С чем связан бурный рост потребительского кредитования в россии
Обновлено: 28.04.2024
Согласно данным «Эксперт РА», по итогам первого полугодия 2019 года банки выдали населению необеспеченных кредитов на сумму 8,2 трлн рублей, что на 11% больше показателя на начало года и практически на четверть больше показателя по состоянию на 01.07.2018. Какие еще ключевые тенденции наблюдаются в сегменте кредитования физлиц, читайте в статье.
Тенденция 1. Появились первые «звоночки» ухудшения качества кредитов
Несмотря на увеличение объемов кредитования и снижение доли просроченной задолженности, стоимость риска (COR) увеличивается. Это значит, что растет доля создаваемых банками резервов под кредитные риски в совокупном кредитном портфеле. Рост COR также свидетельствует о том, что увеличивается количество дефолтов среди новых выдач.
На рисунке 1 видно, что в первом полугодии средняя доля задолженности составила 5,4%, что на 0,1 п. п. ниже показателя 2018 года и на 2,2 п. п. ниже показателя 2016 года. Наряду с этим, значение COR в 2019 году (за шесть месяцев) увеличилось по сравнению с предыдущим годом на 0,3 п. п., однако показателя 2016 года еще не достигло.
Рис. 1 Динамика уровня задолженности и показателя COR Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков по МСФО
Тенденция 2. Банки стали меньше одобрять кредитов
Данная тенденция является следствием первой тенденции. Ввиду ухудшения качества заемщиков банки более аккуратно подходят к процессу рассмотрения и одобрения заявок на кредит.
В сегменте «Кредиты наличными», который имеет самый высокий уровень риска образования просрочки, банки предпочитают работать с проверенными клиентами — 70% выдачи приходится на повторных заемщиков. Однако ввиду ужесточения риск-метрик и усовершенствования андеррайтинга уровень одобрения и по этой категории клиентов, и по новичкам снижается. За 2018 год этот показатель сократился на 3 п. п. и составил 17%.
В сегментах «POS-кредитование» и «Кредитные карты» доля повторных заемщиков в выдаче составляет 30%. В этих сегментах банки не боятся работать с новыми клиентами ввиду того, что средний чек по указанным продуктам меньше, следовательно, и риск ниже.
Рис. 2 Доля повторных клиентов Источник: по данным «Эксперт РА»
Тенденция 3. Средний срок потребительских кредитов растет
По сравнению с началом 2017 года средний срок потребительского кредитования увеличился на 1,5 года — с 3 до 4,5 лет. А некоторые банки предоставляют необеспеченные кредиты и на 10 лет.
Эта тенденция также является тревожным звоночком и объясняется, во-первых, снижением доходов населения, во-вторых, распространением практики рефинансирования задолженности, в-третьих, ростом конкуренции.
Тенденция 4. Кредиты наличными более популярны среди заемщиков
Ввиду того что наличными можно получить в кредит большую сумму под более низкие ставки, данный тип кредитования пользуется большей популярностью. По состоянию на 1 июля 2019 года на долю кредитов наличными приходилось 74,4% от выданных необеспеченных кредитов. По сравнению с 2017 годом показатель вырос на 2,4 п. п.
Рис. 3 Изменение структуры потребительского кредитования Источник: по данным «Эксперт РА»
Тенденция 5. Кредиты становятся менее доходными
По сравнению с 2017 годом средняя доходность кредитов снизилась на 3 п. п. и по состоянию на 01.07.2019 составила 19%. Тогда как стоимость привлечения средств, напротив, снижается.
Рис. 4 Динамика стоимости фондирования и доходности кредитов Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков по МСФО
Аналитики полагают, что за 2019 год рынок потребительского кредитования вырастет примерно на 20%, а в 2020 году — на 15%.
В июне поток заявок россиян на получение розничных кредитов достиг докризисных показателей: объем обращений составил 105% от уровня января 2020 года, оценило бюро кредитных историй «Эквифакс» (расчеты есть у РБК). Компания не раскрыла абсолютные показатели, но уточнила, что в апреле объем заявок на кредиты от населения составлял 95%, а в мае — 88% от результата января. В марте, когда российские банки выдали рекордный объем розничных кредитов, поток обращений за ссудами на 16% превышал январский уровень.
По данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), которое входит в тройку крупнейших БКИ, количество кредитных заявок в июне составило 80% от рекордного уровня марта. Объединенное кредитное бюро (ОКБ) сообщило, что число обращений за кредитами сопоставимо с показателем мая. «Доля одобренных заявок начала расти, возвращаясь к уровню, который наблюдался до карантина», отмечает гендиректор ОКБ Артур Александрович.
Какие виды кредитов интересуют россиян после пандемии
Некоторые участники рынка обращают внимание на неравномерное восстановление разных сегментов розницы. По словам директора департамента продуктов банка «Санкт-Петербург» Дмитрия Алексеева, докризисных показателей банк пока не смог достичь в автокредитовании. «По автокредитам восстановление будет более долгим, так как дорогие покупки ряд клиентов отложит до большей определенности», — пояснил он. В Россельхозбанке отметили, что спрос на кредитные карты восстанавливается медленнее, чем на необеспеченные кредиты. Количество заявок на кредитки все еще на четверть ниже показателей марта, сообщили и в банке «Открытие». Там также не наблюдают заметного восстановления в ипотеке.
Тем не менее, по данным «Эквифакса», кредитование под залог жилья оказалось самым устойчивым к кризису: поток ипотечных заявок находится на докризисном уровне и меньше всего снижался на пике пандемии.
В Сбербанке, «Открытии», Альфа-банке, Райффайзенбанке и Московском кредитном банке считают, что розница еще не вернулась на докризисный уровень, несмотря на растущий спрос. По словам руководителя направления по развитию потребительских кредитов Райффайзенбанка Дмитрия Сивова, поток заявок станет сопоставимым с мартовским лишь в июле—августе.
Избыточная долговая нагрузка населения и компаний тормозит рост экономики, заявила во вторник первый зампред ЦБ Ксения Юдаева. Этот риск может оказаться долгосрочным и привести к социальным проблемам, цитирует ее ТАСС.
Представители ЦБ и правительства давно говорят об опасности роста потребительского кредитования. Оно разогревает спрос, импорт и инфляцию, объяснял в интервью «Ведомостям» министр экономического развития Максим Орешкин, в ответ ЦБ вынужден повышать ключевую ставку, что негативно влияет на ипотеку и корпоративное кредитование, но не на потребительское.
По итогам 2018 г. россияне задолжали банкам рекордные 14,9 трлн руб. – на 22,4% больше, чем годом ранее. Долговая нагрузка на конец марта достигла 9,9%, приблизившись к историческому максимуму 2014 г. в 10,4%, говорила директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова.
Наращивать долг люди стали с 2017 г., пытаясь сохранить привычный уровень потребления, пишут эксперты РАНХиГС в мониторинге социально-экономического положения и самочувствия населения. Долги по потребительским кредитам растут быстрее номинальных доходов населения, указывал ЦБ: на 1 октября 2018 г. отношение плановых платежей по розничным займам к денежным доходам за год увеличилось на 0,8 п. п. до 8,4%. При этом закредитованность растет вместе с богатством региона, указывали аналитики департамента исследований и прогнозирования ЦБ (исследование может не отражать официальную позицию регулятора): больше всего кредитов у жителей Сибирского, Уральского и Дальневосточного федеральных округов.
В отдельных регионах низкая долговая нагрузка объясняется проблемами с получением кредитов, пишут эксперты РАНХиГС: например, в Крыму крупных российских банков нет, а на Северном Кавказе кредитование ограничено высокими рисками невозврата.
ЦБ борется с ростом закредитованности. С 1 апреля выросли со 120–200 до 150–230% коэффициенты риска по необеспеченным кредитам с полной стоимостью 10–30% годовых. От коэффициента зависит размер резервов, которые создает банк по выданному кредиту. По выданным с 1 октября 2018 г. кредитам дополнительно должны применяться новые надбавки к коэффициентам риска при расчете достаточности капитала, учитывающие долговую нагрузку заемщика.
Ужесточились и требования по ипотечным кредитам: с этого года при первом взносе менее 20% банки применяют повышенный коэффициент риска – 200% вместо 150%. В прошлом году, впервые за историю наблюдений с 2006 г., было выдано 1,5 млн ипотечных кредитов на 3 трлн руб. – в 1,5 раза больше, чем в 2017 г., следует из данных ЦБ. При этом ипотека – не самый доходный для банков продукт. «0,1 п. п. – чистая процентная маржа ипотеки Сбербанка сейчас, это на грани рентабельности», – говорил в декабре 2018 г. президент Сбербанка Герман Греф.
Меры ЦБ охладят рынок до темпов роста в 18–20%, доля проблемных активов составит 6–6,5%, считает младший вице-президент Moody’s Светлана Павлова.
Темпов в 17% будет достаточно, чтобы население могло обслуживать долги, оценивает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.
Опасения перегрева в сегменте розничного кредитования преувеличены, пишет в обзоре Орлова. Во-первых, сильный рост розничного кредитования связан, в первую очередь, с ипотечным сегментом, а на него приходится всего 6% ВВП. Во-вторых, рынок неипотечных кредитов только недавно дорос до значений 2014 г., а соотношение неипотечного долга и средней зарплаты составляет 130%, что ниже 170%, зафиксированных в 2014 г. В-третьих, отношение розничных кредитов к депозитам невелико – 53%, чистая норма сбережений все еще выше, чем в 2014 г. (7–8%), и обслуживание долга отнимает у населения не более 5% расходов. Способность заемщиков обслуживать кредиты повысилась, несмотря на увеличение долговой нагрузки, солидарна Павлова.
Серьезного роста проблемной задолженности нет, а банки за последние два года стали эффективнее работать с просрочкой, рассказывает вице-президент, руководитель розничного блока «СМП банка» Роман Цивинюк. Просроченная задолженность пока невелика лишь потому, что пик кредитного бума (12,5 трлн руб.) был только в 2018 г., считают эксперты РАНХиГС.
ЦБ бьет тревогу потому, что долговая нагрузка растет, а доходы – нет, объясняет главный экономист BCS Global Markets Владимир Тихомиров, и этот разрыв в итоге может привести к тому, что растущие выплаты по кредитам вынудят людей экономить даже на еде. Сначала это приведет к обнищанию населения, а потом и к росту банкротств, социальных проблем и расходов государства на выплаты обедневшим людям, объясняет он.
Представители Сбербанка, Газпромбанка, МКБ, «ФК Открытие», РСХБ, «Юникредит банка», «Абсолюта», «Тинькофф банка», «Ак барс банка», Совкомбанка не ответили на запрос «Ведомостей».
По данным Объединенного кредитного бюро (ОКБ), в январе банки выдали рекордный за всю историю банковского сектора для этого месяца объем потребительских кредитов – 399 млрд руб., что на 8,5% больше, чем в первый месяц прошлого года. Средний размер кредита наличными в январе составил около 334 000 руб. По сравнению с декабрем он сократился на 23 000 руб., зато по сравнению с январем 2020 г. вырос на 36 000 руб. Немножко сократился средний срок кредитования – с 43 до 42 месяцев, а полная стоимость кредита незначительно выросла – с 16% годовых в декабре до 16,1% в январе.
Из 30 регионов, данными по которым оперирует ОКБ, кредитование сократилось только в Саратовской и Нижегородской областях (на 1 и 2% соответственно), а в Краснодарском крае осталось на прежнем уровне. Сильнее всего объем выданных потребкредитов вырос в Тюменской области (на 32% к январю 2020 г.), Белгородской области (19%), Алтайском крае (16%), Новосибирской и Ленинградской областях (по 15%).
Впрочем, количество выданных кредитов все еще не достигло докризисного уровня. «Это свидетельствует о том, что банки по-прежнему предпочитают кредитовать на крупные суммы наиболее надежных заемщиков с хорошей кредитной историей», – отмечает Артур Александрович, генеральный директор ОКБ.
Опрошенные «Ведомостями» представители банков ожидают дальнейшего увеличения выдачи потребкредитов. «По итогам 2021 г. мы рассчитываем увеличить объем кредитования в потребительском сегменте на четверть», – заявил Евгений Благинин, начальник управления «Потребительское кредитование» ВТБ. В АО «Россельхозбанк» также сказали, что банк рассчитывает сохранить положительную динамику объема потребкредитов в этом году. Отчасти эти планы подкреплены и новыми предложениями, с которыми банки выходят к клиентам.
Россиянам все сложнее платить по кредитам
Так, с 1 марта 2021 г. Альфа-банк запустил кредит наличными по ставке 5,5%, отметив, что такой низкий процент банк предлагает впервые. «Сейчас очень благоприятные условия на рынке, и спрос на кредиты наличными быстро растет», – отметил Майкл Тач, руководитель розничного бизнеса, заместитель председателя правления Альфа-банка.
Снижение ставок как ключевой фактор спроса на потребкредиты называет и Станислав Дужинский, аналитик банка «Хоум кредит». «Например, мы запустили новый кредит наличными с гарантированной ставкой 7,9% годовых в ноябре прошлого года и сразу же получили от клиентов хороший отклик, превышающий стандартный на 20–30%, – говорит он. – За счет снижения процентных ставок люди могут позволить себе брать бо́льшие суммы при той же величине ежемесячного платежа, что и оказывает влияние на увеличение среднего чека». В результате совокупного действия этих факторов эксперт ожидает определенного усиления в динамике выдач нецелевых кредитов наличными.
Однако эксперты более сдержанны в прогнозах на текущий год. «Отталкиваться лишь от показателей января в прогнозировании существенного увеличения общих темпов потребкредитования мы бы не торопились, – отмечает главный аналитик ГК «Алор» Алексей Антонов. – Показатель по сравнению с аналогичным периодом прошлого года действительно высокий, но в сравнении со средними показателями за 2020 г. он не такой значительный».
Среди факторов, которые будут продолжать сдерживать рост, эксперт называет непростую экономическую ситуацию и медленное восстановление доходов населения, а также сохраняющуюся политику банков в отношении более строгого скоринга и ориентирования на более стабильных клиентов. «Реальных предпосылок для более заметного роста пока нет», – полагает он.
Геннадий Салыч, предправления банка «Фридом финанс», и вовсе считает, что, несмотря на рекордные объемы выдачи, в целом динамика кредитования показывает замедление роста. В среднем за 2020 г. по всем сегментам банковских займов объем выдачи вырос на 10,3%. «На этом фоне прирост беззалоговых кредитов всего на 8,5% – это явный сигнал о снижении активности. Не исключено, что по итогам 2021 г. мы увидим сокращение потребительского кредитования впервые за последние шесть лет: сегмент беззалоговых займов может потерять до 10%», – думает он. Доминирующее влияние на динамику займов будут оказывать сокращение доходов россиян, сберегательная антикризисная модель поведения, а также консервативные риск-политики самих банков, которые стали сильнее отсеивать заемщиков. «Вследствие этого количество граждан с необеспеченными займами практически не изменилось за год», – отмечает Салыч.
При этом никто из экспертов не ожидает роста просрочки в сегменте потребкредитов. Отчасти это объясняется тем, что граждане только начали пользоваться преимуществами рефинансирования, и, по сути, большинству тех, кто сейчас находится на грани просрочки или уже выбился из графика, еще предстоит реструктурировать кредит. «В этом году рефинансирование наверняка продолжит набирать обороты, и это будет снижать давление на кредитные портфели банков. С большой вероятностью можно предполагать снижение объема просрочки по итогам года», – считает Салыч.
Портфель потребительских кредитов демонстрировал повышенные темпы роста и прибавил 46 % за последние два года, что привело к снижению доли просроченной задолженности более чем на 2 п. п. При этом кредиты наличными росли быстрее других сегментов (+51 %). Однако, несмотря на ужесточение андеррайтинга крупнейшими розничными игроками, качество новых выдач снижается, о чем свидетельствуют рост стоимости риска на 0,6 п. п. с начала 2017 года и увеличение сроков кредитования. По оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», на фоне торможения темпов роста рынка потребкредитования в 2020 году банки не смогут покрыть растущие резервы за счет доходов от новых выдач, что приведет к снижению уровня рентабельности.
Портфель необеспеченных потребительских кредитов увеличился на 46 % за период с 01.07.2017 по 01.07.2019 до 8,2 трлн рублей. Основной причиной роста потребительского кредитования явилась реализация отложенного спроса населения, вызванная возвращением процентных ставок по кредитам к докризисному уровню на фоне продолжительного падения реальных располагаемых доходов населения (на 7 % за последние четыре года). Пик активности пришелся на вторую половину 2018 года, когда за 6 месяцев портфель вырос на 12 %. В 1-м полугодии 2019 года темп прироста немного замедлился и составил 11 %. Заметно быстрее рынка в 1-м полугодии 2019 года потребительское кредитование росло у АО «Тинькофф Банк» и ПАО «МТС-Банк» (+40 и +33 % соответственно). В то же время у АО «ОТП Банк», АО «Кредит Европа Банк» и ПАО КБ «Восточный» наблюдалось снижение объема портфелей потребительских кредитов в пределах 2 %.
Кредиты наличными растут быстрее других сегментов потребительского кредитования. Среди сегментов наибольший рост показали кредиты наличными, доля которых в совокупном портфеле потребительских кредитов выросла до 74,4 % на 01.07.2019 против 72 % двумя годами ранее. Задолженность по кредитным картам росла более медленными темпами, в результате чего ее доля снизилась на 2 п. п., до 21,7 %. Популярность кредитов наличными обусловлена большей величиной чека и более низкими процентными ставками в сравнении с кредитными картами. В 1-м полугодии 2019 года наблюдалось снижение остатков задолженности по POS-кредитам, в результате их доля в портфеле потребкредитов опустилась ниже 4 %. Это во многом обусловлено популяризацией карт рассрочки и кредитных карт, операционные расходы банков по которым значительно меньше. Тем не менее в абсолютном выражении за два года объем POS-кредитов вырос на 32 %.
Несмотря на снижение доли просроченной задолженности, стоимость риска растет, что является ранним индикатором ухудшения качества кредитов. Средний уровень просроченной задолженности по потребительским кредитам по МСФО снизился до 5,4 % на 01.07.2019 против 7,0 % на 01.01.2018 на фоне роста портфеля. Однако уже в 1-м полугодии 2019 года тренд на снижение доли просроченной задолженности практически прекратился. В целом показатель балансовой просроченной задолженности не полностью отражает качество кредитного портфеля, поскольку многие банки списывают невозвратные кредиты с баланса за счет сформированных резервов или переуступают проблемную задолженность коллекторским агентствам. Поэтому более объективно качество кредитов характеризует стоимость риска (CoR), которая прибавила 0,6 п. п. за последние 1,5 года и достигла 6,9 % в среднем по розничным банкам. Увеличение CoR обусловлено ростом уровня дефолтности новых выдач, что можно расценивать как ранний индикатор ухудшения качества кредитов. Так, среднее покрытие NPL90+ резервами выросло до 145 % на 01.07.2019 против 117 % на 01.01.2018 в результате более активного формирования резервов по задолженности, просроченной менее чем на 90 дней.
Уровень одобрений по потребительским кредитам снижается ввиду ухудшения входящего потока заемщиков. Основываясь на опыте прошлого кризиса, банки усовершенствовали свои подходы к процессу андеррайтинга клиентов и ужесточили риск-метрики. По кредитам наличными – наиболее рискованному сегменту – средний уровень одобрения за 2018 год снизился с 20 до 17 %, при этом более 70 % приходилось на выдачи повторным клиентам, однако и по ним процент одобрения постепенно снижается. В то время как в POS-кредитовании и кредитных картах на повторных клиентов приходится всего лишь 30 % выдач, поскольку они используются для расширения клиентской базы ввиду более низкого среднего чека и, соответственно, меньшего риска. Кроме того, наблюдается негативная тенденция увеличения средних сроков потребительских кредитов, который с начала 2017-го вырос с 3 лет до 4,5 года, при этом у отдельных банков в портфеле встречаются ссуды срочностью более 10 лет. Тенденция к увеличению срочности кредитования отчасти обусловлена возросшей конкуренцией в сегменте, но в большей степени связана с активной практикой рефинансирования задолженности на более комфортных условиях, а также снижением доходов населения. Поскольку прогнозная способность моделей оценки кредитоспособности заемщика на долгосрочном горизонте не очень высока, увеличение срочности ссуд может привести к формированию значительного объема проблемных долгов.
Методология
Выводы аналитиков рейтингового агентства «Эксперт РА» основаны на публичных данных, данных отчетности по МСФО банков, статистике Банка России, а также на результатах анкетирования банков.
Основные понятия
Под потребительскими кредитами (или потребкредитами) мы понимаем следующие виды кредитов:
- необеспеченные кредиты наличными (в том числе выдаваемые на банковскую карту);
- необеспеченные кредиты, выдаваемые в торговых точках (POS-кредитование);
- кредитование с использованием банковских карт (кредитные карты, дебетово-кредитные карты, дебетовые карты с овердрафтом, карты рассрочки).
Ввиду особенностей формирования статистики Банка России и раскрытий в финансовой отчетности по МСФО анализируемых банков не удалось исключить обеспеченные залогом потребительские кредиты из совокупного портфеля потребительских кредитов, однако, по оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», объем таких кредитов в банковском секторе незначителен и не окажет влияния на полученные выводы.
По нашим оценкам, охват рынка составил более 90 %.
Особенности формирования выборки
Исследование основано на данных консолидированной отчетности по МСФО топ-20 банков по объему портфеля потребительских кредитов. Также при необходимости осуществлялись корректировки динамических показателей для исключения влияния сделок M&A. Показатели по группам банков усреднялись с помощью медианы, чтобы исключить влияние нетипичных для выборки значений. Показатели рассчитаны за период с 2016-го по 1-е полугодие 2019 года.
Особенности расчета отдельных показателей
Чистая процентная маржа (NIM), стоимость фондирования и доходность кредитов были рассчитаны по банкам со значительными объемами потребительских кредитов в совокупном розничном кредитном портфеле. К таким банкам для целей исследования агентство отнесло ПАО «Почта Банк», АО «Тинькофф Банк», ООО «ХКФ Банк», КБ «Ренессанс Кредит» (ООО), ПАО «Совкомбанк», ПАО КБ «Восточный», АО «Банк Русский Стандарт», АО «ОТП Банк», ПАО «МТС-Банк», АО «Кредит Европа Банк».
Чтобы обеспечить сопоставимость данных, при расчете динамических показателей, характеризующих эффективность деятельности за 1-е полугодие 2019 года, использовали перевод в годовое выражение.
Буфер абсорбции убытков (запас капитала) – доля нетто-активов и внебалансовых обязательств, полное обесценение которых банк выдерживает без нарушения любого из нормативов достаточности капитала (Н1.0, Н1.1, Н1.2).
Особенности формирования рэнкинга
Рэнкинг подготовлен на основании консолидированной отчетности по МСФО топ-20 банков по объему портфеля потребительских кредитов. В случае отсутствия необходимых раскрытий в финансовой отчетности использовали данные, полученные посредством анкетирования. По оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», в топ-20 банков по объему портфеля потребительских кредитов могло бы попасть АО «ЮниКредит Банк», однако в его отчетности отсутствует разбивка кредитного портфеля ФЛ по типам ссуд, и он не предоставил необходимую информацию.
Автор статьи
Читайте также: