Как центральный банк покупает валюту
Обновлено: 25.04.2024
Центробанк с 9 марта по 9 сентября 2022 года установил временный порядок обращения наличной валюты в России. На период действия нового порядка будут действовать следующие ограничения:
1. Со своего действующего валютного счета или вклада можно снять наличными максимум 10 тыс. долларов США. Снять можно и больше, но сумму сверх лимита банки будут выдавать рублями по рыночному курсу на день выдачи.
2. Наличную валюту с валютного счета можно снять только в долларах США, вне зависимости от того, в какой валюте открыт счет. Валюта будет конвертироваться в доллары США по рыночному курсу на день выдачи.
3. С валютных счетов и вкладов, открытых с 9 марта, в период действия временного порядка деньги можно снять только в рублях по рыночному курсу на день выдачи.
4. Покупать валюту в банке больше нельзя. При этом менять валюту на рубли можно без ограничений.
2. Что такое рыночный курс и где его посмотреть?
Рыночный курс на день выдачи — это официальный курс Банка России. Он определяется на каждый день по данным торгов валютой на бирже накануне. Посмотреть его можно на сайте Центробанка.
3. Что будет с действующими валютными вкладами?
Все вклады в валюте продолжат действовать на тех условиях, на которых вы их разместили. Проценты по ним будут начисляться как обычно, в той валюте, в которой вклад был открыт. Но снять наличной валюты с вклада можно не более 10 тыс. долларов США.
4. Сколько наличной валюты можно снять с разных счетов?
Если у вас есть несколько валютных счетов или вкладов в одном банке, суммарно можно снять с них наличной валютой не более 10 тыс. долларов США. Если валютные счета или вклады открыты в разных банках, в каждом банке можно получить до 10 тыс. долларов США.
5. Где снять валюту?
Наличную валюту можно получить только в кассе банка, при этом банку может потребоваться несколько дней, чтобы доставить деньги в конкретное отделение.
Исключение составляет Тинькофф Банк, у которого нет физических офисов. Как сообщили в банке, «каждый банкомат по сути является и отделением, и кассой, поэтому снимать валюту через них можно». Тем не менее клиенты банка пишут, что если валюта поступила на счет с 9 марта 2022 года, то снять ее не получается.
6. Можно ли конвертировать валюту безналично между своими счетами?
Безналично конвертировать валюту между счетами можно без ограничений, но снимать средства в валюте, если они поступили на счет с 9 марта, в период действия временного порядка можно только в рублях.
7. Как купить валюту, если она нужна для поездки за границу?
Никак. Пока действует новый порядок, приобрести наличную валюту в России нельзя. Если вы планируете поездку за рубеж, можно взять с собой карту «Мир». Карты российской платежной системы сейчас принимают в десяти странах: это Турция, Вьетнам, Армения, Белоруссия, Казахстан, Киргизия, Таджикистан, Узбекистан, Южная Осетия и Абхазия. Картой можно расплачиваться и снимать с нее наличные в валюте страны, в которой вы находитесь. Подробнее о работе карт «Мир» за границей можно почитать здесь.
8. Снимут ли эти ограничения после 9 сентября 2022 года?
Центробанк не исключает, что временный порядок обращения валюты могут продлить и на срок после 9 сентября. Это зависит от санкций иностранных государств. Сейчас Банк России ищет альтернативные варианты хранения сбережений для граждан — например, в золоте или в валюте стран, которые не присоединились к санкциям против России, говорится на сайте ЦБ.
\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t","content":"\t\t
\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t
Источник
Давайте во-первых разберемся, много ли продает ЦБ валюты? Если Вы зайдете на сайт Банка России, то вы узнаете что он вообще не продает валюту. НОЛЬ.
«Данные по операциям Банка России на внутреннем валютном рынке (ежедневно)»
Дело в том, что проводимые ЦБ операции на валютном рынке он не считает своими (хотя именно он принимает решение что и как делать — зеркалировать ли операции Минфина или нет, продавать ли с опережением и т.д.) и лукаво записывает их в операции Минфина. Так что, сколько чего он сделал на рынке, видно из другого отчета*:
«Факторы формирования ликвидности банковского сектора (по дням)»
Тут есть тонкость: указанная дата операций на самом деле — это дата расчетов по сделкам, сами сделки совершаются на один рабочий день раньше.
Нетрудно убедиться, что объемы продаж весьма невелики и их действительно хватит такими темпами на несколько лет даже при таких вот ценах на нефть близких к нулевым (URALS уже 11 долларов, что ниже цен 1998 года с учетом долларовой инфляции). Видно как ЦБ увеличил объемы при падении нейти ниже 25 долларов («по сделке по продаже акций Сбербанком»). Хватит ли их для того чтобы курс оставался стабильным долгое время — отдельный вопрос, но на горизонте нескольких месяцев такой проблемы нет.
Что касается резкого падения суммы резервов (маленький кивок на графике, где показаны резервы в долларах и операции Минфина в рублях по бюджетному правилу), то он связан главным образом с переоценкой ЗВР — ведь на сентябрь 2019 года всего лишь 24% резервов было в долларах США (30% в евро, 20% в золоте, 12.% в китайском юане), так что переоценка в долларах может сильно меняться в зависимости от курсов валют и цен на золото.
Резервы не сжигаются, и используются с пользой, как и было задумано бюджетным правилом: доллары меняются на рубли, которые закрывают дефицит бюджета. По сути дела его теперь оплачивают те инвесторы, которые сейчас хотят выйти из рубля. Несколько лет до этого курс рубля был «занижен» относительно того, каким бы он был без операций Минфина. Теперь — «завышен». Итог: гораздо меньший размах колебаний курса по сравнению с 2014 годом.
Информация о покупке Банком России валюты у экспортеров для сдерживания курса рубля не соответствует действительности, заявили РБК в пресс-службе регулятора.
«Ведомости» со ссылкой на источники сообщили, что ЦБ вернулся к закупкам валюты у экспортеров через посредников, чтобы предотвратить неконтролируемое укрепление рубля. По словам близкого к правительству собеседника, спроса на валюту, сопоставимого с экспортной выручкой, на рынке не появилось, и ЦБ начал проводить «квазиинтервенции». Источники издания не описали конкретный механизм и не назвали его участников.
В январе ЦБ на фоне падения рубля объявил о приостановке закупки валюты на рынке, чтобы снизить волатильность финансовых рынков.
В конце февраля ЕС и США ввели против Центробанка санкции из-за начала российской военной операции на Украине.ЦБ 24 февраля начал проводить валютные интервенции для стабилизации ситуации на финансовом рынке. Чтобы поддержать рубль в условиях ограничений, Минфин обязал российские компании продавать 80% валютной выручки в течение трех дней после ее зачисления на счет. При этом, как сообщал собеседник «Ведомостей», и до введения этого требования компании реализовывали около 77% валютной выручки. В апреле норму смягчили: срок продажи валюты увеличили с трех до 60 рабочих дней.
Курс доллара после санкций обновил исторический максимум и достиг 121,5275 руб., но вскоре стал резко укрепляться. 23 мая курс доллара составил 58,3 руб.
Многие иностранные эксперты называли укрепление российской валюты искусственным. 19 мая помощник президента Максим Орешкин назвал курс рубля абсолютно рыночным. «Центральный банк и Минфин перестали покупать иностранную валюту на рынке. Мы закрыли возможность вывода капиталов в недружественные страны и платежи инвесторам из недружественных стран. Европейский союз серьезно ограничил объемы их экспорта в нашу страну. В итоге мы сейчас оказываемся в ситуации, когда у нас валюты в страну приходит много, а потребность в ней существенно сократилась. И так как ни доллар, ни евро в том объеме, в котором они приходят в страну, сейчас не нужны, мы видим серьезное укрепление национальной валюты», — пояснил он.
Банк России объявил о начале собственных валютных интервенций впервые с декабря 2014 года. Он будет продавать иностранную валюту на рынке для стабилизации ситуации на фоне начала Россией военной операции на Украине
Банк России с 24 февраля начинает проводить валютные интервенции для стабилизации ситуации на финансовом рынке, сообщил ЦБ. Регулятор будет продавать на рынке иностранную валюту, что должно удовлетворить спрос на нее и ослабить давление на рубль.
Собственные валютные интервенции Банк России не проводил с декабря 2014 года, когда перешел в своей денежно-кредитной политике к режиму инфляционного таргетирования вместо режима валютного коридора. В последующий период операции с валютой на рынке ЦБ проводил только в рамках продажи Сбербанка правительству (во время обвала рынков в начале пандемии) и по бюджетному правилу (связано с доходами от цен на нефть: когда они выше заложенного в бюджете уровня, ЦБ покупает валюту, когда ниже — продает). От ежедневных закупок валюты в рамках бюджетного правила регулятор уже отказался во время январского обвала рубля, чтобы поддержать национальную валюту.
24 февраля после открытия утренней сессии Московской биржи курс доллара подскочил на 6,55% по сравнению с закрытием предыдущего дня (81,1 руб.), до 84,07 руб. Евро на открытии сессии поднялся выше 95,2 руб. (закрывался на отметке 91,8 руб.). Позднее торги были остановлены, поскольку рубль упал до установленных Мосбиржей границ, площадка сообщила о возобновлении торгов с 10:00. Падение российской валюты продолжилось, но уже на рынке форекс: курс доллара там достиг почти 90 руб., курс евро — 99,5 руб. По состоянию на 10:00 мск, после заявления ЦБ об интервенциях, падение на рынке форекс замедлилось: доллар стоит 86,2 руб. (+5 руб. по сравнению с закрытием предыдущего дня), евро — 96,8 руб. (+5,1 руб.). К вечеру (в 19:30 мск) доллар стоил около 86,8 руб., евро — 96,7 руб.
Российская валюта падала на фоне решения о начале специальной военной операции в Донбассе, о котором ранним утром 24 февраля объявил президент Владимир Путин. Целью операции Путин назвал «защиту людей, которые на протяжении восьми лет подвергаются издевательствам, геноциду со стороны киевского режима».
«Банк России будет обеспечивать поддержание финансовой стабильности и непрерывности операционной деятельности финансовых организаций, задействовав все необходимые инструменты. Банк России, финансовые организации имеют четкие планы действий для любого сценария развития событий», — говорится в комментарии ЦБ.
Позднее ЦБ также сообщил о том, что вводит запрет коротких продаж на российском финансовым рынке. «В связи со сложившейся ситуацией на финансовом рынке и в целях обеспечения защиты прав и законных интересов инвесторов на финансовых рынках, снижения рисков и ограничения чрезмерной волатильности Банк России предписал брокерам с 24 февраля 2022 года 11:00 мск и до отмены указанных предписаний приостановить короткие продажи на биржевом и внебиржевом рынках», — заявил ЦБ. Короткие продажи — это сделки, предполагающие заработок на снижении цен.
Среди других мер поддержки — расширение ломбардного списка ценных бумаг, которые могут использоваться в качестве залога в сделках РЕПО, а также проведение операций по дополнительному предоставлению ликвидности банкам.
Что говорят эксперты
В подобной ситуации ЦБ либо должен устроить банковские каникулы (вообще прекратить функционирование рынка), либо выйти с интервенциями, считает начальник дилингового центра Металлинвестбанка Сергей Романчук. Он подчеркивает, что для проведения интервенций даже на всех рынках «у ЦБ есть колоссальные возможности», и предполагает, что 24 февраля курс рубля к доллару будет колебаться в диапазоне 85–90. «Открытие на отметке 84 [руб. за долл.] — это адекватно. Выше чем 90, я думаю, курс сегодня вряд ли будет», — прогнозирует эксперт.
Главной задачей Банка России в сложившихся условиях Романчук называет сдерживание бегства вкладчиков из банков и перекладывание денег в валюту. Учитывая ситуацию, многие постараются запастись наличными в валюте и рублях, продолжает эксперт. Для сдерживания этих процессов нужно, с одной стороны, дать возможность подрасти курсу, чтобы он адекватно отражал ситуацию, поясняет Романчук. «С другой стороны, нужно все-таки сбалансировать ситуацию, чтобы курс не вырос сильно и не была спровоцирована сильная паника», — резюмирует он.
«Либо курс рубля переходит в свободное падение, либо сейчас будут приняты крайне жесткие меры со стороны Центробанка — возможно, вплоть до ограничения хождения капитала», — предупреждает директор региональной сети по работе с состоятельными клиентами «БКС Мир инвестиций» Григорий Сосновский. По его мнению, государство может перейти фактически к прямому регулированию курса, поскольку на рубль влияют совершенно неэкономические факторы.
«Валютные интервенции, продажа валюты экспортерами и крупным бизнесом — все это будет. Меры будут комплексные. Весь вопрос состоит в том, что сейчас только экономические меры не помогут, нет столько валютной выручки, чтобы загасить поток людей, которые хотят купить доллары. Поэтому, скорее всего, будут и другие ограничения», — уверен эксперт. При этом дефицита валюты в России, по его словам, нет. Интервенции «на какое-то время» могут удержать российский рубль от дальнейшего обрушения», сказал РБК аналитик «Финама» Александр Потавин.
«Из рубля многие иностранцы уже вышли, поэтому возможно, что действия ЦБ дадут какой-то эффект», говорит инвестиционный стратег компании «Арикаптал» Сергей Суверов. «Но полностью покрыть панику они не смогут в данной ситуации. Можно также ожидать роста продажи валюты крупными экспортерами и бизнесом, могут последовать некие просьбы», — добавляет он. Суверов также ожидает внеочередного заседания ЦБ по ключевой ставке, как это было в кризисном декабре 2014 года (тогда регулятор резко повысил ставку с 10,5 до 17%). «Но насколько это будет эффективно в данной ситуации, тоже большой вопрос. Резкое повышение ставки в состоянии вызвать даже рецессию», — скептичен Суверов.
Проведение ЦБ внеочередного заседания по ключевой ставке — очень вероятный сценарий развития событий, считает Романчук: «Хотя трудно сказать. Если в приоритете финансовая стабильность, то нужно, наоборот, допускать поменьше колебаний. В данном случае эти колебания вызваны не экономическими причинами, а крупнейшей политической катастрофой», — рассуждает Романчук. Эксперт также отметил, что 23 февраля, несмотря на официальный выходной в России, на Московской бирже были видны регулярные продажи валюты со стороны экспортеров.
Внеочередное заседание ЦБ, на котором может рассматриваться повышение ключевой ставки, возможно, но скорее не имеет смысла, говорила РБК экономист «Ренессанс Капитала» по России и СНГ Софья Донец. «Мы перестали находиться в рамках рыночной экономики, как было и в пандемию», — отметила она.
«Обязательная продажа валютной выручки и экстренный подъем ключевой ставки — одни из тех мер, которые могут дополнительно поддержать стабильность рубля, но надо понимать, что эти меры среднесрочные. Краткосрочно снизить волатильность на валютном рынке можно только путем интервенций», — считает Потавин из «Финама».
В последние дни Центробанк России вернулся к практике закупки иностранной валюты, чтобы избежать излишнего укрепления рубля. Об этом со ссылкой на источники, близкие к правительству и регулятору, пишут «Ведомости».
При этом покупки носят тайный характер. Собеседники издания утверждают, что ЦБ начал действовать не напрямую, а через других участников рынка, которые по его поручению приобретают исключительно валютную выручку экспортеров. Более подробного описания схемы и названий организаций, которые в ней участвуют, источники не привели.
На прошлой неделе курс доллара опускался ниже 58 рублей, а евро — ниже 60 рублей, что более чем в два раза ниже мартовских максимумов. С такими параметрами сокращение размера рублевых поступлений в бюджет принимает угрожающий характер.
Причиной укрепления российской валюты остаются административные ограничения, введенные самим ЦБ, обязательство продажи валютной выручки для экспортеров, а также рекордный торговый профицит, сформировавшийся в связи с западными санкциями. Спрос на доллары и евро при почти неизменном экспорте и рухнувшем импорте остается на минимальных значениях.
На санкционных дрожжах. Российский рубль рекордно укрепился к доллару. Почему это произошло и ждать ли роста валюты?
«Я оказался без дома и сбережений» Обвал криптовалют: как всего за неделю инвесторы потеряли миллиарды долларов?
Главный аналитик УК «Ингосстрах-инвестиции» Виктор Тунев предположил, что регулятор проводит «квазиинтервенции», предоставляя рубли банкам, не находящимся под санкциями, чтобы те скупали валюту. Такие вливания денежной массы могут позволить какое-то время поддержать спрос.
Официально ЦБ также ослабляет ограничения, введенные после начала спецоперации на Украине. Увеличен разрешенный размер перевода средств из страны в месяц — с 10 тысяч долларов до 50-ти, с 1 июня Мосбиржа вернет возможность коротких продаж, пусть и с ограниченным плечом, а физическим лицам разрешили покупать валюту, кроме долларов и евро, в любых количествах.
Аналитик ФГ «Финам» Андрей Маслов отмечал, что критическим уровнем для бюджета остается курс в районе 60 рублей за доллар, а оптимальным — доллар в районе 80 рублей.
Автор статьи
Читайте также: