Из чего состоят активы сбербанка

Обновлено: 28.11.2022

«Результаты за 2021 г. были ожидаемо сильные. Оценивать отчетность за прошедший период приходится уже по факту и через призму текущих реалий — тотальное давление стран Запада на финансовую систему страны приводит к переоценке портфелей бумаг, ограничениям на корреспондентские отношения с глобальными банками, удорожанию кредитных ресурсов.

Подъем ставки ЦБ до 20%, полагаем, сможет привести к торможению процесса оттока средств со счетов. Однако замедление потребительской активности и корпоративного сегмента, скорее всего, скажется на процентной марже.

На фоне ухода Сбербанка с европейского рынка на волне беспрецедентного прессинга ЕС, очевидно, показатели рентабельности уже не смогут достичь рекордных высоких значений прошлых периодов.

Вопрос расширения страховки от кредитных рисков вновь актуален. Целесообразность резервирования не обсуждается. А это значит, что дивидендный фактор уходит на второй план, поскольку основная задача организации сейчас — минимизировать давление на капитал. С этой целью ЦБ ранее рекомендовал банкам повременить с выплатой акционерам.

Бумаги банка впитывают весь негатив от кризисной ситуации. Инвесторы закладывают очень продолжительный характер влияния ограничений на финансы организации. В такие моменты, скорее, уже эмоции правят бал.

В России торги акциями остановлены, безусловно, верно. Сейчас ориентироваться на котировки депозитарных расписок не имеет никакого смысла, поскольку за границей учитывается фактор обратных шагов теперь уже со стороны России, остановка торгов на биржах США и Великобритании.

По мере купирования основных рисков и снижения волатильности рынка будет возможность более полной оценки потерь. Пока же неопределенность остается высокой, но перебоев в банковском секторе России быть не должно — регулятор реагирует оперативно, а у самого банка достаточно собственных резервов прочности».

Герман Греф, президент, председатель правления Сбербанка, отметил:

- Приоритет Сбербанка — обеспечивать бесперебойную и скоординированную работу всех систем и служб для защиты интересов клиентов. Все наши офисы работают в штатном режиме, клиентам — физическим и юридическим лицам — доступны их средства в полном объёме.

- За последние годы группа смогла создать существенный запас прочности, развить компетенции, накопить опыт, которые позволяют оставаться надежным финансовым партнером для клиентов вне зависимости от внешних обстоятельств.

Подробнее

Чистые процентные доходы увеличились на 13,4% г/г за 2021 г. и составили 1 802,0 млрд руб. за счет роста объема работающих активов.

Чистые комиссионные доходы выросли на 13,1% г/г за 2021 г. до 616,8 млрд руб. за счет роста доходов по операциям с банковскими картами, включая доходы от эквайринга.

Операционные расходы увеличились на 16,3% г/г за год и составили 858,6 млрд руб. На темп роста расходов существенное влияние оказало ускорение инфляции в 2021 г., что в том числе сказалось на пересмотре заработной платы сотрудников, а также дальнейшее развитие нефинансовых бизнесов.

Численность персонала увеличилась на 2,3 тыс. за год за счет нефинансовых направлений бизнеса и составила 287,9 тыс. человек. При этом численность сотрудников финансовых бизнесов снизилась на 11 тыс. человек за год.

Отношение операционных расходов к операционным доходам по финансовому бизнесу по итогам 12 месяцев составило 32,2% (-50 б.п. г/г).

Совокупные расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, составили 144,7 млрд руб. за 2021 г. Стоимость риска улучшилась за 2021 г. и составила 56 б.п.

Чистая прибыль Сбербанка за 2021 г. составила 1246 млрд руб. (+63,9% г/г). Сильный рост прибыли в годовом сопоставлении обусловлен снижением объемов резервирования к высокой базе 2020 г. Чистая прибыль за IV квартал составила 267,8 млрд руб. (+33% г/г).

В IV квартале 2021 г. Сбер заключил договор на продажу ряда дочерних банков в Центральной и Восточной Европе, вследствие чего активы, обязательства и совокупный доход указанных дочерних банков были классифицированы в качестве прекращенной деятельности на конец года. В I квартале 2022 г. группа утратила контроль над СБЕ (Сбербанк Европа), что найдет свое отражение в отчетности за I квартал 2022 г. По состоянию на 31 декабря 2021 г. чистые активы данных европейских дочерних банков не превышали 1,3% от чистых активов Сбера.

Если бы Сбербанк направил на дивиденды по итогам года 50% от чистой прибыли по МСФО, то выплаты могли бы составить 27,6 руб. на бумагу. Дивидендная доходность по каждому типу акций по цене закрытия 25 февраля — 21%.

БКС Мир инвестиций

Рынок акций отскочил. В лидерах — Сбербанк

Решение Минфина не смутило рубль: доллар 56, евро 58

NextEra: Потенциал роста — 10% за четыре месяца

Рублевые облигации: что купить?

Доходности по вкладам все ниже и ниже, но тренд замедляется

Время продавать акции Газпрома?

Во что сейчас инвестируют «умные деньги». Топ-5 акций

После провала. Рост банковских бумаг — какие из них стоит держать

Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Ресурсная база коммерческого банка выступает в роли основы его деятельности, предопределяя масштабы осуществляемых активных операций, которые, в свою очередь, направлены на достижение основной цели деятельности коммерческого банка — получение максимальной прибыли. От сроков, объёма привлечённых средств, их стоимости, а также от размера собственного капитала банка, структуры его ресурсного наполнения напрямую зависят финансовые результаты деятельности банка, ассортимент предоставляемых банковских услуг.

На сегодняшний день довольно распространенными являются проблемы несбалансированной структуры ресурсов коммерческого банка, недостаточности собственного капитала, а также неэффективного использования банками ресурсов, которые отрицательно сказываются на финансовой устойчивости банка, его ликвидности и платежеспособности.

Поэтому процесс формирования и обеспечение эффективного использования банковских ресурсов сегодня являются важными и актуальными вопросами функционирования банковской системы России в целом, которые усиливаются и другими, усложняющими деятельность коммерческого банка, факторами. Как для всей банковской системы страны, так и для каждого отдельно взятого коммерческого банка, функционирующего в этой системе, наиболее актуальной является проблема эффективного формирования и использования ресурсов, от грамотного решения которой зависят стабильность и устойчивость жизнедеятельности банка и всей банковской системы страны. От этого во многом зависят и условия функционирования всего экономического организма страны, определяющего стабильность экономики и уровень жизни населения страны.

Вследствие вышеуказанных факторов, формирование ресурсов коммерческого банка и вопросы эффективного их использования являются актуальными в области научных исследований, а также одним из основных аспектов, с которыми сталкивается руководство коммерческих банков.

ПАО «Сбербанк» сегодня представляет кровеносную систему российской экономики, которая занимает треть ее банковской системы. Банк является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов.

Согласно промежуточной сокращенной консолидированной финансовой отчетности, опубликованной на сайте Сбербанка России, чистая прибыль группы Сбербанк за 1 квартал 2020 года составила 226,6 млрд. рублей. Для сравнения, за соответствующий период 2019 года чистая прибыль составила 212,1 млрд. рублей.

Для начала наглядно рассмотрим динамику активов и капитала банка. В целом активы банка за предшествующие периоды стабильно растут. Динамика активов ПАО «Сбербанк» представлена на рисунке 2.


Рисунок 2 - Динамика активов ПАО «Сбербанк России» за 2014-2019гг. (в млн.руб.)

На рисунке 1 мы видим, что в динамике активов за 6 лет, наименьший уровень наблюдается в 2014 году, который, постепенно повышаясь из года в год до 2016 года, далее сменился спадом в 2017 году. Однако, как видно из рисунка, тенденция спада не сохранилась, и в 2018 году активы вновь превысили показатель 25 000 000 млн. рублей. В 2019 году также наблюдается положительный рост. Мы видим, что доля активов в 2019 году достигла своего максимального значения за проанализированные 5 лет, превысив 30 000 000 млн. рублей. Таким образом, можем сказать, что активы банка растут из года в год с незначительным спадом в 2017 году.

Далее проанализируем капитал банка, который отражен на рисунке 3.


Рисунок 3 - Динамика капитала и обязательств ПАО «Сбербанк России» за 2014-2019 гг.

Как видно из рисунка 2, капитал компании до 2016 года растет небольшими темпами, однако за последние 3 года показывает значительный рост, достигая наибольшего значения в 2019 году. При этом сохраняется высокий уровень обязательств, которые также растут, с незначительным спадом в 2017 году, что является характерным для банковской отрасли.

Затем проведем анализ работы ПАО «Сбербанк» в сфере использования собственного капитала, привлечённых ресурсов и заёмных средств.

Анализ использования банковских ресурсов пред- полагает выявление состояния, структуры и динамики ресурсной базы (собственных и привлечённых средств). Структура ресурсного наполнения банка во многом предопределяет особенность его функционирования на денежном рынке. Традиционно оптимальной считается структура, где доля собственного капитала банка колеблется в пределах от 20% до 30%, а на долю привлечённых и заёмных средств приходится соответственно 60 - 70% и 10%.




Проанализируем структуру пассивов ПАО «Сбербанк России» за 2017-2019 гг.

Проанализируем долю каждого вида пассивных источников в структуре пассивов (рис 4).


Рисунок 4 - Структура пассивов ПАО «Сбербанк России» на 1.03.2019 год.

Исходя из данных, представленных на рисунке 3, в структуре пассивов на 1.03.2019 года собственные средства занимают небольшой удельный вес – 13,9%. Привлеченные средства в пассивах занимают 79% в том же году. Таким образом, на основе проведенного анализа можно судить о том, что в целом структура ресурсной базы «Сбербанка» не совсем соответствует оптимальной.

Отмечается незначительная доля собственных средств в общем объёме пассивов банка при оптимальном значении данного показателя – до 30%. При этом доля привлеченных средств значительно превышает оптимальное значение в 60%.

Далее целесообразно было бы перейти к проведению анализа и оценки эффективности использования ресурсов ПАО «Сбербанк России». Оценить эффективность использования банковских ресурсов можно на основании различных методик. Однако некоторые из них являются очень трудоемкими и требуют доступ к инсайдерской информации банка. Мы же попытаемся дать оценку эффективности использования ресурсов КБ на основании некоторых из них. При осуществлении анализа эффективности использования ресурсов немаловажным является анализ доли работающих активов банка, который позволяет определить удельных вес работающих активов в общей их сумме.

Высокое его значение является положительным признаком и свидетельствует об эффективной работе банка с активами. Для банка оптимальной считается структура, сложившаяся следующим образом:

- величина неработающих активов колеблется в пределах 15 - 25%;

- величина работающих активов – 75 - 85%.

Проанализируем объем и структуру активов ПАО «Сбербанк» и выявим среди них долю работающих активов (табл.1).

Таблица 1 - Анализ доли работающих активов для ПАО «Сбербанк» за 2017-2019 гг.

Сумма, млн.руб на 01.03

Как видно из таблицы 1, наблюдается повышенная доля кредитов, выдаваемых банком (80% в 2017 году, 75,8% в 2018 году и 74,8 в 2019), при оптимальном значении – 60-65% валюты баланса. В то же время наблюдается постепенное снижение удельного веса ссудной задолженности в общей сумме активов с 80% в 2017 году до 74,8% в 2019 году. В свою очередь, на ценные бумаги приходится незначительная доля (12,7% в 2017 году, 13,8% в 2018 и 13,7 в 2019 году) при оптимальном значении – 20-25% валюты баланса. Отмечается постепенное увеличение доли вложений в ценные бумаги за анализируемый период. Исходя из изложенного, можем сделать вывод об эффективной работе ПАО «Сбербанк» с активами в тенденции изменения структуры активов в сторону оптимальных значений составляющих ее элементов.

Официальное наименование Банка: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (публичное акционерное общество); сокращенное наименование: Сбербанк России ПАО.

Банк входит в банковскую систему Российской Федерации и в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации, нормативными актами Банка России, а также Уставом.

ПАО Сбербанк России – крупнейший банк в России, в Центральной и Восточной Европе, на долю которого приходится около 28.7% активов российской банковской системы (по состоянию на 1 января 2018 года), основной кредитор национальной экономики.

Учредителем и главным акционером Сбербанка является Центральный банк Российской Федерации (свыше 60% голосующих акций). Банк является работодателем и дает источник дохода каждой 150-й семье.

Сбербанк России является основным кредитором российской экономики и на рынке вкладов на его долю приходится 46% вкладов населения, 38,7% кредитов физическим лицам и 32,2% юридическим лицам.

Преимуществом банка является наличие множества филиалов, это 14 территориальных банков и более 16 тысяч отделений по всей стране объединенной в единую расчетную систему, позволяющую осуществлять платежи практически в любую точку РФ, также услугами Сбербанка России пользуются около 11 миллионов человек за рубежом.

Основной целью деятельности Сбербанка является привлечение денежных средств от физических и юридических лиц, осуществление кредитно-расчетных и иных банковских операций, и сделок с физическими и юридическими лицами для получения прибыли.

Основные направления деятельности ПАО Сбербанк России:

· Кредитование российских предприятий;

· Кредитование частных клиентов;

· Вложение в государственные ценные бумаги и облигации банка России;

· Осуществление операций на комиссионной основе.

Организационная структура Сбербанка представлена следующим образом:

· Сберегательный банк РФ;

Сбербанк России является юридическим лицом и со своими филиалами (территориальные банки и отделения) и их внутренними структурными подразделениями составляет единую систему Сбербанка России.

Филиалы Сбербанка России не наделены правами юридических лиц и действуют на основании Положений, утверждаемых Правлением Сбербанка России, имеют баланс, который входит в баланс Сбербанка России, имеют символику Сбербанка России.

Органами управления Банка являются:

· Общее собрание акционеров – высший руководящий орган Сбербанка России. На Общем собрании акционеров принимаются решения по основным вопросам деятельности Банка. Проводится один раз в год. Общее собрание акционеров решает следующие вопросы: утверждение годового отчета, рассмотрение отчета ревизионной комиссии, отчет руководства, порядок распределения прибыли и её использования (размер и порядок выплаты дивидендов), план развития на следующий год, определение стратегии развития банка, избирание Совета банка.

· Наблюдательный совет. Состоит из 17 директоров, среди которых 11 представителей Банка России, 2 представителя Сбербанка России и 4 независимых директора.

· Правление Банка. Состоит из 14 членов. Возглавляет Правление Банка Президент, Председатель Правления Банка.

· Все органы управления Банком формируются на основании Устава Сбербанка России в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Банк является акционерным обществом; он был основан в 1841 году и с этого времени осуществлял операции в различных юридических формах.

ПАО Сбербанк – открытая рыночная компания, акции которой свободно обращаются на Московской бирже, а также на Лондонской, Франкфуртской биржах и внебиржевом рынке США в форме АДР.

С момента акционирования Сбербанка в июне 1991 года среди инвесторов (российских и иностранных физических и юридических лиц) размещено 13 выпусков акций Сбербанка. Уставный капитал сформировано в сумме 67, 76 млрд. рублей и состоит из 21 586 948 000 обыкновенных и 1 000 000 000 привилегированных акций номинальной стоимостью 3 рубля каждая.




Основным акционером Сбербанка является Банк России, доля которого в уставном капитале ПАО Сбербанк составляет 50% плюс одна голосующая акция.

Банк работает на основании генеральной банковской лицензии, выданной Банком России, с 1991 года. Банк имеет лицензии, необходимые для хранения и осуществления торговых операций с ценными бумагами, а также проведения прочих операций с ценными бумагами, включая брокерскую, дилерскую деятельность, функции депозитария и управления активами.

Проведем анализ основных экономических показателей деятельности банка, заполнив для этого таблицу 2.

Таблица 2 – Основные экономические показатели деятельности ПАО «Сбербанк России», млрд. рублей

ПАО Сбербанк является крупнейшим российским универсальным и транснациональным банком. Структура признана самым большим учреждением финансового сектора в Восточной и Центральной Европе. Бренд Сбербанка России является самым сильным и дорогим в банковском секторе. К такому заключению пришла независимая консалтинговая компания Brand Finance.

Датой своего образования Сбербанк России считает 12 ноября 1841 года. Именно эта дата ознаменована подписанием Николаем I указа об учреждении сберегательных касс. ПАО «Сбербанк» является историческим преемником данных учреждений. Изначально сберегательные кассы были представлены только в Санкт-Петербурге и Москве, но вскоре разрослись в целую сеть, охватившую всю страну и помогающую сохранить устойчивость и стабильность отечественной экономики. Сегодня Сбербанк России имеет более 14 тыс отделений в 83 субъектах и признан лучшим private банком РФ.

Основные виды деятельности

Сбербанк России стремится стать лучшей технологической финансовой компанией. Для этого предприятие создает собственную экосистему, в которую входит интернет-банкинг, физические отделения, мобильные приложения для отдельных продуктов.

ПАО «Сбербанк» обслуживает более 95 млн частных клиентов. Им предлагается следующий спектр услуг.

Открытие и обслуживание депозитов.

Выпуск дебетовых и кредитных карт.

Инвестирование в ценные бумаги (акции, облигации и прочее).

Кассовое обслуживание (оплата услуг, штрафов, ЖКХ).

Для бизнеса банк также предлагает услуги кредитования и расчетно-кассового обслуживания. Среди корпоративных клиентов представлено свыше 2,5 млн предпринимателей и организаций разного масштаба.

В штате компании больше 278 тыс. сотрудников. Банк признан лучшим работодателем для студентов и молодежи. Кроме этого, публичное акционерное общество регулярно оказывает информационную и финансовую поддержку по проведению благотворительных, культурных и образовательных мероприятий.

Эксперты не верят Сбербанку: зачем он на самом деле продал свою экосистему

Сбербанк продал активы, из которых была сформирована его экосистема («СберЗвук», Okko, «Okko Спорт», SberCloud и ЦРТ) АО «Новые возможности», которое было создано всего два месяца назад. Хотя в Сбере называют сделку «рыночной», эксперты уверены, что ее цель — защита активов и экосистема сохранится фактически в прежнем виде, пишет «Коммерсант».

О том, что Сбербанк продал ряд активов своей экосистемы, стало известно накануне. В частности, речь идет об онлайн-кинотеатре Оkko, а также о «СберЗвуке», ЦРТ (ранее — Центр речевых технологий), «Эвоторе» (один из крупнейших разработчиков онлайн-касс), провайдере облачных услуг SberCloud. Владельцем активов стало АО «Новые возможности» — компания, созданная 24 марта 2022 года с уставным капиталом 10 тыс. рублей и видом деятельности «консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления». При регистрации компании учредителем числилась Татьяна Портных.

«Исключительно для обхода санкций»

В Сбере заявили, что «сделка совершена на рыночных условиях». Но эксперты подвергают сомнению такое утверждение. «Сделка, вероятно, нужна исключительно для обхода санкций, потому что компания, которой продаются активы, — непонятная новая структура с небольшим уставным капиталом», — отмечает гендиректор Telecom Daily Денис Кусков. В будущем активы могут вернуться в банк, полагает он.

Санкционные риски для самого ООО «Новые возможности» по итогам сделки могут возникнуть, только если информация о связях этого ООО со Сбербанком появится в ведущей прессе США и будет замечена Управлением по контролю за иностранными активами (OFAC), считает руководитель практики санкционного права и комплаенса КА Pen & Paper Сергей Гландин.

По словам юриста, новый владелец компаний будет следить за изменением данных о них в базах комплаенса, таких, например, как World-Check: «Как только они отрапортуют, что те не числятся как "сберовские", то можно будет говорить контрагентам, что риски снизились».

Продажа Сбербанком активов позволит, в частности, Okko и «Звуку» покупать лицензионный контент у иностранных студий. Однако крупные киностудии объявили об отказе от проката в России вне зависимости от того, под санкциями партнеры или нет. Так же поступили многие певцы и музыканты.

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t","content":"\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: