Правовые основы обеспечения финансовой устойчивости кредитных организаций кратко
Обновлено: 28.04.2024
Банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также представительства иностранных банков.
Правовое регулирование банковской деятельности осуществляется Конституцией Российской Федерации, настоящим Федеральным законом, Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", другими федеральными законами, нормативными актами Банка России.
Статья 5. Банковские операции и другие сделки кредитной организации
К банковским операциям относятся:
1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);
2) размещение указанных в пункте 1 части первой настоящей статьи привлеченных средств от своего имени и за свой счет;
3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
4) осуществление переводов денежных средств по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;
5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;
7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;
8) выдача банковских гарантий;
9) осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов, в том числе электронных денежных средств (за исключением почтовых переводов).
Статья 24. Обеспечение финансовой надежности кредитной организации
В целях обеспечения финансовой надежности кредитная организация обязана создавать резервы (фонды), в том числе под обесценение ценных бумаг, порядок формирования и использования которых устанавливается Банком России. Минимальные размеры резервов (фондов) устанавливаются Банком России. Размеры отчислений в резервы (фонды) из прибыли до налогообложения устанавливаются федеральными законами о налогах.
Кредитная организация обязана осуществлять классификацию активов, выделяя сомнительные и безнадежные долги, и создавать резервы (фонды) на покрытие возможных убытков в порядке, устанавливаемом Банком России.
Кредитная организация обязана соблюдать обязательные нормативы, устанавливаемые в соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". Численные значения обязательных нормативов устанавливаются Банком России в соответствии с указанным Федеральным законом.
Кредитная организация обязана организовывать внутренний контроль, обеспечивающий надлежащий уровень надежности, соответствующей характеру и масштабам проводимых операций.
При освобождении от должности единоличный исполнительный орган кредитной организации обязан передать имущество и документы кредитной организации лицу из числа ее руководителей. В случае отсутствия такого лица на момент освобождения от должности единоличного исполнительного органа он обязан обеспечить сохранность имущества и документов кредитной организации, уведомив о предпринятых мерах Банк России.
Закон о Центральном банке Статья 56.
Банк России является органом банковского регулирования и банковского надзора. Банк России осуществляет постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями и банковскими группами банковского законодательства, нормативных актов Банка России, установленных ими обязательных нормативов.
Главными целями банковского регулирования и банковского надзора являются поддержание стабильности банковской системы Российской Федерации и защита интересов вкладчиков и кредиторов. Банк России не вмешивается в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.
Статья 57. Банк России устанавливает обязательные для кредитных организаций и банковских групп правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности, организации внутреннего контроля, составления и представления бухгалтерской и статистической отчетности, а также другой информации, предусмотренной федеральными законами. При этом устанавливаемые Банком России правила применяются в отношении бухгалтерской и статистической отчетности, которая составляется за период, начинающийся не ранее даты опубликования указанных правил.
Статья 59. Банк России принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций и в целях осуществления им контрольных и надзорных функций ведет Книгу государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает действие указанных лицензий и отзывает их.
Статья 61. Если иное не установлено федеральными законами, приобретение (за исключением случая, если акции (доли) кредитной организации приобретаются при ее учреждении) и (или) получение в доверительное управление (далее - приобретение) в результате осуществления одной сделки или нескольких сделок одним юридическим или физическим лицом более 1 процента акций (долей) кредитной организации требуют уведомления Банка России, а более 10 процентов - предварительного согласия Банка России.
Статья 62. В целях обеспечения устойчивости кредитных организаций Банк России может устанавливать следующие обязательные нормативы:
2) предельный размер имущественных (неденежных) вкладов в уставный капитал кредитной организации, а также перечень видов имущества в неденежной форме, которое может быть внесено в оплату уставного капитала;
3) максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;
4) максимальный размер крупных кредитных рисков;
5) нормативы ликвидности кредитной организации;
6) нормативы достаточности собственных средств (капитала);
7) размеры валютного, процентного и иных финансовых рисков;
8) минимальный размер резервов, создаваемых под риски;
9) нормативы использования собственных средств (капитала) кредитной организации для приобретения акций (долей) других юридических лиц;
10) максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией (банковской группой) своим участникам (акционерам).
Обязательные нормативы, указанные в части первой настоящей статьи, могут устанавливаться Банком России для банковских групп.
(см. текст в предыдущей редакции)
В целях обеспечения финансовой надежности кредитная организация (головная кредитная организация банковской группы) обязана создавать резервы (фонды), в том числе под обесценение ценных бумаг, порядок формирования и использования которых устанавливается Банком России. Минимальные размеры резервов (фондов) устанавливаются Банком России.
Кредитная организация (головная кредитная организация банковской группы) обязана осуществлять классификацию активов, выделяя сомнительные и безнадежные долги, и создавать резервы (фонды) на покрытие возможных убытков в порядке, установленном Банком России.
Кредитная организация (головная кредитная организация банковской группы) обязана соблюдать обязательные нормативы, в том числе индивидуальные предельные значения обязательных нормативов, установленные в соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". Числовые значения обязательных нормативов устанавливаются Банком России в соответствии с указанным Федеральным законом.
Кредитная организация (головная кредитная организация банковской группы) обязана создать системы управления рисками и капиталом, внутреннего контроля, соответствующие характеру и масштабу осуществляемых операций, уровню и сочетанию принимаемых рисков, с учетом установленных Банком России требований к системам управления рисками и капиталом, внутреннего контроля кредитной организации, банковской группы.
Банк с базовой лицензией при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг (в том числе профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг) вправе совершать операции и сделки только с ценными бумагами, включенными в котировальный список первого (высшего) уровня организатора торгов, в капитале которого участвует Банк России, и иными ценными бумагами, соответствующими требованиям Банка России для совершения банком с базовой лицензией операций и сделок с ними, в случае, если такие требования установлены нормативным актом Банка России. Банк с базовой лицензией должен соблюдать установленные Банком России ограничения в отношении объема операций и сделок с ценными бумагами.
(часть пятая введена Федеральным законом от 01.05.2017 N 92-ФЗ)
Кредитные организации по требованию Банка России разрабатывают и представляют планы восстановления финансовой устойчивости, предусматривающие в том числе меры по обеспечению соблюдения требований нормативных актов Банка России, а также вносят изменения в планы восстановления финансовой устойчивости, обеспечивающие соблюдение требований к их содержанию.
Кредитные организации, определенные в качестве системно значимых на основании методики, установленной нормативным актом Банка России в соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", обязаны разрабатывать и представлять в Банк России планы восстановления финансовой устойчивости, а также вносить изменения в планы восстановления финансовой устойчивости.
Требования к содержанию, порядок и сроки представления в Банк России планов восстановления финансовой устойчивости, изменений, вносимых в планы восстановления финансовой устойчивости, их оценки устанавливаются нормативным актом Банка России.
Кредитные организации обязаны информировать Банк России о наступлении в их деятельности событий, предусмотренных планом восстановления финансовой устойчивости, и принятии решения о начале его реализации в порядке, установленном нормативным актом Банка России.
Единоличный исполнительный орган кредитной организации при освобождении его от должности обязан передать имущество, базы данных на электронных носителях и документы кредитной организации лицу из числа ее руководителей. В случае отсутствия такого лица на момент освобождения от должности единоличного исполнительного органа он обязан обеспечить сохранность имущества, баз данных на электронных носителях и документов кредитной организации, уведомив о принятых мерах Банк России.
(см. текст в предыдущей редакции)
Кредитная организация обязана создать систему оплаты труда как в целом, так и в части оплаты труда лиц, указанных в статье 60 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", руководителя службы управления рисками, руководителя службы внутреннего аудита, руководителя службы внутреннего контроля кредитной организации и иных руководителей (работников), принимающих решения об осуществлении кредитной организацией операций и иных сделок, результаты которых могут повлиять на соблюдение кредитной организацией обязательных нормативов или возникновение иных ситуаций, угрожающих интересам вкладчиков и кредиторов, включая основания для осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитной организации, в том числе возможность сокращения или отмены выплат в случае негативного финансового результата в целом по кредитной организации или по соответствующему направлению ее деятельности.
Кредитная организация (головная кредитная организация банковской группы, кредитная организация - участник банковской группы) обязана соблюдать установленные Банком России надбавки к нормативам достаточности собственных средств (капитала), установленную Банком России методику расчета таких надбавок и порядок их соблюдения и восстановления величины собственных средств (капитала).
Кредитная организация (головная кредитная организация банковской группы, кредитная организация - участник банковской группы) может распределять прибыль (часть прибыли) между акционерами (участниками) кредитной организации (головной кредитной организации банковской группы, кредитной организации - участника банковской группы), направлять ее на выплату дивидендов, на выкуп и (или) приобретение акций кредитной организации (головной кредитной организации банковской группы, кредитной организации - участника банковской группы), на удовлетворение требований участников кредитной организации (головной кредитной организации банковской группы, кредитной организации - участника банковской группы) о выделе им доли (части доли) или выплате ее действительной стоимости, а также на компенсационные и стимулирующие выплаты лицам, указанным в статье 57.3 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", если это не приведет к несоблюдению кредитной организацией (банковской группой) установленной (установленных) Банком России надбавки (надбавок) к нормативам достаточности собственных средств (капитала).
Под банковским риском понимается присущая
банковской деятельности возможность
(вероятность) понесения кредитной
организацией потерь и (или) ухудшения
ликвидности вследствие наступления
неблагоприятных событий, связанных с:
• внутренними факторами (сложность
организационной структуры, уровень
квалификации служащих, организационные
изменения, текучесть кадров и т.д.) и (или)
• внешними факторами (изменение
экономических условий деятельности кредитной
организации, применяемые технологии и т.д.).
Под управлением банковскими рисками
понимается:
1) выявление, измерение и определение
приемлемого уровня банковских рисков,
присущих банковской деятельности типичных
возможностей понесения кредитной
организацией потерь и (или) ухудшения
ликвидности вследствие наступления связанных
с внутренними и (или) внешними факторами
деятельности кредитной организации
неблагоприятных событий;
2) постоянное наблюдение за банковскими
рисками;
3) принятие мер по поддержанию на не
угрожающем финансовой устойчивости
кредитной организации и интересам ее
кредиторов и вкладчиков уровне банковских
рисков.
Процедуры пруденциального надзора:
а) периодическая (обязательная) процедура
пруденциального надзора, осуществляемая
на основе периодически представляемой
отчетности поднадзорным субъектом.
б) плановая процедура надзора,
осуществляемая в отсутствие признаков
правонарушений по инициативе
надзирающего органа;
в) специальная процедура надзора,
осуществляемая при наличии признаков
правонарушения по инициативе
надзирающего органа.
Меры воздействия к кредитным
организациям (применяются ЦБ РФ):
Предупредительные меры воздействия –
на ранних стадиях возникновения
недостатков, непосредственно не
угрожающих интересам кредиторов и
вкладчиков.
Принудительные меры воздействия
применяются, когда применение одних только
предупредительных мер воздействия не
приносит или не может обеспечить
надлежащую корректировку деятельности
кредитной организации.
Основаниями для применения
принудительных мер воздействия являются:
• нарушения (невыполнение) кредитной
организацией требований федеральных законов,
регулирующих банковскую деятельность
нормативных актов и предписаний Банка России;
• непредставление информации, представление
неполной или недостоверной информации;
• если совершаемые кредитной организацией
операции создали реальную угрозу интересам
клиентов и/или кредиторов (вкладчиков).
Виды принудительных мер воздействия:
• штраф;
• требование об осуществлении кредитной организацией
мероприятий по ее финансовому оздоровлению;
• требование о приведении в соответствие величины собственных
средств (капитала) и размера уставного капитала кредитной
организации;
• требование о реорганизации кредитной организации, в том числе
включая требование о предоставлении и выполнении плана
мероприятий по реорганизации;
• ограничение проведения кредитными организациями отдельных
операций на срок до шести месяцев;
• запрет на осуществление кредитными организациями банковских
операций, предусмотренных выданной лицензией, на срок до
одного года;
• запрет на открытие филиалов на срок до одного года;
• требование о замене руководителей кредитной организации
(единоличного исполнительного органа и коллегиального
исполнительного органа);
• назначение временной администрации по управлению кредитной
организацией;
• отзыв лицензии на осуществление банковских операций.
В целях обеспечения финансовой надежности
кредитная организация обязаны:
1) создавать резервы (фонды):
• депонируемые в Банке России.
• в самих кредитных организациях.
2) осуществлять классификацию активов, выделяя
сомнительные и безнадежные долги, и создавать
резервы (фонды) на покрытие возможных убытков в
порядке, устанавливаемом Банком России.
3) соблюдать обязательные нормативы;
4) организовывать внутренний контроль;
5) обеспечить сохранность имущества и документов
кредитной организации;
6) принимать меры, направленные на обеспечение
сохранности банковской тайны;
7) в установленном законом порядке накладывать
арест и обращать взыскание на денежные средства и
иные ценности, находящиеся в кредитной
организации.
Деятельность кредитных организаций по
противодействию легализации
(отмыванию) доходов, полученных
преступным путем, и финансированию
терроризма.
Федеральный закон от 07.08.2001 № 115-ФЗ
«О противодействии легализации
(отмыванию) доходов, полученных
преступным путем, и финансированию
терроризма» (далее – Закон № 115-ФЗ).
Федеральная служба по финансовому
мониторингу (Росфинмониторинг).
К мерам, направленным на противодействие
легализации (отмыванию) доходов, полученных
преступным путем, и финансированию терроризма,
относятся, в частности:
• организация и осуществление внутреннего контроля;
• обязательный контроль;
• запрет на информирование клиентов и иных лиц о
принимаемых мерах противодействия легализации
(отмыванию) доходов, полученных преступным
путем, и финансированию терроризма, за
исключением информирования клиентов о
приостановлении операции, об отказе в выполнении
распоряжения клиента о совершении операций, об
отказе от заключения договора банковского счета
(вклада), о необходимости предоставления
документов по основаниям, предусмотренным
настоящим Федеральным законом;
• определение перечня подконтрольных сделок и
субъектов, обязанных информировать об их
совершении.
Обязанности кредитной организации по
соблюдению правил ПЛД/ФТ:
1) идентифицировать клиента, представителя
клиента и (или) выгодоприобретателя,
2) предпринимать обоснованные и доступные в
сложившихся обстоятельствах меры по
идентификации выгодоприобретателей;
3) систематически обновлять информацию о
клиентах, выгодоприобретателях;
4) документально фиксировать и представлять в
уполномоченный орган сведения по
подлежащим обязательному контролю
операциям:
5) предоставлять в уполномоченный орган по его
письменному запросу имеющуюся у организации
дополнительную информацию об операциях
клиентов.
П.5.2 ст.7 Закона №115-ФЗ.
Кредитные организации вправе отказаться от заключения
договора банковского счета (вклада) с физическим или
юридическим лицом в следующих случаях:
• отсутствия по своему местонахождению юридического
лица, его постоянно действующего органа управления,
иного органа или лица, которые имеют право
действовать от имени юридического лица без
доверенности;
• непредставления физическим или юридическим лицом
документов, подтверждающих указанные в настоящей
статье сведения, либо представления недостоверных
документов.
НО! Обязанность банка по идентификации клиента не
ограничена моментом заключения договора банковского
счета и сохраняется в течение всего периода
нахождения этого клиента на расчетно-кассовом
обслуживании (п/п.3 п.1 ст. Закона № 115-ФЗ).
Постановление Президиума ВАС РФ от 27.04.2010 N
1307/10 по делу N А40-50083/09-29-388
Иск о расторжении договора банковского счета
удовлетворен, так как достоверная информация о
местонахождении юридического лица является
существенным условием как при заключении, так и при
исполнении договора банковского счета, поэтому
непредставление клиентом необходимых сведений при
изменении его идентификационных признаков может
служить основанием для расторжения банком договора
банковского счета в силу Закона 115-ФЗ.
Постановление ФАС Дальневосточного округа от 24.01.2011
N Ф03-9534/2010 по делу N А73-6420/2010
В удовлетворении иска о понуждении заключить договор на
обслуживание банковского счета и открыть расчетный
счет отказано правомерно, поскольку предоставление
обществом банку информации о фактическом
местонахождении общества не свидетельствует о
необоснованном уклонении банка от заключения с истцом
договора.
По какой методике банком рассчитывается финансовая устойчивость кредитной организации и показатели этой устойчивости? В каких документах это отражается? Находятся ли они в открытом доступе?
Банк России проводит анализ финансовой устойчивости кредитной организации и показателей этой устойчивости с использованием программного комплекса «Анализ финансового состояния банка». Анализ основан на:
использовании системы показателей, характеризующих деятельность банка и виды принимаемых рисков с выявлением взаимосвязи между показателями;
изучении факторов изменения этих показателей и величин принимаемых рисков;
сравнении полученных показателей со средними показателями по группе однородных банков.
Согласно Указанию Банка России от 08.10.2018 № 4927-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» анализ основывается на данных следующих форм отчетности:
оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации отчет о прибылях и убытках кредитной организации;
расшифровки отдельных показателей деятельности кредитной организации;
информация о качестве активов кредитной организации;
сведения о ценных бумагах, приобретенных кредитной организацией;
данные о крупных ссудах;
данные о концентрации кредитного риска;
сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения;
расчет собственных средств (капитала);
информация об обязательных нормативах;
сводный отчет о величине рыночного риска;
сведения о размещенных и привлеченных средствах;
сведения о межбанковских кредитах и депозитах;
сведения об открытых корреспондентских счетах и остатках средств на них;
отчет об открытых валютных позициях;
а также данных инспекционных и аудиторских проверок банков.
Банк России раскрывает на своем сайте отчетность всех кредитных организаций, а именно: «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации»; «Отчет о финансовых результатах кредитной организации», «Расчет собственных средств (капитала)» и «Информация об обязательных нормативах и о других показателях деятельности кредитной организации» раскрываются Банком России в срок не позднее 18 рабочих дней после отчетной даты.
Кроме этого, на сайте Банка России с 2017 года публикуются ранее не раскрывавшиеся формы отчетности – «Консолидированный балансовый отчет», «Консолидированный отчет о финансовых результатах», а также «Расчет собственных средств (капитала) и значений обязательных нормативов банковской группы».
Система управления финансовой устойчивостью — одна из важнейших составляющих комплексного механизма поддержания финансового благополучия предприятия, характеризует результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам, наращивать свой экономический потенциал.
Эффективное управление предполагает анализ финансово-хозяйственной деятельности, позволяет найти наиболее рациональные способы использовать ресурсы и дает возможность сформировать оптимальную для повышения финансовой устойчивости и платежеспособности структуру капитала предприятия.
Методика анализа показателей финансовой устойчивости
В российской практике обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или дефицит средств для формирования запасов и затрат (разница величины источников средств и величины запасов и затрат). Это, по сути, абсолютная оценка финансовой устойчивости.
Соотношение стоимости запасов и величины собственных и заемных источников их формирования — один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.
Показатели, которые используются для характеристики источников формирования запасов и затрат:
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Исчисляется как разница между капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса):
где СОС — собственные оборотные средства;
СК — собственный капитал;
ВА — внеоборотные активы.
Увеличение данного показателя по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует об успешном развитии деятельности предприятия.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функционирующий капитал (СДОС — собственные долгосрочные оборотные средства). Определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:
где СДОС — собственные долгосрочные оборотные средства;
ДО — долгосрочные обязательства.
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС — общие оборотные средства). Рассчитывается путем увеличения собственных долгосрочных оборотных средств (СДОС) на сумму краткосрочных обязательств:
где ООС — общие оборотные средства;
КО — краткосрочные обязательства.
Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (∆СОС):
где ЗЗ — запасы и затраты.
2. Излишек или недостаток собственных долгосрочных оборотных средств (∆СДОС):
3. Излишек или недостаток общих оборотных средств (∆ООС):
На основании рассмотренных показателей формируются тождества для определения типа финансовых ситуаций предприятия:
- абсолютная устойчивость финансового состояния: значения расчетных показателей ∆СОС, ∆СДОС и ∆ООС выше 0;
- нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: ∆СДОС и ∆ООС больше 0, а ∆СОС — меньше 0;
- неустойчивое финансовое состояние — платежеспособность нарушена, но есть возможность восстановить равновесие, пополнив источники собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: ∆СОС и ∆СДОС меньше 0, ∆ООС — больше 0);
- кризисное финансовое состояние — предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: все показатели — ∆СОС, ∆СДОС и ∆ООС — ниже 0.
Рассмотрим порядок расчета показателей на примере.
Пример 1
Исходные данные для расчета представлены в табл. 1.
Предшествующий период, тыс. руб.
Отчетный период, тыс. руб.
Определим финансовое состояние анализируемого предприятия. Результаты расчетов — в табл. 2.
Расчеты излишка или дефицита средств для формирования запасов и затрат
Наименование показателя
Предшествующий период, тыс. руб.
Отчетный период, тыс. руб.
Собственные оборотные средства
Собственные долгосрочные оборотные средства
Общие оборотные средства
Излишек или недостаток собственных оборотных средств
Излишек или недостаток собственных долгосрочных оборотных средств
Излишек или недостаток общих оборотных средств
Анализируемое предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью, способно расплачиваться по своим обязательствам.
Отметим и положительную тенденцию: в сравнении с предшествующим периодом сократился уровень запасов и увеличился собственный капитал. Благодаря этому увеличился размер излишка средств (∆СДОС и ∆ООС).
К сведению
Абсолютная устойчивость предприятия, когда для формирования запасов достаточно исключительно собственных оборотных средств, встречается достаточно редко: большинство предприятий за счет собственных средств стараются развивать инвестиционные проекты (открывают новые филиалы, новое производство и т. п.).
Особое внимание при анализе необходимо уделять соотношению собственного и заемного капитала, которое непосредственно влияет на финансовую устойчивость предприятия.
Распространено мнение, что идеальная финансовая ситуация — когда уровень собственных средств превышает уровень заемных.
Однако это не всегда верно. Так, например, превышение заемных средств над собственными не будет отрицательной чертой предприятия, свидетельствующей о скором банкротстве, если скорость обращения дебиторской задолженности выше скорости оборота материальных оборотных средств.
Кроме того, заемные средства могут быть необходимы для реализации конкретного проекта, и их отражение в бухгалтерском балансе только исказит картину при оценке финансовой устойчивости предприятия, поскольку анализу в таком случае подлежит конкретный проект, степень его доходности и срок окупаемости.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется система коэффициентов, которые отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия:
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС):
где СК — собственный капитал;
ВА — внеоборотные активы;
ОА — оборотные активы.
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (КОМЗ):
Если величина материальных запасов значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, т. е. показатель будет меньше единицы.
3. Коэффициент маневренности собственного капитала (КМК), который показывает величину собственных оборотных средств, приходящихся на один рубль собственного капитала:
4. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (КМО) — отражает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников:
КМО = (ФВ + ДС) / (СК – ВА),
где ФВ — финансовые вложения;
ДС — денежные средства и денежные эквиваленты.
5. Коэффициент финансового риска (коэффициент задолженности, соотношения заемных и собственных средств, рычага; КФР) — показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на рубль собственных средств:
где ДО — долгосрочные обязательства;
КО — краткосрочные обязательства.
Рассчитаем эти коэффициенты.
Пример 2
Исходные данные представлены в табл. 3.
Предшествующий период, тыс. руб.
Отчетный период, тыс. руб.
Оценим финансовую устойчивость анализируемого предприятия. Результаты расчетов сведены в табл. 4.
Расчет значений коэффициентов финансовой устойчивости
Предшествующий период, тыс. руб.
Отчетный период, тыс. руб.
Нормативное значение
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами
Коэффициент маневренности собственного капитала
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
Коэффициент финансового риска
Цель анализа значений коэффициента обеспеченности собственными средствами — определить, достаточно ли собственных оборотных средств для обеспечения финансовой устойчивости.
Согласно нашим расчетам фактическое значение показателей за два анализируемых периода превышают нормативное при положительной тенденции роста показателя. Это свидетельствует о платежеспособности предприятия и возможности осуществлять независимую финансовую политику.
Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными средствами в предшествующем периоде ниже нормативного значение, т. е. величина материальных запасов значительно выше обоснованной потребности и собственные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов. Однако в отчетном периоде показатель достигает нормативного значения благодаря сокращению уровня запасов.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных оборотных средств находится в обороте. Он должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств. В данной ситуации значение коэффициента во все отчетные периоды превышает нормативное значение.
Значения коэффициента маневренности собственных оборотных средств в анализируемые периоды превышает нормативное значение, значит, предприятие способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.
Значения коэффициента финансового риска не соответствуют нормативу ни в один из анализируемых периодов, что говорит о зависимости предприятия от заемного капитала. Однако, как отмечалось ранее, предприятие в этом случае не обязательно финансово неустойчивое или на грани банкротства, если оно обладает достаточными ресурсами для того, чтобы своевременно погашать обязательства, и не испытывает затруднений в финансовой гибкости.
Отличительная черта надежного и устойчивого предприятия — его способность отвечать по своим обязательствам вовремя и в полном объеме.
Обратите внимание!
Независимо от стадии жизненного цикла, на котором находится предприятие, менеджмент должен определять оптимальный уровень ликвидности, поскольку недостаточная ликвидность активов может привести к неплатежеспособности или банкротству, а избыточная — к снижению рентабельности.
Для оценки платежеспособности используют коэффициенты ликвидности, которые характеризуют способность предприятия отвечать по своим обязательствам:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) — определяется как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных долгов предприятия:
где ФВ — финансовые вложения.
Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.
Нормативным значением данного коэффициента принято считать значение, большее 0,1–0,2. Это свидетельствует о том, что ежедневно подлежат погашению 10–20 % краткосрочных обязательств.
2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (КБЛ) — отношение денежных средств, краткосрочных финансовых обязательств и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам:
КБЛ = (ДС + ФВ + ДЗ) / КО,
где ДЗ — дебиторская задолженность.
Коэффициент характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов. Нормативные значения показателя — от 0,7–0,8 до 1.
3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов; КТЛ) — отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств:
где ОА — оборотные активы.
Коэффициент дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Удовлетворяет обычно коэффициент, превышающий значение 2.
Автор статьи
Читайте также: