Что будет с кредитами в белорусских рублях

Обновлено: 28.05.2024

США ввели полные блокирующие санкции против российских Сбербанка и Альфа-Банка, а Великобритания полностью заморозила активы Сбербанка. Также сегодня Минфин России не смог расплатиться по евробондам на $ 650 миллионов в российских рублях, что можно расценивать, как технический дефолт. Как все это повлияет на финансовый рынок, экономику, курсы валют и достанется ли при этом Беларуси? «Про бизнес» спросил об этом старшего научного сотрудника BEROC (Киев) Дмитрия Крука и сертифицированного финансового аналитика, члена CFA Institute Александра Шкута.

«Ситуация по расчетам с контрагентами ухудшится»

Включение Сбербанка в SDN-лист США — это самая жесткая мера из всех возможных со стороны США, считает Дмитрий Крук.

— Это означает запрет на любые сделки, где так или иначе задействованы американские юридические или физические лица. Для банка главная проблема заключается в невозможности рассчитываться в долларах. Любая внешняя транзакция в долларах, которая выходит за пределы России, обязательно пройдет через американский банк, который ее будет вынужден заблокировать.

Новые санкции США в отношении Сбербанка
означают еще и несостояние банка вести международную деятельность.

Однако Сбербанк частично не мог этого делать уже в феврале. С месячным сроком исполнения было указание всем американским банкам закрыть корреспондентские счета.

— Новизна санкций в еще больших имиджевых и репутационных потерях для банков. Прямой эффект — блокировка активов Сбербанка, которые будут попадать под юрисдикцию США. Потенциальный эффект — масштабный вынос депозитов из банка. Однако не думаю, что это событие станет катализатором новой вспышки. Также пока не известно, включат ли белорусскую дочернюю структуру Сбербанка в SDN-лист, — объясняет эксперт.

Напомним, что российский Сбербанк владеет 98,43% акций белорусского Сбербанка. И после объявления о новых санкциях компания уже успела заявить, что это не сильно повлияет на их работу.

Александр Шкут утверждает, что новые санкции не касаются расчетов за энергоносители.

— В целом ухудшится ситуация по расчетам с контрагентами. Возможно, будут закрываться корреспондентские счета, сложнее проходить платежи и появится больше запросов документов со стороны контрагентов.

Эксперт предполагает, что санкции повлияют на дочерние структуры банков в Беларуси.

— Контрагенты в свои санкционные списки вносят эти банки постепенно, — пояснил аналитик.

Зато, как сообщили «Про бизнес» в Альфа-Банке (Беларусь), ограничения введены только в отношении Альфа-Банка в России:

— Альфа-Банк в Беларуси — это отдельный бизнес в составе международного консорциума. В отношении его и бизнеса в Беларуси каких-либо ограничений не вводили.

Согласно официальным данным, российский Альфа-Банк владеет только 30,77% акций белорусского Альфа-Банка.


Фото: Павел Садовский

«Резких колебаний российского и белорусского рублей не будет»

— Россия хотела погасить свои долговые обязательства по еврооблигациям в иностранной валюте, однако иностранный банк-эмитент отказался исполнять платежное поручение в долларах. Минфин России исполнил через Национальный расчетный депозитарий по официальному курсу Центробанка РФ эти обязательства в российских рублях, — рассказывает Александр Шкут.

Он утверждает, что в ближайшие дни мировые рейтинговые агентства свою оценку дадут, и станет известно, можно ли это классифицировать, как технический дефолт. Поменяют ли они кредитный рейтинг России — вопрос пока открытый.

Аналитик также считает, что на курс российского рубля эта ситуация не повлияет ввиду того, что он достаточно сильно регулируется такими вторичными мерами, как обязательная продажа 80% валютной выручки, ограничение покупки валюты в России для физлиц. В связи с этим курс Мосбиржи не отражает реальную ситуацию.


Фото: Павел Садовский

Что касается белорусского рубля, то резких колебаний не будет, считает эксперт. В долгосрочной перспективе произойдет плавное ослабление белорусского рубля.

России грозит полноценный дефолт?

Если кредитный рейтинг России будет понижен, существенного влияния на экономику это не окажет, говорит Александр Шкут.

— Рейтинговые агентства уже прогнозируют с высокой долей вероятности в 2022 году дефолт по российскому внешнему долгу. И это уже заложено в ценах. Кредитный рейтинг влияет на возможность сделать займы в еврооблигациях на внешних рынках. Россия и сейчас в связи с санкциями не может этого делать.

Прецедент дефолта — это всегда долгоиграющая вещь. Предположим, что санкции через какое-то время снимут и опять можно будет занимать на внешних рынках. Прецедент дефолта повышает ставки по еврооблигациям, занимать будет дороже. К тому же, будут ожидания, что платежи могут быть не исполнены по техническим или политическим причинам.

Дмитрий Крук утверждает: шансы, что рейтинговые агентства признают дефолт России, велики, но он будет иметь технический характер.

— Это не принципиально с точки зрения отражения в рейтингах. Возможно, возникнет грейс-период на 30 дней, и перейдет ли технический дефолт в полноценный — еще не известно.

Эксперт считает, что вопрос дефолта уже не столь важен, поскольку ключевые его последствия практически в полной мере отразились на России.


Фото: Павел Садовский

— Дефолта боятся как триггера паники и хаоса на финансовом рынке, а сейчас события поменялись местами. Признание технического, а потом, возможно, и полноценного дефолта станет завершающей реакцией на ряд других событий и на то, что обычно следует за дефолтом — отсутствие доступа к внешнему рынку уже сейчас актуально.

Что касается влияния на внутренний рынок и провоцирования финансовой паники, это отчасти проявилось еще в конце февраля — начале марта.

— Для краткосрочных реакций сам по себе технический дефолт определяющим не станет, однако он влияет на ускорение погружения российской экономики и финансовой системы в изоляцию.

Из $1,5 млрд, которые получит Белоруссия от России, примерно четверть пойдет на оплату долгов Минска перед «Газпромом». Глава Минфина утверждает, что такая схема поможет не только Белоруссии, но и российским предприятиям

Антон Силуанов

Глава Минфина Антон Силуанов в интервью телеканалу «Россия 1» заявил, что передача $1,5 млрд Белоруссии в виде кредита выгодна российской экономике в связи с тесными экономическими связями двух стран.

«То есть, поддерживая сейчас белорусскую экономику, мы по сути, получается, поддерживаем свою экономику?» — уточнил корреспондент телеканала у Силуанова. «Мы поддерживаем и белорусскую экономику, и поддерживаем российскую экономику, потому что обеспечиваются расчеты перед российскими поставщиками, не будет никаких задержек в оплате. Здесь обоюдный интерес. Это наш очень близкий и торговый партнер, экономический. Это и заказы для наших предприятий, и занятость на наших предприятиях», — ответил глава Минфина.

Из общей суммы $500 млн Белоруссия получит по линии Евразийского фонда стабилизации и развития. Большая часть этих денег пойдет на погашение задолженности Минска перед «Газпромом», рассказал Силуанов.

«Задолженность перед «Газпромом» составляет чуть меньше $330 млн, и объем кредита, который мы обсуждаем, из Евразийского фонда составляет $500 млн. Полный расчет перед нашей газовой компанией», — сказал Силуанов. Представитель «Газпрома» отказался от комментариев.

При этом глава Минфина подчеркнул, что Белоруссия — надежный заемщик и пока прецедентов нарушения сроков возврата денег не было.

Антон Силуанов

В конце августа Лукашенко сообщил, что Минск достиг договоренности с Москвой о рефинансировании кредита на $1 млрд. «То есть мы у себя этот миллиард долларов, договорившись с Россией, оставим. И это будет хорошее подкрепление нашей национальной валюты», — подчеркнул он. 14 сентября на переговорах Лукашенко и Владимира Путина в Сочи российский президент сообщил, что Москва предоставит Минску кредит на $1,5 млрд. «Мы договорились о том, что Россия предоставит Белоруссии в этот сложный момент государственный кредит на $1,5 млрд, и мы эту договоренность исполним», — сказал он.

Фото: Michael Short / Getty Images

Осторожные инновации: почему Google избегает революционных разработок

Фото: Shutterstock

Почему инвесторы бегут из крипты: две причины и одна теория заговора

Фото: Александр Артеменков / ТАСС

Как не ошибиться, создавая собственную торговую марку

Почему обвалились продажи NFT

Два кейса, как удерживать работников с помощью stay-интервью

Фото: Shutterstock

Услуги консалтинга востребованы как никогда: чего хотят компании

Фото: Chris Hondros / Getty Images

Продажи предметов роскоши растут быстрее ожиданий. Как на этом заработать

Фото: Levon Vardanyan / Unsplash

Новый бизнес за несколько дней: как открыть компанию в Армении

Беларусь обсуждает с Россией новый пакет финансовой поддержки. По последней информации, его размер варьируется от 630 млн до 3 млрд долларов. Ясность в этом вопросе может наступить после подписания 28 союзных программ, которое запланировано на 4 ноября.

9 сентября Владимир Путин после встречи с Александром Лукашенко заявил, что объем кредитной поддержки Беларуси со стороны России с сентября 2021 года до конца 2022 года составит около 630-640 млн долларов.

Лукашенко в свою очередь сказал, что не просил у России новых кредитов для Беларуси. При этом он напомнил, что ранее предлагал Путину предоставить сэкономленные средства из кредита на строительство Белорусской АЭС, если таковые будут, и отметил, что продолжает на них рассчитывать.

— Я его попросил — ты мне отдай экономию эту, как кредит. Ответ был такой — подумаем, если будут хорошие выгодные проекты для Беларуси и России. Нас это устраивает, — отметил тогда белорусский лидер.

Российское информагентство РБК 8 сентября, накануне встречи Лукашенко и Путина, сообщило, ссылаясь на два анонимных источника в белорусском правительстве, что власти Беларуси обсуждают возможность привлечения кредита на сумму до 3 млрд долларов частично или полностью из средств Евразийского фонда стабилизации и развития (ЕФСР), капитал которого также на 90% наполняется Москвой. В настоящее время лимит ЕФСР на предоставление кредитных ресурсов Беларуси составляет около 1,98 млрд долларов, и он полностью исчерпан.

Рассмотрим каждый из вариантов по отдельности.

На какие цели могут дать кредит на 630 млн долларов?

В пресс-службе белорусского Минфина сказали ilex, что сейчас ведется работа над кредитным соглашением с Россией на сумму в пределах 630 млн долларов. Сроки и условия предоставления ресурсов пока обсуждаются.

По расчетам экспертов, это финансирование в целом покроет потребности белорусского правительства во внешнем рефинансировании в 2022 и 2023 годах, которые составят 1,7 и 2,8 млрд долларов соответственно. В государственном долге Беларуси преобладают официальные кредиты от России и контролируемых Россией организаций (около 50% от общей суммы) и Китая (около 13%).

— Отношения между двумя странами характеризовались частыми спорами, которые в некоторых случаях приводили к задержкам в выплате ранее согласованных линий финансирования. Учитывая все меньшее пространство для маневра, с которым сталкиваются власти Беларуси, мы полагаем, что Россия может поставить условия кредитования в зависимость от политических уступок, на которые Беларусь ранее не желала соглашаться, – заключают аналитики S&P.

В предыдущий раз Россия выделила Беларуси межгосударственный кредит в сумме 1 млрд долларов в эквиваленте в российских рублях в 2020 году. Первый транш поступил в декабре 2020 года, второй – в июне 2021 года. Этот кредит позволил Беларуси частично рассчитаться с предыдущими долгами перед РФ. В 2020 года Беларусь также получила от ЕФСР 500 млн долларов на борьбу с COVID-19 и поддержку уязвимых слоев населения. Часть средств пошла на погашение задолженности за российский газ.

Может ли ЕФСР все же выделить кредит Беларуси?

Лукашенко 9 августа говорил, что обратился к руководству РФ с просьбой выделить кредит по линии Евразийского банка развития (ЕАБР). Речь шла о рефинансировании займов перед Россией на 1 млрд долларов. Посыл был такой, что Международный валютный фонд (МВФ) не выделяет Минску 1 млрд долларов в рамках глобального плана борьбы с COVID-19. Однако в итоге специальные права заимствования от МВФ все же оказались на счету Нацбанка Беларуси. Вопрос пока в том, как Беларусь сможет воспользоваться этими «виртуальными» деньгами.

Тем не менее председатель правления ЕАБР Николай Подгузов 2 сентября сказал агентству Прайм, что Евразийский фонд стабилизации и развития, средствами которого управляет ЕАБР, проводит консультации с властями Беларуси по наполнению программной матрицы мер, которые могут быть поддержаны кредитом ЕФСР, однако говорить о сумме кредита и конкретных сроках его предоставления пока преждевременно.

Несмотря то что лимит Беларуси в ЕФСР исчерпан, у страны остается возможность получить новый кредит. Осенью 2020 года предоставление нового кредита ЕФСР Минску на 500 млн долларов потребовало перераспределения данной суммы из лимита России в пользу Беларуси, о чем было принято соответствующее решение Совета ЕФСР. Лимит России составляет около 3,5 млрд долларов, то есть возможное дальнейшее кредитование Беларуси потребовало бы вновь задействовать российский лимит в фонде.

Министр финансов России Антон Силуанов 8 сентября допускал, что Беларуси может быть предоставлена стабилизационная финансовая поддержка в случае необходимости.

«Мы видим, что наш сосед оказался в непростом финансовом положении», — констатировал он, добавив, что Минфин «взаимодействует» с белорусскими коллегами и «обсуждает» различные варианты помощи.

— Сейчас наша самая главная задача направлена на то, чтобы стимулировать процесс интеграции — подписания так называемых наших стратегических планов по интеграции наших экономик, — подчеркнул Силуанов.

Сколько денег осталось от строительства АЭС?

Россия открыла Беларуси кредитную линию на строительство атомной станции в Островце в размере до 10 млрд долларов. В 2020 году в «Росатоме» подсчитали, что общая стоимость возведения БелАЭС не превысит 6 млрд долларов. Годом ранее Александр Лукашенко говорил про цену менее 7 млрд долларов.

В настоящее время на первом энергоблоке в Островце ведут ремонтные работы, готовность второго блока составляет 87%.

Ранее сообщалось, что власти Беларусь хотели быть построить за счет сэкономленных на БелАЭС денег новое производство азотных удобрений на базе «Гродно Азота». Стоимость проекта оценивалась в 1,2-1,3 млрд долларов.

Какие еще могут быть варианты?

В мае стало известно, что для рефинансирования внешнего долга власти Беларуси планируют в 2021–2023 гг. привлечь на Московской бирже 100 млрд российских рублей путем размещения облигаций. Соответствующий указ подписал Александр Лукашенко.

Минфин обязан заключить соглашение по организации эмиссии государственных ценных бумаг с Газпромбанком, БКС Банком, «ВТБ Капиталом», Московским кредитным банком, Россельхозбанком, СКБ-Банком, Совкомбанком, Промсвязьбанком, «Ак Барс» и «Универ Капитал».

Срок обращения облигаций составит не менее 1092 дней, вырученные от их размещения средства будут зачислять на банковский счет белорусского минфина в «Газпромбанке».

По мнению экспертов, процесс размещения немного затормозился из-за введения западных санкций, которые увеличили для российских банков риски работы с Беларусью.


Задолженность белорусов по потребительским кредитам продолжает расти. На начало 2021 года она достигла 5,55 млрд рублей, увеличившись за 5 лет на 3,89 млрд рублей.

Как следует поступить, если не можешь внести очередной платеж по кредиту? Брать ли новую ссуду, чтобы погасить старую? Что будет, если просто игнорировать проблему? Об этом – в материале «АиФ».

БАНК НЕ ЗАБУДЕТ

Если по каким-то причинам гражданин не может платить по кредиту, с его стороны было бы неправильно думать, что банк об этом забудет. Прежде всего, стоит обратиться в финансовое учреждение и письменно объяснить, что случилось и почему платить по кредиту вовремя вы пока не можете. К письму следует приложить документы, подтверждающие вашу временную неплатежеспособность. Это могут быть копия трудовой книжки с отметкой об увольнении или справка о состоянии здоровья, если оно серьезно ухудшилось и повлекло за собой большие расходы на лекарства.


Как правило, банк идет навстречу и предлагает варианты действий. Возможно, проблема решается простым смещением сроков по платежу или изменением условий кредитования. Кроме того, есть возможность обратиться в другой банк с просьбой, грубо говоря, выдать кредит на выплату кредита – произвести рефинансирование. Суть в том, что второй банк погасит задолженность клиента в первом и предложит ему новые условия кредитования.

Менеджер одного из белорусских банков Виктор КИРИЧЕНКО в беседе с «АиФ» отмечает, что каждый случай рассматривается индивидуально. Обычно благонадежному клиенту, который неожиданно попал в трудную ситуацию, предлагается отсрочка или рассрочка платежей по погашению основного долга. «При этом не советую брать так называемые «быстрые кредиты» в непроверенных организациях. Как правило, деньги там выдают достаточно оперативно, не предъявляя особых требований к заемщику, но переплатить можно во много десятков раз и угодить в еще более глубокую долговую яму», – делится эксперт.


А ЕСЛИ НЕ ПЛАТИТЬ

Юрист Сергей ДЕНИСОВ в комментарии для «АиФ» описал примерный алгоритм действий банка, если должник отказывается платить по кредиту. Изначально должнику звонят сотрудники банка и интересуются, что случилось, напоминают, что нужно погасить задолженность. Если клиент никак не реагирует на эти замечания, банк обращается в суд. Не стоит полагать, что судебные разбирательства займут много времени, - в большинстве случаев процедура проходит до трех месяцев. И, пока ведется разбирательство, помимо основного долга и процентов за пользование деньгами, придется заплатить пеню за каждый день просрочки и госпошлину за обращение банка в суд.

После вынесения судебного решения должнику еще дают некоторое время, чтобы добровольно погасить долг. Но если этого не происходит, то деньги могут вычесть из зарплаты должника или вовсе описать имущество.

Если же у должника были поручители, то банк в досудебном порядке обращается за выплатой долга к ним. Если и они отказываются выплачивать кредит, то и должник, и они сами по закону обязаны солидарно погасить сумму долга.


ВСЕ ЗАПИСАНО

Информация о всех взятых кредитах и о том, как исполнялись обязательства по ним, хранится в Национальном банке. Если вы брали кредит, то сведения об этом там есть гарантированно. В кредитной истории обычно указываются ФИО, паспортные данные, гражданство, место регистрации заемщика, все сведения о кредитных сделках. Также в этом документе можно узнать о просроченных платежах по кредиту: как быстро они погашались, сколько раз возникала задолженность.


В жизни случается всякое. Виктор Кириченко утверждает: даже при наличии небольших «погрешностей» в кредитной истории совсем не обязательно, что вы получите отказ в выдаче следующего кредита. У каждого банка своя методика оценки кредитной истории клиента, и, к примеру, единичный факт возникновения просроченной задолженности с небольшой длительностью в большинстве банков не должен послужить основанием для отказа в выдаче кредита. Главное - не игнорировать проблему.

К слову, каждый гражданин может ознакомиться со своей кредитной историей. Один раз в календарный год этот документ можно получить бесплатно.

ФАКТ

За 2020 год задолженность населения перед банками по потребительским кредитам увеличилась на 1,3%. При этом прирост кредитов, выданных населению на потребительские нужды, оказался минимальным за последние пять лет, свидетельствуют годовые данные Национального банка Республики Беларусь. В 2019 году объем выданных потребительских кредитов в стране вырос на 25%, в 2018 году – на 45,7%, в 2017-м – на 75%, в 2016-м – на 3,5%.


Уже почти два месяца белорусские банки сокращают свои кредитные линейки и приостанавливают выдачу ряда кредитов, например, на покупку жилья на вторичном рынке. С другой стороны, выросли процентные ставки по вкладам. Значит, не все так плохо и на депозитах даже можно заработать в сегодняшнее непростое время? Разбирается «АиФ».


Заместитель административного директора по развитию исследовательского центра BEROC Анастасия ЛУЗГИНА объясняет, с чем связана кредитная политика банков: с неопределенностью в период неблагоприятной эпидемиологической ситуации во всем мире.

- Банковские структуры жестко регулируются и должны учитывать, предвидеть все возможные риски, просчитывать разные варианты сценариев развития событий для устойчивой работы, даже если эти риски не реализуются в будущем, - говорит эксперт. – Поэтому сейчас мы наблюдаем их осторожную позицию - особенно это касается долгосрочного кредитования, где риски просчитать намного сложнее. При этом нужно отметить, что банки не прекращают кредитования полностью, а приостанавливают некоторые виды кредитов либо изменяют условия по их выдаче. В целом у большинства банков продолжается как краткосрочное, так и долгосрочное кредитование.


Предпосылок нет

- То есть эта ситуация - не предвестник девальвации, кризиса?

- Повторю, что банки не перестают кредитовать, а убирают отдельные виды своих кредитных продуктов. В текущей ситуации предпосылок для ускоренной девальвации нет. Сейчас денежная система находится в достаточно стабильном состоянии. Инфляция низкая в годовом выражении и составляет около 5%, курсообразование свободное, в феврале в очередной раз была снижена ставка рефинансирования, золотовалютные резервы в апреле выросли. Также в стране установлен режим плавающего валютного курса. Национальный банк может сглаживать только краткосрочные конъюнктурные колебания курса белорусского рубля по отношению к иностранным валютам. Но это не оказывает влияния на долгосрочную динамику и делается для того, чтобы не возникало девальвационных ожиданий на рынке. Краткосрочные факторы действует непродолжительный период времени, потом курс выравнивается. Несмотря на то что правильнее анализировать динамику курса белорусского рубля к корзине валют, большинство граждан все же обращают внимание на колебания пары белорусский рубль/доллар США. Эту картину мы наблюдали в марте, когда курс белорусского рубля начал падать по отношению к доллару США, что было в основном обусловлено динамикой российского рубля. Однако в обменниках наблюдался рост спроса на иностранную валюту.


Когда курс российского рубля стабилизировался, произошло укрепление курса белорусского рубля к доллару. Это свидетельствует о том, что влияние на курс оказывали внешние факторы, но, как только они ослабевали, мы видели обратную динамику белорусского рубля к доллару США и евро. То есть в условиях свободного курсообразования могут наблюдаться колебания курса как в сторону укрепления, так и ослабления.

Если сравнивать текущую ситуацию с прошлыми периодами, когда наблюдалось резкое ослабление курса, то это было обусловлено прежде всего внутренними дисбалансами в экономике: при относительно высокой инфляции длительное время курс укреплялся в реальном выражении, притом что в номинальном он мог постепенно снижаться. Сейчас такой картины мы не наблюдаем.

Как привлечь средства

- Почему именно сейчас, в условиях кризиса, повышаются процентные ставки по вкладам?

- В условиях действия негативных факторов у населения усиливаются девальвационные и инфляционные ожидания. В результате меньше людей заинтересованы доверять свои сбережения кому-либо, в том числе банкам. По тем же ставкам вклады становятся менее привлекательными, потому что граждане считают, что риски выросли. И, чтобы привлечь средства, банкам необходимо повысить привлекательность депозитов. Как это сделать? Повысить процентные ставки. Следует также отметить, что в условиях пандемии коронавируса во многих странах центробанки упростили регуляторные нормативы, чтобы банкам было проще работать в сложившихся условиях. В Беларуси Национальный банк также смягчил некоторые пруденциальные требования.

Были рубли на сберкнижке, да пропали. Теперь большая часть сбережений - в долларах.

Банки вынуждены

- Многие видят связь: ставки растут – значит, рубль дешевеет.

- Так как сейчас субъективные ожидания населения на фоне глобального кризиса, вызванного пандемией, ухудшились, то с этой точки зрения риски возросли. Чтобы нивелировать ожидания, предлагаются более привлекательные ставки. Но объективно, исходя из динамики цен, причин для повышения процентов нет. Здесь следует отметить, что Нацбанк раз в квартал рассчитывает такой показатель, как инфляционные ожидания. На протяжении последних лет данный показатель превосходил реальную инфляцию примерно в 2 раза. Причем такая ситуация наблюдалась еще до пандемии. В неблагоприятной эпидемиологической ситуации инфляционные ожидания вряд ли улучшатся. Скорее наоборот. Чтобы компенсировать возросшие негативные ожидания и привлечь вклады, банки вынуждены повышать ставки.


- Сейчас надо ловить момент, чтобы заработать на вкладах?

- Банковские депозиты - это финансовый инструмент с минимальным риском вложения средств, соответственно, раз риски низкие, доходность депозитов не может быть сверхвысокой. Да, у нас были в истории периоды, когда из-за высоких темпов инфляции и ускоренной девальвации ставки по депозитам взлетали вверх (до 100% годовых и более. - Прим.), на них можно было заработать какой-то сверхдоход, но, когда экономика приходила в равновесное состояние, ставки снижались. Поэтому депозиты все же лучше рассматривать как сберегательный, а не инвестиционный инструмент вложения личных средств.

- Что выгоднее: держать деньги на рублевом депозите или заработать на курсовой разнице иностранных валют?

- Если оформить рублевый депозит, например, под 12%, за вычетом инфляции примерно в 5%, все равно получаем дополнительный прирост сбережений в реальном выражении. Что касается хранения средств в иностранной валюте, то здесь не все однозначно. В условиях свободного курсообразования вы можете как заработать, так и потерять. Например, если изучить динамику курса белорусского рубля к доллару США в 2019 году, то по итогам года рубль окреп. К этому ещё нужно добавить инфляционный рост. То есть в данном случае, оформив рублевый вклад, человек заработает, а если бы он купил доллары и просто хранил их дома – то его сбережения сократились бы.

Что касается депозитов, то сейчас, например, по краткосрочным безотзывным рублевым вкладам предлагают неплохие процентные ставки (банки подняли ставки на 2%. – Прим.). Но, если вы в ближайшем будущем не планируете больших трат, возможно, стоит рассмотреть безотзывные годовые вклады, по которым не надо платить подоходный налог.


- Традиционный вопрос: в какой валюте лучше хранить средства?

- Чтобы диверсифицировать возможные риски, если есть такая возможность, храните деньги в разных валютах: часть - в белорусских рублях, часть - в долларах США и евро. Другой вопрос -если вы хотите не только сберечь средства, но и заработать, финансовый рынок предлагает для этого различные доходные инструменты. Но тут важно обладать финансовой грамотностью. Прежде всего, понимать, что в плане рисков банковский депозит – самый надежный инструмент вложений. Все остальное, например, корпоративные облигации, имеет более высокий риск, и это надо хорошо просчитывать. А деньги, которые просто в кубышке лежат, увы, просто обесцениваются. Так как тот же доллар США подвержен инфляции.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: