Кто является главным субъектом кредитного рынка

Обновлено: 16.05.2024

ников кредитного рынка дифференцируется в зависимости от форм осуществления сделок, которые подразделяются на прямые и опосредствованные.

С учетом принципиальных форм заключения сделок на кре­дитном рынке основные его участники подразделяются на две группы:

- продавцы и покупатели финансовых инструментов (услуг);

Кроме основных участников финансового рынка, принимаю­щих непосредственное участие в осуществлении сделок, к составу его субъектов относятся многочисленные участники, осуществля­ющие вспомогательные функции (функции обслуживания основ­ных участников кредитного рынка).

На кредитном рынке основными участниками финансовых операций являются кредиторы, заемщики и финансовые посредни­ки.

1) Кредиторы (первичные инвесторы). Они характеризуют субъектов кредитного рынка, предоставляющих ссуду во времен­ное пользование за определенный процент.

2) Заемщики (юридические и физические лица, государство). Они характеризуют субъектов кредитного рынка, получающих ссуды от кредиторов под определенные гарантии их возврата и за определенную плату в форме процента. Основными заемщиками денежных активов на кредитном рынке выступают: государство (получая кредиты от международных финансовых организаций и банков); коммерческие банки (получающие кредиты на межбан­ковском кредитном рынке); предприятия (для удовлетворения по­требностей в денежных активах в целях пополнения оборотных средств и формирования инвестиционных ресурсов); население (в форме потребительского финансового кредита, используемого в инвестиционных целях).

3) Финансовые посредники составляют довольно многочис­ленную группу основных участников финансового рынка, обеспечивающую посредническую связь между покупателями и продавцами финансовых инструментов (финансовых услуг).

Основными кредитными посредниками служат: центральные и коммерческие банки и специализированные кредитно­финансовые институты.

Банковская деятельность связана с движением ссудных капи­талов, их мобилизацией и перераспределением. Национальные банки представлены центральным банком и коммерческими бан­ками. Центральный банк обычно является эмиссионным центром страны и центром кредитной системы. Коммерческие банки - это государственные, акционерные и другие учреждения, привлекаю­щие денежные средства и размещающие их от своего имени и за свой счет, а также осуществляющие иные операции на основании лицензии Национального банка.

Банки относятся к категории так называемых финансовых по­средников. Посредническая функция - важнейшая в деятельности банков. Это, прежде всего, посредничество в кредите. Банки обес­печивают аккумуляцию временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения, государства и передают (на условиях возвратности) денежный капитал из сфер накопления в сферы использования. Велика роль банков и в осуществлении де­нежно-кредитной политики государства, так как инструментарии этой политики проходят через банки. Денежно-кредитная полити­ка осуществляется непосредственно через центральный банк и воздействует на его отношения с коммерческими банками и остальными звеньями кредитной системы. Стратегической целью банков, денежно-кредитной политики государства является созда­ние условий для макроэкономической и финансовой стабилизации как фактора экономического роста.

Важнейшими небанковскими кредитно-финансовыми инсти­тутами являются:

Эти организации играют заметную роль в аккумуляции сбе­режений населения и являются важными поставщиками ссудного капитала.

Росту влияния специализированных небанковских учрежде­ний способствовали три основных причины:

- рост доходов населения в развитых странах;

- активное развитие рынка ценных бумаг;

- оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки.

Кроме того, ряд специализированных небанковских учрежде­ний (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от бан­ков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно дли­тельные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

Основные формы деятельности этих учреждений на кредит­ном рынке сводятся к аккумуляции сбережений населения, предо­ставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предо­ставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кре­дитной взаимопомощи.

С перехода на рыночную экономику Россия стала более открыта для международного рынка и стран. Многие развитые страны используют кредитный рынок, как форму получения возможности на определенные ценности, необходимые как для народа таких государств, так и для стран в целом.

За последние годы кредитный рынок России стал быстро развиваться и набирать обороты. Если раньше ссуду могли получить только отдельные лица, то сейчас кредитование возможно и реально для всех, как физических лиц, так и юридических.

Кредитование дает возможность реализации планов людей, идей, возможность открытия нового бизнеса, совершенствования и развития новых технологий, так как на все это необходимо много финансовых средств, которые получить единовременно ранее было очень сложно, а сейчас более чем реально.

Кредитный рынок – это площадка, на которой взаимодействуют два заинтересованных лица, один из которых заемщик, а другой кредитор.

Клиент сам принимает решение о том, взять ли кредит в банке или нет, приняв решение, потенциальный клиент подает заявку в банк на получение необходимой денежной суммы. Банк, в свою очередь, должен проверить клиента (все личные данные, наличие залога, если такой требуется, платежеспособность заемщика и т.д.).

Кредит либо ссуда – это ценности, которые на определенных условиях переходят от кредитора к заемщику.

Надо отметить, что чаще всего кредитором выступает банк, а заемщиком физическое или юридическое лицо.

Принципы кредитного рынка

К основным принципам кредитования относят:

• Возвратность. Самый главный принцип кредитования. Он предполагает полный возврат кредита заемщиком в оговоренные сроки и даты. Не возврат грозит большими убытками для кредитора и правовыми проблемами для заемщика.
• Платность. Данный принцип предполагает определенные выплаты от заемщика, порядок и сумма выплат определяется до момента взятия кредита. Также чаще всего для заемщика составляется график погашения кредита, в рамках которого он и производит плату (ежемесячную, каждые пол года или один раз год и т.д.).
• Срочность. Данный принцип говорит о том, что взятый заемщиком кредит должен быть погашен в определенный срок, все платежи также должны проходить в определенные даты и сроки, которые, скорее всего, прописаны и утверждены в графике погашения кредита.

Готовые работы на аналогичную тему

Субъекты кредитного рынка

Кредитор – это продавец кредита, тот, кто дает ссуду заемщику.

Ссудополучатель или заемщик – это тот участник кредитного рынка, который на определенных условиях берет ссуду у кредитора.

Специалисты посредники – это лица, которые участвуют в кредитно – финансовых операциях с целью привлечения денежных средств, а также дальнейшее их предоставления ссудополучателям на основании оплаты и дальнейшего возврата.

Объекты кредитного рынка

Объектами кредитного рынка служат:

• Денежные средства.
• Различные ценности.

Надо отметить, что все объекты кредитного рынка должны быть объединены едиными родовыми признаками.

Чаще всего объектами кредитного рынка, все же, служат денежные средства, необходимые клиентам на различные нужды. Сумма кредитования у всех желающих заемщиков будет разная ввиду того, что каждый клиент имеет разный достаток, также при выдаче кредита оценивается размер залога и его параметры.

Таким образом, субъектами кредитного рынка считаются все физические и юридические лица, которые участвуют в кредитных отношениях. Объектами кредитного рынка выступают все ценности (имущественные, финансовые), которые способны удовлетворить запросы и нужду субъектов рынка.

Кредитный рынок представляет собой систему экономических отношений касаемо движения, накопления, распределения, перераспределения ссудного капитала между отдельными заемщиками и различными сферами экономики.

Другими словами, кредитный рынок – это механизм, при помощи которого устанавливаются взаимосвязи между экономическими агентами, нуждающимися в финансовых ресурсах, и между субъектами, которые могут их предоставить на тех или иных условиях.

Кредитный рынок является важнейшим составным элементом более широкого по своему масштабу денежного рынка.

Участники кредитного рынка

• кредиторы, которые владеют свободными финансовыми ресурсами (фирмы, государство, население) и готовы превратить их в ссудный капитал
• специализированные посредники – финансово-кредитные учреждения, которые осуществляют привлечение денежных средств с последующим их предоставлением заемщикам на платной, срочной и возвратной основе
• заемщики – экономические агенты (физические и юридические лица, а также государство), которые испытывают дефицит финансовых ресурсов и, при этом, готовы приобрести право на их временное использование у специализированной организации-посредника на финансовом рынке.

Структура кредитного рынка

Кредитный рынок подразделяется на два сегмента:

• денежный рынок – собой представляет совокупность краткосрочных кредитных операций, которые, главным образом, обслуживают движение оборотных средств
• рынок капиталов – совокупность долго- и среднесрочных кредитных операций, которые, в первую очередь, обслуживают движение основного капитала

Денежный рынок, в свою очередь, подразделяется на:

• рынок межбанковских кредитов
• учетный рынок
• рынок краткосрочных ссуд в реальном секторе
• рынок кредитов на рынке ценных бумаг (фондовом рынке).

Учетный рынок представляет собой рынок векселей и иных финансовых активов, обладающих высокой ликвидностью. Как известно, коммерческие банки используют свои избыточные резервы для осуществления спекулятивных финансовых операций на межбанковском, фондовом, а также валютном рынках.

Готовые работы на аналогичную тему

Межбанковское кредитование производится с целью поддержания текущей ликвидности банковского учреждения, а также краткосрочного доходного вложения капитала. Кредиты – важнейшая составляющая активов банка, приносящая основную часть дохода. В роли кредиторов на данном рынке могут выступать коммерческие банки, а также Центральный банк страны; в роли заемщиков – коммерческие банки и иные кредитные учреждения, у которых имеется лицензия для осуществления банковских операций.

Рынок среднесрочных кредитов характеризуется тем, что на нем ссуды предоставляются на срок до 1 года на различные цели (производственного и коммерческого характера). Среднесрочные кредиты наибольшее распространение получили в сельскохозяйственном секторе.

Рынок долгосрочных кредитов, как это уже видно из самого названия, представлен долгосрочными ссудами, которые, как правило, используются в инвестиционных целях. Долгосрочное кредитование, главным образом, обслуживает движение основного капитала, отличается значительными объемами передаваемых кредитных ресурсов. В основном, долгосрочные кредиты применяются при кредитовании технического перевооружения, модернизации, реконструкции, нового строительства и т. д. Средний срок погашения долгосрочных кредитов (в странах бывшего СССР) обычно от 3 до 5 лет, но может достигать и 25 (и более) лет, особенно при получении государственных финансовых гарантий (но все же, чаще всего – в экономически развитых странах со стабильной экономикой). Одним из важнейших сегментов данного рынка является ипотечный рынок.

В современной экономической науке под понятием «финансовый рынок» понимается система экономических отношений, занимающаяся аккумуляцией, направлением и перераспределением всевозможных денежных активов – мировых валют, акций, ценных бумаг. Существуют две основные модели финансовых рынков:

1. Развитие финансового рынка
2. Деятельность финансового рынка
3. Инструменты финансового рынка
4. Регулирование финансовых рынков
5. Организация финансового рынка

• Континентальная финансовая система, базирующаяся на банковском финансировании;
• Англо-американская модель, в основе которой лежит система институциональных инвесторов, ориентированная на рынок ценных бумаг.

В XXI веке началась конвергенция рынков, вследствие чего происходит постепенное сближение и взаимопроникновение данных систем.

Развитие финансового рынка

Главной функцией финансового рынка является сбор и перераспределение между отраслями, странами, областями, секторами экономики и институциональными единицами мировых финансовых ресурсов. В настоящее время развитие финансового рынка идет высокими темпами, поскольку уровень интеграции локальных рынков и экономик в мировую экономику достаточно высок. Основным объектом сделок купли-продажи на финансовом рынке являются различные финансы, поэтому, в зависимости от формы финансовых активов финансовый рынок делится на следующие сектора:

• Валютный рынок;
• Кредитный рынок;
• Рынок инвестиций;
• Фондовый рынок (рынок ценных бумаг);
• Страховой рынок.

Деятельность финансового рынка

Деятельность финансового рынка заключается в перераспределении на платной основе финансовых активов. Также финансовый рынок является точным индикатором, отражающим в целом состояние экономики (мировой или локальной). Эффективность деятельности финансового рынка определяется набором экономических показателей, к которым относится валютный курс, госдолг, уровень инфляции, объем денежной массы, профицит/дефицит госбюджета и сальдо платежного баланса. Важнейшими аспектами деятельности финансового рынка являются межвременная торговля, перелив капитала, экономия издержек обращения и способствование процессу непрерывного производства в рамках экономических циклов.

Инструменты финансового рынка

Основная функция финансового инструмента – это гарантирование получения денег в результате его передачи или продажи. Финансовые инструменты подразумевают возникновение у одной стороны финансовых обязательств, а у другой стороны – финансовых активов. В качестве используемых инструментов финансового рынка применяются денежные обязательства. Такие обязательства есть у экономических субъектов и закреплены на уровне законодательства. Финансовые инструменты могут быть обезличенными (на предъявителя) и именными. К ним относятся:

• страховые полисы;
• сертификаты;
• чеки;
• акции;
• облигации;
• векселя;
• фьючерсы;
• опционы;
• долговые расписки;
• закладные; .

Регулирование финансовых рынков

Стабильное функционирование и успешное развитие экономики обеспечивается грамотным регулированием финансовых рынков. В мировой экономической практике существуют две основные модели регулирования финансовых рынков:

• Основные функции контроля переданы СРО (саморегулирующимся организациям);
• Основные функции контроля возложены на государственные институты.

В Российской Федерации функционирует государственная модель регулирования, в которой регулятивную деятельность осуществляют Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), Федеральная антимонопольная служба (ФАС), Министерство финансов и Центральный банк.

Организация финансового рынка

Основными участниками финансового рынка являются фондовые и валютные биржи, инвестиционные фонды, производственные и торговые компании. По функциям все участники делятся на инвесторов, эмитентов, предпринимателей, игроков, спекулянтов, хеджеров и арбитражеров. Значительную роль в обслуживании и организации финансового рынка играют так называемые финансовые посредники, которые экономят денежные ресурсы и обеспечивают стабильное финансирование нужд. К посредникам относятся банки и кредитные учреждения (кооперативы, союзы и ассоциации), а также инвестиционные компании, пенсионные фонды и страховые организации. Функции финансовых посредников сводятся к принятию и аккумулированию денежных средств под определенный процент.

Кредитным рынком называется экономическое пространство, в пределах которого осуществляется движение заемных средств и выдача срочных возвратных займов.

Кредитный рынок делится на несколько компонентов. Деление основывается на составе участников процесса:

• Кредитные отношения формируются между Центробанком и коммерческими финансовыми организациями.
• Коммерческие банки кредитуют друг друга. Для этого существует рынок межбанковских кредитов.
• На кредитном рынке происходит взаимодействие между коммерческими ФО и потребителями их услуг (физлицами, юрлицами).

Еще существует международный рынок, где взаимодействуют отечественные и иностранные учреждения или хозяйственные субъекты.

Данная система появилась благодаря особому построению государственной банковской системы, состоящей из двух уровней.

Первый — это центральные банки, выдающие заемные средства, кредитующие коммерческие ФО и осуществляющие эмиссию денег. Они же сами превращаются в заемщиков при изъятии части средств из экономики.

Второй уровень — МБК банки, работающие на поддержание собственной ликвидности. Деньги перераспределяются в пределах системы, а аккумулированный капитал уходит потребителям.

Еще один сегмент кредитного рынка — финансирование физических и юридических лиц. Оно делится на такие группы:

• коммерческие займы, выдаваемые хозяйственным субъектам;
• ипотечное кредитование;
• разнообразные целевые кредиты;
• потребительские займы.

Сегменты кредитного рынка тесно взаимодействуют друг с другом. К примеру, процентные ставки, повысившиеся на МБК, становятся причиной удорожания всех прочих кредитов.

На кредитный рынок влияет и общая экономическая ситуация, а индикаторы кредитного рынка являются ее показателями.

Читайте также:

  
• Дают ли кредит с судимостью
  
• Не пришел кредит на карту сбербанка
  
• Юникредит банк реструктуризация кредита
  
• Объясните со ссылкой на нормативные правовые акты являются ли кредитными организациями цб рф
  
• Ответственность сторон кредитного договора