Стоп лимит и стоп лосс в чем разница тинькофф
Обновлено: 24.04.2024
Давайте разбираться, чем они отличаются друг от друга.
По факту новые в приложении №1 и 4 - Лучшая цена и Стоп-маркет .
Остальные типы заявок уже были. Стоп-лимит = старый Стоп-лосс
1. Лучшая цена - то же, что покупка по рыночной цене. Но такой тип заявки защищает вас от сильного "проскальзывания" цены вверх. Покупка произойдет не выше показанной вам цены.
Есть смысл использовать такой тип заявок:
- при покупке низколиквидных акций, где мало заявок в стакане
- при быстром росте цены вверх
2. Лимитная заявка - покупка не дороже той цены, которую вы укажете
3. Рыночная заявка - покупка по рыночной цене
Стоп-лоссы для шортистов:
4. Стоп-маркет - если цена вырастает до стоп-цены , выставляется рыночная заявка на покупку. Покупка будет совершена по любой рыночной цене.
- Исполнение гарантировано
- Не защищает вас от проскальзывания цены вверх
5. Стоп-лимит - если цена вырастает до стоп-цены, выставляется лимитная заявка на покупку. Покупка будет совершена по цене не выше указанной вами.
- Исполнение не гарантировано
- Защищает вас от проскальзывания цены вверх
6. Тейк-профит - тейк-профит для шортистов. Если цена упадет до указанной, выставится лимитная заявка на покупку.
По аналогии заявки на продажу:
1. В приложении появились 2 новых типа заявок:
- Лучшая цена - защищает вас от резкого движения цены. Своего рода микс рыночной и лимитной заявки.
- Стоп-маркет - гарантирует срабатывание стопа. Раньше стоп-лоссы не всегда исполнялись, потому что по стоп-лоссу выставлялись лимитные заявки. Теперь ваши стопы гарантированно сработают.
2. Рыночную заявку выбираем, когда нужно совершить сделку быстро и гарантированно.
3. Лимитную заявку выбираем в низколиквидных инструментах или при резком движении цены.
4. Первые 3 типа заявок отменяются в конце торговой сессии.
Типы заявок №4-6 в приложении бессрочные.
Если вы хотите выставить заявки №4-6 до определенной даты, воспользуйтесь веб-терминалом Тинькофф.
Удачной торговли! 🔥
Открыть брокерский счет можно на официальном сайте Тинькофф. После открытия счета вам будет предложено пройти обучение и получить пакет акций стоимостью до 25 000 ₽.
Если вы начинающий трейдер, то никак не обойтись без знакомства с понятиями стоп-лосс и стоп-лимит. Важно знать, что это не одно и то же. Да, оба ордера нужны для автоматической продажи актива в случае падения цены. Таким образом можно снизить риски, если котировки пойдут вниз.
Но эти два стопа действуют по-разному, а значит могут привести к разным результатам, иногда негативным. Давайте подробно рассмотрим каждый из них и сравним.
Что такое stop-loss?
Stop-loss - это заявка на продажу акции по рыночной цене. Вы устанавливаете нужную вам цену, при достижении которой хотите продать актив, чтобы не уйти сильно в минус. Когда стоимость финансового инструмента приближается к нужному вам значению, заявка будет исполнена по рыночной цене, которая всех ближе к установленному вами значению.
При стоп-лоссе возможно проскальзывание и исполнение сделки по нежелательной цене, если она не достигнет нужного вам значения.
Трейдер купил акцию Сбербанка по цене 270 руб. Чтобы защитить себя от убытка, он поставил заявку стоп-лосс на 265 руб. Когда цена котировок достигнет данного предела, акция автоматически будет выставлена на продажу и продана по цене 265 руб. или близкой к ней, если такого предложения на рынке нет, например, 264,5 руб.
Что такое stop-limit?
При установке стоп-лимит проскальзывания не происходит. Продажа акции произойдёт по точно заданной вами цене, но если рыночная стоимость не коснётся этого значения, стоп-лимит не сработает. То есть может возникнуть ситуация, когда нет контрагента, который хочет выкупить актив по вашей цене. Это часто случается при быстром снижении котировок.
Пример заявки stop-limit
Трейдер купил акцию Газпром по 250 руб. Он решил, что продаст её, если цена опустится до 245 руб. и выставил ордер стоп-лимит. Когда стоимость акции достигнет значения 245 руб., заявка будет автоматически исполнена. Если цена не доберётся до этой отметки, а, например, снизится до 244 руб., минуя отметку 245 руб., стоп-лимит не сработает. Трейдер понесёт больший убыток, чем ожидал.
Отличия ордеров стоп-лосс и стоп-лимит
1. Stop-loss всегда исполняется, но нет гарантии, что это произойдёт по задуманной вами цене. Она может отличаться из-за низкой ликвидности ценной бумаги. Stop-limit срабатывает не всегда, но совершает сделку по строго установленной цене.
2. При stop-loss проскальзывание цены - обычное дело. При stop-limit такого не бывает.
3. Stop-loss может привести к исполнению сделки по невыгодной для вас цене. Stop-limit увеличивает риск потерпеть убытки.
Оба ордера могут повлиять на ваш доход в положительную и отрицательную сторону. Всё зависит от вас. Разберитесь в механизме их действия и используйте с умом.
Правильно установленные стопы - облегчают торговлю на фондовом рынке и делают её прибыльней.
Разница между ними заключается в том, какая заявка выставляется при достижении цены указанного уровня: рыночная или лимитная.
- Стоп -маркет - выставляется рыночная заявка
- Стоп -лимит - выставляется лимитная заявка.
Главное отличие в том, что рыночная заявка гарантированно исполняется, а лимитная нет.
Рассмотрим на примере, как использовать разные типы заявок.
Вы купили акцию Microsoft за 230$ и хотите выставить стоп-лосс после пробоя уровня поддержки в 200$ - на 190$
Вы хотите, чтобы при достижении цены в 190$ акции стопроцентно продались, и вы защитили себя от дальнейших убытков.
Выставляем заявку стоп-маркет:
Акции будут проданы при падении цены до 190$ по рыночной цене. То есть по любой цене, которая будет на тот момент. Если за несколько секунд цена упадет до 100$, акции будут проданы по 100$. С Microsoft, конечно, такого не бывает, но вот в акциях 3го эшелона бывает всякое. Нужно иметь это в виду.
Итак, мы выставили рыночную заявку на 190$, но тут подумали:"При пробое уровня цена потом частенько тестирует этот уровень снизу вверх. Почему бы мне не поставить стоп повыше, в районе 200?"
Тестирование уровня - касание ценой только что пробитого уровня. Попытка цены вернуться наверх, в зону над уровнем сопротивления
Тестирование уровня - касание ценой только что пробитого уровня. Попытка цены вернуться наверх, в зону над уровнем сопротивления
И вы ставите лимитную заявку с таким условием: когда цена упадет до 190$, у вас выставится заявка на продажу по 197$.
Также лимитную заявку рекомендуют использовать при работе с низколиквидными инструментами, к примеру, акциями 3го эшелона. Как раз на тот случай, когда цена может резко упасть за несколько секунд.
Тут при достижении цены 120$, заявка на продажу выставится по 120$ и ни центом меньше. Страхуем себя от резких движений цены:
Стоп-маркет гарантирует исполнение заявки и совершение сделки. Используйте стоп-маркет, когда нужно быстро и без проблем совершить сделку.
Стоп-лимит защищает от резких движений цены и дает больше простора для маневра. Вы можете задать дополнительное условие: "Если цена упадет до 190, то выставится заявка по 197".
Используйте стоп-лимит при торговле от уровней и работе с низколиквидными инструментами.
Будучи трейдером, вы должны понимать разницу между ордерами Stop Loss и Stop Limit.
Slava Loza Forex Trader & Analyst
Ордера Stop Loss гарантируют, что ваша сделка будет исполнена по текущей рыночной цене, а значит, возможно и проскальзывание. Используйте их, если хотите, чтобы ваша сделка была исполнена, невзирая на цену.
Ордера Stop Limit гарантируют отсутствие проскальзывания от заданной вами цены. Однако, ваша сделка не будет исполнена, если данная цена недоступна из-за низкой ликвидности. Используйте этот тип ордеров, если хотите исполнять сделки по заданной цене, либо вообще не используйте.
Если хотите знать разницу между ордерами Stop Limit и Stop Loss, прочитайте эту статью.
Итак, давайте рассмотрим ордера Stop Loss и Stop Limit более подробно.
Ордера Stop Loss
Ордера Stop Loss – это самые простые из доступных в торговых терминалах отложенных ордеров. Они срабатывают сразу же при достижении определенной цены.
Их можно использовать для торговли в обоих направлениях – открытия или закрытия ордеров и, что самое главное, ограничения ваших убытков по позиции, когда рынок идет против вас.
Ордера Buy Stop Loss
Эти ордера предназначены для защиты коротких позиций.
Они делают это путем активации рыночного ордера на покупку, когда цена поднимается выше заданного вами уровня.
Размещая ордер Buy Stop Loss, вы, тем самым, подтверждаете, что данная цена является тем максимумом, до которого вы готовы позволить рынку двигаться против вас, прежде чем вы закроете свою позицию.
Вместо того, чтобы позволить цене продолжать расти, просто исполните ордер Buy Stop Loss, чтобы автоматически закрыть свою короткую позицию.
Если рынок продолжит расти и пересечет уровень вашего ордера Buy Stop Loss, он будет исполнен по текущей рыночной цене.
Поскольку он активирует рыночный ордер по данной цене, вы можете получить проскальзывание и более худшую цену, чем ожидали.
Ордера Sell Stop Loss
Ордера Sell Stop Loss, наоборот, предназначены для защиты длинных позиций.
Это происходит путем срабатывания рыночного ордера на продажу, если цена опускается ниже заданного вами уровня цены.
Когда вы размещаете ордер Sell Stop Loss, вы, тем самым, подтверждаете, что данная цена является тем максимумом, до которого вы готовы позволить рынку двигаться против вас, прежде чем вы закроете свою позицию.
Вместо того, чтобы позволить цене продолжить падение, просто исполните ордер Sell Stop Loss, чтобы автоматически закрыть свою длинную позицию.
Если рынок продолжит идти против вас вверх и пересечет уровень вашего ордера Sell Stop Loss, он будет исполнен по текущей рыночной цене.
Так же, как и в примере с ордером Buy Stop Loss выше, этот ордер является рыночным, а значит, вы можете получить проскальзывание.
Ордера Stop Limit
Устанавливая вторую цену, ордера Stop Limit пытаются решить проблему срабатывания вашего ордера Stop Loss по рыночной цене, которая не всегда желательна для вас.
Когда цена достигает стоп-цены, ордер становится лимитным, а не исполняется по рынку.
Таким образом, вы можете указать, что хотели бы, чтобы ордер Stop Limit был исполнен только по точной цене или лучше.
Ордера Buy Stop Limit
Ордера Buy Stop Limit исполняются только по установленной вами цене или ниже.
Используя ордер Stop Limit вместо обычного Stop Loss, вы можете указать, что хотели бы закрыть свою короткую сделку покупкой, если цена поднимется выше определенного уровня.
Но если цена пересечет этот уровень из-за проскальзывания, а ордер Buy Stop Loss не будет исполнен, то это нормально, ведь вы останетесь в своей первоначальной сделке.
Используя этот ордер, вы показываете, что не желаете покупать по цене, большей чем вторая цена лимитного ордера, которую вы задали.
Ордера Sell Stop Limit
Ордера Sell Stop Limit исполняются только по заданной цене или выше.
Опять же, это означает, что вы можете указать, что хотели бы закрыть свою длинную сделку продажей, если цена поднимется выше определенного уровня.
Если цена пересечет этот уровень из-за проскальзывания, вы все равно останетесь в своей первоначальной сделке, поскольку вы не желаете продавать по цене, меньшей чем вторая цена лимитного ордера, которую вы задали.
Краткое сравнение ордеров Stop Loss и Stop Limit
Разница в исполнении ордеров Stop Loss и Stop Limit
Взгляните на небольшую сравнительную таблицу, где показаны ключевые отличия ордеров Stop Loss и Stop Limit.
| Ордера Stop Loss | Ордера Stop Limit |
|---|---|
| Гарантированное исполнение, а не цена | Гарантированная цена, а не исполнение |
| Частые проскальзывания цены | Нет проскальзываний цены |
| Цена исполнения может быть значительно хуже | Ваши позиции могут быть абсолютно уязвимы перед рисками |
Одно из самых важных знаний, которыми вы должны обладать как трейдер – это то, как нужно управлять рисками.
Для этого, сначала вы должны научиться правильно устанавливать ордера Stop Loss и определять, где размещаются ордера других трейдеров.
Индикатор FXSSI.StopLossClusters для MT4 отображает уровни, где находится максимальное количество стоп-ордеров и может помочь Вам в принятии решений на основе этих знаний.
Но самое важное здесь то, чтобы вы применяли стопы в своей торговле. Применяйте любой тип стоп-ордера, описанный в этой статье, и сделайте их обязательным элементом вашей торговли.
Совместимость с торговыми платформами
Не все торговые платформы поддерживают ордера Stop Limit.
Мы сравнили все основные торговые платформы для торговли на фондовом рынке и Форексе, и выяснили, в каких из них можно использовать все типы ордеров.
| Торговая платформа | Ордера Stop Loss | Ордера Stop Limit |
|---|---|---|
| Robinhood | Да | Да |
| Ameritrade | Да | Да |
| eTrade | Да | Да |
| Thinkorswim | Да | Да |
| MetaTrader 5 (MT5) | Да | Да |
| MetaTrader 4 (MT4) | Да | Нет |
Если вы Форекс-трейдер, использующий платформу MT4, то, к сожалению, вы не сможете воспользоваться ордерами Stop Limit.
Если же ваша торговая стратегия требует именно данный тип ордера, то вам следовало бы задуматься о переходе на торговую платформу следующего поколения MT5 от MetaQuotes.
Заключение о Stop Loss и Stop Limit Orders
Теперь вы должны лучше понимать разницу между ордерами Stop Loss и Stop Limit.
В заключение хочется отметить, что ордера обоих типов могут обеспечить вас различными типами защиты в виде управления рисками независимо от вашей стратегии.
Если ордера Stop Loss гарантируют исполнение, то ордера Stop Limit – цену.
Заметив наличие отложенных ордеров в терминале, трейдеры часто задаются вопросом – в чем разница между ними… Лимитный Ордер и Стоп Ордер, какова их цель и как их отличить?
Slava Loza Forex Trader & Analyst
В этой статье мы объясним в чем разница между этими типами ордеров, какова их цель и как не путать их.
Прежде чем мы обнаружим сравнение Лимитного Ордера и Стоп Ордера, давайте разберемся, чем они являются по отдельности.
Лимитный Ордер
Лимитный ордер – приказ на исполнение сделки по заявленной цене или лучше.
Лимитный ордер на покупку выставляется ниже текущей цены, а лимитный ордер на продажу – выше. Таким образом, эти ордера применяются, когда трейдер ожидает разворота от определенного уровня цены.
Особенность этого типа ордеров в том, что сделка будет исполнена по цене не хуже заявленной. Другими словами, проскальзывания не будет.
С другой стороны, возможна такая ситуация, что цена «дотронулась» до лимитного ордера, но сделка так и не открылась. Такое происходит потому, что не для всех лимитных ордеров, выставленных на одном уровне, находится достаточное количество закрывающих их рыночных ордеров. На эту тему почитайте статью о биржевом стакане.
Интересно, что привычный нам Take Profit – это и есть аналог лимитного ордера. Вот почему никогда не бывает положительного проскальзывания тейк профита (за исключением гепа).
Стоп Ордер
Stop Order по достижении заданной цены, формирует приказ для немедленной покупки по любой доступной цене.
Ордер Buy Stop выставляется выше текущей цены, а Sell Stop – ниже. Чаще всего используется в торговых стратегиях на пробой уровня.
Особенность этого типа ордеров в том, что при достижении рынком указанной цены он автоматически превращается в рыночный ордер.
Исходя из этого, Стоп Ордер будет исполнен в обязательном порядке, но при этом возможны значительные проскальзывания.
Как вы, наверное, уже догадались, Стоп Ордер – это аналог Стоп Лосса со всеми вытекающими последствиями.
Разница между Лимитным Ордером и Стоп Ордером
| Лимитный Ордер | Стоп Ордер |
|---|---|
| Нет проскальзывания | Возможно проскальзывание |
| Может не выполниться, когда достигнет заявленной цены | Обязательно выполнится |
| Подходит для стратегий разворота | Подходит для стратегий прорыва |
Обратите внимание, что мы сейчас говорим об ордерах и способах их исполнения в самом популярном терминале MT4.
Эти или другие типы ордеров доступны в других торговых терминалах и могут исполняться другим способом. Например, существуют также ордер Buy Stop Limit и ордер Sell Stop Limit, которые, к сожалению, недоступны в МТ4.
Теперь вернемся к вышеупомянутой разнице между Лимитными и Стоп Ордерами.
Для того чтобы совершить сделку на покупку, вы можете использовать ордера Buy Stop и Buy Limit, только первый устанавливается выше текущей цены, а второй – ниже.
Автор статьи
Читайте также: