Консорциальный кредит назначение особенности и порядок предоставления

Обновлено: 03.05.2024

Синдицированное кредитование считается одной из форм выдачи и получения денег в долг, а не отдельным или особенным способом финансовых отношений между кредитором и заемщиком. В данном процессе, кроме заемщика, участвуют две и более кредитора. Именно благодаря сложению своих возможностей они и могут выдать максимально крупную сумму займа.

Синдицированный кредит

Синдицированный кредит – это кредит, предоставляемый заемщику синдикатом кредиторов. Это значит, что как минимум два банка подписывают между собой и заемщиком единое кредитное соглашение, на основании которого участвуют в финансовой сделке с заемщиком в установленных долях.

В чем суть синдицированного кредита

Крупным представителям бизнеса, банкам, а иногда и государствам требуются огромные средства вплоть до миллиардов долларов США. Не все банки способны выдать такой кредит на общих условиях, тем более что это влечет за собой большие риски. В этом случае банки объединяются и выдают общий заем на одинаковых условиях одному заемщику.

В зависимости от размера вложенных денег, каждый банк в дальнейшем получает свою прибыль в виде установленной процентной ставки. При этом все обязательства и риски тоже делятся между всеми участниками синдиката. Ни у кого из банков нет преимущества на взыскание долгов с заемщика и т.д.

Для чего применяется синдицированное кредитование

Со стороны заемщика цель такого договора очевидна – получение крупной суммы в долг, которую не в состоянии выдать ни одна финансовая организация в одиночку. Даже если банк имеет необходимый капитал, то помешают существующие ограничения и нежелание рисковать, выдавая огромные деньги одному заемщику.

В ходе сложения предоставляемых ими средств и возникнет синдицированный кредит. Что касается самих банков, то для них это единственный вариант уменьшить свои риски.

Синдицированный кредит способен полноценно существовать как финансовый продукт только при условии развитой и стабильной экономики в стране. Банки, участвующие в данной сделке, должны иметь многолетний опыт работы, сформированный капитал и устойчивые надежные связи.

Особенности такого вида кредитования

Синдицированный кредит считается удобной формой кредитования для обеих сторон. Чаще всего он является международным и среднесрочным, имеет ряд особенностей:

по своему объему это максимально большие суммы от нескольких миллионов до миллиардов долларов
права и обязанности всех сторон указаны в единой документации, предназначенной для дальнейшего подписания всеми участниками сделки
получить синдицированный кредит можно сроком от шести месяцев до трех лет в зависимости от конкретных целей. Если речь идет о проектном финансировании, то сроки могут быть продлены и на 10 – 15 лет
если заемщик уже является полноценным участником рынка, то данная сделка будет подготовлена за 1,5 – 2 месяца. При кредитовании нового участника рынка подготовка бумаг может занять до трех месяцев

Преимущества и недостатки синдицированного кредита

Наряду со значительным снижением рисков для банков-кредиторов, такой способ кредитования имеет и некоторые недостатки. Это, прежде всего, ограничения, которые появляются при необходимости покупки или продажи активов, при передаче отчетности по МСФО и совершении других крупных операций.

Остальные условия являются для заемщика, скорее, преимуществами:

обязательства по организации сделки берет на себя один банк
условия предоставления кредита одинаковы для участников-кредиторов, что сокращает трудозатраты по обслуживанию своего долга заемщиком
график возврата денег и процентов подбирается с учетом условий и требований клиента
при заключении мультивалютных сделок саму валюту кредита можно менять по желанию или ситуации

Получая синдицированный кредит, заемщик имеет возможность:

привлечь долгосрочные средства по более низким ставкам, чем при простых кредитах с такими же сроками
привлечь большие ресурсы от нескольких банков, которые можно использовать и в дальнейшем
получить финансирование с индивидуальными условиями
свободно использовать полученную сумму без ограничений
экономить на затратах, которые неизбежны при отдельном кредитовании в разных организациях

Классификация и условия получения синдицированного кредита

Совместно инициированный. При выдаче денег в долг несколькими кредиторами одному клиенту в документах прописываются следующие пункты:

наличие банка-агента, действующего по соглашению между сторонами
проведение расчетов через банк, признанный агентом
банки устанавливают идентичные сроки возврата денег и проценты по займу
конкретные суммы и условия выдачи средств должны соответствовать подписанному соглашению
согласно условиям банки вправе предъявлять требования по возврату денежных средств к должнику индивидуально

Индивидуально инициированный синдицированный кредит.

Он выступает в роли организатора, а с другими участниками синдиката заключает договора о том, что:

третьи лица обязаны предоставить банку-организатору оговоренные суммы до момента выдачи денег заемщику
участники синдиката имеют право на получение платежей, если момент выплат уже наступил

Синдицированный кредит без определения долевых условий.

банки не определяют заранее долю в общей сумме кредита;
анализ заемщика проводит сам организатор без участия других сторон;
участники сделки перечисляют деньги не клиенту, а банку-кредитору;
каждая сторона имеет право устанавливать свои требования по выплате процентов и основного долга;

Для получения синдицированного кредита стоит определиться с группой банков или одним, который организует весь процесс.

Получить данную услугу могут государственные или частные компании, которые должны соответствовать ряду требований:

наличие безупречной кредитной репутации
предоставление поручителей
наличие имущества для оформления залога
документальное подтверждение многолетнего функционирования компании, высокий кредитный рейтинг (ААА, АА+)

Заемщик должен доказать свою платежеспособность, кроме этого, каждый отдельный участник синдиката может самостоятельно разработать и предъявить личные требования.

Окончила МГУ им. М.В. Ломоносова по специальности журналистика. Несколько лет проработала автором в ведущих финансовых изданиях - ПРАЙМ, ТАСС и других известных в РФ компаниях.

Консорциальный кредит - кредит, который предоставляется группой банков одному заемщику на основе соглашения о совместном кредитовании, заключенного между участвующими в финансировании банками, и договора консорциального кредитования между банком-агентом и заемщиком.

Консорциум — временное объединение на договорной основе различных коммерческих единиц для осуществления какого-либо проекта, в т. ч. объединение банков для проведения кредитной операции.

Понятие консорциального (синдицированного) кредита используется в мировой практике, когда кредит предоставляется одному заемщику двумя или более кредиторами-синдикатами (консорциумами) банков. Консорциальные кредиты не являются самостоятельной формой кредита, а базируются на тех же принципах, что и другие виды банковских кредитов: меняется только механизм аккумуляции кредитных ресурсов и техника предоставления кредита. Для консорциальных кредитов характерны довольно значительные размеры, сравнительно длительные сроки, многочисленный состав кредиторов. Консорциальные кредиты предоставляются, как правило, надолго срочной основе на реализацию инвестиционных программ и проектов. В отдельных случаях, когда объем кредита или кредитный риск слишком велик для одного банка, консорциальный кредит может использоваться и для краткосрочного кредитования.

Объединение банков в консорциум для проведения кредитной сделки позволяет:

- увеличить масштаб кредитной операции путем привлечения дополнительных ресурсов от других банков;

- распределить риск кредитной операции между участниками консорциума. Сохранить определенный уро-вень ликвидности. Решить некоторые маркетинговые задачи: поиск новых клиентов, налаживание деловых связей с другими банками и т. п.

Выделяется два способа предоставления консорциального кредита:

1) кредит выдается несколькими банками путем зачисления суммы участия каждого банка на счет (счета) заемщика;

2) вся сумма кредита выдается одним банком путем зачисления на счет заемщика, а остальные банки — участники консорциума перечисляют банку-кредитору суммы своего участия. Банку — организатору кредитной сделки выплачивается в этом случае специальное вознаграждение, помимо процентов.

Порядок погашения консорциального кредита определяется кредитным договором и может быть следующим:

1) платежи поступают от клиента каждому банку в соответствии с индивидуальным календарем погашения кредита;

2) каждый платеж, поступивший от клиента, распределяется между банками пропорционально их участию;

3) все платежи, поступающие от клиента, идут наполное погашение задолженности перед одним банком — участником. Очередность, по которой происходит погашение задолженности, устанавливается в договоре консорциума между банками.

Заемщиками консорциальных кредитов могут быть любые хозяйствующие субъекты, осуществляющие круп¬ные мероприятия, включая банки и государство.

Консорциум представляет собой временное объединение на договорной основе различных коммерческих единиц, в том числе и банков, для осуществления какого-либо проекта.

При переходе к рыночным отношениям возникает необходимость объединения деятельности банков в различных секторах рынка особенно в сфере кредитных отношений. Особое место в таких объединениях принадлежит банковским консорциумам, которые создаются для осуществления на совместной основе кредитных, гарантийных или иных кредитно-финансовых операций. В рамках такого объединения риск, связанный с долгосрочным кредитованием, распределяется между участниками, что позволяет банкам — членам консорциума поддерживать свои ликвидные резервы на более низком уровне.

Целью создания консорциума является финансирование крупномасштабных инвестиционных, внешнеэкономических, экологических, социальных, научно-технических или иных программ. После выполнения цели консорциум прекращает свое существование или же заключается новый договор для выполнения очередной задачи.

Заемщиками консорциальных кредитов могут быть любые хозяйствующие субъекты, включая банки и государство. Государство обращается к консорциумам в основном для финансирования бюджетных программ или инвестиционных программ, связанных с модернизацией и переоснащением государственных унитарных предприятий.

Консорциальный кредит — это кредит, предоставляемый двумя или более кредиторами (консорциумом банков) одному или нескольким заемщикам. Он используется, когда объем кредита или кредитный риск слишком велик для одного банка.

При объединении в консорциум один из банков-участников выступает в роли банка-руководителя. Именно этот банк на начальном этапе является организатором и выполняет координирующие и управленческие функции и осуществляет все соответствующие действия: ведет переговоры с клиентами, изучает предложение, анализирует риски и мобилизует необходимые средства. В роли такого банка обычно выступает опытный, устойчивый, крупный банк, имеющий высокий рейтинг в банковской системе.

Условием принятия банков в консорциум является их согласие на минимальный размер участия, который зависит от объема предоставляемого кредита и степени риска по данной кредитной операции. Чем выше риск по предлагаемому к кредитованию проекту, тем большее количество банков привлекается к участию в консорциуме и таким образом достигается снижение риска для каждого банка в отдельности.

Правоотношения по консорциальному кредиту регулируются следующими документами:

• договор залога;
•договор поручительства.

Консорциальный договор заключается между банками — участниками консорциума. В нем фиксируется факт создания консорциума, его цели, состав участников и объемы их участия, порядок руководства консорциумом, права и обязанности всех участников, условие завершения консорциальной сделки.

Кредитный договор определяет правоотношения между заемщиком и консорциумом. Поскольку консорциальный кредит не является особым видом кредита, то и условия, на которых он предоставляется (срок, сумма, процентная ставка, порядок передачи средств, порядок погашения задолженности по кредиту) определяются исходя из общих требований (надежность заемщика, целесообразность и перспективность финансируемого проекта). В кредитном договоре также указывается цель кредита, права и обязанности сторон.

В качестве обеспечения кредита заемщик может предоставить залог или поручительства третьих лиц.

При наступлении сроков погашения кредита заемщик возвращает кредиторам (консорциуму) в определенные сроки, установленные договором, полученные в кредит средства, проценты пользование кредитом, а также возмещает все издержки по организации и осуществлению кредитной операции.

Банки-участники получают суммы в погашение кредита, проценты по нему и комиссионное вознаграждение пропорционально их участию в консорциальной операции. Банк — руководитель консорциума получает дополнительно специальное вознаграждение за организацию и руководство консорциумом.

1. В чем заключается сущность и необходимость консорциальных кредитов?

2. Кто является заемщиком консорциальных кредитов?

3. В чем заключаются основные положения консорциального договора?

4. Как распределяется доход между участниками консорциума?

5. В каком порядке предоставляется консорциальный кредит?

6. Перечислите возможные объекты и условия кредитования.

7. Как заключается кредитный договор и как контролируется его исполнение?

Понятие и виды консорциальных кредитов, их основные параметры. Условия кредитования, порядок предоставления и сопровождение консорциальных кредитов. Основные проблемы и перспективы развития синдицированного кредитования в Российской Федерации.

Рубрика	Банковское, биржевое дело и страхование
Вид	курсовая работа
Язык	русский
Дата добавления	24.05.2014
Размер файла	1,4 M

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Таким образом, подводя итог всей курсовой работе можно сделать вывод о том, что синдицированный кредит широко известен в международной практике. Развитие данного вида кредитов возможно только в условиях стабильной экономики при участии надежного кредитора, налаженных деловых связях между деловыми партнерами. Главным преимуществом синдицированного кредита для кредиторов является существенное снижение риски для каждого отдельного взятого банка, входящего в синдикат, который создается с целью кредитования определенного проекта. Синдицированный кредит предполагает огромное количество процедур, которые связаны с его оформлением, в связи с чем в последнее время за рубежом замечается тенденция к оформлению синдицированных кредитов в электронной форме. В нашей стране данное направление кредитования считают перспективным в области крупного бизнеса и внешней торговли.

7. Белоглазова Г. Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка. [Текст]: учебник. - 2-е изд.// Москва: Юрайт, 2012

9. Менглишева Е.В. Синдицированное кредитование в России и странах СНГ. [Текст]/ Менглишева Е.В. // Банковское кредитование. - 2009. - № 4.

10. Ольшаный А.И. Синдицированные кредиты на международном рынке капитала [Текст] / Ольшаный А.И. // Банковское дело. 2004. №3.

11. Нохашкеев С. С. Анализ синдицированного кредитования в России [Текст] / Нохашкеев С. С. // Молодой ученый. -- 2013. -- №1.

12. Сорокина И. О. Роль банка-организатора в сложных синдицированных сделках [Текст] / Сорокина И. О. // Экономический журнал. -- 2010. -- №19.

13. Тихомирова Е.В. Банковский рынок корпоративных кредитов России: монография. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2011.

14. Тихомирова Е.В. Рынок синдицированных кредитов: тенденции и перспективы развития // Деньги и кредит. - 2011. - № 2.

Виды синдицированных кредитов:

Синдицированные кредиты - кредиты, в связи с предоставлением каждого из которых принят риск двумя или более банками в соответствии с заключенным между ними договором (договорами)

Вид синдицированного кредита

Совместно инициированный синдицированный кредит

Совокупность отдельных кредитов, предоставленных кредиторами одному заемщику;

Индивидуально инициированный синдицированный кредит

Кредит, предоставленный банком от своего имени и за свой счет заемщику, права требования по которому впоследствии уступлены первоначальным кредитором третьему лицу;

Синдицированный кредит без определения долевых условий

кредит, выданный банком - организатором синдицированного кредитования заемщику от своего имени в соответствии с условиями заключенного с заемщиком кредитного договора, при условии заключения банком - организатором синдиката кредитного договора с третьим лицом.

Источник: составлено автором на основании Инструкции Банка России № 139-И от 02.12.2012 г. «Об обязательных нормативах банков».

Основные параметры синдицированного кредита

Как правило, плавающая с фиксированным лимитом (Libor+0,5-3,5% годовых).

от 1 года до 5 лет (в отдельных случаях до 25 лет)

залоговое имущество, гарантия, поручительство, страхование ответственности и др

График погашения определяется индивидуально

Заемщик заключает консорциальный, кредитный договор, договор залога и поручительства

Источник: составлено автором на основании статьи Сорокиной И. О. Роль банка-организатора в сложных синдицированных сделках // Экономический журнал. -- 2010. -- №19.

Специализированные негосударственные организации, регулирующие рынок синдицированного кредитования:

Ассоциация синдицированного кредитования

Превратить Нью-Йорк в финансовый центр Южной и Северной Америк

Ассоциация кредитного рынка

Объединить финансовый рынок Европы

Тихоокеанская ассоциация кредитного рынка

Объединить финансовый рынок Азии

Источник: составлено автором на основании статьи Ольшаниной А.И. Синдицированные кредиты на международном рынке капитала // Банковское дело. 2004. №3.

Объемы сделок и их количество на российском рынке синдицированного кредитования:

Примерный перечень документов предоставляемых заемщиком для получения синдицированного кредита

1. Документы, необходимые для рассмотрения вопроса о выдаче ссуды:

1.1. Баланс предприятия-заемщика на 1-е число последнего месяца и последнюю квартальную дату (декларация о доходах и расходах кооперативов).

1.2. График поступлений и платежей предприятия-заемщика.

1.3. Технико-экономический расчет, характеризующий сроки окупаемости, уровень рентабельности кредитуемой сделки.

1.4. Копии договоров о подтверждении кредитуемых сделок.

1.5. Сведения о кредитах, полученных в других банках.

1.6. Копии учредительных документов предприятия-заемщика.

2. Документы, необходимые для открытия ссудного счета:

2.1. Заполненный заемщиком бланк заявления на выдачу ссуды.

2.2. Заполненная клиентом карточка с образцами подписей и оттиском печати.

2.3. Документы, подтверждающие наличие обеспечения ссуды (договор залога имущества, страховой полис, гарантии и т.д.).

Преимущества синдицированных кредитов банков

Источник: статья Тихомировой Е. В. Рынок синдицированных кредитов тенденции и перспективы развития//Деньги и кредит-2011-№2

График организации синдицированного кредита.

Решение банка организовать синдицированный кредит

Переговоры организатора и заемщика

Завершение согласований с заемщиком существенных условий организации кредита

Подписание мандата (договора об организации финансирования)

Предложение по составу возможных участников

Согласование с заемщиком списка возможных инвесторов

Подготовка информационного меморандума

Согласование с заемщиком содержания информационного меморандума

Подготовка проектов кредитных и обеспечительных документов

Направление информационного меморандума заемщику для акцепта

Направление инвесторам согласованного меморандума

Согласование вопросов по меморандуму и документации

Подтверждение инвесторов на участие в синдикате

Направление инвесторам проектов документов

Акцепт инвесторами документов и направление их заемщику на согласование

Окончательное согласование документов

Снятие предварительных условий и открытие счетов

Снятие отлагательных условий

Начало использования кредита

Отражение в учете операций по предоставлению межбанковского синдицированного кредита.

Привлечение средств от участников синдиката

Предоставление межбанковского кредита на синдицированной (консорциальной) основе кредитным организациям

Отражение расходов при формировании резерва на возможные потери

Принятие обеспечения в виде ценных бумаг

Начисление процентов по предоставленному кредиту

Отражение расходов при формировании резерва на возможные потери по требованиям по получению процентных доходов

Получение процентов без нарушения сроков

Погашение процентов, принадлежащих банку-организатору, начисленных на его часть кредита.

Распределение полученных процентов в пользу других участников синдиката

Отражение доходов при восстановлении резерва на возможные потери по требованиям по получению процентных доходов

Погашение выданного межбанковского кредита кредитной организацией

Возврат денежных средств участникам синдиката

Отражение доходов при восстановлении резерва на возможные потери

Отражение в учете операций по получению межбанковского синдицированного кредита.

Получение межбанковского кредита на синдицированной (консорциальной) основе

Выдача обеспечения в виде ценных бумаг

Начисление процентов по полученному кредиту

Погашение выданного межбанковского кредита

Списание выданного обеспечения

Инфраструктурные участники рынка синдицированных кредитов

Подобные документы

Виды кредитов и понятие долгосрочного кредитования, учет предоставленных кредитов. Договор с юридическими лицами, этапы кредитования в Сбербанке РФ, учет кредитных операций. График погашения кредита. Бухгалтерские проводки по выдаче и погашению кредита.

курсовая работа [91,9 K], добавлен 10.02.2014

Сущность банковского кредитования. Учет краткосрочных кредитов. Оформление операций по выдаче ссуды. Учет валютных кредитов. Учет среднесрочных и долгосрочных кредитов. Учет выдачи и погашения среднесрочных и долгосрочных кредитов клиентам.

реферат [22,0 K], добавлен 26.11.2006

Виды банковских кредитов и общие условия кредитования населения. Деятельность "АСБ Беларусбанк" и порядок предоставления кредитов физическим лицам. Оценка потребительского кредитования и перспективы развития. Кредитование с помощью пластиковых карт.

дипломная работа [725,8 K], добавлен 28.03.2008

Кредитная политика банка. Оформление и учет операций по кредитованию юридических лиц. Элементы системы кредитования. Условия и этапы кредитования. Методы кредитования и формы ссудных счетов. Порядок выдачи и погашения кредитов.

курсовая работа [34,7 K], добавлен 10.03.2008

Классификационная структура и экономические принципы кредитов, предоставляемых физическим лицам. Порядок и способы выдачи и погашения кредитов. Этапы процедуры кредитования. Документальное оформление кредитов. Оценка платежеспособности физического лица.

курсовая работа [53,0 K], добавлен 20.01.2012

Механизм ипотечного кредитования. Деятельность ипотечных банков. Виды ипотеки в РФ и условия выдачи кредитов банками. Статистика выданных ипотечных кредитов в РФ. Проблемы и перспективы развития ипотечного кредитования, направления его совершенствования.

курсовая работа [456,6 K], добавлен 19.03.2015

Общая характеристика, понятие, сущность и классификация потребительских кредитов. Правовое регулирование потребительского кредитования в России. Состояние, проблемы и перспективы развития рынка кредитования. Условия предоставления кредита банками.

Консорциальные операции - услуги, направленные на создание группы кредиторов, готовых обслужить клиента и предоставить консорциальный займ. Конечная фаза консорциальной операции - выдача синдицированного (консорциального) кредита.

Назначение и сущность консорциальных операций

В последнее время все большую популярность получают такие образования, как консорциумы. Это небольшие группы коммерческих структур (в том числе и банковских учреждений), которые объединяются на договорной основе с целью реализации крупных проектов.

Проведение консорциальных операций по объединению заинтересованных групп особенно актуально в сфере кредитования. При этом особую роль в объединениях берут на себя банковские консорциумы. Задача таких групп - совместная работа по совершению гарантийных, кредитных и кредитно-финансовых сделок. Особенность объединения в том, что все участники связываются единым договором и поровну распределяют имеющиеся риски кредитования. Кроме этого, такие сделки позволяют банковским учреждениям удерживать ликвидные резервы на допустимо низком уровне. Вот почему проведение консорциальных операций, как правило, в большинстве случаев заканчивается заключением соглашения.

Основная цель консорциального объединения - осуществление крупных вложений во внешнеэкономические, инвестиционные, социальные, экологические, технологические и прочие программы. Как только цель реализована, консорциумы, как образования, перестают существовать. Если результаты финансирования удовлетворили все стороны, то может быть заключено новое соглашение на инвестирование другого проекта. В этом случае дополнительные консорциальные операции направлены на поиски нового кредитополучателя.

В качестве заемщиков и основных потребителей консорциальных кредитов могут выступать любые субъекты страны, к примеру, те же банковские учреждения, предприятия или даже государство. Если в кредите нуждается страна, то соответствующие представители выступают с просьбой к консорциумам о предоставлении займа. Итог консорциальных операций в данной ситуации - получение государством необходимой суммы на переоборудование или модернизацию госкомпаний.

Все консорциальные займы можно разделить на два основных вида :

- клубные (закрытые). Особенность таких образований в том, что в них принимают участие исключительно избранные и наиболее надежные банковские учреждения (частные инвесторы);

- открытые. Такие консорциумы более популярны. В их составе, как правило, могут быть любые банковские учреждения (в том числе и небольшие).

При организации консорциума число банков не ограничено. Здесь основной упор делается на размер кредитования и заинтересованность в участии каждого конкретного кредитора. Еще один важный фактор - успешность консорциальной операции. От того, насколько качественно будет организован процесс и поставлены цели, как раз и зависит интерес банков (инвесторов) к проекту.

Важный момент - открытие счета в одном из банков, входящем в синдикат. Как правило, в данной роли выступает банк-организатор, взявший на себя функции проведения консорциальных операций.

Цели и структура консорциальных операций

Как правило, основной целью консорциальной операции является образование консорциума и предоставление консорциального (синдицированного займа). Как упоминалось, консорциальный кредит - это один из видов займа, который подразумевает передачу необходимых средств от нескольких кредиторов (банковских учреждений) заемщику (их может быть и несколько). Такой вид кредитования хорош, когда кредитополучатель нуждается в большой сумме, которую не способен предоставить один банк по причине высокого риска или же отсутствия необходимых средств.

При создании консорциума (группы банков) всегда определяется один банк-руководитель. Именно он берет на себя основные консорциальные операции, касающиеся организации кредитной сделки, координации и управления. В задачи банка-руководителя входит проведение переговоров с потенциальными клиентами, изучение текущих предложений среди существующих заемщиков, анализ рисков, мобилизация необходимого капитала и так далее. Роль организатора, как правило, берет на себя наиболее крупное банковское учреждение, имеющее определенный опыт в сфере кредитования и высокие рейтинги в банковской структуре.

Главное условие принятия того или иного учреждения в общий консорциум - согласие потенциального кредитора на выплату определенной суммы и разделение рисков с другими участниками. При этом чем выше риски в предоставлении займа, тем большее число банковских учреждений может быть объединено в один консорциум. Таким способом достигается снижение риска для каждого банка в частности.

При проведении консорциальной операции особое внимание уделяется сфере правоотношений. В частности, для заключения полноценной сделки между группой банков (кредитодателями) и заемщиком (заемщиками) необходимо оформление и заключение целой группы документов - консорциального и кредитного соглашений, а также договоров поручительства и залога.

Каждый из документов имеет свои особенности:

1. Консорциальное соглашение оформляется между несколькими банками, которые дали свое согласие на участие в консорциуме. В документе фиксируется факт создания временного объединения, его цели и задачи, объемы участия, состав участников (в частности, их обязательства и права), порядок управления и условия расторжения.

2. Кредитное соглашение - прямой документ, который регулирует взаимоотношения между группой банков (консорциумом) и кредитополучателем. Так как синдицированный кредит - это не отдельный вид кредитования, то условия могут определяться в индивидуальном порядке, с учетом требований участников консорциума. Так, принимается коллегиальное решение о сумме и сроке кредитования, размере процентной ставки, порядке погашения по займу и так далее. Кроме этого, уделяется особое внимание надежности кредитополучателя и важности его проекта. Кредитное соглашение также содержит такие важные разделы, как цель предоставления займа, а также права и обязанности каждой из сторон.

3. Залоговое соглашение оговаривает предмет и цели залога, порядок его использования в случае несвоевременных выплат по синдицированному займу.

Проведение консорциальной операции подразумевает решение вопросов с обеспечением займа. Как правило, в качестве такового может выступать поручительство или материальные ценности (например, недвижимость, оборотные активы, продукция и так далее).

Как только консорциальный договор подходит к концу, кредитополучатель должен вернуть средства своим кредиторам. При этом сроки возврата займа четко прописаны в договоре кредитования между сторонами. Кроме «тела» кредита заемщик возвращает и оговоренные в кредитном соглашении проценты, расходы по проведению кредитной сделки.

На большее вознаграждение может рассчитывать банк-руководитель, который взял на себя основные консорциальные операции при подготовке к заключению сделки. Дополнительная прибыль может быть выражена высокими процентами или отдельным вознаграждением.

За рубежом консорциальные операции - обычное дело, ведь сам консорциальный кредит популярен и имеет множество преимуществ. С помощью таких займов можно разделить существующие риски, наладить деловые контакты, отыскать новых партнеров. Именно благодаря консорциумам многие банки-новички получают свой шанс присоединиться крупнейшим проектам, которые в одиночку потянуть не под силу.

В России синдицированные займы еще не столь популярны. Основная причина - недостаточная юридическая определенной данной сферы взаимоотношений. Не до конца рассмотрены такие вопросы, как механизм формирования залога, ответственность платежного агента и структуры, проводящей консорциальные операции. Эти и ряд других вопросов плохо прописаны в законе, поэтому банки редко идут на такие риски.

Хотя, из практики консорциальных кредитов можно выделить сделку 1997 года, когда был сформирован мощный синдикат крупнейших банков Европы, Азии и США. При этом было оформлен договор с Мосбизнесбанком. Суть сделки - предоставление синдицированного займа в размере сорока миллионов долларов. Срок кредитования - полгода. Процент по займу (ставка ЛИБОР) - 4.75%. Особенность операции заключалась в том, что Мосбизнесбанк имел возможность продлить заем трижды, каждый раз на новый шестимесячный срок. В то время все консорциальные операции и контролирующие функции взял на себя лондонский банк «Bankers Trust International». В его задачи входила не только организация предоставления займа, но и контроль его применения и погашения.

Проведению консорциальных операций всегда предшествуют следующие шаги заемщика:

1. Оформление анкеты в банке-агенте заемщиком.
2. Прошение о предоставлении займа. В данном документе указывается уровень дохода потенциального кредитополучателя, личные данные, цели кредитования и так далее.
3. Оформление проектно-сметной документации. Такие бумаги, как правило, выдается независимыми экспортными агентствами.
4. Составление договоров (соглашений).

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: