Что будет с вкладами в 2022 году в россии
Обновлено: 02.05.2024
Власти на время отменили новые налоги по банковским вкладам. Если решение не продлят, то в будущем их все же нужно будет платить. Разобрались, как посчитать, сколько нужно будет отдавать государству по новым условиям
С 1 января 2021 года для россиян вступил в силу новый закон о налогообложении процентов по банковским вкладам. Поправки внесли во вторую часть Налогового кодекса России [1].
Однако налоговая база начала формироваться только в этом году, так что если вы получали проценты в 2020 году и раньше, то они учитываться не будут. Впервые такой налог нужно было бы заплатить в 2022 году — до 1 декабря. За текущий год налоги оплачиваются в следующем.
Однако в конце марта президент России подписал новый закон, который временно разрешил россиянам не платить налог на доход по вкладам. Согласно ему, граждане не должны будут уплачивать НДФЛ с процентных доходов по банковским вкладам, полученных в 2021–2022 годах. Таким образом, в 2022 и 2023 годах платить такой налог не нужно.
В этом тексте вы узнаете:
Каким был налог на вклады раньше
Раньше налог по депозитам нужно было платить только в том случае, если процентная ставка по вкладу превышала ключевую ставку ЦБ на 5 процентных пунктов. В таком случае с этого «превышения» резидентам нужно было заплатить налог в 35%, нерезидентам — 30%. При ставке ЦБ 4,25%, налогооблагаемая база начиналась бы с 9,25% и выше.
Налоговый резидент — тот, кто платит налоги в бюджет той или иной страны. В России это люди, которые находились на территории страны 183 дня в течение года.
Какой налог на вклады действует сейчас
Теперь схема, по которой рассчитывается налогооблагаемая база, изменилась. Ставка будет одинаковая и для резидентов, и для нерезидентов — 13% НДФЛ. А правило «плюс 5%» больше не применяется.
На вклады в рублях
Для процентных доходов от вкладов государство ввело необлагаемую сумму дохода. Все, что окажется выше этой суммы, облагается налогом. До конца марта этого года необлагаемая сумма должна была считаться так: ключевая ставка на 1 января умножалась на ₽1 млн. Но теперь, после изменений, она будет рассчитываться иначе: максимальная ключевая ставка ЦБ за год умножается на сумму в ₽1 млн.
Таким образом, если в течение года ставка Банка России повышалась, а после этого выросли ставки по вкладам, то и необлагаемый налогом доход также увеличится. Соответственно, и меньше шансов, что придется платить налог. Такая схема расчета распространяется на будущие налоговые периоды, то есть на проценты, полученные в 2023 году и далее.
К примеру, максимальная ключевая ставка ЦБ в 2022 году составила 20%. В этом случае налогообложению подлежал бы весь процентный доход, превышающий ₽200 тыс. Сколько у вас вкладов и на какую сумму — не имеет значения. Важно, превышает ли общая сумма полученных вами процентов необлагаемый минимум. Если да, то налог придется заплатить.
Если ваша общая сумма вкладов меньше или равна ₽1 млн, еще не значит, что налог платить не придется. Когда банки предлагают вклады с процентной ставкой, превышающей ключевую ставку ЦБ, доход по таким вкладам может превысить необлагаемую сумму.
На валютные вклады
Если у вас есть банковские вклады в иностранной валюте, то по ним тоже нужно будет платить налоги по новой схеме независимо от размера ставки. Доходы по ним будут пересчитываться в рубли по курсу Банка России, который действовал на дату выплаты процентов.
Например, вы открыли годовой долларовый вклад со ставкой 0,7%, проценты по которому выплачиваются в конце срока на отдельный счет. Его сумма — $10 тыс. Тогда проценты составят $70.
Допустим, что срок депозита закончился, а курс доллара ЦБ на эту дату был около ₽71,8. Переведем проценты из долларов в рубли — они составят ₽5026.
Эта сумма слишком мала, чтобы платить за нее налог, однако ее добавят к доходам по другим вкладам, если они у вас есть. При этом в Минфине объяснили [2], что доход от изменения курсов валют не учитывается. Сумма вклада — это имущество, а не доход, так что он в принципе не может подлежать налогообложению.
На вклады для пенсионеров
Сейчас у пенсионеров нет особых условий и льгот по новому закону о налогах на вклады. В 2021 году депутаты предложили законопроект [3], который освободил бы неработающих пенсионеров от выплаты таких налогов. Однако его так и не приняли, так что пенсионерам тоже нужно платить налоги.
Депутаты отмечали, что этот законопроект должен поддержать слабо защищенные группы населения. Многие россияне пытаются накопить средства на пенсию, пока работают, чтобы не бедствовать в старости, говорили законодатели. Когда пенсионер уже не работает, то у него нет зарплаты, а потеря нескольких тысяч рублей в виде налогов может стать существенной, считают депутаты.
В законопроекте они предложили освободить неработающих пенсионеров от налогов с доходов по вкладам. Условие — эти доходы за год не должны превышать прожиточный минимум пенсионеров в целом по России, умноженный на 12. То есть если минимум составляет ₽10 тыс., то годовые доходы от вклада не должны превышать ₽120 тыс.
Налог на вклады по наследству
Согласно Налоговому кодексу, с дохода в виде процентов по банковским вкладам и остаткам на счетах, выплаченного в порядке наследования, не нужно платить налоги. Поэтому и под новый закон они тоже не подпадают, пояснили в Минфине [4]. Но если вы получили вклад не в порядке наследования, то налоги придется платить.
Если вы не знаете, были ли вклады и счета у вашего родственника, то нужно обратиться к нотариусу, который ведет наследственное дело. Он собирает информацию об имуществе.
Когда можно не платить налог по вкладам
- Доходы по вкладам, процентная ставка по которым не более 1% годовых.
- Доходы по счетам эскроу — это специальный счет в банке, который используют в сделках, чтобы снизить риски. Одна сторона вносит на него деньги, они замораживаются, и вторая сторона получит их, если исполнит свои обязательства перед первой.
Однако некоторые моменты в законе оставляют вопросы, считает Игорь Шиков, советник налоговой практики адвокатского бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры».
«Неясно, как считать доход у коллективных владельцев вклада. Например, если права на депозит принадлежат нескольким наследникам или это совместный вклад супругов», — сказал эксперт «РБК Инвестициям».
В Федеральной налоговой службе (ФНС) рассказали, что проценты, которые добавляются к вкладу, а не поступают на отдельный счет, тоже учитываются. «Если проценты зачисляются банком в счет пополнения того же вклада клиента, то доход в виде таких процентов учитывается при обложении НДФЛ в том налоговом периоде, в котором было зачисление этих процентов», — пояснили в ФНС [5].
Как рассчитать налог по вкладам
Представим, что на вашем банковском депозите лежит ₽1,7 млн по ставке 7% годовых. А максимальная ключевая ставка ЦБ за год составляла 10%.
Используем следующую формулу
(Ваш доход по вкладу — Необлагаемая сумма) * 13% = Налог на доход от вклада
Считаем сумму, с которой будет взиматься налог
₽1,7 млн * 7% (ставка по вкладу) — ₽1 млн * 10% (ставка ЦБ) =
₽119 000 — ₽100 000 = ₽19 000
Считаем налог с получившейся суммы
₽19 000 * 13% = ₽2470
Итого: налог на вклад ₽1,7 млн под 7% при максимальной ключевой ставке ЦБ за год в 10% составит ₽2470.
В это уравнение можно подставить свои значения и понять, сколько вам нужно будет заплатить налогов по вкладам после 2023 года.
Когда и как платить налог по вкладам
Платить налог по вкладам нужно самостоятельно. Но подавать декларацию не придется. Банки сами направят информацию о ваших вкладах и доходах в Федеральную налоговую службу. Они должны отчитаться до 1 февраля следующего года.
Если ваши доходы превысят необлагаемую базу, ФНС пришлет вам уведомление. Налоги за предыдущий год нужно будет заплатить до 1 декабря следующего. Например, за 2023 год — до 1 декабря 2024-го.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается.
Инфляция на максимальных уровнях за последние семь лет — с 2015 года. Ставки по банковским вкладам и доходность по ОФЗ снижаются. Куда инвесторам выгоднее вкладывать свободные денежные средства — разбираемся с экспертами
Инфляция бьет рекорды
«Будущая инфляция — годовая инфляция за следующие 12 месяцев на апрель 2023 года — будет гораздо ниже. В рамках базового прогноза она будет находиться в диапазоне 10–12%. Основная ценовая подстройка к изменившимся условиям произойдет в этом году, в меньшей степени — в следующем. В итоге годовая инфляция в следующем [2023] году снизится до 5–7%, а в 2024‑м вернется к цели. Снижение инфляции и ее возвращение к 4% во многом произойдет благодаря проводимой денежно-кредитной политике», — заявила по итогам последнего заседания совета директоров Банка России глава регулятора Эльвира Набиуллина.
По состоянию на 6 мая, инфляция в годовом выражении составила 17,77%.
Несмотря на высокую инфляцию, ЦБ видит пространство для снижения ключевой ставки до конца этого года. Текущий прогнозный диапазон для средней ключевой ставки на 2022 год 12,5–14%, на следующий — 9–11% и на 2024 год — 6–8%, сообщила Набиуллина.
При столь высокой инфляции и неготовности регулятора повышать ключевую ставку, перед населением неизбежно встает вопрос, как сохранить и приумножить имеющиеся накопления.
Какую доходность дадут вклады в 2022 году
Совет директоров Банка России 29 апреля понизил ключевую ставку на 300 базисных пунктов — с 17% до 14%. Банки еще до понижения ключевой ставки начали понижать ставки по депозитам.
Средняя максимальная ставка по вкладам топ-10 российских банков в первой декаде мая 2022 года снизилась до 12,1% годовых, по данным Банка России. Максимальной ставка по этому показателю за все время наблюдений с 2009 года была в первой декаде марта 2022 года на уровне 20,51%. Напомним, ключевая ставка на тот момент составляла рекордные 20%, а население массово забирало наличные денежные средства из банковских учреждений. Высокие ставки по вкладам изменили настроения вкладчиков — они вернули деньги на депозиты, что позволило банкам восстановить ликвидность и в то же время перейти к снижению предлагаемой доходности по вкладам.
Согласно индексу доходности вкладов платформы «Финуслуги», который оценивает динамику ставок топ-50 банков по размеру депозитного портфеля, на неделе с 4 по 11 мая по вкладам от ₽100 тыс. предлагались следующие средние ставки в зависимости от срока:
- три месяца — 12,47%,
- шесть месяцев — 11,37%,
- год — 9,83%.
Первый поток вкладчиков в краткосрочные депозиты, которые успели положить деньги под максимальные проценты в марте, уже в конце мая-начале июня получат в свободное распоряжение денежные средства с начисленными процентами по вкладам. Соответственно, перед ними встанет вопрос, куда их инвестировать дальше.
Какую доходность дадут ОФЗ в 2022 году
Традиционной альтернативой банковским вкладам считают облигации федерального займа (ОФЗ). Однако, доходность российских ОФЗ тоже снижается — с пиковых 20,31% по выпуску ОФЗ 26209 с погашением 20 июля 2022 года она составляла на закрытие торгов 12 мая уже 13,63%, а 13 мая опустилась до 13,25%.
Кривая бескупонной доходности по-прежнему сохраняет инвертированный вид — доходность краткосрочных облигаций выше доходности долгосрочных.
Если сравнивать ОФЗ по срокам аналогичным вкладам, то бонды демонстрируют доходность к погашению со сроком погашения:
- до трех месяцев — 12,7%,
- до шести месяцев — 11,39%,
- годовые — 10,34%.
Индекс государственных облигаций Московской Биржи RGBI — основной индикатор рынка российского госдолга. Он включает наиболее ликвидные ОФЗ с дюрацией более одного года (Фото: Shutterstock)
Согласно индексу российских гособлигаций RGBI, самая высокая доходность за последние 10 лет была зафиксирована 22 марта 2022 года, во второй день после возобновления торгов госбумагами, на уровне 15,1%. По состоянию на 12 мая 2022 года она составляла 10,32% при дюрации 1715 дней (4,7 года).
Имеет ли смысл в данный момент вкладываться в ОФЗ, когда их номинал растет, а доходность падает, разбирались с экспертами.
Победят ли ОФЗ в доходности вклады и смогут ли опередить инфляцию
Генеральный директор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков: «ОФЗ давно стали интересной альтернативой вкладам. Особенно привлекательно выглядят инфляционные ОФЗ, которые приносят инвесторам доход, равный инфляции + дополнительный процент (например, по выпуску с погашением в 2028 году +2 п.п.). Уровень будущей инфляции сейчас никто не сможет точно спрогнозировать, может быть, она вернется на привычный уровень 4-5%, а может быть, в России повторится ситуация начала 1990-х, когда инфляция будет десятки процентов в год. Поэтому я бы существенную часть рублевых сбережений (30-50%) рекомендовал хранить в инфляционных ОФЗ».
По его словам, расхождение доходности по обычным ОФЗ и вкладам с инфляцией отражает ожидания, что в ближайшее время политика Центрального Банка будет стимулирующей, то есть ключевая ставка может быть ниже инфляции на весь период проведения такой политики. Соответственно, как вклады, так и номинальные ОФЗ не будут компенсировать инфляцию.
Начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции» Владимир Малиновский: «Главный принцип любых инвестиций — «не хранить все яйца в одной корзине», и в период экономической нестабильности это правило становится как никогда актуальным. В условиях же, когда реальное положение дел в банковском секторе в целом и у отдельных банков в частности оценить невозможно (напомним, Банк России запретил кредитным организациям публикацию в открытом доступе отчетности, начиная с данных за 2021 год), хорошей альтернативой депозитам становится покупка гособлигаций.
Способность государства обслуживать свой рублевый долг не ставится под сомнение, поэтому инвестиции в ОФЗ считаются сейчас самыми надежными».
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Игорь Галактионов: «ОФЗ является более гибкой альтернативой вкладу, поскольку проценты начисляются ежедневно в виде накопленного купонного дохода (НКД), инвестор может гибко выбирать срок инвестиций (от 1 дня до 15 лет) и может разместить под протекторатом государства суммы, превышающие ₽1,4 млн. С точки зрения процентных ставок, ОФЗ в моменте немного проигрывают депозитам, однако ставки по ОФЗ можно зафиксировать на более длительный срок, в то время как банки готовы делать привлекательные предложения только на срок нескольких месяцев».
С учетом тех целей, которые декларирует ЦБ, то есть возврата инфляции к таргету в районе 4% в 2024 году, текущие доходности по средне- и долгосрочным бумагам выглядят вполне адекватными. Что касается краткосрочных бумаг, то низкие доходности могут быть связаны с высоким спросом со стороны крупных кредитных организаций, располагающих профицитом рублевой ликвидности .
«В зависимости от целей инвестора можно выбрать разные типы ОФЗ. Для долгосрочных вложений на несколько лет вперед можно рассмотреть бумаги с фиксированной ставкой или инфляционные ОФЗ-ИН, которые дают 2,5% и индексируются на размер инфляции. Для краткосрочных вложений на 1-2 года могут подойти бумаги с фиксированным купоном с соответствующим сроком погашения или ОФЗ-ПК, купон которых изменяется вслед за ключевой ставкой и может защитить инвестора в случае нового скачка процентных ставок», — пояснил аналитик.
Руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров: «На сегодняшний момент вклады дают доходность выше доходности ОФЗ только на краткосрочном периоде. На рынке гособлигаций, в свою очередь, можно зафиксировать более высокую доходность на длинном горизонте — около 10% на 10 лет и более. Если инфляция будет снижаться до уровней, определенных ЦБ России (около 4-6% к 2023-2024 году), то со временем зафиксировать доходность около 10% на рынке ОФЗ мы уже не сможем. Более того, рынок ОФЗ предлагает возможность заработать на росте инфляции выше ожиданий (ОФЗ-линкеры) и росте ставки RUONIA (ОФЗ-флоутеры), вклады таких возможностей не дают».
По оценкам «Тинькофф Инвестиций», сейчас стоит присмотреться к более долгосрочным ОФЗ, хотя потенциал роста по ним за последний месяц существенно сократился. Стоит обратить внимание на самые ликвидные долгосрочные ОФЗ — ОФЗ 26237, 26230, 26221. Для инвесторов, которые не верят в то, что инфляция сможет опуститься до значений ближе к тартегам ЦБ, стоит обратить внимание на флоутеры и линкеры (ОФЗ 52001, ОФЗ 29014).
Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист: «Краткосрочные ОФЗ сейчас по доходности ниже, чем вклады, поэтому рассматривать их нет смысла. Там и налог есть, а во вкладах его нет, а во-вторых, доходность ниже. Поэтому имеет смысл рассматривать более длинные ОФЗ. Если брать среднюю часть кривой или длинную, там уже есть смысл и логика. Мы фиксируем ставку, к примеру, 10 с лишним процентов в государственном риске на пять, десять, двадцать лет».
Тактически ОФЗ выглядят не очень дешевыми по сравнению с корпоративными бумагами, но в 10%-ной доходности есть смысл. ЦБ ожидает, что в 2024 году инфляция будет 4%. «Если ожидания сбудутся, то 10% — это очень много и тут стоит ждать сильного роста цен», — прогнозирует эксперт.
Рекомендуем наш аккаунт «Вконтакте» — оперативный контент об инвестициях, много видео и полезных лайфхаков.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
Два крупнейших российских банка больше не предлагают клиентам доходность выше 20% годовых по рублевым вкладам. Они снизили проценты по рублевым вкладам после того, как ЦБ 18 марта оставил ключевую ставку на прежнем уровне
Сбербанк и ВТБ перешли к снижению ставок по вкладам в рублях после решения ЦБ 18 марта оставить ключевую ставку на уровне 20%. Как следует из информации на сайте «Сбера», доходность его основного продукта «СберВклад» при открытии депозита онлайн сроком на три месяца сейчас составляет 18%, если клиент не подключит годовую подписку «СберПрайм+». Для вкладчиков с подпиской максимальная доходность составит 19%. Еще 18 марта ставки по этому продукту составляли 20 и 21% соответственно.
Доходность размещения средств на «СберВкладе» на более длительный срок тоже уменьшилась — с базовых 15 до 14% при открытии депозита на шесть месяцев и с 13 до 11% для годовых депозитов.
«Мы видим, что значительная часть клиентов открыла вклады в течение первых нескольких дней с момента повышения ставок в начале марта. Сейчас спрос стабилизировался. В связи с этим мы приняли решение скорректировать ставки», — пояснил РБК представитель Сбербанка. Он добавил, что по валютным вкладам ставки также изменились «в соответствии с общим трендом».
Как следует из информации на сайте ВТБ, ставка по депозиту «Вклад Первый» сроком на три месяца снизилась с 21 до 18% при выплате процентов в конце срока. Доходность по тому же депозиту, но с капитализацией процентов тоже упала на 3 п.п., до 18,27% годовых. Ставки по вкладу «Новое время», который открывается на полгода, достигли 16,54% (без дополнительных опций), тогда как на 18 марта банк предлагал аналогичный продукт по ставкам выше 20%. Ставка 21% доступна по накопительному счету «Сейф» (однако такой вид счета подразумевает, что банк может поменять по нему условия в одностороннем порядке в отличие от вклада).
«С учетом стабилизации финансового рынка и сохранения уровня ключевой ставки ВТБ скорректировал условия по ряду сберегательных продуктов», — сообщил РБК представитель банка. Он добавил, что рынок реагирует на решение ЦБ по ключевой ставке «некоторым снижением ставок по вкладам»: «За последние три недели спрос на наличные со стороны населения существенно снизился и носит уже сезонный характер, при этом банкам удалось привлечь достаточный объем денежных средств в сберегательные продукты, обеспечив необходимый уровень ликвидности. Многие клиенты уже воспользовались хорошей возможностью разместить временно свободные денежные средства под исторически высокие ставки на сроки три—шесть месяцев».
Сбербанк и ВТБ, как и другие крупные российские игроки, стали резко поднимать проценты по сберегательным продуктам, после того как ЦБ 28 февраля повысил ключевую ставку с 9,5 до рекордных 20%. Участники рынка не только реагировали на изменившиеся денежно-кредитные условия, но и пытались сдержать отток клиентских средств — после 24 февраля, даты начала военной операции России на Украине, наблюдался повышенный спрос населения на наличность.
Почему снижаются ставки
Как следует из статистики ЦБ, с 9 марта объем наличных денег в обращении начал сокращаться, что означает постепенный возврат средств в банковскую систему. В марте кредитные организации, включая «Сбер» и ВТБ, фиксировали приток средств на вклады и накопительные счета.
18 марта Банк России оставил ключевую ставку неизменной, а глава регулятора Эльвира Набиуллина подчеркнула, что текущий показатель — временная антикризисная мера. «Когда ситуация достаточно стабилизируется, ставки будут снижаться», — отметила она.
«Ставки выше 20% уже выполнили свою основную задачу — остановить отток средств населения на фоне западных санкций и резкого ухудшения экономической ситуации и вернуть изъятые вклады в систему», — объясняет управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин. «При подобном уровне ставок практически невозможно обеспечить рост кредитования, в связи с чем банки будут вынуждены и дальше снижать стоимость фондирования, однако резких движений в ставках ждать не стоит», — добавляет он.
Решение ЦБ 18 марта стало сигналом для банков, говорит управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин: «Таким образом, был установлен некоторый «потолок» ставки». Он отмечает, что некоторые игроки, например Альфа-банк, снизили доходность сберегательных продуктов даже до решения регулятора.
Гришунин также обращает внимание на ставки, которые сложились на дискретном аукционе Минфина по размещению ОФЗ — он состоялся 21 марта после трехнедельной остановки торгов на Мосбирже. «Наблюдаемые результаты дискретного аукциона отражают рыночный консенсус, что банки начнут потихоньку снижать ставки по депозитам больше трех месяцев до 15–17%, а больше шести месяцев — до 14–15%», — заключает эксперт.
Вклады в банках стали достаточно популярным способом сбережения денег в России в марте 2022 года. Кто-то хочет накопить на отпуск, а кто-то просто откладывает деньги на черный день с повышенным процентом годовых. И тут вдруг, представьте, государство заявляет: «Мы изымаем ваши средства для своих нужд». Может случится такое? Разве имеет государство на это право?! Насколько подобный вариант событий реален в России сегодня, объясняют эксперты Финтолк.
Спокойно, без паники!
Инициатива о национализации денежных средств граждан — уже не раз высказывалась всякими разными депутатами. Граждане СССР из начала 90-х не успели еще забыть, как инфляция свела к нулю их накопления на сберкнижках. Вернуть сегодня эти индексированные с учетом инфляции средства почти нереально.
У правительства был план возвратить вложения советских граждан при помощи перевода в целевые долговые обязательства РФ. Однако до сих пор нет прямого разъясняющего закона о том, как это должно происходить. В 2021 году Владимир Путин вновь отложил вступление в силу закона «О базовой стоимости необходимого социального набора». Почему отложил? Потому что суммы компенсаций, по подсчетам правительства, огромные (в 2022 году потребовалось бы вернуть 49,7 трлн рублей), а бюджет нужен на другое.
Никогда такого не было, и вот опять. Недавно депутат Госдумы Николай Арефьев допустил возможность прихватизации национализации банковских вкладов:
«Если блокируют все финсредства РФ за рубежом, то правительство будет вынуждено арестовать вклады россиян, чтобы не допустить экономического краха».
Что именно имел в виду представитель КПРФ? Действительно ли в ближайшее время у нас возьмут и отнимут все сбережения?
Валерий Полховский, старший аналитик Forex Club:
— Если мы говорим именно об аресте или заморозке вкладов, как говорится в формулировке Арефьева, то арест НЕ предполагает изъятие средств со вклада — их просто нельзя будет снять (как правило, какую-то, пусть и сравнительно небольшую, сумму снять все равно можно), перевести на счет в другом банке и тому подобное.
С момента таких громких заявлений Арефьева прошло уже больше месяца, и никаких намеков в сторону национализации средств граждан не наблюдается. Чтобы не допустить социального взрыва, проще просто провести дополнительную эмиссию рублей, объясняет эксперт Финтолка.
И что в этой ситуации делает Центробанк? Он экстренно поднимает ключевую ставку до рекордных 20 %, чтобы остановить массовый отток денег и чтобы по итогу вся финансовая система России не рухнула.
Евгений Венгеровский, директор по развитию цифровой платформы гражданских законодательных инициатив «Инициатор»:
— Безусловно, на сегодняшний день у государства возникают финансовые проблемы, которые уже частично решаются за счет населения (ограничения по снятию наличной валюты). Сейчас же экономической целесообразности в национализации вкладов нет, и такая мера представляется экзотической, максимум, что может быть введено, — это ограничения на снятие наличных и с рублевых вкладов.
Эксперт предполагает единственный более-менее реалистичный сценарий. Маловероятно, но может быть введена такая мера, при которой государство заимствует средства с депозитов под небольшой процент. Деньги могут пойти на поддержку экономики и ликвидности банковского сектора. Такой вид государственного займа, как правило, оформлен в виде облигаций с фиксированным процентом.
То есть что-то наподобие покупки ОФЗ, только не вы лично будете покупать их, а государство сделает за вас такой выбор. Без меня меня женили, не иначе.
В целом эксперты советуют не паниковать. Государство вот прям щас не сможет взять и отнять все ваши рубли. Пока уж точно нет никакой в этом нужды. По поводу валюты случились ограничения, но со счетов у граждан ничего чиновники не забрали.
А на каком основании
К сожалению, юридическое право не может дать однозначного ответа, может ли государство сотворить такую пакость присвоить себе деньги граждан или нет. Эксперты Финтолка также по-разному трактуют такую возможность.
Александр Рябинин, независимый эксперт, и Владимир Балакин, президент «Национальной Ассоциации Комплаенс», утверждают, что ни под каким предлогом государство не может пойти на подобные меры, будь то экономический кризис или война. Юридически просто невозможно пойти в обход законов.
Эксперты напоминают, что вклады, согласно законодательству, — частная собственность, которая отчуждается только в двух законных случаях:
- Выморочное имущество (статья 1152 ГК РФ). Суть в том, что если гражданин не обратился за возвратом имущества более шести месяцев с даты окончания договора, то оно переходит к государству. Но это широко применяется к жилищному имуществу, а не ко вкладам.
- В соответствии с судебным решением и по порядку, изложенному в законах, в том числе в статье 70 ФЗ № 229 «Об исполнительном производстве», в отношении конкретного человека. Например, при принудительном исполнении требования суда.
А вот Валерий Полховский допускает, что изъятие денег у граждан вполне законно, но только при введении военного положения. Во 2 главе 8 статьи Федерального конституционного закона о военном положении говорится:
«В период действия военного положения… для государственных нужд… и для нужд населения могут быть предусмотрены меры, связанные с введением временных ограничений на осуществление экономической и финансовой деятельности. свободное перемещение… финансовых средств… и установлены особенности финансового, налогового, таможенного и банковского регулирования как на территории, на которой введено военное положение, так и на территориях, на которых военное положение не введено».
Хотя, увы, сейчас право вообще трактуется весьма условно, сокрушается эксперт.
А вдруг, если…
Директор по развитию цифровой платформы гражданских законодательных инициатив «Инициатор» Евгений Венгеровский для особо предусмотрительных объясняет так:
«Национализация предполагает введение ряда компенсационных механизмов, которые обеспечивают защиту баланса интересов. Например, механизм компенсаций предусмотрен законодательством об иностранных инвестициях. Поэтому подобные действия властей будут сопровождаться принятием блока нормативных правовых актов».
Если же собственник вклада будет не согласен с расчетом компенсаций, действия регулятора (Центробанка) могут быть оспорены в общем административном порядке, то есть через суд.
В итоге: нет ничего невозможного. Хотя сегодня легитимных инструментов забрать деньги со вкладов граждан в кубышку государства нет, но если уж совсем заморочиться, то вполне можно начать писать соответствующий законопроект. Однако пока точно не стоит паниковать и срочно обналичивать все деньги со вкладов. От этого не станет лучше никому: ни вам, ни государству. Если все снимут свои деньги со счетов, банковская система может просто рухнуть под весом очередей недовольных вкладчиков, а наличные деньги превратятся в бесполезные бумажки.
Не хотим терять вас, давайте дружить! Подпишитесь на наш Telegram-канал, тут финансовые лайфхаки каждый день!
Банк России на заседании совета директоров 29 апреля снизил ключевую ставку на 3 п. п., с 17% до 14% годовых. Решение регулятора не стало неожиданностью — ранее аналитики прогнозировали снижение ключевой ставки на апрельском заседании ЦБ минимум до 15% годовых.
Комментируя решение, ЦБ отметил, что внешние условия для российской экономики остаются сложными, но риски для ценовой и финансовой стабильности перестали нарастать, и это создало условия для снижения ключевой ставки.
Что будет с ключевой ставкой дальше?
Центробанк продолжит смягчать условия денежно-кредитной политики, но резкого возвращения ключевой ставки к уровням начала года ждать не стоит, считают экономисты. Они связывают это с реализацией отложенных рисков.
«До конца года ставка, вероятно, останется выше 10% уровня. Это связано с тем, что текущие санкции могут иметь долгосрочные последствия, и инфляционные риски на горизонте второй половины этого года еще могут проявиться. Поэтому маловероятно, что снижение ставки уже приобрело устойчивый характер», — поясняет главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова.
Сам регулятор отмечает, что возможность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики будет зависеть от соответствия экономической ситуации обновленному базовому прогнозу ЦБ.
Как ключевая ставка влияет на ставки по вкладам?
Ключевая ставка является отправной точкой стоимости денег в российской экономике и напрямую влияет на ставки по банковским продуктам. Поэтому в ближайшее время стоит ожидать снижения ставок как по депозитам, так и по кредитам, предупреждают эксперты. О том, что будет с ипотекой и кредитами, читайте здесь.
Ставки по вкладам более чувствительны к изменениям ключевой ставки за счет того, что основной фактор, который их формирует — это рыночная стоимость денег. Поэтому депозитные ставки будут снижаться быстрее кредитных. При этом стоимость денег в российской экономике пока остается довольно высокой, что обеспечивает привлекательную норму доходности для вкладчиков и держателей других сберегательных продуктов, комментирует аналитик Хоум Кредит Банка Станислав Дужинский. Кроме того, банкам важно сохранить привлеченную клиентскую базу — это может оказать сдерживающий эффект на понижающую динамику ставок, добавляет начальник управления «Сбережения» ВТБ Максим Степочкин.
Какими будут ставки по вкладам в 2022 году?
Наиболее доходными останутся краткосрочные вклады, при этом в перспективе разница в ставках по депозитам на длинные и короткие сроки будет выравниваться, считают эксперты. Сейчас в крупных банках ставки по вкладам сроком на 3 и на 6 месяцев в среднем отличаются на 2 п. п., ставки по годовым депозитам еще на 2 п. п. ниже.
Насколько быстро ставки по коротким вкладам уйдут ниже существующего на данный момент уровня ставок по длинным вкладам, зависит в том числе от траектории снижения ставки ЦБ. Снижение может быть более активным вначале и более плавным впоследствии, прогнозирует старший аналитик банка «Уралсиб» Наталия Березина.
Ставки по вкладам могут снизиться на 2–3 п. п. уже в ближайшие дни, предупреждает главный аналитик Совкомбанка Наталья Ващелюк.
В ближайший месяц ожидаем ставки по банковским вкладам в пределах 13,5–13,9% годовых, причем такую доходность банки будут предлагать под короткие сроки размещения средств, так как в дальнейшем ожидается продолжение курса на смягчение денежно-кредитной политики, комментирует председатель правления банка «Фридом Финанс» Геннадий Салыч.
По оценке рейтингового агентства НРА, на горизонте трех месяцев средние ставки по вкладам составят от 12% до 14%.
Что делать вкладчикам? Советы экспертов
Тем, кто успел вложить средства под условные 18% на 3–6 месяцев, придется перекладываться уже по более низким ставкам. Так что если есть необходимость открыть вклад, лучше сделать это в ближайшие дни, рекомендует аналитик Банки.ру Вадим Тихонов.
Выгоднее всего сейчас открывать короткие вклады с большей доходностью, считает управляющий директор по продуктовому портфелю «Пассивы» УБРиР Евгений Вяткин. Такой вариант подходит тем, кто не хочет «связывать» деньги на длительный срок на вкладе. Это актуально, если, например, есть вероятность высоких трат через несколько месяцев. Снижение ставок, скорее всего, будет более масштабным для «коротких» вкладов. Открыть вклад на год или больше через несколько месяцев, вероятно, можно будет по ставкам, которые ненамного ниже, чем сейчас, полагает Наталья Ващелюк.
По мнению главного аналитика ПСБ Дмитрия Монастыршина, оптимальным будет держать несколько вкладов разной срочности. Короткие вклады сейчас выгоднее длинных, но к моменту их закрытия, через 3–6 месяцев, ставки по всем новым вкладам будут ниже текущих уровней. Поэтому сейчас выгодно зафиксировать текущий уровень ставок по «длинным» вкладам, пусть они и ниже ставок по «коротким» депозитам, поясняет эксперт.
Для минимизации рисков и защиты накоплений аналитики банка «Открытие» рекомендуют использовать различные сберегательные инструменты и формировать комплексный портфель сбережений. Для краткосрочного размещения средств подойдут накопительные счета, для среднесрочного — рублевые вклады на максимальный срок, который позволяет высокая ставка.
Дополнительно стоит помнить, что налогообложение процентного дохода пока отменено только за 2021–2022 годы, поэтому наиболее целесообразным будет получение дохода по вкладам на крупные суммы в этом году.
В чем хранить деньги: в рублях или в валюте?
Доходность рублевых вкладов в ближайшее время будет отставать от инфляции, но не так сильно, как доходность валютных. Поэтому большую часть сбережений эксперты рекомендуют держать в рублях.
При инфляции в США и ЕС на уровне 8% ставки по вкладам в долларах и евро в России находятся на уровне около 1%. Это означает отрицательную реальную доходность, инфляция съедает валютные сбережения, поясняет Дмитрий Монастыршин. Валютные вклады могут быть интересны с точки зрения защиты от девальвации рубля, но с учетом реализуемых мер валютного контроля и ограничений на вывод капитала из РФ такая защита может быть неэффективной, отмечает эксперт.
По валютным вкладам доходность в сравнении с мартовским ростом снизилась значительно. Вместе с тем, что курс рубля укрепляется, на наш взгляд, сейчас выгоднее именно рублевые вклады, соглашается с коллегой Евгений Вяткин.
Ставки по долларовым вкладам в большинстве банков близки к нулю. Только у отдельных банков есть предложения со ставками выше 1% годовых. Если есть наличная иностранная валюта, лучше оставить ее для диверсификации сбережений. На горизонте в один год более вероятным выглядит движение курса доллара к уровню 80 рублей за доллар США. Доходность рублевых и валютных инструментов может оказаться сопоставимой, считает Наталья Ващелюк.
\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t","content":"\t\t
\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t
Автор статьи
Читайте также: