95% до 110% по отношению к начальной цене.

Дивиденды от инвестиций

Прибыль от вкладов в еврооблигации Сбербанка снимается за счет того, что ценные документы будут реализоваться по высокой стоимости, за счет начисляемых процентов, а также за счет спекулятивных действий. Начисляемый процент может быть, фиксированным так и скользящим.

Проценты выплачиваются в основном до двух раз в год. Сегодня прибыль еврооблигаций Сбербанка в среднем от 2% до 7% годовых. Это зависит от разного рода обстоятельств. Для примера – срок погашения еврооблигации от 3 до 7 лет и прибыль от них 4,% и 5,8% годовых.

Что ждет в дальнейшем еврооблигации

На сегодняшний день специалисты в области финансов, призывают сосредоточиться вкладчиков на два вида евробондов - – SBERRU’21 и SBERRU’22. Из них первый отпускается по стоимости 105% и прибылью 4,4%. Что касается второго то у него показатели намного выше: рыночная цена в 107% от начальной цены и прибыль 4,5%. Представленные сведения постоянно меняются, но в последнее время есть тенденция роста стоимости еврооблигаций.

Инвестиции в еврооблигации Сбербанка пока что самое стабильное финансовое средство, которое располагает развивать денежный потенциал вкладчиков.

Тем, кто хочет вкладывать денежные средства в еврооблигации Сбербанка или в подобные ценные бумаги, не стоит инвестировать сразу все деньги в одну облигацию, правильней будет рассредоточить их по разным финансовым ячейкам.

Это позволит обезопасить средства, потому можно будет, если по одной из бумаг будет идти убыток, то другая его компенсирует. Эта практика основана на многолетнем опыте лучших трейдеров.

Паевой инвестиционный фонд еврооблигаций

Осуществлять вложения можно посредством ПИФ. Руководящая организация генерирует финансы вкладчиков. На эти средства приобретает потом еврооблигации. Вкладчик обладает частью сопоставимую со сделанными инвестициями.

Часть пая приобретается за сумму от 1000 до 10 000 рублей. Чтобы приобрести пай в фонде, стоит обратиться в организацию, после чего заключить соглашение и осуществлять сделки по покупке еврооблигаций.

Важно. Большинство управляющих компаний взаимодействуют с банками. Сделка осуществляется проще, и операции происходят через интернет.

Крупнейшие паевые фонды, которые вкладывают в еврооблигации:

Сберегательный банк;
VTB;
Альфа-капитал;
Атон;
Открытие.

Выгода от приобретения посредством паевого инвестиционного фонда, легкость в проведении операции. Стоит только внести средства, после чего доля от фонда становится собственностью пайщика.

УК приобретает евробонды исходя из расчетов. Приобретая ценные бумаги нужно учитывать прибыльность, стабильность и правило мани менеджмента. Это позволит осуществлять вклады максимально доходно.

В активе вкладчика будут в наличии ценные бумаги из разных финансовых областей. С разными показателями прибыльности и стабильности. Когда закончиться срок действия облигаций – Паевой фонд сам перенаправляет свободные средства в другие активы. В этом случае идет бесперебойная работа финансов.

Имея в виду большую цену многих евробондов которая может составлять от 100 000 долларов, приобретать простыми гражданами их просто нереально. ПИФ способен благодаря огромному активу скупать все ценные бумаги.

Все задачи паевой фонд берет на себя. Необязательно знать, как устроен фондовый рынок и делать анализы. За символическую сумму приобретается комплект ценных документов, в который входит большое количество евробондов из всех сфер экономики.

Теперь осталось узнать, как обстоят дела на самом деле. Все паевые фонды учитываются в рублях. Все сделки проводятся тоже с участием рубля. Несмотря на то, что все вклады в еврооблигации считаются стабильными, но касательно рубля - есть риск убытка.

Еще такой ньюанс, на что стоит тоже обратить внимание - это большой комиссионный сбор. Паевой фонд берет комиссию, которую перечисляют вкладчики этого фонда.

Комиссия за вход -1%;
За выход - 2%, если в собственности паи находятся не больше 180 дней, 1% до 2 лет и 0% от 2 лет.

Тут становится понятно, что делать краткосрочные инвестиции невыгодно. Невыгодно платить 3% паевому фонду, чтобы потом получить прибыль максимум 3%, это как минимум глупо. Нужно рассчитывать на то, чтобы делать вложение на срок от 2 лет (для компенсации комиссионных сборов).

И в то же время, фонд еврооблигаций Сбербанка отметил кроме всего и возможные убытки, которые может понести вкладчик. Но можно пойти и другим путем.

Инвестировать в валюте можно разными способами, но надежнее всего — в валютные облигации крупных корпораций и государств. Рассказываем о евробондах: что гарантирует надежность, как купить и как погасить

Евробонд - это, простыми словами, облигация в иностранной валюте (Фото: Minerva Studio / Shutterstock)

Что такое еврооблигации

Еврооблигации — это ценные бумаги, которые выпускаются в иностранной валюте. Такого рода облигации могут обращаться как на зарубежных биржах, так и на рынках страны эмитента. Принципиальное отличие лишь в валюте выпуска, которая не ограничена евро. Европейская приставка осталась исторически.

Первые еврооблигации были выпущены в 1963 году итальянской сетью автомагистралей Autostrade в американских долларах как способ обойти введенный в США налог на выравнивание процентных ставок (Interest Equalization Tax). Таким способом европейцы сохраняли доступ к американскому капиталу, а американцы могли инвестировать в европейские бумаги в долларах, не попадая под налог.

Но по факту евробонды могут выпускать и в долларах, и в фунтах, и в любой другой валюте. Компании становятся эмитентами еврооблигаций в случае, если хотят получить инвестиции в иностранной валюте.

Этим ценным бумагам присущи основные характеристики всех облигаций. Это долговые бумаги с заранее определенным сроком погашения или бессрочные, номиналом не менее $1 тыс. Эмитент, то есть выпустившая бумаги компания, выплачивает купоны в оговоренные заранее сроки в валюте еврооблигации. Таким образом, инвестируя в еврооблигации, можно выиграть не только на росте цены самой облигации и купонном доходе, но и на курсовой разнице валюты.

Допустима двойная деноминация — это выплата купонов в валюте, отличной и от страны эмитента, и от валюты самой облигации. Например, российский инвестор покупает долларовую еврооблигацию, а купон хочет получать в евро или фунтах. Это возможно.

Эмиссия еврооблигаций происходит через международный синдикат андеррайтеров, причем к эмиссии допускаются компании или организации с международным кредитным рейтингом. Процентная ставка купонов напрямую зависит от этого рейтинга, чем он выше, тем ниже будет процент. Поскольку еврооблигации — бумага для международного обращения, ни одно государство не имеет полного контроля над ними. Следит за рынком евробондов Ассоциация рынков международных ценных бумаг (IСMA).

Андеррайтеры — это менеджеры займа, которые гарантируют выплаты по обязательствам даже в случае убытков или банкротства. Зачастую андеррайтерами выступают банки и страховые компании. Синдикат андеррайтеров создается из нескольких таких менеджеров специально для выпуска новых ценных бумаг.

Евробонды выпускаются и в долларах, и в евро, и в любой другой валюте (Фото: Jacob Lund / Shutterstock)

Можно также встретить термин «евроноты». Но это отдельный класс бумаг. В отличие от евробондов, выпускаемых на предъявителя, это именные ценные бумаги. По сути, евронота — это именной вексель. Они также отличаются тем, что выпускаются эмитентами из стран с развитой экономикой и имеют какое-то материальное обеспечение. Ноты являются краткосрочными обязательствами (3–8 месяцев), процентная ставка у них плавает, то есть может меняться в зависимости от Лондонской межбанковской ставки предложения.

Иногда выделяют также «драгон» облигации. Основное их отличие в том, что они котируются на азиатских биржах, чаще всего японской, а листинг имеют в Гонконге или Сингапуре.

Листинг — это допуск выпущенной ценной бумаги к обращению на биржах.

Бывают варианты еврооблигаций, которые считаются подчиненными бумагам, выпущенным ранее. Такие виды называются субординированными облигациями. Эмитент принимает решение о выпуске дополнительного пакета облигаций, когда основных ему не хватает. Это заем с высоким риском, держатели субординированных евробондов получат свои активы при банкротстве в последнюю очередь, но такие риски предоставляют большую доходность.

Таким образом, можно выделить основные характеристики, присущие еврооблигациям:

валюта выпуска является иностранной;
эмитентами являются государства или крупные компании;
могут быть долгосрочными (до 40 лет);
налоги по ним держатель выплачивает самостоятельно;
размещаются на биржах разных стран;
выпускаются синдикатами андеррайтеров.

Какие бывают еврооблигации

Этот тип ценных бумаг имеет разные виды. Основные различия можно отметить в вариантах выплаты доходов и в способах и сроках погашения.

евробонды с фиксированной ставкой. Процент по ней заранее определен и выплачивается с периодичностью один-два раза в год. Как правило, такие облигации долгосрочные;
облигации с плавающей процентной ставкой. Доходность привязана к финансовому инструменту. В случае евробондов — это лондонская ставка LIBOR. Периодически процент пересматривается в зависимости от этого показателя;
бумаги с нулевым купоном. По ним не происходит никаких выплат. Таким образом, доходность получается за счет спекуляции на цене покупки и продажи;
еврооблигации с приростом капитала гарантируют, что цена погашения будет выше номинала и цены размещения;
глубокий дисконт (скидка) сигнализирует о том, что облигация продается по цене ниже к погашению.

Виды еврооблигаций классифицируют по вариантам доходности и сроку действия займа (Фото: BAZA Production / Shutterstock)

По сроку действия займа можно отметить:

краткосрочные облигации — их «жизнь» длится не более года;
среднесрочные — от 1 до 10 лет;
долгосрочные — более 10 лет, может достигать 40 лет.

Что касается даты погашения, то выделяют евробонды с единой датой, несколькими датами и заранее оговоренной датой досрочного погашения.

Как купить еврооблигации

Для неквалифицированных инвесторов есть несколько способов вложиться в еврооблигации:

купить еврооблигации, торгуемые на Мосбирже, через терминал или приложение брокера;
инвестировать в фонд ETF, который будет включать разные виды еврооблигаций;
купить пай в ПИФе, состоящий из евробондов.

Для приобретения биржевых бумаг необходимо обратиться к брокеру, который имеет возможность проводить сделки на Московской бирже. Паи же можно купить непосредственно у управляющей компании ПИФа.

При доходе с евробондов налоги перечисляет управляющая компания или брокер, инвестор уже получает на свой счет очищенную прибыль. Величина налога сохраняется на уровне 13%, но при этом налогом облагается не только разница между покупкой и продажей бонда, но и купонные выплаты и разница валют.

Евробонды позволяют инвестору зарабатывать не только в рамках стандартных вариантов доходности, но и на разнице курсов валют (Фото: Sergey Mironov / Shutterstock)

Из чего формируется доходность еврооблигаций

Еврооблигации отличаются от обычных тем, что, кроме стандартных вариантов доходности в виде спекуляции на цене покупки и продажи и доходов с купонов, есть возможность получить прибыль на разнице валют. Инвестируя в евробонды, вы фактически даете заем в иностранной валюте. Ваша выгода коррелирует с котировками валюты на рынке.

продав по цене более высокой, чем вы ее покупали;
получив проценты по займу (купоны);
инвестируя в той валюте, которая будет расти в перспективе по отношению к валюте вашей страны.

При низком кредитном рейтинге компании предлагают более высокий процент по купонам. Аналогичным образом работает корреляция со сроком погашения. Чем короче срок, тем меньше процент по купону. И напротив, долгосрочные облигации гарантируют вам более высокий процент доходности.

Стандартно процент по еврооблигациям находится в диапазоне до 5%, что в любом случае выше, чем процентные ставки на валютные вклады в банках. Таким образом, инвестирование в евроблигации выгоднее. Другим преимуществом перед вкладами является ликвидность евробондов — вы можете продать их в любой момент. Вклады же зачастую не дают возможности досрочного изъятия средств.

Основным плюсом инвестирования в ценные бумаги в валюте все же является защита от ослабления рубля. Если смотреть на исторический рост курса доллара и евро, становится понятно, что фиксация средств в иностранной валюте — оптимальный способ обезопасить их от обесценения.

Минусами еврооблигаций является дополнительное налогообложение на разнице курсов, которое существует при инвестициях в любые ценные бумаги в иностранной валюте, и высокий номинал такого типа бондов — от $1 тыс. Стоит не забывать о брокерских и депозитарных комиссиях, которые также немного уменьшают доходность при покупке и продаже ценных бумаг.

В сервисе «РБК Инвестиции» можно купить или продать акции, облигации или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Процедура включения ценной бумаги в список торгуемых на бирже активов.

Инвестиции — это непросто. Особенно для новичков. Если на фондовом рынке действовать спонтанно, риск выйти в минус высок. Основных решений два: разобраться в том, как формировать портфель, прочитав множество статей и книг, или воспользоваться готовой инвестиционной стратегией от СберБанка с услугой доверительного управления. А теперь подробно обсудим одну из самых перспективных стратегий, которая называется «Долларовые облигации».

Зачем мне долларовые облигации, если проще открыть валютный вклад?

Основная проблема россиян, которым важны накопления в валюте, — ставки по депозитам в долларах или евро стремятся к нулю. Получается, что доходность отстаёт от инфляции рубля и доллара, а сбережения тают.

В РФ владелец валютного счёта может рассчитывать на 0,5–1,5% годовых в долларах США. При том, что долларовая инфляция, согласно прогнозам, в ближайшие два года будет на уровне 2% .

Встаёт закономерный вопрос: как инвестору обеспечить капиталам повышенную доходность, которая способна обогнать инфляцию? Ответ — покупать облигации за валюту. Долларовые инвестиции в облигации могут дать до 6,7% годовых при должном управлении.

Кстати о тех, кто копит доллары на депозите. В СберБанке такие клиенты могут инвестировать накопления в стратегию без конвертации вложений (а значит и без комиссий за конвертацию) в один клик.

Кому подходит стратегия «Долларовые облигации»?

Для тех, кто не готов тратить много времени на изучение искусства инвестиций и терять деньги, набивая шишки на фондовом рынке, СберБанк разработал готовые инвестиционные решения.

Их реализуют опытные финансисты, так что предложение заинтересует и тех, кому важны надёжные активы с повышенной доходностью на год или несколько лет.

Раньше предложение СберБанка «Долларовые облигации» было доступно только VIP-клиентам с крупной инвестиционной суммой. Теперь купить долларовые облигации может практически любой клиент СберБанка с накоплениями от $100 и приложением СберБанк Онлайн на смартфоне. Вложить деньги в стратегию можно на любой срок и регулярно пополнять — например, на $100 в месяц.

Из чего формируется портфель?

Профессиональные управляющие фонда тщательного подбирают облигации с возможностью роста курсовой стоимости. На деньги клиентов формируется сбалансированный диверсифицированный портфель из корпоративных облигаций российских и иностранных компаний, а также государственных облигаций развитых и развивающихся стран, номинированных в долларах США . Бумаги покупаются за доллары через паи фонда «Сбер — Долларовые облигации» под управлением АО «Сбер Управление Активами». Это позволяет снизить стоимость услуг управляющих.

Облигации корпораций подбираются из разных секторов экономики, а доход по ним (купоны) реинвестируется в стратегию по мере поступления для большей доходности.

Что такое еврооблигации?

Еврооблигации ещё называют евробондами. Это ценные бумаги государства или российских корпораций, которые выпущены в международном правовом поле. Например, облигации, которые «Татнефть» выпускает в РФ, так и называются. А бонды, которые компания через дочернюю фирму выпускает за рубежом, называются еврооблигациями. Они продаются и в России, и за рубежом, но уже не за рубли, а за валюту.

Есть ли гарантированная доходность?

Стопроцентных гарантий на фондовом рынке никто не даёт, но экономика циклична, а это значит, что в долгосрочной перспективе даже за большим спадом в каком-либо секторе следует рост. Если инвестиции не торопиться забирать при первом же спаде, средняя доходность за пару лет, скорее всего, выровняется до оптимального значения.

Финансисты СберБанка рассчитали разные сценарии доходности для стратегии «Долларовые облигации». Нейтральный сценарий предполагает +4,1% годовых в долларах США, позитивный — +6,7%, а негативный — +1,5%.

В процентах цифры скромные, но сравним, сколько это будет в рублях. С января 2020 по январь 2021, например, доходность по стратегии составила 3,41% в долларах США. Этот же рост при конвертации в рубли даёт +26,56%. При том, что инфляции в РФ в 2020 году составила 4,9%. Разница с доходностью депозита в банке заметная — 5–7 раз.

Чтобы вложиться в стратегию «Долларовые облигации», в главном меню СберБанк Онлайн нужно нажать на знак «+» в разделе «Инвестиции и пенсии» и выбрать раздел «Стратегии доверительного управления».

Многолетний опыт работы на фондовом рынке позволяет мне ориентироваться в большинстве инвестиционных продуктах и принимать правильные решения при заключении сделки. Я часто покупаю облигации, поскольку это самый надежный способ вложения денег.

Это не приносит большой прибыли, но позволяет получать стабильный доход. Помимо этого, я вкладываю деньги в еврооблигации Сбербанка. В этой статье я расскажу о том, что это за активы, сколько стоят, какую прибыль приносят и как можно приобрести эти ценные бумаги.

Определение

Еврооблигации – продукты фондового рынка, которые выпускают в валюте, являющейся иностранной для компании, занимающейся производством ценных бумаг.

Существует много крупных российских эмитентов и один из них – Сбербанк. Ценные бумаги учреждения выпускаются в американских долларах и торгуются на фондовых биржах. Приобрести их можно за любую валюту. В ее число входят и рубли. Что касается прибыли, то вкладчик получает доход в долларах или другой валюте, в которой выпускаются активы.

Эмиссией облигаций Сбербанк занимался еще во времена Советского Союза. Еще тогда люди могли получить хорошую прибыль от подобного вложения. Сейчас учреждение выпускает различные активы, в том числе и евробонды, которые торгуются на фондовых рынках.

Основное преимущество евробондов от Сбербанка – высокий доход. Однако он будет зависеть не только от ключевой ставки, но и от курса валют. Это означает, что подобного рода инвестирование связано с рисками. Однако многочисленные преимущества евробондов от Сбербанка делают их привлекательными для вкладчиков.

Как работают инвестиции

После выпуска еврооблигаций от Сбербанка они поступают на фондовый рынок. Здесь открываются торги, где активы могут приобрести все желающие.

Ценные бумаги покупают с целью сохранения и приумножения средств. По евробондам предусмотрены выплаты 1-2 раза в год. По истечению периода действия ценных бумаг, держатель получает обратно свои средства в полном объеме. Дополнительно может также перечисляться прибыль.

В среднем учреждение выпускает активы со сроком действия до 10 лет. Однако на рынке можно встретить ценные бумаги, период которых составляет 25-40 лет.

Как получить прибыль от вклада

Доход с евробондов можно получить двумя способами:

за счет регулярных выплат от эмитента;
за счет спекулятивной торговли – в этом случае доход можно получить только в том случае, если приобретать евробонды по более низкой цене, а реализовать по высокой стоимости.

Выгоднее всего приобрести еврооблигации с целью получения постоянного дохода. Дело в том, что фондовые рынки нестабильны, поэтому не всегда получается реализовать активы по больше стоимости по сравнению с ценой покупки. Легче получать стабильный, пусть и небольшой доход.

Стоимость актива

Еврооблигации от Сбербанка выпускают в иностранной валюте, преимущественно в американских долларах. Доход от инвестиций вкладчик получает в той же валюте.

Сегодня цена еврооблигаций от Сбербанка составляет 1000 долларов за актив. Цена может также быть в евро.

Поскольку российский рубль в последнее время не отличается стабильностью, инвесторы предпочитают вкладывать средства имен в активы, которые выпускаются в иностранной валюте.

Это защищает депозит от обвала рубля. Однако в этом случае существует угроза снижения курса той валюты, в которой эмитируются евробонды, но риски минимальны. Этим и объясняется повышенный спрос на данный вид ценных бумаг в целом и от Сбербанка в частности.

Какие факторы влияют на цену еврооблигаций Сбербанка

Цена еврооблигаций от Сбербанка зависит от следующих моментов:

периода, который остается до момента выплат;
номинальная стоимость актива;
ставка по купонным выплатам;
возможность досрочного погашения ценных бумаг;
количество выпущенных активов.

Учитывая указанные факторы, цена на еврооблигации от Сбербанка в разные периоды может отличаться. При этом она может быть как выше, так и ниже номинальной стоимости актива. Выгоднее всего покупать ценные бумаги за несколько недель до купонных выплат. Дело в том, что непосредственно перед перечислением прибыли инвесторам цена евробондов увеличивается.

Доходность

Сбербанк можно устанавливать как фиксированную, так и плавающую процентную ставку по активам. Прибыль держатели еврооблигаций получают или 1 раз в полгода или 1 раз в 12 месяцев.

Сегодня доходность ценных бумаг эмитента составляет в среднем 2-7% годовых. Это позволяет не только сохранить средства и миновать инфляцию, но и приумножить накопления, в особенности в том случае, если сделать долгосрочное инвестирование.

Так, на сегодняшний день доходность еврооблигаций, сроком 3 года, составляет 4,7%, а вот прибыль активов с периодом действия 7 лет – 5,8% годовых.

ПИФ еврооблигаций

Покупать активы эмитента можно не только по отдельности, но и в составе ПИФа. Компанией был создан специально фонд «Еврооблигации Сбербанка». В него входят различные ценные бумаги с разным размером доходности. Преимущества такого вида инвестирования:

держатель получает несколько видов ценных бумаг;
не нужно самостоятельно формировать портфель;
управление находится в руках профессионалов, которые регулярно меняют структуру фонда с целью получения большей прибыли;
минимальный порог для входа;
бесперебойная работа денег – когда заканчивается срок действия фонда, средства сразу перенаправляются в другие активы в автоматическом режиме.

Приобрести пай в ПИФ «Еврооблигации Сбербанка» можно по цене 1000-10000 рублей. Для покупки доли, необходимо посетить подразделение банка. При себе следует иметь паспорт и сумму, необходимую для заключения сделки.

Как купить ценные бумаги

Чтобы приобрести еврооблигации Сбербанка физическому лицу, необходимо действовать следующим образом:

Выберите брокера. Можно обратиться в брокерский отдел банка или к частному лицу. Главное – наличие соответствующего сертификата. Без брокера нельзя совершать сделки на фондовом рынке, поэтому необходимо в обязательном порядке выбрать посредника. Подобные услуги оказывает непосредственно сам Сбербанк.
Откройте брокерский счет. Только через него можно участвовать в торгах на бирже. Брокерский счет также можно открыть в Сбербанке.
Внесите деньги на счет. Сумма должна быть не меньше той, которая требуется для покупки активов.
На компьютер или смартфон скачайте и установите специальный терминал фондовой биржи. Такая программа открывает доступ к торгам на рынке. Доступ в терминал предоставляет брокер, а все сделки инвестор может совершать самостоятельно.
В таблице из перечня активов выберите подходящий вариант. Рекомендуется найти евробонды Сбербанка по самой низкой стоимости из всех представленных предложений. Подайте заявку на покупку ценной бумаги. Когда сделка будет совершена, средства спишутся со счета, а на него поступят еврооблигации.

Мнение экспертов

По мнению экспертов, хороший доход инвесторам могут принести два вида облигаций от Сбербанка:

SBERRU’21. Стоимость такого актива составляет 105,5% от номинальной цены. Прибыль ценные бумаги приносят, размером 4,4 % в год. Это позволяет не только миновать инфляцию, но и приумножить капитал.
SBERRU’22. Биржевая цена этого евробонда превышает номинальную стоимость на 107%. Доходность составляет 4,5% в год.

Такие данные регулярно меняются. Однако по наблюдению специалистов стоимость активов постоянно увеличивается, и такая тенденция сохранится в течение продолжительного периода.

По мнению аналитиков, вклад во все евробонды от Сбербанка – удачное инвестирование средств. Дело в том, что такие продукты фондового рынка отличаются надежностью. Они помогают сохранить собственные сбережения и получить хорошую прибыль.

Начинающим трейдерам профессионалы советуют не вкладывать все деньги в один вид ценных бумаг. Лучше всего сформировать портфель из нескольких активов. Это поможет снизить инвестиционные риски. Если по одному активу будет наблюдаться спад, то потеря прибыли не будет ощутима, поскольку ее компенсируют другие ценные бумаги.

Приветствую! Сегодня мы в очередной раз будем говорить об облигациях. На этот раз – о корпоративных. 🙂 В конце 2016-го долговые ценные бумаги «голубых фишек» России выглядят привлекательней, чем когда-либо: высокая надежность, неплохая доходность, валютная диверсификация и достаточная ликвидность. Итак, облигации Сбербанка доходность и личные рекомендации.

Сейчас на рынке представлено больше десяти вариантов облигаций Сбербанка: рублевые и еврооблигации. Поэтому логично разделить их на две большие группы.

Рублевые облигации Сбербанка

Сразу скажу, что номинал любой Сберовской облигации составляет 1000 рублей. Для того, чтобы было удобно анализировать все выпуски одного эмитента я построил карту доходностей.

А так же сравнительную таблицу на Русбондс:

Сбербанк-17-боб

Текущая доходность к оферте сейчас примерно равна доходности к погашению и находится на уровне 9.2% годовых. На мой взгляд, Сбербанк-17-боб — отличная возможность зафиксировать 10% купон на ближайшие 1,5 года. Кроме того, если ЦБ продолжит снижать ставку, то у облигации будет хороший потенциал роста цены.

Еще один свежий выпуск Cберовских облигаций – на рынке они были размещены в конце мая 2016-го. Рассчитаны на период обращения в 1826 дней (с погашением весной 2021 года).

Размер купона сейчас составляет 9,9% (зафиксирован до 24 мая 2019-го). После этого процент выплат будет пересмотрен или оставлен на прежнем уровне. Сейчас облигацию можно купить за 1019,50 рублей (101,95% от номинала).

Выпуск мало чем отличается от предыдущей серии. Разве что купон чуть ниже, а текущая стоимость – чуть выше. Облигация также дает возможность зафиксировать купонную доходность (но уже не на 1,5, а на 2,5 года). на сегодня доходность здесь такая же как в боб-17.

Сбербанк-37-боб

10 млн. облигаций были выпущены в обращение в начале октября 2016-го с периодом погашения в 1826 день. Общий объем эмиссии составляет 15 млн. штук.

Купон фиксируется до конца срока на уровне 9,25% годовых (с выплатой два раза в год). Сейчас облигации можно купить по цене 99,75% от номинала (997,5 рублей). Текущая доходность 9.49% годовых (что выше остальных выпусков!).

Опять-таки хорошая возможность зафиксировать купонную доходность в 9,25% годовых на пять лет. И купить облигации надежного эмитента по цене чуть ниже номинала.

Сбербанк-1-2-об

Самые «длинные» сберовские облигации в рублях. Период обращения составляет 3714 дней или 10 лет (выпущены в конце 2015-го). Дата погашения приходится на начало 2026 года. На весь период фиксируется купонная доходность в размере 12,27% годовых.

Отличная доходность для корпоративных облигаций надежного эмитента. Которая, к тому же, фиксируется на 10 лет вперед. Правда, на бирже их купить не получится. Они доступны только через АО «НПФ Сбербанка».

Еврооблигации Сбербанка

Еврооблигации Сбербанка номинированы в иностранной валюте. Это значит, что и купонная доходность по ним тоже фиксируется не в рублях. Учитывая, как «прыгают» котировки рубля в последние годы, еврооблигации Сбербанка можно использовать для валютной диверсификации портфеля.

Сегодня в обращении на рынке представлено 13 сберовских еврооблигаций. Каждый вариант я, конечно, рассматривать не буду. Возьмем для анализа самые интересные бонды.

Сбербанк-09-2021-евро

Еврооблигации номиналом $1000 были выпущены в обращение еще в середине 2011-го сроком на 3660 дней или 10 лет. Дата погашения – через пять лет (16.06.2021 года).
На весь период купонная доходность фиксируется на уровне 5,717% годовых (или $28,59 на одну облигация). Купон выплачивается раз в полгода.

Учитывая, что ставки по банковским вкладам в валюте сегодня не превышают 3% годовых, сберовские еврооблигации – хороший инструмент для хранения денег в валюте на средних сроках.

Сбербанк-22-2019-евро

Пятилетние облигации Сбербанка номиналом 1000 евро были выпущены еще в середине 2014 года. Дата погашения – 15 ноября 2019 года. Купон в размере 3,3524% годовых (или 33,52 евро на облигацию) выплачивается один раз в год.

Серия «Сбербанк-22-2019-евро» предлагает минимальную доходность (хоть она и выше, чем по банковским вкладам в евро). В купе с плавающим курсом евро это сейчас не самая интересная возможность на рынке.

Сбербанк-11-1-2022-евро

Самые «длинные» облигации Сбербанка (10 лет) погашаются в феврале 2022 года. Номинал бонда составляет $1000, купонные выплаты производятся два раза в год. До конца срока купонная доходность зафиксирована на уровне 6,125% годовых (или $30,63 на облигацию).

Облигации этой серии можно рассматривать как альтернативу долгосрочному валютному депозиту. Ведь сегодня ни один российский банк не предлагает доходность на уровне 6,125% годовых.

Почему облигации Сбербанка?

Во-первых, из-за их высокой надежности. Сложно представить дефолт такого «гиганта» как крупнейший банк России с государственным участием
Во-вторых, предлагаемая Сбером доходность выше средних банковских ставок по вкладам (особенно, по валюте). Причем, купонную ставку можно зафиксировать на 3-5 лет вперед
В-третьих, благодаря НКД облигацию можно продать в любой момент без потери накопленного к этому моменту купонного дохода
В-четвертых, от инвестиций в облигации можно получить дополнительный доход, продав бонды по цене выше номинала

Мое мнение: сегодня корпоративные облигации – оптимальный вариант консервативных вложений по соотношению риск/доходность. Не обязательно Сбербанк, но настоятельно рекомендую для включения в портфель!

А в Вашем портфеле есть облигации Сбербанка? Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в соцсетях!

P.S. Если вы все-таки решили приобрести облигации на бирже через надежного брокера, то рекомендую сначала грамотно настроить терминал. А как это сделать читайте в этой статье!

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: