По какой ставке удерживается налог при выплате купона по еврооблигациям тинькофф
Обновлено: 26.04.2024
Не все еврооблигации торгуются в евро. И не все облигации в евро — это еврооблигации.
Хватит читать про политику, давайте лучше поговорим про деньги. Сегодня разберемся, что такое еврооблигации, насколько это законно и что как вообще.
Матчасть
Облигация — это долговой инструмент с фиксированной доходностью. Проще всего сравнить их с кредитом, только в обратную сторону — вы даете денег какой-то компании. В течение срока кредита вы получаете заранее известные фиксированные выплаты за то, что отдали деньги в пользование. В конце срока вам возвращают всю сумму облигации. Смотрите на полях ссылку, мы об этом уже подробно писали.
Еврооблигации — это те же самые облигации, но выпущенные в валюте, которая для заемщика считается иностранной. Эта валюта может быть любой — хоть евро, хоть долларом, хоть рублем.
Если российская компания выпускает облигации в рублях — это просто облигации, а если в евро или долларах — это еврооблигация. Если американская компания выпускает облигации в долларах — это просто облигация, если она выпускает их в евро — это еврооблигация.
Выпуск облигаций в иностранной валюте может иметь множество причин: например, компании нужно рассчитываться с поставщиками в этой валюте или как-то застраховаться от рисков. Нас интересует сторона частного инвестора — и здесь нам нужны еврооблигации, чтобы разнообразить портфель с помощью нескольких валют.
Еврооблигации — это то же, что просто облигации. Чтобы понять, зачем давать в долг именно валюту, нужно сравнить еврооблигации с другим валютным инструментом — валютными вкладами в банке.
Для сравнения: вклады в валюте
Вот самые доходные валютные вклады на сегодня по данным сайта «Банки-ру». Лучшее предложение — 3% годовых. Если вы оставите в банке 1000 $, через год вы получите 1030 $. Вау, 30 $ за год!
Но и эти 3% дадут не всем: в Кемерове, Красноярске, Волгограде, Саратове, Липецке, Сургуте, Нижнекамске, Туле, Сергиевом Посаде, Перми, Омске этот вклад открыть не получится. Кроме того, по этому вкладу вам будут выплачивать проценты каждый месяц, без возможности их капитализации. Ну и наконец — это промопредложение для пользователей самого «Банки-ру». Вам еще нужно сначала получить промокод.
Если же в фильтр еще добавить поиск только по топ-100 банков, то лучшее реальное предложение — это 2,3% годовых без капитализации от банка «Таврический».
Реальная ставка, которую вам могут дать банки, — это как раз около 2,3%. А теперь еще три аргумента против вклада в банк.
Лимиты. Если у банка отзовут лицензию, ваша сумма вклада должна быть в рамках застрахованных АСВ 1,4 миллиона рублей — не более 23 тысяч долларов.
Конвертация. Если банк обанкротится или у него отзовут лицензию, то деньги назад вы получите уже не в долларах, а в рублях. Сумму будут считать по курсу Банка России в день страхового случая — банкротства или отзыва лицензии. То есть доллары за вас насильно обменяют по тому курсу, который будет, а не по тому, который вы захотите.
Инфляция доллара в 2016 году была около 2,07%, а в 2017 году — примерно 2,4% годовых. Даже открыв вклад под 2,3% годовых, вы в итоге все равно потеряете часть покупательной способности доллара.
Имея теперь эту информацию и память о черном вторнике 2014 года, когда рубль в течение дня обвалился с 60 до 80 рублей за доллар, можно сделать два вывода:
- Нужно диверсифицировать свой портфель с помощью валюты.
- Вклады как инструмент вложения своих валютных сбережений сейчас однозначно не привлекают.
Теперь тема еврооблигаций становится куда интереснее.
Простой доступ к еврооблигациям
Самый доступный способ купить еврооблигации — это сходить на Московскую биржу. Вам они уже доступны, если у вас есть брокерский счет или ИИС . А еще вам не нужно думать о двойных налогах, как если бы вы выходили за валютной диверсификацией к иностранным брокерам.
Если вы клиент Тинькофф-инвестиций, то нужно перейти на вкладку «Облигации» — «Фильтр» — «Иностранная валюта» и они предстанут перед вами во всей красе.
Московская биржа предлагает клиентам два типа еврооблигаций: минфиновские и корпоративные. Минфиновские более надежные, но менее доходные (в теории); корпоративные — менее надежные, но более доходные.
На момент написания этой статьи в Тинькофф-инвестициях есть только одна валютная облигация Минфина — «Russia 12.75 2028». Вот она же на сайте Московской биржи. В будущем в Тинькофф-инвестициях могут появиться и другие облигации Минфина, так что проверяйте.
Доходность еврооблигаций Минфина
Посмотрим на еврооблигации Минфина на примере бумаги с кодом RUS -28. Я выделил наиболее важные параметры инструмента:
Номинал нашей облигации — 1000 $, но последняя сделка была совершена по цене 167% от номинала, то есть реально мы можем купить такую облигацию за 1670 $. Мы будем получать купонный доход 63,75 $ два раза в год. За год наш купонный доход составит 63,75 × 2 / 1670 $ × 100% = 7,6% годовых. Это лучше, чем депозит.
А вот если бы мы купили эти еврооблигации еще в 1998 году, на момент начала торгов и по цене номинала, то гарантировали бы себе доходность 12,75% годовых в долларах аж на 30 лет вперед. Ну или как минимум на 19 лет вперед вплоть до сегодняшнего дня.
На самом деле из числа доступных еврооблигаций Минфина RUS -28 — это чуть ли не единственный реальный для нас вариант, потому что здесь порог входа 1000 $, в то время как у других министерских еврооблигаций порог входа — 200 000 $. Есть еще RUS -30 — здесь порог входа 475 $ — и, пожалуй, всё. Но нам много вариантов и не нужно.
Доходность корпоративной облигации
Теперь разберем одну из корпоративных еврооблигаций. Я выберу ту, у которой неплохой оборот на бирже и известный эмитент, — АФК «Система» . Я разбираю эту облигацию еще и затем, чтобы вы почувствовали риск, который сопряжен с корпоративными еврооблигациями.
Номинал еврооблигации АФК «Система» — 1000 $ США , но реально сейчас можно купить за 1025 $. При этом мы за год получим два купона по 34,75 $ за каждую еврооблигацию. Итого за год мы сможем получить доходность 34,75 $ × 2 / 1025 $ × 100% = 6,8% годовых.
Это однозначно выгоднее вклада. Но почему у еврооблигации АФК «Система» доходность меньше, чем у еврооблигации Минфина? Или, наоборот, почему у Минфина такая высокая доходность? Тут два фактора.
1. Завышенная цена облигаций Минфина. Дата погашения у RUS -28 еще очень далеко, в 2028 году. Но когда-то этот срок настанет, и чем ближе он будет подходить, тем ниже будет становиться рыночная цена облигации: ведь погашение у нас будет по 100% номинала, а сейчас мы покупаем по 167% номинала. Именно этот риск и компенсируется купонной доходностью больше, чем у АФК «Система» .
Купив еврооблигацию Минфина за 167%, мы точно не захотим держать ее в портфеле до погашения за 100%. А в случае снижения рыночной цены мы получим потенциальный убыток, который может даже перекрыть всю возможную прибыль.
С другой стороны, купив еврооблигацию АФК «Система» , мы гарантированно получим 6,8% годовых и можем при этом сильно не бояться рыночного изменения цены, ведь в крайнем случае мы просто сможем дождаться срока погашения: здесь мы купили за 1025 $, а погасят нам ее за 1000 $ — пусть это и снизит нашу итоговую доходность, но даже так мы получим более 4% годовых. Но еще есть риски увидеть дефолт со стороны АФК «Система» — тогда можно потерять вообще все деньги.
2. Налог 13%. И еще не забывайте про налог 13%, которым облагается купонный доход корпоративных еврооблигаций. Еврооблигации Минфина от него освобождены, как и ОФЗ . Это значит, что 13% от 6,8% дохода вам придется отдать, а значит, ваш реальный процентный доход составит только 6,8% × 0,87 = 5,9% годовых.
Как действовать
Теперь все риски оглашены и вы видите, что еврооблигации не такой простой инструмент, как могло показаться. Но в сравнении с депозитом это по-прежнему интересный инструмент.
Налоги на доход в валюте
Да, и чаще всего налог будет таким же, как и от доходов в рублях. Брокер сам рассчитает и спишет налог в следующих случаях.
Доход от продажи валютных ценных бумаг — налог посчитают в рублях по курсу ЦБ на день фактического расчета по сделке. Такой расчет по операциям на бирже происходит не в момент совершения сделки, а через несколько дней — это так называемый режим «T+2».
Доход с купонов по еврооблигациям и от их продажи на бирже — налог посчитают в рублях по курсу ЦБ на день фактического расчета по сделке продажи или зачисления купона на брокерский счет. Еврооблигации — это облигации российских компаний, торгующиеся в долларах или евро.
В то же время есть операции, налог за доходы по которым вам нужно будет рассчитать и заплатить самостоятельно.
Доход с разницы курсов валют — если вы купили валюту на бирже и продали ее по более высокому курсу, с разницы нужно самостоятельно заплатить 13%. Как заплатить налог с инвестиций самостоятельно
Независимо от того, в какой валюте вы получили доход, налог в пользу Российской Федерации списывается только в рублях. Если для списания налога по итогу года на вашем брокерском счете недостаточно средств, мы пришлем вам уведомление или позвоним с просьбой пополнить счет рублями.
Если брокер не сможет удержать налог, его нужно будет заплатить самостоятельно до 1 декабря года, следующего за отчетным. Это можно сделать через личный кабинет на сайте Федеральной налоговой службы либо через любой сервис, который показывает налоговую задолженность. Заплатить налоги в Тинькофф
Важно помнить, что если у вас открыто сразу несколько брокерских счетов в Тинькофф Инвестициях, налогооблагаемая база считается сразу по всем счетам вместе, а не по каждому отдельно — таковы требования действующего налогового законодательства РФ.
На практике это означает, что если вы захотите вывести деньги с одного из счетов, брокер рассчитает ваш доход сразу по всем открытым у него брокерским счетам и при необходимости удержит налог на доход. Как открыть дополнительные брокерские счета в Тинькофф
Нет, просто за вывод на карту валюты, купленной на брокерском счете, налоги платить не придется. Как вывести на карту валюту с биржи
Налог от операций с валютой нужно заплатить, только если вы купили валюту на бирже, а потом продали ее по более выгодному курсу и получили прибыль от этой сделки. Когда нужно платить налог самостоятельно
Подписывая форму W-8BEN, вы подтверждаете, что не являетесь налоговым резидентом США и поэтому можете платить налог с дивидендов и купонов по ставке не 30%, а всего 10%.
Оставшиеся 3% нужно будет самостоятельно заплатить в пользу России. При этом нужно помнить, что с 1 января 2021 годовой доход, который превышает 5 млн ₽, облагается по ставке 15%. Поэтому если вы получили большие доходы от дивидендов, в пользу РФ нужно будет заплатить 5%. Как заплатить налог на инвестиции самостоятельно
В приложении выберите раздел «Еще» на нижней панели → «Профиль» → «Форма W-8BEN». Здесь вам нужно будет скачать, распечатать и подписать форму W-8BEN, а потом снова загрузить ее в приложение Тинькофф Инвестиций.
В личном кабинете выберите вкладку «Инвестиции» → «Настройки» → «Подписать W-8BEN». Мы заполним W-8BEN вашими данными автоматически, поэтому вам нужно будет только проверить их, а затем подписать форму кодом из СМС. Подробнее о том, как зарегистрироваться и войти в личный кабинет Тинькофф
При этом налог с дохода от продажи иностранных акций после подписания формы останется прежним — 13% в пользу России.
Хочу разобраться с новым налогообложением в части облигаций с 2021 года. Предположим, у меня есть ИИС, и я купил на него облигации ОФЗ-ПД . С 2021 года купоны этих облигаций облагаются НДФЛ в размере 13%. Возможно ли как-то снизить этот налог на ИИС с помощью льготы на долгосрочное владение — ЛДВ?
Алексей, сэкономить на налоге с купонных выплат с помощью льготы на долгосрочное владение не получится: эта льгота освобождает от НДФЛ доход с разницы между ценой покупки и продажи актива, но не от НДФЛ с купонов или дивидендов.
Но способ сэкономить все-таки есть, правда, он подойдет не всем. Я говорю про ИИС с вычетом типа Б — на доход. Рассмотрим этот вопрос подробнее.
Как удерживают налог на купоны
- Корпоративные облигации, выпущенные до 1 января 2017 года, — НДФЛ по купонам 13%.
- Корпоративные облигации с доходностью, превышающей ставку Центробанка более чем на 5%, — НДФЛ 35% на часть купона свыше указанного лимита.
Новый порядок вступил в силу с 1 января 2021 года. С этого момента купоны по облигациям облагаются НДФЛ по ставке 13% для резидентов и 30% для нерезидентов РФ. Это относится к любым видам облигаций: ОФЗ, муниципальным, корпоративным.
Резидентам самостоятельно декларировать и платить НДФЛ по российским облигациям не нужно, так как российские брокеры выступают налоговыми агентами — они и удержат налог.
- Удерживать налог по купонам автоматически при их поступлении. Тогда при закрытии ИИС инвестор либо вообще не сможет вернуть сумму удержанного НДФЛ, либо с помощью вычета Б вернет только тот налог, который удержан в том году, когда расторг ИИС. Остальной НДФЛ уже отправили в бюджет и отразили в отчетности по итогам того года, в котором удержали налог.
- Не удерживать НДФЛ с купонов до закрытия счета. Эти доходы попадают в отчетность и в налоговую базу по итогам того года, в котором закрыт ИИС. Тогда, если инвестор выберет вычет Б, брокер не будет удерживать налог. А если инвестор выберет вычет А, то брокер удержит налог со всех полученных после 2021 года купонов.
По какому из вариантов будет действовать ваш брокер, стоит уточнить у него.
По льготе на долгосрочное владение повторюсь: ее можно применить только к доходу от продажи ценных бумаг, находящихся в собственности инвестора более трех лет. Эта льгота не относится к дивидендным или купонным выплатам.
Инвестиции — это не сложно
Пройдите наш бесплатный курс по инвестициям для новичков. Быстрые и нескучные уроки о том, как вкладывать с умом, когда все вокруг без ума.
НДФЛ с инвестиций больше не вернуть с помощью вычетов
До 1 января 2021 года к доходам по инвестициям, кроме дивидендов, можно было применить налоговый вычет. Это позволяло вернуть удержанный по ставке 13% НДФЛ, в том числе с купонов по облигациям.
Все доступные виды налоговых вычетов представлены на сайте ФНС РФ . Например,можно было воспользоваться имущественным вычетом, который позволяет вернуть до 260 000 Р при покупке недвижимости, или инвестиционным вычетом, если вы используете ИИС типа А — на взносы. С помощью последнего можно вернуть до 52 000 Р в год уплаты подоходного налога.
С 1 января 2021 года вступил в силу ФЗ № 372, который разделяет налоговые базы физических лиц на основную и неосновную. Это повлияло на механизм возврата НДФЛ.
К основной налоговой базе относятся, например, заработная плата или доход от сдачи квартиры. Доходы от операций с ценными бумагами к ней не относятся. Поэтому налог, удерживаемый на брокерском счете, в зачет не идет.
Но бывает, что брокер учитывает купоны отдельно от операций с ценными бумагами — в «Справке о доходах и суммах налога» они отражаются по коду дохода 1011, который означает «Проценты, включая дисконт, полученные по долговому обязательству любого вида». Этот тип дохода относится к основной базе, а значит, к нему можно применять вычеты.
Например, некоторые брокеры отражают купоны по коду дохода 1011, когда выплачивают их с ИИС на банковский счет. Предусматривает ваш брокер вывод купонов с ИИС или нет, стоит уточнить у него.
В общем же случае купонные выплаты подпадают под доход с инвестиций, поэтому вычеты к ним неприменимы, если не считать вычет Б по ИИС.
Предположим, зарплата инвестора за 2022 год — 300 000 Р , а еще за этот же год он получил купонов на 50 000 Р , с которых сразу удержали 6500 Р налога.
Брокер отразил купоны по коду 1544, который означает неосновную налоговую базу.
Если инвестор внесет на ИИС в 2022 году 300 000 Р , то он сможет вернуть весь НДФЛ, который заплатил за него работодатель. Вносить большую сумму на ИИС не имеет смысла, так как 6500 Р налога с купонов не вернуть.
А вот если дополнительные 50 000 Р были заработаны, например, от сдачи квартиры в аренду, тогда вернуть уплаченный НДФЛ в размере 6500 Р можно — внести на ИИС стоит 350 000 Р .
Как теперь экономить на налоге с купонных выплат
- Выбрать брокера, который не удерживает налог с купонов при их поступлении, и закрыть ИИС с вычетом Б. Тогда НДФЛ не возьмут.
- Выбрать брокера, который удерживает налог сразу, но отражает купонные выплаты по коду дохода 1011, и возвращать налог вычетом А или социальными и имущественными.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Время от времени я размещаю часть своих свободных денег на ОФЗ до момента их использования. То есть бывает, что за период выплаты купонного дохода покупаю и продаю по несколько раз.
Общался со своим брокером — они сами не понимают, как будет удерживаться налог в этих случаях. Поэтому предлагаю обсудить вопрос об уплате налога с купонного дохода. Приведу пару примеров.
Пример 1. Пусть выплата купона будет в июле, а каждый месяц начисляется по 10 Р купонного дохода. ОФЗ не меняет свою стоимость, чтобы не учитывать 13%. Получается так:
- Январь: купил 100 ОФЗ, потратил 100 000 Р . Накопленный купонный доход — 0 Р .
- Февраль: продал 50 ОФЗ, получил 50 500 Р . Из них 50 000 Р — с ОФЗ, 500 Р — накопленный доход.
- Март: продал 20 ОФЗ, купил 100 ОФЗ. Получил 20 400 Р , из них 20 000 Р — с ОФЗ, 400 Р — накопленный доход. Потратил 102 000 Р : 100 000 Р — на ОФЗ, 2000 Р — накопленный купонный доход.
- Апрель: продал 30 ОФЗ. Получил 30 900 Р : 30 000 Р — с ОФЗ, 900 Р — накопленный купонный доход.
- Май: нет операций.
- Июнь: нет операций.
- Июль: выплата купонов — 6000 Р .
Мой текущий брокер говорит, что в феврале я заплачу налог с прибыли 500 Р , в марте — 400 Р , в апреле — 900 Р , в июле — 6000 Р за купон.
Но когда я покупал в марте 100 ОФЗ, я ведь уже заплатил 2000 Р купонного дохода. То есть при выплате НДФЛ с купона в июле я заплачу налог с этих 2000 Р второй раз.
Пример 2. Я покупаю 100 ОФЗ за день до выплаты купонного дохода. Плачу 100 Р накопленного купонного дохода на облигацию, на следующий день получаю купон в размере 101 Р .
Купил на 110 000 Р : 100 000 Р — ОФЗ, 10 000 Р — накопленный купонный доход. На следующий день выплатили 10 100 Р с купона — из них 13% налога. Выходит, я получу на руки 8687 Р купонного дохода. Уплатив налог, я потерял 1313 Р . При этом если бы я купил облигации на следующий день, то заплатил бы всего 100 000 Р , не потеряв 1313 Р : 10 000 − 8687.
Думаю, эта тема была бы интересна многим инвесторам.
Дмитрий, в вашем вопросе не хватает некоторых деталей, без которых я не могу оценить, правильно или нет планирует удерживать налог ваш брокер. Расскажу подробно, как купоны должны облагаться налогом по закону, а дальше на ваших примерах покажу, когда расчет вашего брокера верен, а когда нет.
НКД и купонная выплата
Для начала разделим понятия «накопленный купонный доход», или НКД, и «купонная выплата», или купон.
Купон — это установленный эмитентом процент от номинальной стоимости облигации, который выплачивается ее владельцу. То есть это сумма, выплаченная владельцу облигации.
Купон облагается налогом в момент выплаты, на счет зачисляется сумма за вычетом налога.
После выплаты купон включается в доходы в общую налоговую базу по ценным бумагам. Налог, который удержали при выплате купона, уменьшает налог к уплате по всем операциям с ценными бумагами.
Есть особенность для купонов по облигациям на индивидуальном инвестиционном счете — ИИС. Купон можно не облагать налогом в момент выплаты, только если он выплачивается на ИИС. Но если такой купон по облигациям на ИИС выплачивается на банковский счет, налог удержат.
НКД — это часть прибыли от купона, которая накопилась от последней купонной выплаты до настоящего момента и еще не выплачена владельцу.
Накопленный купонный доход — это часть сделки по покупке и продаже облигаций. НКД, полученный при продаже облигаций, включается в доходы по ценным бумагам. НКД, уплаченный при покупке этих облигаций, — в расходы по ценным бумагам.
Я встречала два подхода брокеров к включению НКД, уплаченного при покупке, в расходы по операциям с ценными бумагами:
- НКД, уплаченный при покупке, включается в расходы только в момент продажи или погашения облигаций;
- НКД, уплаченный при покупке, включается в расходы в наиболее раннюю из дат: в дату, когда произошла выплата купона, либо в дату продажи или погашения облигации.
На мой взгляд, оба варианта не противоречат законодательству — это просто особенности учета у разных брокеров.
Мы уже писали, что с 2021 года льготы для ОФЗ и корпоративных облигаций отменили. С 1 января купоны по всем облигациям будут облагаться налогом одинаково.
Минфин опубликовал подробное письмо об общем порядке налогообложения купонов по облигациям. С 2021 года такой порядок можно применять ко всем купонам, в том числе к ОФЗ.
Теперь о том, как должен удерживаться налог в ваших примерах, если мы считаем, что все происходит в 2021 году.
2022 год, помимо текущих уточнений и дополнений законодательства в части операций с ценными бумагами и налогов, принес инвесторам и другие новшества, которые далее придется учитывать, приобретая облигации и получая с них доход. Главное – доход от ценных бумаг, в том числе получаемый физлицами через биржи, облагается налогом в 2022 году. Когда и что придется заплатить государству со сделок с облигациями, рассказываем в этой статье.
Налог на доходы по ОФЗ
Начнем рассматривать налоги с облигаций в 2022 году с госбумаг.
Облигации федерального займа (ОФЗ) отвечают сразу нескольким требованиям осторожных или просто начинающих инвесторов:
- Легкость покупки — в отличие от корпоративных российских и зарубежных ценных бумаг номинал одной ОФЗ всегда номинирован в твердой рублевой сумме: 1000 рублей. Есть несколько тысяч для вложения? Можно купить ОФЗ.
- Легкость продажи (ликвидность) — при необходимости бумаги можно быстро реализовать и вывести деньги с биржи.
- Высокая надежность. При относительно небольшом процентном доходе и риски непогашения гособлигаций минимальны.
До 2021 года вкладываться в ОФЗ инвесторам было интересно и в плане налогов. Согласно п. 25 ст. 217 НК РФ выплаты по купонам (процентный доход) по ОФЗ освобождались от НДФЛ до декабря 2020 года включительно.
Разъясним для начинающих инвесторов, что такое купонный доход:
Привычные правила изменил закон от 01.04.2020 № 102-ФЗ. Пункт, освобождающий доход по купонам от налогов, исключен из Налогового кодекса с 1 января 2021 года.
Купонный доход физлиц по ОФЗ с 01.01.2021 облагается налогом в общем порядке. Ставка налога с купонов по облигациям ОФЗ с 2021 года для резидентов в общем случае составляет 13%, для нерезидентов — 30%.
Отметим, что при получении дохода от владельца ОФЗ не требуется самому рассчитывать и перечислять налог. Это обязан сделать брокер, через которого перечисляются средства.
Говоря о налогах с облигаций для физических лиц – российских налоговых резидентов в 2022 году нельзя не вспомнить о появлении прогрессивной шкалы НДФЛ. С 01.01.2022 ставка налога на доход по облигациям зависит от размера этого дохода:
- 13% для суммы до 5 млн. руб.;
- 15% для суммы более 5 млн. руб.
В 2022 году идет переходный период с единой ставки НДФЛ на шкалу, поэтому каждый вид доходов для расчета НДФЛ учитывается отдельно. В этом случае брокер-налоговый агент, обязанный провести расчет и удержание налога с дохода физлица при выплате, может провести расчет, опираясь только на имеющиеся у него данные.
С 2023 года раздельный учет разных источников планируется отменить и в целях налогообложения доходы суммировать. В такой ситуации брокеру, который видит только доход по ценным бумагам, будет сложно корректно удержать НДФЛ по нужной ставке. Если правило разных источников будет все-таки отменено, должен появиться и механизм для возможности брокеру произвести расчет НДФЛ с учетом совокупного дохода. Либо обязанность пересчитывать и доплачивать налог ляжет на физлицо.
Впрочем, изменения в экономической ситуации, о которых мы еще поговорим, могут привести к тому, что налоговые требования к физлицам могут быть зафиксированы в текущем состоянии или вообще смягчены.
В заключение этой темы напомним, что российский инвестор, оформивший специальный инвестиционный счет (ИИС), может применить сохраненную льготу и не платить НДФЛ по доходу с ОФЗ. Подробнее об этом далее в статье.
Налог на доходы от муниципальных облигаций
Российские регионы и муниципальными образования также могут привлекать средства на свои проекты имитируя облигации. До конца 2020 года по ним действовала такая же льгота по НДФЛ, как и для ОФЗ.
И, так же, как и для ОФЗ, с 01.01.2021 льгота по НДФЛ на купонный доход по ст. 217 НК РФ по таким бумагам отменена. Вступили в силу единые правила налогообложения купонного дохода с 2021 года НДФЛ: 13% (или 15%) для россиян и 30% - для зарубежных вкладчиков.
О том, как с 2021 года учитывать для целей обложения НДФЛ оплату накопленного купонного дохода по облигации при ее покупке, узнайте из разъяснений Минфина в КонсультантПлюс. Вы можете сделать это бесплатно, оформив тестовый доступ к системе.
Обратим внимание, что ни дата покупки федеральной или муниципальной облигации (например, в «льготном» периоде до 2021 года), ни дата эмиссии бумаги значения не имеет. Не принимается в расчет и день, на который объявлена выплата дохода. Единственный критерий для исчисления налога – получение денег состоялось в 2021 году и позднее.
Пример
Вы купили облигации в 2020 году. На момент покупки еще действовало освобождение от НДФЛ по процентам. Выплата купона была объявлена в конце декабря 2020, а расчет совершен в январе 2021.
То есть, доход вы получили уже в 2021 году. С него уже требуется заплатить НДФЛ по вступившим в силу поправкам в НК РФ.
Допустим, у вас 100 облигаций, купленных за 1000 рублей каждая, по каждой должно быть выплачено 50 рублей.
НДФЛ с купонов: (50 * 100)*13% = 650 рублей
Инвестиций всего: 100 000 рублей.
Ваш фактический доход от операции: 50 * 100 – 650 = 4 350 рублей (4,35%).
Совет от экспертов НН
При выборе направлений вложения денег уместным будет заранее произвести подобные расчеты. Например, если бы вы положил свои 100 000 руб. на банковский депозит на условиях после февраля 2022 года (с учетом беспрецедентного роста ключевой ставки ЦБ), то получили бы доход намного больше, чем от облигаций.
Налог на доходы от корпоративных облигаций
Владельцы облигаций эмитированных российскими предприятиями в 2021 году так же столкнулись с переменами в налогообложении их объектов инвестирования.
До завершения 2020 года размер взимаемого налога зависел от процентной ставки по купону. Если она была не выше 11 процентов – НДФЛ можно было вообще не платить.
С 01.01.2021 для налоговых резидентов РФ, имеющих облигаций российских предприятий, налог на купонный доход с 2021 года определяется на общих основаниях по НК РФ. То есть составляет 13% с суммы выплат до 5 млн. руб. и 15% с суммы, превышающей 5 млн. руб.
Обстоятельства покупки корпоративной российской облигации не влияют на обязанность платить налог с ее купона так же, как и при владении ОФЗ и муниципальными облигациями. Важно только зачисление дохода держателю.
Налог на доходы от евробондов и иностранных бондов
Налог на облигации, эмитированные за рубежом, в 2022 году продолжает действовать. Российские резиденты должны в бюджет 13% (или 15%) от купонного дохода или дисконта (на нюансах обложения дисконта мы также подробнее остановимся далее).
Поскольку зарубежный брокер или компания не могут быть налоговыми агентами по российскому законодательству, то они и не занимаются сами российским НДФЛ. Это значит, что по доходам с иностранных ценных бумаг, в том числе облигаций, российский инвестор должен только сам рассчитать налог, сдать декларацию 3-НДФЛ и произвести оплату налога в бюджет РФ.
При расчете налога на такие облигации в 2022 году сохраняется возможность зачесть налоги, уплаченные в другом государстве, в уменьшение российского НДФЛ. Это допустимо, если у России со страной выпуска иностранной облигации есть соглашение об урегулировании двойного налогообложения для физических лиц и у физлица, применяющего уменьшение, есть подтверждение того, что налог удержан (уплачен) в другом государстве.
Пример
Россиянину в 2022 году перечислен купон по облигациям фирмы, инкорпорированной в США, в размере 1000 USD. На дату выплаты доллар стоил 77 руб.
В стране инкорпорации сразу удержан 10%-ный местный налог. То есть владелец облигации из России получил:
1 000 – (1 000 * 10%) = 900 USD
Между странами действует соглашение об избежании двойного налогообложения, в том числе в отношении налогов, взимаемых с физлиц. Поэтому налог, взятый в США, можно зачесть в счет уплаты НДФЛ в России.
Доход всего: 1 000 * 77 = 77 000 рублей
Полная сумма налога в РФ: 77 000 * 13% = 10 010 рублей
Сумма налога , уплаченного в США, к зачету: 100 * 77 = 7 700 рублей
Доплатить НДФЛ в России: 10 010 – 7 700 =2 310 рублей.
Дополнительно упомянем про курсовые разницы, которые могут появляться при продаже номинированных в валюте зарубежных бондов. Курсовые разницы считаются доходом для целей обложения НДФЛ в России.
Пример
Российский гражданин приобрел облигацию за 2000 USD в момент, когда доллар стоил 70 рублей. А продал за те же 2000 USD, но курс на день продажи поднялся до 78 рублей.
Доход инвестора, подпадающий под российский НДФЛ:
2000 * 78 – 2000 *70 = 156 000 – 140 000 = 16 000 рублей
НДФЛ к доплате в бюджет РФ = 16 000 * 13% = 2 080 рублей
Заметим, что события 2022 года изменили в привычный процесс работы с иностранными брокерами и ценными бумагами. Международные центральные депозитарии Euroclear и Clearstream (через которые идет подавляющее большинство расчетов по иностранным облигациям) с марта 2022 года остановили расчеты с российским Национальным расчетным депозитарием. В результате не обрабатываются платежи по валютным ценным бумагам резидентам России и многие российские держатели облигаций и акции в ближайшее время не смогут получить в России доход от таких операций, даже если эмитент – российская компания.
Если доход по облигациям фактически не поступил российскому физлицу, то и НДФЛ с него платить не нужно.
По тем же причинам Минфин начал в 2022 году практику выплат по евробондам в рублях. Если держатель евробондов получил выплату сразу в рублях, он по прежнему должен учесть, что НДФЛ с нее не удержан, и рассчитать налог в стандартном порядке сразу в рублях, без учета курсовых разниц.
Льготы по индивидуальному инвестсчету
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – это особый вид брокерского счета. При выполнении условий использования, можно получать специальные вычеты по НДФЛ и уменьшать налог к уплате до нуля.
Используя ИИС , можно оперировать только с ценными бумагами, торгующимися в России.
При инвестировании через ИИС предоставляются специальные налоговые вычеты:
Важно! Вычеты по ИИС являются отдельным видом вычетов. Их величина зависит только от соблюдения условий использования счета и не суммируется с другими вычетами по НДФЛ (например, социальными).
Как заявить два вычета по НДФЛ, если в один и тот же год была продана квартира, находящаяся в собственности менее 5 лет, и открыт инвестсчет? Вопрос разъясняет эксперт ФНС специально для КонсультантПлюс. Узнайте ответ сегодня, оформив бесплатный тестовый доступ к системе.
Таким образом, владелец ИИС может оптимизировать налогообложении облигаций и других российских бумаг в 2022 году.
Пример с вычетом по типу А
Кузнецов А.Г. открыл ИИС в 2021 году. В течение года он внес на ИИС 600 000 рублей. На эти средства он купил российские облигации с доходностью 5% в год. Кузнецов работает по трудовому договору, наниматель удерживает НДФЛ 13% с его зарплаты. За 2021 год Кузнецов заработал 700 000 рублей до удержания налогов.
Автор статьи
Читайте также: