Ltv что это в кредитовании
Обновлено: 27.04.2024
Отношение кредита к стоимости (LTV) – это оценка кредитного риска, которую финансовые учреждения и другие кредиторы изучают перед одобрением ипотеки. Как правило, оценки ссуд с высоким коэффициентом LTV считаются ссудами с более высоким риском. Следовательно, если ипотека одобрена, процентная ставка по кредиту будет выше.
Кроме того, ссуда с высоким коэффициентом LTV может потребовать от заемщика приобретения ипотечной страховки, чтобы компенсировать риск для кредитора. Этот вид страхования называется частным ипотечным страхованием (PMI).
Ключевые моменты
- Отношение кредита к стоимости (LTV) – это часто используемое соотношение в ипотечном кредитовании для определения суммы, необходимой для внесения авансового платежа, и того, будет ли кредитор предоставлять кредит заемщику.
- Большинство кредиторов предлагают соискателям ипотечных кредитов и жилищного капитала самую низкую возможную процентную ставку, когда соотношение кредита к стоимости составляет 80% или ниже.1
- Fannie Mae’s HomeReady и Freddie Mac’s Home Возможные ипотечные программы для заемщиков с низким доходом позволяют коэффициент LTV на уровне 97% (первоначальный взнос 3%), но требуют ипотечного страхования до тех пор, пока этот коэффициент не упадет до 80%.23
Понимание отношения кредита к стоимости (LTV)
Заинтересованные покупатели могут легко рассчитать коэффициент LTV дома. Это формула:
Коэффициент LTV рассчитывается путем деления суммы займа на оценочную стоимость недвижимости, выраженную в процентах. Например, если вы покупаете дом, оцененный в 100 000 долларов по его оценочной стоимости, и вносите авансовый платеж в размере 10 000 долларов , вы будете занимать 90 000 долларов. В результате коэффициент LTV составляет 90% (т.е. 90 000/100 000).
Определение коэффициента LTV – важный компонент ипотечного андеррайтинга . Его можно использовать в процессе рефинансирования текущей ипотеки в новую ссуду или займа под накопленный капитал в собственности.
Кредиторы оценивают коэффициент LTV, чтобы определить уровень подверженности риску, который они принимают на себя при андеррайтинге ипотеки. Когда заемщики запрашивают ссуду на сумму, которая равна оценочной стоимости или близка к ней (и, следовательно, имеет более высокий коэффициент LTV), кредиторы считают, что существует большая вероятность того, что ссуда окажется в невыгодном положении . Это связано с тем, что в собственности очень мало собственного капитала. В результате в случае обращения взыскания кредитор может столкнуться с трудностями при продаже дома на сумму , достаточную для покрытия непогашенного остатка по ипотеке и при этом получить прибыль от сделки.
Основными факторами, влияющими на коэффициент LTV, являются размер первоначального взноса, продажная цена и оценочная стоимость недвижимости. Самый низкий коэффициент LTV достигается при более высоком первоначальном взносе и более низкой цене продажи.
Как кредиторы используют LTV
Коэффициент LTV – лишь один из факторов, определяющих право на получение ипотечной ссуды , ссуды под залог собственного капитала или кредитной линии . Однако он может играть существенную роль в процентной ставке, которую заемщик может получить.
Большинство кредиторов предлагают соискателям ипотечных кредитов и жилищного капитала самую низкую процентную ставку, когда их коэффициент LTV составляет 80% или ниже.1 Более высокий коэффициент LTV не исключает утверждения заемщиками для получения ипотеки, хотя проценты по ссуде могут повышаться по мере увеличения коэффициента LTV. Например, заемщик с коэффициентом LTV 95% может получить ипотечный кредит. Однако их процентная ставка может быть на полный процентный пункт выше, чем процентная ставка, предоставляемая заемщику с коэффициентом LTV 75%.
Если коэффициент LTV превышает 80%, от заемщика могут потребовать приобрести частную ипотечную страховку (PMI) . Это может добавлять от 0,5% до 1% к общей сумме кредита на годовой основе. Например, PMI со ставкой 1% по ссуде в 100 000 долларов добавит дополнительно 1000 долларов к общей сумме, выплачиваемой в год (или 83,33 доллара в месяц). Платежи PMI требуются до тех пор, пока коэффициент LTV не станет 80% или ниже. Коэффициент LTV будет уменьшаться по мере того, как вы выплачиваете ссуду, и по мере того, как стоимость вашего дома со временем увеличивается.
В целом, чем ниже коэффициент LTV, тем больше вероятность того, что ссуда будет одобрена, и тем ниже, вероятно, будет процентная ставка. Кроме того, как заемщик, менее вероятно, что вам придется приобретать частную ипотечную страховку (PMI).
Хотя это не закон, что кредиторы требуют 80% LTV, чтобы заемщики могли избежать дополнительных затрат на PMI, это практика почти всех кредиторов. Исключения из этого требования иногда делаются для заемщиков, которые имеют высокий доход, низкий долг или большой инвестиционный портфель.
Пример LTV
Например, предположим, что вы покупаете дом стоимостью 100 000 долларов. Однако владелец готов продать его за 90 000 долларов. Если вы вносите авансовый платеж в размере 10 000 долл. США, ваша ссуда составляет 80 000 долл. США, в результате чего коэффициент LTV составляет 80% (т. Е. 80 000/100 000). Если бы вы увеличили сумму своего первоначального взноса до 15 000 долларов, ваша ипотечная ссуда теперь составляет 75 000 долларов. Это сделает ваш коэффициент LTV 75% (т. Е. 75 000/100 000).
Варианты правил отношения ссуды к стоимости
В отношении требований к коэффициенту LTV для разных типов ссуд могут применяться разные правила.
Кредиты FHA
Ссуды VA и USDA
Ссуды VA и USDA – доступные действующим и бывшим военным или тем, кто проживает в сельской местности, – не требуют частного ипотечного страхования, даже если коэффициент LTV может достигать 100%.56 Однако ссуды VA и USDA действительно требуют дополнительных комиссий.
Фанни Мэй и Фредди Мак
HomeReady от Fannie Mae и HomeReady от Freddie Mac Возможные ипотечные программы для заемщиков с низким доходом позволяют коэффициент LTV на уровне 97%.Однако они требуют ипотечного страхования, пока коэффициент не упадет до 80%.23
Для ссуд FHA, VA и USDA доступны варианты упрощенного рефинансирования.Эти требования отменяют требования к оценке, поэтому коэффициент LTV дома не влияет на ссуду.Для заемщиков с коэффициентом LTV более 100% – также известными как «подводные» или «перевернутые» – также доступны варианты рефинансирования Фэнни Мэй с высокой суммой кредита и улучшенного рефинансирования Freddie Mac.7
LTV против комбинированного LTV (CLTV)
В то время как коэффициент LTV отражает влияние одной ипотечной ссуды на покупку недвижимости, комбинированный коэффициент ссуды к стоимости (CLTV) представляет собой отношение всех обеспеченных ссуд на недвижимость к ее стоимости. Это включает в себя не только первичную ипотеку, используемую в LTV, но также любые вторичные ипотечные кредиты, ссуды или кредитные линии под залог недвижимости или другие залоги. Кредиторы используют коэффициент CLTV для определения риска неисполнения обязательств потенциальным покупателем жилья, когда используется более одного кредита – например, если у них будет два или более ипотечных кредита, или ипотека плюс ссуда под залог собственного капитала или кредитная линия (HELOC). Как правило, кредиторы готовы предоставлять ссуды с коэффициентом CLTV 80% и выше и заемщикам с высокими кредитными рейтингами. Первичные кредиторы, как правило, более щедры с требованиями CLTV, поскольку это более тщательная мера.
Давайте подробнее рассмотрим разницу. Коэффициент LTV учитывает только первичный баланс ипотечного кредита на дом. Следовательно, если основной баланс по ипотеке составляет 100 000 долларов, а стоимость дома – 200 000 долларов, LTV = 50%.
Однако рассмотрим пример, если у него также есть вторая ипотека в размере 30 000 долларов и HELOC в размере 20 000 долларов. Суммарная стоимость кредита теперь составляет (100 000 долларов США + 30 000 долларов США + 20 000 долларов США / 200 000 долларов США) = 75%; гораздо более высокое соотношение.
Эти комбинированные соображения особенно важны, если залогодержатель не выполняет свои обязательства и противники обращаются взыскание.
Недостатки ссуды на стоимость (LTV)
Главный недостаток информации, которую предоставляет LTV, заключается в том, что она включает только основную ипотеку, которую домовладелец должен, и не включает в свои расчеты другие обязательства заемщика, такие как вторая ипотека или ссуда под залог собственного капитала. Таким образом, CLTV является более всеобъемлющим показателем способности заемщика выплатить жилищный заем.
Отношение ссуды к стоимости определяет риск ссуды, сумму, которую ссуда будет стоить заемщику, и будет ли заемщику также необходимо приобретать частную ипотечную страховку (PMI).
Коэффициент LTV используется кредиторами перед утверждением ипотеки потенциальному заемщику. Вы можете использовать Microsoft Excel для расчета отношения ссуды к стоимости, если у вас есть сумма ипотеки и оценочная стоимость собственности.
Ключевые выводы
- Отношение кредита к стоимости (LTV) – это финансовый показатель, рассчитываемый кредиторами для определения финансового риска кредитования физического лица.
- Перед утверждением ипотеки, среди прочего, кредиторы рассчитывают коэффициент LTV, чтобы определить, следует ли одобрить ипотеку или отклонить ее.
- Коэффициент LTV рассчитывается путем деления суммы ипотеки на оценочную стоимость недвижимости.
- Как правило, коэффициент LTV составляет 75% или ниже, чтобы избежать необходимости платить за частную ипотечную страховку (PMI).
- Microsoft Excel можно использовать для быстрого расчета коэффициента LTV, чтобы узнать, какое у вас финансовое положение в отношении утверждения ипотеки и придется ли вам платить PMI.
Отношение кредита к стоимости (LTV)
Отношение кредита к стоимости (LTV) – это фактор, который кредитор учитывает при принятии решения об утверждении заявки на ипотеку.
Отношение кредита к стоимости также помогает кредитору определить, придется ли заемщику платить зачастное ипотечное страхование (PMI).Как правило, чтобы не платить за частную ипотечную страховку, отношение суммы кредита к стоимости должно быть меньше или равно 75%.Иногда это может быть 80%.
Отношение суммы кредита к стоимости рассчитывается путем деления суммы ипотеки на оценочную стоимость недвижимости. Обычно оценочная стоимость равна продажной цене собственности, но кредиторы обычно требуют официальной оценки.
Отношение кредита к стоимости (LTV) и первоначальный взнос
Предположим, вы хотите купить два объекта недвижимости и рассчитать отношение суммы кредита к стоимости обоих объектов в Microsoft Excel, чтобы определить, какой из них несет больший риск и требует частного ипотечного страхования. Кредитор использует продажные цены в качестве оценочной стоимости недвижимости.
Стоимость первого дома – 500 000 долларов. Предположим, у вас есть только 150 000 долларов на сберегательном счете для оплаты недвижимости, поэтому вам потребуется занять 350 000 долларов для покупки этой собственности. С другой стороны, еще один дом продается за 2 миллиона долларов. Чтобы купить эту недвижимость, вам нужно будет занять 1,85 миллиона долларов.
150 000 долларов – это ваш первоначальный взнос; сумма, которую вы платите в счет собственности без необходимости в финансировании. Чем выше процент вашего первоначального взноса по сравнению с ценой на недвижимость, тем ниже будет ваш коэффициент LTV, потому что тем меньше вам придется брать в долг. Это повысит ваши шансы на получение ипотечной ссуды без необходимости покупать PMI.
В США стандартный первоначальный взнос составляет 20%, поэтому наличие коэффициента LTV 80% или ниже обычно освобождает покупателя от необходимости покупать PMI.
Использование Excel для расчета отношения кредита к стоимости (LTV)
Чтобы рассчитать коэффициент LTV с помощью Microsoft Excel для приведенного выше примера, сначала щелкните правой кнопкой мыши столбцы A, B и C, выберите «Ширина столбца» и измените значение на 30 для каждого из столбцов. Затем нажмите CTRL и B вместе, чтобы сделать шрифт полужирным для заголовков.
Введите «Свойство 1» в ячейку B1 и введите «Свойство 2» в ячейку C1. Затем введите «Сумма ипотеки» в ячейку A2, введите «Оценочную стоимость собственности» в ячейку A3 и введите «Отношение ссуды к стоимости» в ячейку A4.
Введите «350 000 долларов США» в ячейку B2 и введите «1 850 000 долларов США» в ячейку C2. Затем введите «500 000 долларов» в ячейку B3 и «200 000 долларов США» в ячейку C3. Теперь отношение суммы кредита к стоимости можно рассчитать для обоих свойств, введя «= B2 / B3» в ячейку B4 и «= C2 / C3» в ячейку C4.
В результате отношение ссуды к стоимости для первой собственности составляет 70%, а отношение ссуды к стоимости для второй собственности составляет 92,50%. Поскольку соотношение суммы кредита к стоимости первого объекта недвижимости ниже 75%, вы, скорее всего, сможете получить ипотечный кредит, и вам не придется платить за частное страхование ипотеки.
С другой стороны, вам будет сложно получить ссуду на покупку второй собственности, потому что соотношение ссуды к ее стоимости намного превышает 75%. Вы не только не имеете права на освобождение от PMI, но, скорее всего, вообще не имеете права на получение ссуды, поскольку кредитор сочтет это слишком рискованным.
Отношение кредита к стоимости (LTV) используется финансовыми учреждениями для определения того, насколько рискованным было бы предоставлять финансирование заемщику. Чем выше ваш первоначальный взнос, тем ниже будет коэффициент LTV и тем меньше денег придется выделить банку для финансирования вашей покупки. Более низкий коэффициент LTV также означает, что человеку с меньшей вероятностью придется приобретать частную ипотечную страховку (PVI).
Чтобы узнать, в каком положении находятся ваши финансы в глазах кредитора, прежде чем подавать заявку на ипотеку, вы можете легко рассчитать коэффициент LTV в Excel, если у вас есть сумма ипотеки и оцененная стоимость недвижимости.
Основной доход любой компании – это прибыль от сотрудничества с клиентами. Логично, что затраты на привлечение клиентов должны быть в разы меньше, чем доход от взаимодействия с ним. А прибыль, которую приносит Вам клиент, с начала работы с ним и называет LTV. Сегодня мы разберём, что это и как его рассчитать.
LTV или CLTV, можно встретить разные аббревиатуры, но суть при этом одна и та же – это показатель прибыли от конкретного клиента с момента начала работы с ним.
Конечно же, сразу масштабных заказов и потока клиентов не будет. Их нужно будет привлекать, а для этого делается продвижение сайта по низкочастотным запросам, а когда посещаемость магазина возрастёт, то уже и рекламу и различные маркетинговые действия. Но, повторимся, что всё это не должно превышать доходы с клиентов, а иначе бизнес просто будет нерентабельным.
Рассчитать LTV можно несколькими способами.
Первый способ – самый быстрый и простой, но не даёт точных результатов. Здесь банальная формула деления дохода за определённый период, то есть начало сотрудничества с каким-либо клиентом на количество клиентов за этот же период.
Например, за май 2019 года прибыль компании за счёт клиентов, с которыми в этот период заключили контракт, составила 100 тысяч рублей. Количество этих клиентов составило 8 человек. Следовательно 100/8 получается примерно 12.5 тысяч принёс каждый клиент, то есть, грубо говоря, среднее арифметическое. Но согласитесь, в действительности, один клиент может заключить договор на половину этой суммы, а все остальные вместе составлять вторую. Поэтому расчёт этот далеко неточный.
Второй способ – более точный, то требующий расчёта дополнительных показателей. Первый - это период, на протяжении которого он с Вами сотрудничал, для этого рассчитывается время с начала первой покупки или оплаты услуги, до момента окончания активности.
И второй показатель – это доход от каждого клиента. Находится он, кстати, как в первом способе, делением общей прибыли на количество клиентов. После того как рассчитались оба этих показателя, они перемножаются. Если, допустим первый показатель, то есть период фирмы равен 2 годам, а переводя на месяцы, 24 месяца. Второй показатель (доход от каждого клиента) равен 19 тысячам рублей. По формуле умножаем 19 на 24 получается 456 тысячи рублей. То есть за два года данный клиент принёс Вашей фирме доходы в сумме 456 т.р..
Финансовый показатель LTV: что это
Если рассматривать LTV, как финансовый показатель, то это аббревиатура обретёт уже совсем другое определение. Конечно, как и показатель KPI в продажах LTV будет рассчитываться. Но для начала определим, что это такое.
Итак, финансовый показатель LTV – это отношение суммы кредита к стоимости залога. Залог – это гарантийный взнос, который платиться при заключении договора о кредите. Соответственно, чем больше коэффициент LTV, тем больше шансов у кредитора покрыть расходы от продажи залога по предоставленной ссуде в случае взыскания.
LTV: что это такое в рекламе
Знать показатель LTV в рекламе тоже очень важно, особенно специалисту, занимающемуся современным SEO продвижением или контекстной рекламой. Ведь от количества заявок и продаж будет оцениваться эффективность рекламы и продвижения, а значит и самого специалиста.
Но в отличие от компаний, которые рассчитываю LTV каждого клиента, интернет-маркетологу или рекламщику сделать это будет сложнее, так как, работая как отдельный специалист или на фрилансе, нужно знать внутренние данные организации, такие как их клиентскую базу или сколько стоит продвижение сайта в Яндексе именно у этой фирмы, если они таковой занимаются.
Но это, на самом деле очень удобно, ведь специалист по рекламе, который может рассчитать LTV своих клиентов, при этом желательно, чтобы они были постоянными, может чётко выставить для себя задачи, которые ему нужно сделать, чтобы клиентов, если их мало, стало больше, или же поднять цены на услуги, если клиентов в достатке.
Отношение займа к стоимости (LTV) - это мера для оценки кредитного риска. Коэффициент измеряет условную стоимость займа к рыночной стоимости ее обеспечения. Например, высокий коэффициент LTV представляет высокий финансовый риск.
Пример: 1 BTC эквивалентен 7400 USD на 12.03.2020 12:00 (мск), таким образом, 0,01938571 BTC равен 143,45 USDT.
При ликвидации взимается комиссия за ликвидацию, которая составляет 1% от суммы займа. Обратите внимание, что комиссия за ликвидацию обеспечения здесь отличается от комиссии за ликвидацию вашей позиции по фьючерсам. Во время резких колебаний цен с вас могут одновременно взиматься комиссия за ликвидацию как и обеспечения, так и позиции по фьючерсам. Пожалуйста, перейдите по данной ссылке, чтобы узнать больше о комиссии за ликвидацию вашей фьючерсной позиции.
2. Выберите «Добавить», если вы хотите снизить коэффициент LTV. Более низкий коэффициент LTV представляет собой меньший финансовый риск. Введите сумму пополнения обеспечения. Будет показан новый коэффициент LTV. После подтверждения нажмите «Добавить обеспечение».
3. Ваш коэффициент LTV понизился до 12,81%, поскольку вы добавили дополнительное обеспечение на свой аккаунт.
4. Вы можете уменьшить сумму обеспечения своего аккаунта, выбрав «Уменьшить». Введите сумму, на которую вы хотите уменьшить. Проверьте информацию и нажмите «Удалить обеспечение».
5. Теперь последний коэффициент LTV был увеличен до 56,94% после уменьшения суммы обеспечения своего аккаунта. Пожалуйста, внимательно следите за уровнем своего коэффициента LTV, чтобы избежать ликвидации обеспечения при резком движении цены.
Показатель LTV на Binance Loans помогает оценить уровень риска кредитования.
Если LTV окажется выше, чем LTV ликвидации, мы ликвидируем залог для погашения займа.
Из этой статьи вы узнаете, как рассчитать LTV, чтобы избежать принудительной ликвидации.
Узнайте, как рассчитать LTV, чтобы избежать ликвидации, комиссий за нее и не нарушить свои торговые и инвестиционные планы.
Опытные трейдеры берут займы в криптовалюте для спотовой, маржинальной и фьючерсной торговли, чтобы увеличивать
размер позиции и повышать эффективность торговли. На Binance Loans можно взять займ в разных криптовалютах, в том числе в BTC , ETH , BUSD и USDT .
Хотите повысить свою торговую эффективность? Воспользуйтесь Binance Loans — платформой криптозаймов по выгодным процентным ставкам, которые позволяют увеличивать размер позиции. Однако такой подход к торговле также несет в себе высокий риск ликвидации позиции, если рынок будет меняться в невыгодном направлении. Поэтому прежде чем совершать рискованные сделки с криптозаймом, важно всегда проводить тщательный анализ. В этом вам поможет показатель LTV.
Что такое LTV
LTV — это отношение суммы займа к сумме залога. Обычно LTV используется для оценки кредитного риска финансовыми учреждениями и другими кредитными организациями для принятия решения по ипотеке. Как правило, займы с высоким LTV считаются высокорисковыми. Такая ипотека в большинстве случаев выдается с более высокой процентной ставкой. Чем ниже LTV , тем выше вероятность одобрения займа и тем ниже процентная ставка.
LTV на Binance
Показатель LTV на платформе Binance Loans помогает определять кредитный риск пользователя. LTV — это отношение суммы займа к сумме залога. Узнать стоимость, используемую для расчета значений, можно в разделе Индекс цен . Обратите внимание, что начальный показатель LTV зависит от актива, который используется в качестве залога . То есть одна и та же сумма залога в разных монетах позволит взять займ на разную сумму. Если ваш LTV окажется выше, чем LTV ликвидации, система предложит увеличить залог или погасить займ. Если LTV выше, чем LTV ликвидации, мы ликвидируем залог для погашения займа.
Расчет LTV
Ниже приведена формула расчета LTV.
LTV = сумма займа / сумма залога x 100%
Сумма займа = основная сумма + процент
Чтобы узнать, как рассчитать и настроить LTV, ознакомьтесь с подробным руководством .
Принудительная ликвидация и как ее избежать
Причины принудительной ликвидации
Если вы предоставили залог для криптозайма и ваш LTV достиг уровня маржин-колла, вы получите уведомление о том, что необходимо увеличить залог, чтобы снизить риск ликвидации. Принудительная ликвидация происходит, когда позиция автоматически закрывается из-за частичной или полной потери первоначальной маржи. Это защищает трейдеров от дополнительных убытков.
Если LTV достигнет уровня ликвидации, вы получите уведомление о том, что ваши залоговые активы подлежат принудительной ликвидации. При ликвидации взимается комиссия в размере 2% от суммы займа.
Недостатки принудительной ликвидации
Принудительная ликвидация может поставить вас в невыгодное положение, поскольку при этом позиции автоматически закрываются. Без открытых позиций вы можете упустить выгодные возможности при улучшении состояния рынка. Кроме того, поскольку вы ликвидируете активы не по своей воле, вы не можете выбрать время продажи — а значит, и оптимальную цену. Наконец, в случае принудительной ликвидации вам также придется заплатить фиксированную комиссию 2% от суммы займа.
Настройка LTV с целью избежать ликвидации
Криптовалютный рынок очень волатилен, поэтому если не следить за активами, то ликвидация может происходить довольно часто. При этом не только нарушаются ваши планы, но вы также можете понести дополнительные траты и потерять текущую позицию на рынке. Чтобы снизить риск ликвидации, особенно при сильных колебаниях цен, мы рекомендуем регулярно отслеживать и вовремя корректировать LTV.
Шаг 2. Перейдите в меню «Криптозаймы > Текущие ордера» и нажмите «Настроить LTV».
Шаг 3. Переместите ползунок LTV в нужное положение или добавьте/удалите сумму залога вручную.
Шаг 4. Чтобы подтвердить изменения, нажмите «Добавить обеспечение» или «Удалить обеспечение».
Заключение
Трейдеры могут брать займ в BTC , ETH и и других основных криптовалютах , чтобы участвовать во фьючерсной или маржинальной торговле и повышать свою торговую эффективность. Однако эти стратегии сопряжены с более высокими рисками и потерями, поэтому необходимо всегда проводить тщательный анализ. Предугадать изменения на рынке нельзя, но можно снизить риск ликвидации при криптозайме, регулярно отслеживая и корректируя LTV.
Для получения дополнительной информации ознакомьтесь со следующими материалами:
Отказ от ответственности. Торговля криптовалютой связана с высоким риском. Binance не несет ответственности за ваши торговые убытки. Мнения и заявления выше не следует рассматривать как финансовый совет.
Автор статьи
Читайте также: